‫جامعة القاهرة ‪ -‬كلية التجارة‬

‫قسم الرياضة و التأمين‬

‫‪Ch.12 : Reserving Bases‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬

 ‫المحتويات‬
‫هدف المنهج‬

‫مقدمة‬

‫‪ /1‬األسباب لتقدير المخصصات‬

‫‪ / 2‬استخدامات أسس المخصصات المختلفة‬

‫‪ /3‬لماذا قد تختلف االفتراضات المستخدمة كأسس المخصصات عن تلك المستخدمة في التسعير ؟‬

‫‪ /4‬اختيار طريقة المخصص‬

‫‪/5‬الخضوع للتضخم فى المستقبل‬

‫‪ /6‬الخصم‬

‫‪ /7‬االتصال من أسس المخصص‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪2‬‬

 ‫هدف المنهج‬
‫تطوير أسس المخصصات المناسبة ألعمال التامين العام ‪ ،‬مع مراعاة ‪:‬‬
‫االسباب المختلفة لتقدير المخصصات ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫االفتراضات المناسبة لكل حالة ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫لماذا قد تختلف االفتراضات عن التسعير ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الخضوع للتضخم فى المستقبل ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ما إذا كان سيتم خصم قيمة عائد االستثمار أم ال ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫النهج المتبع إلضافة مخصص الخطر الغير منتهى ‪. ( URR) unexpired risk reserve‬‬ ‫‪‬‬
‫‪.Communication of the reserving basis‬‬ ‫‪‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪3‬‬

 ‫مقدمة‬
‫لوضع قيمة على الخصوم يجب أن نستخدم اسس المخصصات ‪ ،‬هناك العديد من الطرق الممكنة التى يمكن ان‬
‫نستخدمها عمليا ‪ ،‬وهناك عدة عوامل تساعد على تحديد االساس المناسب فى حالة معينة ‪.‬‬
‫فى هذا الفصل ندرس هذه العوامل وكيف يتم تطبيقها ‪.‬‬
‫تغيير اساس المخصص اليؤثر على المركز المالى الحقيقى لوضع الشركة لكنه عادة ما يغير النتيجة التى تم الكشف‬
‫عنها بينما تستخدم تقييم أساس مختلف ليس له تأثير مباشر على الوضع الحقيقى وقد يكون هناك أثار غير مباشرة ‪.‬‬
‫على سبيل المثال ‪:‬‬
‫إذا كان األساس المفرط للحذر قد دفع شركة التأمين إلى االستنتاج بأن مالءتها موضع اهتزاز ‪ ،‬فقد تختار شركة‬
‫التامين تغيير سياسة االستثمار‪ ،‬وبالتالى كان الوضع الحقيقى للشركة سيتأثر بشكل غير مباشر باختيار اساس‬
‫التقييم ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪4‬‬

 ‫‪ /1‬األسباب لتقدير المخصصات‬
‫‪ 1/1‬ماهى أسس المخصصات ؟‬
‫نحدد اسس المخصص كمنهج وافتراضات فى ممارسة المخصص ‪.‬‬
‫المخصص ‪ :‬هو جزء مستقطع من االيرادات لمقابلة نقص فى قيمة االصول او لمواجهة التزامات مؤكدة او‬ ‫‪-‬‬
‫خسائر متوقعة ‪ ،‬وتعتبر عبء او تحميل على الربح ‪ ،‬وايضا ً هى التزام مالى ليس له توقيت أو قيمة محددة ‪.‬‬
‫وهى نوعين ‪:‬‬
‫‪ /1‬مخصصات متعلقة باصول المنشاة مثل ‪ ( :‬مخصصات اهالك االصول الثابتة – مخصص ديون مشكوك فيها –‬
‫مخصص هبوط اسعار المخزون – مخصص هبوط اسعار اوراق مالية ) ‪.‬‬
‫‪ /2‬مخصصات متعلقة بالتزامات المنشاة مثل ( مخصص ضرائب – مخصص تامين – مخصص تعويضات )‬
‫يتم عمل المخصصات عند وجود التزامات مالية مقابل احداث سابقة والتى قد تؤدى الى تدفق خارجى محتمل‬ ‫‪-‬‬
‫لمنافع اقتصادية يمكن تقديرها بصورة معقولة وكذلك لمقابلة انخفاض فى قيمة االصل‬
‫يتم تحديد أسس المخصصات كمنهج وافتراضات مختارة فى تمارين المخصصات ‪. reserving exercise‬‬ ‫‪-‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪5‬‬

 ‫‪ 2 /1‬الحاجة لحساب المخصصات ‪:‬‬
‫قد تحتاج شركة التامين العام لتقدير التزاماتها لمجموعة متنوعة من االهداف وقد تختلف المنهجية‬
‫واالفتراضات فلكل منهما غرض ‪.‬‬
‫االهداف االكثر شيوعا بعض منها ذكر فى الفصل ‪ 11‬وتشمل مايلى ‪:‬‬
‫لتحديد االلتزامات الواجب اظهارها فى حسابات شركة التامين المنشورة ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫عند اعداد حسابات منفصلة لغرض االشراف علي المالءة المالية يتم تحديد االلتزامات الواجب اظهارها فى تلك‬ ‫‪‬‬
‫الحسابات على سبيل المثال المالءة المالية ‪. 2‬‬
‫لتحديد االلتزامات الواجب اظهارها فى حسابات االدارة الداخلية مثل خطط العمل والميزانيات ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫لتقديم راى مستقل بشأن المعقولية او الكفاية ‪ Reasonableness or adequacy‬من المخصصات التى‬ ‫‪‬‬
‫احتجزتها شركة التامين ‪.‬‬
‫لتوفير المعلومات لالدارة حول كيفية أداء مناطق العمل وتوفر مؤشر لربحية االعمال التى يتم إكتتابها حاليا ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫لتقدير تكاليف المطالبات المدفوعة في الفترة األخيرة كخطوة وسيطة في عملية التسعير ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪6‬‬

 ‫لتقييم شركة التأمين لشراء أو البيع بالنظر إلى أن أي فائض أو العجز مقدر في المخصصات المحتجزة‬ ‫‪‬‬
‫‪(booked reserves‬بالمقارنة مع أفضل تقدير للمخصص ) سوف تؤثر بشكل مباشر على تقييم الشركة‪.‬‬
‫وافضل تقدير عادة يتم تعريفه من خالل وجهه النظر االكتوارية للمتوسط او القيمة المتوقعة‬
‫للنتيجة النهائية ‪.‬‬
‫للتتفاوض على التخفيض ‪ commutation‬للمشترى او البائع ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫لنقل سجل االعمال ‪to transfer abook of business‬‬ ‫‪‬‬
‫للتاكد من االلتزامات الضريبية لمقدم التامين العام‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الختبار الكفاية ‪ the adequacy‬لتقدير الحالة ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫** يعتمد اختيار االساليب واالفتراضات على الغرض الذى من اجله المخصصا ت تكون مطلوبة‬
‫وعلى مدى وجودة البيانات المتاحة ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪7‬‬

 ‫‪ / 2‬استخدامات أسس المخصصات المختلفة‬
‫‪USES OF different reserving bases‬‬
‫‪ / 2/1‬الحسابات المنشورة ‪: published accounts‬‬
‫االفتراضات التى يتعين اتخاذها فى تحديد االلتزامات ليتم عرض حسابات شركة التامين المنشورة والتى ينبغى ان‬
‫تكون متعلقة بالتشريع والمبادى المحاسبية التى تنظم اعداد تلك الحسابات فى المناطق المعنية ‪.‬‬
‫تشمل االمور التى يتعين النظر فيها مايلى ‪:‬‬
‫ما اذا كان سيتم اعداد الحسابات على اساس االستمرارية ‪ ( concern basis‬هذا يعنى ان الشركة ستستمر فى‬ ‫‪‬‬
‫الوجود التشغيلى ‪ operational existence‬للمستقبل المنظور ) ‪.‬‬
‫ما اذا كانت الحسابات مطلوبة الظهار وجهه نظر حقيقية وعادلة ( فى المملكة المتحدة ‪ ،‬تم ادخال هذا المصطلح‬ ‫‪‬‬
‫فى قانون الشركات لعام ‪ ،1948‬ولكن لم يتم تعريفه )‪.‬‬
‫ما اذا كانت المخصصات المطلوبة لتقييم افضل التقديرات ‪ ،‬تشمل بعض عناصر الهامش ‪ ،‬او على قاعدة اخرى‬ ‫‪‬‬
‫‪ ،‬وعلى وجه التحديد كيف يتم تفسير المصطلحات المستخدمة ‪.‬‬
‫ما اذا كانت المخصصات مطلوبة لتخفيضها‪ ،‬واذا كان هناك هوامش خطر واضحة يجب ان تعقد ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪8‬‬
 ‫‪a break-up basis‬‬

‫هامش المخاطر او المدى يعطى افضل تقديرا لحالة عدم اليقين المحيطة ‪.‬‬

‫** قد تكون هناك حاجة ايضا الى اعداد الحسابات على اساس االعادة ‪ ،a run-off basis‬هذا يفترض ان ستستمر‬
‫الشركة في الخدمة في قوة العمل لكنها ستتوقف عن كتابة أي أعمال جديدة ‪ ،‬وهذا يتناقض مع أساس التفكك‬
‫‪ a break-up basis‬الذى يفترض ان يتم تصفية الشركة حتى وإلغاء السياسات مع فترات سارية من التغطية‬
‫(ربما مع نسبة من عائد القسط إلى حامل الوثيقة )‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪9‬‬

 ‫‪tax purposes‬‬ ‫‪ /2/2‬أغراض الضريبة‬
‫قد التكون المخصصات المستخدمة لالغراض الضريبية هى نفسها المستخدمة فى الحسابات المنشورة‬
‫هذا يعتمد على اللوائح الضريبية فى البلد المعنى ‪.‬‬
‫عند اشتقاق المخصصات لالغراض الضريبية ‪ ،‬يكون من المهم جدا اتخاذها لحساب اللوائح الضريبية ذات الصلة ‪،‬‬
‫ويجوز للسلطات الضريبية معاقبة شركة التامين عندما يتبين انه قد تم حجزه بشكل مفرط وبالتالى دفع ضرائب اقل‬
‫‪ ،‬او ربما قبول شركات التامين حجز مخصصات فوق افضل تقدير ‪.‬‬
‫على سبيل المثال ‪ :‬تتطلب المالءة المالية ‪ 2‬مخصص افضل تقدير لمتوسط جميع النتائج الممكنة‪،‬و أقل ائتمان‬
‫للخصم باإلضافة إلى هامش الخطر(المحسوب من نموذج رأس المال)‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪10‬‬

 ‫‪ /2/3‬حسابات المالءة المالية ‪solvency accounts‬‬
‫يتعين على شركات التامين فى العديد من المناطق تقديم حساب منفصل للمنظم ‪ ،‬فى المقام االول بحيث يمكن‬
‫للسلطات ارضاء انفسهم فيما يتعلق بالقوة المالية لشركة التامين ‪.‬‬
‫اذا كانت هناك حاجة الى حسابات منفصلة كجزء من عملية االشراف على المالءة المالية والقواعد التى تحكم اعداد‬
‫تلك الحسابات المنفصلة ربما قد تكون او قد ال تكون هى نفس تلك التى تنطبق على الحسابات المنشورة ‪.‬‬
‫مثال‪:‬‬
‫قد تتطلب القواعد ‪ ،‬على سبيل المثال ‪ ،‬إعداد الحسابات على أساس مبدأ االستمرارية أو على أساس اإلعادة‬
‫أو أساس التفكك‬
‫و قد تتطلب أيضًا بعض أشكال هامش المخاطرة‬

‫وينبغى ان يشير التقرير الى تلك القواعد واى توجيهات الى الخبراء االكتواريين او غيرهم من المهنيين الذين ربما‬
‫صدرت بشان تفسيرهم ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪11‬‬

 ‫‪ /2/4‬حسابات االدارة ‪: management accounts‬‬
‫يجب ان نناقش المبادئ الواجب اتباعها فى إعداد حسابات االدارة الداخلية وخطط االعمال والموافقة عليها مع‬
‫ادارة شركة التامين و من المرجح أن يكون الهدف هو إ نتاج القيم المتوقعة للتجربة المستقبلية ‪ ،‬على أساس‬
‫افتراضات واقعية لضمان صورة واقعية للمنظمة ‪.‬‬
‫و قد ترغب اإلدارة أيضًا في الحصول على أرقام منتجة على أساس بديل أو سيناريوهات بديلة ‪ ،‬على سبيل المثال‬
‫عن طريق تغيير االفتراضات الرئيسة ‪.‬‬
‫يرغب المديرون فى رؤية صورة واقعية للحالة المالية للشركة غير محرفة عن طريق تضمين الهوامش فى‬ ‫‪-‬‬
‫االفتراضات ‪ ،‬ويمكن إعداد حسابات االدارة الداخلية الى غرض على سبيل المثال لتحليل ‪:‬‬
‫الربحية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المصروفات ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المالءة المالية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫اداء إعادة التامين ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المطالبات والتعرض ‪. claims and exposure‬‬ ‫‪‬‬

‫يجوز لإلدارة ‪ ،‬في العديد من الحاالت ‪ ،‬أن تحتفظ بالمخصصات في الحسابات المنشورة التي تفوق أفضل تقديرات‬
‫يحددها الخبير االكتواري‪.‬‬
‫تتم مناقشة االفتراضات التي سيتم إجراؤها لغرض التقييم في الفصل ‪ 3‬اسفل ‪.‬‬
‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪12‬‬
 ‫‪ /2/5‬البيع او الشراء ‪:sale or purchase‬‬
‫فى تقييم شركة التامين للبيع او الشراء ‪ ،‬احد المكونات الرئيسية هو تقييم االلتزامات فى الميزانية العمومية ‪.‬‬
‫المشترى والبائع سيحتاج كالهما الى تكوين وجهه نظر حول مدى كفاية المخصصات المحتجزة‪.‬‬
‫المشترى يرغب فى فهم اساس المخصص الذى تستخدمه الشركة ويقدر على وجه الخصوص مستوى الفائض‬ ‫‪-‬‬
‫او العجز المتوقع فى المخصص المحتجز ‪.‬‬
‫وبالنظر الى ان هذا قد يكون له تاثير على تقييم مواد الشركة ‪ ،‬فمن المرجح ان يقوم المشترى بعمل نطاق‬ ‫‪-‬‬
‫افتراضات مختلفة من التقديرات على افتراضات مختلفة ونتيجة للتاثير التجارى لمستويات المخصصات المختلفة‬
‫على التقييم فى منظمة ‪ ، M&A‬ومن الممكن تماما لالطراف المعنية استخدام اساس مختلف للحجز فى‬
‫‪M&A‬من ذلك المستخدم فى الحسابات المنشورة ‪.‬‬ ‫سياق‬
‫وعادة ‪ ،‬فان المشترى ياخذ نظرة اكثر تشاؤما او حكمه من المخصصات مقارنة مع ذلك مع البائع ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪13‬‬

 ‫‪ /2/6‬التخفيض ‪:COMMUTATION‬‬
‫التخفيض هو وضع اللمسات األخيرة على االلتزامات القائمة بتسديد مبلغ متفق عليه كميا ‪.‬‬
‫عند التفاوض على التخفيض سيكون لدينا اعتبارات مماثلة لتلك فى سياق بيع وشراء ‪.‬‬
‫ومع ذلك فان التحليل يحتاج عادة الى ان يكون على مستوى اكثر تفصيال ‪ ، ،‬من حيث البيانات التى تم تحليلها‬
‫والعوامل تؤخذ بعين االعتبار‪.‬‬
‫االعتبارات االضافية ستكون متمثلة فى ‪:‬‬
‫أثر استرداد إعادة التأمين ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫األهمية االستراتيجية ‪ /‬التجارية النسبية للتخفيض بين الطرفين ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫القوة المالية الفعلية ‪ /‬االملموسة للمجموعة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪14‬‬

 ‫‪ /2/7‬نقل االلتزامات ‪: TRANSFER OF LIABILITIES‬‬
‫عندما تقوم شركة التامين بنقل االلتزامات سواء بين الشركات داخل نفس مجموعة الشركات ‪ ،‬او بينها وبين شركة‬
‫تامين اخرى ‪ ،‬سيكون لدينا اعتبارات مماثلة لتلك التى تطبق فى سياق البيع والشراء ‪.‬‬
‫باالضافة الى انه يجب علينا النظر فى اى لوائح خاصة تتطبق فى البالد فى سؤال ‪.‬‬
‫على سبيل المثال ‪:‬‬
‫عند نقل االلتزامات بين الشركات داخل نفس المجموعة ربما يقلق المنظم من ان يتم تنفيذ هذه الصفقة فى ‪( arm s‬‬
‫)‪. length‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪15‬‬

 ‫‪ /3‬لماذا قد تختلف االفتراضات المستخدمة كأسس‬
‫المخصصات عن تلك المستخدمة في التسعير ؟‬
‫‪3/ why the assumptions used as a‬‬
‫‪reserving basis may differ from those used‬‬
‫?‪in rating‬‬
‫افتراضات التسعير عادة ما تكون واقعية وبالتالى قد تختلف عن افتراضات المخصص على سبيل المثال ‪:‬‬
‫اذا تم وضع المخصصات من اجل اثبات المالءة المالية ‪ ،‬من المرجح أن يكون أساس المخصص أكثر حكمة بكثير‬
‫من أساس التسعير‪.‬‬
‫هدف التسعير ‪ ،‬أن يكون من المناسب عادة البدء بتتقيم النتيجة المحتملة للمجموعات التجارية الحديثة ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫وقد تقوم بعمل افتراضات واقعية دون وجود هامش المخصص وبعد تعديل عناصر التجربة التى يعتقد انها غير‬
‫مواتية بشكل غير طبيعى او غير مالئمة بشكل غير طبيعى ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪16‬‬

 ‫على سبيل المثال ‪:‬‬
‫قد تحدث كارثة من النوع المتوقع فقط مرة واحدة كل عشر سنوات ‪.‬‬
‫يتم تقليص تجربة المطالبات بشكل مناسب ‪ ،‬واى تعديالت يتم اجراؤها يتكون ذاتية ومن االفضل استخدام مجموعة من‬ ‫‪-‬‬
‫االعمال التجارية التى اتخذت على مدى فترة زمنية طويلة بما فيه الكفاية لتجنب الكثير من االختالفات العشوائية ‪.‬‬
‫ثم نضع المزيد من ا الفتراضات لتقديم التجربة الى الفترة التى سيتم تطبيق معدالت االقساط الجديدة والمطالبات‬ ‫‪-‬‬
‫المقابلة لها (اى يسمى التضخم ‪ ،‬والتغيرات فى التعرض وما الى ذلك )‪.‬‬
‫وبالتالى فان االفتراضات النهائية هى تلك التى نعتبرها مناسبة للتسعير فيما يتعلق بالفترات المستقبلية تمتد الى ما بعد‬ ‫‪-‬‬
‫الفترات ذات الصلة بتقييم االلتزامات المتعلقة باالعمال القائمة ‪.‬‬
‫لهذا السبب قد تختلف االفتراضات النهائية عن تلك التى قد تستخدم الغراض المخصص ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫الحظ ايضا ان القواعد المستخدمة فى المخصص او التسعير قد تختلف عن افضل تقدير نظرا لالغراض المختلفة التى يتم‬
‫اجراء الحسابات عليها ‪.‬‬
‫فمثال ‪ :‬قد يتم تطبيق مستويات مختلفة من الحكمة وتفاوت الرغبة فى المخاطرة واالختالف التنافسى او غيرها من‬
‫الضغوط التنافسية التى تطبق ‪.‬‬
‫عندما قمنا بحساب النسب على اساس القيم المتوقعة ‪ ،‬سننظر فى ماهو ربح التحميل المراد اضافته على خلفية حاالت عدم‬
‫اليقين فى العمل والموقف التنافسى ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪17‬‬

 ‫‪ /4‬اختيار طريقة المخصص‬
‫‪choice of reserving method‬‬

‫من المرجح ان تختلف المنهجيات المستخدمة للمخصص تبعا ل‪:‬‬

‫فئة األعمال على وجه الخصوص طول فترة تاجيل االلتزامات وفترة التعرض لعقود التأمين ‪ /‬إعادة التأمين‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫انواع المطالبات التى تم دفعها او يتوقع حدوثها ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المدى وجودة البيانات المتاحه ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫عمر النشاط التجارى او مجموعة المطالبات ‪ ،‬والمعلومات المطورة المتاحة للمطالبة التاريخية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫العوامل الرئيسية التى تحدد تطور المطالبات تحت التسوبة و التعويضات التحميلية(المطالبات المدفوعة)‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫االتجاهات واالنماط التاريخية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الهدف من ممارسة المخصص ‪. reserving exercise‬‬ ‫‪‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪18‬‬

 ‫و سيتم تحليل تجربة المطالبات فى مجموعات متجانسة من اجل تقديم تقديرات موثوقة لمبالغ المطالبات القائمة ‪.‬‬

‫مثال‪:‬‬
‫قد يتم تحديد مخصص المطالبات قصيرة وطويلة االجل بشكل منفصل ‪ ،‬او قد يتم تقسيم مخصص محفظة‬
‫السيارات بين اضرار الممتلكات واالصابة الجسدية ‪.‬‬

‫قد تكون الطرق العشوائية اكثر مالئمة عندما نقدم مجموعة من التقديرات ‪ ،‬ولكن يمكن استخدامها ايضا لتقديم‬
‫افضل التقديرات ‪.‬‬
‫ويتم تناول هذا بمزيد من التفاصيل فى فصل الحق‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪19‬‬

 ‫اذا كان الغرض يركز على مجال عمل معين ‪ ،‬على سبيل المثال ‪:‬‬

‫استبدال إتفاقية إعادة التامين ‪ ،‬فقد نختار الطريقة على اساس البيانات المتاحة لهذا المجال المحدد ‪.‬‬

‫وحيثما تكون العناصر مثل نمط الدفع مطلوبة ‪ ،‬او عندما يكون االحتياج بحاجة الى خصم ‪ ،‬فقد يؤثر ذلك على الطريقة‬ ‫‪-‬‬
‫المختارة للحصول على افضل تقدير ‪.‬‬

‫من الناحية المثالية ‪ ،‬ينبغى ان نستخدم عددا من الطرق الشتقاق التقديرات المطلوبة وقد ينتج بعضها نتائج مختلفة ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫يجب ان يكون الخبير االكتوارى على دراية بصعوبات كل طريقة اثناء التحليل ‪ ،‬والنظر فى مدى مالئمة كل منها للغرض‬ ‫‪-‬‬
‫المقصود ‪.‬‬

‫*باالضافة الى ذلك ‪ ،‬يمكن اجراء اختبارات صارمة على النتائج ‪ ،‬على سبيل المثال ‪:‬‬

‫يمكن اجراء فحوصات تقريبية للغاية على التقديرات المتعلقة بالمطالبات تحت التسوية باخذ نسبة المطالبات تحت التسوية‬
‫‪ outstanding‬الى مبالغ االقساط او التعويضات التحميلية ( المطالبات المدفوعة) ‪ ، incurred‬ومقارنة هذه النسب بارقام‬
‫معادلة من السنوات السابقة او لشركات مماثلة تسمى هذه االنواع من الفحوصات " التشخيص ‪ "diagnostics‬نناقش هذه فى‬
‫الفصل ‪. 15‬‬

‫* فى معظم حاالت المخصص ‪ ،‬من المناسب مراقبة التجربة الناشئة ضد النتيجة المتوقعة ‪ ،‬وهذا يتطلب منا اختيار طريقة مخصص‬
‫حيث يمكن استخالص النتائج المتوقعة ( على سبيل المثال خالل العام المقبل )‪.‬‬

‫فى هذه الحاالت الطرق التى تحدد نموذج ‪ IBNER‬بشكل منفصل وصافى ‪ ،‬وقد يكون لمكونات ‪ (IBNER‬مطالبات لم يتم االبالغ‬
‫عنها) للمخصص مزايا على الطرق التى تقوم بتشكيل هذه المكونات فى المجموع ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪20‬‬

 ‫‪/5‬الخضوع للتضخم فى المستقبل‬
‫‪Allowance for future inflation‬‬

‫فى العديد من المواقف ‪ ،‬سيكون الخضوع للتضخم المستقبلى ضمنيا ضمن المنهجية ‪ ،‬على سبيل المثال افتراض انه‬
‫سيكون مماثال لمتوسط التضخم الذى شهده العام الماضى ومع ذلك ‪ ،‬قد نعتبر ان معدل التضخم فى المستقبل هو‬
‫افتراض هام فى سياق معين ‪ ،‬او قد نحتاج الى التحقق من تاثير ذلك على افتراضات التضخم المستقبلية البديلة ‪.‬‬

‫مثال‪:‬‬
‫فى فترات عدم االستقرار االقتصادى ‪،‬عندما يكون التضخم االقتصادى غير مؤكد ‪ ،‬شركة التامين قد ترغب فى‬
‫التحقيق فى التاثير المحتمل لمختلف السناريوهات االقتصادية على تكاليف المطالبات االقتصادية ‪.‬‬
‫هذا هو الحال بشكل خاص عندما قد يؤدى التباطؤ االقتصادى الى زيادة حدوث المطالبات االحتيالية ‪fraudulent‬‬
‫‪ ،‬وبالتالى تفاقم التكلفة االضافية لشركة التامين‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪21‬‬

 ‫قد يؤثر هذا على الطريقة المختارة ألن الخضوع الواضح للتضخم ضمن التقديرات يمكن ان يكون اسهل فى‬ ‫‪-‬‬
‫بعض الطرق من غيرها ‪ .‬على سبيل المثال ‪:‬‬
‫عادة ما يكون هو متوسط تكلفة كل طريقة مطالبة ‪.‬‬
‫عند اتخاذ افتراض حول التضخم‪ ،‬يجب علينا النظر بعناية فى المخصصات ‪ ،‬إن وجدت ‪ ،‬للتضخم الذى‬
‫يتجاوز التضخم االقتصادى العام ‪ ،‬مثل سعر المستهلك وتضخم االجور ‪.‬‬
‫يمكن ان يكون هذا التضخم المتراكب ‪ /‬المتداخل نتيجة لتغييرات مستقبلية فى متوسط حجم المطالبة الناشئة‬
‫عن تغيير فى القانون ‪.‬‬
‫على سبيل المثال ‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫كان تضخم منح المحكمة فى السنوات االخيرة اكثر بكثير من تضخم االسعار ‪.‬‬
‫المؤشرات ذات الصلة قد تكون متاحة من مصادر حكومية او صناعية ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫بدال من ذلك قد تكون شركة التامين قادرة على إعداد مؤشرات من تجربة المطالبات الخاصة بها ‪.‬‬
‫قد تكون هذه أكثر بقاء و مالئمة من االرقام االخرى ‪ ،‬ولكن يمكن ان تكون اكثر غموضا اذا كانت تستند الى‬
‫بيانات نوعية ضئيلة او رديئة ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪22‬‬

 ‫يجب ان يوضح وصف أسس المخصص بوضوح اتجاه القوة او اتجاه التضخم ‪ ،‬والطريقة المستخدمة عادة ما‬ ‫‪-‬‬
‫تحدد ذلك‬
‫على سبيل المثال ‪:‬‬
‫يمكن ان تكون قوة التضخم حسب السنه االصلية او السنه التقويمية ‪.‬‬
‫يجب علينا ايضا توضيح ما يمثله التضخم ‪ ،‬على سبيل المثال ‪ ،‬الزيادة فى متوسط تكلفة الحرق لوحدة التعرض ‪.‬‬
‫‪the average burning cost per unit of exposure‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪23‬‬

 ‫‪ /6‬الخصم‬
‫‪DISCOUNTING‬‬

‫يمكن ان تحدث تاخيرات كبيرة بين استالم قسط التامين من قبل شركة التامين والدفع النهائى للمطالبات ‪ ،‬وبالتالى‬
‫هناك فرصة لكسب دخل استثمارى ‪.‬‬
‫هذا يمكن ان يسمح فى حساب المخصصات عن طريق خصم مدفوعات المطالبات المتوقعة مستقبال الى تاريخ‬
‫الحساب ‪.‬‬
‫مفهوم خصم مخصص المطالبات جديدة نسبيا فى التامين العام ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫تقليديا ‪ ،‬كان مخصص المطالبات هو المبالغ االسمية الفعلية المقدرة وليس القيمة المخفضة ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ممارسة عدم خصم المخصصات تبدو غريبة لمعظم االشخاص االكتواريين الجدد فى التامين العام ( خاصة اكتواريين‬
‫التامين على الحياة )‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪24‬‬

 ‫كما هو الحال مع جميع المشكالت القابلة للنقاش ‪ ،‬هناك وسائط صالحة لكال وجهات النظر ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫إن المدى الذى يجب ان نستخدم فيه الخصم فيما يتعلق بايرادات االستثمار فى تقدير المخصصات الفنية‬ ‫‪-‬‬
‫للحسابات المنشورة او لالشراف على المالءة المالية يعتمد على ما اذا كانت التشريعات ذات الصله او القواعد‬
‫المحاسبية السائدة تتطلب او تحظر او تقيد الخصم لهذه االغراض ‪.‬‬
‫قد يكون الخصم اكثر مالئمة عندما نرغب فى الحصول على صورة واقعية للنتائج االقتصادية او الحالة المالية‬ ‫‪-‬‬
‫لشركة التامين‪.‬‬
‫يعطى الخصم عرضا اكثر واقعية لالرباح ويجعل المقارنة بين الطبقات اكثر صالحية ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫عدم الخصم يجعل الفئات طويلة االجل تبدو أقل ربح نسبيا‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫عدم الخصم له تاثير على اضافة هوامش التضمين ‪ implicit margins‬الى المخصصات ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫اذا خصم عندئذ ‪ ،‬قد يؤدى فقدان الهوامش الضمنية الى انشاء اعدادات صريحة ‪ ،‬وسيسهل ذلك تقييم درجة‬
‫الحكمة فى المخصصات وتعديلها ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪25‬‬

 ‫الحظ ان تاثير عدم الخصم قد يختلف من وقت الخر ‪ ،‬اعتمادا على توقعات االستثمار فى ذلك الوقت ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫وبالمثل ‪ ،‬فان المدى الذى نحتاج الى السماح به ربما يختلف من وقت الخر ‪.‬‬
‫ومع ذلك اليوجد سبب لماذا يجب ان يكون االثنين مرتبطين ‪.‬‬
‫لذلك ‪ ،‬عادة مايكون من االفضل توضيح مخصص لالحداث الطارئة وخصم مخصص المطالبات بمعدل مناسب ‪.‬‬

‫*اذا كنا نقدم تقديرات مخفضة ‪ ،‬فمن المهم النظر فى االتساق بين افتراضات التضخم االقنصادى ومعدل‬
‫الخصم‪ ،‬سيكون الفرق بين االفتراضيين اكثر اهمية من القيمة المطلقة لكل افتراض ‪.‬‬
‫عادة ما تحظر القواعد المحاسبية للحسابات المنشورة الخصم الضمنى ‪ ،‬التى يكون فيها حجز المخصص اقل‬
‫من افضل تقدير غير معروف ‪ ،‬مع وجود مبرر يحتوى على هامش اعلى من افضل تقدير مخصوم ‪.‬‬
‫*قد تحدد الالئحة االفتراضات الخاصة بمعدل الخصم المراد استخدامه لهذا الغرض ‪ ،‬ويمكن ايضا ان تحدد فى‬
‫العقد ‪.‬‬
‫على سبيل المثال ‪ :‬شرط التخفيض فى اتفاقية اعادة التامين ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪26‬‬

 ‫‪ -‬اذا لم يتم تحديد معدل الخصم المراد استخدامه ‪ ،‬فيجب ان نحدد ذلك بالرجوع الى‬
‫الخصوم المتداولة ‪.the currency of the liabilities‬‬ ‫‪‬‬
‫متوسط فترة استحقاق الخصوم ‪.the mean term of the liabilities‬‬ ‫‪‬‬
‫منحنى العائد دون مخاطر فى تاريخ التقييم ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫طبيعة االصول والخصوم ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫يجب ان نحدد ما اذا كان معدل الخصم إجمالى او صافى من الضريبة والكشف عن هذا كجزء من اساس‬ ‫‪-‬‬
‫المخصص‪.‬‬
‫فى بعض االحيان يتم طرح هذه القضايا كمساعدات للخصم ‪ ،‬اى انه من الصعب تحديد معدل الخصم الذى يجب‬
‫استخدامه ‪،‬‬
‫ومع ذلك الينبغى ان تكون هذه المشكلة مستعصية على الحل ‪.‬‬
‫** المهم هو إدراك ان االصول غير المتاحة لالستثمار يجب ان تؤخذ بعين االعتبار عند تحديد السعر ‪.‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪27‬‬

 ‫‪ /7‬االتصال من أسس المخصص‬
‫‪communication of the reserving basis‬‬

‫يجب ان نبلغ أسس المخصص بالكامل للجمهور بطريقة تمكنهم من تكوين وجهه نظرهم الخاص على االساس‬
‫المنطقى للقاعدة المختارة ومعقولية االفتراضات التى تم وضعها ‪.‬‬
‫يجب ان ياخذ وصف القاعدة فى االعتبار درجة عدم اليقين المحيطة بالتقديرات ‪ ،‬ويجب ان نبلغ تاثير تغيير‬ ‫‪-‬‬
‫االفتراضات الرئيسية على سبيل المثال من خالل إجراء ‪. sensitivities‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪28‬‬

 ‫يجب ان تتضمن اهداف التواصل غير المؤكد ما يلى ‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫التأكد من فهم اصحاب المصلحة لمستوى عدم اليقين‬ ‫‪‬‬
‫بما يتفق مع المفردات المستخدمة من قبل خبراء اكتواريين اخريين وغيرها من المهنيين‬ ‫‪‬‬
‫وشرح اى شروط او بنود قد اليفهمها الجمهور الذى يتم توجيه التقرير اليه مباشرة ‪.‬‬
‫التاكيد على القضايا االكبر‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫شرح ما تم السماح به في أفضل تقدير ‪ ،‬وما لم يتم‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫التأكيد على القضايا غير العادية ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫التعليق فى سياق النطاق او االطار والغرض ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫تجنب سوء الفهم ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫يجب ان يدرك الطالب ان هذه القائمة ليست شاملة ‪ ،‬عادة مايكون من المستحسن مرافقة اتصال أسس المخصص‬
‫مع شرح واضح ألي عناصر مخصصات مدرجة يتم تضمينها على سبيل المثال ‪:‬‬
‫إذا كانت تتضمن مصاريف تعديل الخسارة المخصصة و ‪ /‬أو غير المخصصة‪ ،‬اذا كانت صافى او اجمالى من اعادة‬
‫التامين او الصافى ‪ /‬اجمالى اعادة التامين الديون المعدومة أو صافى ‪ /‬إجمالى ‪.salvage / subrogation‬‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪29‬‬

 ‫شكرا‬

‫أسس المخصصات ‪Reserving Bases‬‬ ‫‪30‬‬