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TABASCO
División Académica de Ciencias Económico
Administrativas
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN
Capital Financiero
M.A. y C.P. Mario Pedrero Sibilla
Equipo No. 1
Lilia Rosa Abarca Apátiga
Edgar Abraham Palma Orozco
Carlos Omar Arévalo Rodríguez
EDGAR
CARLOS
ADMINISTRA
CION DE
CAPITAL DE
TRABAJO
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE
TRABAJO
ü Para poder administrar el capital trabajo se utiliza
comúnmente los principios de las finanzas:
oOpciones.
Busca opciones ocultas y reconozca su valor como la opción
de refinanciar deuda a largo plazo.
oEficiencia de los mercados de capital.
evalúa periódicamente las alternativas del mercado para
asegurarse que sigan siendo competitivas.
oConductista:
Utilizas practicas comunes en la industria como punto de
partida para lograr una operación eficiente
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO
oventaja comparativa:
Es subcontratar actividades de negocios a proveedores
externos si estos pueden proporcionar los servicios de
forma mas económica y competente.
oTransacciones bipartitas:
La falta de ética para obtener utilidades a corto plazo a
expensas de un proveedor pierde dañar y hasta destruir
una relación redituable a largo plazo.
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE
TRABAJO
vImpactos de ventas
vLiquidez
vRelaciones con los interesados
vMezcla de financiamiento a corto plazo .
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE
TRABAJO
ADMINISTRACION DE EFECTIVO
EFECTIVO (LIQUIDO)
VALORES NEGOCIABLES A CORTO PLAZO
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO
ADMINISTRACION DE EFECTIVO
EFECTIVO (LIQUIDO)
VALORES NEGOCIABLES A CORTO PLAZO
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO
DEMANDAS DE DINERO
•PARA TRANSACCIOES
•POR PRECAUCION
DEMANDA DE
DINERO •ESPECULATIVA
**SALDOS
COMPENSADORES
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO
• PAPEL COMERCIAL
MODELOS DE DEMANDA DE
EFECTIVO PARA
TRANSACCIONES
MODELO BAUMOL
M*
10 20 1 mes t
días días
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO
T = $12,000,000.00
B= $312.50
i= 0.12
Caso FOX
C= ?
N= ?
C= 2B T 2(312.50)(12,000,0
$250,00
00)
0
i 0.12
12,000,00 250,00
COSTO= 0 0 0 = 15,000 + 15,000 =
312.50 250, .12 2 $30,000
000
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO
FLOTANTE
Cuando extendemos un cheque pasa cierto
tiempo antes de que los fondos se saquen
de nuestra cuenta de cheques, este retardo
se debe al tiempo que el banco tarda en
restar el monto del saldo de la cuenta.
• Desembolso controlado
• Cajas de seguridad
ADMINISTRACION DE EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO
FINANCIAMIENTO A CORTO
PLAZO
Fondos a corto plazo son obligaciones de deuda
que originalmente se programaron para
restituirse antes de un año.
CRÉDITO COMERCIAL