La planificación financiera consiste en la proyección

sistemática de los acontecimientos y las acciones que se

esperan de la administración, expresados en la forma de
programas, presupuestos e informes sobre el probable
estado futuro de las cuentas.
El pronóstico financiero constituye un proceso en el cual las
condiciones económicas que se prevén, las políticas y las
decisiones de la empresa, las estadísticas, los movimientos
de fondos y los indicadores financieros se combinan y se
organizan en una proyección para un periodo futuro
deseado.
Las proyecciones financieras permiten examinar con
anticipación los efectos financieros de políticas nuevas o
cambiantes, así como también establecer las necesidades
futuras de fondos. Además ayudan a la administración de
la empresa en la revisión de planes y programas y su
impacto sobre las finanzas de la compañía.
Un pronostico financiero eficaz otorga múltiples ventajas como
las siguientes:
Permite la comprobación previa de la posibilidad financiera de
distintos planes y programas.
Sirve como herramienta de control
Ayuda a prever la manera de obtener fondos adicionales, si se
requieren.
Brinda confianza a las entidades financieras y demás
acreedores.
Permite prever la forma mas rentable de utilizar los fondos
Facilita el análisis de las posibilidades que puede tener el
negocio para superar dificultades y seguir adelante.
Para la elaboración de una proyección financiera se requiere
como mínimo las siguiente información:
Información Financiera Histórica o Balance inicial.
Bases para las proyecciones:
El gerente, consultor o analista financiero que quiera preparar
unas proyecciones financieras debe contar con bases
suficientes que justifiquen el valor asignado a todos y cada uno
de los renglones de los estados financieros proyectados.
La presentación de las bases hace parte de la proyección y ésta
no puede evaluarse si las bases no son suficientemente claras
para sustentar cada una de las cifras.
FORMULACION DE LAS BASES PARA LAS
PROYECCIONES

Ventas
Costo de Ventas
Gastos de administración y Ventas
Gastos financieros
Otros Ingresos o Egresos
Provisión para Impuestos de Renta
FORMULACION DE LAS BASES PARA LAS PROYECCIONES

Distribución de Utilidades
Saldos Mínimo de Caja
Inversión en Activos de Fijos
Provisión Deudas Malas
Capital
Reservas.
PREPARACION DE LOS PRINCIPALES PRESUPUESTOS
Algunas de las bases de las proyecciones con tan complejas
que seria difícil pasar a proyectar directamente los
estados financieros. Por esta razón se acostumbra para
estos casos elaborar algunos cuadros especiales,
denominados presupuestos, los cuales hacen que la
proyección final de los estados financieros resulte mas
sencilla y fácil de entender. Tales presupuestos son los
siguientes:
Presupuesto de Ventas
Presupuesto de Producción (solo para empresas manufactureras)
Consumo y Compra de Materias Primas (solo para empresas
manufactureras)
Mano de Obra (solo para empresas manufactureras)
Costos Indirectos de Fabricación (solo para empresas
manufactureras)
Gastos de Administración
Ventas
Plan de Inversión y Financiación
Plan de amortización de las Deudas de Largo Plazo
Presupuesto de Caja
Una manera practica de afrontar la proyección del balance
general constará de los siguientes puntos:

 Tomar el ultimo balance histórico, el cual sirve como guía

para establecer que renglones deben aparecer en el
nuevo balance. Adicionalmente algunas de sus cifras
pueden pasar sin modificaciones en tanto que la mayoría
sufre cambios con las operaciones del ejercicio.
 con base en los rubros de balance histórico, se observa
cuales de ellos se modifican de acuerdo con los registros
del estado de perdidas y ganancias o con los movimientos
del presupuesto de caja.
Una norma que debe tenerse en cuenta es que todo
ingreso o egreso contabilizado en perdidas y ganancias
debe pasar por el mismo valor al presupuesto de la caja o
al balance general, o repetirse entre los dos. Así mismo,
los ingresos y egresos del presupuesto de caja que no han
sido cargados a perdidas y ganancias deben reflejarse en
el balance general