UNIVERSIDAD NACIONAL DEL TRUJILLO

ESCUELA DE INGENIERIA AGROINDUSTRIAL:

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE

INVERSIÓN

DR. PAULINO NINAQUISPE ZARE

 INTRODUCCIÓN
 La agroindustria está considerado permanentemente en los planes nacionales de
desarrollo.
 El desarrollo de la agroindustria constituye uno de los elementos centrales de
generación de empleos.
 La potencialidad de la agroindustria descansa en la naturaleza y diversidad de las
actividades que componen el proceso productivo.
 La empresa agroindustrial canaliza la participación de los productores
(agricultores, ganaderos, etc.) en la venta directa de sus productos.
 La agroindustria es el sector predominante en la estructura económica de la
mayoría de los países en desarrollo.
 La agroindustria peruana a través de la investigación se verá obligada a realizar
Proyectos de inversión adecuados, eficientes y económicamente posibles.
 Los proyectos de inversión agroindustriales deberá dimensionarse de acuerdo con
el nivel económico del país, correlacionando producción agrícola – capacidad de
proceso, optimizando los recursos.
 GLOBALIZACIÓN

País País
TEORÍA
ECONÓMICA

MACRO MICRO

Sueldos Competitividad.
Oferta
Estabilidad Demanda Calidad.
Tributos Utilidad
Conocimiento.
Consumidor
Planificación y Tecnología.
Organización

Estado Empresa

MODELO
ECONOMICO País
País
 Relación: Proyecto - Empresa

NECESIDAD
PROYECTO INVERSIÓN EMPRESA
HUMANA

•Busqueda de •Utilización de Producción •Educación

una solución recursos de bienes y
•Alimentación
•Evaluación de •Gastar dinero servicios
ventajas y •Salud
•Bienes
desventajas: •Vivienda
materiales o
Técnicas y
inmateriales •Transporte
Económicas.
valorizado en
•No existe unidades •Ambiente
metodología. monetarias. •Cultura
 NECESIDAD DE FORMULAR Y EVALUAR UN PROYECTO

Instalación de una planta totalmente

nueva

Elaboración de un nuevo producto en

una planta ya existente
Formulación y
Evaluación de
un Proyecto Ampliación de la capacidad instalada o
creación de sucursales o cadenas

Sustitución de maquinarias obsoletas o

capacidad insuficiente
PROYECTO - DEFINICIÓN

“PROYECTO NO ES MÁS NI MENOS QUE

LA BÚSQUEDA DE UNA SOLUCIÓN
INTELIGENTE AL PLANTEAMIENTO DE UN
PROBLEMA TENDIENTE A RESOLVER, ENTRE
TANTAS, UNA NECESIDAD HUMANA”

NASSIR SAPAG
PROYECTO DE INVERSIÓN

“PROYECTO DE INVERSIÓN SE PUEDE

DESCRIBIR COMO UN PLAN QUE, SI SE
LE ASIGNA DETERMINADO MONTO DE
CAPITAL Y SE LE PROPORCIONA
INSUMOS DE VARIOS TIPOS, PODRÁ
PRODUCIR UN BIEN O SERVICIO, ÚTIL
AL SER HUMANO O A LA SOCIEDAD”

Gabriel Baca Urbina

PROYECTO - VENTAJAS

 El proyecto es un instrumento analítico.

 Beneficia el aprovechamiento de
recursos naturales y maximización de
beneficios.
 Nosda la idea clara de la administración
de los recursos durante la vida
económica del proyecto.
 Estimula el análisis consciente y
sistemático de alternativas.
 Contrasta la realidad del diagnóstico
versus la realidad actual.
PROYECTO - DESVENTAJAS
 Los resultados dependerán de los datos base
usados para el cálculo de proyecciones.
 Se incide sobre un componente subjetivo de
análisis sobre todo en la parte de
evaluación.
 Las variaciones del entorno pueden acelerar
la obsolescencia de más de un componente
del proyecto.
 El proyecto sólo se desarrolla a cabalidad en
un ambiente donde existe un ciclo bastante
claro de inversión y estabilidad aconómica,
social y legal.
VIABILIDAD DE UN PROYECTO

 Viabilidad Comercial (Mercado).

 Viabilidad Técnica (Proceso).
 Viabilidad Legal y Ambiental (Normas y Medio
Ambiente).
 Viabilidad Financiera (Inversión y
rentabilidad).
 Viabilidad de un Proyecto

Viabilidad Comercial: Es la que indica si el bien o servicio

producido por el proyecto tendrá la aceptación esperada en el
mercado, así como la forma en que será comercializado para
viabilizar su inserción.

Viabilidad Técnica: Implica evaluar y medir las posibilidades

materiales (máquinas, insumos, etc), físicas y químicas de
producción del bien o servicio definido en el proyecto. Muchos
proyectos nuevos requieren ser probados técnicamente para
garantizar la capacidad de producirlo.
 Viabilidad del Proyecto
Viabilidad legal y ambiental: Determina si la instalación y
operación del proyecto se encuentra enmarcado en las normas
legales y regulaciones vigentes. Generalmente, se incluye el
impacto que el proyecto puede tener sobre el medio ambiente
y si cumple con las regulaciones que existen al respecto.

Viabilidad Financiera: Determina en última instancia, su

aprobación o rechazo. Este mide en términos monetarios la
rentabilidad que genera la inversión realizada. Dicho de otra
manera, esta viabilidad existe cuando la inversión que se
realizará en el proyecto genera un rendimiento que satisface
al inversionista.
Por qué formular y evaluar un
proyecto de inversión?
Para realizar un proyecto de inversión, se tiene que tener
claramente definido los objetivos que se quiere alcanzar,
es decir, para qué proposito o fin se requiere el proyecto;
dentro de estos en un proyecto de inversión tenemos los
más usuales:
Evaluar la posibilidad de una inversión.
Interesar a posibles inversionistas.
Para la obtención de prestamos.
Para la obtención de beneficios fiscales.
 Por qué formular y evaluar un
proyecto de inversión?

1. Evaluar la posibilidad de una

inversión.
Cuando un empresario, inversionista o promotor, detecta
una posibilidad de inversión, tiene la necesidad de
comprobar dentro de que rangos de certeza, si es o no
conveniente llevar a la práctica dicha posibilidad.
2. Interesar a posibles inversionistas
Se realiza el estudio por un promotor a fin de interesar a
posibles inversionistas nacionales o extranjeros, con el
proposito de cubrir el aporte propio que requiera el
proyecto.
Por qué formular y evaluar un
proyecto de inversión?
3. Para la obtención de prestamos
Se presenta el proyecto demostrando la factibilidad técnico
económica a una entidad financiera del mercado formal enmarcado
dentro de los términos de referencia y particularidades que cada
institución exige.
Por lo general existe relación directa entre el monto solicitado y la
profundidad del estudio, a montos mayores corresponden estudios
más elaborados.
4. Para la obtención de beneficios fiscales
Cuando una empresa solicita exoneración o descuento de pago por
impuesto a la renta, por motivo de reinversión de utilidades; también
cuando la empresa realiza un bien social (salud, deporte,
alimentación,etc).
 Características de un Proyecto
Agroindustrial

La parte industrial propiamente dicho descansa en un

desarrollo agrícola y/o pecuario previo.De acuerdo a la zona
geográfica en estudio se puede presentar las siguientes
alternativas:
a. Proyectos Agroindustriales en lugares o zonas donde la materia
prima es escasa o inexistente, pero que existe un gran potencial
ecológico y climático para desarrollar un determinado tipo de
actividad con fines industriales. En este caso el proyecto deberá
considerar la implementación de la fase agrícola y/o pecuario y la
fase industrial.
 Características de un Proyecto
Agroindustrial

b.Proyectos Agroindustriales que se implementen en una

determinada zona donde la materia es producida suficientemente
como para ser industrializada; orientada el proyecto unicamente a
actividades de la fase industrial o transformación.
c.Proyectos Agroindustriales en que la propia empresa a crearse
producirá parcialmente lo requerido como materia prima a
industrializar, completando su abastecimiento con compra a
productores independientes. De tal manera que parcialmente se asegura
el abastecimiento y disminuye la dependencia con los productores
independientes. En este tipo de proyecto, la parte de la fase industrial,
necesariamente deberá completarse con el desarrollo agrícola y/o
pecuario.
Otras Características de un
Proyecto Agroindustrial
Otras características están dadas por la materia prima:

•Estacionalidad de la producción.
•Carácter perecedero.
•Ciclo vegetativo o biológico.
•Dan una sola producción.
•Producen por varios años.

Nota: Diferencias que permiten al proyecto clasificar las inversiones

y cuantificar los costos y gastos.
Ciclo Vital de un Proyecto de
Inversión
 Idea

Perfil
PREINVERSIÓN
Estudio Prefactibilidad
Estudio de Factibilidad

Financiamiento
Estudio definitivo
CICLO VITAL INVERSIÓN
Ejecución y montaje

Puesta en marcha

Funcionamiento
OPERACIÓN
Evaluación de resultados
Ciclo Vital de un Proyecto
de Inversión

Todo proyecto en su fase de pre-inversión, no necesariamente

tiene que pasar por las tres etapas (Perfil, Pre-Factibilidad y
Factibilidad). Ello está muy relacionado al monto de la
inversión tanto para financiar los estudios como la que
comprometería al proyecto en sí, al grado de dificultad de la
ingeniería de procesamiento, y en general al riesgo de la
actividad del proyecto. Proyectos pequeños pueden requerir
de sólo una de las etapas antes mencionada.
Idea de un Proyecto

•La concepción de la idea a desarrollar a través de un

proyecto de inversión, está dirigido fundamentalmente
a tomar conocimiento sobre la problemática
agroindustrial del medio, las necesidades de la
población, conocer mercado, limitaciones y
posibilidades.
•La idea deberá hacerse principalmente, mediante el
eprovechamiento de trabajos de diagnóstico o estudios
ya elaborados por instituciones públicas o privadas. En
caso de no existir estos estudios, es preciso promover su
ejecución y efectuar un trabajo de aproximación que
sirva de base a las otras fases del estudio.
 Perfil

Denominado también “Estudio Preliminar”, es el

primer estudio que se desarrolla sobre la base de
una idea o posibilidad de inversión, con la finalidad
de estimar la viabilidad de la misma y permitir la
asignación de recursos para la elaboración de
estudios posteriores de mayor profundidad y costo.
 Pre-Factibilidad
Denominado también “Estudio Preliminar de Factibilidad”
o “Anteproyecto Preliminar”, es un estudio más amplio y
sistemático que un perfil, pero que no permite tomar una
decisión formal sobre la inversión.
Este estudio se caracteriza porque por lo menos identifica una
alternativa viable dentro de algunas de las posibles soluciones.
El estudio requiere normalmente de estudios e investigaciones
de campo y de gabinete que suponen un costo significativo. El
principal objetivo es permitir tomar la decisión de elaborar o no
un estudio de factibilidad, que por lo menos implica un costo
elevado y que su desarrollo es más profundo y minucioso pero
a su vez es más específico sobre un área de estudio previamente
seleccionada.
 Factibilidad
Denominado también “Anteproyecto Definitivo”, es el
conjunto de informaciones y análisis que permiten tomar la
decisión más importante de todas, cual es ejecutar o no el
proyecto.
Este estudio define la alternativa óptima para el proyecto, y
deberá ser desarrollado a un grado de detalle que permita iniciar
las acciones preliminares a su implementación.
La información que se utiliza en el estudio fundamentalmente
es de origen primario, obtenido a través de encuestas, censos, y
trabajo directo de campo, lo cual, en comparación a los anteriores
estudios incurre mayor tiempo de elaboración y por consiguiente
mayor costo.
 Contenido de un Proyecto
Resumen
Introducción y Antecedentes
I. Estudio de mercado
II. Tamaño y Localización
III. Selección y Diseño del
Proceso Agroindustrial
IV. Diseño de los Equipos de
Procesamiento
V. Intsrumentación y Control
VI. Auxiliares del Proceso
VII. Distribución de la Planta,
Cimientos y Estructura
VIII. Evaluación Económica y
Financiera del proyecto
IX. Evaluación del Impacto
Ambiental
X. Organización y Administración
XI. Conclusiones
XII. Recomendaciones
Referencias Bibliográficas
Diagnóstico Situacional y
Perspectivas de Desarrollo

 El Perú es uno de los países del

planeta que cuenta con grandes
riquezas naturales.
 Las riquezas están distribuidas en:
 Recursos Agrícolas
 Recurso Ganadero
 Recurso Agua
 Recurso Hidrobiológico
 Recurso Forestal
 Recurso Ecológico
 Recurso Genético
•Recurso Agricóla
Clasificación de las tierras de los países
del Universo
CLASE DE SUPERFICIE % DE LA
TIERRAS TIERRA
Tierra clase A 1’022,238 Km2 00.72
Tierra clase C 14’665,108 Km2 10.32
Tierra clase P 36’956,278 Km2 26.01
Tierra clase F 43’750,908 Km2 30.80
Tierra clase X 45’681,448 Km2 32.15
AREA TOTAL 142’075,980 Km2 100.00
Fuente:Instituo Geográfico Nacional
 Clasificación de las tierras
de los países del Universo

 Clase A: Tierras fértiles aptas para cultivos en limpio ( permiten

remoción periódica).
 Clase C: Tierras aptas para cultivos permanentes.
 Clase P: Tierras aptas para pastos.
 Clase F: Tierras aptas para producción forestal.
 Clase X: Tierras de protección, intangibles.
Clasificación de tierras en
territorio peruano
GRUPO COSTA SIERRA SELVA TOTAL
A 11,400 13,410 24,210 49,020
C 4,960 200 21,910 27,070
P 16,220 105,760 57,180 179,160
F 1,720 20,920 464,320 486,960
X 102,070 251,690 189,245 543,005
TOTAL 136,370 391,980 756,865 1285,215.6
Km2
Fuente: INRENA
 Superficie en hectáreas de
cada grupo de tierras
Departamento “A” “C” “P” “F” “X” Ha

Lambayeque 265,000 5,000 220,000 55,000 828,690 1’373,690

La Libertad 190,000 50,000 335,000 150,000 1’579,132 2’324,132

Cajamarca 150,000 5,000 655,000 890,000 1’783,046 3’493,046

Ancash 140,000 40,000 595,000 190,000 2,701,931 3’666,931

Fuente: INRENA
 •Recurso Ganadero
La ganadería en el Perú es una práctica que se desarrolla hace
cientos de años, aportada por varias especies representativas
de ganado, entre ellas la vacuna, caprina, ovina, equina,
camélida y porcina. Distribuidas el 80% en la sierra y el 20%
restante en la costa y selva.

•Recurso Agua
El Perú cuenta con importantes recursos hídricos:
• 12,201 lagunas en la sierra
• más de 1,007 ríos
• Nivel de precipitación pluvial entre 100,000 y 300,000 m3/seg
•El mar perunao tiene un área de 617,500 Km de aguas
territoriales
 •Recurso Hidrobiológico
Están fomentados por un conjunto de animales y
vegetales que viven en las aguas del mar, ríos, lagos y
lagunas.
•Recurso Forestal
Representado por los bosques, surge como alternativa
importante de desarrollo. Como en producción de madera,
plantas ornamentales, medicinales y asimismo faunas silvestres.

•Recurso Ecológico
El perú posee diversidad de ecosistemas como: Climas, geológico,
edafico e hídrico.Diferenciado en regiones que ofrecen
condiciones para desarrollar cadenas productivas.
•Recurso genético
Material de naturaleza biológica con información genética y/o
utilidad real o potencial.
Principales Productos de la Oferta
Exportable Peruana
Región Oferta Actual Oferta potencial
Espárrago Cebolla amarilla dulce Cítricos
Costa
Algodón Aceite Esencial de Limón Guanábanas
Mango Pasta de tomate Brócoli
Uva Azúcar Arroz
Aceituna Ajo Aceite de Oliva
Frijoles Marigold Castañas
Cochinilla Tara Chirimoya Hierbas aromáticas
Sierra
Flores Fibra de alpaca y vicuña Sauco Kiwicha
Quinua Maíz Morado Maca Lúcuma
Habas Maíz gigante del Cusco Frijol ñuña Alcachofa
Orégano Granadilla Fresa
Café Palmito Camu camu Ajonjolí
Selva
Cacao Uña de gato Sangre de grado Especias
Achiote Cúrcuma Nuez Palma
aceitera
 Principales Productos de la
Actividad Ganadera Nacional
Utilidad
Alimentación
Materiales para vestimenta
Transporte, tracción para arado, etc. Fuerza de trabajo
Fertilizantes, biogás, combustible,
material de contrucción.
Reserva de alimentos y capital
Cultural
Recreación
Salud / educación
Control biológico
Productos
Carne, leche, huevos, etc.
Lana, pelo, cueros y pieles
Guano
Animales en pie
Incorporación de los animales en la
cosmovisión andina
Animales de competición, exhibición, caza,
compañía y turismo
Programas de educación y rehabilitación a
través de crianza de animales
Especies utilizads en el control biológico de
arbustos y malezas, mediante el pastoreo
Principales especies de animales de
Importancia alimentaria en el Perú

Alpaca Pollos
Llama Caprinos
Pavos Porcinos
Gallinas y Gallos Ovino
Patos Vacuno