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Diseño de un escenario de

inversión mercadológica.
Escenario
Un Escenario es la descripción de una situación futura posible, que se basa en la
interacción de los factores o situaciones que pueden presentarse y que son los de
mayor impacto sobre la organización.
Su cálculo se basa en estimaciones, hace que el análisis de los proyectos de
inversión en condiciones de certeza no sea suficiente y deba ser completado
teniendo en consideración el riesgo que se genera en un proyecto
Se trata de la técnica que permite llevar a cabo la valoración de los
proyectos de inversión considerando que las variables que se utilizan
para la determinación de los flujos netos de caja no son variables
ciertas, sino que pueden tomar varios valores, lo que dará lugar a la
consideración de diversos escenarios.
Su utilización permite introducir el riesgo en la valoración de los
proyectos de inversión.
Tipos de escenarios de inversión
mercadológica

Los escenarios se hacen basándose en las


distintas conclusiones que pudieran tomar a lo
largo de la vida del proyecto de inversión una
serie de variables. Y a su vez dependiendo del
valor que tomen estas variables, los Flujos
Netos de Caja (FNC) varían.
Escenario más probable o caso base
Escenario optimista
Escenario pesimista
Metodología de análisis

Estimación de los nuevos


Flujos Netos de Caja.
Determinación del valor
esperado, y la varianza
del Valor Actual Neto
Estimación de la
rentabilidad del proyecto
Ejemplo De Inversión Positiva
La empresa constructora Paco SA,que esta en
crisis ,se juega su futuro en un proyecto, la
adquisiciosion de una obra para construir el
corredero de que va desde A cuña a Irun.
Para ello la empresa invierte todo su capital
para obtener la obra,si finalmente consigue la
obra tendrá un beneficio neto de 500 millones
euros .
La robabilidad de lograr la adjudicación de la
obra es de un 50%
¿Cuánto vale la empresa mediante el análisis
de escenarios?
El proceso de creación y análisis

Definir el
problema

Técnica que permite


llevar a cabo la Involucrar
lideres y
directivos
Recopilar datos

valoración de los
Se ejecuta
proyectos de inversión en 6
pasos
considerando que una
o más de las variables Incluir
escenarios en
la estrategia
Separar
certezas de
incertidumbres
no son ciertas.
Desarrollar
escenarios
TRES ESCENARIOS DE INVERSIÓN PARA EL
FUTURO
1. INFLACION
Precios sin control y retroceso del PIB: Este
sería el peor de los mundos posibles.
Implicaría una escalada de la inflación,
propulsada por una espiral alcista de las
materias primas, y un profundo deterioro
económico.
Los bancos centrales se verían entre la
espada y la pared y tendrían que optar entre
controlar la inflación endureciendo la política
monetaria o tratar de impulsar el crecimiento
mediante recortes de los tipos de interés.
Las opciones atractivas de inversión se
reducirían fuertemente.
EL FRENAZO

2. Frenazo
Bajo crecimiento e inflación moderada Hoy por hoy,
la opción con más seguidores gracias al receso de
los precios de las materias primas y también la
menos negativa entre las tres más probables.
En este escenario, serían posibles recortes de los
tipos de interés, especialmente en Europa. La mayor
parte de los expertos daría preferencia a la renta
variable respecto al resto de los activos, aunque
habría que extremar la selección.
3. Recesión.

Deflación junto a decrecimiento.


Después del escenario de estanflación,
éste sería el segundo peor. El
decrecimiento económico estaría
acompañado en este caso por una
inflación moderada o incluso deflación.
Los bancos centrales, tanto de Estados
Unidos como de la zona euro, tratarían
de reactivar la actividad con bajadas de
los tipos de interés.
Conclusión

La herramienta de definición de escenarios puede ser de gran ayuda, no solo para la


toma de decisiones, sino para la evaluación de riesgos potenciales, planeación de
estrategias, aprendizaje organizacional,
Referencias:
Recuperado de:
http://www.iberoonline.com/v3/VE/lecturas/vespciv02.html
www.buenosnegocios.com. (01 de 06 de 2015). Obtenido de
www.buenosnegocios.com: http://www.buenosnegocios.com/notas/733-
3-casos-apalancamiento-financiero
www.expansion.com. (01 de 06 de 2015). Obtenido de
www.expansion.com: http://www.expansion.com/diccionario-
economico/analisis-de-escenarios-en-valoracion-de-inversiones.html
www.iberoonline.com. (01 de 06 de 2015). Obtenido de
www.iberoonline.com:
http://www.iberoonline.com/v3/VE/lecturas/vespciv02.html
www.redalyc.org. (01 de 06 de 2015). Obtenido de www.redalyc.org:
http://www.redalyc.org/pdf/1934/193424835004.pdf