ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado Financiero básico que muestra

el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y
financiación. Es decir movimientos de
efectivo (entrada y salida).
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Objetivos:
• Determinar la capacidad de la empresa para generar
efectivo, con el cual pueda cumplir con sus
obligaciones y con sus proyectos de inversión y
expansión.
• Proporcionar información apropiad a la gerencia
• Facilitar información Financiera a los administradores.
• Proyectar en dónde se gastará el efectivo disponible.
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Objetivos:
• Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta
y los cambios en los saldos de efectivo
• Reportar los flujos de efectivos pasados.
• Evaluación de la manera en que la administración
genera y utiliza el efectivo.
• Identificar los cambios en la mezcal de activos
productivos
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Estructura del Estado de Flujo de Efectivo
Operación: Actividades que producen ingresos para la empresa
Indica cómo las operaciones de la empresa ha generado
Flujo de efectivo
Inversiones: Desembolsos que se ha realizado para adquirir
recursos, que generaran efectivo y flujo de efectivo futuros

Financiamiento: Producen cambios en el tamaño y composición

del patrimonio y del endeudamiento de la empresa.
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¿Quién es el responsable de administrar el Flujo de
Efectivo?
El Efectivo es el activo más liquido de una empresa.
Se necesita un sistema de Control interno adecuado para
prevenir Robos, evitar que los empleados utilicen el dinero
de la compañía para uso personal, por tanto la Alta
Gerencia, es la responsable del control interno, para que
haya una adecuada administración del Flujo de Efectivo.
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Cuatro Principios Básicos para la Administración del
Efectivo:
3. Siempre que sea posible
1. Siempre que sea posible
se deben disminuir las
se debe acelerar las
salidas de efectivo.
entradas de efectivo

4. Siempre que sea posible

2. Siempre que sea posible se se deben retrasar las
debe incrementar las salidas de efectivo.
entradas de efectivo
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Elementos para elaborar el estado de flujo de Efectivo:
Es importante contar con el balance general de los dos últimos años y el último estado
de Resultados
Método Directo Método Indirecto
Consiste en rehacer el estado de Se inicia por la utilidad arrojada por el
resultados utilizando el sistema Estado de Resultado, depurándola hasta
de caja, principalmente para llegar al Estado de Efectivo que hay en
determinar el flujo de Efectivo, los libros de contabilidad.
en las actividades de operación. El E.F.E al igual que el método directo
Conformado por tres esta conformado por los tres elementos
elementos: ya mencionados, por cada una de ellas,
1. Actividades de Operación. se debe determinar un E.F.E, para Luego
2. Inversión consolidar los resultados individuales
3. Financiación
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EJEMPLO DEL MÉTODO DIRECTO
LA CARIBEÑA S.A
Estado de Fllujo de Efectivo al 31 de Diciembre de 2018
( En Miles de Millones de pesoso)
Recursos de Actividades Operativas
Recibidos de Clientes $ 294.288
Pago de Proveedores $ (148.750)
Pago a empleados $ (51.413)
Pagos de otros gastos Operativos $ (44.150)
Pago de intereses $ (3.225)
Pago de Impuestos $ (14.175)
Recursos Netos por Actividades Operativas $ 32.575

Recuros por Actividades de Inversión

Recibido por venta de Equipo $ 9.525
Pago por compora de Equipo $ (16.250)
Recursos Netos por Actividades de Inversión $ (6.725)

Recuroso por actividades de Financiación

Pago por deuda a largo plazo $ (6.250)
Pago de Acciones $ (7.500)
Pago de Dividendos $ (14.000)
Recuroso Netos por actividades de Financiamiento $ (27.750)

Recuroso Netos Gererados Utillizados $ (1.900)

Balance de Efectivo al 31 de Diciembre de 2017 $ 14.538

Balance de Efectivo al 31 de Diciembre de 2018 $ 12.638
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EJEMPLO DEL MÉTODO INDIRECTO
LA CARIBEÑA S.A
Estado de Fllujo de Efectivo al 30 de Septiembre de 2019
( En Miles de Millones de pesoso)
Actividades de Operación
Utilidad del periodo (31/08/2019 a 30/09 de 2019 $ 33.858.100
Pertidas que no afectan el oefectivo 0
Amortizaciones 0
Provisiones 0
Ajustes por Infalación 0
Efectivo Generado en Operacón $ 33.858.100

Cambios en Activos y Pasivos Operacionales

Aumento de Deudores (10.343.322)
Sin Movimentos de inventarios 0
Sin Movimentos de activos diferidos 0
Sin Movimentos de proveedores 0
Disminución de cuentas por Pagar (3.523.866)
Disminución de impuestos y tasas (741.105)
Sin movimentos de obligaciones laborales 0
Sin Movimientos de Pasivos estimados y provisiones 0
aumentos de otros pasivos 405.241
Flujo de efectivo neto en actividades de Operación $ (14.203.052)

Actividades de Inversión
Sin Movimientos de inversiones temporales 0
Sin Movimientos de inversiones permanenetes 0
Sin Movimientos de Propiedad planta y equipos 0
Sin Movimientos de intangibles 0
Flujo de efectivo neto en actividades de Inversión 0

Actividades de Financiación
Sin Movimientos de Obligaciones financieras 0
Sin Movimientos de Capital social 0
Sin Movimientos de pado de dividendos y participaciones 0
Sin Movimentod de Superavit de Capital 0
Flujo de efectivo Neto en actividades de financiamiento 0

Aumento de efectivo en el Periodo $ 19.655.048

Efectivo Anteriror 31/08/2019 $ 194.735.952
Efectivo Actual 30/09/2019 $ 214.391.000
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CONCLUSIÓN

En la actualidad muchos usuarios de los estados financieros,

desconocen los beneficios que proporciona el estado de flujo de
efectivo, es por ello que no le dan la importancia que merece y al
momento de tomar decisiones únicamente utilizan el balance de
situación general y el estado de Resultado, lo cual no están mal
pero serían decisiones más acertadas si se tomaran en cuenta, los
cuatro estados financieros en su conjunto lo cual no se esta
practicando por muchas empresas.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONCLUSIÓN

La falta de aplicación del Estado de Flujo de Efectivo, en algunas

empresas pueden crear desventajas, restando competitividad con
relación a otras empresas que sí lo aplican, Debido a que dicho
estado permite ver con claridad y certeza la utilización del
efectivo, Cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar que tiempo
de actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la
empresa.
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BIBLIOGRAFIA
• Normas Internacionales de Contabilidad NIC 7 Flujo de
Efectivo.
• Robert Meigs, Jan Williams, Susan Haka, Mark Bettner,
Contabilidad: La Base para Decisiones gerenciales: Irwin Mc
Graw Hill, Undécima edición.
• https://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html