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Anlise Financeira
Hermano Perrelli
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E mais perguntas...
Qual a margem de lucro estimada?
Qual o ponto de equilbrio estimado? Quais as necessidades financeiras e seus custos? Qual a necessidade de capital de giro? Qual a estimativa de fluxo de caixa, pay-back e
Plano Financeiro
Projees semestrais para um perodo de 3 anos
Investimento inicial Despesas fixas Projeo do fluxo de caixa Resultado financeiro projetado
Fluxo de Caixa
RECURSOS POTENCIAIS disposio do empreendedor
Entradas de Caixa
CAIXA
Sadas de Caixa
CONTAS A RECEBER
CONTAS A PAGAR
INVESTIMENTOS
VENDAS
ESTOQUES
PRODUO
EQUIPAMENTO S E INSTALAES
Fluxo de Caixa
Atividades de negcio que resultam em entradas
e sadas do caixa Fluxo de caixa a projeo dessas entradas e sadas (fluxo financeiro do negcio) Dificuldades algumas entradas e sadas so de difcil projeo dificuldade em quantificar E/S associadas ao risco
de um novo negcio
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fluxo de caixa pode-se: manter a contabilidade de caixa basear-se num fluxo de caixa histrico de um
negcio similar fazer a anlise da sensibilidade do fluxo de caixa
do negcio devido simulao da variao das vendas e custos da atividades do negcio. Variaes de at 20% devem ser suportadas pelo negcio, caso contrrio pode ser uma indicao de que o negcio invivel.
entradas operacionais geradas pelas vendas igualam-se s sadas operacionais, decorrentes dos custos operacionais necessrios para produzir essas vendas no perodo especfico.
PO
IO
PEO
OAP
OPL
PO: perodo de incio de operao PEO: ponto de equilbrio operacional OAP: perodo de operao acima do PEO OPL: perodo de operao plena NMR: necessidade mxima de recursos
Tempo
NMR
Perodo de pay-back
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realizar todas as anlises para determinar a viabilidade e rentabilidade do negcio Critrios de anlise: ponto de equilbrio operacional; ponto de equilbrio
financeiro; margem operacional; mxima necessidade de recursos; pay-back; taxa interna de retorno.
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vendas (previso de vendas) Custos Operacionais fixos: salrios, encargos, pr-labore, seguros,
aluguel, despesas administrativas, contador, etc variveis: matria-prima, propaganda, despesas de vendas, impostos, manuteno, consultorias especializadas, etc
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Rentabilidade
Pay-back: o perodo de recuperao do
investimento. Ocorre quando o saldo operacional acumulado atinge zero. Taxa interna de retorno: a taxa de juros recebida para um investimento que consiste em pagamentos (valores negativos) e receitas (valores positivos) que ocorrem em perodos regulares.
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Observaes Gerais
No gaste excessivamente com em itens que
no contribuem para o resultado do negcio Priorize financiamentos pequenos e especficos Financiamento ideal: menor custo financeiro, grande perodo de carncia, pagamento a longo prazo e um mnimo de garantias
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Observaes Gerais
Anlise financeira funo da previso de
vendas (plano de vendas) Planilhas eletrnicas so boas ferramentas para realizar a anlise financeira (MS Excel, etc) Sistemas de contas a pagar e receber MS Money e Intuit Quicken Um contador bom e honesto ajuda
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