Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
СОДЕРЖАНИЕ
1. Введение - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -1
2. Элементарные частицы - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -7
3. Механизм ценообразования на рынке акций - - 10
4. Принципы VSA - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 13
признаки слабости и силы
усилие против результата
5. Конструкции – фигуры - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 25
тест
кульминации
прыжок
6. Рыночные фазы - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 38
накопление
тренд
распределение
Введение
Цель этого вида анализа установить причины движения цены. Причиной же является
дисбаланс между предложением и спросом на рынке, который создают профессиональные
рыночные операторы. Кто эти профессиональные операторы? В каждом бизнесе, в котором
речь идет о деньгах, есть свои профессионалы. Есть профессионалы, которые работают в
сфере продажи машин, бриллиантов, произведений искусства, и всем им надо получить
прибыль от своей деятельности. Финансовые рынки не являются исключением. Доктора —
профессионалы, то они специализируются только в одной области медицины, также каждый
финансовый рынок имеет своих профессионалов, которые специализируются на
определенных инструментах: акциях, зерновых фьючерсах, валютах.
2
Рисунок 1
Эти три переменных позволяют опытному игроку четко видеть, в какой из четырех фаз
находится рынок: в фазе накопления (когда профессионалы покупают по оптовым ценам),
повышения цены, дистрибуции (профессионалы продают по розничным ценам) или
понижения цены. К сожалению, большинство трейдеров-любителей не понимают значения и
важности анализа по методу VSA. Возможно, так происходит из-за того, что по этому виду
анализа крайне мало информации, и он, как правило, не входит в учебные курсы по
трейдингу. Однако пытаться интерпретировать ценовой график без объема подобно тому,
как покупать машину без бензобака. Чтобы научиться правильно анализировать данные по
объему, необходимо помнить, что сама гистограмма объема содержит только часть
необходимых вам данных. Вторую часть содержит ценовой график — речь идет о ценовом
спреде на данном баре.
Анализ объема дает индикацию активности на рынке, тогда как соответствующий ценовой
спред показывает ценовое движение при этом объеме. Некоторые технические индикаторы
позволяют комбинировать объем и ценовое движение, однако этот подход имеет свои
ограничения. Временами рынок идет вверх при высоком объеме, однако он может делать
тоже самое и при небольшом объеме. Цены неожиданно могут пойти вбок, или падать при
том же самом объеме. Однако есть и другие факторы на ценовом графике. Один из них
связан с законом спроса и предложения. Именно анализ по методике VSA позволяет
наиболее наглядным образом оценить дисбаланс спроса и предложения на рынке.
3
Длинная родословная.
Том Вильямс известный фондовый трейдер в 60-70-х годах в течение 15 лет разрабатывал
теорию Вайкоффа, добавив в нее элемент ценового спреда и его взаимосвязи с объемом, а
также элемент цены закрытия. Вильямс был в уникальной ситуации, которая и позволила
ему разработать собственную методологию. Он имел возможность наблюдать за торговой
активностью синдиката, в котором он работал, и сопоставлять ее с ценовым графиком. В
результате он смог вывести ряд закономерностей. В 1993 году Вильямс опубликовал свою
методику в книге под названием «Повелители рынков»,
Универсальный подход.
Поскольку VSA является универсальной методикой, применимой ко всем рынкам, она также
хорошо применима и для всех временных диапазонов. Независимо от того, какой график
использует трейдер — 3-минутный или дневной или недельный — принципы анализа
остаются одинаковыми. Конечно, если предложение доминирует на 3-минутном графике, то
это означает, что последующее движение вниз будет менее значительным, чем, если бы мы
зафиксировали аналогичный рост предложения на недельном графике. Однако результат
будет один и тот же. При избытке предложения, цена будет падать.
4
Большинство трейдеров забывают, что большой объем покупок уже имел место на
начальном этапе по более низким ценам, являясь частью фазы накопления. Значительный
объем покупок со стороны профессиональных операторов на графиках приходится на
нисходящие бары с большим ростом объема. По принципам VSA сила рынка определяется
нисходящими барами, тогда как его слабость восходящими барами. Согласитесь, эта
максима прямо противоположна тому, что большинство трейдеров думают о рынках. Для
настоящего нисходящего тренда, должна быть нехватка покупок (спроса) для поддержки
цены. Единственными же игроками, кто в состоянии обеспечить большие объемы покупок
являются профессиональные операторы, однако они продавали ранее по высоким ценам во
время фазы дистрибуции. Профессионалы начинают продавать на восходящих барах с
большим ростом объема торгов. В результате рынок разворачивается и идет вниз, поскольку
на рынке слишком маленький объем покупок. Профессиональные операторы покупают на
нисходящем рынке после плохих новостей. Эти плохие новости поощряют стадо продавать
(почти всегда с убытком). Профессионалы покупают, когда рынок идет вниз. Так было с
момента появления рынков, однако розничные трейдеры никак не могут уяснить этот факт
до сих пор.
VSA в действии.
Рисунок 2
Хорошо тренированный трейдер понимает, что, если бар закрывается на середине при
большом объеме торгов, это означает, что трейдеры, играющие на повышение, скоро могут
оказаться на убыточной стороне рынка. Вспомните о том, как ранее мы говорили, что
профессиональные операторы «продают по розничным ценам», а покупают по «оптовым»
(дистрибуция и аккумуляция). На баре, отмеченном 2, мы видим, как профессионалы
продолжают торговать. Бар 3 закрывается с понижением, подтверждая большой объем
продаж на предыдущих барах.
Давайте посмотрим, что происходит дальше. Профессионалы продали свои активы публике,
которую они называют «стадом» или «слабыми игроками». Как цена может продолжить
движение вверх, если деньги профессионалов более не поддерживают восходящее движение,
и когда на рынке больше нет желающих покупать? Поскольку больше никто не в состоянии
обеспечить поддержку движению цены, она начинает падать (рисунок 3). Опять вспомните
наши слова: Для настоящего нисходящего тренда, должна быть нехватка покупок (спроса)
для поддержки цены. Единственными же игроками, кто в состоянии обеспечить большие
объемы покупок являются профессиональные операторы, однако они продавали ранее по
высоким ценам во время фазы дистрибуции.
6
Рисунок 3.
Когда цена падает достаточно низко, профессионалы входят на рынок и начинают покупать
(по оптовым ценам) у «слабых игроков», которые вынуждены продавать с ощутимым
убытком. Таким образом, цикл повторяется. Так работают все рынки! Поскольку
профессиональные операторы работают на всех рынках и на всех временных диапазонах.
Мы рассмотрели как действует эта схема на 30-минутных графиках, но ситуация на дневных
или недельных примерно та же самая. Точно также этот вид анализа применим не только к
форексу, но и ко всем другим рынкам.
Как только мы поймем куда открылся специалист или крупный оператор мы, не
раздумывая, продублируем его сделку.
К сожалению достойной литературы на русском языке практически нет, все пока только на
английском, но на кафедре MTD мы перевели несколько статей, и книг.
Элементарные частицы.
Что мы анализируем?
1. Спрэд — диапазон бара от верхушки до низа
2. Закрытие (в классике смотрят только на закрытие, но я считаю что открытие бара не менее
важный элемент анализа)
3. Объем на гистограмме внизу в связке со спрэдом и закрытием бара
4. Задний фон (background) — что происходило с объемом и спрэдами в недавнем прошлом.
Он делиться на 3 категории
1. Узкий
2. Средний
3. Широкий
Размер соотносится с предыдущими 20-30 барами.
Делается это на глаз, но поверьте это вполне объективно, если сомневаетесь, то
увеличивайте очень сильно масштаб и меряйте электронной линейкой.
8
Иногда будут возникать спорные моменты обычно это на барах с широким спредом, но чаще
можно четко идентифицировать ситуацию.
Для наиболее глубокого понимания VSA, я решил рассказать свое видение механизма
движения акций на NYSE (возможно на других рынках в частности форекс есть еще
дополнительные законы)
Специалист видит все ордера (лимит, стопы) своего подотчетного инструмента, своей акции.
Его задача совместить все ордера между собой, иногда специалист торгует сам, и если он
торгует, то как правило это большой объем и в правильном направлении (хотя он может его
не вывести в таблицу ордеров) Ну представьте если бы вы ДВИГАЛИ цену акции??? Каково
ЭТО???
Как же двигается цена, совсем мелочи разбирать не будем, но расскажу саму основу.
Для более четкого понимания, когда я вам скажу обращать внимание на тот или иной шаг, то
представляйте, что по правую сторону от желтой вертикальной линии вы не видите ничего,
но специалист видит на шаг, а то и два вперед.
И так:
Шаг №1: цена акции АВС торгуется в области 31.15 специалисту на книгу поступает
громадное количество маркет ордеров на продажу (немедленное исполнение по любой цене)
и он смотрит за счет чего он может их выполнить за счет похода вниз за бай лимитами или
же за счет похода вверх за бай стопами, то есть он видит шаг №2.
Шаг №2: специалист опустил цену до 31.13, при этом выполнил маркет ордера на 46 лотов за
счет бай лимитов, которые были сосредоточены на 2-ух уровнях. То есть он дал цену по
которой сработали ордера и он отдал им те самые 46 лотов, которые ему заказали
немедленно. Цена стала 31.13 по уровню последнего исполненного бай лимита.
Шаг №3: специалист видит впереди что народ начал покупать (25 лотов бай маркет ордеров),
но внизу он не видит селл стопов чтобы поставить исполнить эту заявку за счет них (либо
другой вариант — их там может быть ОЧЕНЬ много, например лотов 100 и он не может их
исполнить имея всего 25 бай маректов). Вверх остались стоять все те же ордера селл лимит с
шага №2, а так же бай стоп (видимо именно тех людей, которые поставили чуть ниже селл
лимиты). Здесь просто логика, естественно цену оператор передвинул на 31.17
Шаг №4: вверху остались бай стопы, и на книге красуются 30 селл маркет ордеров, еще один
тик вверх до 31.19 выбивает стопы за счет маркет ордеров.
Щаш №5: на книге появились снова 30 селл марект ордеров, и специалист вверху пока не
видит ничего кроме крохотных 2 ордеров на селл лимит по 31.20. внизу остались старые 10
лотов бай лимита по 31.14. Специалист нажимает кнопку и цена падает до 31.14, там
начинается самое интересное специалист видит огромное скопление ордеров около 60 лотов
видя это, а так же он видит что вверху до 31.23 есть чем исполнить такое количество,
поэтому покупает свои 20 лотов (которые он мог купить очень быстро с маркета, и даже не
показать нигде (он может показать что купил всего один лот -100 акций) Далее нажимает
кнопку и…
Шаг №7: двигает еще выше и исполняет ордера на селл лимит по 31.23 в итоге раскладывает
60 лотов маркет ордеров…
Далее где то в области 31.23 ему останется раскидать купленные 20 лотов и он получит
примерно 1800 баксов практически без риска за несколько секунд.
Так же ордеров намного больше как правило и расположены они на большем количестве
уровней, их постоянно, то добавляют, то убирают сомневающиеся трейдеры. А так же очень
крупные операторы могут даже пугать специалистов выставляя колоссально большие
13
Замечу что специалист и оператор это разные понятия. Оператор — это очень крупный
игрок, который своими ордерами может подвинуть цену акции…
Принципы VSA
Теперь о каждом по немногу. Прежде всего хочу сказать что не нужно ничего запоминать
или зазубривать нужно просто понять логику работы этих законов, и вы сможете понимать
что происходит на рынке в данный конкретный момент и что было N-времени назад (со
временем это место нужно будет еще раз перечитать, так как сразу это в голове не уляжется)
Слабость А (Weakness A)
15
Слабость Б (Weakness B)
1. Ап-бар
2. Высокий либо крайне высокий объем (чем выше, тем сильнее признак)
3. Узкий или очень узкий спред (чем уже, тем сильнее признак)
4. Закрытие в нижней трети либо в середине (чем ниже, закрытие тем лучше)
5. На фоне должны быть другие признаки слабости, либо ждать подтверждений, так как это
более слабый сигнал нежели Слабость «А» типа
16
Признаки
1. Ап-бар (обозначен зеленым, предполагается что он закрылся выше чем закрытие
предыдущего бара)
2. Низкий объем (прежде всего, нужно сравнить с предыдущим баром, он должен быть ниже)
3. Узкий спред
4. Закрытие в нижней трети либо на низинке
5. На фоне уже должны были появиться первые признаки слабости.
6. Хороший признак во время отката на нисходящем тренде
17
Ап – траст (Up-thrust)
1. Ап-бар
2. Широкий спред (может быть средним)
3. Закрытие в средней части (может быть и в верхней трети, но не должно быть на самом хае)
4. Ключевой элемент: КРАЙНЕ высокий объем (самый высокий за последние 15-30 баров)
5. Необходимо ждать подтверждение, как правило, движение после этого признака еще
немного продолжается по инерции, хотя предложение уже начинает поглощать спрос.
20
1. Ап-бар
2. Средний спред (может быть широкий, но не крайне широкий)
3. Объем выше среднего или высокий (обязательно больше предыдущего бара) НО не
КРАЙНЕ высокий, потому что это может говорить о поглощении спроса
4. Закрытие в верхней трети бара (чем выше, тем лучше)
21
Сила Б (Strength B)
1. Даун бар
2. Узкий спред (может быть очень узким)
3. Закрытие в верхней трети (принимается даже при закрытии на середине, но вы должны
помнить что чем выше закрытие в этом типе бара тем сильнее сигнал)
4. Высокий объем
5. На фоне должны быть другие признаки силы, либо необходимо увидеть подтверждение,
так как это менее сильный сигнал нежели Сила «А»
22
1. Даун бар
2. Узкий спред (может быть средним, но не больше)
3. Низкий объем
4. Закрытие в нижней трети (может быть на середине или же верхней трети ключ в 6 пункте)
5. На фоне должны быть дополнительные признаки силы
6. Сильный сигнал при откате на восходящем движении, означает скорое окончание отката и
продолжение тренда.
23
1. Бар может быть как ап, так и даун. Но больше в нем будет силы если он будет Ап-баром
(закрытие выше закрытия предыдущего бара)
2. Главное условие, которое должно быть выполнено — это обновление предыдущей
локальной низинки, такой бар должен в итоге оказаться на низинке какой-либо волны
3. Спред должен быть очень широким (чем шире, тем сильнее сигнал)
4. Закрытие должно быть в верхней трети (чем выше, тем сильнее сигнал)
5. Объем высокий или крайне высокий
24
1. Это может быть как ап-бар, так и даун-бар (ап-бар более сильный сигнал силы)
2. Главное условие такое же как и у обычного реверс ап-траста, должна быть обновлена
локальная низинка, чем выше уровень важности обновленной низинки, тем сильнее признак
слабости
3. Спед должен быть очень широким
4. Закрытие должно быть в верхней трети
5. Объем низкий
Этот признак менее эффективный нежели реверс ап-траст с высоким объемом, требует
подтверждение следующим баром
25
Конструкции – фигуры.
Тест
Обычно в литературе тест описывают именно в интерпретации как «тест на предложение»,
но я считаю что вполне адекватно все применяется и для «тестирования на спрос».
рынок в область где в прошлом (здесь очень важен фон) были бары с высоким объемом, по
сути дела люди пугались в этих областях и начинали скидывать все что у них было. Если же
операторы видят, что слабых игроков не осталось на рынке (видно как низкий объем на
тестовом баре) после этого, как правило, начинается сильное движение вверх — удачный
тест.
Привожу рисунок идеализированного варианта удачного теста предложения
27
Если же появляется предложение, толпа продолжает продавать, то цену гонят дальше до тех
пор, пока не вытрясут максимально, это называется — неудачный тест.
Неудачный тест предложения:
28
В этой фигуре необходимо увидеть ренж, в фазе отката от тренда, и желательно в этом ренже
выделить еще более узкий флет, как бы базу. Либо выявить длительную базу поход после
этой базы вниз (против тренда) и на резком проскоке одним-двумя барами от нижней точки
через эту базу как раз будет сильным сигналом о серьезном продолжении тренда. Сейчас
немного порисуем и все станет понятно…
Хотя скажу вам честно, что данной фигуры ни где не видел… Это так сказать моя
«додумка», но работает точно так же.
большим объемом были именно покупки, и именно «умных денег». Значит усилие (в виде
объема и среднего/широкого спреда с закрытием в верхней трети) было
РЕЗУЛЬТАТИВНЫМ, рынок показал результат. Что это значит? То, что в первом баре
были покупки серьезных людей знающих куда пойдет рынок, либо двигающих его.
Допустим был большой объем на даун-баре, который к тому же еще закрылся в нижней
трети и после него пошло движение вниз с баром закрывшимся ниже середины, значит ответ
очевиден, крупный объем был продажами «умных денег»
37
Допустим был большой объем на даун-баре, и после него пошло сильное движение вверх.
Задайте себе те же самые вопросы, что и с логикой ап-бара. Немного подумайте и поймете,
что рынок прост, и к нему так же применимо избитое жизненное правило:
«Все тайное рано или поздно становиться явным…»
В чтении рынка по закону "усилие против результата" есть очень важный нюанс, нужно
оценивать картину в целом, такие модели могут быть и в виде трех баров, а так же в виде
одного, те же самые кирпичики (слова), которые я рассматривал в самом начале основаны на
этой логике. Возьмите например ап-траст с большим объемом: был большой спред (значит
ходили вверх хорошо) обновили вершинку, был большой объем, НО тогда почему бар
закрылся в нижней трети? Или же возьмите Слабость «В» если на восходящем тренде были
большие продажи, то почему спред узкий??? Да еще и бар закрыли на середине??? На этом
основан весь VSA, когда вы что-то видите вы каждый раз должны себя спрашивать: «почему
это произошло?», «кто продавал?», «кто покупал?», «в каком месте и когда купил?» и так
далее. Это и есть настоящее чтение рынка.
38
Рыночные фазы.
Начинается эта фаза, как правило, с останавливающего объема (stopping volume) на даун
баре (первый признак силы).
Но при этом обычно движение имеет свойство продолжаться, но не значительно. Далее
очень часто появляется так называемый паттерн «кульминация продаж» (selling climax), при
этом кульминация продаж не обязательный критерий для окончания тренда вниз является
часто лишь началом фазы накопления, однако вполне возможен разворот после stopping
volume (обычно, чем больше таймфрейм и уровень тренда, тем чаще фаза накопления будет
проявляться в виде selling climax.
Теперь вернемся к "stopping volume" Чем выше будет закрытие бара останавливающего
объема, тем больше вероятность скорейшего разворота, чем ниже закрытие бара, тем меньше
силы и глубже продолжится движение вниз.
1. Цена начинает двигаться вниз очень медленно барами с узкими спредами вниз и на
понижающимся объеме, вплоть до того, пока не возникнет либо ап-траст, либо «отсутвие
предложение»(no supply) либо «слабость В».
После этих признаков начинается разворот тренда, где уже можно начинать искать вход в
рынок. Для большей надежности рекомендуется подождать теста в область
останавливающего объема.
40
Самое главное здесь дифференцировать эту фазу с фазой распределения. Во время флета на
подходящих к нижней границе флета должно быть меньше объема, нежели на барах
подходящих к верхней границе флета. А так же снизу должны быть признаки слабости типа
"no supply" возможно даже псевдо реверс аптрасты. Это и будет дифференциальными
признаками фазы накопления.
После этого обычно рано или поздно происходит «тест» в зону крайнего высокообъемного
бара, и затем резкий бар вверх на большом объеме широком спреде и закрытии сверху (Сила
А) и начинается тренд вверх.
Тренд
В течение тренда операторы на откатах точно также могут доливаться устраивая подобные
фазы дополнительного накопления (re-accumulation), поэтому после передышки тренд
продолжается... как правило это происходит в виде модели — Pushing down through support.
Во время этого тренда у нас возникает только один вопрос, когда новое пугающее движение
против вас считать откатом (передышкой перед дальнейшем путем), а когда разворотом
тренда.
На этот сложный вопрос так же можно ответить с большой долей вероятности. Нужно
во-первых: посмотреть нет ли признаков фазы распределения (если есть то лучше
зафиксировать прибыль) во-вторых: изучать объемы нисходящего движения, на основе
классического анализа гистограммы объемов, при каждом снижении объем должен в
СРЕДНЕМ снижаться, при фазе подъема быть гораздо больше в ОБЩЕМ по барам.
Но если в частности представить идеализированную ситуацию, то каждый бар отката вниз
будет на постепенно снижающемся объеме, а каждый бар повышения (после отката) на
повышающимся объеме. Помните, что идеальные ситуации встречаются крайне редко...
Далее происходит окончание тренда в виде фазы распределения.
Все происходит по похожему принципу, но наоборот. Как правило, должен быть замечен
очень высокий объем на ап-баре (stopping volume) после этого возможны 2 варианта, часто
будет выявляться модель buying climax (кульминация продаж)
объем должен быть ниже, чем на баре "stopping volume" После мы обязательно начнем
находить несколько признаков слабости, таких как «отсутствие спроса», «слабость В»,
«слабость А» «ап-траст» и «псевдо ап-траст». Именно они послужат началом разворота, в
зависимости от силы паттерна (о силе смотрите выше, при каких конфигурациях кто
сильнее)
42
43
2.График входит в рэнж (может незначительно отклоняться вверх или вниз) Во флете будет
очень сложно торговать, но нужно будет посмотреть как он себя поведет. Прежде чем
принимать решение, нужно провести дифференциальный анализ между накоплением и
распределением, по тому же принципу, только наоборот. При подходе к верхней границе
бары будут все с меньшем объемом, при подходе к нижней границе бары будут на
возрастающих объемах. Очень важно перед походом вниз увидеть «тест», либо ап-траст или
псевдо ап-траст. Как правило после них начинается сразу падение на большом объеме
«слабость А»
Точно так же идет тренд вниз, по таким же (только обратным) критериям дифференцируется
откат от разворота. Так же, возможно появление дополнительных фаз распределения (re-
distribution), которые в некоторых случаях будут заканчиваться Pushing down through support
(прыжок вниз через поддержку) Кстати после обычного первого рэнжевого распределения
так же возможна данная модель.
Теперь несколько картинок которые помогут на реальных примерах увидеть как это
работает, после просмотра картинок можно прочесть еще раз или читать по-ходу, почти
всегда происходит одно и тоже, но меткий и дерзкий глаз всегда заметит что есть места
44
когда бывают противоречия, и это нормально, ведь VSA не претендует на грааль, это всего
лишь методика, точно так же требующая безукоризненного контроля риска и соблюдения
ММ.
Постарался на примере "яблока" показать перетекание фаз друг в друга.
Издалека глядя на картинку видно что самые серьезные люди на донышке скупили всю
акцию (возможно это был Стив Джобс — владелец компании apple, график которой
представлен выше)
45
VSA — реальный метод для поиска идеальных ситуаций для торговли на форекс. Если
ситуация не идеальная лучше воздержаться от торговли, так как форекс довольно сложный
инструмент (я бы даже сказал, самый сложный из всех существующих.
Считаю, что причина намного глубже — в слове "специалист". В своей книге Tom Williams
даёт чёткое определение кто такой "специалист". О рынке форекс он умалчивает! Наверно
надо в этой ветке всё-таки прояснить ситуацию: 1) кто выполняет роль специалиста на
форекс 2) почему методикой VSA трудней определить действия "специалиста" на
краткосрочке форекс.
2.методикой ВСА не сложнее определить (того кто двигает форекс), просто очень часто
сигналы меняются, по сути сложно успевать за колосальной волатильностью на форексе
(откройте 5 минутку форекс, и посмотрите на вышеприведенную акцию)Но не смотря на это
вчера в режиме реального времени я предугадал с помощью ВСА 4 движения из 5 (и то не
все конечно успеваю выкладывать на м5) на Д1 немного полегче, но сигналы очень редки и
могут дать отработка спустья 1-2 дня...
Вы должны так же понимать, что знать куда пойдет ДАЛЕКО не достаточно для прибыльной
торговли... Важно уметь соблюдать правила, тактически грамотно действовать, отслеживать
уровни, на которых нужно фиксироваться еще до обратного сигнала ВСА. И конечно же
ММ... ММ... ММ... ММ... ММ... ММ... ММ...и еще раз ММ, не устану это повторять...
Если вы его не используйте выбросьте лучше ваши деньги в окно, раздайте нищим или
сходите в казино.....и не имеет никакого значения, какую супер гениальную методику вы
используете...VSA, deltamarket, СОТ, или же пробой МСФ..... И ни один профессионал со
мной в этом не поспорит...
***
Суть отличия форекса от акции сводиться к двум моментам
1. ЛИКВИДНОСТЬ (форекс безусловно лидирует из всех инструметов)
2. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ (здесь так же я еще не видел ни одного более волатильного рынка)
Тут правда из первого вытекает второй.
Ну вот пожалуй и все.
Думаю что смог максимально кратко, при этом ничего не упуская, описать методику, по
которой в данный момент торгую на акциях, и применяю на фьючерсах.
Естественно на кафедре MTD (market tendencies department) мы продолжим занятия по
этой теме, кто желает.
47