Asignatura:

Matemática Financiera

Tema:
Amortizaciones
Objetivo:

• Describir los principales sistemas de amortización de deudas.

• Crear cuadros de amortización, cálculo de interés y saldos insolutos.

Contenido conceptual:

• Sistemas de Amortización.
• Cálculo de Valores de Amortización.
• Cálculo de Saldos Insolutos.
• Ventas a Plazos.
• Derechos sobre un bien pagado por cuotas.
 AMORTIZAR

Proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por

medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
En la amortización de una deuda, cada pago sirve para pagar intereses y reducir el
importe de la deuda.

Principio básico de las Amortizaciones: el interés debe cancelarse al final de cada

periodo calculado sobre el saldo de los capitales adeudados.
SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN

Amortización gradual

Amortización constante

Amortización por cuotas incrementadas

Amortización decreciente

Amortización con cuotas extraordinarias

Amortizaciones incrementadas con cuotas inter

periodos constantes
AMORTIZACIÓN GRADUAL

 Consiste en un sistema por cuotas de valor constante,

con intereses sobre saldos.
 Los pagos son iguales y se hacen en intervalos iguales.
 Fue creada en Europa y es la mas generalizada y de
mayor aplicación.
AMORTIZACIÓN CONSTANTE

 Mantiene un valor igual para la amortización en cada

periodo y como consecuencia la cuota de pago periódico
es decreciente.
 Se usa generalmente para prestamos a largo plazo y
para préstamos de vivienda.
AMORTIZACIÓN POR CUOTAS
INCREMENTADAS

 Este sistema consiste en incrementar la cuota de pago.

 Aquí se trata de conciliar el incremento de las cuotas con el
mejoramiento económico del deudor.
 AMORTIZACIÓN DECRECIENTE

 Éste sistema consiste en disminuir la cuota de pago.

 Aquí el deudor paga cuotas mayores al principio y después cuotas
mas pequeñas.
 AMORTIZACIÓN CON
CUOTAS EXTRAORDINARIAS

 En este sistema cada cierto número de

cuotas incluye pagos extraordinarios.
 Estos pagos modifican las condiciones de la
amortización que varía el valor de las cuotas
y/o el plazo de la deuda.
AMORTIZACIONES INCREMENTADAS CON
CUOTAS INTER PERIODOS CONSTANTES

 En este sistema los incrementos se producen cada cierto número de periodos y

entre estos cambios las cuotas permanecen constantes.
 CÁLCULO DE LOS VALORES DE LAS
AMORTIZACIONES
En la amortización de una deuda, cada pago o anualidad sirve para pagar intereses y
disminuir el valor de la deuda.
En el estudio de la amortización se presentan tres problemas básicos:
• Hallar el importe de los pagos periódicos.
• Hallar el número de pagos necesarios.
• Hallar la tasa de interés.
Estos problemas se resuelven planteando las ecuaciones según el tipo de anualidad
que corresponda a las condiciones convenidas en la amortización.

Una vez creado un modelo se procede a elaborar un cuadro de amortización en los que
se presenta el desarrollo de la deuda hasta su extinción.
 Cálculo de los Valores de las Amortizaciones

Estos problemas se resuelven planteando las ecuaciones según el tipo de anualidad

que corresponda a las condiciones convenidas en la amortización.
 CÁLCULO DE LOS VALORES
DE LAS AMORTIZACIONES

1 AÑOS SALDO INTERÉS AMORTZ PAGO SALDO

INICIAL FINAL
2 0 4,000.00
3 1 4,000.00 154.00 166.67 320.67 3,833.33
4 2 3,833.33 147.58 166.67 314.25 3,666.67
5 3 3,666.67 141.17 166.67 307.83 3,500.00

6 4 3,500.00 134.75 166.67 301.42 3,333.33

7 5 3.333.33 128.33 166.67 295.00 3,166.67
8 6 3,166.67 121.92 166.67 288.52 3,000.00
9 7 3,000.00 115.50 166.67 282.17 2,833.33
25 23 333.33 12.83 166.67 179.50 166.67
26 24 166.67 6.42 166.67 173.08 0.00
 CÁLCULO DEL SALDO INSOLUTO

Por simple observación de un cuadro de amortización se puede conocer el saldo

insoluto o sea lo que nos falta por pagar.
Sin embargo en muchos problemas de planeación es necesario conocer los estados
financieros en fecha futura.
En este caso el problema se resuelve calculando el valor del saldo insoluto como que
fueran anualidades en fechas intermedias.
 Autoría
Nombre del Docente: Ing. Isis Ordalia Arita

Cargo: Docente de Contaduría Pública y Finanzas

Bibliografía: Matemáticas Financieras, Lincoyan Portus.