CICLO OPERATIVO DE UNA EMPRESA

Es el tiempo necesario para adquirir o elaborar el

producto o servicio, venderlo y recuperar las
cuentas por cobrar. La duración del ciclo
operativo es un factor importante en la
determinación de las necesidades de los activos
circulantes de una empresa. Una empresa con un
ciclo operativo breve puede operar en forma
eficiente con una cantidad relativamente
pequeña de activos circulantes, es decir la
empresa tiene una liquidez, puede fabricar un
producto, venderlo y recaudar efectivo por él,
todo en un periodo hasta cierto grado corto. Un
ciclo operativo relativamente largo puede ser una
señal de advertencia de cuentas por cobrar o
inventarios o ambos excesivos, y reflejarse de
forma negativa en la verdadera liquidez da la
empresa.
El activo circulante son bienes y derechos líquidos
de una empresa. Es decir, es el dinero que una
empresa tiene para disponer en cualquier
momento.
 CARACTERISTICAS

 Un análisis del ciclo de operaciones de un negocio debe incluir una

variedad de factores incluidos los ciclos cuentas por pagar y por cobrar,
así como el ciclo de inventario. Según un artículo de "Entrepreneur" de
2014 titulado "Análisis del capital circulante", cada uno de estos elementos
se analizan en función del número promedio de días que se tarda en
completar cada ciclo. Por ejemplo, un análisis de las cuentas por cobrar
sería determinar el número promedio de días que tarda la empresa en
recoger el dinero en una cuenta.
 Etapas de un ciclo operativo
 El ciclo operativo de una empresa está formado por
varios estados que van desde la adquisición de materias
primas hasta el cobro del producto o servicio y el pago al
proveedor. No todo proceso operativo ha de incluir las
siguientes etapas. Pues éste depende de la naturaleza y
complejidad del bien o servicio en cuestión.
 Esto se resume con la siguiente fórmula (para los
servicios):

 COMPRAR -> VENDER -> COBRAR -> PAGAR

 O con esta otra (para las manufacturas):

 COMPRAR -> FABRICAR -> VENDER -> COBRAR -> PAGAR

 Es una forma sucinta de expresar lo que se conoce como

ciclo operativo que, como decíamos, difiere según la
complejidad de la empresa y la naturaleza del producto
o servicio.

 Por último, hablar de ciclo operativo implica hablar

de proveedores y clientes: sobre los primeros, porque
aseguran el primer paso (la producción) y los segundos
porque, sin ellos, sería imposible terminar el ciclo para
refinanciar la actividad.
TASA DEL CICLO DE OPERACIONES

 La tasa del ciclo de operación indica la cantidad y

tiempo que el efectivo se ha invertido en inventario y
cuentas por cobrar. Quienes toman decisiones en la
compañía usan la relación del ciclo operativo para
determinar los cambios que deben realizarse al ciclo
de operación con el fin de mejorar la eficiencia y el
dinero en efectivo que pueda necesitarse para
cumplir con las obligaciones de la empresa a corto
plazo. Tal relación se calcula utilizando la siguiente
ecuación: ciclo de funcionamiento = tiempo de
inventario + período de cobro.
RECOMENDACIONES

 Es esencial que los líderes de la organización entiendan la forma en cómo

el ciclo de operación afecta su capacidad de gestionar todos los activos.
Por ejemplo, los gerentes de empresas e inversionistas a menudo se basan
en la relación del ciclo operativo para determinar cuán eficiente es la
empresa manejando sus activos en relación a otros en la industria. La
organización también puede utilizar un análisis del ciclo de operación para
asegurar que la compañía cuenta con el capital de trabajo necesario
para satisfacer las necesidades operacionales.
 CICLO DE INVENTARIO
 Ante todo definamos que es un inventario y para que se utiliza.
Básicamente un inventario es un registro documental ordenado
y preciso de mercaderías o materias primas que posee un
persona.
Para la empresa es la comprobación y recuento, cualitativo y
cuantitativo, de la mercadería existente en un almacén, esta se
compara con lo que se tiene reflejado en papeles.
En contabilidad, el inventario es una relación detallada de las
existencias materiales comprendidas en el activo, la cual debe
mostrar el número de unidades en existencia, la descripción de
los artículos, los precios unitarios, el importe de cada renglón, las
sumas parciales por grupo, clasificaciones y el total del
inventario.
 ALGUNOS TIPOS DE INVENTARIOS

 Inventario inicial: Se realiza al inicio del periodo contable.

Inventario perpetuo: Se puede realizar en forma mensual, trimestral, etc. Sirve

como mayor auxiliar donde se ingresan cantidades físicas e importes.

Inventario intermitente: Se realiza por motivos específicos de la empresa.

Inventario físico

Inventario máximo: Se realiza porque se estableció un número máximo de

cierto producto y hay que controlar que no se pase ese número exigido.

Inventario mínimo: La empresa exige una cantidad que quiere tener como
mínimo, hay que corroborar que la cantidad física no sea menor.

Inventario de transito: Se realiza para mantener las operaciones para

abastecer a los conductos que ligan a la empresa con los proveedores y
clientes.

Inventario en cuarentena: Es aquel que tiene que cumplir un periodo de

almacenamiento antes de disponer de él.

Inventario final: Se realiza cada vez que se cierra el periodo fiscal.

 Ciclo de inventario: El ciclo de inventario almacenará
todos los movimientos de bodega sean de entrada o de salida
que afecten el stock.
El ciclo de inventario entrega a los usuarios la centralización
completa del proceso de costeo de las existencias, la cual está
relacionada e integrada con varios de los ciclos del sistema, como
lo son Ventas, Compras, Producción, Requisiciones.
Además el ciclo de inventario maneja todo lo que respecta al
control del stock de las existencias, trabaja para ello en conjunto
con las demás aplicaciones que tienen relación con inventario.

 Se ordena / compra (se realiza un pedido formal de la

mercadería)
 Se produce (este se puede obviar si la empresa no produce
nada)
 Se guarda o almacena
 Se vende / usa
Proceso del Ciclo de inventario (documentos)

En el proceso de compra los documentos involucrados son:

 La orden de compra
 La factura o recibo o ticket, esto es importante para el área contable
 Recepción de mercadería

Se realiza un control de inventario con el ingreso de la mercadería.

En el proceso de venta los documentos involucrados son:

 Orden de venta
 Factura o recibo o ticket, esto es importante para el área contable
 Despacho de la mercadería

Se realiza un control de inventario con el egreso de la mercadería.

 ENTRADA
Los pasos previos a la entrada de la mercadería son:

 Determinar la necesidad de la mercadería

 Cotizar y negociar valores
 Realizar el pedido al proveedor
 Transporte de la mercadería por el proveedor

Una vez recibida la mercadería se debe registrar su ingreso en

el inventario mediante un registro básico. Datos del proveedor,
número de compra que lo da el proveedor, número de factura
o ticket, cantidad de la mercadería que ingresa, valor unitario,
precio total, IVA y % de mercadería defectuosa.
 ALMACENAJE

 Una vez que el producto entra se coloca en un almacén,

este es un sector y condiciones para mantener la
mercadería en óptimas condiciones. También puede
colocarse en góndolas, estantes, cámaras de frio, etc.
Costo del almacenaje:

 Renta del almacén, vigilancia o monitoreo, depreciación de

mobiliario o maquinaria utilizada para el almacenaje, pago
del personal, pago de servicios (luz, agua, etc.), estos costos
pueden ser fijos o variables dentro del negocio.
SALIDA
Se realiza cuando un producto es vendido esto quiere decir
que una persona quiere lo que nosotros estamos vendiendo y
paga por ello.

Para que la mercadería salga del depósito o almacén primero

se debe realizar:

 Una orden de venta (factura o ticket)

 Se junta el producto para la orden de venta
 Se empaca
 Se hace el cobro del pago al cliente
 Se entrega el producto.

 Se registra la salida de la mercadería del inventario

colocando los datos de la persona a la cual fue vendida,
número de orden o factura o ticket, cantidades, valor de
venta y el IVA.
 CICLO DE CUENTAS POR COBRAR

 Las cuentas por cobrar representan derechos

exigibles originados por ventas, servicios
prestados.
 Los derechos exigibles por los conceptos
anteriores que forman parte del capital de
trabajo, son aquellos que tienen vencimientos a
corto plazo y que por lo tanto, su cobro es en el
termino de un año o dentro del ciclo financiero
a corto plazo de la entidad, si este es mayor a
un año.
 Las cuentas por cobrar se clasifican atendiendo su origen:
 Por ejemplo:
 A cargo de clientes

 A cargo de compañías afiliadas

 Empleados

 Etc.
IMPORTANCIA DENTRO DEL CAPITAL DE
TRABAJO
 Las cuentas por cobrar constituyen uno de los conceptos mas importantes
del activo circulante.
 La importancia esta relacionada directamente con el giro del negocio y la
competencia.
Cuando no existe competencia, generalmente la inversión en cuentas por
cobrar dentro del capital de trabajo no es significativa.
NECESIDADES DE INFORMACION DE LAS
CUENTAS POR COBRAR
 Una buena administración requiere de información al día sobre los saldos
de los clientes y deudores.
 Las empresas dedicadas a dar servicios que efectúan suspensiones de
estos por falta de pago oportuno, requieren de información inmediata y
veraz.
 En las actualidad la información que los negocios requieren para dar
servicio a los clientes en general debe ser diaria, esto es las operaciones
realizadas el día de hoy deben estar registradas el mismo dia para que los
saldos de mañana tengan consideradas las operaciones del día anterior.
CICLO DE CUENTAS POR PAGAR

 Las cuentas por pagar son un elemento crucial del ciclo financiero de
todos los negocios. Como las transacciones diarias de cuentas por pagar
son muchas, es importante poder ejecutar estudios analíticos sencillos para
informarles al director de finanzas, el gerente de finanzas y otros
responsables, el estado de las transacciones con los proveedores y
cualquier falla de los controles.
IMPORTANCIA

 Las cuentas por pagar constituyen el monto principal de las obligaciones

circulantes, debido a que se incluyen los adeudos por mercancías y
servicios necesarios para las operaciones de producción y venta, además
de otros adeudos por gastos y servicios que no afectan la producción o
inventarios sino se consideran directamente en las cuentas de gastos.
 Las políticas para la administración de cuentas por pagar deben ser
formuladas por las áreas de finanzas y compras.
Ya que la buena o mala administración de las cuentas por pagar
afecta directamente la liquidez de la empresa.
POLITICAS DE FINANCIAMIENTO

 Estas tienen como objetivo el elevar al máximo el financiamiento que no

tiene costo para la empresa, obtener descuentos por pronto pago o pago
anticipado cuando se presentan las condiciones para ser negociadas y
establecer el nivel del endeudamiento de la empresa.
LA ADMINISTRACION DE LAS CUENTAS POR
PAGAR FIJA LAS POLITICAS, ENTRE LAS QUE
ESTAN:
 Elevar al máximo el financiamiento que no tiene costo para la empresa de
crédito con proveedores, se fija con parámetros en términos de días de
crédito y se asigna según los diferentes insumos que se adquieren.
 Aprovechamiento de los descuentos de pronto pago o pago anticipado.
 Nivel de endeudamiento de la empresa.
 Vigilar la exposición de las cuentas por pagar ante la inflación y
devaluación de la moneda.
CONTROL

 Un principio básico es que exista un registro por la compra de bienes o

servicios. Las transacciones que se registran por estos conceptos son muy
numerosas e importantes, por lo que debe de existir un control interno que
salvaguarde la integridad de las operaciones y permita un registro que
deje información para poder consultar sus movimientos y saldos en
cualquier fecha.
 El sistema de control operativo de la empresa debe incluir:
 Un sistema de autorización y procedimiento de registro adecuado que provea
un control contable exacto sobre el activo, pasivo, ingresos y gastos.
 Las cualidades y conocimientos que deberá reunir el personal de acuerdo a sus
atribuciones.
FLUJO DE CAJA
 Definición

El Flujo de Caja es un informe

financiero que presenta un
detalle de los flujos de ingresos
y egresos de dinero que tiene
una empresa en un período
dado.