Presentación Del Simdef

CONTABILIDAD 2
SEMANA 8:
EVALUACIÓN PARCIAL
INTRODUCCIÓN AL SIMDEF
DOCENTE:
Margarita Jadith HERNANDEZ CARRILLO
SIMDEF
OBJETIVOS DEL SIMDEF
• Replicar la realidad a través de una
empresa virtual con todas las
consideraciones que ello demanda.
• Gerenciar una empresa contando con
gran número de datos financieros:
balance, estado de resultados,
presupuestos y razones financieras y
planes de reposición de activos, asi
como, la elección entre varios
proyectos de inversión de capital y
tipos de pronósticos a corto plazo.
CONSIDERACIONES
• Desarrollado para demostrar el uso de herramientas
sofisticadas y modernas en el ejercicio de la dirección
financiera de una empresa.
• Concibe al Gerente de Finanzas no sólo como comprador de
dinero barato, dedicado a la composición de los pasivos, sino
también como analista de los fondos que deben usarse, su
tamaño, crecimiento y asignación eficiente, siendo
responsable por la estructura de los activos.
• El tiempo es un gran actor se simulan varios trimestres
financieros de una empresa con un entorno financiero
completo.
CONSIDERACIONES
• Toma decisiones trimestral fortalece las habilidades en
contabilidad administrativa y finanzas al requerir una
aplicación repetida de las herramientas y procedimientos de
esas disciplinas.
• Modelo computarizado usa relaciones de riesgo y retorno.
• “Ganador” es aquel que logra el mayor valor de la acción
común en la Bolsa de Valores simulada.
OBJETIVOS DEL PARTICIPANTE
“Maximizar el valor de la acción común”
Una de las responsabilidades mas importantes de los

ejecutivos es diseñar cursos de acción para llevar a la
empresa hacia objetivos de minimización de costos y
maximización de la riqueza de los inversionistas en
acciones comunes.
EL MUNDO DEL SIMDEF
• Producción de una materia prima genérica (plata, oro, maíz,
azúcar, soya, harina de pescado, cobre, algodón, etc.).
• Competencia cuasi perfecta: ninguna empresa puede dominar
el mercado.
• No es interactivo, las decisiones de una empresa no afectan la
performance de las demás pero sus rendimientos si se
comparan.
• Costos de capital dependen del rendimiento empresarial.
• Existen varios tipos de pronósticos para los siguientes
trimestres.
• Depreciación reduce efectivamente capacidad de producción.
• Mercado de capitales moderno: desde factoring hasta bonos a
largo plazo y emisión y recompra de acciones comunes y
preferentes.
CASO PRÁCTICO
Veamos las decisiones de una industria en el Simdef.

PERIODO N°
IMAGEN N°01: DECISIÓN PARA EL PERIODO N° 2
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO 2
Cuadro N° 01: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 2

* S I M D E F * CIA. 4
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 2
INGRESOS VTAS ( 101706. UNIDS A $ 101.76) 10,266,820

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2,783
INGRESO TOTAL 10,269,610
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78) 879,492
MAT.PRIMA 1,387,500
M.O. DIRECT 3,282,500
TOTAL COSTOS DCTOS 4,670,000
GASTOS ALMACEN 5,659
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,983,785
COSTOS PRODUCCION 92500. A $ 71.93 6,653,785
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.80 POR UNID) 7,533,277

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 3220. UNIDS) 231,171
COSTO PRODUC.VEND. 7,302,106
UTILIDAD BRUTA 2,967,500
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,513,341
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83,031
INTERES BONOS 43,954
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 126,985
1,640,326
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,327,174
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,327,174
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 530,869
INGRESO DESP.IMPTS 796,305
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 796,305
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 796,305
Cuadro N° 02: Balance General Proyectado para el periodo N° 2
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 2
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
7,555,46
CAJA Y BANCOS 1
VALORES NEGOCIABLES 210,000
1,376,50
CTAS.POR COBRAR 0
INVENTARIOS ( 3220. UNIDS A $
71.80/UNID) 231,171
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9,373,132
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
1,530,00
MAQUINARIA Y EQUIPO 0
5,865,25
EDIF. 0
TOTAL ACTIVO FIJO 7,395,250
16,768,38
TOT. ACTIVOS 0

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 487,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
1,550,00
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 0
1,202,00
PARTE CTE. BONOS 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,239,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625,000
3ANS 0
BONOS 917,500
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,542,500
TOTAL PASIVOS 4,781,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
8,000,00
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 0
3,986,88
UTILIS.RETENIDAS 2
11,986,88
TOTAL CAPITL 0
16,768,38
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 0
RESULTADOS PERIODO N° 2 * S I M D E F *CIA. 4
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 2
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 55.50
VALOR ACUM. SIMDEF 55.60
INGSOS. X ACCION 0.80
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM
ACTL) 17.42
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 101.00
DEMANDA LIBRE 102493
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0132
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0199
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 37.45
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02670
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.190
RETORNO S.CAPITL 0.266
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 3 4
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 104126 102324
PRECIO UNIDADES $ 103.49 102.67
SEGUNDO PRONOSTICO.
(UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 100000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 100000 75000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 478125 384375
PROYS.INV.CAPITAL 0 0
PLANT 1300000 1300000
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0
Cuadro N° 04: Resumen para el periodo N° 2
PERIODO N°
IMAGEN N° 02: DECISIÓN PARA EL PERIODO N° 3
NUMER O 3

COSTO PROD VENDIDA;
MAT.PRIMA 1,462,500
M.O. DIRECT 3,427,500
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION; MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000

MENOS: INVENTARIO FINAL ( 0. UNIDS) 0
GASTOS FINANCIEROS;
PRESTAMISTAS SA. 0
1,616,661
INGRESO DESP.IMPTS 1,026,414
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,026,414
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN (.00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,026,414
B A L A N C E
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 4,072,918

CTAS.POR COBRAR 6,983,754

INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $ 70.49/UNID) 0

MAQUINARIA Y EQUIPO 1,051,875
EDIF. 4,565,250
TOT. ACTIVOS 16,903,800

PASIVOS CORRIENTES
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,202,000

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312,500
3ANS 0
BONOS 617,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 929,500

CAPITAL ACCIN,
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 5,013,297
TOTAL CAPITL 13,013,300
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,903,800

RESULTADOS PERIODO N° 03
Cuadro N° 03: Estado de Resultados para el periodo N° 3

* S I M D E F *CIA. 4
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 18.61

DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 103.00
CORTO PZO. 0.0196
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500

TRIMESTRE 4 5
PRONOSTICOS;
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)

PRECIO

PRECIO
ACTUAL;
MAQUINAR. 384375 311250
PLANT 1300000 989000
PERIODO N°
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 4

c
NUMER O 4
7,696,4
INGRESOS VTAS ( 75000. UNIDS A $ 104.50) 25
7,702,1
INGRESO TOTAL 23
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 0. A $ .00) 0
1,125,0
MAT.PRIMA 00
2,775,0
M.O. DIRECT 00
3,900,0
TOTAL COSTOS DCTOS 00
GASTOS ALMACEN 0
1,300,0
EDIF 00
1,884,3
TOTAL COSTOS INDIRTS 75
5,784,3
COSTOS PRODUCCION 75000. A $ 77.13 75
5,784,3
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 77.13 POR UNID) 75
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 0. UNIDS) 0
5,784,3
COSTO PRODUC.VEND. 75
1,917,7
UTILIDAD BRUTA 48
1,384,8
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 21
GASTOS FINANCIEROS;
PRESTAMISTAS SA. 0
1,458,8
80
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 458,867
INGRESO ANTES IMPTS 458,867
B A L A N C E
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS

CTAS.POR COBRAR 525,113

EDIF. 11,408,720

PASIVOS CORRIENTES
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,202,000

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 316,500

CAPITAL ACCIN,

Cuadro N° 03: Estado de Resultados para el periodo N° 4
* S I M D E F *CIA. 4

DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 104.00
CORTO PZO. 0.0191
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
TRIMESTRE 5 6
PRONOSTICOS;
PRECIO
PRECIO
ACTUAL;
MAQUINAR. 459002 459002
PLANT 989000 1074674
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0
2 ANOS 312500 312500
3 ANOS 0 0
BONOS 300500 300500
Imagen N° 01: Decisión para el periodo N° 5

RESUMEN PERIODO N° 5
 
CONCLUSIONES
A partir de este periodo se trató de arreglar errores cometidos y nivelar la
relación maquina aunque no se tuvieron en cuenta toda la información
necesaria por lo cual estas decisiones no fueron las óptimas.
PERIODO N°
DECISIÓN PERIODO N° 6
Imagen N° 01: Decisión para el periodo N° 6


RESULTADOS PERIODO N° 6
PERIODO N°
NUMER O 7


COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 17577. A $ 76.47) 1,344,120
MAT.PRIMA 1,162,500
M.O. DIRECT 2,847,500

GASTOS ALMACEN 108
EDIF 1,111,681

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 108. UNIDS) 8,082
GASTOS FINANCIEROS;
PRESTAMISTAS SA. 0
1,609,967
INGRESO DESP.IMPTS 1,474,696
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,474,696

CUADRO N° 02: BALANCE GENERAL PROYECTADO PARA EL
PERIODO N° 7
B A L A N C E
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
INVENTARIOS ( 108. UNIDS A $ 75.02/UNID) 8,082
EDIF. 12,877,190

PASIVOS CORRIENTES
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 728,500
PARTE CTE. BONOS 602,000
3ANS 620,000
BONOS 15,000
CAPITAL ACCIN,
CUADRO N° 03: ESTADO DE RESULTADOS PARA EL PERIODO N° 7

DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 105.00
CORTO PZO. 0.0173
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0159
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
TRIMESTRE 8 9
PRONOSTICOS;
PRECIO
PRECIO
ACTUAL;
MAQUINAR. 466944 444444
PLANT 757931 953115
RESUMEN PERIODO N° 7
ACIERTOS DESACIERTOS
 Producción a la máxima capacidad.  La relación maquina/planta no fue el óptimo.

 Se cambió el tipo de descuento en cuentas  Se pudo haber elevado más el precio.
por cobrar usando ahora la opción 1. .

CONCLUSIONES
Tratar de comprar planta para aumentar la capacidad de producción en los últimos trimestres.
PERIODO N°
CUADRO N° 01: IMAGEN PARA EL PERIODO N° 8
CUADRO N° 01: ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO PARA
EL PERIODO N° 8
NUMER O 8

COSTO PROD VENDIDA;
MAT.PRIMA 787,500
M.O. DIRECT 2,047,500
GASTOS ALMACEN 0
EDIF 757,931
GASTOS FINANCIEROS;
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES BONOS 8,638
1,360,998
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 915,517
INGRESO ANTES IMPTS 915,517
CUADRO N° 02: BALANCE GENERAL PROYECTADO PARA
EL PERIODO N° 8
B A L A N C E
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
VALORES NEGOCIABLES 1,600,000
EDIF. 12,119,260

PASIVOS CORRIENTES
3ANS 516,000
BONOS 14,500
CAPITAL ACCIN,
CUADRO N° 03: ESTADO DE RESULTADOS PARA EL
PERIODO N° 8

DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 105.00
CORTO PZO. 0.0191
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0159
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
TRIMESTRE 9 10
PRONOSTICOS;
PRECIO
PRECIO
ACTUAL;
MAQUINAR. 444444 444444
CUADRO N° 4: RESUMEN PARA EL PERIODO N° 8
 Se utilizó la opción de descuentos en  Existe un exceso de liquidez

cuentas por cobrar.  La capacidad de producción no fue la
 Se aumentó el precio a 115 adecuada
CONCLUSIONES
Como hubo bastante efectico decidimos invertir una cantidad considerable.

Como la capacidad de producción no fue la adecuada, decidimos aumentar el precio para que no
haya tanta caída.
PERIODO N°
CUADRO N° 02: ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
PARA EL PERIODO N° 9
NUMER O 9

COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 0. A $ .00) 0
MAT.PRIMA 952,500
M.O. DIRECT 2,441,500
GASTOS ALMACEN 0
EDIF 953,115
GASTOS FINANCIEROS;
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES BONOS 4,431
1,387,155
CUADRO N° 03: BALANCE GENERAL PROYECTADO PARA EL
PERIODO N° 9 B A L A N C E
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
VALORES NEGOCIABLES 3,500,000
EDIF. 11,166,150

PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 777,400
3ANS 412,000
BONOS 14,000
CAPITAL ACCIN,
CUADRO N° 04: ESTADO DE RESULTADOS PARA EL PERIODO N° 9
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 102.00
CORTO PZO. 0.0168
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0159
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
TRIMESTRE 10 11
PRONOSTICOS;
PRECIO
PRECIO
ACTUAL;
MAQUINAR. 444444 444444
CUADRO N° 05: RESUMEN PARA EL PERIODO N° 9
 Decidimos invertir gran parte de nuestro 

efectivo en valores negociables que no dio un
ingreso de3,500,000.
 Como fue el último periodo ya no era necesario
gastar en maquinaria.

IMAGEN : EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE LA ACCIÓN POR FIRMA
POR PERIODO
CUADRO: RAZONES FINANCIERAS POR PERIODO
RECOMENDACIONES
• Los participantes tendrán una mayor comprensión de la posición actual y futura de la

empresa que dirigen si para cada periodo se preparan estados proforma, en especial
de flujo de caja, ya que estos constituyen las herramientas principales de planeación
y control.
• Además, es imprescindible realizar los cálculos de los requerimientos de producción
a fin de satisfacer la demanda, teniendo muy presente las capacidades asociadas a
la planta y mano de obra, el sobretiempo y el factor de rotación de personal.
• En este sentido, cabe resaltar la importancia de contar con la misma capacidad de
planta y de mano obra, de modo que ninguno de ellos sea un factor limitante del otro
al momento de ejecutar el plan de producción.
• Finalmente, corroborar los datos ingresados en la hoja de decisiones con los
planeados antes de su envío, para evitar posteriores incongruencias y resultados
inesperados.

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CONTABILIDAD 2

“Maximizar el valor de la acción común”

Una de las responsabilidades mas importantes de los

Veamos las decisiones de una industria en el Simdef.

Cuadro N° 01: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 2

INGRESOS VTAS ( 101706. UNIDS A $ 101.76) 10,266,820

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.80 POR UNID) 7,533,277

INGRESOS VTAS ( 100720. UNIDS A $ 103.49) 10,423,510

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.49 POR UNID) 7,099,296

CAJA Y BANCOS 4,072,918

CTAS.POR COBRAR 6,983,754

TOTAL ACTIVOS CORRTS 11,286,670

MAQUINARIA Y EQUIPO 1,051,875

TOTAL ACTIVO FIJO 5,617,125

TOT. ACTIVOS 16,903,800

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000

PARTE CTE. BONOS 1,202,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,961,000

TOTAL PASIVOS 3,890,500

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000

TOTAL CAPITL 13,013,300

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,903,800

Cuadro N° 03: Estado de Resultados para el periodo N° 3

RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 18.61

PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00

DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00

SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)

TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)

Cuadro N° 01: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 4

CAJA Y BANCOS 2,253,766

TOTAL ACTIVOS CORRTS 3,208,878

MAQUINARIA Y EQUIPO 1,849,516

TOTAL ACTIVO FIJO 13,258,240

TOT. ACTIVOS 16,467,120

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000

PARTE CTE. BONOS 1,202,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,862,000

TOTAL PASIVOS 3,178,500

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000

TOTAL CAPITL 13,288,620

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,467,120

RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 43.81

Cuadro N° 01: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 5

Imagen N° 01: Decisión para el periodo N° 6

Cuadro N° 01: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 6

INGRESOS VTAS ( 94969. UNIDS A $ 120.00) 11,191,180

INGRESO TOTAL 11,192,560

M.O. DIRECT 2,847,500

TOTAL COSTOS DCTOS 4,010,000

TOTAL COSTOS INDIRTS 1,778,733

RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 13.04

 Producción a la máxima capacidad.  La relación maquina/planta no fue el óptimo.

INGRESOS VTAS ( 52608. UNIDS A $ 125.00) 6,523,392

RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 34.84

 Se utilizó la opción de descuentos en  Existe un exceso de liquidez

Como hubo bastante efectico decidimos invertir una cantidad considerable.

INGRESOS VTAS ( 63500. UNIDS A $ 118.00) 7,358,126

 Decidimos invertir gran parte de nuestro 

• Los participantes tendrán una mayor comprensión de la posición actual y futura de la

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