Flujo

de Caja
PROFESORA:
Sugey Yufra Mamani

INTEGRANTES:
Kevin Limazca Collado
Diego Luna Suico
Lanser Manchego Bravo
 ¿Qué es?
• El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que
tiene una empresa o proyecto en un período determinado.
• Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa
para pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para
conocer el estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el
nivel de liquidez de una empresa.
IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA
• Anticiparse a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder tomar la
decisión de buscar financiamiento de antemano.
• Establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por ejemplo,
al presentarlo dentro de su plan o proyecto de negocios o estrategia de gestión.
• Si tiene saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte de estos saldos los
podemos invertir en el mercado de capitales y así generar una fuente de ingresos
adicional. Este resultado se registra como intereses ganados en una fila de los
ingresos. También se pueden invertir en tecnologías o equipamientos para mejorar la
gestión de su empresa.
 El Flujo de Caja Neto como Medida de
Solvencia
• El flujo de caja neto son los pagos que se han
recibido ya, a diferencia de los ingresos netos,
que incluyen las cuentas por cobrar y otros
elementos por los que no se ha recibido
realmente el pagos.
• Si una empresa o una persona no tiene suficiente
dinero en efectivo para apoyar su negocio, se dice
que es insolvente. Ser insolvente durante bastante
tiempo puede llevar a la bancarrota y al cierre del
negocio.
 Positivo y Negativo
• Flujo de Caja Positivo: Indica que los activos
corrientes de la empresa están aumentando, lo
que le permite liquidar deudas, reinvertir en su
negocio, devolver dinero a los accionistas, pagar
los gastos y proporcionar un amortiguador
contra futuros desafíos financieros.
• Flujo de Caja Negativo: Indica que los activos
corrientes de la empresa están disminuyendo.
 Tipos de Flujos de Caja
• Flujos de Caja de Operaciones:
Dinero ingresado o gastado por
actividades directamente relacionadas
con la de la empresa.
• Flujos de Caja de Inversión:
Resultado de haber dedicado un dinero a
un producto que nos beneficiará en el
futuro, por ejemplo, maquinaria.
• Flujo de Caja Financiero: Dinero
ingresado o gastado como
resultado de operaciones
directamente relacionadas con el
dinero, como compra de una parte
de una empresa, pago de
préstamos, intereses.
 ¿Cómo Calcular el Flujo de Caja?
1. Reste a las ventas totales los costos de venta y los gastos
generales para obtener el Margen Operativo Bruto
(MOB).
2. Reste al MOB el monto de las amortizaciones para
obtener los beneficios antes de intereses e impuestos
(BAIT).
3. Obtenga el beneficio neto (BN), restándole al BAIT los
Impuestos.
4. Determine las Necesidades Operativas de Fondos (NOF)
= Caja + Clientes + Existencias – Proveedores.
5. Calcule el FCL = BN + Amortización – Adquisición de
Activos Fijos – Inversión en NOF.
EJEMPLO DE
FLUJO DE CAJA