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FEBRERO 2010
Administración del Efectivo
Consideración Contable: Consideración Financiera:
Donde :
EPI= edad promedio de Inventario (85)
PCP= periodo de cobranza promedio (70)
PPP= periodo de pago promedio (35)
Administración del Efectivo
EMO = DTA / RE
EMO = 4,000,000.00
Técnicas:
1. Sistema ABC: Se divide el inventario en tres
grupos en orden descendente de acuerdo a
su nivel de inversión. Con el Inventario “C”
se puede utilizar el método de 2 depósitos.
2. Modelo de cantidad económica de pedido
(CEP o EOQ): Determina el tamaño optimo
del pedido de un articulo. Dos componentes
claves, costo de pedido y de mantenimiento
Administración de Inventarios
3. Sistema de Justo a tiempo: Técnica en la
cual los materiales llegan exactamente en el
momento que se necesitan para la
producción.
4. Sistema de planeamiento de requerimiento
de materiales:
Combinación del sistema EOQ con una
computadora, con el objetivo de reducir la
inversión en inventarios sin perjudicar a la
empresa. Ver Gitman Pág. 522-523
Administración de Inventarios
Modelo de Cant. Económica de Pedido
Costo de pedido: Costos administrativos fijos,
papeleo, de solicitud y recepción de un pedido.
Costo de Mantenimiento: Costo variable por unidad
de mantener un articulo en inventario durante un
periodo especifico. Costos oportunidad, financieros
EOQ= 2xSxO
C
Donde:
S= uso de unidades por pedido
O= Costo de pedido por unidad
C= Costo de Mant. Por unidad por pedido
Q= Cantidad de pedido en unidades
Administración de Inventarios
Modelo de Cantidad Económica de Pedido
2 x 1,100 X 150
CEP = 200
procesamiento)
PCP = 40 días
Se espera que:
Antiguedad Monto %
Corriente L. 120,254.65 23.54
30-60 Dias L. 154,232.77 30.20
60-90 Dias L. 211,598.56 41.43
Más de 90 Días. L. 24,678.35 4.83
Total L. 510,764.33 100.00
Presupuesto de capital
Concepto / Años Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
Costo Total del Proyecto (1,515,755.35)
Ingresos 369,491.10 374,794.80 380,687.80 386,580.80 391,884.50 391,884.50 391,884.50 391,884.50
Egresos 270,964.39 256,396.68 243,326.78 230,292.63 217,294.94 203,534.43 190,611.86 184,537.50
Utilidades Netas 98,526.71 118,398.12 137,361.02 156,288.17 174,589.56 188,350.07 201,272.64 207,347.00
Depreciaciones 100,215.76 100,215.76 100,215.76 100,215.76 100,215.76 94,295.76 94,295.76 94,295.76
Flujos de Beneficios (1,515,755.35) 198,742.47 218,613.88 237,576.78 256,503.93 274,805.32 282,645.83 295,568.40 301,642.76
Concepto / Años Año 9 Año 10 Año 11 Año 12 Año 13 Año 14 Año 15 Año 16 Año 17
Costo Total del Proyecto
Ingresos 391,884.50 391,884.50 391,884.50 391,884.50 391,884.50 391,884.50 391,884.50 391,884.50 391,884.50
Egresos 186,550.23 188,603.21 140,631.04 142,766.96 144,945.60 147,167.82 149,434.47 151,746.47 154,104.70
Utilidades Netas 205,334.27 203,281.29 251,253.46 249,117.54 246,938.90 244,716.68 242,450.03 240,138.03 237,779.80
Depreciaciones 94,295.76 94,295.76 46,710.00 46,710.00 46,710.00 46,710.00 46,710.00 46,710.00 46,710.00
Flujos de Beneficios 299,630.03 297,577.05 297,963.46 295,827.54 293,648.90 291,426.68 289,160.03 286,848.03 284,489.80
Años Flujos
0 (1,515,755.35)
1 198,742.47
2 218,613.88
3 237,576.78
4 256,503.93
5 274,805.32
6 282,645.83
7 295,568.40
8 301,642.76
9 299,630.03
10 297,577.05
11 297,963.46
12 295,827.54
13 293,648.90
14 291,426.68
15 289,160.03
16 286,848.03
17 284,489.80
18 282,084.41
19 279,630.91
20 277,128.33
TIR = 16%
Años Flujos factor 3% Valor Actual factor 4% Valor Actual factor 5% Valor Actual
1 198,742.47 0.971 192,978.94 0.962 191,190.256 0.952 189,202.83
2 218,613.88 0.943 206,152.89 0.925 202,217.839 0.907 198,282.79
3 237,576.78 0.915 217,382.75 0.889 211,205.757 0.864 205,266.34
4 256,503.93 0.888 227,775.49 0.855 219,310.860 0.823 211,102.73
5 274,805.32 0.863 237,156.99 0.822 225,889.973 0.784 215,447.37
6 282,645.83 0.837 236,574.56 0.790 223,290.206 0.746 210,853.79
7 295,568.40 0.813 240,297.11 0.760 224,631.984 0.711 210,149.13
8 301,642.76 0.789 237,996.14 0.731 220,500.858 0.677 204,212.15
9 299,630.03 0.766 229,516.60 0.703 210,639.911 0.645 193,261.37
10 297,577.05 0.744 221,397.33 0.676 201,162.086 0.614 182,712.31
11 297,963.46 0.722 215,129.62 0.650 193,676.249 0.585 174,308.62
12 295,827.54 0.701 207,375.11 0.625 184,892.213 0.557 164,775.94
13 293,648.90 0.681 199,974.90 0.601 176,482.989 0.530 155,633.92
14 291,426.68 0.661 192,633.04 0.577 168,153.194 0.505 147,170.47
15 289,160.03 0.642 185,640.74 0.550 159,038.017 0.481 139,085.97
16 286,848.03 0.623 178,706.32 0.534 153,176.848 0.458 131,376.40
17 284,489.80 0.605 172,116.33 0.513 145,943.267 0.436 124,037.55
18 282,084.41 0.587 165,583.55 0.494 139,349.699 0.416 117,347.11
19 279,630.91 0.570 159,389.62 0.475 132,824.682 0.396 110,733.84
20 277,128.33 0.557 154,277.34 0.456 126,370.518 0.377 104,477.38