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CONANIIF - Mayo 2016

IMPACTOS DE LA APLICACIÓN DE
LAS NUEVAS NORMAS EMITIDAS
POR EL IASB

NIIF 16 – ARRENDAMIENTOS

CPC. Vicente Tieri

 AGENDA

• Antecedentes
• ¿ A quiénes afecta?
• Contraste entre enfoque NIC 17 y NIIF 16. Nuevo modelo.
• Fecha de vigencia y transición
• Ejemplos
• Impactos previstos en las distintas industrias
• En síntesis: ¿Qué impactos prácticos se deberían
considerar?

PwC
¿A quiénes afecta?
Arrendatarios
• Se mantiene la necesidad de evaluar
“arrendamientos implícitos”.
• Será requerido reconocer todos los
arrendamientos en el estado de situación
financiera (como activo y deuda), excepto en
limitadas circunstancias.
Cambio Sustancial
PwC
Arrendadores
• Para los arrendadores, se mantiene la
necesidad de distinguir entre arrendamiento
financiero u operativo, con base en la
transferencia o no de riesgos y beneficios
asociados al activo.
Sin cambios
Contraste entre enfoque de NIC 17 y NIIF 16

NIC 17 NIIF 16

Paso 1: Identificar si un Paso 1: Identificar si un

contrato contiene un contrato contiene un
arrendamiento arrendamiento

Paso 2: Reconocer el
Paso 2: Si el contrato
arrendamiento en el bance
contiene un arrendamiento,
(activo/deuda), excepto
evaluar su clasificación
limitados casos

Arrendamiento
financiero

Arrendamiento
PwC operativo
Consideraciones en el Paso 1- Identificación de un
arrendamiento

Arrendamiento (NIC 17) Arrendamiento (NIIF 16)

Acuerdo por el que el arrendador cede al Existe un arrendamiento cuando una de las partes
arrendatario, a cambio de percibir una suma tiene el derecho de uso, es decir, controla el uso
única de dinero el derecho a utilizar un de un activo identificado, explícita o
activo durante un periodo de tiempo implícitamente, en el acuerdo durante un
determinado. periodo de tiempo.
Existe control del uso de un activo cuando se
Arrendamiento Arrendamiento cumplen ambas situaciones:
financiero operativo - Uso exclusivo del activo: derecho a recibir todos los
beneficios económicos significativos que se
Se transfieren desprenden del uso del activo; y
No se transfieren
sustancialmente
sustancialmente los
todos los riesgos y
riesgos y beneficios - Capacidad para dirigir el uso del activo: derecho de
beneficios cambiar el propósito del uso del activo (cómo se
inherentes a la
inherentes a la
propiedad del usa, para qué se usa, diseño especializado)
propiedad del
activo.
activo.
Excepto:
Activos menores
Contrato de corto plazo
Arrendamiento se
registrará
“en el balance”

PwC
Nuevo modelo contable para los arrendamientos

≤12 meses >12 meses

En el balance: modelo del derecho de uso

Opción

Contabilización similar a NIIF: Un solo enfoque US GAAP: Doble enfoque

los arrendamientos
operativos
Depreciación Financiero Operativo
Gastos por intereses (Tipo A) (Tipo B)
FASB doble enfoque – la Depreciación Gastos del
clasificación de arrendamiento
arrendamiento
consistente con la NIC 17 Gastos por
intereses

PwC
Nuevo modelo contable para los arrendamientos

Es arrendamiento Es contrato de servicio

Cuando el cliente controla el Cuando el proveedor

uso del activo controla el uso del activo

El cliente reconocerá activos El cliente lo trata como

y pasivos en el balance compra habitual de bienes o
servicios

El Activo: Valor del pasivo +

costos directamente relacionados
+ pagos variable.

El Pasivo: Valor presente de los

pagos futuros
.

PwC
Tratamiento contable de los arrendamientos

NIC 17: Clasificación basada en riesgos y beneficios

Arrendamiento
Arrendamiento financiero
operativo

Activo
Estado de
situación
Obligación por arrendamiento
financiera

Gasto por depreciación Gasto por arrendamiento

Estado de
Gasto por interés resultados

PwC
Tratamiento contable de los arrendamientos

NIIF 16: Todos los arrendamientos en el estado de

situación financiera

Arrendamiento financiero
Todos los arrendamientos

Derecho de usar un activo

Obligación por arrendamiento

Gasto por depreciación

Gasto por interés

PwC
 Todos “en el
Nuevo modelo NIIF 16 - reconocimiento balance”,
excepto por
las dos
excepciones

Arrendatarios NIC 17 NIIF16

Arrendamientos Arrendamientos
Presentación Arrendamientos
financieros operativos
Propiedad, planta Activo de derecho de
Activos
y equipo uso
Estado de Cont. de corto plazo Excepción (**).
situación
financiera Activos menores Excepción (**).
Obligaciones Obligaciones
Pasivos
financieras financieras.

Gastos operativos Depreciación. Cuotas de Arrend. Depreciación.

Estado de
resultado Gastos
Intereses. Intereses.
financieros

Estado de De operación Intereses (*) Intereses (*)

flujo de
De
efectivo Principal. Principal.
financiamiento

(*) Bajo NIIF, los pagos por intereses pueden ser presentados como actividades de operación o financiamiento.
(**) Reconocimiento como gasto en el Estado de resultado (similar como el reconocimiento de arrendamientos
operativos bajo la norma vigente).

PwC
Fecha de vigencia y transición

Fecha de vigencia

 Periodos anuales de presentación de información que empiecen a

partir del 1 de enero de 2019
 Adopción anticipada permitida en conjunción con NIIF 15

Definición de arrendamiento

 Re-evaluación no es obligatoria (es decir, los contratos vigentes

continuarán bajo la norma anterior (“grandfathered”); se proporciona
opción de transición práctica.

 Si una entidad opta por la transición práctica, la norma se deberá

aplicar a todos sus contratos
PwC
Transición

Arrendatario

Retrospectivamente de conformidad con la NIC 8

o
Enfoque simplificado

Enfoque simplificado

Retrospectivamente con el efecto acumulado como ajuste al

saldo inicial de resultados acumulados (u otro componente
de patrimonio, según corresponda)
No se requiere re-expresar la información comparativa

PwC
Transición

Enfoque simplificado
Anteriormente Anteriormente
arrendamiento operativo arrendamiento financiero
• Pasivo financiero = • Pasivo por arrendamiento = valor en
• Pagos restantes por libros de pasivo por arrendamiento
arrendamiento, descontados inmediatamente antes de la fecha de
usando tasa progresiva de aplicación inicial
endeudamiento a la fecha de
• Activo de derecho de uso = valor en
aplicación inicial
libros de activo por arrendamiento
• Activo de derecho de uso =
inmediatamente antes de la fecha de
• Retrospectiva sobre la base de
aplicación inicial
tasa progresiva de
endeudamiento a la fecha de
aplicación inicia, o
• Monto de pasivo por
arrendamiento
• No requerido si plazo remanente es
menor a 12 meses.
PwC
Transición

Arrendador

En general no se requiere que el arrendador efectúe ajustes

en su transición a la nueva norma

PwC
Arrendamientos - Ejemplos
Descripción del contrato
Contrato de alquiler Retail
(comerciante)
Un comerciante firma un contrato con
una compañía inmobiliaria para
arrendar una tienda en un centro
comercial por un período de cinco
años.
El comerciante utiliza el local sólo con
el propósito de operar marcas
conocidas en la tienda y vender sus
bienes durante las horas que el centro
comercial está abierto. El comerciante
decide sobre la mezcla de productos de
las marcas que se venden en la tienda,
el precio de los bienes vendidos, las
instalaciones y accesorios dentro de la
tienda, las calidades de inventario
mantenido y el espacio utilizado para
el almacenamiento.
La empresa inmobiliaria ofrece
servicios de limpieza y seguridad, así
como servicios de publicidad, como
parte del contrato.
¿Quién controla el uso del ítem?
El cliente
El comerciante tiene el uso exclusivo
de la tienda (ninguna otra parte puede
utilizar el espacio durante el período de
cinco años del contrato) y decide cómo
usarlo. Por ejemplo, el comerciante
decide:
a) Con qué fin se utiliza la tienda (es
decir, si el espacio dentro de la
tienda será utilizado para las
ventas, almacenamiento, o ambos);
b) Qué combinación de productos que
se venderán en la tienda; y
c) Cuándo la tienda estará abierta
(durante el horario de apertura del
centro comercial).
Conclusión
El contrato contiene un
arrendamiento y servicios.
Bajo los nuevos contratos de
arrendamiento estándar, el
comerciante trataría el contrato de
arrendamiento del local por separado
de los servicios (es decir, los servicios
de limpieza, seguridad y publicidad
proporcionados por la compañía
inmobiliaria).
El comerciante reconocerá los activos y
pasivos de arrendamiento que reflejan
sólo los pagos que se relacionan con el
componente de arrendamiento.
Arrendamientos - Ejemplos
Descripción del contrato
Contrato de Telecomunicaciones
Una empresa comercial suscribe un
contrato para servicios de red durante
dos años. Una compañía de
telecomunicaciones instala servidores
en las instalaciones de la empresa
comercial con el fin de suministrar los
servicios.
El contrato obliga a la empresa de
telecomunicaciones a suministrar
servicios de red que cumplan con un
nivel de calidad especificado. Para ello,
la empresa de telecomunicaciones
puede llevar a cabo mantenimiento,
volver a configurar o cambiar los
servidores cuando sea necesario. La
empresa comercial no opera los
servidores o toma cualquier otra
decisión sobre su uso.
¿Quién controla el uso del ítem? Conclusión
El proveedor El contrato es un servicio
Aunque la prestación de los servicios El contrato no estaría dentro del
de red implica la instalación de ámbito de aplicación de la nueva
servidores en las instalaciones de la norma Arrendamientos.
compañía comercial, la empresa
comercial no puede decidir cómo
utilizar los servidores.
Esto se debe a que la empresa de
telecomunicaciones determina cómo y
con qué propósito los servidores se
utilizan, se vuelven a configurar o se
cambian, durante el plazo contractual.
Por el contrario, la empresa comercial
no puede cambiar la finalidad para la
que se utilizan los servidores, ni operar
los servidores o tiene cualquier otro
derecho de toma de decisiones sobre
su uso durante el plazo contractual.
Arrendamientos - Ejemplos
Descripción del contrato
Contrato de arrendamiento de
maquinaria
Un proveedor instala un máquina para
fabricar la materia prima que su
cliente necesita para su proceso
productivo.
¿Quién controla el uso del ítem?
El cliente
El cliente estaría definiendo la forma
de operar el activo y a su vez absorbe
la totalidad de la producción en el
plazo del contrato.
Conclusión
El contrato es un arrendamiento
El contrato es un arrendamiento.
Bajo NIC 17 parecería que fuese un
arrendamiento operativo.

La maquina es utilizada diariamente Bajo la nueva norma de

por el cliente, la operan funcionarios arrendamiento, el cliente debe
del proveedor pero el cliente puede dar reconocer un activo y pasivo por el
instrucciones sobre el aumento o valor presente de los pagos mínimos
disminución de la producción de la del arrendamiento.
máquina.

La máquina está destinada

exclusivamente para el cliente.

La vida económica de la máquina es de

10 años y el contrato entre las partes es
de 4 años.
Impacto de la capitalización de los arrendamientos
en los diferentes sectores económicos/industrias

Median change Median decrease in

Median Median
leverage (**) solvency (***)
Industry increase increase
debt (*) EBITDA Before After Before After
standard standard standard standard
All companies 22% 13% 2,03 2,14 35% 32%
Retailers 98% 41% 1,17 2,47 41% 28%
Airlines 47% 33% 3,26 3,63 25% 19%
Professional services 42% 15% 0,53 0,96 40% 37%
Health care 36% 24% 2,11 2,92 22% 19%
Wholesale 28% 17% 2,04 2,31 31% 29%
Transport & Infrastructure 24% 20% 2,21 2,52 36% 30%
Entertainment 23% 15% 1,78 1,30 30% 25%
Telecommunications 21% 8% 1,65 2,00 23% 21%

Fuente: PwC Global Lease Capitalisation, estudio de 3,199 compañías que cotizan en bolsa y que preparan su
información bajo NIIF al cierre del año 2015.
(*) Deuda sujeta a intereses
(**) Deuda neta / EBITDA
(***) Patrimonio menos Intangibles / Total Activos
PwC
En Síntesis: ¿Qué impactos prácticos se deberían
considerar?

Inventario de arrendamientos

- ¿Sabe usted qué transacciones son o contienen un arrendamiento?

- ¿Tiene usted una base de datos de todos sus contratos de arrendamiento?

Procesos y sistemas

Evaluar con anticipación si tiene toda la información relevante sobre contratos

de arrendamientos existentes para asegurar la correcta contabilización bajo los
nuevos requerimientos.

PwC
En Síntesis: ¿Qué impactos prácticos se
deberían considerar?

Impacto en condiciones de deuda (covenants)

Los covenants de ciertas deudas se calculan en base a los principios de

contabilidad que regían en la fecha de la deuda; es decir, un cambio en políticas
contables no afectará la prueba sobre los covenants?
( Ratio de solvencia: Deuda / Capital, empeora)

Es necesario planificar un tiempo suficiente para eventuales re-

negociaciones de los covenants antes de que la norma entre en vigencia.

Re-pensar estratégicamente decisiones de arrendamiento vs.

compra

Considerar la estrategia de negociación sobre los periodos de vigencia de

arrendamientos

PwC
En Síntesis: ¿Qué impactos prácticos se deberían
considerar?

Comunicar el impacto de la nueva norma sobre arrendamiento para los

grupos de interés

- ¿Conoce usted los impactos en sus KPIs? (ROA; Solvencia; Deuda/EBITDA;

EBITDA; etc)
- Considerar que la presentación en el estado de resultados cambiará, puesto que
el gasto operativo será reemplazado por la depreciación del activo y el gasto por
intereses
( Mejora en el EBITDA)

Transición a la nueva norma

Analice el método de transición ya que afectará la oportunidad y costo de la

implementación.

Revisar el impacto tributario de los cambios

PwC
 Arrendatario tiene que presentar gasto por
Resumen intereses (en pasivo por arrendamiento) y
cargo por depreciación (por activo de
derecho de uso) por separado
El arrendatario tiene que reconocer
el derecho de usar un activo y una El modelo de
obligación por el arrendamiento para contabilización para el
casi todos los contratos de arrendador es el mismo
arrendamiento. que el de la actual NIC
Excepciones para 17.
arrendamientos a corto plazo y
arrendamiento de activos de
bajo valor
Aún existen diferencias entre
NIIF y US GAAP
Fecha de vigencia
La NIIF 16 fue 1 de enero de 2019
publicada en enero
de 2016 Requerimientos
Se permite su adopción de revelación
anticipada (junto con la mejorados
NIIF 15)

PwC
 Gracias

PwC