Вы находитесь на странице: 1из 53

* Количественная

характеристика
инвестиционных
фондов в мире и
экономике США
*Содержание
презентации
1. Мировые тенденции развития инвестиционных фондов.
2. Регулируемые инвестиционные фонды.
3. Взаимные фонды в США.
4. Биржевые торгуемые фонды (ETF).
5. Закрытые фонды в США.
6. Издержки инвестиционных фондов и выплаты
инвесторов.
7. Характеристика владельцев американских
инвестиционных фондов.
8. Источники инвестиций: пенсионные и образовательные
сбережения.
*Мировые тенденции
развития
инвестиционных
фондов
Общая сумма чистых активов
инвестиционных фондов в
мире
* Общие чистые активы регулируемых
открытых фондов в 2019 г.
*Рост фондовых рынков по
всему миру в 2019
* Домашние хозяйства США держат большую долю
своего богатства в бумагах инвестиционных
фондов, чем в странах с банковской моделью
фондового рынка
* Страны с более развитыми фондовыми
рынками имеют, как правило, более
развитую индустрию инвестиционных фондов
* Доля инвестиций в регулируемые открытые
инвестиционные фонды в общем объёме инвестиций
на мировых рынках акций и облигаций
* Активы инвестиционных компаний США
в 2019 г. по видам компаний
*Взаимные фонды
США
*Большая доля активов взаимных
фондов и биржевых торгуемых фондов
была в фондах акций
* Доля финансовых активов
домашних хозяйств, помещённых
в инвестиционные компании
* Доля пенсионных активов во взаимных
фондах по типам пенсионных активов
* Доля денежных фондов в управлении
краткосрочными активами нефинансовых
предпринимательских компаний в США
* Инвестиции инвестиционных компаний
направляются на рынки акций, облигаций и
денежный рынок
* Рост доли индексных фондов в
капитализации фондового рынка
(процент чистых активов)
* Доля индексных фондов в стоимости рынка
акций США остаётся низкой
* Общая стоимость чистых активов и
количество паевых трастов
* Более, чем 80% комплексов фондов
являются независимыми консультантами
фондов
*Количество спонсоров
фондов
* Доля взаимных фондов и биржевых
торгуемых фондов в активах крупнейших
комплексов фондов
* На долю взаимных фондов акций приходится
более половины общей стоимости чистых
активов взаимных фондов
* На долю домашних хозяйств приходится 89%
общей стоимости чистых активов взаимных
фондов
* Чистые новые денежные потоки во взаимные
фонды акций были обычно привязаны к
доходности акций в мире
* Чистые новые денежные потоки в
акционерные взаимные фонды в 2019 г.
* Чистые новые денежные потоки во взаимные
фонды облигаций были обычно привязаны к
доходности облигаций на мировых рынках
* Чистые новые денежные потоки в
смешанные взаимные фонды
* Чистые новые денежные потоки в
индексные взаимные фонды
* Новые чистые денежные потоки в
фонды денежного рынка
* Чистые новые денежные потоки в
смешанные инвестиционные фонды
*Биржевые
торгуемые фонды
Exchange Traded
Funds (ETF)
* Ведущие рынки биржевых
торгуемых фондов в мире
* Общие чистые активы и количество
биржевых торгуемых фондов ETF
* Вторичный рынок ETF имеет много
дилеров, обеспечивающих ликвидность
* Большую часть активности ETF
проявляют на вторичном рынке
* Объём торговли акциями ETF
в среднем составил 26%
торговли акциями на рынке
США
* Общая стоимость активов ETF была
сконцентрирована в акциях крупных
национальных компаний
* Количество ETF, входящих и
покидающих отрасль
* Домашние хозяйства, владеющие акциями
ETF, также имели широкий диапазон других
инвестиций
*Закрытые фонды
Сlose-End Funds
*Общие активы закрытых
фондов
* Структура рынка закрытыхфондов по
целям инвестиций
* Закрытые фонды используют
структурный леверидж и некоторые
типы портфельного левериджа
* Привилегированные акции представляют
большую часть структурного левериджа
* Инвесторы, владеющие акциями закрытых
фондов, имели широкий диапазон инвестиций
*Издержки
инвестиционных
фондов и выплаты
инвесторов
Expense Ratio
* Среднегодовая доля расходов
инвесторов на акции взаимных фондов
за последние 10 лет
* Доля расходов, взимаемых взаимными
фондами с инвесторов, значительно
снизилась с 2009 г.
*Индексные
взаимные фонды
* Общая стоимость чистых активов и количество
индексных фондов значительно увеличились в
последние годы
* Более 45% домашних
хозяйств владели акциями
взаимных фондов в 2019 г.
* Портрет инвестора взаимного фонда