Facultad Ingenierías

Ingeniería Industrial
Tema: Flujo de Caja
Curso de Análisis Estados Financieros
Docente:
Luis Álvaro Arenas Abarca
Por
Juan Mario pumacota Huaracha
Arequipa, Diciembre de 2018
Flujo de caja
 FLUJO DE CAJA
 El flujo de casa es un documentó
o informe financiero que muestra
los flujos de ingresos y egresos
de efectivo que ha tenido una
empresa durante un periodo de
tiempo determinado
 Ejemplo
 INGRESO DE EFECTIVO son el cobro
de facturas, el rendimiento de
inversiones, los prestamos obtenidos,
etc.
 EGRESO DE EFECTIVO son el pago
de facturas, el pago de impuestos, el
pago de sueldos, el pago de prestamos,
el pago de intereses, el pago de
servicios de electricidad y agua, etc.
 La diferencia entre los ingresos y los
egresos de efectivo se conoce como
saldo, el cual puede ser favorable
( cuando los ingresos son mayores que los
egresos, o desfavorable( cuando los
egresos son mayores que los ingresos).
 A diferencia del estado de resultados,
el flujo de caja muestra lo que
realmente ingresa o sale de “caja”, por
ejemplo se registra el pago de una
compra, pero no de la depreciación de
un activo, que implica un gasto pero no
una salida de efectivo
 Además de mostrarnos las entradas y
salidas de efectivo. El flujo de cada nos
permite saber si la empresa tiene un déficit
o un excedente de efectivo y así por
ejemplo:
 Determinar cuanto podemos comprar de
mercadería
 Determinar si es posible comprar al contado
o es necesario o preferible solicitar un
crédito.
 Determinar si es necesario preferible cobrar
al contado o es posible otorgar créditos.
 Determinar si es posible pagar deudas a
su fecha de vencimiento o es necesario
pedir un refinanciamiento o un nuevo
financiamiento
 Determinado si se tiene un excedente de
dinero suficiente como para poder
invertirlo, por ejemplo en la adquisición de
una nueva maquinaria.
 Determinar si es necesario aumentar el
disponible, por ejemplo para una eventual
oportunidad de inversión
 EL FLUJO DE CAJA PROYECTADO
 Para elaborar un flujo de caja debemos contar
con la información sobre los ingresos y
egresos de efectivo que haya tenido la
empresa. Esta información la obtenemos de la
contabilidad que hayamos realizado.
 Pero también es posible elaborar un flujo de
caja proyectado ( también conocido como
presupuesto de efectivo), para lo cual
necesitaríamos la proyección de los futuros
gastos y egresos de efectivo de la empresa en
un periodo de tiempo determinado.
 EL FLUJO DE CAJA PROYECTADO O
PRESUPUESTO DE EFECTIVO NOS PERMITE:
 Anticiparnos a un futuro déficit ( o falta) de
efectivo así por ejemplo poder la decisión de
buscar financiamiento oportunamente.
 Prever un excedente de efectivo y así por
ejemplo, poder tomar la decisión de invertirlo en
una adquisición de una nueva maquinaria.
 Establecer una base solidad para sustentar el
requerimiento de créditos , por ejemplo al
presentar el flujo de caja proyectado dentro de un
plan de negocios.
 Veamos a continuación un ejemplo
sencillo de como elaborar un flujo de caja
proyectado:
 Una empresa manufacturera cuanta con
los siguientes datos:
 Las proyecciones de ventas son :
 Enero $ 85 000
 Febrero $ 88 000
 Marzo $ 90 000
 Abril $ 92 000
 Las proyecciones del pago de impuestos son:
 Enero $ 3 080
 Febrero $ 2 710
 Marzo $ 3 260
 Abril $ 2 870

 En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto

de cuentas por cobrar ya que el total de las
ventas no se cobran el mismo mes en que se
realizan, si no que se cobran un 40% en el mes
que se realizan y el 60 % restante al mes
siguiente, y al elaborar un flujo de caja, tal como
hemos mencionado debemos registrar el efectivo
que realmente ingresa o ale de la empresa
PRESUPUESTO DE CUENTAS POR COBRAR
 Una vez que hemos elaborado nuestro
presupuesto de cuentas por cobrar ,
paramos a elaborar nuestro presupuesto
de cuentas por pagar, ya que igualmente,
las comprar no se pagan el mismo mes en
el que se realiza, si no que se pagan un
50 % en el mes que se realizan y el 50%
restante al mes siguiente
PRESUPUESTO DE CUENTAS POR
PAGAR
 Y finalmente asegurándonos de contar
con todos los datos necesarios pasamos a
elaborar nuestro flujo de caja proyectado
OTRO EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA
CONCLUSIONES:
El flujo de caja nos permite anticiparnos a los
movimientos de la empresa, ya sea para saber si
tenemos guanacia o perdida mensual
Además si tenemos perdidas proyectadas
podremos anticiparnos y obtener algún tipo de
financiamiento para evitar entrar en perdida al
siguiente mes.
Lo mas recomendable es hacer una proyección
no mayor a 4 oh 6 meses, ya que las variantes
pueden ser no previstas