SISTEMA BANCARIO ARG.

Universidad Abierta Interamericana

 Panorama década 80:

 Necesidades de Financiamiento domestico del

sector publico
 Reducida oferta de fondos prestables por
parte del sector privado.
 Aumento de los déficit fiscales, generado por
los compromisos con el exterior
 Racionamiento de los mercados financieros
internacionales (crisis de Deuda).
Cambios Macroeconómicos y
Financieros en la Argentina a
principios de los años noventa.
 Drástica disminución del ahorro privado.
 Hiperinflación de 1989-1990
 Plan Bonex. Reprogramación de la deuda
publica Interna.
 Canje de depósitos del sistema financiero,
por bonos.
 Plan de Convertibilidad.
 Reforma Impositiva ( reducción del déficit).
 Audaz política de Privatizaciones ( los ingresos
obtenidos fueron utilizados para reducir el
endeudamiento externo).
 Segundo trimestre de 1994, frente a cambios en
los mercados financieros externos, se evidencia
una desaceleración en la entrada de capitales, la
expansión económica empezó a perder fuerza y
reaparecieron los desequilibrios fiscales.
 El efecto tequila empeoro esta situación al
inducir la salida de capitales.
 Plan Brady. Renegociación de los
compromisos externos (readmisión del país en
mercados de capitales externos).
 Cambios institucionales
 Mayor seguridad jurídica a los depósitos en
moneda extranjera.
Evolución del sistema bancario en el
marco de la liberalización financiera.
 Sistema bancario argentino opera con un número
elevado de instituciones (físicamente
sobredimensionado cuando se lo compara con el
volumen de fondos)
 Si bien el numero de habitantes por sucursal, es
similar al de los países industrializados, es grado
de monetización es bajo.
 El uso de servicios bancarios por parte de la
población es bajo( bajo índice de bancarizacion)
 Dic 1980 Dic 1991 Dic 1994 Ago 1995 Nov 1996

Tipo de entidad ent. Suc ent. Suc ent. Suc ent. Suc ent. Suc
Bancos públicos 4 695 6 931 6 907 4 594 3 553
nacionales

Bancos públicos 31 1145 29 916 27 752 29 1012 21 920

provinciales
y
municipales

Total banco 35 1840 35 1847 33 1659 33 1606 24 1473

Públicos
Bancos 57 1090 66 1198 59 1467 59 1807
privados
nacionales

Bancos 27 215 31 322 31 360 31 405 28 375

extranjeros

Bancos 44 799 38 842 12 524 8 350

cooperativos

Total Bancos 179 1999 132 2211 135 2400 105 2396 95 2532
privados
Total Bancos 214 3839 167 4058 168 4059 135 4002 119 1005

Total Ent. No 255 280 47 25 37 22 31 51 25 44

bancarias

Total del 469 4119 214 4086 205 4081 166 4053 144 4049
sistema
 Iniciativas de ajuste estructural fueron muy escasas durante la
fase expansiva inicial del Plan de Convertibilidad.
 Crisis financiera de 1980-1981
 Reducción de tamaño del sistema financiero.
 Muchos bancos e instituciones no bancarias privadas que
experimentaban dificultades fueron liquidadas por el banco
central o absorbidas por otros bancos.
 1980: 469 Instituciones (214 bancos, 255 no bancarias)
1991: 214 (167 bancos, 47 no bancarias)

Significativo incremento en la concentración de capitales.
Concentración de depósitos bancarios

Dic 79 Dic 85 Dic 90 Dic 94

5 mayores 27.7 42.5 41.2 33.0
bancos

10 mayores 40.2 54.6 54.1 50.6

bancos

20 mayores 56.5 66.7 67.8 65.3

bancos

Resto del 43.5 33.4 32.2 34.7

sistema
Concentración de depósitos en la
banca privada
 Crecimiento notablemente veloz de los
prestamos bancarios, producto de la rápida
evolución de los depósitos y del renovado
acceso de los bancos a líneas externas de
crédito, el boom inicial originado por el plan
de convertibilidad genero una fuerte
demanda de prestamos. Este exceso de
demanda genero altas tasas de interés , que
les permitió a los bancos obtener notables
beneficios..
 Restricciones tradicionalmente impuestas por el
sistema bancario interno a potenciales pequeños
clientes persistieron claramente después del
lanzamiento del Plan de Convertibilidad.
 Un acceso limitado al crédito bancario y a otros
servicios financieros pueden dificultar
seriamente el desarrollo económico.
 A lo largo de los últimos cinco años, los
denominados “deudores principales” del sistema
(deudores que superan los 250.000 dólares o q se
encuentran entre los principales 50 deudores de
cualquier institución financiera), concentraron el
60% del total del crédito bancario
 4)La banca publica conserva una posición clave
en el sistema financiero interno.
 Los bancos públicos cumplieron un rol crucial a lo
largo del periodo de industrialización basado en la
sustitución de importaciones, reemplazando a los
mercados de capitales internos como proveedores
de financiamiento a largo plazo.
 Colapsado este modelo, estos banco cayeron en
una profunda crisis.
 La mayoría de estos banco fue privatizada.
 5) La liberalización y la competencia creciente con
otros mercados de capitales condujo a un rápido
desarrollo de la banca universal, planteando nuevas
amenazas a la regulación prudencial y a la
supervisión bancaria.
 Un marco regulatorio permisivo hizo posible una fuerte expansión
de las actividades no tradicionales de los bancos comerciales y
desalentó, el desarrollo de inst. Bancarias mas especializadas.
 La actividad de la banca universal, al permitir protafolios mas
diversificados, protege a los intermediarios financieros de la
inestabilidad de las tasa de interés, de los tipos de cambio e
inflación.
 Como consecuencia, desaparecen banco de inversión y desarrollo.
 Banco hipotecario, cuya privatización esta bajo consideración del
congreso.
 6)
 El nuevo régimen monetario limito marcadamente los poderes del banco central en lo referente al manejo
de la política monetaria y a su capacidad para enfrentar shocks potencialmente desestabilizadores.
Como resultado de ello, el sistema financiero se volvió mucho mas vulnerable al riesgo sistemático.
 1992 carta orgánica del banco central, estableció la autonomía de la institución con respecto al poder
ejecutivo.
 Plena responsabilidad de la administración de la política monetaria y la supervisión del sistema
financiero.
 Sin embargo, en la practica, se limito el alcance de los instrumentos monetarios y la capacidad de la
institución para establecer una red de seguridad apropiada frente a shocks.
 El nuevo régimen establecía que el Banco central debía mantener reservar libre de disponibilidad en oro
y divisas equivalentes al 100% de su base monetaria. Durante el 1 directorio hasta un máximo de 20%
de dichas reservas podían constituirse con bonos públicos.
 A partir del segundo directorio, se elevo al 33%.
 Eliminación del seguro al deposito.
 Fondo limitado especial, establecido con contribuciones voluntarias de las instituciones financieras
reemplazo al esquema publico de garantía de los depósitos previamente vigente, su pequeño volumen
en relación a los depósitos del sistema desalentó a los banco a adherir a dicho esquema.
 La ausencia de un esquema de seguro de depósitos, así como la de un prestamista de ultima instancia,
dejaron al sistema financiero sin una red de seguridad.
 7)
 Antes de la crisis la supervisón bancaria en la Argentina era
todavía muy débil.
 Actitud superficial en la supervisión y en la aplicación de las
regulaciones prudenciales con anterioridad a la crisis.
 Fines de 1994, las autoridades de supervisión aun no se
encontraban en condiciones de llevar a cabo inspección
regulares exhaustivas en las instituciones financieras de acuerdo
con los estándares internacionales modernos.
 Un numero significativo de banco saco ventaja de esta situación,
inclusive incumpliendo con cuestiones prudenciales básicas, y
en muchos casos estos, no información al banco central su real
estado de situación en forma precisa.