Akuntansi Sektor Publik Karakteristik Entitas Sektor Publik

Akuntansi Sektor Publik Genap 2020/2021, Pertemuan 1
AKUNTANSI SEKTOR PUBLIK

KARAKTERISTIK ENTITAS SEKTOR PUBLIK
1
Agenda
Organisasi Sektor Publik
Karakteristik Sektor Publik
Akuntabilitas Sektor Publik
Standar Akuntansi Sektor Publik
2
MATERI PEMBELAJARAN
PER TOPIK PER TOPIK
5 Presentation of Group Assignment 2
1  Introduction of Public Sector Organization. Budget Preparation and Execution
 Characteristic, types and accountability of Public sector  Budgeting Execution in Central Government
organizations  Budgeting Process and Execution in Central Government
 Accounting standards for public sector organizations  Revenue Cycle and Document
 Disbursement Cycle and Document
2  Accounting Standard for Non-Profit Organization
 BLU 6 Presentation of Group Assignment 3
Presentation of Group Assignment 1 Budget Preparation and Execution
 Budgeting Execution in Local Government
3  Concept of State Finance  Budgeting Process and Execution in Local Government
 State Treasury  Revenue Cycle and Document
 Local Government Treasury  Disbursement Cycle and Document
 Government Structure – Central, Local and Village 7  IPSAS
 Indonesian Government Accounting Standard
 Decentralization concept  PSAP Conceptual Framework
Guest Lecture  Government Financial Statement
Individual Assignment 1 Consolidation and Combine Report
4  State Government Annual Planning
 Local Government Annual Planning
 Role of Budget in Government institution (APBN and
APBD)
 Approach in budget preparation
 Budgeting Process in Central Government
 Budgeting Process in Local Government
3
MATERI PEMBELAJARAN
PER TOPIK PER TOPIK
8 Accounting Cycle in Public Sector: 11 Accounting for Inventory and Investment
 Recording transaction
 Posting 12 Accounting for Fixed Asset, Construction in Progress,
 Adjusting Depreciation and Intangible Asset
 Central and Local Government Accounting System Individual Assignment 3
13 Presentation of Group Assignment 4
9 Presentation of Government Financial Reporting
Central and Local Government Financial Analysis
10 Accounting for Revenue and Expenditure 14 Presentation of Group Assignment 5
Individual Assignment 2 Government Performance Management: Report and
Evaluation
Komponen
GROUP 30%
PENILAIAN INDIVIDUAL (70%)
Mid Term Exam (25%) 25%
Final Exam (25%) 25%
Assignment (20%) 20%
4
Tugas Minggu Depan (Tugas Kelompok)
• Membentuk kelompok
• Tiap kelompok memilih laporan keuangan yang sudah diaudit satu
dari OSP berikut (minimal tahun 2018):
• BLU
• Universitas
• Ormas
• Yayasan
• Rumah Sakit
• Partai Politik
• Menganalisis laporan keuangan organisasi nirlaba menggunakan
PSAK 45
• Dibuat dalam format PPT dipresentasikan di pertemuan 2
5
ORGANISASI
SEKTOR PUBLIK
6
SEKTOR PUBLIK
PEMERINTAH
PSAP*  Akuntansi
Keuangan
AKUNTANSI
SEKTOR  Akuntansi
PADA
PUBLIK Manajemen
NON
PEMERINTAH  Sistem
(ENTITAS NON Informasi
LABA) Akuntansi
SAK + ISAK 35
Standar Akuntansi Keuangan yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan:

* Pemerintah  Pernyataan Standar Akuntansi Pemerintahan (PSAP)
**Entitas Non Pemerintah menggunakan SAK dan ISAK 35
Secara internasional terdapat Public Sector Accounting Standard (IPSAS)
7 7
ENTITAS PUBLIK
• Entitas sektor publik dapat dikategorikan menjadi dua:
• Pemerintahan
• Non pemerintahan – organisasi nonlaba
• Organisasi publik non pemerintah berbentuk:
• Organisasi kemasyarakatan – partai politik, organisasi profesi, perkumpulan
• Yayasan: Yayasan keagamaan, Yayasan Pendidikan, Yayasan Sosial
• organisasi non pemerintah lainnya
• organisasi internasional, PBB, ASEAN, WWF
• Aktivitas kegiatan entitas publik dapat sama dengan aktivitas organisasi privat yang
berorientasi laba misal rumah sakit, sekolah, menghasilan produk dan jasa lainnya.
• Keunikan dari entitas sektor publik terletak pada:
• Tujuan tidak menghasilkan laba atau memupuk kekayaan pemilik
• Kepemilikan tidak terbagi atas saham
• Pada beberapa organisasi pendapatan berasal dari kontribusi, sumbangan tidak terkait dengan
pemberian barang dan jasa (pendapatan non pertukaran)
8
PERAN SEKTOR PUBLIK
• Berperan utama dalam politik, sosial dan ekonomi, karena pemerintah

berperan sebagai regulator
• Manajemen keuangan dan manajemen keuangan publik memanga peranan
penting, karena dalam organisasi tersebut terdapat penggunaan sumber daya
untuk mencapai tujuan atau peran entitas tersebut mengalolkasikan sumber
daya.
• Aspek keuangannya lebih kompleks dibandingkan dengan perusahaan swasta
karena keuangan harus mengikuti ketentuan yang lebih banyak.
• Akuntansi Sektor Publik menjadi bagian dalam mata ujian CPA atau CPMA, mata
ujiannya Akuntansi dan Pelaporan Keuangan
• Dalam beberapa tahun terakhir peran sektor publik non pemerintah dalam ikut
berkontribusi meningkatkan kesejahteraan masyarakat semakin tinggi: Yayasan
Agama, Yayasan Sosial, Yayasan Pendidikan dan Organisasi Kemasyarakatan.
9
MENGAPA BELAJAR AKUNTANSI SEKTOR PUBLIK
• Bekerja di Pemerintah dan Entitas Non Laba
• Menyusun laporan keuangan untuk akuntabilitas dan transparansi
• Aktivitas terkait dengan keuangan: anggaran, penerimaan dan pengeluaran kas. Pendapatan,
beban dan pengelolaan sumber daya yang dimiliki.
• Sebagai warga negara

• Memahami APBN dan Realisasi APBN
• Memahami belanja negara digunakan untuk apa
• Memahami penerimaan negara dari mana
• Yayasan dan Ormas memperoleh dana dari mana, akuntabilitasnya bagaimana
• Bekerja Kantor Akuntan Publik

• Memahami mekanisme dan sistem keuangan negara
• Memberikan jasa konsultasi pada instansi pemerintah – penyusunan sistem, penyusunan
pedoman akuntansi, kebijakan akuntansi, konsultasi manajemen
• Melakukan audit : audit laporan keuangan atau audit operasional
• Klien sektor publik: Yayasan, organisasi kemasyarakatan
10 10
APBN 2019
11 11
APBN 2020
APBN
Perubahan 2020
Refocusing dan
Relokasi Anggaran
untuk Penanganan
COVID19
12 12
POSTUR APBN 2020
Referensi: nformasi APBN 2020 13

POSTUR APBN PERUBAHAN 2020
TUJUAN UTAMA PERPRES 72: Untuk penguatan penanganan
Covid-19 dan fokus pada pemulihan ekonomi nasional.
PENDAPATAN NEGARA: Perluasan dan perpanjangan kebijakan
insentif pajak dunia usaha s.d. Desember 2020:
 PPh 21 ditanggung Pemerintah
 Pembebasan PPh 22 dan PPN Impor (Alat Kesehatan)
 Percepatan Restitusi PPN
BELANJA NEGARA: Tambahan belanja sekitar Rp125,4T untuk

penanganan Covid & program PEN:
 Subsidi dan Imbal Jasa Penjaminan UMKM
 Perpanjangan Bansos Tunai & Diskon Listrik
 Tambahan DID untuk PEN
 Belanja Penanganan Covid lainnya
PEMBIAYAAN ANGGARAN: Menampung kebijakan pembiayaan investasi,
PMN, dan penempatan dana dalam rangka PEN
Referensi: nformasi APBN 2020 14

Pengertian dan Ciri Sektor Publik
Pengertian
• Pengertian Sektor Publik sangat luas, masing-masing disiplin ilmu mempunyai
definisi sendiri.
• Dari sudut pandang ilmu ekonomi, sektor publik sering didefinisikan sebagai
“suatu entitas yang aktivitasnya berhubungan dengan penyediaan barang dan
jasa untuk memenuhi kebutuhan dan hak publik
Ciri
• Tidak mencari keuntungan financial
• Dimiliki oleh publik
• Kepemilikan sumber daya tidak digambarkan dalam bentuk
saham
• Keputusan berdasarkan consensus bersama
15
KARAKTERISTIK
SEKTOR PUBLIK
16
KESAMAAN SEKTOR PUBLIK DAN BISNIS
• Bagian integral dalam perekonomian
• Memperoleh aset untuk menghasilkan barang atau jasa
• Terdapat proses manajemen keuangan dalam pengelolaan entitas.
• Diperlukan sistem informasi
• Dalam pengelolaan entitas diperlukan analisis biaya, pengendalian biaya dan
Teknik evaluasi.
• Beberapa organisasi non laba yang kegiatannya sama, seperti:
• Transportasi
• Pengelolaan utilitas seperti air, listrik
• Rumah sakit
• pendidikan
• Memerlukan akuntansi seperti halnya pada entitas bisnis
17
PERBEDAAN SEKTOR PUBLIK DAN BISNIS
PERBEDAAN Entitas Sektor Publik Entitas Bisnis
Tujuan  Tujuan untuk memberikan jasa dari sumber daya yang  Orientasi pada laba, fokus pada net income atau laba
diperoleh per saham dan kekayaan pemegang saham
 Evaluasi didasarkan pada pencapaian tujuan pelayanan atau  Alokasi sumber daya didasarkan pada tujuan laba
tujuan lain dan memperhatikan ketentuan yang berlaku
 Evaluasi didasarkan pada pencapaian laba
Sumber  Pendapatan berasal dari pemberi donor  Pendapatan diperoleh dari kegiatan bisnis yang
pendapatan dan  Untuk pemerintah pendapatan berasal dari pajak (pendapatan dilakukan
sumber daya dari transaksi non pertukaran)  Sumber dana lain berasal dari kontribusi pemilik dan
keuangan  Sumber pendanaan lain dapat dari utang utang
Regulasi dan  Untuk Pemerintah, seluruh aktivitas dan pengendalian  Pengendalian perusahaan berdasarkan pada tujuan
Pengendalian didasarkan pada regulasi. perusahaan untuk memaksimalkan kekayaan pemilik
 Serta alokasi sumber daya berdasarkan anggaran yang formal  Regulasi dan ketentuan pemerintah yang relevan
yang memerlukan persetujuan legislatif tetap harus dipenuhi
Model Laporan  Fokus laporan keuangan pada pertanggungjawabahan /  Tujuan laporan keuangan untuk memberikan
Keuangan akuntabilitas informasi kepada kreditor dan investor untuk
 Penggunaan anggaran membuat keputusan (investasi / pemberian kredit)
 Sumber dan penggunaan sumber daya  Tujuan informasi untuk valuasi bisnis dan penentuan
 Modal kerja dan arus kas mendukung tujuan pelayanan risiko
 Informasi internal dan eksternal relative sama, transparansi  Terdapat perbedaan informasi internal dan eksternal
menjadikan proses internal diketahui publik
Kepemilikan  Tidak ada kepemilikan atau pemilik yang dapat diidentifikasi  Pemilik adalah pemegang saham
Expense  Expense untuk penyelenggaraan kegiatan  Expense untuk memperoleh pendapatan
18
PERBEDAAN SEKTOR PUBLIK DAN BISNIS LAINNYA
• Pengguna jasa (pelanggan) sektor publik menerima manfaat tanpa membayar atau
membayar tapi tidak sebanding dengan jasa yang diberikan: Kesehatan, pendidikan
• Memberikan jasa yang sifatnya monopoli dan tidak ada pasarnya misal polisi,
pemadam kebakaran
• Bisnis dapat menghentikan jasa atau produk yang merugi. Inovasi produk dilakukan
didasarkan pertimbangan laba
• Sektor Publik menjalankan kegiatannya karena keharusan regulasi dan tidak
memperhatikan profit yang dihasilkan.
• Evaluasi sektor publik sulit dilaksanakan karena jasa yang diberikan bersifat spesifik
dan tidak memiliki nilai pasar.
• Tidak terdapat hubungan langsung antara penerima pelayanan dan pembayar
pajak (contributor dana)
19
Karakteristik nonlaba
Prioritas tujuan
Tujuan entitas pelaporan
nonlaba – bukan keuangan
laba pencapaian Karakteristik unik (akuntabilitas vs.
program • pengguna LK decision
entitas usefulness)
• tidak ada
kepemilikan,
kontribusi
Standar akuntansi yang

berbeda dan Kerangka
konseptual akutansi yang
berbeda - IPSAS
20
AKUNTABILITAS
SEKTOR PUBLIK
21
Akuntabilitas dan Transparansi – Entitas Publik
• Stakeholder dan masyarakat memerlukan informasi atas entitas publik untuk

mengetahui bagaimana pengelola melaksanakan tugasnya dalam mencapai tujuan
organisasi dan bagaimana sumber daya yang diberikan dikelola.
• Akuntabilitas keuangan entitas sektor publik penting karena sektor publik sebagian
besar memperoleh pendanaan dari masyarakat dalam bentuk sumbangan dana atau
kontribusi pajak untuk entitas pemerintah.
• Organisasi sektor publik memiliki tujuan berbeda dibandingkan dengan organsisasi
privat sehingga pengguna laporan keuangan memerlukan informasi yang berbeda.
• Entitas publik dalam menyusun informasi keuangan membutuhkan standar sehingga terjadi
kontrak kesepakatan antara penyusun, pemakai, pemeriksa dalam menyusun dan memahami
informasi tersebut.
• Tujuan dari entitas publik, besarnya akuntabilitas, ukuran, sumber daya yang dikelola
akan banyak mempengaruhi informasi apa yang disajikan dan standar apa yang akan
digunakan untuk menyusun informasi tersebut.
22
STANDAR
AKUNTANSI
ENTITAS SEKTOR
PUBLIK
23
Standar Akuntansi Entitas Nonlaba
Sering diidentikkan dengan organisasi pemerintah
atau organisasi sektor publik. Contoh: Rumah Sakit &
Organisasi Universitas
nonlaba di
Di Indonesia, standar akuntansinya mengacu pada
Indonesia PSAK atau SAK ETAP dan memperhatikan ketentuan
penyajian laporan keuangan sesuai ISAK 35
• Digunakan untuk organisasi sektor publik

termasuk pemerintah.
International
• IPSAS disusun berdasarkan IFRS dengan
IPSAS Public Sector
disesuaikan organisasi sektor publik
Accounting
• Pernyataan Standar Akuntansi
Standard
Pemerintahan (PSAP) menjadikan IPSAS
sebagai referensi utama dalam
peyusunan standar.
24
Standar Akuntansi Indonesia
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan – PSAK  berbasis IFRS

Standar Akuntansi Keuangan Entitas Tanpa Akuntabilitas Publik signifikan - SAK-ETAP –
Exposure Draft SAK Entitas Privat
Standar Akuntansi Entitas Mikro Kecil Menengah - SAK EMKM
Standar Akuntansi Syariah Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi

• Mengatur transaksi Syariah nonlaba ISAK 35 (PPSAK 13 – PSAK 45 Dicabut)
• Pelaporan organisasi Syariah • Nama laporan dapat berbeda
• Diterapkan bersamaan dengan PSAK / • Akun dalam laporan keuangan dapat berbeda
SAK ETAP / EMKM tergantung • Memperhatikan ketentuan PSAK 1 Penyajian
entitasnya. Laporan Keuangan
Standar
Standar Akuntansi
Akuntansi Pemerintahan
Pemerintahan (SAP),
(SAP), PP
PP 71
71 tahun
tahun 2010,
2010, digunakan
digunakan untuk
untuk entitas
entitas Pemerintah
Pemerintah Pusat
Pusat
dan
dan Daerah
Daerah dalam
dalam menyusun
menyusun laporan
laporan keuangan.
keuangan. Standar
Standar berbasis
berbasis Akrual,
Akrual, dengan
dengan referensi
referensi utama
utama
IPSAS
IPSAS // International
International Public
Public Sector
Sector Accounting
Accounting Standards.
Standards.
25
Praktik Akuntabilitas Organisasi nonlaba di Indonesia
Tidak ada  Tidak membayar PSAP

Ormas yang Menyajikan
keharusan pajak atas laporan
menerima dana menyusun LK, surplus yang
hibah wajib keuangan
kecuali diperoleh untuk dengan
menyusun menerima yayasan Entitas
laporan dorongan
hibah 500jt dan pendidikan; stakeholder nonlaba
keuangan sesuai tot aset bukan  Pendapatan Pemerintah
SAK kepentingan
hibah 20milyar bukan obyek donatur
pajak
 BLU – PP BLU menyatakan SAK yang berlaku umum.

 BLU - PMK 17/2015 PSAP BLU, sehingga BLU
menggunakan SAP
 OJK – SAK
PSAK Entitas  BPKH - SAK
PSAK //  BI – Kebijakan Akuntansi Keuangan BI
SAK
SAK ETAP
ETAP // nonlaba
 Parpol – tidak menyebutkan standar mana yang
ISAK
ISAK 35
35 Swasta
digunakan namun harus menyusun laporan
keuangan
26 26
STANDAR AKUNTANSI PEMERINTAHAN
• Instansi Pemerintah menggunakan Standar Akuntansi

Pemerintahan, PP 24 tahun 2005  PP 71 tahun 2010
• Standar disusun oleh Komite Akuntansi Pemerintahan
kemudian ditetapkan dengan Peraturan Pemerintah
• Diterapkan untuk entitas pemerintah dalam menyusun LKPP
dan LKPD:
• instansi pemerintah pusat
• Instansi pemerintah daerah
• BLU dikonsolidasikan dengan LKP – menggunakan PSAP dan PSAK,
• BUMN (sbg investasi pemerintah)  menggunakan PSAK
• Entitas sektor publik selain pemerintah menggunakan ISAK 35
untuk pelaporan dan yang lain mengikuti PSAK / SAK ETAP.
27
27
PENGATURAN PP 71 / 2010
STANDAR AKUNTANSI PEMERINTAHAN
• SAP Berbasis Akrual  Lampiran I

LAMPIRAN I • Berlaku sejak tanggal ditetapkan dan dapat
BASIS AKRUAL
PP71/2010
segera diterapkan
• Berisi Kerangka Konseptual Akuntansi
Pemerintah dan 12 PSAP
• Berlaku paling lambat TA 2015
Menjadi
PP 71
2010
• SAP Berbasis Kas Menuju Akrual  Lampiran
II (PP 24/2005)
• Berlaku selama masa transisi bagi entitas
LAMPIRAN II yang belum siap untuk menerapkan SAP
BASIS CTA
PP24/2005
• Berisi Kerangka Konseptual Akuntansi
Pemerintah dan 11 PSAP
• Tidak berlaku mulai TA 2015
28 28
Laporan Keuangan Pemerintahan
Laporan Keuangan menurut SAP Akrual
• Laporan Operasional
• Neraca
• Perubahan Ekuitas
• Laporan Arus Kas
• Catatan atas Laporan Keuangan
• Laporan Realisasi Anggaran
• Laporan Perubahan SAL
Laporan Desa – Draft PSAP Desa
• Laporan Realisasi Anggaran Desa

• Neraca Desa
• Catatan atas Laporan Keuangan Desa
29 29
STRUKTUR STANDAR AKUNTANSI PEMERINTAHAN
Disertai Publikasi Lainnya

KERANGKA
KONSEPTUAL
Interpretasi PSAP (IPSAP)
PERNYATAAN SAP • IPSAP dimaksudkan untuk menjelaskan lebih

lanjut topik tertentu guna menghindari salah
tafsir pengguna PSAP.
Buletin Teknis
STANDAR • Buletin Teknis merupakan arahan/ pedoman
untuk penerapan PSAP maupun IPSAP.
AKUNTANSI
PEMERINTAHAN Surat KSAP – Jawaban atas permasalahan dalam
praktik
30
Pernyataan Standar Akuntansi Pemerintahan
PSAP
Kerangka Konseptual
PSAP 01 Penyajian Laporan Keuangan
PSAP 02 Laporan Realisasi Anggaran Berbasis Kas
PSAP 03 Laporan Arus Kas
PSAP 04 Catatan atas Laporan Keuangan
PSAP 05 Akuntansi Persediaan
PSAP 06 Akuntansi Investasi
PSAP 07 Akuntansi Aset Tetap
PSAP 08 Akuntansi Konstruksi dalam Pengerjaan
PSAP 09 Akuntansi Kewajiban
PSAP 10 Koreksi Kesalahan, Perubahan Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi & Operasi yang Tidak Dilanjutkan
PSAP 11 Laporan Keuangan Konsolidasian
PSAP 12 Laporan Operasional
PSAP 13 Penyajian Laporan Keuangan Badan Layanan Umum PMK 217/2015
PSAP 06 Akuntansi Investasi (Revisi 2016) – PMK 223/2016
PSAP 14 Aset Tak Berwujud - PMK 90/2019
31 31
Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Pemerintahan
Interpretasi PSAP
Interpretasi No 1 Transaksi Mata Uang Asing
Interpretasi No 2 Pengakuan Pendapatan pada Bendahara Umum Negara/Daerah
Interpretasi No 3 Pengakuan Belanja pada Bendahara Umum Negara/Daerah
Interpretasi No 4 Perubahan Kebijakan Akuntansi dan Koreksi Kesalahan tanpa Penyajian Kembali Laporan Keuangan
Buletin Teknis Standar Akuntansi Pemerintahan

No Bultek Tahun Keterangan
01 Bultek 15 Akuntansi Aset Tetap 2014 Mengganti Bultek 09
02 Bultek 16 Akuntansi Piutang 2014 Mengganti Bultek 16
03 Bultek 17 Akuntansi Aset tak Berwujud 2014 Mengganti Bultek 11
04 Bultek 18 Akuntansi Penyusutan 2014 Mengganti Bultek 05
05 Bultek 19 Akuntansi Belanja Bantuan Sosial 2015 Mengganti Bultek 10
06 Bultek 20 Akuntansi Kerugian Negara 2015 Bultek Baru
07 Bultek 21 Akuntansi Transfer 2015 Bultek Baru
08 Bultek 22 Akuntansi Utang 2015 Bultek Baru
09 Bultek 23 Akuntansi Pendapatan non Perpajakan 2016 Bultek Baru (berlaku 2017)
10 Bultek 24 Akuntansi Pendapatan Perpajakan 2016 Bultek Baru (berlaku 2017)
32 32
RENCANA PENGEMBANGAN PSAP 2020-2025
PSAP 2020 PSAP 2021 PSAP 2022
2025
1. PP 71 tahun 2010 (12 PSAP) 1. Kurs Valuta Asing 1. R Kerangka Konseptual
2. BLU 2. Pihak Berelasi 2. R Penyajian Laporan
3. Penurunan Nilai Unit Keuangan
3. R Investasi
Penghasil Kas 3. R Laporan Arus kas
4. Aset tak Berwujud 4. R CALKc PSAP 2025
5. R Kebijakan Akuntansi, 4. Penurunan Nilai Unit
Bukan Penghasil Kas 5. R LRA
Perubahan Estimasi dan 6. R Laporan Operasional IMPLEMENTASI
Kesalahan 5. Investasi pada Entitas
Asosiasi 7. R BLU
6. Peristiwa setelah tanggal 8. R Laporan Konsolidasi
Pelaporan 6. Segmen
9. R Investasi
7. Perjanjian Konsesi Jasa 7. Bantuan Sosial (Social
Benefits) 10. R Persediaan
8. Properti Investasi 11. R Aset Tetap
9. Provisi, Kewajiban Kontinjensi 8. Biaya Bunga
12. R Aset tak Berwujud
dan Aset Kontinjensi 9. Pendapatan dengan
10. Pengaturan Bersama Kewajiban Pelaksanaan
11. Agrikultur 10. Pendapatan tanpa PSAP 2024
Kewajiban Pelaksanaan
12. Imbalan Kerja
13. Instrumen Keuangan:
11. Sewa PSAP 2023 SOSIALISASI
Penyajian 12. Analisis Laporan
Keuangan 1. Penyusunan Modul
13. Penyajian Informasi Sosialisasi
Pengakuan & Pengukuran
Sektor Pemerintah Umum
Pengungkapan
33
JENIS – JENIS
ENTITAS PUBLIK
34
CONTOH ORGANISASI SEKTOR PUBLIK:
• LEMBAGA PEMERINTAH
• ORGANISASI AGAMA
• ORGANISASI SOSIAL
• YAYASAN SOSIAL
• INSTITUSI PENDIDIKAN
• INSTITUSI KESEHATAN
35
Pemerintahan
• Regulasi Keuangan Negara:
• UU 17/2003: Keuangan Negara
• UU 1/2004: Perbendaharaan Negara
• UU 15/2004: Pemeriksaan Pengelolaan dan Tanggung Jawab
Keuangan Negara
• UU 23/2014 tentang Pemerintahan Daerah menggantikan
UU 32/2004 yang tidak sesuai lagi dengan perkembangan
keadaan, ketatanegaraan, dan tuntutan penyelenggaraan
pemerintahan Daerah
• UU 6/2014 tentang Desa
36
Organisasi Keagamaan
 UU No 23 Tahun 2011 tentang
Pengelolaan Zakat
 Perlakuan akuntansinya
menggunakan pelaporan entitas
bertujuan non laba (PSAK 45
digantinkan ISAK 35) Parisada Hindu Dharma Persekutuan Gereja-Gereja
 Untuk beberapa lembaga kecil belum Indonesia (PHDI) Indonesia (PGI)
menggunakan akuntansi
Majelis Agama Buddha

Theravada Indonesia (Magabudhi)
37
Universitas
• UU No 12/2012 tentang Universitas

• Pasal (2) “Pendidikan Tinggi adalah jenjang pendidikan setelah pendidikan
menengah yang mencakup program diploma, program sarjana, program
magister, program doktor, dan program profesi, serta program spesialis, yang
diselenggarakan oleh perguruan tinggi berdasarkan kebudayaan bangsa
Indonesia.”
• Yang dimaksud dengan “prinsip akuntabilitas” adalah kemampuan dan komitmen
untuk mempertanggungjawabkan semua kegiatan yang dijalankan Perguruan
Tinggi kepada semua pemangku kepentingan sesuai dengan ketentuan peraturan
perundang-undangan.
• Akuntabilitas Perguruan Tinggi merupakan bentuk pertanggungjawaban
Perguruan Tinggi kepada Masyarakat yang terdiri atas:
• akuntabilitas akademik; dan
• akuntabilitas nonakademik.
38
YAYASAN
• UU No 28/2004 menggantikan UU No. 16 th 2001 tentang Yayasan
• Yayasan adalah badan hukum yang terdiri atas kekayaan yang dipisahkan
dan diperuntukkan untuk mencapai tujuan tertentu di bidang sosial,
keagamaan, dan kemanusiaan, yang tidak mempunyai anggota
• Yayasan yang:
• memperoleh bantuan Negara, bantuan luar negeri, dan/atau pihak lain
sebesar Rp500.000.000,00 (lima ratus juta rupiah) atau lebih, dalam 1
(satu) tahun buku; atau
• mempunyai kekayaan di luar harta wakaf sebesar Rp20.000.000.000,00
(dua puluh miliar rupiah) atau lebih.
• Laporan keuangan Yayasan wajib diaudit oleh Akuntan Publik dan wajib
diumumkan dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia
39
Organisasi Kemasyarakatan
• Peppu No 2/2017 sebagai perubahan atas UU No 17 Tahun 2013 tentang Ormas

• Lembaga Swadaya Masyarakat (LSM) adalah organisasi/ lembaga yang dibentuk
oleh anggota masyarakat Warga Negara Republik Indonesia secara sukarela atas
kehendak sendiri serta bergerak di bidang kegiatan tertentu yang ditetapkan
oleh organisasi/ lembaga sebagai wujud partisipasi masyarakat dalam upaya
meningkatkan taraf hidup dan kesejahteraan masyarakat, yang menitik
beratkan kepada pengabdian secara swadaya.
• Contoh LSM: LSM yang bersumber dari sumbangan masyarakat, APBN/APBD;
lembaga donor lokal (Tanoto Foundation) ; lembaga donor international (Ford
Foundation, UN, World Bank)
40
Partai Politik
• UU No. 2/2011 menggantikan UU 2/2009 tentang Partai politik
• Partai Politik adalah organisasi yang bersifat nasional dan dibentuk oleh
sekelompok warga negara Indonesia secara sukarela atas dasar kesamaan
kehendak dan cita-cita untuk memperjuangkan dan membela kepentingan
politik anggota, masyarakat, bangsa dan negara, serta memelihara keutuhan
Negara Kesatuan Republik Indonesia berdasarkan Pancasila dan UUD 1945.
• Partai Politik berfungsi sebagai sarana :
• Pendidikan Politik bagi anggota dan masyarakat luas agar menjadi warga Negara Indonesia
yang sadar akan hak dan kewajibannya dalam kehidupan bermasyarakat, berbangsa dan
bernegara;
• Penciptaan iklim yang kondusif bagi persatuan dan kesatuan bangsa Indonesia untuk
kesejahteraan masyarakat;
• Penyerap, penghimpun, dan penyalur aspirasi politik masyarakat dalam merumuskan dan
menetapkan kebijakan Negara;
• Partisipasi politik warga Negara Indonesia ; dan
• Rekrutmen politik dalam proses pengisian jabatan politik melalui mekanisme demokrasi
dengan memperhatikan kesetaraan dan keadilan gender.
41
Partai Politik
• Keuangan Partai Politik bersumber dari:
• iuran anggota;
• sumbangan yang sah menurut hukum; dan
• bantuan keuangan dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara/ Anggaran
Pendapatan dan Belanja Daerah.
• Sumbangan berupa uang, barang, dan/atau jasa.
• Bantuan keuangan dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara/Anggaran
Pendapatan dan Belanja Daerah diberikan secara proporsional kepada Partai
Politik yang mendapatkan kursi di Dewan Perwakilan Rakyat, Dewan Perwakilan
Rakyat Daerah provinsi, dan Dewan Perwakilan Rakyat Daerah kabupaten/kota
yang penghitungannya berdasarkan jumlah perolehan suara.
42
Rumah Sakit
• Institusi pelayanan kesehatan yang menyelenggarakan

pelayanan kesehatan perorangan secara paripurna yang
menyediakan pelayanan rawat inap, rawat jalan, dan gawat
darurat ( UU no 44 tahun 2009 pasal 1)
• Fungsi rumah sakit(pasal 5 UU no 44 tahun 2009)
• Penyelenggaraan pelayanan pengobatan dan pemulihan kesehatan
• Pemeliharaan dan peningkatan kesehatan perorangan
• Penyelenggaraan pendidikan dan pelatihan SDM dalam rangka
peningkatan kemampuan pemberian layanan kesehataan
• Penyelenggaraan penelitian dan pengembangan serta penapisan teknologi
bidang kesehatan
43
Dwi Martani - 081318227080
martani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.com
http://staff.blog.ui.ac.id/martani/
44 4444
BACK UP SLIDE
45
The Characteristic of Public Sector Entities
Public accountability
• Governments are elected through a democratic process to be

granted constitutional or devolved rights, powers and
responsibilities.
• Governments and their institutions use public resources and
may have been given delegated powers and responsibilities
that also demand broad accountability to the public.
• Public accountability is an overriding feature of public sector
entities and ensuring the availability of information to
demonstrate such accountability is the primary objective of
public sector reporting.
46
Ref: International Public Sector Accounting Standard 46
Public accountability typically encompasses:

• A conferred responsibility
• An obligation to report back on the discharge of that
responsibility
• Monitoring to warrant accountability and
• Potential sanctions for non-performance.
Multiple objectives - not include generating

a profit. Instead they are to:
• Provide service
• Facilitate resource reallocation and/or
• Undertake policy development.
47
Rights and responsibilities

• The rights and responsibilities of governments provide them the ability, directly
and indirectly to affect the economy and society they operate in.
• Governments can, for example:
• tax and set fiscal policy
• penalize and fine
• set monetary policy
• make and enforce laws and regulations.
• In exchange, governments have the responsibility to, for example;
• meet their constitutional or devolved duties
• set policies to manage the socio-economic issues of the jurisdiction in an
efficient, effective, sustainable and transparent manner through the
stewardship and application of the public resources entrusted to them
• deliver services and reallocate resources
• be accountable for the efficient, effective, sustainable and transparent
stewardship and use of the public.
48
Lack of equity ownership
• Public sector entities do not act to enhance the economic

position of the entity for the benefit of owners.
Operating and financial frameworks set by

legislation
• Public sector entities must operate within and illustrate their
compliance with legal requirements.
• Transparent and public accountability against the policy
objectives and policies set out in legislation underlies public
sector reporting
49
Importance and use of budgets

• Most governments prepare and make publicly available, their
financial budgets.
• The budget mirrors the financial elements of the government's
plans for the forthcoming period.
• It is the key tool for financial management and control, and is
the central component of the process that provides for
government and legislative oversight of the financial dimensions
of operations.
Governance structures
• Governance is provided by the legislature and comprises elected
officials.

Nature of resources
• Resources of public sector entities are generally held for service provision
rather than for their ability to generate future cash flows.
Non-exchange transactions
• Some of the rights and responsibilities of public sector entities give rise to
non-exchange transactions.
Relationship to statistical reporting

• Relationship to statistical reporting, and the commonalities and differences
between general purpose financial statements (GPFS) and government finance
statistics (GFS).
The longevity of the public sector

• The longevity of the public sector and the nature of public sector programmes,
makes an increased need for information about the long term sustainability of
a public sector entity's finances.
51
MAJOR ORGANIZATION TYPES
• General government – federal, state, county, city,

town, village, special district (pemerintah pusat,
propinsi, kota, kabupaten, kecamatan, desa)
• Education - public school districts, community colleges,
colleges and universities
• Health and welfare - hospitals, nursing homes, service
agencies
• Also - religious and charitable agencies, foundations
Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 52

GROWTH AND IMPORTANCE OF G&NP SECTOR
• Major political, social and economic factor; 1/3 of

expenditures in U.S. economy
• Sound financial management is important
• Finances often more complex than comparable size
private business
• Employment opportunities increasing
• Represents substantial portion of CPA exam
accounting and financial reporting section

SIMILARITIES OF G&NP TO BUSINESS
• Integral part of U.S. economic system

• Acquisition of resources to provide goods or
services
• Financial management processes
• Financial information systems
• Cost analyses, control and evaluation
techniques
• Some similar services

SOME SIMILAR BUSINESS ACTIVITIES
• Examples:
• Transportation systems (transit, airports, roads)
• Sanitation services
• Utilities
• Stadiums, arenas
• Reason for similar accounting for business type
activities (discussed later)

DIFFERENCES BETWEEN G&NP & BUSINESS
• Organizational objectives
• Sources of financial resources
• Regulation and control
• Financial reporting model
• Other distinguishing characteristics

DIFFERENCES IN ORGANIZATIONAL OBJECTIVES
• G&NP: • Business:
• Provide services as resources permit – Profit motive
• Operate on a year-to-year basis
– Seeks to increase wealth of
• Expend resources to serve
owners
constituency
– Focuses on net income /
• Focus guides accounting & reporting:
• Budget and budget status
earnings per share
• Sources and uses of financial – Automatic allocation and
resources regulation device
• Working capital
• Cash flow

G&NP DIFFERENCES IN FINANCIAL RESOURCES
• No distinction in invested capital & revenue transactions
• Owner investments and sales typically insignificant or nonexistent
• Taxation (unique to government)
• Grants and shared revenues

How Do Governmental and Not-For-Profit Organizations Differ From
Business Organizations?
 No direct and proportional relationship

between resources provided and the
benefits received
 Absence or Lack of a profit motive
 Absence of transferable ownership
rights
 Collective ownership by constituents
 Policy-setting process

How Do Governmental and Not-For-Profit
Organizations Differ From Business Organizations?
 For businesses, annual report is the most significant financial

document. For governments and non-profits, budget is very
important.
 Budget is the culmination of the political process.
 Need to ensure inter-period equity for most governments and
non-profits.
 Revenues may not be linked to constituent demand or
satisfaction.
 No direct link between revenues and expenses.
 Many of the assets of government and non-profits are restricted to
particular activities and purposes.
 No distinguished ownership interests.
 Less distinction between internal and external accounting and
reporting.
How Do Governmental and Not-For-Profit Organizations Differ
From Business Organizations?
 Power ultimately rests in the hands of the people

 People vote and delegate that power to public
officials
 Created by and accountable to a higher level
government – ex. State Governments are
accountable to Federal Governments while City
Governments are accountable to State
Governments, etc.
 Power to tax citizens for revenue

MAJOR FINANCIAL RESOURCE COMPARISON
AN EXAMPLE
GOVERNMENT BUSINESS
• For Operations • For Operations

• Taxes • Sales
• For Capital • For Capital

• Grants • Stock
• Debt • Debt

SUBTLE DIFFERENCES IN G&NP FINANCIAL RESOURCES
• Monopolistic services; no open market

• Police and fire services
• User charges based on cost without profit

• Health and social services
• Charges often only cover part of cost

• Transit, colleges or universities

REGULATION AND CONTROL
• Business:
• Able to modify or withdraw unprofitable goods and services
from the marketplace
• Responds to value of resources provided to type and quality of
goods and services provided
• Profit motive and measurement result in an allocation and
regulation of resources vs. goods and services provided

REGULATION AND CONTROL
• G&NP:
• Not able to modify or withdraw some unprofitable goods and
services from the marketplace
• Value of resources provided often not related to type and
quality of goods and services provided
• Goods and services provided often unique and without charge
or at a “token” charge

G&NP’s DIFFICULTY IN EVALUATING RESULTS
• No market supply and demand test for value of services
• Indirect relationship between resource providers and service recipients
• Absence of profit test
• Forced resource contributions (taxation)

G&NP OPERATIONS AFFECTED BY:
• External elements
• Federal / state statutes and laws
• Grant regulations
• Judicial decisions
• Internal elements
• Charter, by-laws, ordinances
• Contractual obligations
• Trust / donor agreements

G&NP OPERATIONS REGULATED & CONTROLLED BY:
• Organization structure
• Governance elected, line of authority
• Personnel policies and procedures
• Who hires / fires, compensation
• Source of financial resources
• Taxes, debt and rate limits
• Use of financial resources
• Restricted, budgeting, purchasing
• Accounting and financial reporting
• Structure, reporting types, recipients
• Auditing
• Who, frequency, scope, grants

ACCOUNTING & FINANCIAL REPORTING OBJECTIVES
• Making resource allocation decisions

• Setting goals and objectives
• Directing and controlling resources
• Reporting on resource custodianship
• Contributing to efficiency and effectiveness
American Accounting Association

ACCOUNTING & FINANCIAL REPORTING OBJECTIVES
• Objectives address needs of external users of financial information
• Managers and other internal users have specialized needs for financial information
For general purpose external financial reporting:
• Making resource allocation decisions
• Assessing services and ability to continue
• Assessing management stewardship responsibilities and performance
FASB - Statement of Financial Accounting Concepts No. 4

FINANCIAL REPORTING INFORMATION NEEDS
• Economic resources, obligations, net resources

• Effects of transactions / events on resources
• Performance measurement of resource changes
• Service efforts and accomplishments
• Sources of cash flows and liquidity
FASB - Statement of Financial Accounting Concepts No. 4

ACCOUNTING & FINANCIAL REPORTING CHARACTERISTICS
Remember –
• Accounting
• is a service function and
• must meet user information needs in a given
environment
• Accounting control provisions in
G&NP environment
• Accounting control provisions in
G&NP environment
• Use of “funds”
• Budgetary controls

ACCOUNTING & FINANCIAL REPORTING CHARACTERISTICS
Therefore, the two most important legal and administrative controls

affecting governmental and nonprofit accounting and financial
reporting
1. Funds and fund accounting
2. Budgets and appropriations
What are key differences of government and nonprofit from business

accounting & financial reporting?
• Use of fund accounting
• Use of special accounting for restricted activities
• Presentation of budgetary comparisons in connection with regular
financial reporting

Objectives of Financial Reporting—State
and Local Governments (SLG)
Financial reports are used primarily to:

 Compare actual financial results with legally adopted
budget
 Assess financial condition and results of operations
 Assist in determining compliance with finance-related laws,
rules, and regulations of the government
 Assist in evaluating efficiency and effectiveness of
management, its resources and programs
DISCUSSION: A large majority of citizens never have the time

to evaluate the financial reports of SLGs, but candidates
seeking an elected position (those running for election) in
government, use these reports to attack the incumbent.

Objectives of Financial Reporting
 “ACCOUNTABILITY is the cornerstone of all financial

reporting in government,” (GASB Concepts Statement No. 1,
par. 56).
 Please see the summary of concepts Statement 1.

 What do we mean by accountability?
 How does “interperiod equity” relate
to accountability?
These questions are very important!

Objectives of Financial Reporting
Q: What do we mean by accountability?

A: Accountability arises from the citizens’ “right to know.” It imposes a
duty on public officials to be accountable to citizens for raising public
monies and how they are spent.
Q: How does “interperiod equity” relate to accountability?
A: Interperiod equity is a government’s obligation to disclose whether
current-year revenues were sufficient to pay for current-year benefits—
or did current citizens defer payments to future taxpayers?
(In other words, the expenses have been incurred now and will be paid
later from taxes collected in future years.)
It is important to understand this concept of “interperiod equity”!

Objectives of Financial Reporting—
Federal Government
 Accountability is also the foundation of

federal government financial reporting
 Federal Accounting Standards Advisory

Board (FASAB)’s standards are targeted at
both:
 internal users (management), and
 external users

Sources of GAAP And Financial Reporting Standards
 FASB – Financial Accounting Standards Board

 Business organizations: ex. Wal-Mart
 Nongovernmental not-for-profits: ex. Rice University,
American Cancer Society
 GASB – Governmental Accounting Standards Board
 Governmental organizations
 Governmental not-for-profits: ex. University of Houston
 FASAB – Federal Accounting Standards Advisory Board
 Federal Government and its agencies
 Ex. Department of Agriculture, Department of
Transportation, Department of Energy, Department
of Education, Department of Defense and others.

FINANCIAL REPORTING
STANDARDS-SETTING STRUCTURE
FAF
F in a n c ia l A c c o u n tin g F o u n d a tio n
Role of FAF
GASB FASB
(Financing & Oversight)
G o v e rn m e n ta l F in a n c ia l
A c c o u n tin g A c c o u n tin g
S ta n d a rd s B o a rd S ta n d a rd s B o a rd
www.gasb.org
GASAC FASAC
Role of GASAC & FASAC
G O VERNM ENTAL F IN A N C IA L
(Advisory)
A C C O U N T IN G S T A N D A R D S A C C O U N T IN G S T A N D A R D S
A D V IS O R Y C O U N C IL A D V IS O R Y C O U N C IL
State and local All other

governments organizations

GASB and FASB
The objectives of both GASB and FASB:

 Endorse the notion that financial reporting
encompasses information on service efforts
and accomplishments.
 Emphasize that the ability to measure

accomplishments is still undeveloped.
 View this aspect of performance reporting as a

long-term goal rather than an immediate
imperative.

General Purpose External Financial Reports
Management’s discussion and analysis
Government-wide Fund financial

financial statements statements
Notes to the financial statements
Required supplementary information

(other than MD&A)

Comprehensive Annual Financial Report
(CAFR) -- recommended, but not mandatory --
 Introductory section
 Financial section
 Statistical section
 NOTE: A hard copy of the City
of Houston’s CAFR is available
in Dr. Khumawala’s office for
you to review if you are
interested.

CAFR - Introductory Section
 Title page
 Contents page
 Letter of transmittal
 Other (as desired by management)
You can view online at the City of Houston’s Annual Reports for the years
2004, 2003, and 2002 at the following link:
http://www.ci.houston.tx.uh/mayoroffice/annualreport.html.

CAFR—Financial Section (GASB Statement No. 34)
 Auditor’s report
 MD&A
 Basic Financial Statements
 Required Supplementary Information
RSI (Other than MD&A)
 Combining the individual fund
statements and schedules
Remember GASB Statement No. 34 is the NEW reporting model
that SLGs have to follow.
This is the NEW GAAP!!!

Management’s Discussion and Analysis (MD&A)
 Brief objective narrative providing

management’s analysis of the
government’s financial performance
 This is basically “Tell It Like It is.”

Basic Financial Statements
 Government-wide Financial Statements

 Statement of Net Assets
 Statement of Activities
 Fund Financial Statements (see next slide)
 Notes to the Financial Statements
 The Government-wide Financial Statements
are required under GASB 34.

Fund Financial Statements
 Balance Sheet - Governmental Funds

 Statement of Revenues, Expenditures, and Changes
in Fund Balances - Governmental Funds with reconciliation
 Statement of Net Assets - Proprietary Funds
 Statement of Revenues, Expenses, and Changes in
Fund Net Assets - Proprietary Funds
 Statement of Cash Flows - Proprietary Funds
 Statement of Fiduciary Net Assets
 Statement of Changes in Fiduciary Net Assets

CAFR - Statistical Section
 Tables and charts showing multiple-year trends

in financial and socioeconomic information

Fund Accounting
 Fund accounting reports financial information

for separate self-balancing sets of accounts,
segregated for separate purposes or to account
for resources restricted as to use by donors or
grantors
 Funds are separate accounting and fiscal
entities

FUNDS & FUND ACCOUNTING
Purpose –
• To control and segregate resources that are
• externally restricted and
• internally (managerially) designated
• To ensure and demonstrate compliance with legal

and administrative requirements

Externally restricted resources have accountability

obligations. Examples include those for:
• Capital purposes -
• Church building addition
• Hospital facility
• City sewage treatment plant
• Operating purposes –
• University research
• County road maintenance

Internally designated resources of management

only have internal accountability obligations.
Examples:
• Capital purposes -
• Building additions
• A new facility
• New roads
• Operating purposes -
• Research
• Road maintenance

Funds are established to:
• Control restricted and designated resources

• Ensure and demonstrate compliance with –
• Legal requirements
• Administrative controls

Dwi Martani - 081318227080
martani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.com
http://staff.blog.ui.ac.id/martani/
9494

Akuntansi Sektor Publik Karakteristik Entitas Sektor Publik

Загружено:

Сведения о документе

Оригинальное название

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Akuntansi Sektor Publik Karakteristik Entitas Sektor Publik

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

Akuntansi Sektor Publik Genap 2020/2021, Pertemuan 1

AKUNTANSI SEKTOR PUBLIK

Organisasi Sektor Publik

Karakteristik Sektor Publik

Akuntabilitas Sektor Publik

Standar Akuntansi Sektor Publik

Standar Akuntansi Keuangan yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan:

• Berperan utama dalam politik, sosial dan ekonomi, karena pemerintah

• Sebagai warga negara

• Bekerja Kantor Akuntan Publik

Referensi: nformasi APBN 2020 13

BELANJA NEGARA: Tambahan belanja sekitar Rp125,4T untuk

Referensi: nformasi APBN 2020 14

Standar akuntansi yang

• Stakeholder dan masyarakat memerlukan informasi atas entitas publik untuk

• Digunakan untuk organisasi sektor publik

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan – PSAK  berbasis IFRS

Standar Akuntansi Entitas Mikro Kecil Menengah - SAK EMKM

Standar Akuntansi Syariah Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi

Tidak ada  Tidak membayar PSAP

 BLU – PP BLU menyatakan SAK yang berlaku umum.

• Instansi Pemerintah menggunakan Standar Akuntansi

• SAP Berbasis Akrual  Lampiran I

Laporan Keuangan menurut SAP Akrual

Laporan Desa – Draft PSAP Desa

• Laporan Realisasi Anggaran Desa

Disertai Publikasi Lainnya

Interpretasi PSAP (IPSAP)

PERNYATAAN SAP • IPSAP dimaksudkan untuk menjelaskan lebih

Buletin Teknis Standar Akuntansi Pemerintahan

Majelis Agama Buddha

• UU No 12/2012 tentang Universitas

• Peppu No 2/2017 sebagai perubahan atas UU No 17 Tahun 2013 tentang Ormas

• Institusi pelayanan kesehatan yang menyelenggarakan

• Governments are elected through a democratic process to be

Public accountability typically encompasses:

Multiple objectives - not include generating

Rights and responsibilities

Lack of equity ownership

• Public sector entities do not act to enhance the economic

Operating and financial frameworks set by

Importance and use of budgets

Ref: International Public Sector Accounting Standard 50

Relationship to statistical reporting

The longevity of the public sector

• General government – federal, state, county, city,

Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 52

• Major political, social and economic factor; 1/3 of

Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 53

• Integral part of U.S. economic system

Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 54

Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 55

• Sources of financial resources

• Regulation and control

• Financial reporting model

• Other distinguishing characteristics

Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 56

Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 57

• No distinction in invested capital & revenue transactions

• Owner investments and sales typically insignificant or nonexistent

• Taxation (unique to government)

• Grants and shared revenues

Ref: Governmental and NonProfit Accounting 7e Freeman / Shoulders 58