A Insero Brasileira no Mercado

Mundial

XXXI Encontro dos Cursos de Cincias Econmicas do Rio Grande do Sul

Fernando Puga BNDES

1

ndice Brasil no Mapa das Exportaes Mundiais

- O Brasil uma economia primrio exportadora? As Mudanas nos Coeficientes de Comrcio
- Est em curso um processo de desindustrializao?

Investimento e Perspectivas
- Para onde est indo o investimento? - O aumento no investimento sustentvel?

- possvel falar em descolamento?

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ndice Brasil no Mapa das Exportaes Mundiais

- O Brasil uma economia primrio exportadora? As Mudanas nos Coeficientes de Comrcio
- Est em curso um processo de desindustrializao?

Investimento e Perspectivas
- Para onde est indo o investimento? - O aumento no investimento sustentvel?

- possvel falar em descolamento?

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Brasil menos especializado em recursos naturais do que a maioria dos pases

Especializao em Recursos Naturais Especializao em Trabalho

Brasil: pas do Hemisfrio Sul com exportao relevante de bens de alta tecnologia
Especializao em Escala

Especializao em Alta Tecnologia

Source: Secex
4

Especializao em Recursos Naturais

Setores intensivos em recursos naturais responderam por 48% das exportaes brasileiras ...

Participao dos Intensivos em Recursos Naturais nas Exportaes dos Pases, em 2005
80 70 62% 60 56% 48% 42% 40 30 23% 20 10 0
Mexico Canad China Chile Est. Unidos Argentina Austrlia Rssia Total ndia Brasil

68%

71%

... mas na Austrlia foi 62%, Argentina 68% e na Rssia 71%

50

26%

29%

15% 9,3%

Agropecuria Madeira

Extrao Mineral Papel e celulose

Petrleo e lcool Prod. de Min. Met.

Alimentos e bebidas

Especializao em Trabalho

Existem 2 reas de concentrao geogrfica de economias intensivas em trabalho

Participao dos Intensivos em Trabalho nas Exportaes dos Pases, em 2005

40 35 32% 29% 23% 17% 11% 38%

Setores intensivos em trabalho responderam por apenas 7% das exportaes brasileiras concentrao em couro e calados

30 25 20 15 10 6,4% 5 0
Mxico Alemanha

6,7%

7,5%

8,5%

10%

China

Turquia

Est. Unidos

Total

Polnia

Brasil

frica do Sul

Txtil

Vesturio

Couro e Calados

Produtos de metal

Mveis/Jias/Diversos

ndia

Italia

Especializao em Escala

Relao de economias intensivas em escala inclui industrializados e pases com baixa renda per capita

Participao dos Intensivos em Escala nas Exportaes dos Pases, em 2005

ndice de especializao em escala brasileiro = 1

50 45 41% 40 35 30 28% 24% 24% 24% 29% 30% 35% 32% 42%

49% 42%

Mxico

Hungria

China

Rssia

Chile

Est. Unidos

Alemanha

Polnia

Japo

Brasil

Total

Qumica

Borracha e plstico

Metalurgia

Veculos automotores

frica do Sul

Porm a pauta de exportaes mais diversificada que Rssia, Mxico, Chile e frica do Sul

25 20 15 10 5 0 14%

ndia

Especializao em Alta Tecnologia

Grupo de pases em que mais visvel a concentrao geogrfica

3 regies responsveis por 80% das exportaes mundiais

Participao dos Intensivos em Alta Tecnologia nas Exportaes dos Pases, em 2005
51% 50 43% 47% 38% 33% 30 48%

Brasil exporta mquinas e equipamentos e avies Baixa especializao brasileira por conta do complexo eletrnico

40

20 11% 10 3,9% 0 3,9% 8,3% 8,5%

17%

Mxico

Rssia

Alemanha

China

Mquinas e equipamentos Mat. Eletrnico/ comunicaes

frica do Sul

Mq. escritrio e informtica Instr. Mdicos e pticos

Aparelhos eltricos Aviao/Ferrov./Emb./Motos

Est. Unidos

Argentina

Austrlia

Japo

ndia

Brasil

Total

O Brasil uma economia primrio exportadora?

Brasil tem especializao maior em setores intensivos em recursos naturais, mas no uma economia primrio exportadora
As exportaes brasileiras so mais diversificadas frente a pases com essa especializao Brasil desenvolveu competncias que no decorrem apenas de vantagens naturais, quer relacionadas a fatores geogrficos ou populacionais

ndice Brasil no Mapa das Exportaes Mundiais

- O Brasil uma economia primrio exportadora? As Mudanas nos Coeficientes de Comrcio
- Est em curso um processo de desindustrializao?

Investimento e Perspectivas
- Para onde est indo o investimento? - O aumento no investimento sustentvel?

- possvel falar em descolamento?

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Saldo Comercial com Queda Significativa

Balana Comercial (US$ bilho)
180 160

Exportao
140 120 100 80 60 40 20 0 97 (20)
200 180 160

Supervit Comercial US$ 40 bilho em 2007

Importao

US$ 32 b. Mai/07 a Abr/08

Saldo Comercial

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07

Balana Comercial (US$ bilho) a preos constantes de 2005

Deteriorao do Saldo Comercial seria maior se no fosse a melhora nos termos de troca

140 120 100 80

Exportao

Importao
60 40 20 0 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

11

O coeficiente de importaes da indstria atingiu ponto recorde, em mais de 25 anos, enquanto o coeficiente de exportaes est estagnado
25

Coeficientes de Comrcio

20

Coeficiente de Exportao
15

Exportao Produo

10

Coeficiente de Importao
-

Importao Produo - Exportao + Importao

85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 12

Cinco setores tiveram um dficit comercial total de US$ 32 bilhes, em 2007

Balana Comercial - 2007 (US$ bilho)
Grupos e Principais Setores Total* Agropecuria Indstria Baseada em Recursos Naturais Extrao Mineral Petrleo e lcool (inclui refino) Alimentos e Bebidas Papel e Celulose Intensiva em Trabalho Txtil e Vesturio Couro e Calados Intensiva em Escala Qumica Metalurgia Veculos Automotores Int. em Engenharia e Tecnologia Mq. e Equipamentos Materiais Eltricos Mat. Eletrnico/Comunic. Aviao/Ferrov./Emb./Motos
* inclui setores no classificados. Fonte: Secex, Funcex (elaborao prpria).
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Export. 160,6 15,6 142,0 80,3 12,7 14,9 26,8 4,7 9,9 2,2 4,3 43,3 9,1 17,3 14,3 24,0 9,1 3,3 2,8 7,6 0

Import. 120,6 2,5 118,0 33,0 3,7 21,2 3,3 1,3 6,1 2,4 0,6 42,5 23,5 6,2 9,6 38,7 12,2 4,5 9,6 4,2 0

Saldo 40,0 13,1 23,9 47,3 9,0 (6,3) 23,5 3,3 3,8 (0,2) 3,8 0,7 (14,4) 11,1 4,7 (14,7) (3,1) (1,2) (6,8) 3,4

Desempenho dos setores intensivos em recursos naturais vem sustentado o saldo comercial
Saldo Comercial US$ bilho
60 50

Recursos Naturais
40 30 20

Escala
10 97 (10) 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Trabalho

Engenharia e Tecnologia
(20)
14

Exportaes dos intensivos em escala e tecnologia subiram ...

Exportaes US$ bilho
90 80 70 60 50

Recursos Naturais

Escala
40 30 20 10

Engenharia e Tecnologia

Trabalho
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
15

... e a produo tambm aumentou muito ...

Produo Fsica da Indstria (2003 = 100)
150

140

Engenharia e Tecnologia
130

Escala

120

110

Trabalho
100

Recursos Naturais

90 03 04 05 06 07

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... mas as importaes subiram muito mais.

Importaes US$ bilho
45

Escala
40 35 30 25 20 15 10

Engenharia e Tecnologia

Recursos Naturais

Trabalho
5 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
17

Deteriorao do saldo comercial est relacionado ao forte aumento no consumo domstico

Consumo Domstico, preos de 2003 (2003 = 100)
170 160 150 140

Engenharia e Tecnologia Escala

130 120 110 100 90 03 04 05 06 07

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Trabalho

Recursos Naturais

Desempenho modesto em complexo eletrnico e qumica Veculos e Mquinas e Equipamentos forte aumento da produo
Desempenho de Setores Selecionados US$ bilhes de 2005
90 80 70 60 50 40 30 20 10 1996 1998 2000 2002 2004 2006 1997 1999 2001 2003 2005 2007 1996 1998 2000 2002 2004 2006 1997 1999 2001 2003 2005 2007 1996 1998 2000 2002 2004 2006

Complexo Eletrnico

Mquinas e Equipamentos

Veculos Automotores

Qumica

Petrleo e lcool

Consumo Domstico

Produo

Importao

Exportao
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Est em curso um processo de desindustrializao?

- A produo industrial tem tido um bom desempenho

Desempenho industrial foi melhor em setores que mais se beneficiam do aumento do consumo familiar e do investimento A expanso das importaes foi complementar ao aumento da produo

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ndice Brasil no Mapa das Exportaes Mundiais

- O Brasil uma economia primrio exportadora? As Mudanas nos Coeficientes de Comrcio
- Est em curso um processo de desindustrializao?

Investimento e Perspectivas
- Para onde est indo o investimento? - O aumento no investimento sustentvel?

- possvel falar em descolamento?

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Mapeamento dos Investimentos

Setores Analisados
Indstria (10)
Petrleo e Gs Extrativa mineral Automotivo Siderurgia Petroqumica Papel e celulose Sucroalcooleiro Eletroeletrnica Software Frmacos

Infra-Estrutura (5)
Energia Eltrica Comunicaes Saneamento Ferrovias Portos

Construo Civil (1)

Construo Residencial

Fonte: PDI-BNDES, Prospeco do Investimento, APE/BNDES

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Abrangncia do Mapeamento 2008-2011

53% da FBCF da economia*

70% dos investimentos da Indstria*

70% dos investimentos da Infra-Estrutura*

73% das Operaes Diretas do BNDES*

* Dados referentes a 2006
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Perspectivas de volume expressivo de investimentos entre 2008-2011: R$ 1,2 trilho

Investimentos Totais Mapeados (2008/2011) Mdias anuais em %

Investimentos (2008-2011) R$ bilho % 447,0 231,7 535,0 1.213,7 36,8 19,1 44,1 100,0

Indstria Infra-Estrutura Construo Residencial Total

Fonte: PDI-BNDES, Prospeco do Investimento, APE/BNDES

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Esse desempenho representa uma forte expanso nos investimentos 12% a.a. na comparao com 2003/2006

Crescimento nos Investimentos Totais Mapeados (2008 - 2011 / 2003 - 2006)

Mdias anuais em %

Setores Indstria Infra-Estrutura Construo Residencial

Fonte: PDI-BNDES, Prospeco do Investimento, APE/BNDES

Taxa de Crescimento (em % a.a.) 12,4 13,2 10,7 11,8

Total

25

Indstria: Petrleo & Gs e Minerao respondem por 64% dos investimentos mapeados ...

Investimentos Industriais Mapeados (2008/2011)

Investimentos (2008-2011) R$ bilhes Indstria Petrleo e gs Extrativa mineral Automotivo Siderurgia Papel e celulose Petroqumica Sucroalcooleiro Eletroeletrnica Frmacos Software 447,0 202,8 81,3 35,0 31,2 27,4 26,4 20,5 14,0 5,1 3,3 % 100,0 45,4 18,2 7,8 7,0 6,1 5,9 4,6 3,1 1,1 0,7
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Fonte: PDI-BNDES, Prospeco do Investimento, APE/BNDES

... contudo, no h indicaes de um movimento de desindustrializao

Mapeamento mostra crescimento generalizado do investimento
Crescimento nos Investimentos Mapeados (2008 - 2011 / 2003 - 2006)
Taxa de Crescimento (em % a.a.) 12,4 9,9 16,4 9,5 12,1 20,3 36,1 9,0 8,1 5,6 10,5

Mdias anuais em %

Setores Indstria Petrleo e gs Extrativa mineral Automotivo Siderurgia Papel e celulose Petroqumica Sucroalcooleiro Eletroeletrnica Frmacos Software

Fonte: PDI-BNDES, Prospeco do Investimento, APE/BNDES

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Determinantes do investimento no esto relacionados a fatores conjunturais

O aumento no investimento sustentvel

PETRLEO E EXTRATIVA MINERAL Expanso do Mercado Internacional SIDERURGIA E PAPEL E CELULOSE
Deslocamento de Bases Produtivas dos pases desenvolvidos para os pases em desenvolvimento PETROQUMICA Encadeamento (Comperj) e Expanso do segmento alcoolqumico VECULOS AUTOMOTORES Aumento do crdito e da demanda interna
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Comentrios Finais
O Brasil possui uma indstria bastante diversificada o pas do Hemisfrio Sul com exportao relevante de bens de alta tecnologia No h um movimento de desindustrializao da economia. A preocupao maior com a forte concentrao do saldo comercial em setores intensivos em recursos naturais e com eventual reverso do preo internacional de commodities.

Projetos em curso e anunciados mostram a perspectiva de continuidade do ritmo de crescimento dos investimentos na indstria. Cabe destacar o deslocamento de bases produtivas do Hemisfrio Norte para o Brasil nos setores de siderurgia e papel e celulose.
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