Foro Chile-Unin Europea Chile como plataforma de inversiones en Latinoamrica

Integracin Energtica de Amrica del Sur

Juan Bachiller Araque
Director de Relaciones Internacionales y Sectoriales de Repsol YPF Presidente del Directorio de ARPEL
Santiago de Chile 27 y 28 de enero de 2005

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstculos Futuro de la Integracin

Conclusiones

Introduccin

Entorno econmico internacional favorable en 2005.

Crecimiento regional generalizado del PIB en 2004 (5%) y expectativas similares para 2005 (4%). Competencia en la captacin de Inversin Extranjera Directa. Impacto de China en la Regin. El Protocolo de Kyoto como oportunidad regional.

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstculos Futuro de la Integracin

Conclusiones

Importancia de la Integracin
Respaldo Institucional

La III Reunin de Presidentes Sudamericanos (Cusco, 8 de diciembre de 2004) pact: Promover la integracin fsica, energtica y de comunicaciones en Amrica del Sur sobre la base de la profundizacin de las experiencias bilaterales, regionales y subregionales existentes, con la consideracin de mecanismos financieros innovadores y las propuestas sectoriales en curso que permitan una mejor realizacin de inversiones en infraestructura fsica para la Regin.

Importancia de la Integracin
Beneficios de la Integracin Energtica

Utilizacin eficiente de los recursos energticos.

Incremento de la competitividad. Reduccin de tarifas de servicio. Estrategia favorecedora del crecimiento econmico sostenible:
Creacin de infraestructuras. Desarrollo de la Industria. Incremento del comercio. Aumento de la IED. Bienestar social

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstculos Futuro de la Integracin

Conclusiones

Produccin, Consumo y Reservas

Potencia de generacin instalada y Demanda mxima de potencia
Total 2003 181,023 MW (104,295 MW) Venezuela Ecuador
3,475 MW (2,223 MW) 21,329 MW (13,052 MW)

Colombia
13,270 MW (8,257 MW)

12% 7%

Brasil Per
5,971 MW (2,965 MW)

47%

85,938 MW (53,515 MW)

Paraguay Bolivia
1,354 MW (684 MW) 8,116 MW (1,191 MW)

15% Uruguay
2,109 MW (1,368 MW)

Chile
11,438 MW (6,681 MW)

Argentina
28,023 MW (14,359 MW)

Potencia Instalada (Demanda mxima)

Fuente: Sntesis Informativa Energtica de los Pases de la CIER 2004

Produccin, Consumo y Reservas

Energa elctrica generada
Total 2003 746,393 GWh 13% 6% Venezuela Ecuador
11,545 GWh 96,369 GWh

Colombia
47,984 GWh

Brasil Per
22,922 GWh

49% 7%

364,941 GWh

Paraguay
51,658 GWh

Bolivia
4,339 GWh

12% Uruguay 6%
8,348 GWh

Chile
46,234 GWh

Argentina
92,053 GWh

Fuente: Sntesis Informativa Energtica de los Pases de la CIER 2004

Produccin, Consumo y Reservas

Produccin de gas natural
21% 25%

Trinidad&Tobago 24.8 bcm

Total 2003 116.6 bcm

Colombia 6.1 bcm

Venezuela 29.4 bcm

Brasil 10.1 bcm

35% Bolivia 5.2 bcm

Argentina 41 bcm

bcm: miles de millones de metros cbicos

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

Produccin, Consumo y Reservas

Consumo de gas natural

Colombia 6.0 bcm

31%

Total 2003 93.5 bcm

Ecuador 0.1 bcm 17% Per 0.5 bcm

Venezuela 29.4 bcm

Brasil 15.9 bcm

37% Chile 7.0 bcm

Argentina 34.6 bcm

bcm: miles de millones de metros cbicos

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

Produccin, Consumo y Reservas

Reservas probadas de gas natural

Trinidad&Tobago 0.74 Tcm

60%

Total 2003 6.97 Tcm

Venezuela 4.15 Tcm Colombia 0.11 Tcm

Per 0.25 Tcm

Brasil 0.25 Tcm

Bolivia 0.81 Tcm

Argentina 0.66 Tcm

Tcm: billones de metros cbicos

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstculos Futuro de la Integracin

Conclusiones

Situacin actual
Interconexiones elctricas y Red de gasoductos

Fuente: Sntesis Informativa Energtica de los Pases de la CIER 2004

Situacin actual
Importaciones-Exportaciones de electricidad 2003

GWh Argentina Argentina Bolivia Brasil 3 Chile 1,953 Colombia Ecuador Uruguay 434 Venezuela Total Exp. 2,390

Exportador Brasil Colombia Ecuador Paraguay Uruguay Venezuela Total Imp. 4 6,241 954 7,199 10 10 39,220 448 39,671 1,953 67 2 69 1,144 1,144 434 38 38 14 1,182 67 45,461 954 450 50,518

Importador

Fuente: Sntesis Informativa Energtica de los Pases de la CIER 2004

Situacin actual
Importaciones-Exportaciones de gas natural 2003

Exportador Trinidad & Tobago 4.90

Argentina bcm
Importador

Bolivia 0.68 5.75 0.03

Total Imp 5.58 5.75 0.03 11.36

Brasil Chile Uruguay

USA Total Exp

6.46

4.90

10.71 10.71

10.71 22.07

Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2004

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual

Lecciones aprendidas
Oportunidades y obstculos Futuro de la Integracin

Conclusiones

Lecciones aprendidas

La Integracin Regional favorece:

El incremento del comercio intra-regional de manufacturas. La cooperacin recproca, la complementariedad y las economas de escala.

La mejor insercin regional en el contexto internacional.

Y pone de manifiesto: La importancia de la cooperacin en materia de integracin fsica.

El papel clave de los gobiernos, empresas e instituciones financieras.

Que la profundizacin en la integracin se logra proyecto a proyecto.

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual

Lecciones aprendidas
Oportunidades y obstculos Futuro de la Integracin

Conclusiones

Oportunidades y obstculos
Oportunidades

Existencia de un ambiente poltico favorable.

Retorno a una situacin de crecimiento econmico.

Disponibilidad de abundantes recursos naturales con bajos costes de oportunidad.

Existencia de importantes inversiones ya realizadas en infraestructuras de gas natural y de transmisin de energa elctrica.
Existencia de mercados potenciales tanto dentro como fuera de la Regin.

Oportunidades y obstculos
Obstculos (I)

Diferencias en los modelos de reestructuracin de los mercados energticos. Dificultades enfrentadas por el sector privado para participar en cualquiera de los segmentos de la cadena, lo que favorece la integracin de los negocios y condiciona el desarrollo de la competencia. Modelos regulatorios no integrales (contrato operador/cliente). Flexibilidad regulatoria limitada.

Tarifas y metodologas de clculo para los servicios de transporte que no reflejan criterios econmicos.

Oportunidades y obstculos
Obstculos (II)

El cumplimiento del principio de acceso abierto no ha sido efectivo en la prctica. Oportunidades escasas , en el corto y medio plazo, de los operadores para ingresar a los mercados internos de los pases de la Regin y de los usuarios de optar por el proveedor. Las crisis macroeconmicas y sus efectos sobre la integracin de los mercados. La poltica energtica y la interfase del sector gasfero con el sector elctrico que comanda el crecimiento de la demanda de gas. Falta de independencia de las Instituciones Regulatorias.

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual Lecciones aprendidas Oportunidades y obstculos

Futuro de la Integracin Conclusiones

Futuro de la Integracin
Recomendaciones para compartir

Aumentar la coordinacin entre los gobiernos en materia de poltica macroeconmica, energtica y regulatoria. Promover una mayor integracin comercial por cualquiera de las vas en discusin (bilateral, bloques regionales, continental).

Coordinar los esfuerzos y las actividades de los organismos involucrados en el proceso de integracin promoviendo la consolidacin de un Foro Regional en el que participen todas las instituciones cuyo mbito de actuacin sea la integracin. Definir el papel de las Agencias Reguladoras.
Propiciar la incorporacin de la sociedad civil en el proceso de integracin.

Futuro de la Integracin
Recomendaciones para compartir

Incrementar la cooperacin y el dilogo entre las instituciones pblicas y privadas.

Establecer reglas claras y estables que posibiliten el libre intercambio de energa respetando acuerdos y contratos. Promover la firma del Energy Charter Treaty u otro tipo de acuerdo similar para recuperar la confianza de los inversores en la Regin y suplementar los marcos reguladores de cada pas. Definir e implementar mecanismos de resolucin de conflictos.

Indice

Introduccin Importancia de la Integracin Produccin, Consumo y Reservas Situacin actual

Lecciones aprendidas
Oportunidades y obstculos Futuro de la Integracin

Conclusiones

Conclusiones

El grado de integracin alcanzado hasta la fecha es satisfactorio. Existen oportunidades identificadas de avance. El entorno poltico y econmico regional e internacional es favorable. El desarrollo de la infraestructura requiere inversiones de largo plazo. La financiacin de los proyectos pasa por la existencia de un clima de confianza de los inversores privados. El liderazgo del proceso corresponde a los gobiernos, aun cuando todos los actores son imprescindibles.

Foro Chile-Unin Europea Chile como plataforma de inversiones en Latinoamrica

Integracin Energtica de Amrica del Sur

Juan Bachiller Araque
Director de Relaciones Internacionales y Sectoriales de Repsol YPF Presidente del Directorio de ARPEL
Santiago de Chile 27 y 28 de enero de 2005