FLUJO DE EFECTIVO

Flujo de efectivo - ¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés,
es la variación de entrada y salida de efectivo en un periodo
determinado.
Dicho en otras palabras, el flujo de caja es la acumulación de activos
líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador
de la liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar
efectivo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el
llamado Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos
y salidas de efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversores,
administradores y acreedores entre otros ha:
• Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo
positivos.
• Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones
adquiridas.
• Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
• Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de
la empresa.
Flujo de efectivo de las actividades de financiación

Se trata de los cobros procedentes de la adquisición por terceros de

títulos o valores emitidos por la empresa. También se asocia a la
compra de recursos concedidos por entidades financieras o terceros,
en forma de préstamos u otros instrumentos de financiación.
Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se
encuentran los pagos realizados por amortización o devolución de las
cantidades aportadas por ellos. Dentro de este grupo también se
encuentran los pagos a favor de los accionistas de dividendos.
Flujo de efectivo de las actividades de
inversión
Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no
corrientes, otros activos no incluidos en el efectivo y otros activos
líquidos equivalentes.
Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales,
inversiones inmobiliarias o inversiones financieras. Comprende además
los cobros procedentes de su amortización al vencimiento.
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de
explotación
Estos son los flujos ocasionados por las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos de la empresa. También aquellos
originados por otras actividades que no puedan ser calificadas como
inversión o financiación.
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de
explotación
Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento del
volumen de ventas o de su precio.
Intentar que las entradas se realicen de forma rápida, vendiendo al
contado, pedir anticipos o reducir los plazos de los créditos.
Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a proveedores o
clientes o reducir ineficiencias en la producción de la empresa.
Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando alargar
los plazos a los proveedores.
Tipos de flujos de efectivo

Existen los siguientes tipos de flujos de efectivo:

• Operativos: Principal fuente de ingresos de la empresa u otras
actividades de inversión y financiación.
• Inversión: Actividades de adquisición de activos a largo plazo como
plantas, equipos, inversiones en activo circulante y no circulante.
• Financiación: Actividades que influyen en el tamaño y composición
del capital, así como los préstamos de la empresa.
EJEMPLO:
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