PROYECCIÓN FINANCIERA

 Anacleto Jiménez Andrea

 Choreño Templos Andrea
 Hernández Ramírez Edgar Ivan
 Proyección
financiera
 Se trata del análisis económico que se desarrolla para
anticipar cuáles serán las eventuales ganancias
o pérdidas de un proyecto comercial
 Estado de Proyección Balance
resultados de flujo de general
efectivo
Un estado de Demostrará a
resultados un inversor
muestra que eres Es un resumen
los ingresos, un buen de todos los
gastos y riesgo de datos financieros
ganancias du crédito y de la empresa en
rante un puedes tres categorías:
período devolver un activos, pasivos
determinado. préstamo si y patrimonio
se te concede
 Se establece una proyección financiera dinámica
que permite establecer y monitorear el
cumplimiento de:

Metas de resultados

Metas de inversión

Metas de flujo de caja

Políticas de dividendos

Estructura del capital

deseado
La elaboración de una proyección financiera esta
conformada por las siguientes etapas:
 Revisión de la base
 La base son los puntos necesarios para una
proyección financiera adecuada de la empresa.
Satisfacci Estrategia
Plan de
forecast ón del de precios,
negocios cliente descuentos

Márgene Iniciativa
s de s de capacitaci Políticas
operació mejora ón salariales
n

Compras contabilida
y plan de d
inversión
Modelo de proyección

Se compone de indicadores
financieros y la relación entre
ellos.
INDICADORES FINANCIEROS
 Resumen
Los indicadores financieros son utilizados para mostrar
las relaciones que existen entre las diferentes cuentas
de los estados financieros; y sirven para analizar su
liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia operativa de
una entidad.
 Clasificación
Solvencia

Liquidez
Indicadores

financieros
Eficiencia
(NIF 2012)
operativa

Rentabilida
d
 Conceptos
• Solvencia.- Mide la habilidad que tiene la
empresa para cubrir sus compromisos inmediatos.

• Liquidez.- Mide la capacidad de pago en efectivo

de una empresa.

• Eficiencia operativa.- Mide la eficiencia en

ciertos rubros de la empresa.

• Rentabilidad.- Mide las utilidades o ganancias de una

empresa.
 Utilidad

• Solvencia.- Sirve usuario para satisfacer sus

al
compromisos a plazo sus obligaciones de
largo y
• inversión.
Liquidez.- al usuario para satisfacer sus
Sirve
compromisos de efectivo en el corto plazo.
• Eficiencia operativa.- Evalúa los niveles de producción
o rendimiento de recursos a ser generados por los
activos empleados por la empresa.

• Rentabilidad.- Mide la utilidad neta o cambios de los

activos netos de la entidad, en relación a sus
ingresos, su capital contable o patrimonio contable y
sus propios activos.
Por su lectura o significado
puede clasificarse en:

* Financieras.- Se leen en pesos o

porcentaje

* Rotación.- Se leen en veces

*Cronológicas.- Se leen en días

Indicadores financieros de:
 Solvencia
DaC= PT ÷ CC
Interpretación: Del capital contable el % es de terceras personas.

DaAT= PT ÷ AT
Interpretación: Del total del activo total el % es de terceras
personas.

• DaC= Deuda a capital contable • AT= Activos totales

• PT= Pasivos totales • DaAT= Deuda a activos totales

• CC= Capital contable

 Liquide
z

• PL=Prueba de liquidez • E= Efectivo y equivalentes

LI= Liquidez inmediata
• AC= Activo circulante

• PC= Pasivo circulante

 Eficiencia operativa

• RI= Rotación de inventarios • IF= Inventario final

• II= Inventario inicial
CV = Costo
• VN= Ventas netas
• AI= Antigüedad promedio de inventarios • SFC= Saldo final de cuentas
• RCC= Rotación de cuentas por cobrar
por cobrar
• SIC= Saldo de inicial de
cuentas por cobrar
 Eficiencia operativa

• ACC= Antigüedad de cuentas por cobrar CV = Costo

• SFC= Saldo final de cuentas por cobrar
• SFCP= Saldo final de cuentas por paga
• SIC= Saldo de inicial de cuentas por
• SIC= Saldo de inicial de cuentas por
cobrar
• VN= Ventas netas cobrar
• RCP= Rotación de cuentas por pagar • SICP= Saldo inicial de cuentas por
pagar
 Eficiencia operativa

• RCTN= Rotación del capital de trabajo • AP= Activos productivos

• RAP= Rotación de activos productivos • AT= Activos totales
• RAT= Rotación de activos totales CTN= Capital de trabajo neto
• VN= Ventas netas
 Rentabilidad

• MUB= Margen de utilidad bruta • VN= Ventas netas

• MUN= Margen de utilidad neta
• MUO= Margen de utilidad operativa
• UB= Utilidad bruta
• UN= Utilidad neta
• UO= Utilidad operativa
 Rentabilidad

• UPA= Utilidad por acción • VNPAn= Ventas netas periodo anterior

• UA= Utilidad atribuible • GaV= Gastos (en sus diferentes tipos) a ventas
• Ap= Acciones ponderadas
• CeV= Crecimiento en ventas Gn=Pueden ser gastos de venta, generales, de
investigación y desarrollo y/o administración.
• VNPAc= Ventas netas periodo actual
• VN= Ventas netas
 Rentabilidad

• CM= Contribución marginal • UN= Utilidad neta

• VN= Ventas netas • AT= Activos totales
• CV = Costo de venta • RdCC= Retorno de capital contribuido
• RdA=Retorno de activos • Cco= Capital contribuido
 Rentabilidad

• RdCC= Retorno de capital contribuido

• UN= Utilidad neta
• CC= Capital contable
Aplicación
• Puntos débiles de una empresa

• Probables anomalías

• Formular un juicio personal

• Análisis crediticio
 VENTAJAS
1.- COMPRUEBA
2.- CONTROLA
3.-ADQUISICIÓN DE FONDOS DE
INVERSIÓN
VENTAS
1.TAMAÑO DEL
MERCADO
2.PARTICIPACIÓN
3.PRECIO DEL PRODUCTO
 CLIENTE

PRODUCTO
 Basa en
Reales históricos

Estado
Financiero

Visión a
Proyectados
futuro
BÁSICO
ESTADO DE RESULTADOS