Вы находитесь на странице: 1из 7

PROIECT LA DISCIPLINA

MANAGEMENT FINANCIAR
ÎN BAZA MATERIALELOR
SRL «FALTRANS PRIM»
AUTOR:
STUDENTA GRUPEI CT31Z
IAROVOI MARINA
INDICATORI STĂRII PATRIMONIALE
Indicatori și formula Anul
Anul curent Abaterea
lor precedent
1.Suma mijloacelor
gospodarești in
proprietate
intreprinderii 726476 625916 -100857
NBV= Total activ-
Profit net
 

Сумма хозяйственных ресурсов, принадлежащих предприятию в


нынешнем году уменьшилось на 100 857 леев, поскольку был
значительно уменьшен всего актива и уменьшен всего чистого
дохода, что привело к значительному уменьшению данной суммы.
CALCULAREA INDICATORILOR LICHIDITĂȚII
Indicatori și formula lor Anul precedent Anul curent Abaterea
1.Fondul de rulment
WC=CA-CL
278043 244567 -33476
WC = Total capital propriu + datorii pe termen lung-
active pe termen lung
2.Coeficientul lichidității curente
clc = Mijloace circulante/ Pasiv curente 1,574 1,843 +0,269
 
3.Coeficientul lichidității imediate
cli = ( Active circulante – stocuri)/ Datorii pe termen scurt 1,102 0,571 -0,531
 
4.Coeficientul lichidității absolute
cla = Mijloace banești/ Pasive curente 0,026 0,049 +0,023
 

Оборотный капитал значительно снизился и это несет негативные эффект для предприятия, поскольку у предприятия в нынешнем году
более низкая способность покрыть краткосрочные обязательства.
Текущая ликвидность возросла на 0,269. Этот показатель отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт только оборотных активов. Считается нормальным от 1.5 до 2.5, то и в прошлом и нынешнем году предприятие не
находится в финансовом риске.
Коэффициент быстрой ликвидности значительно уменьшился на 0,531.При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не
покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности находится в динамике роста, но этот показатель является лишком малым и это свидетельствует
о невозможности немедленной оплаты долгов деньгами фирмы или средствами, полученными от реализации ценных бумаг, т. е. о
неплатежеспособности компании.
INDICATORII EVALUĂRII STABILITĂȚII
FINANCIARE
Indicatori și formula lor Anul precedent Anul curent Abaterea Concluzii
Коэффициент концентрации собственного капитала
1.Coeficientul concentrării capitalului увеличился на 0,206. Нормой считается значение выше 0,5.
propriu
0,276 0,482 Если оно ниже, значит, компания испытывает дефицит
keq= E/TEL= Captal propriu/Total +0,206
pasiv     собственных средств, что может усугубить финансовое
  положение фирмы. При возникновении материальных
проблем есть риск неплатежеспособности.
Коэффициент концентрации заемного капитала
2.Coeficientul concentrării capitalului
относительно прошлого года снизился и составляет -0,206.
împrumutat
ktdc= (LDT+ CL)/TEL 0,723 0,517 -0,206 Поскольку этот показатель в этом году является в норме, то
  это свидетельствует о эффективном использовании
финансового и производственного потенциала компании.

Коэффициент маневренности собственного капитала


3.Coeficientul manevrării capitalului снизился на 0,475. Так как показатель снизился, но он также
propriu является в норме и это показывает, способность
KWC= WC/E 1,155 0,680 -0,475
предприятия поддерживать уровень собственного
  оборотного капитала и пополнять оборотные средства в
случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент структуры долгосрочного


инвестиционного покрытия уменьшился в нынешнем
4.Coeficientul structurii acoperirii
году на 0,896, поскольку значительно были уменьшены
investitiilor pe termen lung
1,348 0,452 -0,896 долгосрочные обязательства и увеличены долгосрочные
KLTDA= LTD/LTA
активы. То есть в нынешнем году вероятность
 
снизилась на 0,896, что предприятие не сможет привлечь
долгосрочные займы и кредиты.
Indicatori și formula lor Anul precedent Anul curent Abaterea Concluzii

5. Coeficientul structurii Коэффициент структуры источников долгосрочного финансирования по


surselor de finanțare pe
0,376 0,209 -0,167 первому способу подсчета уменьшился на 0,167,а по второму способу
termen lung
Kdtc= LTD/(E+LTD) 0,623 0,790 +0,167 подсчета – увеличился на 0,167.Это произошло из-за уменьшения
Ketc = E/(E+LTD) долгосрочных обязательств и увеличения собственного капитала
предприятия.

Коэффициент структуры привлеченных средств в нынешнем году увеличился


на 0,551, поскольку был увеличен собственный капитал и уменьшены
6.Coeficientul structurii
долгосрочные обязательства предприятия в нынешнем году, что и
mijloacelor atrase 0.382 0.933 +0.551
kdts= E/(LTD+CL) поспособствовало для увеличения данного показателя. Рост величины
собственного капитала приведет к снижению коэффициента даже при
условии сохранения объема длительных долгов по заемным средствам.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в нынешнем году


7.Coeficient coraportului находится в упадке на 1,544, поскольку долгосрочные обязательства
mijloacelor împrumutate și уменьшились, увеличились краткосрочные обязательства и увеличен
proprii 2.615 1.071 -1.544 собственный капитал предприятия. Уровень данного коэффициента выше 1
kdte= (LTD+CL)/E свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка
  собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в
получении новых кредитов.

8.Coeficient asidurării
procentuale spre plată Коэффициент процентного страхования к оплате в нынешнем году
TIE=Profit până la уменьшился на 1,43, поскольку был уменьшен доход до налогооблажения,
impozitare+dobânda spre 10.94 9.41 -1.43
увеличен процент за платеж и это привело к уменьшению данного
plată/ dobânda spre plată показателя.
 
INDICATORII EVALUĂRII ACTIVIZMULUI DE AFACERI
Indicatori și formula lor Anul precedent Anul curent Abaterea
1.Coeficientul stabilității creșterii economice
59.54 33.06 -26,58
Cg=(Profitul net-dividente)/ Capital propriu *100%
2.Indicatorul randamentului fondurilor
Pfa = Vânzări nete/Valoare medie a mijloacelor fixe 5.535 4.154 -1.021
 

3.Indicatorul randamentului resurselor


TAT= Vânzări nete/Total activ 0.684 1.272 +0.588
 

Коэффициент устойчивости экономического роста находится в упадке. И в нынешнем году возможность развития
коммерческой организации за счет внутренних источников (чистой прибыли) уменьшилась на 26,58%.
Показатель эффективности фондов относительно прошлого года находится в упадке, поскольку в нынешнем году
чистые продажи значительно увеличились по отношению к средней стоимости основных средств, отсюда следует, что
основные средства утратили свою эффективность.
Показатель эффективности использования ресурсов в нынешнем году увеличился на 0,588, поскольку значительно
увеличились чистые продажи предприятия, но уменьшилось всего активов, но это никак не повлияло и произошел
прирост показателя эффективности ресурсов предприятия.
INDICATORII EVALUĂRII RENTABILITĂȚII
INVESTIȚIILOR ȘI VANZĂRILOR Anul
Anul Abatere
Indicatori și formula lor preceden Concluzii
curent a
t
1.Coeficientul generării veniturilor Коэффициент получения дохода в нынешнем году увеличился незначительно на
BEP= (Profit până la impozitare+dobânda 0,203 0,235 +0,032 0,032, но все равно данный показатель является в динамике роста, что является
spre plată)/Total activ благоприятным для предприятия.
Глобальная доходность капитала относительно прошлого года снизилась на 0,026.
2.Rentabilitatea globală a capitalului
0,185 0,159 -0,026 Этому изменению поспособствовало уменьшение чистого дохода и также
ROA=(Profit net+ATIC)/Total pasiv
уменьшение всего пассива и в нынешнем году неиспользование ATIC.
3.Eficiența globală a capitalului Глобальная эффективность капитала в нынешнем году уменьшилось на 0,158. Этому
ROTC=(Profit net + ATIC)/(Total pasiv- 0,419 0,261 -0,158 поспособствовало уменьшение чистого дохода, неиспользование ATIC в нынешнем
Datorii pe termen scurt) году, уменьшение всего пассива и также уменьшение краткосрочных обязательств.
Рентабельность обычного собственного капитала относительно прошлого года
4.Rentabilitatea capitalului propriu obișnuit
уменьшилась на 0,289, поскольку был уменьшен чистый доход, увеличение
(ordinar) 0,587 0,298 -0,289
дивидендов по привилегированным акциям, также увеличению собственного
ROCE= (Profit net-PD)/(Capital propriu-PS)
капитала и не изменению привилегированных акций
5.Profitul capitalului ponderat Взвешенная прибыль капитала в нынешнем году незначительно увеличилось на
GPM=(Vânzări nete-Costul vânzărilor)/ 0,439 0,482 +0,043 0,043. Этому поспособствовало увеличению чистых продаж предприятия и
Vânzări nete увеличению себестоимости продаж предприятия.
6.Profitul operațional ponderat
Взвешенная операционная прибыль предприятия в нынешнем году уменьшилась на
OIM=(Vânzări nete-Costul vânzărilor+Alte
0,105. На это повлияло, что в нынешнем году увеличились растраты предприятия, а
venituri operaționale-Cheltuieli comerciale- 0,270 0,165 -0,105
именно себестоимость продаж, коммерческие расходы, административные и другие
Cheltuieli generale administrative- Alte
операционные расходы и это привело к уменьшению данного показателя.
cheltuieli operaționale)/ Vânzări nete
7.Profit net ponderat Взвешенная чистая прибыль относительно прошлого года уменьшилась на 0,115.
NPM= Profit net/Vânzări nete 0,240 0,125 -0,115 Это означает, что в нынешнем году значительно уменьшилась читая прибыль и
  увеличились чистые продажи предприятия, что привело к упадку этого показателя.