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¡La universidad para todos!

¡La Universidad para todos!

CURSO: FINANZAS
Tema: ESTADOS FINANCIEROS-COMPONENTES
SEMANA: 2

Docente: ENCINAS GARCIA, Luis Alberto

Escuela Profesional Periodo académico: 2018-1


INGENIERÍA DE SISTEMAS E INFORMÁTICA Semestre:
Unidad:
¡La universidad para todos!

ORIENTACIONES
• Lea los textos que se presentan a continuación.

• Revise los materiales y las actividades de


autoevaluación para afianzar sus conocimientos
sobre los temas en clase.

• Analice y comprenda lo que cada uno expresa.

• Amplíe la información con la Guía Didáctica.


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CONTENIDO TEMATICO

• Los Estados Financieros: Sus componentes.

• Análisis Financieros: Análisis comparativos y Análisis


por Razones (Ratios)
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ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICIÓN:
Son medios de comunicación que muestran la
posición financiera y los resultados de las
operaciones experimentados por la empresa a
una fecha determinada.
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ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO:
Estandarizar la información contable de la
empresa, de tal manera que cualquier persona
que tenga algún conocimiento de Contabilidad
pueda entender lo que el reporte contable, sea el
Estado de Situación Financiera (Antes Balance
General) o el Estado de Resultado Integral (Antes
Estado de Ganancias y Pérdidas), desea
comunicar.
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ESTADOS FINANCIEROS

IMPORTANCIA
Son una importante y relevante fuente de
información para la toma de decisiones,
para el establecimiento de políticas y
para el diseño de las estrategias futuras
de la empresa.
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CONFORMACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La clasificación y el resumen de los datos contables


debidamente estructurados constituyen los estados
financieros y están conformados por:

• Estado de Situación Financiera (Antes Balance


General)
• Estado de Resultado Integrar (Antes Estado de
Ganancias y Pérdidas)
• Estados de Cambios en el Patrimonio Neto
• Estados de Flujo de Efectivo
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• Los Estados Financieros básicos deben


presentarse conjuntamente con las
aclaraciones pertinentes, denominadas
Notas a los Estados Financieros que es
integrante de los mismos, ya que brindan la
información complementaria necesaria para
su adecuada interpretación.
• La estructura de esta notas está
preestablecida en el Reglamento de
Preparación de los Estados Financieros,
elaborado por la Superintendencia Mercado
de Valores ( Antes CONASEV.)
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BALANCE GENERAL
Estado de Situación Financiera (antes
Balance General) es el estado
financiero que presenta la situación
económica – financiera de una
empresa a un momento
determinado, en la cual refleja los
saldos de las Cuentas de Activo,
Pasivo y Patrimonio en función de
los bienes y derechos que posee,
las obligaciones que debe y la
inversión de los dueños en la
empresa. Se le denomina también
Estado de Situación Financiera.
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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE SITUACION


FINANCIERA
(antes Balance General)

CORRIENTE
ACTIVO
NO CORRIENTE

CORRIENTE
BALANCE GENERAL PASIVO
NO CORRIENTE

CAPITAL DE LOS SOCIOS


PATRIMONIO
UTILIDAD O PÉRDIDA
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ACTIVO CORRIENTE

Está constituido por las cuentas que


representan en efectivo y las que deben
ser convertidas en efectivo en el lapso
menor a un año considerado este como un
ciclo normal de actividades operativas,
contando a partir de la fecha del Balance
General (hoy llamado Estado de Situación
Financiera)
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ACTIVO NO CORRIENTE

Está relacionado con los bienes y derechos que


representan la infraestructura e instalaciones que la
empresa utiliza para desarrollar normalmente sus
operaciones, son inversiones a largo plazo, por lo
tanto su realización de convertirse en efectivo es en
un plazo mayor a un año y, contando desde la fecha
del Balance General (Hoy llamado Estado de
Situación Financiero)
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PASIVO CORRIENTE

Está constituido por todas las partidas que


representan obligaciones de la empresa cuyo pago
debe efectuarse dentro de los doce (12) meses
posteriores a la fecha del Balance o del curso
normal del ciclo de operaciones de la empresa.

PASIVO NO CORRIENTE
Está referido a deudas u obligaciones cuyo plazo de
vencimiento es mayor a un año.
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PATRIMONIO

Está representado por el aporte de los socios a la


empresa y derivados.

Forma de presentación del Estado de


Situación Financiera (Antes Balance General)

Se determina en base a la Ecuación Contable:

Activo = Pasivo + Patrimonio


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ESTADO DE RESULTADO
INTEGRAL
(Antes Estado de Perdidas y
Ganancias)
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ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL


En el Estado de Situación Financiera, aparece el valor de la
utilidad o pérdida del ejercicio, según sea el caso, pero no
la
forma en que se ha obtenido que es precisamente lo
más interesante. Por consiguiente, de lo anterior resulta
la necesidad de un estado que complemente la
información del Balance general.

Precisamente, el documento que


proporciona con todo detalle
dicha información es el Estado
de Resultado Integral.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

• Es un resumen de los resultados de las


operaciones de un negocio, durante un periodo
determinado; de los ingresos y
egresos

• Al final del ejercicio económico se registra una


utilidad o una perdida.

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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
VENTAS NETAS

(-) COSTOVENTAS

=UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

(-) GASTOS DE VENTAS

(-) GASTOS DE ADMINISTRACION


GANANCIA (PÉRDIDAS) POR VENTA DE ACTIVOS
OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS

=UTILIDAD OPERATIVA

+ INGRESOS FINANCIEROS

(-) GASTOS FINANCIEROS

=RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN Y DEL IMPUESTO A LA RENTA

(-)%PARTICIPACIONTRABAJADORES

(-) % IMPUESTO A LA RENTA

=UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO


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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


Antes : Balance General
AL : ……………………………………………………………………………………………………………………..
AL 31 DE MARZO DEL 2016
EMPRESA: PERÚ SAC
Notas Notas
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 127,869.27 Sobregiro Bancario
Inversiones Financiera Obligaciones Financiera
Ctas. Por Cobrar Comercial (Neto) 58,244.15 Cuentas por Pagar Comerciales 66,064.12
Otras Ctas. Por Cob. A Parte Relacionadas (Neto) Otras Cuentas Por Cobrar Relacionadas
Otras Ctas. Por Cobrar (Neto) Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Existencias (Neto) 90,916.00 Otras Cuentas por Cobrar 28,782.30
Activo Biológicos Provisiones
Activos No Cte. Mantenidos para la Venta Pasivo Mantenido para la Venta
Gastos Contratados por Anticipado 4,236.13 TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,846.42
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 281,265.55 Pasivo No Corriente
Obligaciones Financiera
Activo No Corriente Cuentas por Pagar Comerciales
Inversiones Financieras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
Cuentas por Cobrar Comerciales Pasivo por Impuesto a la Renta y Partic.Diferidas
Otras Ctas.por Cob.a Parte Relacionadas (Neto) Otras Cuentas por Pagar
Otras Cuentas por Cobrar Provisiones
Existencias (neto) Ingresos Diferidos (Neto) 1,559.18
Activo Bilógicos TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,559.18
Inversiones Inmobiliaria TOTAL PASIVO 96,405.60
Inmuebles, Maquinarias y Equipos (Neto) 184,663.30
Activos Intangibles (Neto) PATRIMONIO NETO
Act.por Impuesto a la Renta y Particip.Diferidos Capital 351,506.59
Credito Mercantil Acciones de Inversión
Otros Activos Capital Adicional
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 184,663.30 Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Resultados del Ejercicio 18,016.66
Diferencias de Conversión
TOTAL PATRIMONIO NETO 369,523.25

TOTAL ACTIVO 465,928.85 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 465,928.85


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E S T A D O D E R E S U L T A D O I N T E G R A L
Antes: Estado de Ganancias y Pérdidas
AL: 31 DE MARZO DEL 2016

Notas
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas (Ingresos Operacionales) 75,600.00
Otros ingresos operaciones
Total de Ingresos Brutos
COSTOS DE VENTAS (Operacionales) -38,964.00
Otros Costos Operacionales
Total Costos Operacioales
UTILIDAD BRUTA 36,636.00
Gastos de Administración -14,840.06
Gastos de Ventas -3,706.94
Ganancia (pérdida) por vengtas activos
Otros Ingresos
Otros gastos
UTILIDAD OPERATIVA 18,089.00
Ingresos financieros 649.66
Gastos Financieros - 722.00
Participación en los Resultados de la Parte Relacionada por método de participación
Ganancia (pérdida) por instrumento financieros derivados
RESULTADOS ANTES DE PARTICIPACIÓN Y DEL IMPUESTO A LA RENTA 18,016.66
Participación de los trabajadores
Impuesto a la renta
Utilidad (pérdida) Neta de actividad continuas
Ingresos (gastos) Neto de operaciones Discontinuación
UTILIDAD (PERDIDA) NETO DEL EJERCICIO
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ANALISIS FINANCIEROS

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ANÁLISIS DE INFORMACIÓN FINANCIERA


ESTRUCTURA BÁSICA DE ESTADOS
LA CONTABILIDAD: EMPRESA: FINANCIEROS:
 Principios generales  Proceso Contable  Objetivos
 Reglas particulares  Características
 Criterio prudencial  Limitaciones
EVALUACIÓN DE:
 Rentabilidad
 Liquidez
 Crecimiento
TOMA DE  Solvencia
DECISIONES
TÉCNICAS Y
HERRAMIENTAS
DE ANÁLISIS
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PARTES INTERESADAS EN EL ANÁLISIS


a) Accionistas
b) Superintendencia de Merado
de Valores (Antes CONASEV)
a) Asesores de inversión
b) Bolsa de valores
c) Analistas de crédito
d) SUNAT
e) Administradores Financieros
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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA
 Análisis:
Incluye el cálculo de un sinnúmero de
operaciones matemáticas que relacionan a
diferentes partidas de los estados
financieros.

 Interpretación:
Consiste en aislar lo relevante y significativo
de la empresa que se está analizando,
detectando sus puntos fuertes y débiles. 24
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MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO


?

1. Métodos horizontales
Se analiza la información financiera de varios
años, tomando como base el año mas antiguo
2. Métodos verticales
Se analiza la información financiera de un sólo
año, tomando como base el total de los activos,
pasivos o las ventas según corresponda.
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HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS FINANCIERO

MÉTODOS 1. Estados Financieros Comparativos


HORIZONTALES 2. Tendencias

3. Base Común (Porcentajes


Integrales)
4. Razones Financieras
MÉTODOS
VERTICALES
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1. LOS ESTADOS FINANCIEROS


COMPARATIVOS
Los estados financieros comparativos son
preparados por períodos mensuales,
trimestrales, o anuales mediante los cuales se
pueden hacer comparaciones por el mes,
trimestre o año correspondientes al ejercicio o
ejercicios anteriores.

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ESTADOS FINANCIEROS …

1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPATIVO:


Muestra el activo, pasivo y capital contable de un
negocio, en dos o más períodos, mostrando los
aumentos y/o disminuciones, en términos monetarios o
expresados en porcentaje.
2. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
COMPARATIVO: Muestra los resultados de dos o más
ejercicios, y contiene las variaciones de un período, en
términos monetarios o en porcentaje.

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ESTADOS FINANCIEROS
COMPARATIVOS
Ejemplo:
Año 1 Año 2 Variación Variación
cantidad en %
Efectivo $100,000 $130,000 $30,000 30.0%
CxC $230,000 $180,000 -$50,000 -21.7%
Invent $126,000 $156,000 $30,000 23.0%

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PORCENTAJES INTEGRALES …

Ejemplo: % Integrales
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2
Ventas $400 $480 100% 100%
Costo ventas $240 $264 60% 55%
Ut. Bruta $160 $216 40% 45%

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4. RAZONES FINANCIERAS
Es una relación matemática entre dos partidas
de los estados financieros. Conocida también
como Ratios Financieros dividen un numerador
entre un denominador.
Estándares de comparación:
1. El desarrollo de la empresa a través del tiempo.
2. El desempeño de otras empresas en la misma industria.

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RAZONES FINANCIEROS
LOS RATIOS FINANCIEROS

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LAS RAZONES FINANCIERAS


a) Es una relación matemática entre dos partidas de los
estados financieros. Dividen un numerador entre un
denominador.
b) Sirve para analizar a la empresa a través del tiempo,
y compararnos con otras empresas del sector
Clasificación de las Razones:
1.Razones de Liquidez
2.Razones de Gestión de Rotación o Eficiencia
3.Razones de Solvencia o Cobertura
4.Razones de Rentabilidad o Productividad
5.Razones de Solvencia Financiera o Endeudamiento.
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PARA QUE SIRVEN

¿Qué es lo que queremos que el Análisis de Razones


Financieras nos diga?
Si la empresa:
1) Es Rentable y tiene dinero para cubrir sus deudas
2) Puede pagar a sus empleados y a sus acreedores.
3) Está usando sus activos de manera eficiente.
4) Tiene problemas de equipamiento o falta de
capacidad instalada.
5) Es candidata para ser adquirida por otra empresa u
otro inversionista. 34
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1. RAZONES DE LIQUIDEZ

Miden la capacidad de la empresa, para poder generar


dinero y cubrir sus obligaciones de corto plazo.
Entre las Principales Tenemos:
A. Razón Circulante
B. Prueba Acida
C. Prueba Súper-Acida
D. Capital de Trabajo.

Liquidez: Es la capacidad de un activo en convertirse en


efectivo en el mas corto plazo 35
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2. RAZONES DE EFICIENCIA O ACTIVIDAD


Miden la eficiencia de la empresa en la administración
de sus activos, es decir la capacidad en la utilización de
sus recursos, entre las principales tenemos:

a. Rotación de Cuentas por Cobrar


b. Días de cobro
c. Rotación de cuentas por Pagar
d. Días de Pago
e. Rotación de Inventarios
f. Días de Inventarios
g. El Ciclo de Caja o la generación de efectivo

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3. RAZONES DE SOLVENCIA FINANCIRO O


ENDEUDAMIENTO
Llamada también endeudamiento o apalancamiento,
ayudan a evaluar la capacidad de pago de la empresa,
frente a sus deudas de corto y largo plazo; cubriendo
también el pago de intereses y dividendos.

A. Endeudamiento del Activo.


B. Endeudamiento del Patrimonio.
C. Cobertura de Gastos Financieros.

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4. RAZONES DE RENTABILIDAD
Miden la capacidad de la empresa de generar
utilidades a partir de los recursos invertidos. Muestra
los efectos combinados de la Liquidez, Gestión y la
Solvencia de la empresa.

A. Margen de Utilidad Neta.


B. Rendimiento sobre la Inversión (ROI)
C. Rendimiento sobre el Capital (ROE)

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GRACIAS