Política de Financiación

CASO PRESSCLIPPING: RELACIONES CON SUS PROVEEDORES FINANCIEROS:

- Balance banco - empresa y conclusiones. Alumnos:

- Análisis Cuenta de pérdidas y ganancias banco-empresa y conclusiones. - Gualotuña Llumiquinga Evelyn
- Qué aspectos cualitativo a utilizar para mejorar las condiciones bancarias. - Padilla Rivadeneira Grace
- Pardo Hinojosa Cristina
Profesor: MANUEL GUMERSINDO ALBEROLA MARTINEZ - Zabala Navarrete Roberto

Sinopsis: Una empresa que elabora informes de prensa y tiene problemas de liquidez , se busca mejorar la misma a través de un análisis de como poder financiarse con los bancos que trabaja.
Planteamiento del Problema: Estructurar un análisis en el cual permita mejorar su financiación a través de una entidad bancaria.

3/6/2019 CASO PRESSCLIPPING - TRABAJO GRUPAL 1

Análisis; Balance banco-empresa y conclusiones: DEUTSCHEBANK CITYBANK COMMERZBANK

• Una vez analizado el Balance Banco Empresa se puede visualizar el proceso de cálculo de Cobros y pagos Préstamos y avales Factoring
rentabilidad que los bancos aplican a PressClipping. Se convierte en una herramienta que
Cercano a la compañía Cobertura internacional
puede proporcionar una posición negociadora más fuerte con el banco a la hora de
negociar y tomar una decisión.
Antecedentes:

• Luego tuvo que recurrir a el Factoring siendo una alternativa de financiamiento al firmar - Ubicación de la Empresa: Alemania

un contrato mediante el cual traspasa el servicio de cobranza futura de los créditos y - Ciudad: Frankfurt

facturas existentes a su favor para obtener a cambio dinero con una condición de perdida - Actividad Económica: Elaboración de informes de prensa para instituciones

si existe un impago. financieras, organismos políticos y grandes empresas.

- Director General: Albert Wurcher
Conclusiones: - Fecha de Fundación: 1998

En el proceso de negociación con las bancos es importante cuantificar la rentabilidad con - Bancos Relacionados: DEUTSCHEBANK, CITYBANK, COMMERZBANK

el fin de poder establecer comparaciones entre lo que es un nivel de beneficio razonable

para el banco y lo que están ganando con nosotros.

El análisis busca hacerse lo más objetivamente posible, tomando como referencia la

cuenta de resultados bancaria y considerando todas las fuentes de ingresos que el banco
obtiene de nuestra relación.

El Balance Banco Empresa es un cuadro que debe recoger el beneficio que estimamos
que haya obtenido el banco en un periodo de tiempo, desagregado en los siguientes
elementos

3/6/2019 CASO PRESSCLIPPING - TRABAJO GRUPAL 2

 Análisis; Balance banco-empresa y conclusiones:

BALANCE BANCO - EMPRESA DEUTSCHE BALANCE BANCO - EMPRESA COMMERZBAK BALANCE BANCO - EMPRESA CITIBANK
SALDO INTERESES/ SALDO INTERESES/ SALDO INTERESES/
RESUMEN RESUMEN RESUMEN
MEDIO IMPORTE MEDIO IMPORTE MEDIO IMPORTE
FINANCIACIONES 1.050,00 65,00 FINANCIACIONES 2.400,00 149,75 FINANCIACIONES 2.800,00 196,00
COMPENSACION DIR. 5,00 -0,05 COMPENSACION DIR. 5,00 -0,05 COMPENSACION DIR. 90,00 -2,10
COMISIONES 13.221,60 38,89 COMISIONES 681,50 102,76 COMISIONES 6.709,60 78,60
COMPENSACION INDIR. 216,94 COMPENSACION INDIR. 0,33 COMPENSACION INDIR. 57,02

FINANCIACIONES 1.050,00 FINANCIACIONES 2.400,00 FINANCIACIONES 2.800,00

COMPENSACION DIR. -5,00 COMPENSACION DIR. -5,00 COMPENSACION DIR. -90,00
COMPENSACION INDIR. -216,94 COMPENSACION INDIR. -0,33 COMPENSACION INDIR. -57,02
FINANCIACION NETA 828,06 A FINANCIACION NETA 2.394,67 A FINANCIACION NETA 2.652,98 A

INTERESES PAGADOS 65,00 INTERESES PAGADOS 149,75 INTERESES PAGADOS 196,00

INTERESES COBRADOS -0,05 INTERESES COBRADOS -0,05 INTERESES COBRADOS -2,10
COMISIONES PAGADAS 38,89 COMISIONES PAGADAS 102,76 COMISIONES PAGADAS 78,60
PAGOS NETOS 103,84 B PAGOS NETOS 252,46 B PAGOS NETOS 272,50 B

COSTE FINANCIERO MEDIO 12,5% COSTE FINANCIERO MEDIO 10,5% COSTE FINANCIERO MEDIO 10,3%
EURIBOR 0,25% EURIBOR 0,25% EURIBOR 0,25%

MARGEN 12,3% MARGEN 10,3% MARGEN 10,0%

El coste de la operativa de la empresa con CITIBANK es de 10,3% a pesar que la financiación con el banco es mayor

3/6/2019 CASO PRESSCLIPPING - TRABAJO GRUPAL 3

 Análisis Cuenta de pérdidas y ganancias banco-empresa y conclusiones

BALANCE RESULTADOS BANCO - EMPRESA DEUTSCHE BALANCE RESULTADOS BANCO - EMPRESA CITIBANK
BALANCE RESULTADOS BANCO - EMPRESA COMMERZBANK

COSTE MEDIO DEL PASIVO 1,0% COSTE MEDIO DEL PASIVO 1,0% COSTE MEDIO DEL PASIVO 1,0%
RENTABILIDAD MEDIA DEL ACTIVO 2,5% RENTABILIDAD MEDIA DEL ACTIVO 2,5% RENTABILIDAD MEDIA DEL ACTIVO 2,5%

SALDO TIPO DE MARGEN SALDO TIPO DE MARGEN SALDO TIPO DE MARGEN

FINANCIACIONES IMPORTE COSTE PASIVO FINANCIACIONES IMPORTE COSTE PASIVO FINANCIACIONES IMPORTE COSTE PASIVO
MEDIO INTERÉS BANCARIO MEDIO INTERÉS BANCARIO MEDIO INTERÉS BANCARIO
PÓLIZAS DE CRÉDITO 850 6,0% 51,00 8,5 42,5 FACTORING 2.300,00 6,3% 143,75 23 120,75 PRÉSTAMOS 2800 7,0% 196,00 28 168
PRÉSTAMOS 200 7,0% 14,00 2 12 PÓLIZAS DE CRÉDITO 100,00 6,0% 6,00 1 5 TOTAL 2.800,00 7,0% 196,00 28,00 168,00
TOTAL 1.050,00 6,2% 65,00 10,50 54,50 TOTAL 2.400,00 6,2% 149,75 24,00 125,75
SALDO TIPO DE RENTABILIDAD
SALDO TIPO DE RENTABILIDAD SALDO TIPO DE RENTABILIDAD COMPENSACION DIRECTA IMPORTE
COMPENSACION DIRECTA IMPORTE COMPENSACION DIRECTA IMPORTE MEDIO INTERÉS ACTIVO
MEDIO INTERÉS ACTIVO MEDIO INTERÉS ACTIVO SALDOS C/C 10,00 1,0% 0,10 0,25 0,15
SALDOS C/C 5,00 1,0% 0,05 0,125 0,075 SALDOS C/C 5,00 1,0% 0,05 0,125 0,075 I.F. TEMPORALES 80,00 2,5% 2,00 2 0,00
TOTAL 5,00 1,0% 0,05 0,13 0,08 TOTAL 5,00 1,0% 0,05 0,13 0,08
TOTAL 90,00 2,3% 2,10 2,25 0,15
COMISIONES OPERATIVA COMISION % COMISIONES OPERATIVA COMISION %
COMISIONES OPERATIVA COMISION %
Transferencias nacionales 13.085,00 0,27% 35,33 35,33 Transferencias nacionales 100,00 0,27% 0,27 0,27
Transferencias nacionales 100,00 0,27% 0,27 0,27
AVALES 100,00 3,16% 3,16 3,16 Transferencias extranjeras 0,00 0,54% 0,00 0,00
Transferencias extranjeras 4.982,10 0,54% 26,90 26,90
TARJETAS 36,60 1,09% 0,40 0,40 AVALES 300,00 3,16% 9,48 9,48
AVALES 1.627,50 3,16% 51,43 51,43
TOTAL 13.221,60 38,89 38,89 IMPAGADOS 281,50 33,04% 93,01 93,01
TOTAL 681,50 102,76 102,76 TOTAL 6.709,60 78,60 78,60

COMPENSACION INDIRECTA IMPORTE DIAS SALDO MEDIO

TRANSFERENCIAS NACIONALES 12926 2 71,81 4,31 COMPENSACION INDIRECTA IMPORTE DIAS SALDO MEDIO COMPENSACION INDIRECTA IMPORTE DIAS SALDO MEDIO
PAGOS IMPUESTOS 2183 10 60,64 3,64
TRANSFERENCIAS NACIONALES 60,00 2 0,33 0,02 TRANSFERENCIAS NACIONALES 300,00 2 1,67 0,10
TARJETAS 37 2 0,21 0,01
TOTAL 60,00 0,33 0,02 TRANSFERENCIAS EXTRANJERAS 4.982,00 4 55,36 3,32
PAGO NOMINAS 10114 3 84,28 5,06
TOTAL 5.282,00 57,02 3,42
TOTAL 25.260,00 216,94 13,02
RESUMEN
MARGEN POR FINANCIACIONES 125,75 RESUMEN
RESUMEN
MARGEN POR COMPENSACION DIR. 0,08 MARGEN POR FINANCIACIONES 168,00
MARGEN POR FINANCIACIONES 54,50
MARGEN POR COMISIONES 102,76 MARGEN POR COMPENSACION DIR. 0,15
MARGEN POR COMPENSACION DIR. 0,08
MARGEN POR COMPENSACION INDIR. 0,02 MARGEN POR COMISIONES 78,60
MARGEN POR COMISIONES 38,89
BENEFICIO BRUTO 228,60 MARGEN POR COMPENSACION INDIR. 3,42
MARGEN POR COMPENSACION INDIR. 13,02
BENEFICIO BRUTO 106,48 BENEFICIO BRUTO 250,17
FINANCIACION NETA 2.400,00
MARGEN BRUTO 10% FINANCIACION NETA 2.800,00
FINANCIACION NETA 1.050,00
MARGEN BRUTO 10% MARGEN BRUTO 9%

La cuenta resultados refleja la cifra que obtiene el banco de la operativa que tiene con la empresa.

3/6/2019 CASO PRESSCLIPPING - TRABAJO GRUPAL 4

Qué aspectos cualitativo a utilizar para mejorar las condiciones bancarias

- Con el aspecto cualitativo complementa y proporciona una mayor percepción de los datos
cuantitativos que se analizó con el Balance Banco Empresa.

- Es decir que el gerente deberá contar con este tipo de herramientas para tomar una decisión,
contar con la información oportuna y relevante para estructurar el mismo. ESTADO DE SITUACIÓN BALANCE DE RESULTADOS
Press Clipping Inc. 2003 Press Clipping Inc. 2003
Balance en miles de euros ACTIVO Cuenta de resultados

- El seguimiento permanente en este caso para Euribor a fin de verificar la tasa de interés que Caja y c.c. 25 Ventas 18765
rige al momento. Inversiones financieras a corto plazo 75 Costo mercancías vendidas 14449,1
Clientes 1721 Gastos generales 2439,5
Clientes en factoring 1897 Gastos bancarios (comisiones) 220,4
Existencias 1467 Intereses bancarios 408,6
- El orden de nuestras prioridades es buscar liquidez y mantenerse al día con los pagos que Inmovilizado 2520 Total gastos financieros 629,00
Total activo 7705 Beneficio antes de impuestos 1.247,40
más podamos Avales 811 Impuestos 436,60
Beneficio neto 810,80
PASIVO
- La necesidad actual esta basada en la cercanía que presenta DEUSTCHE esto implica no Pólizas de crédito 1152 6199
Proveedores 892 629,00
perder tiempo, gastos en transporte. Factoring 1897
Hacienda pública 209
Préstamos a largo plazo 3150
Capital 320
- Otra necesidad esta en que aparentemente ninguno presenta un sistema digital para
Reservas 85
optimizar recursos y tiempo. Total pasivo 7705
Avales 811

- El paquete bancario esta determinado por el importe, volumen y servicios que prácticamente
son iguales entre los 3 bancos.

- El nuevo gerente tiene la predisposición de acercarse a conocer y conversar con los bancos

3/6/2019 CASO PRESSCLIPPING - TRABAJO GRUPAL 5