 Inversión de una persona a corto plazo, efectivo, valores negociables.

Inventarios y
cuentas por cobrar.

 Es la capacidad de una empresa para desarrollar sus actividades de manera

normal en el corto plazo. Puede calcularse como el excedente de los activos sobre
los pasivos de corto plazo.

 Permite medir el equilibrio patrimonial de la compañía. Se trata de una

herramienta muy importante para el análisis interno de la empresa, ya que refleja
una relación muy estrecha con las operaciones diarias del negocio.
 Operaciones normales.
 Venta de bonos por pagar.
 Utilidad sobre la venta de valores negociables.
 Aportaciones de fondos de los dueños
 Venta de activos fijos.
 Reembolso de impuestos sobre la renta.
 Préstamos bancarios.
 Son los recursos monetarios financieros necesarios para llevar a cabo una

actividad económica, con la característica esencial que generalmente se trata de

sumas tomadas a préstamo que complementa los recursos propios

 Puede ser contratado fuera y dentro del país a través de créditos, de obligaciones

derivadas de su suscripción o emisión de títulos de crédito o cualquier otro

documento pagadero a plazo.
 Una de las principales formas de obtener un financiamiento es a crédito, que es el

dinero que se recibe para hacer frente a una necesidad financiera y el que la

entidad se compromete a pagar en un plazo de tiempo, a un precio determinado,

con o sin pagos parciales, y ofreciendo garantías de satisfacción de la entidad

financiera que le aseguren el cobro del mismo.

 Largo plazo: Obligaciones que se espera venzan en un periodo superior a un año

 Corto plazo: Obligaciones que se espera venzan en menos de un año, la cual es

vital para sostener la mayor parte de los activos circulantes de la empresa, tales

como: caja, cuentas por cobrar, inventarios, valores negociables, etc.

 Consistirá en financiar todos los fondos proyectados con fondos a largo plazo y el
uso de un financiamiento a corto plazo en caso de una emergenciao un
desembolso inesperado.
 Para algunos podria ser dificil imaginar la forma en que una estrategia asi podria
ser utilizada, ya que el uso de financiamiento a corto plazo como, cuentas por
cobrar y pasivos acumulantes, es practicamente inevitable.
 ´por ello en esta estrategia se tomaron en cuenta los financiamientos espontaneos
a corto plazo que representan las cuentas por pagar y las acumulaciones
 A diferencia de la estrategia dinamica, la conservadora requiere que la empresa
pague intereses sobre fondos no requeridos.
 Por lo tanto el costo mas bajo de la estrategia dinamica hace que resulte esta mas
redituable que la conservadora;aquella sin embargo implique un riesgo mucho
mayor.
 La mayoria de las empresas consideran conveniente una relacion alternativa entre
los extremos que representan ambasestrategias.
 Requiere que la empresa financie sus necesidades estacionales con fondos a corto

plazo, y sus necesidades permanentes con fondos a largo plazo.

 La solicitud de prestamos acorto plazo se adapta al requerimiento real de los

fondos.

 Comprende un proceso de adecuación de los vencimientos de la deuda ala

duración de cada una de las necesidades financieras de la empresa.

 Requiere que la empresa pague intereses sobre los fondos no

requeridos.

 El costo mas bajo de la estrategia dinámica hace resulte mas

redituable que la conservadora.

 La mayoría de las empresas consideran conveniente una relación

alternativa entre los extremos que representan ambas estrategias.

 La mayor parte de las organizaciones de negocios se valen
de una estrategia alternativa que se halla en un punto
intermedio entre la estrategia dinámica de altas utilidades
y alto riesgo y la conservadora de bajas utilidades y bajo
riesgo.