Año del buen servicio al ciudadano.

UNIVERSIDAD NACIONAL DE
SAN MARTÍN
Facultad De Ciencias Económicas

ACTIVOS INCIERTOS, BOLSA DE VALORES y

FONDO DE INVERSIÓN
ASIGNATURA :
ECONOMÍA DE LA INFORMACIÓN
DOCENTE :
Econ. JORGE EDUARDO LÓPEZ VALLES

TARAPOTO - PERÚ
2018
 ACTIVOS INCIERTOS

El exceso de rentabilidad de un activo incierto (sobre

la rentabilidad fija) puede expresarse en función de
la rentabilidad de una cartera de referencia (la
cartera de mercado:
 BOLSA DE VALORES

Importancia

La Bolsa de Valores es importante porque nos brinda:

Seguridad Transparencia
Liquidez
 Transparenci
Seguridad a

Liquidez

Permite a los inversionistas

Es un mercado organizado con
contar en forma oportuna y
arreglo a la Ley del Mercado de
veraz con información
Valores, DL No 755, la cual
referente a los valores
regula, entre otros temas, la
cotizados y transados en ella,
protección al inversionista y la
y de las empresas emisoras a
transparencia del mercado.
Permite el fácil acceso al mercado través de las diversas
en donde el inversionista puede publicaciones y sistemas
comprar y vender valores en electrónicos de información
forma rápida y a precios
determinados de acuerdo a la
oferta y demanda
 OBJETIVOS

Objetivos
Generales

Facilitar el intercambio de fondos entre las entidades que precisan financiación y los inversores.

Proporcionar liquidez a los inversores en Bolsa.

Dar información a los inversionistas sobre las empresas que cotizan en Bolsa.
Publicar los precios y cantidades negociables para informar a los inversores y entidades
interesados.

Fijación de precios de los títulos a través de la ley de la oferta y la demanda.

 OBJETIVOS
Objetivos
específicos

Prestar en materia de valores y operaciones de bolsa, así como brindar a sus clientes un sistema de
información y procesamiento de datos.

Proporcionar liquidez a los inversores en Bolsa.

Realiza operaciones de compra y venta de moneda extranjera con arreglos a las

regulaciones cambiaras.

Realiza operaciones con el mercado internacional con instrumento de deuda pública

externa del país.
Otorga crédito con sus propios recursos únicamente con el objeto de facilitar la adquisición
de valores por sus comitentes y estén o no inscritos en la bolsa y con las garantías de tales
valores
 MECANISMO DE NEGOCIACIÓN

RUEDA DE BOLSA

La Rueda de Bolsa es la sesión diaria en la cual las

Sociedades Agentes de Bolsa y Agentes de Bolsa
concretan operaciones de compra y venta de
valores, previamente inscritos en los registros de la
Bolsa de Valores, bajo diversas modalidades. Es el
mecanismo tradicional de negociación de valores.
 Acciones:

Son títulos nominativos que representan una

participación en el capital de las sociedades anónimas,
determinada tanto por las utilidades que reparte la
empresa en dividendos en efectivo y/o en acciones
liberadas
Acciones
Acciones del
Comunes o de
Trabajo
capital
 Certificados de
Suscripción Preferente

Representan el derecho de preferencia de los

accionistas de empresas registradas en Bolsa a
suscribir nuevas acciones en caso de aumentos
de capital por aportes en efectivo
 Obligaciones

Son valores representativos de deuda que

pagan un interés que se calcula usando un
procedimiento determinado desde la emisión
del título.
 MESA DE NEGOCIACIÓN

La Mesa de Negociación se estableció a fin de

organizar un segmento del mercado extra bursátil,
y facilitar transacciones con valores no inscritos en
Rueda de Bolsa.
 Certificados de Depósito
del Banco Central de
Reserva Bonos

Letras
Hipotecarias MESA DE
NEGOCIACIÓN
Bonos de Tesorería
Bonos Subordinados
Bonos Corporativos
Letras de
Bonos de Arrendamiento
Cambio Financiero
Certificados de
Depósito
 TIPO DE
OPERACIONES

Las operaciones que se pueden realizar en la

Bolsa de Valores de Lima son las siguientes:
Operaciones Doble
Operaciones al Contado - Plazo
Contado:

La Oferta Pública de Operaciones de

Adquisición (OPA): Reporte
Operaciones a Plazo
 FONDO DE INVERSIÓN

Es un instrumento de ahorro que reúne a un gran número

de personas que quieren invertir su dinero

TIPOS DE FONDOS La nueva normativa sobre

instituciones de inversión colectiva
ha simplificado mucho la
nomenclatura de los distintos
fondos de inversión
 FONDO DE INVERSIÓN

Todos los fondos reciben las siglas FI (Fondos de Inversión).

FIL y FFIL
Los Fondos de Inversión Libre y los Fondos de Fondos de Inversión Libre

FII
Los Fondos de Inversión Inmobiliarios (FII) invierten su patrimonio en inmuebles
ya sean viviendas, oficinas, garajes,... y obtienen su rentabilidad tanto de la
reventa de esos inmuebles como del cobro de los alquileres.

SICAV
conocidos como SICAV (Sociedad de Inversión de Capital Variable). A diferencia de los
fondos de inversión las SICAV no se subdividen en participaciones sino en acciones.
 ELEMENTOS DE UN
FONDO DE INVERSIÓN

Sociedad
gestora de un
fondo de
ELEMENTOS
inversión

: Depositario de
un fondo de
Participes de un inversión
fondo de
inversión Participaciones
de un fondo de
inversión
 FUNCIONAMIENTO DE UN
FONDO DE INVERSIÓN

El funcionamiento de un fondo de inversión es muy sencillo. El

partícipe pone su dinero en el fondo y adquiere participaciones. La
sociedad gestora integra ese dinero en el fondo y lo invierte
dónde considera conveniente (acciones, bonos, divisas...).

Seguridad Transparencia
Liquidez
 VENTAJAS

Los fondos de inversión ofrecen una serie de ventajas a los

inversores

Generalmente no requieren grandes cantidades de dinero

Son fáciles de comprar y vender

Son instrumentos perfectamente regulados

Están gestionados de forma profesional

 CONCLUSIONES

El exceso de rentabilidad de un activo incierto (sobre la

rentabilidad fija) puede expresarse en función de la
rentabilidad de una cartera de referencia

La Bolsa de Valores es importante porque nos brinda seguridad,

liquidez y transparencia, y en el que mediante el libre juego de la
oferta y demanda se fijan los precios realizándose las operaciones
de compra y venta.