Técnicas de la administración financiera del

efectivo
 Técnicas de administración del
efectivo
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La administración del efectivo ha cambiado significativamente a lo
largo de los últimos 20 años como resultado de dos factores, el
primero porque durante una gran parte de ese período de tiempo,
las tasas de interés han mostrado una tendencia ascendente, lo
cual ha incrementado el costo de oportunidad resultante del
mantenimiento de efectivo y en segundo lugar, nuevas
tecnologías, particularmente los mecanismos electrónicos y
computarizados para las transferencias de fondos, han hecho
posible el mejoramiento de la administración del efectivo.
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Una eficaz administración del efectivo incluye una
administración tanto de los flujos de entrada como de los
flujos de salida del efectivo de la empresa.
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De manera más específica, la administración de los flujos de
entrada y de salida de efectivo implica la sincronización de los
flujos de efectivo, el uso de la flotación, la aceleración de los
cobros, la tenencia de fondos disponibles en el momento en
que se necesiten y por último el control de los desembolsos
 Técnicas de manejo del flotante
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Transferencias electrónicas. Los pagos grandes
se pueden efectuar con transferencias
electrónicas en lugar de cheques de papel.
Aunque es más costosa la transferencia.
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Desembolso controlado. Esta técnica podría utilizar
cuentas de desembolso en varios bancos además de la
cuenta maestra en el banco principal de la compañía. Los
bancos notifican a la compañía cuanto dinero se necesita,
y la compañía envía entonces los fondos necesarios a los
bancos electrónicamente. Por otro lado, el banco avisa a
la compañía cuando hay fondos en exceso y se los envía
electrónicamente.
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Procesamiento centralizado de cuentas por pagar. Al
centralizar las cuentas por pagar, un gerente de efectivo
sabe cuando se deben pagar todas las facturas y puede
asegurarse de que haya fondos disponibles y las facturas
se paguen a tiempo. Un pago oportuno de las facturas
crea buenas relaciones con los proveedores. Además, la
compañía evita castigos por pago tardío y al mismo
tiempo reduce sus saldos de efectivo.
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Cajas de seguridad. Las cajas de seguridad son apartados
postales a los que la compañía dirige los cheques que le llegan.
Se contrata a un banco para que abra la caja de seguridad varias
veces al día, procese los cheques y los cobre. Loa gerentes de
efectivo enfrentan dos problemas: seleccionar la ubicación de las
cajas de efectivo y asignar los clientes a cajas de efectivo
específicas. Si sitúa estratégicamente cajas efectivo en todo el
país y usa bancos eficientes, la compañía puede reducir su
flotante.
 Caso practico
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La compañía RIF es una empresa de producción de platos
desechables, vende toda la mercadería al crédito, y exige que
los clientes paguen dentro de los 60 días siguientes a la venta.
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En promedio, la empresa requiere de 85 días para
manufacturar, almacenar y finalmente vender el producto
terminado. La edad promedio de inventario es de 85 días.
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La empresa necesita en promedio 70 para cobrar sus cuentas.
 Caso practico
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Calcular el ciclo operativo.
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Calcular el ciclo de conversión del efectivo.
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Mencione recomendaciones para mejorar el
control de los ciclos.
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Calcular el ciclo operativo = 155 días
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Calcular el ciclo de conversión del efectivo = 120 días
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Mencione recomendaciones para mejorar el control de los
ciclos:
 Acelerar la rotación de inventario.
 Recuperar las cuentas por cobrar
 Liquidación de cuentas por pagar lo más tarde posible.