UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS

ANDES
UNIANDES – QUEVEDO

MATEMATICA FINANCIERA
NIVEL:
4 to DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESA Y
NEGOCIOS
DOCENTE:
ING: JORGE ACURIO
ALUMNO:
DEIVIT TAPIA
AÑO:
2019-2020
 Amortizaciones

Sistema de Amortización Alemán,

¿Qué es la amortización?
La amortización es el proceso financiero mediante el cual se extingue,
gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser
iguales o diferentes.

En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega

sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda. Los 3 tipos
más populares de amortización son el francés, alemán y americano.
Veamos sus características, ventajas y debilidades.

¿Qué son las amortizaciones de préstamos?

Existen diferentes tipos de sistemas de amortización en el mercado
financiero que permiten aplicar la amortización sobre un financiamiento
solicitado a un banco público, privado o en una casa de préstamos. La
amortización es el método, proceso, sistema o fórmula mediante el que
abonan las cuotas de un crédito o préstamo solicitado, la obligación de la
parte solicitante del crédito o préstamo con el banco va reduciéndose mes
a mes.
 Ejemplo
• Don Iván contrae una deuda de $96.000 al 18%
capitalizable semestral y que estima cancelar en
6 pagos semestrales, el primero de ellos a 6
meses. ¿Cuál es el valor de cada pago en
ambos sistemas de amortización? Confeccione
las respectivas tablas de amortización en cada
caso
• Metodología de Cálculo en
Sistema Alemán o amortización
constante
 Metodología
• 1er Paso: Determinar el valor de la amortización
• Como definimos anteriormente, en el sistema
alemán, la amortización (es decir, la parte de la
cuota que destinamos a pagar efectivamente la
cantidad prestada) se debe calcular de la
siguiente forma
Monto original prestado
Amortización de Capital 
Cantidad de cuotas
• Reemplazando los datos tenemos que el valor
de la amortización es $16.000
Paso 1

96.000 / 6
 Metodología
• El 2do Paso consiste en determinar el
interés del primer período para lo cual
teníamos la siguiente fórmula
Interés  tasa pactada x saldo al final de período anterior

• Por tanto para la primera cuota se tiene

que: $96.000 * 0,09= $8.640
 Paso 2

96.000* 0,09
 Metodología

• El 3er paso consiste en determinar el

valor de la cuota, para lo cual utilizamos la
formula general para todo sistema de
amortización
Cuota Total  Amortización de capital  interés

• En el caso de la primera cuota se tiene

que: $16.000 + $8.640= $24.640
 Paso 3

$16.000 + $8.640
 Metodología
• 4to Paso: Finalmente debemos determinar el
saldo de la deuda después de pagar la primera
cuota. Esto se obtiene restando al saldo anterior
la amortización del período, es decir,

Saldo de  Saldo anterior - amortización

la deuda del período
• Se tiene entonces, que después de pagar la
primera cuota el saldo final es de $80.000
 Paso 4

$96.000- $16.000
 Resultado Final
• Luego de determinar el resto de los
valores para las cuotas siguientes, nuestra
tabla de amortización quedaría de la
siguiente forma:
Solución
 ¿Qué sistema de amortización conviene
más?
A la hora de saber qué sistema conviene más al pedir un crédito o préstamo
dependerá de ciertas condiciones y aspectos. Y saber qué sistema les conviene
más, en base a las ventajas y desventajas de cada uno.

Sistema Francés

•Se paga al comienzo del pago mayor porcentaje de interés respecto al capital.
•Las cuotas siempre serán fijas, y no aumentarán.
•Al inicio las cuotas serán más bajas.
•Permite mayor facilidad para acceder al financiamiento.
•Este sistema es más recomendable para los que necesiten cancelar antes del
vencimiento del plazo.
Sistema Alemán

•Dispone de una serie de ventajas, si bien dependiendo de la situación económica

pueden ser más las desventajas o las ventajas:
•Al ir pagando la mitad de las cuotas habrán ya amortizado prácticamente el total
del capital.
•Al final del plazo las cuotas son más accesibles que al inicio, es decir más bajas.
•No es recomendable si necesitan cancelar antes de finalizar el plazo el monto
total financiado.

Sistema Americano

•El sistema de amortización americano es el más simple de todos.

•Permite pagar en forma periódica por lo que puede ser una contra o no
•Solamente pagan los intereses generados por el préstamo.
•Al final en el último plazo al vencimiento pagan los últimos intereses y el capital
prestado.

Estos son los 3 principales métodos de amortización financiera vigente, aunque

como comentamos anteriormente, el más utilizado por instituciones financieras es
claramente el Sistema de Amortización Francés.