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TEMA :
RATIOS FINANCIEROS, Ejercicio caso MAYRA

DOCENTE : Dr. ARISTIDIS TEJADA, ARANA

INTEGRANTES: Quispe Álvarez Yanet

Díaz Salazar Yanick
Quispe Sánchez Sergio
Yupanqui Sullca, Kaimer Ibertia
Cajusol Damián, John Alex
De la cruz Meneses, Lesly Estrella
Escuela Profesional
 RATIOS FINANCIEROS

DEFINICION DE RATIOS
• Proveen información que permite
tomar decisiones acertadas a quienes
estén interesados en la empresa.
César. Aching Guzmán. (2005). GUIA RAPIDA RATIOS FINANCIEROS Y
MATEMATICAS DE LA MERCADOTECNIA. lima: DIGITAL ACROBAT PDF WRITER
(cap.14)

2
 RATIOS DE LIQUIDEZ.
• Miden la capacidad de pago que tiene la empresa
para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es
decir, el dinero en efectivo de que dispone, para
cancelar las deudas. Expresan no solamente el
manejo de las finanzas totales de la empresa, sino
la habilidad gerencial para convertir en efectivo
determinados activos y pasivos corrientes. César Aching
Guzmán. (2005). GUIA RAPIDA RATIOS FINANCIEROS Y MATEMATICAS DE LA
MERCADOTECNIA. lima: DIGITAL ACROBAT PDF WRITER (cap.15)

LIQUIDEZ GENERAL= ACTIVOCORRIENTE

PASIVO CORRIENTE
 DESARROLLO DEL CASO MAYRA S.A. – ANALISIS
FINANCIERO
RATIOS DE LIQUIDEZ
a. LIQUIDEZ GENERAL O RAZON CORRIENTE. ANALISIS

38,938.60 Al realizar el análisis de liquidez general, observamos que

2005 36,824.76 1.06 en el año 2005 obtuvo 1.06 veces, eso indica que si es
38,158.00 mayor a 1, la liquidez es óptimo.
2006 33,876.26 1.13 En el año 2006 obtuvimos un mayor incremento en 1,13
veces, aquí la liquidez sigue siendo óptima.
47,710.00 en el año 2007 se cumple lo mismo que en el año 2005 y
2007 40,048.00 1.19
2006 siendo esto, mayor dando una razón corriente de 1.19
50,325.00 veces, es óptima.
2008 184,583.61 0.27 Y en el año 2008 y 2009 disminuyo las veces terminando en
73,150.00 0.27, por lo tanto no es óptimo; ya que es menor a 1.
2009 268,170.70 0.27
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 RECOMENDACION
• Revisar las cuentas por cobrar a menudo esto
asegurará que se facture correctamente a los
clientes y que estés recibiendo los pagos de los
clientes a tiempo.
• Negociar mayores plazos de pagos con los
proveedores. Esto ayudará a retener más tiempo tu
dinero, con lo que generarás más interés sobre
éste.
• Monitorea cuánto dinero se retira de cuentas para
intenciones empresariales y no empresariales.

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 b) RATIO PRUEBA ÁCIDA
PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS(GPA)
PASIVO CORRIENTE
ANALISIS
Al realizar el análisis de la prueba acida,
2005 0.50
observamos que en el año 2005 obtuvo
0.50, indica si es menor a 1 la liquidez no es
2006 0.37
optimo
En el año 2006, 2007 y 2008 disminuyo aún
2007 0.30
más llegando a 0.08 por lo que no es
óptimo.
2008 0.08
Y en el año 2009 volvió a subir a 0.10, pero
aun así, no es optimo
2009 0.10 6
 RECOMENDACION
• Ampliar el capital
• Reconvertir la deuda pasándola a largo plazo
• Ventas de activos
• Retrasar pagos sin caer en moras o penalidad.
• Monitorea cuánto dinero se retira de cuentas para
intenciones empresariales y no empresariales. Un ejemplo
de esto se llama los "retiros de dueño". La salida de
efectivo innecesario es causada por el retiro de una
cantidad excesiva de dinero.
• Evalúa la rentabilidad de los servicios y productos de la
compañía. Identificar dónde puede incrementar los
precios. Esto ayudará a recaudar o al menos mantener la
rentabilidad. Los precios deben ajustarse a medida que los
mercados y costos cambien. 7
 C) CAPITAL DEL TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO = ACT. CORRIENTE - PAS. CORRIENTE

ANALISIS
Se puede observar que la empresa en los años 2005 S/ 2,213.84, 2006
2005 2113,84
S/ 4,281.74 y 2007 S/ 7,662.00 a tenido un crecimiento constante del
capital de trabajo muy favorable; pero en los años 2008 –S/ 134,268.61
y 2009 –S/ 195,020.00 el capital de trabajo ha tenido una disminución
2006 4281.74
notable y esto se debe a que la empresa tiene activos corrientes en el
2008 y 2009 de S/. 50,325.00 y S/. 73,150.00 de los que el inventario ha
2007 7662.00
tenido un gran crecimiento S/. 35,050.00 y S/. 45,860.00 con respecto a
los pasivos corrientes en los años del 2005 al 2008 la deuda a los
2008 -134268.61
proveedores y las cuentas por pagar ha ido aumentando
constantemente, esto significa que la empresa tiene más deudas que
2009 -195020.00
capital es decir la empresa MAYRA
S.A. se encuentra en un peligro inminente de irse a la quiebra si no
mejora su capital
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 RECOMENDACION
• Evita los pagos retrasados de los clientes al
controlar a los deudores.
• No compres activos fijos (planta o edificación)
con préstamos a corto plazo. Será un reto
convertir los activos fijos en efectivo con la
suficiente rapidez como para devolver los
préstamos esto afectará a tu capital de trabajo
y no ayudaría.
• Administra los niveles de inventario; evitar los
niveles de almacenamientos demasiado bajos
o demasiado elevados
 RATIOS DE RENTABILIDAD

Los indicadores de rendimiento, denominados también de rentabilidad o

lucratividad, sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa
para controlar los costos y gastos y de esta manera convertir las ventas en
utilidades.(Prieto,carlos. ”Análisis Financiero” Pag. 76, Editorial Fundación para la
Educación superior San Mateo
Año 2010,Colombia).

OBJETIVO
•Mostrar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la
administración de los fondos de la empresa.

•Evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.

•Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital.

IMPORTANCIA
Permite conocer las cifras, que la empresa necesita producir utilidad para poder existir.

Los indicadores negativos expresan la etapa de desacumulación que la empresa que afectará toda su estructura al exigir
mayores costos financieros
 A) RATIO DE RENTABILIDAD PATRIMONIAL

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN:
El patrimonio en los años 2005 al 2009 obtuvo una rentabilidad de 42%, 32% en el año
2007 tuvo una recaída al 4% ya que la utilidad bruta disminuyo a S/ 2,273.35 en cambio
en el 2008 y 2009 hay un alto crecimiento en la rentabilidad del patrimonio de 150%,
175% esto quiere decir que en estos años la utilidad bruta aumento favorablemente a S/
29,296.47; S/ 59,479.12 de la mano al patrimonio.
Esto ocurre porque el verdadero capital invertido no son los activos sino el patrimonio.

,
RECOMENDACIONES:
Procurar un estricto control de gastos.
Mejorar los márgenes de productos.
Aumentar la generación de flujo de dinero o Aumento de la Rotación.
 RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN

Se obtuvo en el año 2005 y 2006 una rentabilidad del 6% y 9% esto es porque los activos para los 2 años eran
de S/ 289,153.60 y 263,351.50 pero en el año 2006 tuvo una recaída de 1% porque la utilidad bruta bajo a S/
2,273.35 en los años posteriores 2008 y 2009 la situación de los activos es crítica ya que disminuyo en -13% y -
25% esto generarían problemas al momento de adquirir un préstamos para enfrentar algún problema.

RECOMENDACIONES:

 Aumenta los precios de tus productos o servicios temporalmente.

 Aumenta el volumen de ventas mediante campañas de comercialización para conseguir economías

de escala.

 Incrementa el volumen de ventas sin aumentar los activos

RATIOS DE GESTIÒN

Los ratios de gestión son aquellos

que nos van a permitir dar un paso
más y no solo centrarnos en los
beneficios de una compañía.
Estos ratios tiene la principal función
de ayudar a comprender
propiamente la administración del
negocio.
ROTACION DE ACTIVOS

Este ratio es fundamental para poder

entender el buen funcionamiento de
la empresa. Ya que su función es
indicar la eficiencia de la empresa a
la hora de gestionar sus activos para
producir nuevas ventas.
 ROTACION DE ACTIVOS

Análisis e interpretación

Como figura en los años de 2005 hasta el 2009 la rotación de

activos a estado por debajo de 1 veces ya que las ventas han
estado disminuyendo notablemente en el año 2005 y 2009 se
registró un nivel de ventas de S/ 95,680.00 Y S/ 88,896.00 y el
nivel de inventario han estado aumentando hasta el año 2009
se registro es S/ 45,860.00, lo mejor es que en nivel de rotación
aumente ya que eso significa que hay una mayor rotación de los
activos.

2005 2006 2007 2008 2009

0.70 0.62 0.52 0.54

0.50
 ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

Análisis e interpretación

La empresa vendió 0.44 veces el valor de sus activos,

incrementando ligeramente en el 2005, pero volviendo a caer
aún más en el 2009 llegando a 0.37, es decir, las ventas no
cubren el total de los activos para considerar siquiera que está
siendo bien
Utilizada la inversión realizada, lo que indica que los activos
están siendo subutilizados o no generan valor a la empresa.

2005 2006 2007 2008 2009

0.44 0.60 0.50 0.41 0.37

 DIAS DE ACTIVO
Análisis e interpretación

Este ratio evalúa los días de rotación de los activos en año

2005 al 2009 los días de rotación son los siguientes: 818,
600, 720, 878, 973 entonces lo mejor para la empresa
seria que los días de rotación sean menores ya que esto
significaría una mayor eficiencia en la rotación de los
activos ya que a mayor rotación hay menos días de
demora.

2005 2006 2007 2008 2009

818 600 720 878 973

 ROTACION DE ACTIVOS CORRIENTES
Análisis e interpretación

Podemos verificar que en el año 2005

las existencias ha rotado 3 veces, en el
año 2006 aumento la rotación en 4
veces, pero en el año 2007 la rotación
disminuyo en 2 veces la rotación al igual
que en el año 2008 y 2009 roto 1 vez
esto significa que las ventas y las
ANALISIS 2005 2006 2007 2008 2009 existencias están disminuyendo
notablemente
rotación de activos
corrientes (VECES) 3.23 4.11 2.64 1.90 1.22
 e) DIAS DE ACTIVOS CORRIENTES ANALISIS 2005 2006 2007 2008 2009

rotación de activos 1.22

corrientes (VECES) 3.23 4.11 2.64 1.90
DIAS DE ACTIVOS CORRIENTES = 360
___________________________
ROTACION DE ACTIVOS CORRIENTES

Análisis e Interpretación:

En este ratio se figuran los días que

transcurre por cada rotación de los activos
corrientes por lo tanto podemos verificar que
en el año 2005 los días son 111 días, al igual
2006 con 88 días, 2007 con 136 días, 2008 2005 360/ 3.23 111
189 días y 2009 con 296 días, entonces la 2006 360/4.11 88
disminución de días es mejor para la empresa 2007 360/ 2.64 136
MAYRA S.A. ya que esto significa una mayor 2008 360/1.9 189
rotación de los inventarios.
2009 360/1.22 296
 RATIOS DE INVENTARIO

A) ROTACION DE INVENTARIO
ROTACION DE INVENTARIOS = INVENTARIOS PROMEDIO*360
COSTO DE VENTAS

Análisis:
Este grafico significa que en el año 2005 el
inventario ha rotado 2.75 veces, En 2006
roto 2,57 veces, en el 2007 roto 1.56
veces, en el año 2008 roto 1,50 veces y
con respecto al año 2009 de 1,09 veces. ANALISIS
2005 2006 2007 2008 2009
Finalmente esto significa que las ventas no
están mejores con respecto a los años rotación de inventarios
2014 y 2018 como ya se analizó 2.75 2.57 1.56 1.50 1.09
(VECES)
anteriormente cuanto mayor rotación mejor
es para la empresa MAYRA S.A
 B) DIAS PROMEDIO DE INVENTARIOS

DIAS PROMEDIO DE INVENTARIOS = 360

________________________
2005 2006 2007 2008 2009 ROTACION DE INVENTARIO
ANALISI
S
días promedio de 131 140 231 240 330
inventarios (DIAS)

Análisis e Interpretación:

Este análisis ratio analiza la cantidad de días

que se requiere por cada rotación de
inventario entonces a menor días es mejor la
rotaciones inventarios en el año 2005 se
registra 131 días, 2006 con 140 días, 2007
con 231 días, 2008 240 días y el 2009 330
días podemos observar que a estado
aumentando contante mente los días de
rotación del inventario.
¡Gracias!

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