REGIMEN CAMBIARIO

Intermediarios
del Mercado
cambiario
Canalización

Negociación o
transferencia de divisas en
el mercado cambiario
(IMC o cuentas de
compensación).
Giro
Transferencia de divisas hacia
el exterior, bien sea que se
adquieran mediante los IMC o
se efectúen desde cuentas de
compensación. Entre otras, se
presentan en operaciones de
importaciones de bienes.
 Monetización

Es la venta de divisas por

pesos colombianos, efectuada
con los IMC. Se encuentra
presente en operaciones de
ingreso de divisas.
Principio de coincidencia:

Canalización de las divisas para el pago de una operación

de cambio obligatoriamente canalizable debe ser
realizada directamente por el titular de la operación.
Para el caso de las operaciones de comercio exterior, el
titular de la operación será quien figure en los
documentos aduaneros como importador o exportador.
Por su parte, las cuentas de compensación solo podrán
utilizarse para canalizar ingresos y egresos de
operaciones de cambio propias del titular de la cuenta.
 Reintegro

Son transferencias de recursos

que ocasionan la entrada de
divisas al mercado cambiario,
bien sea mediante su venta a los
IMC o por ingreso de divisas a
las cuentas de compensación.
DECRETO 1068 DE 2015
¿A quienes aplica?
NO RESIDENTE

A residentes y no
residentes que canalicen
a través del mercado
RESIDENTE
cambiario cualquiera de
las operaciones de cambio
definidas en el art 1 del
Decreto 1735 de 1993.
 ¿A qué operaciones aplica?

A las operaciones que implican

ingresos y egresos de divisas en
el país y que sean de obligatoria
canalización, o las que no lo
fueren pero que voluntariamente
hayan sido canalizadas
Operaciones de obligatoria canalización
Importación y Exportación de Bienes

Operaciones de endeudamiento externo

Inversiones de capital del exterior en el país y de

capital colombiano en el exterior, con los
rendimientos asociados

Inversiones financieras en títulos emitidos y en

activos radicados en el exterior, así como los
rendimientos asociados a las mismas

Avales y Garantías en moneda extranjera

Operaciones de derivados
Existen operaciones con las divisas que no son
del mercado cambiario, que tienen regulación
por parte del régimen de cambios, como son
en entre otras:
· El ingreso o salida del país de divisas o pesos
colombianos, así como títulos representativos
de los mismos.
· La compraventa de divisas de manera
profesional.
· Las divisas recibidas por los hoteles y
agencias de turismo a los turistas extranjeros.
· Las operaciones entre residentes en el país
en moneda extranjera.
Operaciones entre residentes
•Por derechos de pista en viajes
internacionales los residentes en el país
concesionarios de servicios aeroportuarios.
•Fletes.
•Tiquetes de transporte internacional.
•Gastos personales efectuados a través de
tarjetas de crédito internacionales.
•Prima (Decreto 2821 de 1991) por
concepto de seguros denominados en
divisas y normas concordantes.
•Operaciones provenientes de Reaseguros
en el Exterior.
•Pagos del valor de los siniestros que las empresas
de seguros deban cubrir en moneda legal.

•Por contratos en moneda extranjera entre las

empresas nacionales y con capital del exterior del
Régimen Especial (Sector Hidrocarburos) y las
empresas que se dediquen exclusivamente a la
prestación de servicios inherentes a este sector.

•Por compraventas de combustible para naves y

aeronaves en viajes internacionales celebrados
entre residentes en el país, y las compraventas de
petróleo crudo y gas natural de producción
nacional que efectúen ECOPETROL y las demás
entidades dedicadas a la actividad industrial de
refinación de petróleo.
Obligaciones cambiarias
de los importadores
Los importadores podrán canalizar a través del mercado
cambiario pagos por montos superiores o inferiores al valor de
la mercancía nacionalizada cuando:
Se presenten por razones justificadas, como sucede, entre
otros, en los siguientes casos:
(i) Mercancía embarcada sin haber sido nacionalizada;
(ii) decomisos administrativos;
(iii) abandonos de mercancía a favor del Estado;
(iv) mercancía averiada y;
(v) descuentos por defecto de la mercancía, pronto pago o
volumen de compras.
PRINCIPALES OBLIGACIONES CAMBIARIAS

 Canalizar el pago de las mercancías

 Diligenciar y presentar la Declaración de
Cambio
 Informar al Banrep. a través del I.M.C. el
endeudamiento externo generado
 Conservar la Declaración de Cambio y los
documentos soportes.
 IMPORTACION DE MERCANCIAS

Documento
ANTES de transporte DES
PU ES
(Embarque)

Pago anticipado Pago financiado

 TRANSBORDO

Documento
ANTES de transporte DES
PU ES
(Primer embarque)

Pago anticipado Pago financiado

 Importación temporal de corto
plazo, que originen obligación de
pago del bien

Fecha de
ANTES nacionalización DES
PU ES
del bien

Pago anticipado Pago financiado

 Importación temporal de largo
plazo, que originen obligación de
pago del bien

Fecha de
ANTES documento de DES
PU ES
transporte

Pago anticipado Pago financiado

 Importación temporal de largo plazo para
reexportación en el mismo estado , sin pago al
exterior que se modifiquen a ordinaria
Fecha en que
ANTES se autorice
DES
el cambio de PU ES
régimen

Pago anticipado Pago financiado

Pago de importaciones de bienes en moneda
legal

Consignación Cheque
Abono en
cuenta de uso Para cobro por
general 10.4.2.1. ventanilla
DCIN83

Canalización IMC Canalización IMC

desde donde se desde donde se
efectúa el pago gira el cheque
Pago de importaciones de bienes con
tarjetas de crédito

$ Divisas
+USD 10.000
Con el primer Información con
pago se presenta cada pago
Información

USD10000
Soporte de la
información
FINANCIACION

Las importaciones de bienes pueden ser financiadas por:

 El proveedor de la mercancía
 Los intermediarios del mercado cambiario
 Entidades financieras del exterior
Créditos en moneda extranjera para
pagar créditos de importaciones
Obligaciones cambiarias
de los exportadores
¿Cuáles son las obligaciones
cambiarias de los exportadores?
Los residentes y no residentes
que realicen operaciones de
cambio deberán suministrar a
los IMC y al BR en el caso de
las cuentas de compensación,
los datos mínimos que el BR
requiera de las operaciones
que canalicen por conducto
del mercado cambiario
(Declaración de Cambio).
Declaraciones para
exportadores

Numeral X
Numeral 1045 ó 1050 Numeral 1043
FECHA DE 12 m
EMBARQUE

REINTEGRO REINTEGRO
ANTICIPADO POSTEMBARQUE

Formulario No. 2
Informar al IMC una vez se tenga DEX Formulario No. 2
Prefinanciación
PREFINANCIACION PAGO DEUDA
DE EXPORTACIONES
Inf datos min

Con el producto
Compra de divisas
Desembolso de exportación Inf min endeudamiento ext
(Inf min excepciones canaliza
ción IMC o directamente)
Formulario No. 6 Inf min op de cambio
endeuda. externo

15 días En la fecha Reintegro

efectivo
Embarque DEX

REINTEGRO
ANTICIPADO

Inf datos min

Pago con tarjeta de crédito
internacional

Abono con tarjeta de crédito y Abono en Abono con tarjeta de crédito y Abono en
pesos en cuenta Colombiana divisas en cuenta del exterior

Formulario
Inf datos min expo No. 10
Numeral 1061 Numeral
1040

5 días

Mes
siguiente
Pago con moneda legal
colombiana
Ante el IMC donde el
exportador tiene la cuenta

Abono en cuenta

Inf datos min de las operaciones de

cambio de exportación de bienes

Debe indicar el valor en dólares 5 días

 Cuentas de compensación
 Son cuentas bancarias en moneda
extranjera constituidas por
residentes en entidades financieras
del exterior, las cuales solo una vez
se canalice una operación de
cambio de obligatoria canalización a
través de ellas adquieren su
naturaleza de compensación.
 REGIMEN
SANCIONATORIO
Infracciones cambiarias
Decreto 2245 de 2011
• Por pagar o recibir pagos a través del mercado no cambiario por
obligaciones canalizables

• Extinguir obligaciones de obligatoria canalización por medios

diferentes a los autorizados

• Por canalizar valor inferior o superior a los señalados en los doc

de aduana o los que hagan sus veces

• Por no canalizar el valor real de la operación efectivamente

realizada
• Por canalizar el valor consignado en los documentos de aduana o
los que hagan sus veces, cuando este sea superior al valor real
de la operación.

• Canalizar en cuentas de compensación operaciones diferentes a

las del titular sin estar autorizadas para hacerlo

• Por efectuar pagos, giros, remesas internacionales o

transferencias de divisas o de mon legal colombiana desde o
hacea el país, por cuenta propia o de terceros sin estar
autorizado

• Por realizar depósitos de cualquier otra obligación financiera en

moneda extranjera sin estar autorizado
• Por pago en moneda extranjera de cualquier contrato, convenio
u operación entre residentes en el país sin que este autorizado

• Por realizar operaciones de derivados sin cumplir los requisitos

exigidos para estas operaciones en el régimen cambiario

• Por canalizar como importaciones o exportaciones o

desembolsos o amortizaciones montos que nos e deriven de
estas

• Por pagar o reintegrar servicios por montos que no se deriven de

estos
• No constituir en los términos y condiciones establecidas el
depósito

• Por utilizar las cuentas de compensación especial para

canalizar operaciones diferentes a las autorizadas en el
régimen cambiario

SANCION
100% de la operación
correspondiente
 • Por no presentar declaración de cambio,
presentarla con datos equivocados, no exhibirla
junto con sus soportes cuando la DIAN los exija, no
conservarla, no transmitir al BR cuando haya lugar.
• Por presentar, registrar, reportar, transmitir o
informar en forma extemporánea ante el BR o ante
o a través de los IMC, la información exigida o las
operaciones efectuadas a través de una CC o de una
CCE teniendo la obligación de hacerlo, incluso en el
evento en que la cuenta no haya tenido
movimiento en el periodo reportado.

SANCION
25 UVT (706.975) por operación, mes,
fracción de mes
• Por no solicitar autorización al BR, no se registre, reporte,
transmita o informe al BR o IMC teniendo la obligación de
hacerlo

• Por no presentar o transmitir al BR la relación de las operaciones

efectuadas en CC o CCE, incluso sin movimiento.

• Se oculte o impida y no se autorice el acceso a los archivos a los

funcionarios competentes

• Por no presentar o no enviar a la DIAN la información o

documentos solicitados mediante requerimiento oficial o en
desarrollo de visitas o presentarlo con errores o en forma
incompleta.
 SANCION
200 UVT (5.950.600), en el caso de
requerimientos o solicitudes 200
UVT por cada uno.
 • Por reintegrar el valor de la
operación obligatoriamente
canalizable por fuera del plazo
del reintegro

SANCION
40 UVT (1.190.120) por mes o
fracción. Max 400 UVT
 • Por las demás infracciones no contempladas
en los numerales 1 al 32 del artículo 3 del
Decreto 2245 de 2011, derivadas de la
violación de las normas que confieren el
Régimen cambiario bajo control de la DIAN

SANCION
100 UVT (2.975.300) por operación
u obligación incumplida