EJERCICIOS DE VALOR

RAZONABLE (NIIF 13)

Jorge Suárez T.
Nivelatorio NIIF
 CONJUNTO DE REGLAS QUE PERMITEN
ASIGNAR UN VALOR MONETARIO A LOS
DIFERENTES ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
PASIVO
ACTIVO

GASTOS
INGRESOS
PATRIMONIO
INSTRUMENTOS DE
CRITERIOS DE VALORACIÓN
CRITERIOS DE VALORACIÓN
COSTO
HISTÓRICO
(Precio de
adquisición
o costo de
producción)

VALOR
ACTUAL
COSTO HISTÓRICO
1). COSTO
2). COSTO
HISTÓRICO O
HISTÓRICO DE
COSTO DE UN
UN PASIVO
ACTIVO

PRECIO DE
ADQUISICIÓN

COSTO DE
PRODUCCIÓN
El 1.4.20X1 se adquiere un camión por importe
de 68.000 u.m.. El concesionario nos aplica un
descuento promocional de 3.000 u.m. El
impuesto de matriculación y los gastos de
rotulación con el anagrama de la empresa
ascienden a 7.800 u.m. y 2.500 u.m.,
respectivamente.

►►Determinar el precio de adquisición del

activo.
 ►Una empresa dedicada a la fabricación de muebles ha
procedido a la renovación del mobiliario de la sala de
reuniones, utilizando para ello:
• Materias primas (madera): 9.000 u.m.
• Materias auxiliares (tiradores, bisagras, cerraduras, etc.):
2.000 u.m.
• Sueldo y cargas sociales de la mano de obra empleada:
5.000 u.m.
• Costos indirectos imputables (depreciaciones): 3.000 u.m.
El nivel de ocupación de las instalaciones fabriles ha sido
del 70%.
• ►►Determinar el costo de producción del activo.
VALOR NETO REALIZABLE

PARA MATERIAS PRIMAS Y PRODUCTOS

EN CURSO, TAMBIÉN SE DEBEN TENER
EN CUENTA LOS COSTOS NECESARIOS
PARA TERMINAR SU PRODUCCIÓN,
CONSTRUCCIÓN O FABRICACIÓN

ES EL MONTO QUE LA EMPRESA PUEDE

OBTENER POR ENAJENAR UN ACTIVO EN
EL MERCADO, RESTANDO LOS COSTOS
ESTIMADOS NECESARIOS PARA DICHA
ENAJENACIÓN
• ►Una empresa tiene unos terrenos adquiridos por
640.000 u.m., que estima podría vender en el
momento actual por 820.000 u.m., aunque la
operación le supondría unos gastos de 6.300 u.m.
en concepto de intermediación en la búsqueda de
un comprador e impuestos que gravan la
operación.

• ►►Determinar el valor neto realizable de esos

terrenos.
►La sociedad X tiene unos inventarios de
productos en curso valorados en 350.000 u.m.
estando pendiente de incorporar el 30% de los
costos totales. El precio de venta de los productos
una vez terminados ascenderá a 470.000 u.m. y los
gastos de comercialización previstos son de 2.500
u.m.

• ►►Determinar el valor neto de realización de las

existencias finales de productos en curso.
 VALOR ACTUAL

IMPORTE DE FLUJOS DE EFECTIVO A RECIBIR O PAGAR

(Activo o Pasivo) EN EL CURSO NORMAL DEL NEGOCIO
ACTUALIZADO A UN TASA DE DESCUENTO ADECUADA
 Se han vendido mercancías a plazos a un
cliente que se ha comprometido a pagar dos
letras de cambio, una de 5.000 u.m. con
vencimiento a 1 año y otra de 6.000 u.m. con
vencimiento a 2 años, sabiendo que el tipo
de descuento adecuado para este tipo de
operaciones es del 6,5%.
• ►►Calcular el valor actual del crédito del
cliente.
►Hace 2 años recibimos un préstamo firmando una serie
de letras de cambio para la devolución del mismo. A la
fecha actual nos quedan pendientes de pago 4 letras con
vencimiento anual, de las cuales la primera es de 4.000
u.m. de nominal y las tres últimas de 5.000 u.m. de
nominal. Nos ofrecen cancelar la deuda por el valor actual
de la misma.

►►Teniendo en cuenta que el tipo de interés de

descuento convenido es del 4,5%. ¿Cuál sería el valor
actual de la deuda?
 VALOR EN USO
PARA UN ACTIVO O UNIDAD
GENERADORA DE EFECTIVO

VALOR ACTUAL DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS

ESPERADOS A LO LARGO DE SU USO EN EL CURSO
NORMAL DEL NEGOCIO, SU ENAJENACIÓN U OTRA FORMA
DE DISPOSICIÓN, CON BASE EN SU ESTADO ACTUAL Y
ACTUALIZADO A UNA TASA DE INTERÉS DE MERCADO SIN
RIESGOS (P.E. DTF) AJUSTADO POR LOS RIESGOS FUTUROS

EN CASO DE ESTAR SOMETIDOS A INCERTIDUMBRE,

DEBERÁN ASIGNARSE PROBABILIDADES A LAS DISTINTAS
ESTIMACIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO
►Una empresa colombiana explota en otro país una mina
de uranio de la que espera obtener durante los próximos
años los siguientes flujos de efectivo:

Transcurrido el período de concesión la empresa ha de invertir

30.000 u.m. en trabajos para acondicionar y regenerar los terrenos,
que durarán un año más.
►►Calcular el valor en uso de la unidad generadora de efectivo
constituida por la mina de uranio, considerando un tipo de interés
de mercado sin riesgo del 6%.
 COSTO AMORTIZADO
DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO ES:
– IMPORTE AL QUE INICIALMENTE FUE VALORADO
(-) REEMBOLSOS DEL PRINCIPAL
(+/-) PARTE IMPUTADA EN LA CUENTA DE RESULTADOS
DE LA DIFERENCIA ENTRE EL IMPORTE INICIAL Y EL VALOR DE
REEMBOLSO AL VENCIMIENTO
(-) CUALQUIER REDUCCIÓN DE VALOR POR DETERIORO
RECONOCIDA COMO DISMINUCIÓN DEL IMPORTE DEL ACTIVO O
MEDIANTE UNA CUENTA CORRECTORA

 EL TIPO DE INTERÉS EFECTIVO ES EL TIPO DE ACTUALIZACIÓN QUE IGUALA EL

VALOR EN LIBROS DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO (Activo o Pasivo) CON LOS
FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS A LO LARGO DE LA VIDA DEL INSTRUMENTO 
EN SU CÁLCULO SE INCLUIRÁN LAS COMISIONES FINANCIERAS QUE SE
CARGUEN POR ADELANTADO EN LA CONCESIÓN DE FINANCIACIÓN
• ►El 1.1.X1 la sociedad X obtiene un préstamo por
importe de 1.000.000 u.m. Los gastos de formalización
del mismo ascienden a 30.000 u.m. (3% del importe
recibido). El préstamo devengará un interés anual del 4%
pagadero por anualidades vencidas. El reembolso se
realizará en 4 anualidades iguales.

►►Contabilizar el préstamo siguiendo el método del

costo amortizado o método de la deuda viva como también
se le conoce.
1). CALCULAR LA ANUALIDAD CONSTANTE QUE AMORTIZA EL PRÉSTAMO

2). CALCULAR EL TIPO DE INTERÉS EFECTIVO: IGUALA LOS FLUJOS DE CAJA

QUE RECIBIMOS AL OBTENER EL PRÉSTAMO Y LOS QUE ENTREGAMOS CUANDO
AMORTIZAMOS EL PRÉSTAMO
• Una sociedad ha adquirido 1.000 acciones del Banco de
Santander a 14,4 u.m. con la finalidad de venderlas a
corto plazo. Al final del ejercicio cotizan a 18,7 u.m. y en
caso de venta los gastos asociados serán de 0,2 u.m. por
título.

• ►►Determinar el valor por el que las acciones

anteriores figurarán en el balance de la sociedad a final
del ejercicio.
Las acciones se han adquirido con una finalidad especulativa, son “activos
financieros mantenidos para negociar”, que formarán parte de la llamada
“cartera de negociación”, que se valora a valor razonable. En este caso el
valor razonable o valor de mercado será el precio de cotización, sin deducir
los costos de transacción o de venta.

En consecuencia, al cierre del ejercicio se valorarán por 18.700 u.m., por lo

que su valor se ha incrementado en (18,7 – 14,4) x 1.000 = 4.300 u.m.
Una empresa tiene en el balance de comprobación de sumas y saldos a
31.12.20X2 las siguientes cuentas:

►Determinar el valor contable o valor en libros por el que lucirá la

maquinaria en el balance de situación a 31.12.20X2.
5. Una sociedad adquiere una maquinaria por importe de
300.000 u.m., con una vida útil de 5 años, estimando que al
acabar ésta podrá obtener en el mercado 20.000 u.m.,
aunque estima unos costos de venta del 10% de dicho
valor.
►Determinar el valor residual de la máquina, teniendo en
cuenta un tipo de actualización del 6,5%.
6. La sociedad M adquiere mobiliario por importe de
25.000 u.m. El proveedor le ofrece un descuento del 20%
por tratarse de modelos ya descatalogados y la sociedad
consigue otro descuento del 5% por pronto pago. Los
gastos de transporte del mobiliario hasta la sede social
ascienden a 500 u.m. y la operación está sujeta al IVA,
soportando la empresa 3.120 u.m., de los cuales no son
recuperables 1.248 u.m.

►Contabilizar la operación anterior.

1). DETERMINAR PRECIO DE ADQUISICIÓN
2). CONTABILIZACIÓN DE LA OPERACIÓN
7. La sociedad X ha adquirido unas instalaciones técnicas por
importe de 450.000 u.m. Además ha incurrido en los siguientes
gastos relacionados con dicha adquisición:
· Derechos arancelarios pagados en la aduana: 61.000 u.m.
· IVA deducible: 72.000 u.m.
· Transporte hasta la sede social: 11.000 u.m.
· Formación del personal para el manejo de las instalaciones:
20.000 u.m.
· Obras de adaptación de la bodega industrial: 8.000 u.m.

Las instalaciones estaban en condiciones de entrar en

funcionamiento el 1.4.X5, pero al comenzar su actividad se
comprobó que su ubicación generaba un alto nivel de ruido en la
bodega y fue necesario realizar nuevas obras de adaptación con
un costo de 4.000 u.m., entrando las instalaciones en
funcionamiento el 1.7.X5 con una vida útil de 5 años.

►Contabilizar todas las operaciones relativas al ejercicio 20X5.

1). DETERMINAR PRECIO DE ADQUISICIÓN
2). CONTABILIZAR LA ADQUISICIÓN

3). CONTABILIZAR EL PAGO DE LA CAPACITACIÓN

4). CONTABILIZAR LAS OBRAS DE REUBICACIÓN

5). CONTABILIZAR LA DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO

1. CALCULAR EL VALOR ACTUAL DE LOS PAGOS

¿EL ARRENDAMIENTO ES OPERATIVO O FINANCIERO?

►Una empresa ha adquirido el 1.1.20X1 una instalación
compleja especializada por importe de 400.000 u.m. con una
vida útil 5 años. Transcurridos 2 años el valor de realización
de la instalación asciende a 238.000 u.m. y los gastos de
una hipotética venta serían del 5% del precio de mercado.
Los flujos de caja que la instalación puede producir durante
los 3 años de vida útil que le quedan ascienden a 83.000,
87.000 y 90.000 u.m. respectivamente.

►1°. Contabilizar, en su caso, la corrección valorativa por

deterioro teniendo en cuenta que el tipo de interés de
mercado sin riesgo es del 5%.

►2°. Determinar la cuota de depreciación anual del ejercicio

siguiente.
1). CÁLCULO DEL DETERIORO
2). CONTABILIZACIÓN

3). DETERMINACIÓN DE LA CUOTA DE DEPRECIACIÓN

DEL AÑO SIGUIENTE
CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE EN EL
PRIMER EJERCICIO

REGISTRO
VARIACIÓN
CONTABLE

ABONO EN
INCREMENTO DE CUENTA DE
VALOR DEL RESERVAS DE
ACTIVO REVALORIZACIÓN
(PN)

REDUCCIÓN DE
PÉRDIDA DEL
VALOR DEL
PERIODO
ACTIVO
CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE EN
EJERCICIOS POSTERIORES
REGISTRO
VARIACIÓN
CONTABLE

ABONO EN CUENTAS DE
INCREMENTO DE VALOR
RESERVA DE
DEL ACTIVO
REVALORIZACIÓN (PN)

INCREMENTO VALOR
BENEFICIO DEL
ACTIVO POR REVERSIÓN
PERÍODO
DE PÉRDIDA ANTERIOR

DISMINUCIÓN CUENTA
DE RESERVA DE
REVALORIZACIÓN
REDUCCIÓN DE VALOR (HASTA SALDO DE ESA
DEL ACTIVO CUENTA)
RESTO COMO PÉRDIDA
DEL EJERCICIO
 Todos los ejercicios fueron tomados del libro
NIC-NIIF Supuestos prácticos, José Javier
Jiménez Cano, disponible en
http://www.cpcpcolombia.org/documentos/NIC-
NIIF-supuestos-practicos.pdf
GRACIAS