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Modelos de Ecuaciones

Simultáneas

Capítulo 16

Wooldridge

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Simultaneidad: otra forma importante de endogeneidad
Ocurre si al menos dos variables se determinan conjuntamente
Caso típico: observaciones son el resultado de mecanismos
conductuales separados que se coordinan en equilibrio
Ej: sistema de ecuaciones de oferta y demanda:
• D(p) = cuánto sería la demanda si el precio fuera p?
• S(p) = cuánto sería la oferta si el precio fuera p?
• Interpretación ceteris paribus
• Precios y cantidades observados se determinan en equilibrio
Pueden ser estimados por MC2E/VI

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ej: demanda y oferta de trabajo en agricultura

Elasticidad Det. Observables de oferta


Horas anuales ofertadas salario ej. Salario en manufactura
por trabajadores en un
área si el salario promedio
por hora ofrecidos es w Det. No observables de oferta
ej. Flujos de inmigración

Horas anuales Det. No observables de dem.


demandadas por ej. Shocks en mercados de
empleadores en un área si alimentos
el salario promedio por
hora es w Elasticidad Det. Observables de dem.
salario ej. Area tierras agrícolas

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ej: demanda y oferta de trabajo en agricultura (cont.)
Competencia en el mercado de trabajo en cada distrito i lleva a un salario de equilibrio wi tal que:

(= resultado de equilibrio en cada distrito)

Modelo de ec. Simultáneas (SEM): Nota: Sin variables exógenas separadas en cada
ecuación, las dos ecuaciones nunca podrían
distinguirse (ser identificadas separadamente)

Términos de error estructurales (no


correlacionados con variables
exógenas)

Variables endógenas Variables exógenas

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ej: Tasas de homicidio y el tamaño de la fuerza policial

Asesinatos Policías per Ingreso


Ec. de conducta de per capita capita per capita
población de asesinos

Ec. de conducta de
cada gobierno local

polpc no será exógena porque el nro de policías dependerá en qué tan alta la
tasa de homicidos es (causalidad reversa)

La ecuación de interés para política pública es la primera. Se desea saber cuánto caerá la tasa de
homicidios si se aumenta el número de policías de manera exógena. Esto es difícil de medir si el
número de policías no se escoje de manera exógena (depende del crimen en la ciudad, ver 2da
ecuación).

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Sesgo de simultaneidad en MCO

La variable y2 se correlaciona con el error


u1 porque u1 es indirectamente una parte
de y2. MCO en esta ecuación dará
estimados inconsistentes.
Insertar 1era ecuación en la 2da:

(= ecuación en forma reducida para y2)

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Identificación en sistemas de ecuaciones simultáneas
Ej: Sistema de oferta y demanda

Oferta de leche

Demanda de leche Por ej., precio de alimento para ganado

¿Cuál de las dos ecuaciones está identificada?


La función de oferta no puede estimarse consistentemente porque uno
de los regresores es endógeno y no tenemos un instrumento

La función de demanda puede estimarse consistentemente porque


podemos tomar z1 como un instrumento para el precio

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ilustración gráfica del problema de identificación

La variable z1 mueve la ecuación de


oferta sin afectar la demanda.

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Reglas generales de identificación

Condición de orden
Condición necesaria para identificar la 1era ecuación es que al menos
una de las variables exógenas esté excluida de esta
Condición de rango
La 1era ecuación está identificada si, y solo si, la 2da ecuación contiene
al menos una variable exógena que está excluída de la 1era

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ej: Oferta de trabajo de mujeres casadas

Oferta: Horas y salario son endógenas (equilibrio de mercado)

La ecuación de oferta está


identificada porque no contiene
Ecuación de oferta de salario: exper y exper2

Está identificada porque no


contiene age, kidslt6, nwifeinc

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ej: Oferta de trabajo de mujeres casadas (cont.)
La condición de rango (variables exógenas excluídas de la ecuación están incluídas en la otra) puede
testearse usando ecuaciones en forma reducida.

Por ejemplo, forma reducida para log(wage):

Puede estimarse por MCO (sólo contiene variables exógenas).

La función de oferta laboral estará identificada si la hipótesisis puede ser


rechazada. Esto es equivalente a rechazar en las ecuaciones del sistema.

El mismo argumento aplica para la identificación de la otra ecuación.

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Estimación de sistemas de ecuaciones simultáneas por MC2E
Si se da la condición de identificación, se pueden estimar los
parámetros del sistema por MC2E
1era etapa: cada variable endógena se regresiona contra la lista
completa de variables exógenas (= regresiones en forma reducida)
2da etapa, las ecuaciones del sistema se estiman por MCO pero con los
regresores endógenos reemplazados por predicciones de la 1era etapa
Sólo se puede estimar las ecuaciones identificadas
Si se dan condiciones adicionales, se pueden usar métodos de
estimación más eficientes (MC3E)

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ej: Oferta de trabajo de mujeres casadas MC2E

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Sistemas con más de 2 ecuaciones
Condición necesaria para identificación de una ecuación: existen más
exógenas excluidas que regresores endógenos (= condición de orden)
También hay una condición de rango (más complicada)

Sistemas con series de tiempo


Aplicación inicial: sistemas de ecuaciones para series de tiempo
macroeconómicas
Problema: generalmente las series no son débilmente dependientes
También suelen faltar variables exógenas

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Sistemas de Ecuaciones
Simultáneas
Ej: Un modelo Keynesiano simple de demanda agregada

Consumo

Inversión
Impuestos Tasa de interés

Ingreso Gasto de gobierno

La exogeneidad de estas
variables es muy cuestionable
Endógenas: Exógenas:

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