WORLDCOM

Integrantes:
 Solis Laura Brenda Stephany
 Morales Pampa Salomón David
INTRODUCCIÓN

WorldCom fue una empresa importante

del sector de las telecomunicaciones con
sede Estados Unidos, que se declaró en
quiebra en julio de 2002. Que ésta no
haya ocurrido antes, fue gracias a los
prestamistas que lo mantenían a flote.
Entre ellos estaban J.P. Morgan
Chase, Citigroup y General Electric.
HISTORIA
En el año 1983, Bernard Ebbers, dueño
de una cadena de hoteles en Mississippi,
emprendió un nuevo negocio en el
sector de las telecomunicaciones.
A partir de 1984 y 1994 crea LDDS (Long
Distance Discount Service)
En junio de 1999, la empresa cotizaba
ya en la bolsa de los Estados Unidos,
entrando con un valor por acción de
64,5 dólares.
En junio del 2002, el mercado bursátil
de todo el mundo bajó enormemente
tras la difusión de un fraude contable
cometido por la empresa WorldCom por
una suma multimillonaria.
 ESCÁNDALO CONTABLE Y
QUIEBRA

En el 2002, después de la caída de la

empresa Enron, la U.S. Securities and
Exchange Commission (Comisión de
mercado de valores de los Estados
Unidos) presentó documentos que
ponían de manifiesto un gran fraude
contable realizado por la empresa
WorldCom.

Bernard Ebbers Scott Sullivan

EL JUICIO A BERNARD EBBERS

Después de la quiebra de la entidad y

Scott Sullivan, ex directivo financiero
después de todas las investigaciones
realizadas; a mediados del mes de julio
del 2005, su ex director ejecutivo
Bernard Ebbers fue sentenciado a 25
años de prisión por nueve cargos de David Mayers ex supervisor
conspiración, fraude de valores y
presentación de documentos no veraces
ante los organismos reguladores y
controladores de los Estados Unidos. Buford Yates ex director de contabilidad
DESPUÉS DEL ESCÁNDALO

Después del fraude de WorldCom y otras

compañías como Enron, El Congreso de
Estados Unidos empezó una serie de
aplicaciones para frenar la ola de
fraudes millonarios de las empresas
norteamericanas.
Además, sus principales ejecutivos
deberán firmar los documentos de los
estados financieros y contables
verificando su veracidad y
responsabilizando a los mismos
ejecutivos por alguna mala acción.
COMPONENTES DEL CONTROL INTERNO

1. ENTORNO DE CONTROL.
2. EVALUACION DE RIESGOS.
3. ACTIVIDADES DE CONTROL.
4. INFORMACION Y COMUNICACIÓN.
5. SUPERVISION Y MONITOREO.
 1. ENTORNO DE CONTROL
PRINCIPIO N° 1. La organización demuestra compromiso con la integridad y valores
éticos.
 ¿La trayectoria profesional y personal de los miembros de la junta directiva y la
gerencia están alineados con los principios y valores éticos establecidos para la
entidad?

No, ya que la Junta Directiva en conspiración con la Gerencia de Worldcom, realizaron

actos ilegales puesto que lo único que deseaban era que la empresa muestre ganancias
cuando en verdad estaban incurriendo en pérdidas.

 ¿Se tienen políticas explicitas sobre las consecuencias por desviaciones al código de
conducta a todo nivel en la organización?

No. Debido a la falta de códigos en la conducta de los altos mandos de Worlcom, y con
conocimiento de su falta de ética en sus acciones ilegales, se determina la falta de
políticas internas en los niveles de la entidad en mención.
PRINCIPIO N° 2: El consejo de Administración demuestra independencia de la Dirección y
ejerce la supervisión del desempeño del sistema de control interno
 ¿La junta directiva con el Comité de Auditoria cumplen las responsabilidades de acuerdo
con las leyes establecidas?

No, los directivos de WorldCom realizaron acciones fuera de las leyes establecidas, con la
ayuda con la Auditoría Interna Andersen, para la presentación de Estados Financieros falsos a
las Instituciones Estatales de los Estados Unidos.

 ¿La administración plantea los cuestionamientos necesarios sobre el desempeño de la

entidad?

No, ya que de haberse hecho los planteamientos y llevado los controles internos de una
manera adecuada y ética, este fraude financiero no habría afectado a miles de inversionistas
y trabajadores de la Entidad.
PRINCIPIO N° 3: La dirección establece, con la supervisión del Consejo, las estructuras,
las líneas de reporte y los niveles de autoridad y responsabilidad apropia para la
consecución de los objetivos.
 ¿Existen líneas de comunicación y líneas de reporte claramente definidos?
No, las líneas de Comunicación y Reportes entre la Administación de WorldCom y la
Auditora Interna Andersen fueron ineficientes. De haberse concretado correctamente,
quizás los auditores encargados pudieron detectar los indicadores de fraude por parte de
la compañía.

PRINCIPIO N° 4: La organización demuestra compromiso para atraer, desarrollar y

retener a profesionales competentes en alineación con los objetivos de la organización.
 ¿Planifica y prepara a las distintas áreas de la entidad para un mejor control?
En este caso, los encargados del control interno en las distintas áreas se encontraban en
una falta de supervisión eficaz y continua, ya que de haber realizado un trabajo
eficiente, las maniobras de fraude contable por parte de los altos mandos de Worldcom,
no habrían pasado desapercibidas.
PRINCIPIO N° 5: La organización define las responsabilidades de las personas a nivel de control
interno para la consecución de los objetivos.

Establece parámetros de desempeño, incentivos y recompensas.

 ¿Se han definido indicadores de medición de desempeño, cumplimiento y comportamiento y
se han asociado a incentivos y recompensas?
No, en la compañía WorldCom no había una medición de desempeño, cumplimiento y
comportamiento, pero si habían incentivos y recompensas no aprobados, era de manera
irregular, ya que de esa manera hacían callar los trabajadores que hacían las malas practicas
contables, (reversión de cuentas por pagar, reducción de costos como activos de línea, etc.).

Tiene en cuenta las presiones excesivas.

 ¿Las políticas de incentivos y recompensas por el logro de objetivos incluyen y hacen énfasis
en el cumplimiento de los valores éticos esperados?
No, si se trasgredieron los valores éticos en la compañía WorldCom, si bien al principio estos
trabajadores dijeron que no a las practicas que se le pedían que se hiciera, pero por la
constante presión terminaban haciéndolo y bueno eran recompensados con incentivos y
recompensas para que no hablaran sobre los cambios en la contabilidad para mantener los
costos bajos y generar mas ingresos.
 2. EVALUACION DE RIESGOS
PRINCIPIO N° 6: La organización define objetivos con suficiente claridad para permitir la
identificación y evaluación de riesgos relacionados.
Objetivos Operacionales.
Reflejan las decisiones de la dirección
 ¿Se han definido operativos y estos reflejan las decisiones de la gerencia en relación con la
estructura, industria y desempeño de la entidad?
No, la gerencia evita que haiga operativos de control interno, se les oculta información y
manejan la información financiera para hacer ver que la empresa es rentable y sus acciones
crezcan en valor nominal en la bolsa Street, haciendo mas atractivo a la empresa.
Objetivos Información Financiera Externa.
Cumple las normas contables aplicables.
 ¿Se han definido objetivos de reporte financiero en relación con la preparación de estados
financieros para propósitos externos y estos son consistentes con los principios contables
aplicables a la entidad y adecuados según las circunstancias?
Si, pero se transgreden los principios contables en la compañía WorldCom, estos estados
financieros no son consistentes y son adecuados según las circunstancias.
 PRINCIPIO N° 9: La organización identifica y evalua los cambios que podrian afectar significativamente
el sistema de control interno.

 ¿La organización cuenta con la implementación de un sistema de alerta temprana para identificar
nuevos riesgos que puedan tener un impacto significativos sobre la entidad?

No , porque en el caso WorldCom no tuvo un sistema de alerta de realizar una gestión de riesgos para medir las
amenazas y evitar fraudes o manejos indebidos. Además la falta de control o supervisión de las actividades
desempeñadas por el personal de la empresa se traduce en riesgo operacional, bien sea por la competencia o la
conducta ética.

 ¿Se analiza el impacto sobre el control interno de los cambios en los diferentes niveles de la
organización?

No, porque la falta de un sistema de control interno en WorldCom afecto a diferentes niveles de la
organización comenzando por la condena de 25 años de prisión al expresidente de la compañía Bernard ,sus
principales colaboradores y ejecutivos fueron enjuiciados en Estados Unidos por fraude y colaboración en el
mal uso de la información contable. además del despido de 17 mil personas y el costo de todos los ahorros a
miles de inversionistas.
3. ACTIVIDADES DE CONTROL
 Son las políticas y procedimientos que tienden a asegurar que se cumplan las
directrices de la dirección. También tienden a asegurar que se toman las
medidas necesarias para enfrentar los riesgos que ponen en peligro la
consecución de los objetivos de la organización. Las actividades de control se
llevan a cabo en todos los niveles y todas las funciones de la organización, y
comprenden una serie de actividades como pueden ser aprobaciones y
autorizaciones, verificaciones, conciliaciones, dispositivos de seguridad,
segregación de funciones y aplicación de indicadores de rendimiento.
La falta de control de las actividades desempeñadas por el departamento de contabilidad
general , junto a la mano del director financiero Scott Sullivan provocaron malos manejos
internos y fraude financiero al maquillar las pérdidas contables como inversiones de capital.

Cuando la empresa inició el negocio mostraba grandes ingresos de cerca de los 1.000
millones de dólares, pero para inicios del año 2000 la empresa entró en crisis, la empresa
estaba adquiriendo grandes pérdidas en sus estados de resultados y el valor de las acciones
estaban bajando. Por ello, Scott Sullivan empezó a inflar los estados financieros de la
empresa reemplazando los gastos por inversiones de capitales por 3 mil millones a mediados
del 2000 y por 800 millones a finales del 2000.

Es por ello que Las actividades de control son importantes no solo porque en sí mismas implican
la forma correcta de hacer las cosas, sino debido a que son el medio idóneo de asegurar en
mayor grado el logro de objetivos.
4. INFORMACION Y COMUNICACION
Es preciso identificar, recopilar y comunicar información en forma y plazo que haga posible
a cada empleado cumplir con sus obligaciones.

Tipos de información: interna y externa relevante para la toma de decisiones y para

informar a terceros.

Flujos de información: en todas direcciones y de arriba abajo y a la inversa. También

hacia fuera: clientes, proveedores, organismos de control y accionistas.
INFORMACION Y COMUNICACION
Por falta de comunicación y información entres los principales afectados por las
prácticas fraudulentas de los ejecutivos de WorldCom podemos citar a:
 Tenedores de Bonos y Acciones: Con el colapso de WorldCom, los accionistas
perdieron cerca de 180.000 millones de dólares. Esto representa una pérdida
de valor de 98 por ciento y con ello esos papeles son considerados basura, en
el argot bursátil.
 Empleados: Veinte mil personas se quedaron sin empleo y la compañía se
declaró en concordato. Esto genera un efecto directo en la vida de los
empleados que integran la organización, quienes se perjudican por la falta de
continuidad del negocio (3.700 empleados sin trabajo en abril de 2002 y
17.000 a agosto de 2002).
 Usuarios: Dadas las dimensiones empresariales, Worldcom abarcaba con 20
millones de clientes, siendo la segunda mayor compañía de larga
distancia. Problemas de continuidad en el servicio o la calidad de prestación
del mismo debido a la reducción de personal son dos de los inconvenientes
que perjudicaron al usuario.
 Empresas norteamericanas que cotizan en bolsa: Uno de los principales
perjuicios es la afectación de la credibilidad pública de las empresas
norteamericanas. Sectores de aparente solidez como McDonald's o la cadena
comercial Wal-Mart sufrieron la deserción de los inversores.
5. SUPERVISION Y MONITOREO

Todo proceso de control interno debe ser vigilado de forma continuada.

Objetivo: informar a niveles superiores las deficiencias detectadas y señalar las
modificaciones necesarias. Ello permitirá reaccionar y adaptación. La supervisión
debe llevarse a cabo por unidades, internas o externas, independientes de las
líneas de negocio.
SUPERVISION Y MONITOREO
En el año 2002, un pequeño equipo de auditores internos de WorldCom,
encabezados por Cynthia Cooper, que generalmente debían trabajar por la noche
en secreto, fueron los que investigaron y descubrieron 3,8 mil millones de USD en
el fraude. Poco después, la compañía, el comité de auditoría y la junta directiva,
fueron notificados y actuaron con rapidez, despidiendo a Sullivan, Myers por su
lado renunció y Arthur Andersen (empresa auditora) retiró su dictamen de
auditoría correspondiente al año 2001.
El 25 junio de 2002 WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en
3.800 millones de dólares, el 26 de junio del mismo año la Comisión
de Seguridad e Intercambio de Valores Bursátiles presenta cargos por fraude
contra WorldCom y el 21 julio de 2002
WorldCom, abrumado con una deuda de 30.000 millones de dólares,
solicita protección por bancarrota, siendo el mayor caso de bancarrota
corporativa de la historia.
CONCLUSIONES

 La ética de cada persona y los negocios deben ir de la mano para poder asegurar
buenos resultados a futuro para cualquier organización, cuando no existe este
vínculo, entonces ocurre un caos o un desequilibrio en el modo de proceder frente
a dilemas empresariales del día a día.
 Mediante el caso WorldCom, podemos percatarnos del riesgo inherente al mercado
financiero, ya que pese a que las acciones de la compañía eran prósperas y al
parecer provenían de una empresa solvente, los fraudes internos pueden llevar a
la quiebra a los inversionistas que no hayan podido descifrar a tiempo
las señales de aviso que pudo haber emitido la compañía
 La organización sufre un importante costo como resultado del fraude, por lo tanto
debería ser ésta la principal interesada en su prevención, por lo que se
recomienda la existencia de un mecanismo de reporte confidencial y anónimo para
los empleados, clientes y proveedores. La forma más económica de evitar un
fraude es su prevención.