CIRUELA

JAIRO CASTELLANOS
DANIEL MESA
SEBASTIAN JIMENEZ
OSCAR GUIO

COLONFRUIT
Es una empresa productora de
productos a base de pulpa de fruta.
Sera creada con el fin de suplir las
necesidades de los consumidores
partiendo de un elevado estndar de
calidad dado por la cuidadosa
seleccin de materia prima.

Porque consumir caramelos

de azucarados de ciruela?
porque aportan mucha energa y fibra as
mismo mejora el trnsito intestinal y regula
la digestin, ayuda a prevenir el cncer de
colon gracias al las propiedades de su
materia prima la ciruela.

MERCADO
Se manejara un mercado regional
Nuestro producto esta dirigido a los estratos 2,3y 4.
ESTRATEGIAS:
Competir en base a la diferenciacin del producto.
Dar a conocer los productos como innovadores y que
representen un benefici para la salud de nuestros
clientes.

DISTRIBUCIN

Consumidor

PRESUPUESTO DE INVERSION
ACTIVOS FIJOS
DESCRIPCION

CANT

VALOR UNITARIO

VALOR TOTAL

Marmita

$ 10.000.000

$ 10.000.000

Estufa industrial

$ 7.500.000

$ 7.500.000

Pailas

$ 250.000

$ 750.000

Bandejas

10

$ 10.000

$ 100.000

Estiba metalica

$ 150.000

$ 150.000

Cortadora industrial

$ 130.000

$ 260.000

Mesas

$ 60.000

$ 240.000

Sillas

10

$ 25.000

$ 250.000

Utensilios

$ 300.000

Gramera

$ 30.000

$ 30.000

Recipientes

$ 30.000

$ 90.000

licuadoras

$ 80.000

$ 160.000

Total activos fijos

$ 19.830.000

Adecuaciones
Pintura

$ 600.000

Electricas

$ 400.000

Gas

$ 350.000

Total de adecuaciones

$ 1.350.000

Otras inversiones
Gastos legales

$ 300.000

registro sanitario invima

$ 1.600.000

Total Otras inversiones

$ 1.900.000

TOTAL

$ 23.080.000

PRESUPUESTO MATERIA PRIMA DIRECTA MENSUAL AO 2011

VALOR
UNIDAD
Q PLAN
REND
Q REQUE
VALOR TOTAL
UNITARIO
KILOS
70000
0,43
30.240
870
26.308.800
KILOS
70000
0,22
15.120
1.800
27.216.000
UNIDAD
70000
1
70.000
130
9.100.000
unidad
70000
1
70.000
30
2.100.000
Unidades
70000
24
1.680.000
2,2
3.696.000
Unidades
70000
0,0083
583
400
233.333
TOTAL ANUAL
68.654.133
TOTAL MENSUAL
5.721.178

DESCRIPCION
Pulpa de fruta
Azucar
Caja contenedora
Etiqueta
Papel capacito
Caja Carton

PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA

SEGURIDAD SOCIAL
DESCRIPCION

CANTIDAD

OPERARIOS
EMPACADORES

1
2

SALARIO
566700
1133400

AUXILIO DE
TRANSPORTE

SALUD

67800
203400

48169,5
96339

PENSION
68004
136008

PARAFISCALES

RIESGOS II
5916,348
11832,696

CCF

ICBF

22668
45336

17001
34002

SENA
11334
22668

PRESTACIONES SOCIALES
PRIMA
52.875
111.400

CESANTIAS
52.875
111.400

INTERESES
529
1.114

VACACIONES

DOTACION

23.613
47.225
TOTAL MENSUAL
TOTAL ANUAL

16.375
32.750

TOTAL
953.859
1.986.875
2.940.734
35288806

DOTACION
Overol
Gorro
Tapabocas
Guantes
Botas
TOTAL
DOTACION ANUAL
DOTACION MENSUAL

VALOR
UNITARIO
30000
3000
3000
4500
25000
65500
196500
16375

CIF
TOTAL

DECRIPCION
MPI
MOI
SP
OS
D
TOTAL ANUAL

1.500.000
11.380.809
5.928.000
4.080.000
2.025.700
24.914.509
GASTOS DE VENTAS

GASTOS ADMINISTRACION
DESRIPCION

DESCRIPCION

VALOR TOTAL

Servicios Pblicos

1.032.000

VALOR TOTAL

Nomina ventas

8.698.496

Nmina Administrador

13.047.744

Distribucion

1.200.000

TOTAL ANUAL

14.079.744

VALOR TOTAL ANUAL

9.898.496

AMORTIZACION (2 aos)
Adecuaciones

1350000

Otras inveriones

1900000 Ao 1

Total

3250000

Ao 2
1625000

1625000

P= 15000.000
i= 23,87 % EA
N= 60 meses
Pagadero mensual
Ao

Cuota

Interes

0
1
2
3
4
5

$ 4.930.382
$ 4.930.382
$ 4.930.382
$ 4.930.382
$ 4.930.382
$ 24.651.910

Total

Capital
$ 3.061.928
$ 2.615.928
$ 2.063.467
$ 1.379.135
$ 531.452
$ 9.651.910

Saldo
$ 15.000.000
$ 13.131.546
$ 10.817.091
$ 7.950.177
$ 4.398.930
$0

$ 1.868.454
$ 2.314.454
$ 2.866.915
$ 3.551.247
$ 4.398.930
$ 15.000.000

PRECIO
Ao 1
Precio

$ 2.415

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$ 2.415

$ 2.415

$ 2.415

$ 2.415

85000

89250

93712,5

98398,125

103318,0313

$ 205.275.000

$ 215.538.750

$ 226.315.688

$ 237.631.472

$ 249.513.045

Margen

7%

Cantidad
Ventas

Ao 2

Incremento en ventas

5%

ESTADO DE RESULTADOS
Ao 1

Ao 2

VENTAS

$ 169.061.904

$ 177.515.000

$ 186.390.750

$ 195.710.287

$ 205.495.801

COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS

$ 123.488.388

$ 135.031.867

$ 141.783.461

$ 148.872.634

$ 156.316.266

5369060,335

5637513,352

5919389,019

6215358,47

+ Materia prima directa

68.654.133

72086840

75691182

79475741,1

83449528,16

+ Mano de obra directa

35288806

37053245,8

38905908,09

40851203,5

42893763,67

24.914.509

26160234,63

27468246,37

28841658,68

30283741,62

5369060,335

5637513,352

5919389,019

6215358,47

6526126,394

UTILIDAD BRUTA

$ 45.573.517

$ 42.483.132

$ 44.607.289

$ 46.837.653

$ 49.179.536

GASTOS OPERACIONALES

$ 26.003.940

$ 27.202.852

$ 28.461.710

$ 29.783.510

$ 31.171.401

$ 14.079.744

$ 14.783.731

$ 15.522.918

$ 16.299.064

$ 17.114.017

Depreciacion

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

Ventas

$ 9.898.496

$ 10.393.421

$ 10.913.092

$ 11.458.747

$ 12.031.684

Amortizacion

$ 1.625.000

$ 1.625.000

$0

$0

$0

$ 19.569.576

$ 15.280.280

$ 16.145.579

$ 17.054.143

$ 18.008.135

$ 3.061.928

$ 2.615.928

$ 2.063.467

$ 1.379.135

$ 531.452

$ 16.507.649

$ 12.664.352

$ 14.082.111

$ 15.675.008

$ 17.476.683

$ 5.447.524

$ 4.179.236

$ 4.647.097

$ 5.172.753

$ 5.767.305

$ 11.060.125

$ 8.485.116

$ 9.435.015

$ 10.502.255

$ 11.709.377

RESERVA

$ 1.106.012

$ 848.512

$ 943.501

$ 1.050.226

$ 91.749

UTILIDAD DEL EJERCICIO

$ 9.954.112

$ 7.636.604

$ 8.491.513

$ 9.452.030

$ 11.617.628

+ Invetario Inicial de productos terminados

+ CIFs

- Inventario final de productos terminados

Admon

UTILIDAD OPERACIONAL
+ Ingresos no
operacionales
+ Gastos no operacionales
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD ANTES DE RESERVA

Gastos de admon y de ventas incrementan

5% Anualmente

MPD, MOD, CIF aumentan

5% Anualmente

Cantidad aumenta

5% Anualmente

Ao 3

Ao 5

7203489,283

POLITICAS DE INVENTARIOS
inventario final de producto terminado

Ao 4

15 dias

BALANCE GENERAL
Activo
Activo Corrinete

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$0

$ 19.403.294

$ 19.873.458

$ 20.367.131

$ 20.885.488

$ 21.429.762

+ Caja

$0

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

+ Cuentas por cobrar

$0

$ 3.421.250

$ 3.592.313

$ 3.771.928

$ 3.960.525

$ 4.158.551

+ Inventario final Productos Terminados

$0

$ 5.982.044

$ 6.281.146

$ 6.595.203

$ 6.924.963

$ 7.271.211

$ 19.830.000

$ 17.804.300

$ 15.778.600

$ 13.752.900

$ 11.727.200

$ 9.701.500

$ 19.830.000

$ 19.830.000

$ 19.830.000

$ 19.830.000

$ 19.830.000

$ 19.830.000

$0

$ 2.025.700

$ 4.051.400

$ 6.077.100

$ 8.102.800

$ 10.128.500

$ 3.250.000

$ 24.710.223

$ 32.608.295

$ 44.255.117

$ 55.241.555

$ 66.373.238

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$0

$ 1.625.000

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$ 3.250.000

$ 23.085.223

$ 32.608.295

$ 44.255.117

$ 55.241.555

$ 66.373.238

$ 23.080.000

$ 61.917.817

$ 68.260.353

$ 78.375.148

$ 87.854.242

$ 97.504.501

$0

$ 14.829.445

$ 13.827.969

$ 14.778.266

$ 15.810.481

$ 16.936.920

+ Cuentas por pagar

$0

$ 2.084.143

$ 2.188.351

$ 2.297.768

$ 2.412.656

$ 2.533.289

+ Impuestos

$0

$ 12.745.302

$ 11.639.619

$ 12.480.498

$ 13.397.824

$ 14.403.631

$ 15.000.000

$ 13.131.546

$ 10.817.091

$ 7.950.177

$ 4.398.930

$0

$ 15.000.000

$ 13.131.546

$ 10.817.091

$ 7.950.177

$ 4.398.930

$0

$ 15.000.000

$ 27.960.991

$ 24.645.061

$ 22.728.443

$ 20.209.410

$ 16.936.920

$ 8.080.000

$ 8.080.000

$ 8.080.000

$ 8.080.000

$ 8.080.000

$ 8.080.000

+ Reserva legal

$0

$ 2.587.683

$ 4.040.000

$ 4.040.000

$ 4.040.000

$ 4.040.000

+ Utilidad del ejercicio

$0

$ 23.289.143

$ 22.179.636

$ 25.339.194

$ 27.201.643

$ 29.243.735

+ Utilidad de ejercicios anteriores

$0

$0

$ 9.315.657

$ 18.187.511

$ 28.323.189

$ 39.203.846

$ 8.080.000

$ 33.956.825

$ 43.615.293

$ 55.646.705

$ 67.644.832

$ 80.567.581

$ 23.080.000

$ 61.917.817

$ 68.260.353

$ 78.375.148

$ 87.854.242

$ 97.504.501

Activo Fijo
+ Maquinaria y Equipo
- Depreciacin acumulada
Otros Activos
+ Cargos diferidos
- Amortizacion acumulada
+ Inversiones en empresas relacionadas
Total Activo
Pasivo
Pasivo Corriente

Pasivo Largo Plazo

+ Bancos nacionales
Total pasivo
Patrimonio
+ Aportes

Total Patrimonio
Total Pasivo + Patrimonio

FLUJO DE EFECTIVO INDIRECTO (EGO)

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Utilidad del ejercicio

$0

$ 9.954.112

$ 7.636.604

$ 8.491.513

$ 9.452.030

$ 11.617.628

Partidas que no afectan el efectivo

$0

$ 4.756.712

$ 4.499.212

$ 2.969.201

$ 3.075.926

$ 2.117.449

+ Depreciacion

$0

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

+ Reserva

$0

$ 1.106.012

$ 848.512

$ 943.501

$ 1.050.226

$ 91.749

+ Amortizaciones

$0

$ 1.625.000

$ 1.625.000

$0

$0

$0

+ Provisiones

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 14.710.825

$ 12.135.816

$ 11.460.715

$ 12.527.955

$ 13.735.077

$0

$ 3.061.928

$ 2.615.928

$ 2.063.467

$ 1.379.135

$ 531.452

$0

$ 17.772.752

$ 14.751.744

$ 13.524.182

$ 13.907.090

$ 14.266.530

$0

-$ 1.022.881

-$ 1.591.808

$ 128.164

$ 168.975

$ 220.038

$0

$ 16.749.871

$ 13.159.936

$ 13.652.346

$ 14.076.065

$ 14.486.567

$ 23.080.000

-$ 4.930.382

-$ 10.902.849

-$ 9.512.345

-$ 10.025.290

-$ 10.601.600

$ 15.000.000

$0

$0

$0

$0

$0

+ Aportes

$ 8.080.000

$0

$0

$0

$0

$0

- Intereses

$0

$ 3.061.928

$ 2.615.928

$ 2.063.467

$ 1.379.135

$ 531.452

- Capital

$0

$ 1.868.454

$ 2.314.454

$ 2.866.915

$ 3.551.247

$ 4.398.930

- Dividendos

$0

$0

$ 5.972.467

$ 4.581.963

$ 5.094.908

$ 5.671.218

-$ 23.080.000

-$ 1.819.489

-$ 2.257.086

-$ 4.140.002

-$ 4.050.775

-$ 3.884.967

$ 19.830.000

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$0

$ 3.250.000

$ 1.819.489

$ 2.257.086

$ 4.140.002

$ 4.050.775

$ 3.884.967

Flujo despues de financiamiento e inversion

$0

$ 10.000.000

-$ 0

$0

$0

$0

Caja Anterior

$0

$0

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

Caja Actual

$0

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

$ 10.000.000

Flujo antes de ingresos y egresos no operacionales

+Gastos no operacionales
Flujo de Caja Bruto
(+/-) Variacion Capital Neto Operativo
Flujo Operacional
Financiamiento
+ Desembolsos

Inversion
- Compra AF
+ Venta AF
- Otras Inversiones

Polticas:
Ventas: 30 das 20% a crdito.
Proveedores: 30 das 30% a crdito.
Dividendos: se reparten por el 60% de utilidad.

FLUJO DE CAJA LIBRE

Ao 0
Utilidad del ejercicio

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$0

$ 9.954.112

$ 7.636.604

$ 8.491.513

$ 9.452.030

$ 11.617.628

+ Depreciacion

$0

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$ 2.025.700

+ Amortizacion

$0

$ 1.625.000

$ 1.625.000

$0

$0

$0

+ Reserva

$0

$ 1.106.012

$ 848.512

$ 943.501

$ 1.050.226

$ 91.749

+ Gastos no operacionales

$0

$ 3.061.928

$ 2.615.928

$ 2.063.467

$ 1.379.135

$ 531.452

$0

$ 17.772.752

$ 14.751.744

$ 13.524.182

$ 13.907.090

$ 14.266.530

$0

-$ 1.022.881

-$ 1.591.808

$ 128.164

$ 168.975

$ 220.038

+ Variacin AFOI

-$ 23.080.000

-$ 1.819.489

-$ 2.257.086

-$ 4.140.002

-$ 4.050.775

-$ 3.884.967

Flujo de Caja Libre

-$ 23.080.000

$ 14.930.382

$ 10.902.849

$ 9.512.345

$ 10.025.290

$ 10.601.600

Flujo de Caja Bruto

(+/-) Variacion de capital neto operativo

14930382
WACC
VPN
TIR
CAUE
EVA

30,57%

10902849 9512345 10025290

$ 5.267.511
43%
$ 2.186.268,08
$ 3.151.588

Wacc
30.57%
-23080000

10601600

ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
Ao 0

Ao 1

AV

Ao 2

AV

Ao 3

AV

Ao 4

AV

Ao 5

AV

Activo
Activo Corrinete

$0

$ 18.186.759

46,12%

$ 18.596.097

48,36%

$ 19.025.902

46,41%

$ 19.477.197

44,80%

$ 19.951.056

43,56%

+ Caja

$0

$ 10.000.000

25,36%

$ 10.000.000

26,01%

$ 10.000.000

24,39%

$ 10.000.000

23,00%

$ 10.000.000

21,83%

+ Cuentas por cobrar

$0

$ 2.817.698

7,15%

$ 2.958.583

7,69%

$ 3.106.512

7,58%

$ 3.261.838

7,50%

$ 3.424.930

7,48%

+ Inventario final Productos Terminados

$0

$ 5.369.060

13,61%

$ 5.637.513

14,66%

$ 5.919.389

14,44%

$ 6.215.358

14,30%

$ 6.526.126

14,25%

$ 19.830.000

$ 17.804.300

45,15%

$ 15.778.600

41,04%

$ 13.752.900

33,55%

$ 11.727.200

26,98%

$ 9.701.500

21,18%

$ 19.830.000

$ 19.830.000

50,28%

$ 19.830.000

51,57%

$ 19.830.000

48,37%

$ 19.830.000

45,62%

$ 19.830.000

43,29%

$0

$ 2.025.700

5,14%

$ 4.051.400

10,54%

$ 6.077.100

14,82%

$ 8.102.800

18,64%

$ 10.128.500

22,11%

$ 3.250.000

$ 3.444.489

8,73%

$ 4.076.575

10,60%

$ 8.216.577

20,04%

$ 12.267.352

28,22%

$ 16.152.319

35,26%

$ 3.250.000

$ 3.250.000

8,24%

$ 3.250.000

8,45%

$ 3.250.000

7,93%

$ 3.250.000

7,48%

$ 3.250.000

7,10%

$0

$ 1.625.000

4,12%

$ 3.250.000

8,45%

$ 3.250.000

7,93%

$ 3.250.000

7,48%

$ 3.250.000

7,10%

1819488,946

4,61%

4076575,185

10,60%

8216576,907

20,04%

12267351,91

28,22%

16152319,24

35,26%

$ 23.080.000

$ 39.435.548

100,00%

$ 38.451.272

100,00%

$ 40.995.378

100,00%

$ 43.471.749

100,00%

$ 45.804.876

100,00%

$0

$ 7.163.877

18,17%

$ 5.981.407

15,56%

$ 6.539.376

15,95%

$ 7.159.646

16,47%

$ 7.853.543

17,15%

+ Cuentas por pagar

$0

$ 1.716.353

4,35%

$ 1.802.171

4,69%

$ 1.892.280

4,62%

$ 1.986.894

4,57%

$ 2.086.238

4,55%

+ Impuestos

$0

$ 5.447.524

13,81%

$ 4.179.236

10,87%

$ 4.647.097

11,34%

$ 5.172.753

11,90%

$ 5.767.305

12,59%

$ 15.000.000

$ 13.131.546

33,30%

$ 10.817.091

28,13%

$ 7.950.177

19,39%

$ 4.398.930

10,12%

$0

0,00%

$ 15.000.000

$ 13.131.546

33,30%

$ 10.817.091

28,13%

$ 7.950.177

19,39%

$ 4.398.930

10,12%

$0

0,00%

$ 15.000.000

$ 20.295.423

51,46%

$ 16.798.499

43,69%

$ 14.489.553

35,34%

$ 11.558.576

26,59%

$ 7.853.543

17,15%

$ 8.080.000

$ 8.080.000

20,49%

$ 8.080.000

21,01%

$ 8.080.000

19,71%

$ 8.080.000

18,59%

$ 8.080.000

17,64%

+ Reserva legal

$0

$ 1.106.012

2,80%

$ 1.954.524

5,08%

$ 2.898.026

7,07%

$ 3.948.251

9,08%

$ 4.040.000

8,82%

+ Utilidad del ejercicio

$0

$ 9.954.112

25,24%

$ 7.636.604

19,86%

$ 8.491.513

20,71%

$ 9.452.030

21,74%

$ 11.617.628

25,36%

+ Utilidad de ejercicios anteriores

$0

$0

0,00%

$ 3.981.645

10,36%

$ 7.036.287

17,16%

$ 10.432.892

24,00%

$ 14.213.704

31,03%

$ 8.080.000

$ 19.140.125

48,54%

$ 21.652.773

56,31%

$ 26.505.825

64,66%

$ 31.913.173

73,41%

$ 37.951.332

82,85%

$ 23.080.000

$ 39.435.548

100,00%

$ 38.451.272

100,00%

$ 40.995.378

100,00%

$ 43.471.749

100,00%

$ 45.804.876

100,00%

Activo Fijo
+ Maquinaria y Equipo
- Depreciacin acumulada
Otros Activos
+ Cargos diferidos
- Amortizacion acumulada
+ Inversiones en empresas relacionadas
Total Activo
Pasivo
Pasivo Corriente

Pasivo Largo Plazo

+ Bancos nacionales
Total pasivo
Patrimonio
+ Aportes

Total Patrimonio
Total Pasivo + Patrimonio

ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS
Analisis aos 1-2
Ao 1

Ao 2

Analisis aos 2-3

Ao 3

Analisis aos 3-4

%

Ao 4

Analisis aos 4-5

Ao 5

VENTAS

$ 205.275.000

$ 215.538.750

$ 10.263.750

5,00%

$ 226.315.688

$ 10.776.938

5,00%

$ 237.631.472

$ 11.315.784

5,00%

$ 249.513.045

$ 11.881.574

5,00%

COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS

$ 137.587.004

$ 150.448.398

$ 12.861.394

9,35%

$ 157.970.818

$ 7.522.420

5,00%

$ 165.869.359

$ 7.898.541

5,00%

$ 174.162.827

$ 8.293.468

5,00%

$0

$ 5.982.044

$ 5.982.044

100,00%

$ 6.281.146

$ 299.102

5,00%

$ 6.595.203

$ 314.057

5,00%

$ 6.924.963

$ 329.760

5,00%

+ Materia prima directa

$ 83.365.733

$ 87.534.020

$ 4.168.287

5,00%

$ 91.910.721

$ 4.376.701

5,00%

$ 96.506.257

$ 4.595.536

5,00%

$ 101.331.570

$ 4.825.313

5,00%

+ Mano de obra directa

$ 35.288.806

$ 37.053.246

$ 1.764.440

5,00%

$ 38.905.908

$ 1.852.662

5,00%

$ 40.851.203

$ 1.945.295

5,00%

$ 42.893.764

$ 2.042.560

5,00%

+ CIFs

$ 24.914.509

$ 26.160.235

$ 1.245.725

5,00%

$ 27.468.246

$ 1.308.012

5,00%

$ 28.841.659

$ 1.373.412

5,00%

$ 30.283.742

$ 1.442.083

5,00%

$ 5.982.044

$ 6.281.146

$ 299.102

5,00%

$ 6.595.203

$ 314.057

5,00%

$ 6.924.963

$ 329.760

5,00%

$ 7.271.211

$ 346.248

5,00%

UTILIDAD BRUTA

$ 67.687.996

$ 65.090.352

-$ 2.597.644

-3,84%

$ 68.344.869

$ 3.254.518

5,00%

$ 71.762.113

$ 3.417.243

5,00%

$ 75.350.218

$ 3.588.106

5,00%

GASTOS OPERACIONALES

$ 26.003.940

$ 27.202.852

$ 1.198.912

4,61%

$ 28.461.710

$ 1.258.858

4,63%

$ 29.783.510

$ 1.321.800

4,64%

$ 31.171.401

$ 1.387.891

4,66%

$ 14.079.744

$ 14.783.731

$ 703.987

5,00%

$ 15.522.918

$ 739.187

5,00%

$ 16.299.064

$ 776.146

5,00%

$ 17.114.017

$ 814.953

5,00%

Depreciacion

$ 2.025.700

$ 2.025.700

$0

0,00%

$ 2.025.700

$0

0,00%

$ 2.025.700

$0

0,00%

$ 2.025.700

$0

0,00%

Ventas

$ 9.898.496

$ 10.393.421

$ 494.925

5,00%

$ 10.913.092

$ 519.671

5,00%

$ 11.458.747

$ 545.655

5,00%

$ 12.031.684

$ 572.937

5,00%

Amortizacion

$ 1.625.000

$ 1.625.000

$0

0,00%

$0

-$ 1.625.000

-100,00%

$0

$0

0,00%

$0

$0

0,00%

UTILIDAD OPERACIONAL

$ 41.684.055

$ 37.887.499

-$ 3.796.556

-9,11%

$ 39.883.159

$ 1.995.660

5,27%

$ 41.978.602

$ 2.095.443

5,25%

$ 44.178.817

$ 2.200.215

5,24%

+ Ingresos no operacionales

$0

$0

$0

0,00%

$0

$0

0,00%

$0

$0

0,00%

$0

$0

0,00%

$ 3.061.928

$ 2.615.928

-$ 446.000

-14,57%

$ 2.063.467

-$ 552.460

-21,12%

$ 1.379.135

-$ 684.333

-33,16%

$ 531.452

-$ 847.683

-61,46%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 38.622.128

$ 35.271.572

-$ 3.350.556

-8,68%

$ 37.819.692

$ 2.548.120

7,22%

$ 40.599.467

$ 2.779.775

7,35%

$ 43.647.365

$ 3.047.898

7,51%

IMPUESTOS

$ 12.745.302

$ 11.639.619

-$ 1.105.683

-8,68%

$ 12.480.498

$ 840.880

7,22%

$ 13.397.824

$ 917.326

7,35%

$ 14.403.631

$ 1.005.806

7,51%

UTILIDAD ANTES DE RESERVA

$ 25.876.825

$ 23.631.953

-$ 2.244.872

-8,68%

$ 25.339.194

$ 1.707.241

7,22%

$ 27.201.643

$ 1.862.450

7,35%

$ 29.243.735

$ 2.042.092

7,51%

$ 2.587.683

$ 1.452.317

-$ 1.135.365

-43,88%

$0

-$ 1.452.317

-100,00%

$0

$0

0,00%

$0

$0

0,00%

$ 23.289.143

$ 22.179.636

-$ 1.109.507

-4,76%

$ 25.339.194

$ 3.159.558

14,25%

$ 27.201.643

$ 1.862.450

7,35%

$ 29.243.735

$ 2.042.092

7,51%

+ Invetario Inicial de productos terminados

- Inventario final de productos terminados

Admon

+ Gastos no operacionales

RESERVA
UTILIDAD DEL EJERCICIO

Escenario pesimista
cantidad

Precio
cantidad
Precio
WACC
VPN
TIR
CAUE
EVA

70000 domos
2200
12,19%
-$ 15.446.596
-21,47%
-$ 4.305.551
$ 1.229.262

WACC
VPN
TIR
CAUE
EVA

60000 domos

2415
12,90%
-$ 13.490.286
-15,56%
-$ 3.826.548
$ 1.225.961

Escenario normal

cantidad
Precio
WACC
VPN
TIR
CAUE
EVA

70000 domos
2415
30,56%
$ 5.264.460
43,32%
$ 2.184.629
$ 3.149.745

Escenario Positivo
cantidad
Precio
cantidad
Precio
WACC
VPN
TIR
CAUE
EVA

70000 domos
2700
40,55%
$ 11.726.115
67,61%
$ 5.815.339
$ 6.534.986

WACC
VPN
TIR

85000 domos
2415
41,00%
$ 12.427.710
69,54%

CAUE

$ 6.210.061

EVA

$ 7.042.593

CONCLUSIONES