El mercado monetario

Introducción

 Función del dinero:

Medio de pago y de cambio.
Depósito o reserva de valor.
Unidad de Cuenta y patrón de cuenta.
Reserva de riqueza
Valor de pagos diferidos
 Introducción

 Características del dinero:

Estándar
Aceptabilidad (reconocimiento)
Portabilidad
Divisibilidad
No debe deteriorarse fácilmente
 Introducción

¿Son las tarjetas

de créditos dinero?
 Funciones de la banca
 Función principal:
Intermediación Financiera
 Funciones implícitas:
Transformación de activos y plazos
Especialización en la toma de riesgos
Provisión de liquidez y generación de medios de
pagos
La supervisión directiva y procesamiento de la
información
 Intermediación financiera
Las instituciones asignan el ahorro nacional a
los diferentes sectores de la economía.

En cuya tarea establecen el precio del crédito

que se expresa en la tasa de interés, éste a su
vez incide en los precios de los productos que
paga el consumidor final.
 Sector
productivo
Ahorrador
Inversionistas
Institución del
sistema bancario

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 Intermediación financiera
En resumen, las instituciones bancarias son el
vinculo entre los prestamistas (agentes
superavitarios) y los prestatarios (agentes
deficitarios).

Así los prestamistas distribuyen sus ahorros

disponibles entre comprar activos financieros y
mantener depósitos bancarios; mientras tanto los
prestatarios financian sus activos físicos mediante la
emisión de activos financieros o de créditos
bancarios.
 Transformación de activos y plazos
Los depósitos monetarios son para los bancos
obligaciones que se pueden distribuir en
depósitos a la vista y depósitos a plazo, por
ello se justifica la tasa pasiva que pagan los
bancos por dichos depósitos.
Los bancos pueden usar esos fondos
(depósitos) de dos formas básicas:
1.Concediendo créditos – Tasa activa
2.Adquirir otros activos como inversiones.
Transformación de activos y plazos

Créditos

Depósitos
(Dinero)

Inversiones
 Transformación de activos y plazos
Sin esta intermediación varios procesos de
producción serían restringidos a escalas
ineficientes pues los depositantes tendrían
que decidir cómo distribuir sus recursos
después de llegar a un acuerdo con otros
depositantes, y viceversa los prestatarios o
emisores de títulos de deuda encontrarían
costoso dividir sus demandas de recursos
entre diversos ahorradores.
 Transformación de activos y plazos
La transformación de plazos es una
conciliación entre las necesidades de los
prestamistas y los prestatarios, ya que los
recursos depositados por los ahorradores en
el banco generalmente son de corto plazo
pues estos demandan siempre liquidez.
Mientras que las necesidades de los
prestatarios tienden a ser superiores a los
plazos que los ahorradores desean inmovilizar
sus recursos.
 Especialización en la toma de riesgos
Los depositantes individualmente no podrían
estimar el riego de una diversificación de
inversión o valorar los riesgos específicos de
otorgar créditos, porque tendrían que
procesar gran cantidad de información privada
que normalmente tendría elevados costos y
adicionalmente no obtendrían un beneficio
mayor ya que varios ahorradores se deberían
agrupar para financiar una inversión o dar un
crédito, esto se denomina ignorancia
racional.
 Especialización en la toma de riesgos

Por ello, los bancos se especializan en la

valoración de los riesgos específicos de dar
un crédito o realizar una inversión, lo cual
ayuda a los depositantes a mitigar costos
innecesarios.
Provisión de liquidez y generación de medios de pagos
La provisión de liquidez es una determinada
cantidad que los bancos poseen como fondos
disponibles con la finalidad de hacer frente a
los retiros de sus depositantes.

Sin embargo, está provisión no es suficiente

en el caso de existir una corrida de dinero o
pánico bancario, lo cual conlleva al banco a
tener problemas de liquidez.
Provisión de liquidez y generación de medios de pagos
De forma adicional, los bancos tienen un
papel monetario que inicia con su capacidad
de crear depósitos basado en un sistema de
reservas de caja fraccionaria, actuando como
un efecto multiplicador de la oferta monetaria.
En el transcurso de este proceso los bancos
ofrecen a sus clientes una gama de servicios
en lo relacionado a medios de pagos, los
cuales les permiten transferir riquezas entre
individuos.
 La supervisión directiva y procesamiento de la información

Esta función está íntimamente relacionada

con la especialización en la toma de riesgos,
pues la supervisión directiva nace de la
dificultad de obtener información privada por
parte de los ahorradores.
Este problema de información puede
disminuirse si la empresa productora de
información es un banco que invierte
basándose en información privilegiada.
 La supervisión directiva y procesamiento de la información

Contribuyen a reducir el problema de

selección adversa, ya que no es fácil distinguir
cual es el calidad real de las inversiones o
proyectos, basado en esto las empresas que
poseen ventajas para beneficiarse de créditos
son aquellas que poseen un buen historial,
tanto en su solvencia como en su posición de
capital.
 Tipos de banca

La banca ha seguido procesos evolutivos

diversos y divergentes en las economías
desarrolladas debido principalmente a su
capacidad de adaptación a las necesidades
de los sistemas económicos en que esta
inmersa
 Tipos de banca
• Servicios financieros minoristas
Banca • Medianas empresas

comercial
• Grandes empresas

• Asesoría financiera
Banca de • Fusiones y adquisiciones

inversiones
• Financiación de activos
• Titulación de activos

• Derivados

Negociación
• Acciones Renta Fija

• De consumo
Otras • Vivienda

clasificaciones
• De microempresas
¿Es el Banco del IESS
un banco?
¿Qué tipo de banca
sería?