Presupuesto Financiero Uk

GESTIÓN DE PRESUPUESTOS
Lic Franz Alvarez Lazo

Presupuesto Financiero
 El presupuesto financiero se refiere a los
recursos económicos y financieros
necesarios para desarrollar o llevar a cabo
las actividades o procesos, como el costo
de la realización, el costo del tiempo y el
costo de adquirir nuevos recursos.
 Comúnmente la factibilidad es la parte más importante, ya
que con ella se resuelven otras insuficiencias de otros
recursos. Lo anterior, es lo más duro de alcanzar y se
necesitan de acciones adicionales cuando no se tienen.
 Comprende el análisis de la inversión, la proyección de los
ingresos y gastos y la forma de financiamiento. En este
trabajo las personas que deseen empezar un negocio
deben tener en cuenta que esta será, su mayor fuente de
información.
Fuentes de financiamiento
 Los recursos financieros son los más escasos en la
actividad empresarial, razón por la cual se deben tomar las
decisiones correctas a la hora de evaluar las posibles
fuentes de financiamiento de la actividad.
 Existen dos tipos de fuentes a evaluar:
Fuentes internas
 Son todas aquellas que están más a la mano del
empresario y por lo general son las más baratas a la hora
de evaluar su costo financiero.
Fuentes externas
 Estas por lo general requieren de cumplir con requisitos
más estratos de garantía real o firma solidaria y al evaluar
su costo es más alto.
 A continuación se detallan los pasos básicos necesarios
para presupuestar el inicio de una empresa.
Costos de Inversión de Bienes
tangibles
 Se refieren a aquellos costos realizados en la compra de
activos fijos, como instalaciones, maquinaria, equipo,
tierra, muebles y equipos de oficina, instalación y montaje.
Se debe indicar, para cada uno de los activos fijos que se
deprecian, el alcance de su depreciación.
Costos de Inversión de Bienes
intangibles
 Se refiere a costos referentes a la puesta en marcha, a
costos de organización, patentes y similares, intereses
durante la construcción, costos de ingeniería y
administración de la instalación, marcas, diseños
comerciales, estudio económico, estudios finales,
capacitación, desarrollo de empaques, estudios y planes
de productividad y calidad, desarrollo de recursos
humanos, imprevistos y otros vinculados con el proyecto.
Activo Circulante o Capital de
Trabajo
 Se refieren a los costos de los materiales en insumos,
mano de obra, transporte, alquileres, pago de servicios,
empaque, promoción, inventario de materias primas,
inventario de productos en proceso, inventario de
productos terminados y en tránsito, créditos o cuentas por
cobrar a clientes, inventario de repuestos y herramientas.
TIPOS
 Presupuesto Financiero Base.
 Presupuesto Financiero Operativo.

Presupuesto Financiero Base
 Es la primera versión del movimiento

proyectado de fondos.
 Sirve de punto de partida del presupuesto
financiero operativo.
 Se trata de una ordenación de ingresos y
egresos mensuales proyectados.
Presupuesto Financiero Operativo
 Es el PFB adaptado y ajustado a las

distintas decisiones tomadas.
 Indica los pasos para alcanzar los
objetivos económicos.
 Es importante su actualización.
Esquema de elaboración
PRESUPUESTO FINANCIERO BASE:
1. Presupuesto Económico
2. Remuneraciones y cargas sociales
3. Compras, servicios a contratar
4. Finanzas
5. Impuestos
6. Inversiones
7. Saldos iniciales
 A partir del mismo se estima el flujo de fondos

proyectado.
 Los rubros que lo componen presentan

particularidades al proyectarlos financieramente.
 Es necesario convertir los rubros del PE en

movimientos de fondos.
a) Ventas
 Ingresos por ventas – cobranzas que derivan de

las ventas del PE.
 Netos de descuentos.
 Considerar la incidencia del IVA.
 Netos de retenciones.
b) Otros ingresos
 Surge del PE.

 Cuentas de resultado que generen fondos.
 No pertenecen al resultado operativo.
 Netos de descuentos.
 Considerar la incidencia del IVA.
 Netos de retenciones.
c) Costos variables comerciales
 Derivan de las regalías, comisiones, cargas

sociales, impuestos sobre las ventas, fletes.
 Requieren ser convertidos en información válida

para la proyección financiera, teniendo en cuenta
la fecha de pago y no la de devengado.
d) Costos variables de producción
 Las erogaciones de este rubro no se pueden

determinar a partir de la cifra devengada en el
PE. rubro “costo variable de producción”
 Hay que tener en cuenta los pagos (fechas y

montos) en función del plan de compras.
e) Costos Fijos
 Se incluyen todos aquellos que tienen que ver

con:
• Producción: sueldos y cargas sociales supervisores,
seguros, mantenimiento.
• Comercialización: sueldos y cargas sociales, publicidad,
expedición, servicio posventa.
• Administración: sueldos y cargas sociales, honorarios,
papelería, viáticos.
e) Costos Fijos
 A los efectos del PF importa la clasificación por su

naturaleza y no por su función.
 Los devengamientos carecen de utilidad en
materia financiera.
 Existen concepto que no tienen impacto
financiero.
f) Impuesto a las ganancias
 Debe realizarse en base a los pagos.
 Incluir los anticipos en el período presupuestado.

Esquema de Elaboración
2. Remuneraciones y cargas sociales
 Las erogaciones de este rubro no se pueden

determinar a partir de la cifra devengada en el PE.
rubro “costo variable de producción”
 Debe prestarse especial atención al presupuesto de

ventas y al correspondiente plan de producción.
3. Compras, servicios a contratar
 Se corresponden con Plan de compras de insumos,

Plan de compras de comercialización y
administración, contratación de servicios generales.
4. Finanzas
 Ingresos y egresos de fondos de índole financiera.
 Pago de intereses por prestamos tomados, cobro de

intereses por colocaciones.
5. Impuestos
 Egresos de fondos por disposiciones legales.
 Clasificados por impuesto.
 Distinguir las cifras ciertas, de aquellas estimadas.

6. Inversiones
 Surge del presupuesto de inversiones en bienes de

uso, investigaciones y desarrollos.
 Capta los ingresos y egresos proyectados en el

mismo.
7. Saldos iniciales
Pueden corresponder a:
 Hechos económicos presupuestados en el periodo
anterior con efecto financiero hoy.
 Hechos económicos reales del periodo anterior con
impacto financiero en el periodo actual.
 Hechos económicos reales que debían afectar
financieramente el periodo anterior pero se
trasladaron al periodo actual.
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO:
 Luego de realizado el PFB, se ajusta éste según

las diferentes decisiones tomadas a partir del
PFB según el superávit / déficit que arroje.
 Si la posición final e intermedia arroja superávit,

deberán tomarse decisiones de inversión del
excedente de fondos o sea donde se realizará la
colocación de fondos para maximizar la utilidad.
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO:
 En cambio si se produce déficit requiere

decisiones de:
ajustes para autofinanciarse

toma de prestamos
adelantar ingresos o posponer egresos
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO
Alternativas:
A)
Posición Posiciones Posiciones
Final parciales parciales
Positiva Positivas Positivas
B)
Positiva Positivas / Positivas
Negativas
Alternativas:
C)
Positiva Positivas / Positivas /
Negativas Negativas
D)
Negativa Negativas Negativas
Alternativas:
E)
Negativa Positivas / Negativas
Negativas
F)
Negativa Positivas / Positivas /
Negativas Negativas
CONCLUSIONES:
 El resultado del PE influye pero no define el
superávit o déficit del PF.
 Nunca debe cerrarse un PFO que no esta

equilibrado con hechos factibles.
 En las decisiones de equilibrio nunca priorizar los

aspectos financieros sobre los económicos.
 No hay decisiones de equilibrio financiero que no

tengan costo económico.
CASH FLOW
Esquema de Elaboración Mes
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 TOTAL control
INGRESOS
Cobranzas B3 12669 16151 18847 20985 19576 15935 104164
TOTAL INGRESOS 12669 16151 18847 20985 19576 15935 104164
EGRESOS
Proveedores mercaderías H3 11978 9836 9631 10443 11571 11941 64499
Sueldos G3 908 1010 1019 1122 1106 1226 6390
Cargas labor./retenc. J3 225 279 310 313 344 1175 2645
Alquileres K1 333 333 347 387 387 403 2190
Transportes L3 208 227 165 57 0 0 658
Proveedores varios N1 415 372 390 484 508 533 2702
Compra rodado E2 0 566 425 425 0 0 1416
IVA O1 1030 900 1097 1124 1276 1316 6743
Imp. A las ganancias Q1 0 0 0 6600 0 3500 10100
TOTAL EGRESOS 15097 13523 13384 20954 15191 20093 97342
NETO OPERATIVO -2428 2628 5463 31 4385 -4158 6822
FINANCIAMIENTO
Prestamos tomados R1 2561 2561
Intereses pagados R2 -134 -134
Devolución préstamos -2561 0 0 0 -2561
Colocaciones corto plazo R3 -67 -5782 -6347 -11513 -8228 -31937
Intereses ganados R4 3 260 286 518 370 1437
Recupero colocaciones 67 5782 6347 11513 23710 ok
NETO FINANCIERO 2428 -2628 -5463 -31 -4385 4158 -6822
SALDO FINAL DE CAJA R5 750 750 750 750 750 750 750

Presupuesto Financiero Uk

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Presupuesto Financiero Uk

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

GESTIÓN DE PRESUPUESTOS

Lic Franz Alvarez Lazo

 Presupuesto Financiero Base.

 Presupuesto Financiero Operativo.

 Es la primera versión del movimiento

 Es el PFB adaptado y ajustado a las

 A partir del mismo se estima el flujo de fondos

 Los rubros que lo componen presentan

 Es necesario convertir los rubros del PE en

 Ingresos por ventas – cobranzas que derivan de

 Surge del PE.

c) Costos variables comerciales

 Derivan de las regalías, comisiones, cargas

 Requieren ser convertidos en información válida

d) Costos variables de producción

 Las erogaciones de este rubro no se pueden

 Hay que tener en cuenta los pagos (fechas y

 Se incluyen todos aquellos que tienen que ver

 A los efectos del PF importa la clasificación por su

f) Impuesto a las ganancias

 Debe realizarse en base a los pagos.

 Incluir los anticipos en el período presupuestado.

 Las erogaciones de este rubro no se pueden

 Debe prestarse especial atención al presupuesto de

3. Compras, servicios a contratar

 Se corresponden con Plan de compras de insumos,

 Ingresos y egresos de fondos de índole financiera.

 Pago de intereses por prestamos tomados, cobro de

 Egresos de fondos por disposiciones legales.

 Clasificados por impuesto.

 Distinguir las cifras ciertas, de aquellas estimadas.

 Surge del presupuesto de inversiones en bienes de

 Capta los ingresos y egresos proyectados en el

 Luego de realizado el PFB, se ajusta éste según

 Si la posición final e intermedia arroja superávit,

 En cambio si se produce déficit requiere

ajustes para autofinanciarse

 Nunca debe cerrarse un PFO que no esta

 En las decisiones de equilibrio nunca priorizar los

 No hay decisiones de equilibrio financiero que no

TOTAL INGRESOS 12669 16151 18847 20985 19576 15935 104164

TOTAL EGRESOS 15097 13523 13384 20954 15191 20093 97342

NETO OPERATIVO -2428 2628 5463 31 4385 -4158 6822

NETO FINANCIERO 2428 -2628 -5463 -31 -4385 4158 -6822

Вам также может понравиться