Вы находитесь на странице: 1из 11

Институт гостиничного бизнеса и туризма

дисциплина

Стратегический менеджмент

ТEMA: PORTFOLIO ANALYSIS


Бабу Емам Хуссен

Moscow 2020
Portfolio analysis- management views its product lines and
business units as a series of investments from which it
expects a profitable return
руководство рассматривает свои продуктовые линейки
и бизнес-единицы как ряд инвестиций, от которых
оно ожидает прибыльной отдачи

Popular portfolio analysis techniques include:


• BCG Matrix
• GE Business Screen
BCG Matrix
Question marks- new products with the potential for success but
require a lot of cash for development
новые продукты с потенциалом для успеха но требуют много
наличных денег для развития
Stars- market leaders at the peak of their product cycle and are
able to generate enough cash to maintain their high market
share and usually contribute to the company’s profits
лидеры рынка находятся на пике своего продуктового цикла
и способны генерировать достаточно денежных средств
для поддержания своей высокой доли рынка и обычно
вносят свой вклад в прибыль компании
BCG Matrix

Cash cows- products that bring in far more money than is


needed to maintain their market share
продукты, которые приносят гораздо больше денег, чем
необходимо для поддержания своей доли рынка
Dogs- products with low market share and do not have the
potential to bring in much cash
продукты с низкой долей рынка и не имеют потенциала
принести много наличных денег
BCG Matrix- Limitations
• Use of highs and lows to form categories is too simplistic
• Link between market share and profitability is questionable
• Growth rate is only one aspect of industry attractiveness
• Product lines or business units are considered only in relation to one competitor
• Market share is only one aspect of overall competitive position

• Использование максимумов и минимумов для категорий форума слишком


упрощенно
• Связь между долей рынка и прибыльностью сомнительна
• Темпы роста-это только один аспект привлекательности отрасли
• Продуктовые линейки или бизнес-единицы рассматриваются только в
отношении одного конкурентаДоля
• рынка - это только один аспект общей конкурентной позиции
GE Business Screen- Limitations

• Complex and cumbersome


• Numerical estimates of industry attractiveness and business
strength/competitive position give the appearance of objective, but are actually
subjective judgments that can vary from person to person
• Cannot effectively depict the positions of new products and business units in
developing industries

• Сложный и громоздкий
• Численные оценки привлекательности отрасли и силы бизнеса /
конкурентной позиции дают видимость объективности, но на самом деле
являются субъективными суждениями, которые могут варьироваться от
человека к человеку
• Невозможно эффективно описать позиции новых продуктов и бизнес-
единиц в развивающихся отраслях промышленност
Advantages and Limitations of Portfolio Analysis

Advantages:
• Encourages top management to evaluate each of the corporation’s
businesses individually and to set objectives and allocate resources for each
• Stimulates the use of externally oriented data to supplement management’s
judgment
• Raises the issue of cash flow availability to use in expansion and growth

• Поощряет высшее руководство оценивать каждый бизнес корпорации в


отдельности и устанавливать цели и выделять ресурсы для каждого из
них
• Стимулирует использование внешне ориентированных данных для
дополнения суждений руководства
• Поднимает вопрос о движении денежных средств, доступных для
использования в целях расширения и роста
Advantages and Limitations of Portfolio Analysis

Limitations:
• Defining product/market segments is difficult
• Suggest the use of standard strategies that can miss opportunities or be
impractical
• Provides an illusion of scientific rigor when in reality positions are based on
objective judgments
• Value-laden terms such as cash cow and dog can lead to self-fulfilling
prophecies
• Lack of clarity on what makes an industry attractive or where a product is
in its life cycle

• Определение продуктовых / рыночных сегментов затруднительно


• Предложите использовать стандартные стратегии, которые могут
упустить возможности или оказаться непрактичными
• Создает иллюзию научной строгости, когда в действительности
позиции основаны на объективных суждениях
• Такие обремененные ценностями термины, как дойная корова и
собака, могут привести к самореализующимся пророчествам
• Отсутствие ясности относительно того, что делает отрасль
привлекательной или где находится продукт в ее жизненном цикле
Managing a Strategic Alliance Portfolio

1. Developing and implementing a portfolio strategy for each business unit and a
corporate policy for managing all the alliances of the entire company
2. Monitoring the alliance portfolio in terms of implementing business units’
strategies and corporate strategy and policies
3. Coordinating the portfolio to obtain synergies and avoid conflicts among alliances
4. Establishing an alliance management system to support other tasks of multi-
alliance management
5. Разработка и реализация портфельной стратегии для каждой бизнес
единицы и корпоративной политики для управления всеми альянсами всей
компании
6. Мониторинг портфеля альянса с точки зрения реализации стратегий бизнес-
единиц и корпоративной стратегии и политики
7. Координация портфеля для получения синергии и предотвращения
конфликтов между альянсами
8. Создание системы управления альянсом для поддержки других задач
управления несколькими альянсами