Estado de Flujo de

Efectivo
JAIME ALEJANDRO ALVARADO REINA.

Administración de Empresas
Propósito de la aplicabilidad del recurso
Con este recurso yo busco que el estudiante tenga un encuentro ameno y motivador en la relación con el
tema Flujos de Caja, que se sea agradable aprender

• PROPOSITOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

• El EFE cumple los siguientes propósitos:
• a) Mostrar la capacidad que tiene la empresa para generar flujos de efectivo hacia el futuro
• b) Examinar la capacidad de la firma para responder ante sus obligaciones de terceros, es decir, sus
proveedores, accionistas y demás acreedores.
• c) Determinar y evaluar las diferencias entre el efectivo recibido, el efectivo desembolsado y la utilidad
del periodo
• d) Analizar el movimiento del efectivo a través de las actividades propias de una empresa.
 Flujo de Efectivo

El elemento de competencia desde el hacer, ensayar, calcular y

probar una simulación en el software Excel de una plantilla
prediseñada con las variables de análisis.
 Estado de Flujo de Efectivo
• Presentación de la finalidad del tema
• Propósitos que cumple el tema
• Estructura de análisis del Estado de Flujo de Efectivo
• Importancia del Estado de Flujo de Efectivo
• Estado de Flujo de Efectivo ideal
• Presentación de un Estado de Flujo de Efectivo
• Preparación de un Estado de Flujo de Efectivo
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
• El Estado de Flujo de Efectivo (EFE) tiene como finalidad mostrar el movimiento del dinero de la empresa, durante un
determinado periodo.
• Este movimiento se refleja en tres situaciones:
• El efectivo que ingresa a la empresa
• El efectivo que sale de la empresa
• El efectivo que queda como saldo=ingreso-egreso

• PROPOSITOS
• El EFE cumple los siguientes propósitos:
• a) Mostrar la capacidad que tiene la empresa para generar flujos de efectivo hacia el futuro
• b) Examinar la capacidad de la firma para responder ante sus obligaciones de terceros, es decir, sus proveedores,
accionistas y demás acreedores.
• c) Determinar y evaluar las diferencias entre el efectivo recibido, el efectivo desembolsado y la utilidad del periodo
• d) Analizar el movimiento del efectivo a través de las actividades propias de una empresa.
 ESTRUCTURA: Actividades de Operación

• Precisamente, para evaluar este último propósito, el EFE se estructura

en tres actividades: operación, inversión y financiación.
• Son Flujos de Efectivo propios de las Actividades de Operación del
negocio en marcha los siguientes:

• Ingresos:

• a) Recaudo de clientes por ventas del periodo y cuentas por cobrar de

periodos anteriores
• b) Cobro de otros ingresos como rendimientos financieros
• Egresos:
• a) Desembolsos por costos de producción y gastos de
funcionamiento
• b) Pago a proveedores
• c) Pago de impuestos
 ESTRUCTURA: Actividades de Inversión
• Son Flujos de Efectivo propios de las Actividades de Inversión, los
movimientos relacionados con la adquisición y enajenación de activos
fijos e inversiones de largo plazo. Se tienen los siguientes ejemplos:
• Ingresos
• a) Venta de activos
• b) Venta de Títulos Valores
• c) Ingresos financieros provenientes de portafolios de inversión
• Egresos
• a) Desembolsos para adquisición de propiedad, planta y equipo
• b) Salida de efectivo para compra de títulos valores
 ESTRUCTURA: Actividades de Financiación
• Son Flujos de Efectivo propios de las Actividades de Financiación, los
movimientos que implican modificaciones en la estructura financiera de
la empresa, por ejemplo:
• Ingresos
• a) Aportes iniciales y adicionales de capital
• b) Créditos de corto y largo plazo
• Egresos
• a) Pago de dividendos
• b) Pago al servicio de la deuda (amortización e intereses)
• c) Pago por intereses generados en la emisión y venta de títulos
Plantilla guía
Plantilla guía
 REFERENCIA BIBLIOGRAFICA
• Estupiñan, Rodrigo, Estado de Flujo de Efectivo y de Cambios en la Situación
Financiera, Bogotá, Editorial Roesga, 1995
• García, Oscar Administración Financiera, , Cali, Prensa Moderna, cuarta
edición, 2013
• Moscoso Jenny, Correa Jaime y Jaramillo Fernando, Modelo integral de los
flujos de fondos a los flujos de caja libre y las decisiones en Finanzas, Medellín,
U de Antioquia.
• León, César, Estado de Cambios y Flujos de Efectivo, Lean Editores, Bogotá,
primera edición, 1998
• Ocampo, Dagoberto, Administración Financiera Base para la toma de
decisiones económicas y financieras, Bogotá, Grupo Nueva Legislación, 2011.