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Financiera II
Pasivos
¿Qué es un pasivo?
Los EEFF reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros sucesos, agrupándolos en grandes categorías de
acuerdo con sus características económicas.
Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera son: los activos, los pasivos y el patrimonio.
Para este curso, nos concentraremos en los pasivos como parte integrante de los EEFF.
• Es presente.
Los pasivos pueden ser clasificados según su naturaleza o de acuerdo con su función en el negocio, a fin de presentar la
información más útil a los usuarios para los propósitos de toma de decisiones.
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Categorías de los pasivos
En la generalidad, las subcategorías en que se dividen los pasivos
son:
• Obligaciones financieras.
• Provisiones.
• Otros pasivos financieros.
• Se espera liquidar dentro del ciclo normal de • No cumple las condiciones para ser corriente.
operación.
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Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su
Reconocimiento estado de situación financiera cuando, y solo cuando, se convierta en
parte de las cláusulas contractuales del instrumento
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Medición
Una organización presentará, independiente del método que elija, los importes que se esperan realizar dentro de los 12 meses
siguientes después del periodo en que se informa, y los importes menores a este tiempo como clasificaciones distintas,
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Obligaciones Financieras - Costo Amortizado
La empresa SINCAUSAALGUNA toma un préstamo con la empresa ESTONOLOENTIENDO por 10.000.000 a 3 años, el plan
de pagos será así: el primer año se pagara 4.000.000, el segundo año se pagara 3.500.000 y el tercer año se pagar 4.000.000
Para resolver este ejercicio, se debe identificar los flujos de efectivo y calcular la TIR
10.000.000
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Obligaciones Financieras - Costo Amortizado
Método: Prueba y error
𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠
−1
𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 de 𝑑𝑒𝑠𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑠𝑜
𝐴𝑝𝑟𝑜𝑥 𝑇𝐼𝑅 =
𝑛
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Obligaciones Financieras - Costo Amortizado
Estimacion 8%
n - 1 2 3 Resultado
Flujo 10.000.000 3.703.704 3.000.686 3.175.329 - 120.281
Estimacion 7%
n - 1 2 3 Resultado
Flujo 10.000.000 3.738.318 3.057.036 3.265.192 60.545
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Obligaciones Financieras - Costo Amortizado
La empresa SINCAUSAALGUNA toma un préstamo con el Banco de 100.000.000 a 15 años a una tasa de intereses 5% anual,
con una comisión de 5.000.000.
Para resolver este ejercicio, se debe tener en cuenta, que al existir una comisión, la TIR cambiaria y esto generara la
amortización de la comisión a través de tiempo.
Prueba y error
𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑠𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑜𝑠
−1
𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜𝑠
𝐴𝑝𝑟𝑜𝑥 𝑇𝐼𝑅 =
𝑛
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Valor Razonable – Deuda Moneda extranjera
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Derivados financieros
Es un acuerdo financiero cuyo precio está determinado por el valor de otro activo denominado
Definición “activo subyacente”, y permite a un agente cubrirse frente a variaciones inesperadas de algún
factor relevante para su actividad, como es el caso del tipo de cambio o las tasas de interés. Los
derivados financieros se puede transar en un mercado organizado (Bolsa) o en un mercado
OTC - Over The Counter (Fuera de la Bolsa).
• Futuros • Cobertura
Según el tipo • Forwards Según • Especulación
de contrato • Opciones el uso • Arbitraje
• Swaps
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Derivados financieros
Comportamiento Resultado de Deuda y FW
12,000,000
10,000,000
8,000,000
6,000,000
El grafico muestra el
4,000,000
comportamiento de
resultado de un crédito 2,000,000
en moneda extranjera
y el comportamiento de -
un Forward (2,000,000)
(4,000,000)
(6,000,000)
(8,000,000)
2,927.91 2,936.66 2,896.27 2,880.24 2,856
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Beneficios a empleados
Beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestación concedidas por una entidad a cambio de los servicios
prestados por los empleados o por indemnizaciones por cese.
Beneficios a los empleados a corto plazo son beneficios a los empleados (diferentes de las indemnizaciones por cese) que se
espera liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del periodo anual sobre el que se informa en el que los
empleados hayan prestado los servicios relacionados.
Beneficios post-empleo son beneficios a los empleados (diferentes de las indemnizaciones por cese y beneficios a los
empleados a corto plazo) que se pagan después de completar su periodo de empleo.
Otros beneficios a los empleados a largo plazo son todos los beneficios a los empleados diferentes de los beneficios a los
empleados a corto plazo, beneficios posteriores al periodo de empleo e indemnizaciones por cese.
Beneficios por terminación son los beneficios a los empleados proporcionados por la terminación del periodo de empleo de un
empleado como consecuencia de:
(a) la decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de la fecha normal de retiro; o
(b) (b) la decisión del empleado de aceptar una oferta de beneficios a cambio de la terminación de un contrato de empleo.
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Beneficios a empleados
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Beneficios a empleados
Comprenden:
1. Sueldos, salarios
2. Aportes de Seguridad Social
3. Ausencias remuneradas (vacaciones o por enfermedad)
4. Participación en ganancias e incentivos
5. Beneficios no monetarios (médicos, arriendos, viajes, automóviles, uso de bienes en forma gratuita y similares )
6. Pensiones
7. Otro tipo de beneficios por retiro
8. Seguros de vida
9. Atención medica postempleo
10. Incapacidades
11. Cualquier otro similar
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Beneficios a empleados
Que es Salario ?
1. Sueldos, salarios
2. Aportes de Seguridad Social
3. Ausencias remuneradas (vacaciones o por enfermedad)
4. Participación en ganancias e incentivos
5. Beneficios no monetarios (médicos, arriendos, viajes, automóviles, uso de bienes en forma gratuita y similares )
6. Pensiones
7. Otro tipo de beneficios por retiro
8. Seguros de vida
9. Atención medica postempleo
10. Incapacidades
11. Cualquier otro similar
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Beneficios a empleados
¿Que constituye Salario?
Articulo 127 del CST “Constituye salario no sólo la remuneración ordinaria, fija o variable, sino todo lo que recibe el trabajador
en dinero o en especie como contraprestación directa del servicio, sea cualquiera la forma o denominación que se adopte,
como primas, sobresueldos, bonificaciones habituales, valor del trabajo suplementario o de las horas extras, valor del trabajo
en días de descanso obligatorio, porcentajes sobre ventas y comisiones”
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Beneficios a empleados
SALARIO Y RECARGOS
Salario mínimo 2019 828.116 * E.T. Articulo 114-1: “Estarán exoneradas
Auxilio de transporte 2019 97.032 del pago de los aportes parafiscales a favor
Hora Extra Diurna 1,25 del Servicio Nacional del Aprendizaje
Hora Extra Nocturna 1,75 (SENA), del Instituto Colombiano de
Recargo Nocturno 1,35 Bienestar Familiar (ICBF) y las cotizaciones
al Régimen Contributivo de Salud, las
Hora Diurna Dominical y festivo 1,75
sociedades y personas jurídicas y asimiladas
Hora Extra Diurna Dominical y festivo 2,00 contribuyentes declarantes del impuesto
Hora Extra nocturna Dominical y festivo 2,50 sobre la renta y complementarios,
SEGURIDAD SOCIAL correspondientes a los trabajadores que
devenguen, individualmente considerados,
Aportes Seguridad Social Empleador Empleado menos de diez (10) salarios mínimos
Salud* 8,50% 4,00% mensuales legales vigentes.”
Pension** 12,00% 4,00% ** Fondo de solidaridad pensional
0,522% a *** múltiples tarifas de ARL según profesión
ARL***
6,960%
Caja de compensacion 4,00%
Sena* 2%
ICBF* 3%
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Beneficios a empleados
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Beneficios a empleados
PRESTACIONES SOCIALES
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Beneficios a empleados
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Contabilización
El señor Brutus Rutus tiene un salario base de un 1.000.000, durante el mes trabajo horas extras por valor total de 200.000 y
recibe una comisión por 40.000, Calcular y registrar: el salario y su pago, así como prestaciones sociales, Seguridad social y
parafiscales
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Contabilización
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Contabilización
Cuenta Descripcion Debito Credito
510568 ARL 6.473
Causación 510569 Aportes E.P.S 105.400
Seguridad Social Aportes fondo
510570 pensiones 148.800
237006 A.R.L 6.473
237010 Aportes parafiscales 105.400
238030 Fondos de pensión 148.800
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Método de unidad de crédito proyectada
La empresa Gabriela SAS paga 30 días de salara a las personas que cumplan 5 años de servicios.
El pago se hace el quinto años. La empresa contrata el 1 de enero de 2008 a un nuevo empleado
que devengara 1.300.000 mensual.
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Método de unidad de crédito proyectada
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Método de unidad de crédito proyectada
Concepto \ Año 1 2 3 4 5
Pasivo incial 242.017 530.018 870.554 1.271.009
Ajuste (SI* tasa bonos) 22.992 50.352 82.703 120.746
Gasto 242.017 265.009 290.185 317.752 347.939
pagos - - - - - 1.739.693
Saldo final 242.017 530.018 870.554 1.271.009 -
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Contabilidad
Financiera II
Patrimonio
Patrimonio
Bajo la definición básica de la NIIF el patrimonio es “La parte residual de los activos de la entidad,
una vez deducidos todos sus pasivos”. No obstante esta definición se queda corta al abarcar el
concepto de este elemento de los estados financieros.
Los derechos sobre el patrimonio son derechos sobre la parte residual de los activos de la entidad,
una vez deducidos todos sus pasivos. En otras palabras, son derechos frente a la entidad que no
cumplen la definición de pasivo. Estos derechos pueden establecerse mediante contrato, legislación
o instrumentos similares, e incluyen (en la medida en que no cumplen la definición de pasivo):
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Patrimonio
Diferentes clases de derechos sobre el patrimonio, tales como acciones ordinarias y acciones
preferentes, pueden conceder a sus tenedores derechos distintos, por ejemplo, derechos a recibir
algunos o todos de los siguientes elementos de la entidad:
(a) dividendos, si la entidad decide pagar dividendos a tenedores que cumplan ciertas condiciones;
(b) el producto de satisfacer los derechos sobre el patrimonio, bien en su totalidad, en el momento
de
la liquidación, o en parte en otros momentos; o
(c) otros derechos sobre el patrimonio.
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Patrimonio
Las actividades de negocio son, a menudo, llevadas a cabo por entidades tales como empresas de
propiedad individual, sociedades, fideicomisos o una variada gama de entidades propiedad del
gobierno. Los marcos legales y de regulación de tales entidades son, a menudo, diferentes de los
que se aplican a las entidades corporativas. Por ejemplo, puede haber algunas, o bien no haber,
restricciones sobre la distribución a los tenedores de derechos sobre patrimonio de estas entidades.
No obstante, la definición de patrimonio del párrafo 4.63 del Marco Conceptual se aplica a todas las
entidades que informan.
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Patrimonio - Medición
El importe en libros total del patrimonio (patrimonio total) no se mide directamente. Es igual al total
del importe en libros de todos los activos reconocidos menos el total de los importes en libros de
todos los pasivos reconocidos.
Puesto que los estados financieros con propósito general no están diseñados para mostrar el valor
de una entidad, el importe en libros total del patrimonio no será igual, generalmente, a:
(a) el valor de mercado agregado de los derechos sobre el patrimonio sobre la entidad;
(b) el importe que podría obtenerse por la venta de la entidad como un todo, bajo la hipótesis de
negocio en marcha; o
(c) el importe que podría obtenerse por la venta de todos los activos de la entidad y la liquidación de
todos sus pasivos.
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Patrimonio - Medición
Aunque el patrimonio total no se mide directamente, puede ser apropiado medir directamente el
importe en libros de algunas clases individuales de patrimonio (véase el párrafo 4.65), así como
algunos componentes de patrimonio (véase el párrafo 4.66). No obstante, puesto que el patrimonio
total se mide como un residuo, al menos una clase dentro del patrimonio no puede medirse
directamente. De forma análoga, al menos un componente de patrimonio no puede medirse
directamente.
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Patrimonio - Clasificación
Para proporcionar información útil, puede ser necesario clasificar los derechos sobre el patrimonio
por separado si tienen características diferentes (véase el párrafo 4.65).
De forma análoga, para proporcionar información útil puede ser necesario clasificar los
componentes de patrimonio por separado si algunos de ellos están sujetos a requerimientos
concretos de carácter legal, de regulación o de otro tipo. Por ejemplo, en algunas jurisdicciones, se
permite que una entidad lleve a cabo distribuciones a los tenedores de derechos sobre el patrimonio
solo si tiene suficientes reservas calificadas como distribuibles (véase el párrafo 4.66). La
presentación o revelación por separado de esas reservas puede proporcionar información útil.
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Categorías de Patrimonio
En la generalidad, las subcategorías en que se divide el patrimonio
• Capital
• Prima de emisión
• Reservas
• Otros componentes
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Capital
Existen dos figuras para la configuración del Capital de una sociedad
Acciones Son los aportes de los accionistas, representan una parte del
capital autorizado en sociedades por acciones.
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Tipos de acciones
Acciones Ordinarias
Estas son las acciones mas comunes y dan a los acciones el derecho de: según el Articulo 379 de
Código de Comercio.
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Tipos de acciones
Acciones de Goce o Industria
Art. 380. Acciones de goce o industria.
Podrán crearse acciones de goce o industria para compensar las aportaciones de servicios, trabajo,
conocimientos tecnológicos, secretos industriales o comerciales, asistencia técnica y, en general,
toda obligación de hacer a cargo del aportante. Los títulos de estas acciones permanecerán
depositados en la caja social para ser entregados al aportante, en la medida en que cumpla su
obligación y, mientras tanto, no serán negociables. Los titulares de las acciones de goce o de
industria tendrán los siguientes derechos:
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Tipos de acciones
Acciones privilegiadas
Además de los derechos otorgados por las acciones ordinarias, los accionistas en posesión de
estas accionista tienen los siguientes privilegios:
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Tipos de acciones
Acciones preferenciales sin derecho a voto
Este tipo de acciones son aquellas mediante la cuales el socio no tiene derecho a voto, pero si a
percibir un dividendo mínimo el cual debe estar establecido en el reglamento de suscripción y el
cual se debe pagar de preferencia al socio que tiene acciones ordinarias
Articulo 61 de la ley 222. Las sociedades por acciones podrán emitir acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto, las cuales tendrán el mismo valor nominal de las acciones
ordinarias y no podrán representar más del cincuenta por ciento del capital suscrito.
La emisión se hará cuando así lo decida la asamblea general de accionistas”
Las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto darán a su titular el derecho a percibir
un dividendo mínimo fijado en el reglamento de suscripción y que se pagará de preferencia
respecto al que corresponda a las acciones ordinarias; al reembolso preferencial de los aportes una
vez pagado el pasivo externo, en caso de disolución de la sociedad; y a los demás derechos
previstos para las acciones ordinarias, salvo el de participar en la asamblea de accionistas y votar
en ella.
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Acciones preferenciales sin derecho a voto
En el reglamento de suscripción podrá conferirse a los titulares de acciones con dividendo preferencial y sin derecho
a voto, además de los señalados en el inciso anterior, los siguientes derechos:
1. A participar en igual proporción con las acciones ordinarias de las utilidades distribuirles que queden después de
deducir el dividendo mínimo.
2. A participar en igual proporción con las acciones ordinarias de las utilidades distribuibles que queden después de
deducir el dividendo mínimo y el correspondiente a las acciones ordinarias, cuyo monto será igual al del dividendo
mínimo.
3. A un dividendo mínimo acumulativo hasta por el número de ejercicios sociales que se indique en el reglamento de
suscripción.
PARAGRAFO. No obstante, las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto darán a sus titulares el
derecho a voto, en los siguientes casos:
1. Cuando se trate de aprobar modificaciones que puedan desmejorar las condiciones o derechos fijados para
dichas acciones. En este caso, se requerirá el voto favorable del 70% de las acciones en que se encuentre dividido
el capital suscrito, incluyendo en dicho porcentaje y en la misma proporción el voto favorable de las acciones con
dividendo preferencial y sin derecho a voto.
2. Cuando se va a votar la conversión en acciones ordinarias de las acciones con dividendo preferencial y sin
derecho a voto. Para tal efecto, se aplicará la misma mayoría señalada en el numeral anterior.
3. En los demás casos que se señalen en el reglamento de suscripción.
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Valor de las acciones
Valor nominal Corresponde al valor inicial o de emisión que tienen las acciones.
Valor fiscal o Es el precio por el cual se deben incluir las acciones en la declaración de
Patrimonial renta y es igual al costo fiscal ajustado por el índice de inflación.
Valor
Es el precio por el cual se cotizan en el mercado las acciones
mercados
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Capital de una sociedad
Capital
Es el nivel máximo de capitalización de la sociedad.
Autorizado
Capital Es la parte del capital suscrito que fue efectivamente pagada por los
Pagado accionistas. Este capital no puede ser inferior a la tercera parte del capital
suscrito.
*El plazo para el pago de capital pendiente en las S.A. no podrá ser superior a un año Articulo 387 Co.Co. En S.A.S será de
dos años Articulo 9 ley 1258 de 2008.
https://www.camaramedellin.com.co/matricularte/slides-sin-header-footer/pj-oportunidades.html
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Aportes
Los aportes son el conjunto de bienes tangibles e intangibles que los asociados entregan para la
constitución de la sociedad, según el Articulo 98 del Co. Co. Indica que los aportes se pueden dar de
tras clases: dinero, trabajo o en bienes apreciables en dinero.
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Capital
La empresa SINOESTUDIOPIERDO es conformada por tres socios, Benito: 40.000.000 en efectivo,
Lesbia: 50.000.000 en efectivo, Pájaro: 60.000.000 en maquinaria. El porcentaje de participación
esta dado por el valor de sus aportes, el valor nominal de las acciones será 1.000. El capital
Autorizado será 900.000.000 y el suscrito 450.000.000. el pago de lo restante se hará dentro de 6
meses, siendo Benito: 80.000.000 en efectivo, Lesbia: 100.000.000 en efectivo, Pájaro:
120.000.000 en inventarios
Utilidades o Perdidas Corresponde al remante de los ingresos menos costos y gastos del
del ejercicio periodo actual.
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Reservas
Las reservas son apropiaciones hechas por la empresa que se han generado en virtud de las
utilidades de un periodo, estas se crean para generar una protección del patrimonio de la compañía
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Reservas
Las reservas son apropiaciones hechas por la empresa que se han generado en virtud de las
utilidades de un periodo, estas se crean para generar una protección del patrimonio de la compañía
Reserva Ocasional Las reservas ocasionales que ordene la asamblea sólo serán
obligatorias para el ejercicio en el cual se hagan y la misma
asamblea podrá cambiar su destinación o distribuirlas cuando
resulten innecesarias.
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Diferencia Reserva, Provisión y fondo
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Dividendos
Es la proporción de ganancias o beneficios que una compañía reparte entre sus accionistas. Estos
dividendos son originados en virtud de los aportes entregados a la sociedad por parte del
accionistas. Es así como los dividendos representan la parte de los beneficios que ha obtenido la
sociedad que son destinados a incrementar el patrimonio de los accionistas
Salvo que en los estatutos se fijare una mayoría decisoria superior, la distribución de utilidades la
aprobará la asamblea o junta de socios con el voto favorable de un número plural de socios que
representen, cuando menos, el 78% de las acciones, cuotas o partes de interés representadas en la
reunión.
Cuando no se obtenga la mayoría prevista en el inciso anterior, deberá distribuirse por los menos el
50% de las utilidades líquidas o del saldo de las mismas, si tuviere que enjugar pérdidas de
ejercicios anteriores.
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Dividendos
Artículo 454. Incremento en el porcentaje de distribución de utilidades en la sociedad anónima
Si la suma de las reservas legal, estatutarias y ocasionales excediere del ciento por ciento del capital
suscrito, el porcentaje obligatorio de utilidades líquidas que deberá repartir la sociedad conforme al Artículo
155, se elevará al setenta por ciento.
El pago del dividendo se hará en dinero efectivo, en las épocas que acuerde la asamblea general al
decretarlo y a quien tenga la calidad de accionista al tiempo de hacerse exigible cada pago.
No obstante, podrá pagarse el dividendo en forma de acciones liberadas de la misma sociedad, si así lo
dispone la asamblea con el voto del ochenta por ciento de las acciones representadas. A falta de esta
mayoría, sólo podrán entregarse tales acciones a título de dividendo a los accionistas que así lo acepten.
PARÁGRAFO. En todo caso, cuando se configure una situación de control en los términos previstos en la
ley, sólo podrá pagarse el dividendo en acciones o cuotas liberadas de la misma sociedad, a los socios que
así lo acepten.
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Tipos de Dividendos
Dividendos en Efectivo Estos dividendos se generan por los beneficios o ganancias que
produzca la empresa para sí misma y se reparten equitativamente
según los porcentajes de participación, estos dividendos son
consignados en las cuentas personales de cada socio o a través de
cheques
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Fechas de pagos
Para el pago de dividendos existen fechas importantes a tomar en cuenta, puesto estas son
fundamentales para determinar el derecho del pago de los dividendos
Indica un corte para los nuevos accionistas, pues las acciones compradas
Fecha de posteriores a la fecha de corte no recibirán el beneficio del dividendo, de igual
Corte: forma si el accionista vende una acción después de la fecha de corte, si
recibirá dividendo por ella aunque ya no le pertenezca.
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Fechas de pagos
Para el pago de dividendos existen fechas importantes a tomar en cuenta, puesto estas son
fundamentales para determinar el derecho del pago de los dividendos
Fecha de la empresa verifica en sus libros de registro quienes son los titulares
Registro: registrados, por regla general el accionista debe haber comprado sus
acciones máximo 3 días hábiles anteriores a la fecha de registro.
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Acciones propias readquiridas
Las acciones propias readquiridas, como su nombre lo indica son acciones el ente económico ha
adquirido con sujeción a las normas legales. Para la readquisición de acciones debe ser aprobada
por el Asamblea de accionistas, y debe crearse una reserva equivalente por lo menos a costo de los
aportes.
Cabe aclarar que mientras que las acciones permanezcan en poder la sociedad, para estas
quedaran suspendidos todos los derechos inherentes a las mismas, en consecuencia no entrar a
formar parte de la distribución de utilidades ni tampoco hace parten del quorum para deliberaciones
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