Анализ

показателей
рентабельности
Выполнила студентка
2 курса, группы ЭБ1у/19б
Зарипова Сабина Р.
Проверила:
Кривецкая Татьяна Петровна
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности.
А. Д. Шеремет считает рентабельность основным показателем, который
характеризует эффективность хозяй ственной деятельности. Показатели
рентабельности можно рассчитать в виде относительных показателей
финансовых результатов, которые получены за отчетный период
предприятием.
Г. В. Савицкая отмечает, что «рентабельность является относительным
показателем, который определяет доходность бизнеса»
Исходя из вышесказанного, можно сформулировать следующее
определение рентабельности.
Рентабельность — это относительный показатель, характеризующий
уровень прибыльности предприятия, эффективность его деятельности в
целом, рациональность инвестиций и т. д.
Цель и задачи
анализа показателей рентабельности
Целью анализа показателей рентабельности является выявление путей
повышения различных видов рентабельности.
Основными задачами анализа показателей рентабельности являются:
• оценка состава показателей прибыли как основного фактора рентабельности и
анализ влияния этих показателей на общий результат;
• факторный анализ рентабельности различных видов продукции;
• своевременное выявление и устранение причин, отрицательно влияющих на
показатели рентабельности;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• систематический контроль за выполнением планов по получению прибыли и
достижению запланированной рентабельности
Информационная база
анализа показателей рентабельности

В качестве источников данных для анализа показателей

рентабельности используются следующие данные отчетности:
• «Бухгалтерский баланс»;
• «Отчёт о финансовых результатах»;
• Данные оперативных и текущих планов;
• Накладные на отгрузку продукции.
Классификация показателей рентабельности

ПОКАЗАТЕЛИ ПОКАЗАТЕЛИ ПОКАЗАТЕЛИ ПОКАЗАТЕЛИ

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
АКТИВОВ, КАПИТАЛА, ПРОДАЖ, ЗАТРАТ,
ОТРАЖАЮЩИЕ ОТРАЖАЮЩИЕ ОТРАЖАЮЩИЕ ОТРАЖАЮЩИЕ
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВА И ЗАТРАТ
ИМУЩЕСТВА КАПИТАЛА ПРОДАЖ
КОММЕРЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ,
ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТ, УСЛУГ
Коэффициент общей рентабельности

  Чистая прибыль (ф 2. стр . 2400)

RОбщ =
Выручка ¿ ¿

где Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль

Выручка = Количество реализованной продукции × Цена продукции
Показатели рентабельности активов

  Чистая прибыль (ф .2 , стр .2400)

Коэффициент рентабельности активов R А = ×100 %
Средн яя стоимость активов(ф .1 , стр.1600)

Коэффициент рентабельности
  Чистая прибыль (ф .2 , стр.2400)
оборотных активов 𝑅 ОА = × 100 %
Средняя стоимость оборотных активов(ф .1, стр .1 200)

Коэффициент рентабельности
  Чистая прибыль (ф .2 , стр .2400)
𝑅 ВОА =
внеоборотных активов ×100 %
Средняя стоимость внеоборотных активов (ф .1 , стр .11 00)
где Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль
Средняя стоимость активов = (Стоим. активов на н.п. + Стоим. активов на к.п.) / 2
Показатели рентабельности капитала

Коэффициент рентабельности
  Чистая прибыль (ф .2 ,стр .2400)
собственного капитала 𝑅СК = × 100 %
Средняя величина собственного капитала(ф .1 , стр.1 3 00)

Коэффициент рентабельности
  Чистая прибыль (ф .2 , стр.2400)
заемного капитала 𝑅 ЗК = ×100 %
Средняя стоимость заемного капитала(ф .1 , стр .1410+1510)

где Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль

Средняя величина собственного капитала = (Собственный капитал на начало периода +
Собственный капитал на конец периода) / 2
Средняя стоимость заемного капитала = (Средняя стоимость долгосрочных заемных
средств + Средняя стоимость краткосрочных заемных средств)
Показатели рентабельности продаж

  Прибыль отпродаж (ф .2 стр .2200)

Коэффициент рентабельности продаж R Прод = ×100 %
Выручка(ф .2 стр.2 110)

Коэффициент рентабельности продаж   Валовая прибыль (ф .2 стр .21 00)

по валовой прибыли 𝑅 ППВП = ×100 %
Выручка (ф .2 стр .211 0)

где Выручка = Количество реализованной продукции × Цена продукции

Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость
Прибыль от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы
 Динамика рентабельности капитала организации «РРT.RU» за анализируемый период, %
№ Система показателей оценки Алгоритм расчета по данным За За Откл.
п/п рентабельности организации Бухгалтерской отчетности   ( + / -)
 
2020 г. 2019 г. 2020-2019г.
         
    Чистая прибыль (ф. № 2) / Среднегодовая стоимость активов (ф. № 1)    
1 Рентабельность активов (капитала) (стр 2400/(стр.1600 н.г.+стр1600 к.г.)/2)    
организации по чистой прибыли, % 16,6 26,2 -9,6
     
Чистая прибыль (ф. № 2) / Среднегодовая стоимость оборотных    
2
Рентабельность оборотных активов по активов капитала (ф. № 1)    
чистой прибыли, % (стр 2400/(стр.1200 н.г.+стр1200 к.г.)/2) 29,3 44,9 -15,6
     
Чистая прибыль (ф. № 2) / Среднегодовая стоимость собственного    
3
Рентабельность собственного капитала капитала (ф. № 1)    
по чистой прибыли, % (стр 2400/(стр.1300 н.г.+стр1300 к.г.)/2) 37,2 62,8 -25,6
     
4 Валовая прибыль (ф. № 2) / Выручка (ф. № 2)    
Рентабельность валовая, % стр 2100/стр.2110 16,2 30,0 -13,8
Рентабельность продаж по прибыли от Прибыль от продаж (ф. № 2) / Выручка (ф. № 2)    
5
продаж, % стр 2200/стр.2110 9,4 10,8 -1,4
Прибыль от продаж (ф. № 2) / Прибыль до налогообложения. (ф. №    
6 Рентабельность продаж по прибыли до 2)    
налогообложения, % Стр. 2200/стр.2300 71,1 68,0 +3,1
     
Рентабельность расходов по обычным Прибыль от продаж (ф. № 2) / Расходы по обычным видам    
7
видам деятельности по прибыли от деятельности. (ф. № 2)    
продаж, % (стр. 2120+стр.2210+стр.2220)/ стр.2110 90,6 89,2 +1,4
 Выводы к таблице
Данные таблицыпоказывают, что в динамике все показатели рентабельности организации, кроме показателей рентабельности продаж и
рентабельности расходов по обычным видам деятельности снизились. Рентабельность активов в 2020 году по сравнению с 2019 годом снизилась на 9,6%.
Снижение данного коэффициента может свидетельствовать о падении спроса на продукцию, работы, услуги и о перенакоплении активов. Рентабельность
оборотных активов снизилась на 15,6%, снижение показателя неблагоприятно характеризует деятельность организации и свидетельствует об уменьшении
отдачи от оборотных активов. Рентабельность собственного капитала снизилась на 25,6%. Такое резкое снижение показателя — повод для организации
пересмотреть свой инвестиционный портфель или разработать комплекс мер по повышению эффективности деятельности организации. Рентабельность
валовая снизилась на 13,8%, снижение показателя могло произойти вследствие сокращения объёмов продаж или демонстрирует неэффективность
хозяйственной деятельности. Также за анализируемый период снизилась рентабельность продаж по прибыли от продаж на 1,4%, увеличилась
рентабельность продаж по прибыли до налогообложения 3,1% и увеличилась рентабельность расходов по обычным видам деятельности на 1,4%.

Одним из критериев того, что финансовая политика организации рациональна, является превышение рентабельности собственного капитала над
величиной рентабельности активов. В ООО «РРT.RU» рентабельность собственного капитала больше рентабельности активов: в 2020 г. – 37,2% против
16,6% (превышение в 2,2 раза), в 2019 г. – 62,8 против 26,2% (превышение в 2,4 раза). Однако, если в 2019 г. рентабельность собственного капитала была
больше рентабельности активов в 2,4 раза, то в 2020 г. – 2,2 раза, то есть наблюдается отрицательная динамика снижения соотношения между
рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов. Необходимо сопоставить изменение рентабельности не только активов и
собственного капитала, но и затрат. Расчеты свидетельствуют, что в динамике по отношению к 2019 г. ситуация характеризуется тем, что все показатели
рентабельности снижаются. Снижение показателей рентабельности может свидетельствовать о том, что дела у организации ухудшаются, прибыльность
падает и пора вести речь о мероприятиях антикризисного управления. Таким образом, анализ показателей рентабельности предприятия выявил, что в
динамике за анализируемый период значения всех показателей снизились при росте рентабельности продаж и рентабельности расходов по обычным
видам деятельности.
 Двухфакторная модель Дюпона

  Чистая прибыль Чистая прибыль Выручка

𝑅𝑂𝐴= = ×
Средняя величина активов Выручка Средняя величина активов

  𝑅𝑂𝐴=𝑅𝑂𝑆 × 𝐾 𝑜𝑎

где ROA (Return On Assets) – коэффициент рентабельности активов;

ROS (Return On Sales) – коэффициент рентабельности продаж;
Kоа – коэффициент оборачиваемости активов.
 Трехфакторная модель Дюпона

  Чистая прибыль Чистая прибыль Выручка Активы

𝑅𝑂𝐸= = × ×
Собственный капитал Выручка Активы Собственный капитал

𝑅𝑂𝐸=𝑅𝑂𝑆 × 𝐾 𝑜𝑎 × 𝐿𝑅
 

где ROE (Return On Equity) – рентабельность собственного капитала;

ROS (Return On Sales) – рентабельность продаж;
Kоа – коэффициент оборачиваемости активов;
LR (Leverage ratio) – коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага).
 Пятифакторная модель Дюпона

Чистаяприбыль Прибыльдоналог. Прибыльдоналог. и выплат% Выручка Активы

 

𝑅𝑂𝐸= = × × ×
Прибыльдоналог. Прибыльдоналог. и выплат% Выручка Активы Собственныйкапитал
 𝑅𝑂𝐸=𝑇𝐵 × 𝐼𝐵 × 𝑅𝑂𝑆 × 𝐾 𝑜𝑎 × 𝐿𝑅

где TB (Tax Burden) – коэффициент налогового бремени;

IB (Interest Burden) – коэффициент процентного бремени;
ROS (Return On Sales) – рентабельность продаж предприятия;
Kоа – коэффициент оборачиваемости активов;
LR (Leverage ratio) – коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага).
 Список использованных источников
литературы
• 1. Косолапова М.В., Свободин В.А. Комплексный экономический анализ
хозяй ственной деятельности. Учебное пособие -М.: Инфра-М, 2018. – с. 251-258;
• 2. Мельник М.В., Егорова С.Е., Кулакова Н.Г., Юданова Л.А. Комплексный
экономический анализ. Учебное пособие -М.: Инфра-М, 2020. - с. 132-137;
• 3. Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите. – М.: Дело, 2014. –
с.134 - 136;
• 4. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяй ственной деятельности предприятия.
-М.: Инфра-М, 2017.- с. 150-162;
• 5. Электронный журнал. Финансово-инвестиционный журнал Жданова Василия
и Жданова Ивана. https://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html.
•  
Спасибо за внимание!