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de Estados Financieros
Qué es el Análisis e
Interpretación de Estados
Financieros?
El análisis e interpretación de los Estados Financieros trata, entre otras cosas es un
conjunto de técnicas que aportan a través de su utilización un mayor conocimiento y la
comprensión de variables para diagnosticar la situación financiera y económica de una
empresa.
Los índices determinados son una herramienta adicional para investigar una situación
particular.
Es un sistema de información sencillo y rápido determinado por la apreciación de las cifras
en ellos contenidas.
La condición lógica de validez de ellos es que haya una condición de unión entre dos
valores.
Cualquier estudio de datos contables implica una serie de comparaciones.
Saber que la empresa ganó $ 20,000.00 no nos aporta gran cosa, se debe comparar ese
valor con otros para que la información sea útil, por ejemplo saber que ese resultado el
30% de lo invertido. Es decir saber cuales comparaciones nos serán útiles para alcanzar
nuestros objetivos
Fuentes de información
De dónde surge la información de esos análisis?
De los Estados Financieros:
Del Estado de Situación Financiera (Balance General).
Del Estado de Resultados.
Del Estado de Evolución o cambios en el Patrimonio Neto.
Del Estado de Origen y Aplicación de Fondos.
De las Notas a los Estados Financieros.
Pueden utilizarse además ciertos informes como la Memoria de la Dirección,
presupuestos económicos o financieros
Objetivos
Para qué se analizan los Estados Financieros?
Diagnosticar la situación económica y financiera de la empresa.
Conocer para qué sirve la información financiera.
Identificar las bases de apoyo de la información financiera para que sea confiable en la
toma de decisiones.
Explicar el contenido de cada uno de los postulados básicos de la contabilidad.
Reconocer la importancia de las notas a los Estados Financieros.
Comprender la diversidad de usuarios financieros y el tipo de decisiones que toman.
Explicar qué es el análisis y la interpretación de la información Financiera.
La aplicación de un conjunto adecuado de relaciones cuantitativas y su comparación con
estándares de aceptación generalizada, pone en relieve su estructura financiera y
económica.
Un solo índice no es muestra de que algo anda regular, bien o mal, pero no debemos
quedarnos con solo esa información para emitir una opinión, es necesario considerar el
análisis total de la información que poseemos.
Otras maneras de diferenciar los
objetivos específicos
Análisis para control de Gestión:
A nivel de Dirección: Para determinar la efectividad de la empresa en
general.
A Nivel Operativo: para medir la eficiencia de las diferentes unidades de la
empresa.
A nivel objetivo: determinan la eficiencia del logro de un objetivo
específico.
Análisis del financiamiento de la empresa:
Determina como la empresa administra los recursos y mide la relación de
capital propio contra el capital ajeno, analizando si es o no conveniente
endeudarse.
Otros casos:
Análisis global de la empresa, donde se trata de emitir un diagnostico para
establecer cursos de acción posibles y decisiones estratégicas que revelen los
puntos fuertes y débiles de la empresa.
Usuarios o Destinatarios de la
Información Financiera
Podemos determinar dos grupos:
Usuarios o Destinatarios Externos:
- A corto Plazo:
Proveedores, instituciones financieras, inversionistas que aportan recursos
para atender las necesidades del ciclo operativo, quienes utilizan el análisis para
determinar, entre otras cosas:
.Liquidez o capacidad de pago en el corto plazo,
.Rentabilidad o nivel de autogeneración de efectivo,
.Regularidad en el cumplimiento de sus pagos.
- A largo Plazo:
Inversores, bancos, distribuidores de bienes de uso, están más ligados por los
que pueda correr la empresa como fuente de financiación, revelando las
capacidades y sus limitaciones en el futuro.
Destinatarios Internos
En este caso el análisis es utilizado por la Dirección y las áreas funcionales de la
empresa, que persiguen fines específicos como:
Elaboración de nuevas políticas operativas,
Determinación por áreas y líneas de producto,
Evaluación de la factibilidad de determinados productos,
Medición de la correcta utilización de los capitales puestos a disposición.
Condiciones de un Buen Análisis
Margen de Utilidad
Utilidad Neta / Ventas