МИНИ СТ ЕРСТ ВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕД ЕР АЦИИ

ГОСУД АРСТ ВЕННО Е ОБРАЗОВАТ ЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО П РОФЕССИОНАЛЬНО ГО ОБРАЗОВАНИ Я
«САНКТ -ПЕТ ЕРБУРГСКИЙ ГО СУД АРСТ ВЕННЫЙ УНИВЕРСИТ ЕТ
ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

КАФЕД РА ЭКОНО МИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ЭФФЕКТ ИВНОСТ И ХОЗЯЙСТ ВЕННО Й ДЕЯТ ЕЛЬНОСТ И

Н.А. АГЕЕВА, Н.Ю. ЛОПАТКИНА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНО-
СТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

ИЗД АТ ЕЛЬСТ ВО
САНКТ -ПЕТ ЕРБУРГСКОГО ГОСУД АРСТ ВЕННОГО УНИВЕРСИТ ЕТ А
ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ
2010
 2

Рекомендовано научно-методическим советом университета

ББК 65.290-2
А 23

Агеева Н.А., Лопаткина Н.Ю.

Экономический анализ маркетинговой деятельности предприятия:

Учебное пособие.– СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.– 63 с.

В учебном пособии излагаются вопросы совершенствования экономиче-

ского анализа хозяйственной деятельности предприятия, особенностью разви-
тия которых является высокая нестабильность внешней среды. Пребывание в
условиях неопределенности и риска заставляет предприятия строить свою стра-
тегию хозяйственной деятельности, ориентированную на рынок, и не только
реагировать на развитие обстановки, но и стремиться влиять на нее.
В учебном пособии сделан акцент на маркетинговую деятельность пред-
приятия как на комплекс возможностей, которые предприятие может и должно
предпринять для оказания воздействия на спрос своего товара и адаптации
предприятий на рынок.
Предназначено для студентов, обучающихся по специальности «Марке-
тинг» при изучении дисциплины «Экономический анализ».

Рецензенты: зав. кафедрой маркетинга СПбГУЭФ,

д-р экон. наук, профессор Г.Л. Багиев,
канд. экон. наук, доцент О.В. Тимофеева

© Издательство СПбГУЭФ, 2010

 3

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение .......................................................................................................... 4

Глава 1. Методические основы экономического анализа

маркетинговой деятельности предприятия............................................... 5
1.1. Совершенствование экономического анализа
маркетинговой деятельности предприятия ........................................ 5
1.2. Содержание, цели и задачи экономического анализа
маркетинговой деятельности предприятия ...................................... 10
1.3. Характеристика аналитической информации
для экономического анализа деятельности предприятия ................ 16

Глава 2. Аналитическое обоснование управленческих решений

маркетинговой деятельности предприятия............................................. 40
2.1. Формирование управленческих решений на основе анализа
финансового состояния предприятия ............................................... 40
2.2. Анализ маркетинговой деятельности предприятия:
анализ спроса на продукцию, формирование портфеля заказов
и оценка риска невостребованной продукции.................................. 42
2.3. Анализ и формирование управленческих решений
по работе с поставщиками и покупателями ..................................... 46
2.4. Анализ маркетинговой деятельности предприятия:
анализ рынков сбыта продукции, ценовой политики
и конкурентоспособности .................................................................. 50
2.5. Анализ управления запасами и готовой продукцией ....................... 58

Библиографический список ....................................................................... 62

 4

ВВЕДЕНИЕ

Курс «Экономический анализ хозяйственной деятельности предпри-

ятия» является специальной дисциплиной в соответствии с требования
Государственного образовательного стандарта, призванный обеспечить
профессиональную подготовку студентов экономических специальностей.
Изучение предлагаемого учебного пособия будет способствовать по-
лучению знаний экономического анализа деятельности предприятий в ус-
ловиях рыночных отношений.
В пособии особое внимание уделено маркетинговой деятельности
предприятий, в основе которой лежит характер воздействия предприятия
на рынок и завоевание конкурентного преимущества.
Издание подготовлено: доцентом Н.А. Агеевой – введение, глава 1,
глава 2, п. 2.1, 2.2, 2.4, 2.5, 2.6; соискателем Н.Ю. Лопаткиной – глава 2,
п. 2.3.
 5

Глава 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Совершенствование экономического анализа

маркетинговой деятельности предприятия

Особенностью современного этапа развития российской экономики

выступает высокая нестабильность внешней среды, в которой протекает
бизнес любого предприятия. Пребывание в условиях неопределенности и
риска заставило предприятия менять свои стратегии хозяйственной дея-
тельности в разработке таких систем управления, которые обеспечивают
предприятию высокие адаптационные возможности реагирования на раз-
личные внешние изменения.
Маркетинговая деятельность предприятия – выражение ориентиро-
ванного на рынок управленческого стиля мышления, для которого харак-
терны творческие, систематические и нередко агрессивные подходы. Не-
обходимо не только реагировать на развитие обстановки, регистрировать
параметры, но и стремиться самому изменить их.
Маркетинговая деятельность – комплекс возможностей, которые
предприятие может и должно предпринять для оказания воздействия на
спрос своего товара и адаптации предприятия к требованиям рынка.
Характер воздействия предприятия на рынок зависит от:
 эффективного формирования имущества предприятия;
 финансового состояния, деловой активности и финансовых
возможностей предприятия;
 инвестиционной привлекательности.
Руководители все чаще обращаются к философии маркетинга как
концепции открытого управления предприятием, концепции, интегри-
рующей в себе интересы бизнеса, потребителя и общества. Современное
развитие маркетинга все больше ориентируется на изучение механизмов
адаптации предприятия к меняющимся условиям среды. Одной из особен-
ностей адаптации предприятия является не реагирование на изменение, а
упреждение этих изменений во внешней среде путем изменения собствен-
ного поведения.
В этом скрыты внутренние механизмы обеспечения предприятию
конкурентных преимуществ.
В настоящее время маркетинг смещается из области управления
сбытом в область комплексных концепций управления, когда маркетинго-
вые исследования пронизывают все связи, реализуемые предприятием, как
внешние, так и внутренние.
 6

Ситуация качественно меняется: не предприятие продает свои това-

ры, а у предприятия покупают его товары или в перспективе желают их
купить. Предприятие должно убедить покупателя сделать покупку. Опре-
деляющим становится отыскание своего покупателя, а сбыт всего лишь
конечный этап всей маркетинговой деятельности предприятия.
Для качественной и количественной оценки нестабильности среды
используется метод, предложенный А.И. Ансоффом1.
Внутренняя среда представляется системой отношений и информа-
ционных потоков внутри предприятия, которые оказывают влияние на его
возможности устанавливать и поддерживать отношения успешного со-
трудничества с интересующими предприятие субъектами рынка.
Анализ конкурентной среды предприятия предполагает оценку до-
минирующей модели рынка. Исходным в анализе конкурентной среды
предприятия является определение доминирующего на рынке типа отно-
шений:
 чистая конкуренция;
 монополистическая конкуренция;
 олигополия;
 монополия.
Все четыре модели предполагают пассивную роль покупателей на
рынке и делают акцент на поведении производителей товара (продавцов).
Не надо забывать, что цель бизнеса – создание потребителя, ведь
важно, что потребитель думает о своей покупке.
В этой связи по-новому определяются требования к пониманию хо-
зяйственной деятельности предприятия. Можно утверждать, что она
должна быть направлена на активное формирование среды путем уста-
новления эффективных связей со своим непосредственным окружением, а
значит в рамках механизма адаптации лежат эффективные коммуникации,
которые предприятие может осуществлять только при хорошем знании
среды, на основе анализа тенденций ее развития. Обеспечить условие бы-
строго реагирования возможно только на основе постоянного контроллин-
га внешней и внутренней среды, и он эффективен, когда позволяет быстро
получать на основе экспресс-анализа информацию о текущем ее измене-
нии и строить гипотезы ее развития в будущем. Для этого используются
различные методы маркетинговых исследований. Наиболее известными
являются построение стратегических матриц, структурно-динамические
модели систем показателей, описывающие различные состояния и факто-
ры внешней среды предприятия.
Анализ причин ухудшения позиций на рынке или банкротства мно-
гих предприятий показал, что, хотя многие из них ориентированы не
1
Ансофф А.И. Стратегическое управление: Пер. с англ. – М.: Экономика, 1989.
 7

только на развитие торговых или финансовых операций на рынке корот-

ких денег, но и вкладывали свои капиталы в производственную деятель-
ность, им не удалось сделать маркетинговую деятельность основой фор-
мирования стратегии предприятия, чаще всего она была ориентирована на
хорошо организованный сбыт.
В дословном переводе понятие «marketing» означает деятельность
предприятия на рынке, в сфере сбыта. Отсюда и разный подход. Одни ав-
торы отождествляют понятие маркетинга со сбытом, продвижением това-
ров и услуг на рынок, другие рассматривают его более широко.
Наиболее широкое толкование дал Филипп Котлер: «Маркетинг –
это вид человеческой деятельности, направленной на удовлетворение
нужд и потребностей посредством обмена»1. В центре обмена лежит де-
фицит. «Если объектом сбыта выступает явный или неявный дефицит»2,
то объектом анализа маркетинговой деятельности предприятия является
выявление эффективного дефицита и установление конкурентного пре-
имущества (успеха). «Эффективный дефицит – это скрытая неудовлетво-
ренная потребность, проявление которой реализуется на рынке через
предложение способа ее удовлетворения. Определив существование не-
удовлетворенной потребности, предприятие формирует новый рынок не
только для себя, но и для своих конкурентов»3.
Система управления маркетинговой деятельностью предприятия
должна быть направлена на адаптацию к быстро растущей нестабильности
среды. В этой связи одними из принципов этой системы лежит:
а) принцип управления рынком, т.е. активное воздействие на форми-
рование потребностей и спроса, т.е. формирование спроса через развитие
потребностей и их эффективное удовлетворение, а в конечном итоге фор-
мирование своего потребителя, влияние на его потребности путем интен-
сивного предложения своих товаров;
б) инновации – необходимое условие гибкости реагирования пред-
приятия на изменения, происходящие в среде. Это основа обеспечения
предприятию конкурентных преимуществ;
в) планирование – предполагает разработку стратегий и программ их
реализации, направленных на достижение поставленных целей предпри-
ятия по обеспечению конкурентоспособности.
Целями планирования являются:
 снижение уровня риска коммерческой деятельности предпри-
ятия в условиях нестабильной среды;
1
Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. / Общ. ред. Е.М. Пеньковой. – М.: Про-
гресс, 1990.
2
Завгородняя А.В. Аналитический маркетинг: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во
СПбГУЭФ, 2003.
3
Там же.
 8

 обеспечение стабильного развития предприятия путем выбора

привлекательных сегментов рынка;
 смягчение остроты рыночной конкуренции.
Все эффективно действующие предприятия занимаются стратегиче-
ским планированием.
Целями предприятия на рынке являются:
 рост объемов продаж и расширение рынков сбыта;
 увеличение занимаемой доли на рынке;
 рост прибыли;
 рост прибылей на вложенный капитал.
Все эти цели связаны с экономическим ростом предприятия, обеспе-
чением условий выживания и развития в острой конкурентной борьбе.
Достижение этих целей свидетельствует об эффективном функционирова-
нии предприятия.
Этот процесс выявления сильных и слабых сторон самого предпри-
ятия и его конкурентов дает возможность избежать антагонистические
конфликты в процессе взаимодействия конкурентов и более эффективно
планировать и использовать свои силы и ресурсы.
Концепция конкурентного преимущества (успеха) должна базиро-
ваться на упреждающем характере тактических и стратегических действий
предприятия в конкурентной среде. Надо помнить, что отсутствие конку-
рентных преимуществ – верный путь к банкротству.
Анализ конкурентной среды, деятельности конкурентов – это важ-
нейшее звено всего процесса маркетинговых исследований и условие га-
рантий успеха товара, технологий, услуг, предлагаемых предприятием на
рынке.
Наиболее четко, упорядоченно и концентрированно методические
рекомендации по анализу рыночной доли конкурентов, всей процедуры
анализа конкурентных преимуществ изложены в работе проф. Г.Л. Азое-
ва. Конкурентное преимущество определяется набором характеристик,
свойств товара, которые создают для предприятия определенное превос-
ходство (Ж.Ж. Ламбен, 1996).
Конкурентное преимущество может быть внешним и внутренним.
Внешнее конкурентное преимущество увеличивает рыночную си-
лу предприятия, т.е. способность предприятия заставить рынок при-
нять цену товара, более «выгодную», чем у приоритетных и опасных
конкурентов, не обеспечивающих соответствующего отличительного
качества.
Внутреннее конкурентное преимущество – преимущество в отноше-
нии издержек производства, т.е. создание «ценности для производителя»,
а именно создание меньшей себестоимости, чем у конкурентов.
 9

Таким образом, уровень конкурентного преимущества предприятия

над конкурентами характеризуется соотношением «рыночной силы» и
производительности.
Повышение цены товара или услуги приводит к понижению уровня
конкурентного преимущества предприятия.
Улучшая качественные характеристики продукта, предприятие по-
лучает значительное конкурентное преимущество, что может быть осно-
ванием для назначения более высокой цены.
Удерживая цену своих товаров на уровне цен конкурентных товаров,
но создавая при этом более высокое качество товара, предприятие получа-
ет лидирующее положение на рынке, а это позволяет увеличивать числен-
ность потребителей и соответственно размер занимаемой предприятием
рыночной доли (Е. Горбашко. Управление качеством: Учебное пособие.
Изд. дом «Питер», 2009). Предприятие, ориентирующееся на успех, долж-
но ставить своей целью не только удовлетворение спроса потребителей на
товары или услуги, но и разработать свою собственную наступательную
конкурентную стратегию. Эта стратегия конкурентного преимущества
должна учитывать:
 характер и потенциал конкурирующих сил рынка;
 движение (диффузию) потребителей и конкурентов.
При разработке конкурентной стратегии используют различные мо-
дели.
Концепция экономического анализа маркетинговой деятельности:
а) активный аспект (завоевание рынка);
б) аналитический аспект (понимание рынков и своих возможностей).
В философском аспекте экономический анализ маркетинговой дея-
тельности базируется на теории индивидуального выбора, исходящего из
принципа приоритета потребителя. Это означает, что покупатель не
столько нуждается в товаре, сколько ориентирован на эффективное реше-
ние проблем, которое ему может обеспечить использование товара. Одной
из приоритетных задач является контроль эволюции целевого рынка и вы-
явление для предприятия существующих либо потенциальных рынков или
их сегментов на основе анализа потребностей, нуждающихся в удовлетво-
рении.
Выявление потенциальных рынков важно, так как это экономиче-
ские возможности, которые надо оценить и незамедлительно эффективно
использовать.
Экономический анализ маркетинговой деятельности – совокупность
методов, процедур и инструментов выработки хозяйственных решений
управления предприятием в условиях изменчивой рыночной среды, уста-
новление конкурентного преимущества, направленного на эффективное
 10

достижение поставленной цели: выявление потребителя и обеспечение

эффективного взаимодействия с ними, формирование целевых аудиторий.
Экономический анализ маркетинговой деятельности предприятия
служит для прогнозирования тенденций развития состояния предприятия
в условиях постоянного изменения факторов внешней и внутренней сре-
ды, предпринимательского риска и поиска рациональных маркетинговых
мероприятий по поддержанию финансовой устойчивости, конкурентоспо-
собности и экономического поведения предприятия в будущем.
Целью экономического анализа маркетинговой деятельности пред-
приятия являются количественная оценка и аналитическое обоснование
принимаемых стратегических управленческих решений эффективности
деятельности предприятия для поддержания объема сбыта и цен на уров-
не, обеспечивающем предприятию неснижающийся рост прибыли, а фи-
лософией является содействие покупке, сделать усилия продажи излиш-
ними, знать и понимать покупателя так, чтобы товар или услуга устраива-
ли его и продавались сами по себе.
Действия экономического анализа маркетинговой деятельности реа-
лизуются в покупателе, готовом к покупке.

1.2. Содержание, цели и задачи экономического анализа

маркетинговой деятельности предприятия

Свободная рыночная экономика, организация и управление ею не-

возможны без использования маркетинговых принципов. Смысл основ-
ных принципов маркетинга как системы управления торгово-
производственной деятельностью сводится к следующему:
- к производству продукции в более или менее точном соответствии
с потребностями покупателей, к знанию рыночной ситуации и действи-
тельных возможностей предприятий или их ассоциаций;
- к наиболее полному удовлетворению потребностей и запросов по-
купателей и заказчиков;
- к реализации продукции и услуг на определенных рынках в преду-
смотренных объемах и в установленные сроки;
- к обеспечению долговременной рентабельности (прибыльности)
производственно-коммерческой деятельности;
- к строгому соблюдению выбранных маркетинговых стратегии и
тактики (формирование среднесрочных и долгосрочных целей и задач, их
реализация в конкретный период времени с учетом рыночных ситуаций);
- к активной адаптации и постоянно меняющейся рыночной конъ-
юнктуре, требованиям покупателей (с одновременным воздействием на
формирование и стимулирование спроса).
 11

Сформулированные принципы лежат в основе экономического ана-

лиза маркетинговой деятельности.
Задачи экономического анализа маркетинговой деятельности:
- анализ влияния на экономику предприятия внешней и внутренней
среды;
- анализ состояния рынка;
- анализ покупателей и потребителей (имеющихся и потенциаль-
ных);
- анализ конкурентной обстановки (изучение коммерческих возмож-
ностей предприятий, работающих в той же области);
- анализ рыночных цен и формирование собственной ценовой поли-
тики;
- анализ конечных финансовых результатов предприятия.
В настоящее время анализ хозяйственной деятельности построен без
учета требований внутреннего и внешнего рынков.
В экономической теории и на практике общепринята следующая по-
следовательность проведения анализа:
- выполнение плана производства и реализации продукции;
- обеспеченность и эффективность использования трудовых ресур-
сов;
- анализ состояния, эффективность и использование основных фон-
дов и материальных ресурсов;
- анализ себестоимости;
- анализ прибыли и рентабельности;
- анализ финансового состояния.
В процессе маркетинговой деятельности предприятия предлагается
проводить анализ в следующей последовательности1:
1. Сегментарный анализ рыночной ситуации.
2. Анализ возможностей производства и его эффективность.
3. Анализ жизненного цикла товара и спроса на товар.
Поэтому для анализа маркетинговой деятельности предприятия ха-
рактерно определение путем развития производства с учетом потребно-
стей рынка. При этом требуется перестройка организации и методологии
анализа.
Экономический анализ маркетинговой деятельности предприятия
важен для принятия обоснованных управленческих решений к постоянно
меняющейся рыночной конъюнктуре и ее воздействию на формирование и
стимулирование спроса.

1
Егоров Л.Ю. Комплексный анализ в системе маркетинговой деятельности. – М.,
1994. – С. 50.
 12

В новых условиях хозяйствования возникает необходимость приве-

дения в соответствие всех элементов формирующейся системы управле-
ния с адекватными ее методами хозяйствования, важнейшими из которых
выступает коммерческий расчет (предпринимательский риск). С ориента-
цией производственной, посреднической и других видов деятельности
предприятий на требования внутреннего и внешнего рынка возникают но-
вые задачи финансово-хозяйственной деятельности, реализуемые в рамках
маркетинговой деятельности предприятия.
Маркетинговая деятельность предприятия – выражение ориентиро-
ванного на рынок управленческого стиля мышления, для которого харак-
терны творческие, систематические и нередко агрессивные подходы. Не-
обходимо не только реагировать на развитие обстановки, регистрировать
параметры, но и стремиться самому изменять их.
Маркетинговая деятельность предприятия – это комплекс опере-
жающих и прогнозируемых управленческих решений предприятия на
рынке, направленных на получение конкурентных преимуществ с целью
удовлетворения нужд потребителя и получения дохода.
Маркетинговая деятельность – это комплекс возможностей, которые
предприятие может и должно предпринять для оказания воздействия на
спрос своего товара и адаптации предприятия к требованиям рынка.
Все возможности можно объединить в четыре основные группы: то-
вар, цена, методы распространения и стимулирования. «Маркетинговая
деятельность – элемент предпринимательства и бизнеса»1.
За рубежом появляется понятие «экономика услуг». По мнению
И.А. Аренкова, общество охватывает «сервисная» конкуренция, конку-
ренция в сфере обслуживания, что вызывает необходимость новой орга-
низационной логики предпринимательства. Это требует нового подхода к
управлению, маркетингу, персоналу, финансам.
Эффективность маркетинговой деятельности предприятия зависит от
качества проводимых маркетинговых исследований.
Маркетинговое исследование включает оценку сложившейся рыноч-
ной ситуации для принятия оперативных управленческих решений.
По мнению Т.М. Леоновой, «маркетинговый анализ как процесс ис-
следования, представляет собой систему специальных знаний, направлен-
ных на изучение рыночной среды, в которой функционирует или планиру-
ет функционировать организация»2.
Экономический анализ маркетинговой деятельности предприятия
служит для прогнозирования тенденций развития состояния предприятия

1
Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг: Учебник. – М.: Экономика, 1999.
2
Экономический анализ: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой,
И.И. Мазуровой. – М.: Юрайт, 2010. – С. 87-89.
 13

в условиях постоянного изменения факторов внешней и внутренней сре-

ды, предпринимательского риска и поиска рациональных маркетинговых
мероприятий по поддержанию финансовой устойчивости, конкурентоспо-
собности и экономического поведения предприятия в будущем.
Целью экономического анализа маркетинговой деятельности пред-
приятия является сбор и обобщение информации для принятия управлен-
ческих решений в условиях неопределенности рыночной ситуации и
предпринимательского риска.
Экономический анализ маркетинговой деятельности становится пре-
рогативой руководства, одной из главных функций управления. Главная
функциональная задача экономического анализа маркетинговой деятель-
ности предприятия – исследование рынка. К основным функциональным
задачам экономического анализа маркетинговой деятельности предпри-
ятия относят:
- анализ потенциальных возможностей конкурентоспособности
предприятия, осуществляющего свою деятельность на рынке;
- установление выгодных для предприятия возможностей сбыта его
товаров, работ и услуг и развитие конкурентных возможностей;
- прогнозирование неожиданностей, подстерегающих предприятия
на рынке сегодня и в перспективе.
Функциональные задачи можно сгруппировать в три группы:
- аналитико-оценочные;
- исполнительные;
- стратегические.
Аналитико-оценочные задачи:
- сегментация рынка и выбор предпочтительных сегментов;
- исследование потребителей;
- изучение конкурентов;
- изучение отраслевых тенденций;
- оценка новых товаров и услуг.
Исполнительные задачи:
- продать максимально возможное количество товаров (работ, ус-
луг), обеспечивая при этом прибыльность предприятия;
- доставить потребителю максимум удовлетворения, постоянно раз-
вивая в нем стремление покупать товар и пользоваться услугами предпри-
ятия не только сегодня, но и в перспективе.
Стратегические задачи:
- разработка товарной стратегии;
- разработка ценовой стратегии;
- разработка рекламной стратегии;
- разработка стратегии реализации;
- разработка экономической безопасности предприятия.
 14

По определению П.И. Савичева, «экономический анализ – это глу-

бокое, научно обоснованное исследование деятельности коммерческой
организации с целью повышения эффективности ее функционирова-
ния»1.
Полностью соглашаясь, заметим, что события, происходящие в эко-
номике нашей страны, переход к рыночным отношениям, в основе кото-
рых лежит конкуренция, требуют дальнейшего развития теории и практи-
ки экономического анализа. В настоящее время действуют коммерческие
организации, основанные на различных видах собственности, а также
имеющие разные организационно-правовые формы (акционерные общест-
ва открытого и закрытого типа, общества с ограниченной ответственно-
стью и т.д.), определяющие статус собственника.
Диалектический процесс дифференциации и интеграции экономиче-
ских наук сглаживает границы между экономическими науками и придает
каждой в отдельности определенный статус и полномочия.
Экономический анализ связан со многими экономическими науками:
маркетингом, логистикой, учетом, организацией и управлением производ-
ства. Основным «поставщиком» информации для экономического анали-
за, по мнению А.П. Калининой и В.В. Курносовой2, является бухгалтер-
ский учет (почти 70 %), остальная часть поставляется в процессе планиро-
вания, управленческого и статистического учета.
В настоящее время организация деятельности предприятия после со-
ставления им форм отчетности недостаточна и губительна.
В настоящее время выдвигается задача обеспечения конкурентоспо-
собности предприятия и продуктивности использования ресурсов, а это
означает разработку конкурентной стратегии.
Предприятие, желающее достичь успеха, должно обращать внима-
ние не только на потребительский спрос своих товаров, но и на реализа-
цию собственной конкурентной стратегии.
Оценка конкурентного преимущества предприятия становится при-
оритетом для принятия оптимальных управленческих решений, а марке-
тинговые исследования предприятия (МИС) и их диагностика становятся
главными.
Экономический анализ маркетинговой деятельности – функция ры-
ночного управления деятельностью предприятия для достижения конку-
рентного превосходства в условиях неопределенности рыночной ситуации
и предпринимательского риска.

1
Савичев П.И. Экономический анализ – орудие выявления внутрихозяйственных ре-
зервов. – М.: Финансы, 1968.
2
Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского,
А.П. Калининой, И.И. Мазуровой: Учебник. – СПб.: Изд-во «Питер», 2009.
 15

Кроме того, эта концепция устанавливает равновесие между ста-

бильностью и обновлением. Она показывает, как другие организации эф-
фектно осуществляют свои права и функции. Отсюда вытекают те цели,
которые определяют, что должно быть изменено, а что сохранено.
Выбор объекта исследования определяется самим предприятием и
его сотрудниками. Анализ производства можно применить к товарам, ус-
лугам, функциям, стратегиям, процессам и т.д.
Если речь идет о стратегических вопросах, то необходимо выяснить,
какие факторы особенно важны для реализации конкурентных преиму-
ществ, установить критерии измерения, полностью описывающие эти
факторы, и выделить фирмы, явно добивающиеся наилучших результатов
в этом секторе. Затем нужно найти те методы, которые приводят к наи-
лучшим результатам. Так, для типографии может быть интересно узнать,
как в других отраслях подготавливают и осуществляют охрану окружаю-
щей среды или мероприятия по связям с общественностью.
С аналитической точки зрения различают три основных типа ана-
лиза:
- внутренний анализ превосходства (сравнение внутри организаций,
например, между отделами, подразделениями или товарными группами);
- внешний анализ превосходства (сравнение сходных видов дея-
тельности в различных областях, например, между конкурентами или кол-
легами, работающими на различных рынках);
- функциональный анализ превосходства – это третья и, вероятно,
самая интересная разновидность. Здесь сравнивают похожие функции или
процессы в различных отраслях.
Идея заключается в том, чтобы искать наилучшие результаты везде,
где они встречаются.
Необходимыми условиями конкурентоспособности предприятия в
условиях рынка являются ориентация производства на потребителей и
конкурентов, гибкое приспособление к изменяющейся рыночной конъ-
юнктуре.
Каждому предприятию перед тем, как планировать объем производ-
ства, формировать производственную мощность, необходимо знать, какую
продукцию, в каком объеме, где, когда и по каким ценам оно будет прода-
вать. Для этого нужно изучить спрос на продукцию, рынки ее сбыта, их
емкость, реальных и потенциальных конкурентов, потенциальных покупа-
телей, возможность организовать производство продукции по конкурент-
ной цене, доступность необходимых материальных ресурсов, наличие
кадров необходимой квалификации и т.д. От этого зависят конечные фи-
нансовые результаты, воспроизводство капитала, его структура и, как
следствие, финансовая устойчивость предприятия. Другими словами, дея-
 16

тельность любого предприятия начинается с анализа маркетинговой дея-

тельности, основными задачами которого являются:
- изучение платежеспособного спроса на продукцию, рынков ее сбы-
та и обоснование плана производства и реализации продукции соответст-
вующего объема и ассортимента;
- анализ факторов, формирующих эластичность спроса на продук-
цию, и оценка степени риска невостребованной продукции;
- оценка конкурентоспособности продукции и изыскание резервов
повышения ее уровня;
- разработка стратегии, тактики, методов и средств формирования
спроса и стимулирования сбыта продукции;
- оценка эффективности производства и сбыта продукции.
С помощью маркетинга ведется постоянный поиск новых рынков,
новых потребителей, новых видов продукции, новых областей примене-
ния традиционной продукции, способных обеспечить предприятию наи-
больший уровень прибыли. Маркетинг выступает в качестве инструмен-
та регулирования производства и сбыта, ориентируя производственную
деятельность предприятия, его структурную политику на рыночный
спрос.

1.3. Характеристика аналитической информации

для экономического анализа деятельности предприятия

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен включать

числовые показатели в нетто-оценке, то есть за вычетом регулирующих
величин. Это означает, что в бухгалтерском балансе активы, по которым
начисляется амортизация (нематериальные активы, основные средства,
доходные вложения в материальные ценности), показываются по остаточ-
ной стоимости, то есть по первоначальной стоимости за минусом начис-
ленных амортизационных отчислений, а активы, по которым создаются
оценочные резервы, отражаются за минусом таких резервов.
Раздел I. Внеоборотные активы
По статье «Нематериальные активы» показывается стоимость имуще-
ства, учтенного на одноименном счете 04, которое, согласно пункту 3
ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» (далее – ПБУ 14/2007), од-
новременно должно:
– не иметь материально-вещественной (физической) структуры;
– быть способным идентифицироваться (выделеляться, отделяться) орга-
низацией от другого имущества;
– использоваться в производстве продукции, при выполнении работ, ока-
зании услуг либо для управленческих нужд организации в течение дли-
 17

тельного времени (свыше 12 месяцев или в течение обычного производст-

венного цикла, если он превышает 12 месяцев);
– не предназначаться для последующей перепродажи;
– быть способным приносить экономические выгоды (доход) в будущем;
– сопровождаться документами, подтверждающими существование как
самого актива, так и исключительного права у организации на результаты
интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, договор уступки
(приобретения) патента, товарного знака и т.п.).
По статье «Нематериальные активы» также показываются в соответст-
вии с ПБУ 17/02 п. 5 «Учет расходов на научно-исследовательские, опыт-
но-конструкторские и технологические работы» и Инструкцией по приме-
нению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной дея-
тельности организаций расходы на научно-исследовательские, опытно-
конструкторские и технологические работы (НИОКР), которые дали поло-
жительный результат, используемый в производстве или для управленче-
ских нужд организации. Однако в случае существенности информации о
расходах на такие НИОКР она должна отражаться в балансе по отдельной
статье в разделе «Внеоборотные активы».
При выполнении НИОКР затраты предварительно собираются на сче-
те 08 «Вложения во внеоборотные активы». В связи с этим затраты по не-
законченным НИОКР должны отражаться по статье бухгалтерского ба-
ланса «Незавершенное строительство».
Расходы на НИОКР, которые не дали положительного результата или
в случае прекращения использования положительного их результата спи-
сываются на счет 91 «Прочие доходы и расходы», будут отражены в От-
чете о прибылях и убытках.
Расшифровка НИОКР в разрезе отдельных видов работ, в том числе
расходов по незаконченным работам и работам, не давшим положитель-
ных результатов и отнесенным на внереализационные расходы, приводит-
ся в форме № 5 бухгалтерской отчетности.
По статье «Основные средства» отражается имущество, которое
учитывается на одноименном счете 01. Согласно п. 4 ПБУ 6/01 «Учет
основных средств» (далее – ПБУ 6/01), основным критерием для вклю-
чения имущества в состав основных средств является срок его полез-
ного использования в производстве продукции, при выполнении работ,
оказании услуг и т.д. На счете 01 независимо от стоимости учитывает-
ся имущество со сроком полезного использования продолжительно-
стью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он
превышает 12 месяцев. Причем ПБУ 6/01 п. 5 предусматривает, что ос-
новные средства стоимостью не более 20 000 рублей 1 за единицу могут

1
Конкретная сумма лимита устанавливается в учетной политике предприятия.
 18

отражаться в Бухгалтерском балансе в составе материально-

производственных запасов2.
При рассмотрении содержания данной статьи следует учитывать Ме-
тодические указания по бухгалтерскому учету специального инструмента,
специальных приспособлений, специального оборудования (далее – спе-
цоснастка) и специальной одежды, утвержденные приказом Минфина РФ
от 26.12.02 г. № 135н. В них предусмотрено, что спецоснастка и специ-
альная одежда могут учитываться в зависимости от принятой организаци-
ей учетной политики либо на счете 01 «Основные средства» (с использо-
ванием порядка амортизации, установленного для объектов основных
средств), либо на счете 10 «Материалы» (с применением механизма пога-
шения стоимости, установленного в Методических указаниях), либо одна
их часть – на счете 01, а другая – на счете 10. В случае учета указанных
ценностей на счете 10 к нему открываются два субсчета: «Специальная
оснастка и специальная одежда на складе» и «Специальная оснастка и
специальная одежда в эксплуатации».
В зависимости от принятого варианта учета спецоснастки и специ-
альной одежды остатки указанных ценностей в Бухгалтерском балансе от-
ражаются либо по статье «Основные средства», либо в составе запасов по
статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности».
В случае существенности стоимости спецоснастки она может быть
представлена отдельной статьей.
Раскрытие информации об основных средствах, в том числе по от-
дельным их видам (первоначальная (восстановительная) стоимость, сумма
начисленной амортизации, результаты переоценки объектов основных
средств и др.), производится в форме № 5 бухгалтерской отчетности.
По статье «Незавершенное строительство» отражаются остатки по
счетам 07 «Оборудование к установке», 08 «Вложения во внеоборотные
активы». Кроме того, здесь отражаются авансы, выданные застройщикам,
и другие авансовые платежи, связанные с осуществлением капитальных
вложений (счет 60).
В частности, по данной статье показываются:
– затраты по незаконченному капитальному строительству;
– затраты на приобретение объектов основных средств и нематериальных
активов, которые еще не введены в эксплуатацию и окончательная стои-
мость которых еще не сформирована;
– стоимость оборудования, не переданного для монтажа (переданного для
монтажа, но окончательно не смонтированного);

2
Для понимания содержания статьи «Основные средства» следует учитывать также
действие Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств (утвер-
ждены Приказом Минфина РФ от 13.10.03 № 91н).
 19

– расходы, связанные с выполнением научно-исследовательских, опытно-

конструкторских и технологических работ.
Незавершенными капитальными вложениями признаются и основные
средства в виде объектов недвижимости, право собственности на которые
еще не оформлено необходимыми документами. До тех пор, пока владе-
лец не получит свидетельства о государственной регистрации своих прав
на объект недвижимости, стоимость этого объекта должна отражаться на
счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».
По статье «Доходные вложения в материальные ценности» приводят-
ся данные, отраженные на одноименном счете 03. Здесь учитывается
стоимость имущества, которое организация собирается использовать для
передачи в аренду, в т.ч. в лизинг или в прокат. Здесь же учитываются и
объекты жилого фонда, используемые для извлечения дохода.
По статье «Долгосрочные финансовые вложения» показывается уч-
тенная на счете 58 «Финансовые вложения» сумма инвестиций организа-
ции (на срок более одного года) в ценные бумаги, в уставные капиталы
других организаций, а также сумма предоставленных долгосрочных зай-
мов.
Если организация приобретает ценные бумаги или осуществляет фи-
нансовые вложения на срок, не превышающий один год, то данные по та-
ким вложениям приводятся по статье «Краткосрочные финансовые вло-
жения».
Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской от-
четности информации о финансовых вложениях организации установлены
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».
В ПБУ 19/02 предусмотрена возможность использования нескольких
видов оценки отдельных объектов финансовых вложений: первоначаль-
ной, текущей рыночной и дисконтированной стоимости.
Финансовые вложения, по которым можно определить в установлен-
ном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерском
балансе на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем
корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Разница между
оценкой на отчетную дату и предыдущей оценкой относится на финансо-
вые результаты организации (в качестве прочих доходов или расходов), в
корреспонденции со счетом учета финансовых вложений. Таким образом,
организация отражает положительную разницу по дебету счета 58 «Фи-
нансовые вложения» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», а
отрицательную – обратной корреспонденцией.
Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыноч-
ная стоимость, отражаются в бухгалтерском балансе по первоначальной
стоимости. При этом ПБУ 19/02 ввело понятие обесценения финансовых
вложений, не имеющих текущей рыночной стоимости, при устойчивом
 20

существенном снижении стоимости финансовых вложений. В случае воз-

никновения ситуации, в которой может произойти обесценение финансо-
вых вложений, организация должна проверить наличие условий для ус-
тойчивого снижения их стоимости.
Указанная проверка производится по всем финансовым вложениям
организации, по которым имеются признаки их обесценения. Если про-
верка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение
стоимости финансовых вложений, то организация образует резервы под
обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной
стоимостью и расчетной стоимостью таких финансовых вложений. Орга-
низация образует указанные резервы за счет финансовых результатов (в
составе прочих расходов).
В этом случае в бухгалтерском балансе стоимость таких финансовых
вложений показывается по учетной стоимости за вычетом суммы образо-
ванных резервов под их обесценение.
Такая проверка производится не реже одного раза в год по состоянию
на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Орга-
низацией должно быть обеспечено подтверждение результатов указанной
проверки. Если по результатам проверки на обесценение финансовых
вложений выявляется дальнейшее снижение их расчетной стоимости, то
сумма ранее созданных резервов под обесценение финансовых вложений
корректируется в сторону их увеличения и уменьшения финансового ре-
зультата (в составе прочих расходов). Если по результатам проверки вы-
является повышение расчетной стоимости финансовых вложений, то сум-
ма ранее созданных резервов под их обесценение корректируется в сторо-
ну уменьшения резервов и увеличения финансового результата (в составе
прочих доходов).
Оценку долговых ценных бумаг и предоставленных займов организа-
ция может проводить по их дисконтированной стоимости. При этом запи-
си в бухгалтерском учете не делаются. Информация о применении такой
оценки и способах расчета дисконтированной стоимости должна приво-
диться в пояснительной записке. Кроме того, организация должна обеспе-
чить подтверждение обоснованности расчета путем привлечения специа-
листов-аудиторов или оценщиков.
Информация о финансовых вложениях по их видам приводится в
Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
По статье «Отложенные налоговые активы» показывается остаток по
дебету счета 09 одноименного названия.
Согласно ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (далее –
ПБУ 18/02) отложенный налоговый актив – это положительная разница
между налогом на прибыль, который должен быть уплачен в бюджет в со-
ответствии с декларацией (т.е. реальным налогом), и условным расходом
 21

по налогу на прибыль, т.е. условным налогом, исчисленным от бухгалтер-

ской прибыли и отраженным в бухгалтерском учете записью: дебет счета
99 кредит счета 68 (субсчет «Налог на прибыль»). Под отложенным нало-
говым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, ко-
торая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего
уплате в бюджет в следующих отчетных периодах. Отложенный налого-
вый актив представляет собой произведение ставки налога на вычитаемую
временную разницу. В свою очередь, вычитаемая временная разница – это
прежде всего расходы, которые учитываются при формировании бухгал-
терской прибыли в текущем, а налогооблагаемой – в следующих отчетных
периодах, а также доходы, которые учитываются при формировании бух-
галтерской прибыли в следующих отчетных периодах, а налогооблагае-
мой – в текущем отчетном периоде.
Раздел II. Оборотные активы
По группе статей «Запасы» отражается стоимость остатков всех мате-
риально-производственных запасов и затрат организации. Здесь следует
руководствоваться ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запа-
сов» (далее – ПБУ 5/01), Методическими указаниями по бухгалтерскому
учету материально-производственных запасов, утвержденными приказом
Минфина РФ от 28.12.2001 г. № 119н, ПБУ 10/99 «Расходы организации»
(далее – ПБУ 10/99), Инструкцией по применению Плана счетов бухгал-
терского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и
другими нормативными документами.
По статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» пока-
зываются остатки по счетам 10 «Материалы» и 16 «Отклонение в стоимо-
сти материальных ценностей». На счете 10 отражаются данные об имею-
щихся в организации запасах сырья, материалов, покупных полуфабрика-
тов, комплектующих изделий, топлива, тары, запчастей и т.п. по фактиче-
ской себестоимости их приобретения (заготовления) или по учетным це-
нам (при использовании счета 16).
Остаток по счету 16 показывает отклонение фактической себестоимо-
сти приобретения материально-производственных запасов от их учетных
цен, приходящееся на остаток материалов.
Статья «Животные на выращивании и откорме» заполняется органи-
зациями, имеющими таких животных, и отражает дебетовое сальдо по од-
ноименному счету 11.
По статье «Затраты в незавершенном производстве» отражаются ос-
татки по счетам 20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собст-
венного производства», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслу-
живающие производства и хозяйства», 46 «Выполненные этапы по неза-
вершенным работам» и 44 «Расходы на продажу». Таким образом, прежде
всего здесь показывается стоимость остатков продукции, которая не про-
 22

шла все стадии технологической обработки, а также изделий, не прошед-

ших испытаний и технической приемки.
В массовом и серийном производстве продукции незавершенное про-
изводство может учитываться по нормативной (плановой) производствен-
ной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также по стоимо-
сти сырья, материалов и полуфабрикатов, использованных для ее изготов-
ления. При единичном производстве продукции незавершенное производ-
ство отражается в балансе по фактическим производственным затратам.
По статье «Готовая продукция и товары для перепродажи» должна
быть обозначена фактическая или нормативная (плановая) себестоимость
остатка произведенной продукции, учтенной на счете 43 «Готовая про-
дукция». Здесь отражается также стоимость товаров, приобретенных для
перепродажи и учтенных на счете 41 «Товары».
По статье «Товары отгруженные» приводится сальдо по одноименно-
му счету 45 на конец отчетного периода. На счете 45 отражается фактиче-
ская себестоимость отгруженных товаров. Причем отгруженные товары
учитываются на этом счете только в том случае, если в момент отгрузки
выручка не может быть признана в бухгалтерском учете. Обычно это про-
исходит в следующих ситуациях:
– когда договором купли-продажи предусмотрено, что право собст-
венности на отгруженные товары переходит к покупателю после выпол-
нения дополнительных условий (например, после оплаты товаров), и эти
условия еще не выполнены;
– когда товары переданы на продажу по посредническому договору
(договору комиссии, поручения или агентскому договору), и посредник их
еще не продал;
– когда товары отгружены покупателю по договору мены, и встречная
поставка еще не произведена.
По статье «Расходы будущих периодов» отражаются затраты, поне-
сенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к ее деятельно-
сти в будущем. К ним, например, относятся расходы, связанные с получе-
нием лицензий и сертификацией продукции, затраты по ремонту основ-
ных средств (если в течение года ремонт проводится неравномерно), рас-
ходы на подготовительные работы в сезонных отраслях промышленности
и т.д. В бухгалтерском учете расходы будущих периодов собираются на
одноименном счете 97.
Запасы и затраты, не нашедшие отражения в предыдущих строках
раздела II, отражаются по статье «Прочие запасы и затраты». Например,
производственные организации показывают здесь часть коммерческих
расходов, относящихся к остатку нереализованной продукции и не спи-
санных со счета 44 «Расходы на продажу».
 23

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным цен-

ностям» приводится сумма остатка НДС, которая на конец отчетного пе-
риода не списана с одноименного счета 19.
Четыре статьи в бухгалтерском балансе отведены для отражения де-
биторской задолженности. По строке 230 отражается задолженность, пла-
тежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
даты. В следующей строке из общей суммы долгосрочной дебиторской
задолженности выделяется долгосрочная задолженность покупателей и
заказчиков. По строке 240 показывается задолженность, погашение кото-
рой ожидается в течение года после отчетной даты. Из этой суммы также
выделяется задолженность покупателей и заказчиков.
В общую сумму дебиторской задолженности должны войти дебето-
вые сальдо по счетам: 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
(субсчет «Авансы выданные»), 62 «Расчеты с покупателями и заказчика-
ми», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по
прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разны-
ми дебиторами и кредиторами» и др.
Напомним, что дебиторская задолженность, ранее отраженная как
долгосрочная, но предполагаемая к погашению в отчетном году, может
быть отражена на начало отчетного года как краткосрочная. Перевод дол-
госрочной задолженности в краткосрочную нужно раскрыть в пояснениях
к бухгалтерскому балансу.
Показатель, который отражается по статье «Денежные средства»,
представляет собой сумму наличных и безналичных средств, числящихся
на дату составления баланса в кассе, на расчетных, специальных и валют-
ных счетах, а также денежных документов и переводов в пути, т.е. остатки
по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»,
55 «Специальные счета в банках» и 57 «Переводы в пути».
Если организация располагает денежными средствами в иностранной
валюте, то при составлении бухгалтерского баланса они пересчитываются
в рубли. Пересчет производится по официальному курсу Банка России,
установленному на конец отчетного периода.
Раздел III. Капитал и резервы
По статье «Уставный капитал» отражается сумма уставного капитала
организации. Этот показатель должен соответствовать размеру уставного
капитала, зафиксированному в учредительных документах организации и
отраженному по кредиту одноименного счета 80. Уменьшение или увели-
чение уставного капитала фиксируется на счете 80 и, соответственно, в
бухгалтерском балансе только после того, как в учредительные документы
будут внесены соответствующие изменения.
Уставный капитал учреждаемого акционерного общества (закрытого
(ЗАО) или открытого (ОАО) типа) представляет собой сумму номиналь-
 24

ной стоимости акций этого общества, распределенных между его акцио-

нерами. Минимальный размер уставного капитала на дату регистрации
нового ЗАО должен составлять не менее 100 минимальных размеров оп-
латы труда (МРОТ), ОАО – не менее 1000 МРОТ, установленных на дату
их регистрации.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью (ООО) –
это сумма номинальной стоимости долей, распределенных между участ-
никами общества. Минимальный размер уставного капитала на дату реги-
страции нового ООО должен составлять 10000 рублей.
Отражаемый в Бухгалтерском балансе также по статье «Уставный ка-
питал» уставный фонд государственного унитарного предприятия должен
составлять не менее 5000 МРОТ, а муниципального – не менее 1000
МРОТ, установленного на дату их регистрации.
По строке «Собственные акции, выкупленные у акционеров» показы-
вается стоимость выкупленных акций, которая уменьшает итог раздела III.
По статье «Добавочный капитал» приводится кредитовый остаток по
одноименному счету 83.
По кредиту этого счета отражаются:
– увеличение балансовой стоимости основных средств и нематериальных
активов после их переоценки;
– эмиссионный доход (доход, полученный при продаже собственных ак-
ций по цене, превышающей их номинальную стоимость с учетом расходов
на их продажу);
– курсовые разницы по взносам в уставный капитал в иностранной валюте
и т.д.
По статье «Резервный капитал» показывается кредитовое сальдо по
одноименному счету 82.
Напомним, что резервный капитал может состоять из двух частей: ре-
зервов, образованных в соответствии с законодательством, и резервов, об-
разованных в соответствии с учредительными документами.
Акционерные общества формируют резервный капитал в соответст-
вии с требованиями Федерального закона РФ от 26 декабря 1995 г. № 208-
ФЗ «Об акционерных обществах». Размер их резервного фонда должен
быть не менее 5 % от уставного капитала. Акционерные общества должны
ежегодно отчислять в этот фонд не менее 5 % своей чистой прибыли. От-
числения прекращаются, когда фонд достигнет размера, установленного
уставом общества.
Согласно указанному Закону, уменьшение резервного капитала про-
изводится при направлении его на покрытие убытка, а также на погашение
облигаций общества и выкуп акций общества при отсутствии иных
средств.
 25

Помимо этого, и акционерные общества, и общества с ограниченной

ответственностью могут создавать резервы в соответствии с положениями
своего устава. Такие резервы создаются также за счет чистой прибыли
общества.
Некоммерческие организации в составе данного раздела отражают
остатки по счету 86 «Целевое финансирование» (п. 13 Указаний Минфина
РФ от 22.07.03 № 67н).
Коммерческие организации, как известно, остатки средств по счету 86
в Бухгалтерском балансе отражают по группе статей «Доходы будущих
периодов». Это связано с тем, что, если коммерческая организация полу-
чает средства безвозмездно (из бюджета, от других организаций и (или)
физических лиц), то в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организаций»
(далее – ПБУ 9/99) безвозмездно полученные активы формируют финан-
совый результат организации. При этом порядок формирования финансо-
вого результата аналогичен порядку, изложенному в ПБУ 13/2000 «Учет
государственной помощи».
По статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отра-
жается нераспределенная чистая прибыль (непокрытый чистый убыток)
прошлых лет и отчетного периода в совокупном виде.
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
По статье «Займы и кредиты» отражается остаток заемных средств,
которые организация получила на срок более года.
Данные для этой статьи берутся со счета 67 «Расчеты по долгосроч-
ным кредитам и займам», т.е. здесь приводятся суммы долгосрочных кре-
дитов и займов, которые на конец отчетного периода не погашены. В бух-
галтерском учете, а следовательно, и в бухгалтерском балансе задолжен-
ность по полученным кредитам и займам отражается с учетом процентов,
причитающихся к уплате.
Здесь следует руководствоваться ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов
и затрат по их обслуживанию», которое устанавливает правила формиро-
вания в бухгалтерском учете и раскрытия информации в бухгалтерской
отчетности о затратах, связанных с выполнением обязательств по полу-
ченным краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам.
По статье «Отложенные налоговые обязательства» отражается оста-
ток по одноименному счету 77. Согласно ПБУ 18/02 отложенное налого-
вое обязательство – это отрицательная разница между реальным налогом
на прибыль и условным налогом, исчисленным от бухгалтерской прибы-
ли. Под отложенным налоговым обязательствам понимается та часть от-
ложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению
налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующих отчетных
периодах. Отложенное обязательство представляет собой произведение
ставки налога на налогооблагаемую временную разницу. В свою очередь,
 26

налогооблагаемая временная разница – это доходы, которые учитываются

при формировании бухгалтерской прибыли в текущем, а налогооблагае-
мой – в следующих отчетных периодах, а также расходы, которые учиты-
ваются при формировании бухгалтерской прибыли в следующих отчетных
периодах, а налогооблагаемой – в текущем отчетном периоде.
По статье «Прочие долгосрочные обязательства» могут отражаться
резервы, связанные с условными обязательствами (образуются в соответ-
ствии с ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» (далее –
ПБУ 8/01) и резервы, связанные с прекращением деятельности (образуют-
ся в соответствии с ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельно-
сти» (далее – ПБУ 16/02).
Раздел V. Краткосрочные обязательства
По статье «Займы и кредиты» приводится остаток заемных средств,
которые организация получила на срок менее года или на один год. Дан-
ные берутся со счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»,
т.е. здесь приводятся суммы краткосрочных кредитов и займов, которые
на конец отчетного периода не погашены. Задолженность отражается с
учетом процентов, причитающихся к уплате (ПБУ 15/01).
По статье «Поставщики и подрядчики» приводится непогашенная за-
долженность организации за поступившие материальные ценности (вы-
полненные работы, оказанные услуги). Это – кредитовые сальдо по счетам
60 и 76.
В данные по статье «Задолженность перед персоналом организации»
включается задолженность по начисленной оплате труда, социальным и
компенсационным выплатам, а также по выплатам работникам доходов по
акциям и другим ценным бумагам данной организации.
Учет расчетов с персоналом, как состоящим, так и не состоящим в
штате организации, по всем видам оплаты труда, включая премии, посо-
биям и другим начислениям ведется на счете 70 «Расчеты с персоналом по
оплате труда». По кредиту этого счета отражаются начисленные суммы, а
по дебету – суммы выплаченные и удержанные. Кредитовое сальдо по
счету 70 на конец отчетного периода указывается по рассматриваемой
статье бухгалтерского баланса.
По статье «Задолженность перед государственными внебюджетными
фондами» отражается задолженность организации перед Пенсионным
фондом (ПФР), Фондом социального страхования (ФСС) и Фондами обя-
зательного медицинского страхования (ФОМС). Ее образуют начислен-
ные, но не уплаченные взносы на обязательное пенсионное страхование,
на страхование от несчастных случаев, а также часть единого социального
налога (ЕСН), причитающаяся к уплате в ФСС и ФОМС.
По статье «Задолженность перед бюджетом» показывается остаток по
счету 68 «Расчеты по налогам и сборам». Здесь также должна быть отра-
 27

жена задолженность по той части ЕСН, которая подлежит уплате в феде-

ральный бюджет.
По статье «Задолженность перед участниками (учредителями) по вы-
плате доходов» отражается кредитовый остаток по субсчету 75-2 «Расче-
ты по выплате доходов» счета 75 «Резервы с учредителями».
По статье «Доходы будущих периодов» приводятся поступления, по-
лученные в текущем отчетном периоде, но относящиеся к деятельности
организации в будущем:
– доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим
отчетным периодам: арендная или квартирная плата, плата за коммуналь-
ные услуги и др.;
– стоимость безвозмездно полученных ценностей3 согласно ПБУ 13/2000;
– предстоящее погашение задолженности по недостачам прошлых лет;
– разница между балансовой стоимостью недостающих ценностей и сум-
мой, подлежащей взысканию с виновного лица.
По статье «Резервы предстоящих расходов» показываются числящие-
ся на счете 96 «Резервы предстоящих расходов» суммы резервов, создан-
ных в целях равномерного списания расходов на издержки производства и
обращения.
В частности, организация может зарезервировать средства на:
– дорогостоящий ремонт основных средств;
– выплату отпускных работникам;
– выплату ежегодных вознаграждений за выслугу лет и по итогам работы
за год;
– на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание и др.
Решение о создании резервов, а также порядок резервирования
средств должны быть предусмотрены в учетной политике.

Справка о наличии ценностей,

учитываемых на забалансовых счетах
По строке «Арендованные основные средства» отражается учтенная
на забалансовом счете 001 стоимость основных средств, полученных от
других организаций и (или) физических лиц по договорам аренды или
безвозмездного пользования. Это имущество учитывается в оценке, ука-
занной в договорах.
В расшифровке к этой строке указывается стоимость основных
средств, полученных по договору лизинга (если договор предусматривает,
что эти ценности учитываются на балансе лизингодателя).

3
И (или) приобретенных (введенных в эксплуатацию) активов за счет средств целево-
го финансирования.
 28

По строке «Товарно-материальные ценности, принятые на ответст-

венное хранение» приводится стоимость имущества, которое находится на
складе, но не принадлежит организации. Например:
– товары, полученные по договору с особыми условиями перехода прав
собственности (допустим, после оплаты);
– проданные товары, временно оставленные покупателем на складе орга-
низации-продавца;
– поступившие от поставщиков материалы, счета по которым организация
не акцептовала.
Все это имущество учитывается на забалансовом счете 002 по ценам,
предусмотренным в первичных документах.
По строке «Товары, принятые на комиссию» приводятся данные о
стоимости товаров, полученных для продажи по договору комиссии (до-
говору поручения или агентскому договору). Право собственности на та-
кие товары, учитываемые на забалансовом счете 004, принадлежит коми-
тенту (поручителю, принципалу).
По строке «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных
дебиторов» отражаются суммы, учитываемые на забалансовом счете 007.
Напомним, что такую задолженность можно списать с баланса в двух слу-
чаях:
– когда истек срок исковой давности;
– должник признан банкротом.
Списанные в убыток суммы дебиторской задолженности должны
числиться за балансом в течение пяти лет.
По строкам «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и
«Обеспечения обязательств и платежей выданные» показываются суммы
гарантий, полученных (выданных) организацией и учтенных соответст-
венно на забалансовых счетах 008 и 009. Это гарантии, которые обеспечи-
вают выполнение контрагентами принятых на себя обязательств (оплата
полученных товаров, возврат кредита и займа и т.п.).
Строки «Износ жилищного фонда» и «Износ объектов внешнего бла-
гоустройства и других аналогичных объектов» заполняются на основании
данных, учтенных на забалансовом счете 010. Износ начисляется в конце
года по установленным нормам амортизационных отчислений на полное
восстановление основных средств.
При рассмотрении строки «Нематериальные активы, полученные в
пользование» следует учитывать, что владелец исключительных прав на
изобретение, компьютерную программу, товарный знак и т.п. может пе-
редать право пользования этим имуществом другой организации. Орга-
низация-получатель прав пользования нематериальными активами
должна учитывать такие активы за балансом в оценке, принятой в дого-
воре.
 29

Остатки по забалансовым счетам 003 «Материалы, принятые в пере-

работку», 005 «Оборудование, принятое для монтажа», 006 «Бланки стро-
гой отчетности» и 011 «Основные средства, сданные в аренду» включают-
ся в справку по свободным строкам.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Порядок формирования и содержание показателей формы № 2 выте-
кает из требований положений по бухгалтерскому учету: ПБУ 4/99 «Бух-
галтерская отчетность организации», ПБУ 9/99 «Доходы организации»,
ПБУ 10/99 «Расходы организации», ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу
на прибыль» и др.
В составе указанной формы выделяются:
– доходы и расходы по обычным видам деятельности;
– прочие доходы и расходы;
– прибыль (убыток) до налогообложения;
– чистая прибыль (убыток) отчетного периода.
В разделе «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» со-
поставляются доходы и расходы по обычным видам деятельности, выяв-
ляется валовая прибыль и прибыль от продаж.
Доходами от обычных видов деятельности является выручка от про-
дажи товаров, продукции, работ, услуг.
Выручка в соответствии с п. 12 ПБУ 9/99 признается в бухгалтерском
учете при наличии следующих условий:
 организации имеют право на получение этой выручки, вытекающее
из конкретного договора или подтвержденное иным соответствую-
щим образом;
 сумма выручки может быть определена;
 имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции
произойдет увеличение экономических выгод организации. Она есть
в случае, когда организация получила в оплату актив либо отсутст-
вует неопределенность в отношении получения актива;
 право собственности (владения, пользования и распоряжения) на
продукцию (товар) перешло от организации к покупателю, или рабо-
та принята заказчиком (услуга оказана);
 расходы, которые произведены или будут произведены в связи с
этой операцией, могут быть определены.
Показатель себестоимости проданных товаров, продукции, работ, ус-
луг отражает расходы по обычным видам деятельности, представляющие
затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к
проданным в отчетном периоде продукции, работам, услугам. Организа-
 30

ции, осуществляющие торговую деятельность, показывают здесь покуп-

ную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в форме
№ 2 в данном отчетном периоде.
Рассматриваемые расходы в соответствии с п. 16 ПБУ 10/99 призна-
ются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:
 расход осуществляется в соответствии с конкретным договором,
требованием законодательных и нормативных активов, обычаями
делового оборота;
 сумма расхода может быть определена;
 имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции
произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уве-
ренность в том, что в результате конкретной операции произойдет
уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае,
когда организация передала актив либо отсутствует неопределен-
ность в отношении передачи актива.
Если предметом деятельности организаций является предоставление
за плату во временное пользование своих активов по договору аренды,
прав, закрепленных патентами на изобретения, промышленные образцы и
другие виды интеллектуальной собственности, а также участие в уставных
капиталах других организаций, то поступления и расходы, связанные с
ними, включаются в состав доходов и расходов по обычным видам дея-
тельности. Если же сдача в аренду, передача прав пользования нематери-
альными активами, участие в уставных капиталах не являются предметом
деятельности организации, то доходы и расходы, с ними связанные, пока-
зываются в составе прочих доходов и расходов.
Показатель валовой прибыли представляет собой разницу между вы-
ручкой и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.
По строке «Коммерческие расходы» производственные организации
показывают расходы, связанные со сбытом продукции. Торговые органи-
зации отражают здесь сумму издержек обращения. В отчет включаются
только те расходы, которые были списаны на продажу товаров, продук-
ции, работ, услуг.
По строке «Управленческие расходы» приводятся общехозяйствен-
ные расходы и управленческие расходы в составе общепроизводственных
расходов в случае признания их в соответствии с учетной политикой пол-
ностью в качестве расходов по обычным видам деятельности.
Показатель прибыли (убытка) от продаж рассчитывается как разница
между валовой прибылью (убытком) и суммой коммерческих и управлен-
ческих расходов.
В разделе «Прочие доходы и расходы» приводятся доходы и расходы,
отличные от доходов и расходов по обычным видам деятельности.
 31

По строке «Проценты к получению» указываются проценты по обли-

гациям, депозитам, договорам банковского счета, предоставленным зай-
мам и т.п., начисленные в пользу организации.
По строке «Проценты к уплате» приводятся проценты, подлежащие
уплате организацией за пользование займами и кредитами.
По строке «Доходы от участия в других организациях» отражаются
поступления от долевого участия в уставных капиталах других фирм
(включая проценты и иные доходы по ценным бумагам), а также прибыль
от совместной деятельности.
Доходы от долевого участия в уставных капиталах других органи-
заций и дивиденды по акциям отражаются в бухгалтерском учете и, со-
ответственно, в ф. № 2 по мере объявления их размеров источником вы-
платы.
К доходам, которые отражаются по строке «Прочие доходы», отно-
сятся:
– поступления за временное пользование имуществом и нематериальными
активами организации;
– поступления от продажи основных средств и прочего имущества;
– штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров, получен-
ные или признанные к получению;
– поступления, связанные с возмещением убытков, причиненных органи-
зации;
– прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
– суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек
срок исковой давности и др.;
– положительные курсовые разницы;
– другие доходы.
По строке «Прочие расходы» показываются:
- расходы, связанные с получением прочих доходов;
- расходы на оплату банковских услуг;
- отчисления в оценочные резервы и резервы, создаваемые в связи с
признанием условных фактов хозяйственной деятельности (п. 11
ПБУ 10/99);
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, уплаченные
или признанные к уплате;
- суммы возмещения убытков, причиненных организацией;
- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой дав-
ности, и других долгов, нереальных для взыскания;
- перечисленные средства на благотворительные цели и расходы на спор-
тивные, культурно-просветительные и другие подобные мероприятия;
 32

- отрицательные курсовые разницы;

- другие прочие расходы.
Показатель прибыли (убытка) до налогообложения (бухгалтерская
прибыль) отражает финансовый результат от деятельности организации в
отчетном периоде. Он равен сумме прибыли (убытка) от продаж и прочих
доходов за минусом прочих расходов.
Показатели отложенных налоговых активов и отложенных налоговых
обязательств приводятся в форме № 2 на основании данных, отраженных
по одноименным счетам 09 и 77.
По строке «Отложенные налоговые активы» показываются начислен-
ные в отчетном периоде налоговые активы за вычетом их суммы, списан-
ной в отчетном периоде в дебет счета 681.
По строке «Отложенные налоговые обязательства» отражаются на-
численные в отчетном периоде налоговые обязательства за вычетом их
суммы, списанной в отчетном периоде в кредит счета 68, т.е. в счет начис-
лений текущего налога на прибыль.
Строка «Текущий налог на прибыль» заполняется по данным налого-
вого учета, т.е. здесь отражается налог на прибыль, подлежащий уплате в
бюджет в соответствии с Налоговой декларацией по налогу на прибыль
организаций.
По свободной строке (свободным строкам) Отчета о прибылях и
убытках приводятся данные о суммах штрафных санкций и пени, начис-
ленных в бюджет и (или) внебюджетные фонды, а также об отложенных
налоговых активах и обязательствах по выбывшим объектам их учета,
суммах перерасчетов за отчетные периоды прошлых лет и т.п.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода в форме № 2 определя-
ется путем прибавления к прибыли (убытку) до налогообложения отло-
женных налоговых активов, вычитания отложенных налоговых обяза-
тельств, текущего налога на прибыль, а также штрафных санкций и пени.
При наличии погашенных отложенных налоговых активов и обязательств
по выбывшим объектам их учета первые из них вычитаются, а вторые
прибавляются к прибыли (убытку) до налогообложения при определении
чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

1
Возможен и иной вариант отражения показателей отложенных налоговых активов и
отложенных налоговых обязательств в ф. № 2: суммы погашенных отложенных нало-
говых активов и обязательств в связи с выбытием объектов их учета показывать не по
свободным строкам, а учитывать при расчете показателей, приводимых по строкам
«Отложенные налоговые активы» и «Отложенные налоговые обязательства». Этот
вариант не приведет к искажению величины чистой прибыли, но не представляется
корректным, т.к. при его использовании не будет выполняться требование пункта 21
ПБУ 18/02.
 33

Справочно к форме № 2 приводятся данные:

– о постоянных налоговых обязательствах и постоянных налоговых
активах;
– о доходности акций.
Согласно ПБУ 18/02 постоянное налоговое обязательство – это на-
лог на прибыль, который образуется по данным налогового учета, но
отсутствует по данным бухгалтерского учета. Чтобы рассчитать посто-
янное налоговое обязательство, надо умножить постоянную налогооб-
лагаемую разницу на ставку налога на прибыль. В свою очередь, посто-
янная налогооблагаемая разница – это расходы, которые отражаются в
бухгалтерском учете, но не признаются в налоговом учете, или доходы,
которые не учитываются в бухгалтерском учете, но признаются в нало-
говом учете.
Постоянный налоговый актив – это налог на прибыль, который обра-
зуется по данным бухгалтерского учета, но отсутствует по данным нало-
гового учета. Чтобы рассчитать постоянный налоговый актив, надо умно-
жить постоянную вычитаемую разницу на ставку налога на прибыль. В
свою очередь, постоянная вычитаемая разница – это прежде всего доходы,
которые признаются в бухгалтерском учете, но не учитываются при ис-
числении налогооблагаемой прибыли, а также расходы, которые отсутст-
вуют в бухгалтерском учете, но признаются в налоговом.
Доходность акций определяется путем расчета базовой и разводнен-
ной прибыли на акцию. Для их определения нужно воспользоваться Ме-
тодическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли,
приходящейся на одну акцию, которые утверждены Приказом Минфина
РФ от 21марта 2000 г. № 29н.
При определении базовой прибыли на одну акцию сначала рассчиты-
вается средневзвешенное количество обыкновенных акций. Для этого их
количество на 1-е число каждого месяца отчетного периода суммируют и
делят на число месяцев в нем. Затем из чистой прибыли вычитают сумму
начисленных за отчетный период дивидендов по привилегированным ак-
циям (без учета таких начислений за предыдущие отчетные периоды) и
остаток делят на полученное средневзвешенное число обыкновенных ак-
ций.
При расчете разводненной прибыли представляют, что все привиле-
гированные акции обменены на обыкновенные. После этого чистую при-
быль делят на суммарное количество обыкновенных акций – тех, что были
таковыми с самого начала, и тех, что получены в результате конвертации
привилегированных акций.
В рассматриваемой форме приводится также расшифровка отдельных
видов прибылей и убытков.
 34

Отчет об изменениях капитала (форма № 3)

Сведения об изменениях капитала и движении резервов в форме № 3
размещаются в двух разделах.
I. Изменения капитала
В этом разделе данные приводятся за два года – за отчетный и за пре-
дыдущий.
Структура раздела позволяет увидеть, за счет каких факторов или ис-
точников меняется величина уставного, добавочного и резервного капита-
лов, а также нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).
В частности, на размер уставного капитала могут повлиять:
– дополнительный выпуск акций или уменьшение их количества;
– увеличение или уменьшение номинальной стоимости акций;
– реорганизация юридического лица.
Для правильного отражения в отчетности результатов реорганизации
юридического лица следует руководствоваться Методическими указания-
ми, утвержденными Приказом Минфина РФ от 20 мая 2003 г. № 44н.
Размер добавочного капитала может измениться в результате:
– пересчета иностранных валют;
– получения эмиссионного дохода;
– направления его части на увеличение уставного капитала;
– погашения убытка, выявленного по результатам работы организации за
год;
– списания дооценки выбывших объектов основных средств и др.
Резервный капитал может возрасти за счет отчислений от прибыли.
Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) зави-
сит от:
– финансового результата отчетного года;
– размера начисленных дивидендов;
– отчислений в резервный фонд;
– последствий реорганизации юридического лица и некоторых других
причин.
Кроме того, размеры капитала, отраженные во вступительном сальдо
на 1 января отчетного года, могут отличаться от размеров, которые зафик-
сированы в заключительном сальдо на 31 декабря предыдущего года. Это
произойдет:
– при переоценке основных средств;
– при внесении изменений в учетную политику организации.
Согласно ПБУ 6/01, организация имеет право один раз в год (на нача-
ло отчетного года) переоценивать объекты основных средств. Причем, ес-
ли решение о переоценке принято однажды, то в дальнейшем эту проце-
дуру нужно будет проводить регулярно.
 35

Организации вправе проводить переоценку объектов как самостоя-

тельно, так и с помощью привлеченных экспертов. Порядок отражения ре-
зультатов переоценки основных средств на счетах 83 «Добавочный капи-
тал» и 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» изложен в
п. 15 ПБУ 6/01.
Учетная политика организации может изменяться в случаях:
– если меняются нормативные акты, регулирующие порядок ведения бух-
галтерского учета;
– если организация внедряет новые способы ведения бухгалтерского учета;
– если существенно меняются условия деятельности организации. Это
может быть связано с ее реорганизацией, сменой собственников, измене-
нием видов деятельности и т.п.
II. Резервы
В этом разделе приводится расшифровка составных частей резервно-
го капитала. Кроме того, в нем отражается движение оценочных резервов
и резервов предстоящих расходов.
Оценочные резервы
В ПБУ 5/01, 19/02, Положении по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, а также Плане счетов
предусмотрена возможность создания следующих оценочных резервов:
– под снижение стоимости материальных ценностей;
– под обесценение финансовых вложений;
– по сомнительным долгам.
В приказе об учетной политике должны быть оговорены виды резер-
вов, создаваемых в организации, а также порядок ведения аналитического
учета по каждому из них.
Резервы под снижение стоимости материальных ценностей учитыва-
ются на одноименном счете 14. В аналитике по этому счету могут отра-
жаться резервы:
– под снижение стоимости сырья, материалов, топлива и т.п. по сравне-
нию с рыночным уровнем цен;
– под снижение стоимости других средств в обороте (готовая продукция,
товары и т.п.).
Данные резервы формируются, когда материальные ценности под-
порчены, морально устарели или их рыночные цены имеют устойчивую
тенденцию к снижению. Суммы резервов определяются как разница меж-
ду фактической себестоимостью производства, заготовления (приобрете-
ния) материальных ценностей по каждому номенклатурному номеру и те-
кущей рыночной их стоимостью (стоимостью возможной продажи) на ко-
нец отчетного года.
Резервы по сомнительным долгам и под обесценение финансовых
вложений учитываются по кредиту счетов 63 «Резервы по сомнительным
долгам» и 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений».
 36

Резервы по сомнительным долгам организация вправе создавать не

только в конце года, но и в конце каждого отчетного периода по результа-
там инвентаризации дебиторской задолженности. Если до конца отчетного
года, следующего за годом создания резервов, они не будут использованы
(полностью или частично), неиспользованные суммы присоединяются к
финансовым результатам.
При отражении в отчетности резервов по сомнительным долгам сле-
дует помнить:
– созданные резервы уменьшают величину бухгалтерской прибыли;
– на сумму резервов уменьшаются данные о дебиторской задолженности,
об остатках запасов и финансовых вложений при отражении их по соот-
ветствующим строкам актива баланса;
– в пассиве баланса созданные резервы не отражаются.
При устойчивом существенном снижении стоимости финансовых
вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость,
организация создает резервы под обесценение финансовых вложений в
размере разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью
обесцененных финансовых вложений. Резервы создаются и учитываются
раздельно по каждому виду таких финансовых вложений. При их созда-
нии следует руководствоваться VI разделом ПБУ 19/02.
Резервы предстоящих расходов. В этом подразделе раскрываются ви-
ды резервов, учитываемых на счете 96 «Резервы предстоящих расходов».
В справке к Отчету об изменениях капитала указываются величина
чистых активов, а также средства, полученные из бюджета и внебюджет-
ных фондов на капитальные вложения и текущие расходы.
При расчете чистых активов организации следует руководствоваться
совместным Приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку
ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/ПЗ «Об утверждении по-
рядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Отчет о движении денежных средств (форма № 4)

В форме № 4 информация показывается за два года: отчетный и пре-
дыдущий.
Отчет состоит из трех разделов. В них отражается движение средств в
соответствии с деятельностью:
– текущей;
– инвестиционной;
– финансовой.
Текущей деятельностью считается деятельность организации, пресле-
дующая в качестве основной цели извлечение прибыли либо не имеющая
такой цели, т.е. производство промышленной, сельскохозяйственной про-
 37

дукции, выполнение строительных работ, продажа товаров, оказание ус-

луг общественного питания, заготовка сельскохозяйственной продукции,
сдача имущества в аренду и др.
Инвестиционная деятельность – это деятельность организации, свя-
занная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимо-
сти, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных акти-
вов, а также с их продажей; с осуществлением собственного строительст-
ва, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и
технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений
(приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, а
также вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций,
предоставление другим организациям займов и т.п.).
Финансовая деятельность – это деятельность организации, в результате
которой изменяются величина и состав собственного капитала организации,
заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставле-
ния другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).
В каждом разделе формы № 4 предусмотрены соответствующие пока-
затели: чистые денежные средства от текущей деятельности, чистые де-
нежные средства от инвестиционной деятельности, чистые денежные
средства от финансовой деятельности. Показатель «чистые денежные
средства» получается в результате вычета из данных по показателям об их
поступлении данных по показателям об их использовании. Кроме того,
имеется итоговая статья «Чистое увеличение (уменьшение) денежных
средств и их эквивалентов».
Сведения о движении денежных средств организации, как и по дру-
гим формам бухгалтерской отчетности, в форме № 4 представляются в ва-
люте РФ. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной
валюте рекомендуется формировать информацию о движении иностран-
ной валюты по каждому ее виду применительно к формату Отчета о дви-
жении денежных средств, принятому организацией. После этого данные
каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются
по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Получен-
ные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соот-
ветствующих показателей формы № 4.
В Отчете также приводятся данные о величине влияния изменений
курсов иностранных валют по отношению к рублю.
Курсовая разница за отчетный период определяется как разница меж-
ду поступлением и выбытием валюты, оцененными по текущему курсу и
по курсу на последний день отчетного периода.
Для заполнения этого показателя за прошлый год необходимо в целях
обеспечения сопоставимости данные предыдущего года пересчитать ис-
ходя из курса, действовавшего на конец отчетного периода.
 38

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

В данной форме раскрывается информация, содержащаяся в Бухгал-
терском балансе и Отчете о прибылях и убытках.
Форма № 5 состоит из следующих разделов:
– нематериальные активы;
– основные средства;
– доходные вложения в материальные ценности;
– расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и тех-
нологические работы;
– расходы на освоение природных ресурсов;
– финансовые вложения;
– дебиторская и кредиторская задолженность;
– расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат);
– обеспечения;
– государственная помощь.
Заполнение почти всех перечисленных разделов Приложения к бух-
галтерскому балансу связано с каким-либо положением по бухгалтерско-
му учету, в частности, с содержащимися в соответствующих ПБУ разде-
лами о раскрытии информации в бухгалтерской отчетности:
«Нематериальные активы» – ПБУ 14/07;
«Основные средства» и «Доходные вложения в материальные ценно-
сти» – ПБУ 6/01;
«Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и
технологические работы» – ПБУ 17/02;
«Финансовые вложения» – ПБУ 19/02;
«Расходы по обычным видам деятельности» – ПБУ 10/99;
«Государственная помощь» – ПБУ 13/2000.
В дополнение к пояснениям содержания отдельных разделов формы
№ 5, изложенным при рассмотрении соответствующих статей бухгалтер-
ского баланса, следует обратить внимание на следующее:
1. При заполнении раздела «Расходы на освоение природных ресур-
сов» рекомендуется использовать порядок заполнения, принятый органи-
зацией для раздела «Расходы на научно-исследовательские, опытно-
конструкторские и технологические работы».
2. В разделе «Финансовые вложения» показываются по их отдельным
видам, а также выделяются вложения, которые имеют текущую рыночную
стоимость. Финансовые вложения подразделяются на вложения, по которым
можно определить ткущую рыночную стоимость, и на вложения, по кото-
рым этот показатель не находится. Например, под текущей рыночной стои-
мостью ценных бумаг подразумевается их рыночная цена, рассчитанная в
установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг.
 39

Финансовые вложения, по которым можно определить текущую ры-

ночную стоимость, отражаются в форме № 5 на конец отчетного года с
учетом корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такую
корректировку организация может проводить ежемесячно или ежеквар-
тально. Финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость
не определяется, отражаются в форме № 5 по первоначальной стоимости.
Пояснительная записка
В пояснительной записке приводятся данные, не получившие осве-
щения в отчетных формах, но подлежащие отражению в формах бухгал-
терской отчетности согласно действующим Правилам бухгалтерского
учета (ПБУ).
Так, в пояснительной записке приводятся сведения:
- по сегментам (ПБУ 12/2000);
- о событиях после отчетной даты (ПБУ 7/98);
- условных фактах хозяйственной деятельности (ПБУ 8/01);
- прекращаемой деятельности (ПБУ 16/02);
- государственной помощи и безвозмездных получениях (ПБУ
13/2000) и (ПБУ 9/99);
- и другие.
В соответствии с п. 19 Приказа № 67н в пояснительной записке сле-
дует приводить информацию, полезную для получения более полной и
объективной картины о результатах деятельности организации за отчет-
ный период, ее финансовом положении и его изменениях.
При изложении в пояснительной записке основных показателей дея-
тельности, характеризующих качественные изменения финансового по-
ложения и их причины, следует указывать принятый порядок расчета ана-
литических показателей (рентабельности, доли собственных оборотных
средств и пр.).
В пояснительной записке должна быть дана и оценка финансового со-
стояния организации, изложенная в п. 19 Приказа № 67н.
В пояснительную записку включаются данные о динамике важней-
ших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд
лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономиче-
ских и природоохранных мероприятиях, а также другой информации, ин-
тересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности.
 40

Глава 2. АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ

УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Формирование управленческих решений

на основе анализа финансового состояния предприятия

Целью анализа финансового состояния является снижение уровня

риска маркетинговой деятельности предприятия, обеспечение стабильного
развития, конкурентного преимущества, смягчение остроты рыночной
конкуренции, а в результате:
 рост объемов продаж и расширение рынков сбыта;
 рост прибыли;
 увеличение занимаемой доли на рынке.
Выполнение (достижение) этих целей будет:
 означать экономический рост предприятия, обеспечение усло-
вий выживания и развития в острой конкурентной борьбе;
 свидетельствовать об эффективном функционировании пред-
приятия.
Обеспечение конкурентоспособности определяется возможностями
предприятия, его финансовой устойчивостью, независимостью и платеже-
способностью. Финансовое состояние – совокупность показателей, отра-
жающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Политика управления финансовыми ресурсами должна обеспечить
поиск компромисса между риском потери финансовой независимости и
наступательной конкуренцией в условиях рыночных отношений.
Вполне можно согласиться со следующим определением финансовой
устойчивости, сформулированным М.В. Родионовой и М.А. Федотовой (в
кн. «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции»):
«…финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финан-
совых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает
развитие предприятия на основе роста прибыли при сохранении платеже-
способности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска».
При формировании управленческих решений на основе анализа фи-
нансового состояния следует учитывать следующее:
1) При росте активов предприятия важен их реальный характер роста.
Это обусловлено отсутствием задолженности участников (учредите-
лей) по вкладам в уставный капитал.
2) Рост доли оборотных активов по сравнению с внеоборотными рас-
ценивается как улучшение структуры активов предприятия.
3) Наличие остатков свободных денежных средств свидетельствует о
визуальной платежеспособности предприятия. Однако увеличение
 41

удельного веса остатков дебиторской задолженности и запасов гово-

рит об ухудшении структуры активов с позиций их ликвидности
(превращения активов в денежную форму).
4) Возрастание дебиторской задолженности и ее превышение над кре-
диторской свидетельствует об ослаблении управления расчетами и
является фактором, отрицательно воздействующим на денежную
платежеспособность предприятия.
5) Превышение вложений в основную деятельность над инвестицион-
ными вложениями представляется рациональным при условии, что
эффективность основной деятельности превышает эффективность
финансовых и капитальных вложений. Однако следует учитывать,
что замедление (отсутствие) капитальных вложений (приобретения,
строительство новых основных средств) может в дальнейшем привес-
ти к падению эффективности основной деятельности предприятия.
6) Преобладание в пассиве баланса доли собственного капитала свиде-
тельствует о финансовой независимости предприятия. Эта доля
должна быть не менее 50 %.
7) Об эффективном функционировании предприятия свидетельствует
неравенство:
Пн > БП > ЧП, где
Пн – нераспределенная прибыль;
БП – бухгалтерская прибыль;
ЧП – чистая прибыль.
8) Возрастание нераспределенной прибыли в структуре собственного
капитала свидетельствует о продуманной финансовой (дивиденд-
ной) политике предприятия в части использования (распределения)
чистой прибыли.
9) Если сумма собственного капитала превышает величину внеоборот-
ных активов – это хорошо, так как означает, что собственный капи-
тал формирует не только внеоборотные активы, но и частично обо-
ротные активы. Это признак финансовой устойчивости.
10) Если долгосрочные обязательства превышают кредиторскую за-
долженность, то такое изменение финансовой политики предпри-
ятия в части формирования обязательств (заемного капитала) явля-
ется рациональным, если кредиты и займы являются более деше-
вым источником средств, чем кредиторская задолженность, что не
реально в условиях финансового кризиса в нашей стране.
11) Наличие и превышение суммы отложенных налоговых обязательств
над суммой отложенных налоговых активов является свидетельст-
вом выбора налоговой политики, направленной на уменьшение на-
лога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет и, соответствен-
но, увеличение свободных финансовых ресурсов предприятия.
 42

12) Превышение темпов роста прибыли от продажи (IПпр) над темпами

роста выручки от продажи (IВ) свидетельствует о финансовой ус-
тойчивости предприятия.
13) Превышение темпов роста выручки от продажи (IВ) над темпом
роста активов (IА) свидетельствует об изменении эффективности
использования активов. Если IВ > IА, это приводит к повышению
финансовой устойчивости.
В конечном итоге соблюдение неравенства IПпр > IВ > IА свидетельству-
ет об эффективности маркетинговой деятельности предприятия, а значит,
его конкурентного преимущества.

2.2. Анализ маркетинговой деятельности предприятия:

анализ спроса на продукцию, формирование портфеля заказов
и оценка риска невостребованной продукции

Основная цель маркетингового анализа – изучение спроса на про-

дукцию и формирование портфеля заказов. От портфеля заказов зависят
производственная мощность предприятия и степень ее использования в
процессе дальнейшей деятельности. Если спрос на продукцию падает по
каким-либо причинам, то соответственно уменьшается портфель заказов,
идет спад производства, растут себестоимость продукции, убытки, и
предприятие может стать банкротом. Поэтому анализ спроса на профиль-
ную продукцию предприятия имеет большое значение. Это один из наи-
более важных и ответственных этапов исследования рынка.
Спрос как экономическая категория характеризует объем товаров, ко-
торые потребитель желает и в состоянии приобрести по определенной цене
на протяжении определенного периода времени на определенном рынке.
На уровень спроса влияют многие факторы: цены на предлагаемый
товар, его качество, доходы покупателей, потребительские предпочтения,
цены на взаимозаменяемые товары, ожидание потребителями изменения
их доходов и цен на товары, насыщенность рынка, процентные ставки по
вкладам и т.д.
Степень чувствительности спроса к изменению цены измеряется при
помощи коэффициента ценовой эластичности (Кц):

Процентное изменение количества спроса i -го товара

Кц  . (2.2.1)
Процентное изменение цен на товар

Коэффициент эластичности спроса по доходу (КД) характеризует

степень чувствительности спроса на товар при изменении дохода потре-
бителей:
 43

Процентное изменение количества спроса i -го товара

КД  . (2.2.2)
Процентное изменение доходов покупателей

Спрос эластичный, если величина этих коэффициентов больше еди-

ницы, и неэластичный – если меньше единицы. При значении коэффици-
ента эластичности, равном нулю, спрос абсолютно неэластичен: никакое
изменение цены не влечет за собой изменение спроса на продукцию. Если
коэффициент эластичности равен единице (единичная эластичность), то
это значит, что темп роста спроса равен темпу снижения цены. Спрос бы-
вает еще абсолютно эластичным, когда при неизменной цене или ее росте
спрос на продукцию увеличивается до предела покупательских возможно-
стей, что чаще всего бывает в условиях инфляции.
По данным таблицы 2.2.1 определим коэффициенты ценовой эла-
стичности по изделию А.

Таблица 2.2.1
Эластичность спроса на продукцию А
Темп прироста,
Величина, млн руб.
Цена, Объем % Коэффициент
млн спроса, эластичности
руб. усл. ед. цены объема спроса выручки затрат прибыли
спроса
7,00 3000 21 000 14 000 7000
7,25 2850 + 4,00 - 7,00 1,20 20 662,5 12 000 8662,5
7,50 2700 + 3,9 - 8,00 1,75 20 600 11 800 8800
8,0 2500 + 7,70 - 11,0 1,42 20 000 11 900 8100
8,5 2200 + 7,14 - 10,4 1,45 18 700 10 500 8200
8,8 2050 + 4,0 - 4,65 1,16 18 040 9740 8300
9,0 1950 + 2,56 - 4,87 1,90 17 550 9500 8050
9,20 1870 + 2,50 - 4,10 1,64 17 204,0 9204 8000

Сравнив полученные результаты, нетрудно заметить, что темп сни-

жения спроса значительно опережает темп прироста цен. Поэтому можно
сделать вывод об относительной эластичности спроса на данную продук-
цию, хотя в условиях инфляции эластичность спроса снижается, так как
возникает психологическая адаптация к росту цен. Предприятие выбрало
вариант цены 8800 руб., хотя спрос при такой цене и выручка ниже, чем
при цене 7000 руб. Но поскольку целью данного предприятия является не
завоевание рынков сбыта, а получение максимума прибыли, то этот вари-
ант цены более выгодный, потому что он позволяет получить большую
сумму прибыли, чем по другим вариантам.
 44

Рост цены при снижении объема продаж эффективен до тех пор, по-
ка величина дополнительного дохода на единицу продукции превышает
величину дополнительных издержек на единицу продукции.
Приведенные данные показывают, что у предприятия есть возмож-
ность увеличить объем производства данного вида продукции и завоевать
больший рынок сбыта за счет некоторого снижения ее цены.
Большое значение в изучении факторов формирования спроса имеет
корреляционный анализ. С его помощью оценивается и прогнозируется
степень зависимости спроса от исследуемых факторов.
Изучение спроса тесно связано с оценкой риска невостребованной
продукции, который возникает вследствие отказа потребителей покупать
ее. Он определяется величиной возможного материального и морального
ущерба предприятия. Каждое предприятие должно знать величину потерь,
если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избе-
жать последствий риска невостребованной продукции, необходимо изу-
чить факторы его возникновения с целью поиска путей недопущения или
минимизации потерь.
Внутренние причины:
- неправильно составленный прогноз спроса на продукцию служа-
щими предприятия;
- неправильная ценовая политика на рынках сбыта;
- снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого
качества сырья, оборудования, отсталой технологии, низкой квалифика-
ции персонала;
- неэффективная организация процесса сбыта и рекламы продукции.
Внешние причины:
- неплатежеспособность покупателей;
- повышение процентных ставок по вкладам;
- демографические;
- социально-экономические;
- политические и др.
Риск невостребованной продукции можно подразделить на преодо-
лимый и непреодолимый. Критерием отнесения его к одной из групп яв-
ляется экономическая целесообразность нововведений, направленных на
продвижение товаров на рынок. Если дополнительные затраты на дизайн,
конструктивные изменения, упаковку, рекламу, организационную пере-
стройку производства и сбыта превышают сумму их покрытия выручкой,
то экономически они нецелесообразны, и наоборот.
Риск невостребованной продукции может быть обнаружен на пред-
производственной, производственной и послепроизводственной стадиях.
Больший эффект достигается, если риск будет обнаружен на предпроиз-
водственной стадии. Тогда экономический ущерб будет включать в себя
 45

только расходы на исследование рынка, разработку изделия и др. Если же

риск невостребованной продукции обнаружен на производственной или
послепроизводственной стадии, то это может серьезно пошатнуть финан-
совое состояние предприятия. В сумму ущерба, кроме перечисленных
выше издержек, войдут издержки на подготовку, освоение, производство
и частично сбыт продукции.
В зависимости от времени обнаружения риска невостребованной
продукции управленческие решения могут быть разными. В первом пе-
риоде можно не приступать к производству данного вида продукции, за-
менив его другим. Во втором периоде еще можно внести существенные
изменения в дизайн, конструкцию, цену изделия и за счет этого продви-
нуть его на рынок. Если риск обнаружен после изготовления продукции,
то нужно думать, как избежать банкротства, потому что невостребованная
продукция – это прямой убыток для предприятия. Каждый товар должен
производиться лишь тогда, когда есть платежеспособный спрос на него,
подкрепленный заявками или договорами на его поставку.

Таблица 2.2.2
Анализ обеспеченности плана производства продукции договорами
(заявками) на поставку
Остаток
План Обеспечен-
Вид Объем поставки готовой
производства ность выпуска
продук- по заключенным продукции
продукции продукции
ции договорам, усл. ед. на начало года,
на год, усл. ед. договорами, %
усл. ед.
А 4500 150 5500 81,2
В 5000 110 5400 92,8
С 3200 60 2743 114,0
D 2500 40 1600 132,5

Как видно из таблицы 2.2.2, план выпуска продукции С и D был

полностью обеспечен договорами на поставку продукции. По изделиям А
и В запланированный выпуск продукции был обеспечен договорами на
поставку соответственно на 81,2 и 92,8 %. В результате предприятию
пришлось пересмотреть структуру производства, сократив удельный вес
первых двух видов продукции и увеличив долю продукции С и D. В связи
с этим мы можем сделать заключение, что предприятие активно реагирует
на конъюнктуру рынка, на изменение спроса, внося соответствующие
корректировки в производственную программу.
Чтобы оценить риск невостребованной продукции, проанализируем
динамику остатков готовой продукции (табл. 2.2.3).
 46

Таблица 2.2.3
Анализ динамики остатков готовой продукции
Остаток Прирост
Остаток Фактический Объем
готовой
Вид на нача- выпуск реализации
продукции
продукции ло года, продукции, продукции, усл. ед. %
на конец
усл. ед. усл. ед. усл. ед.
года
А 150 4950 4760 340 + 190 126
В 110 5390 5146 354 + 244 222
С 60 3118 3000 178 + 118 197
D 40 2688 2560 168 + 128 320

Из таблицы 2.2.3 видно, что за отчетный год значительно возросли

остатки нереализованной продукции, особенно по изделиям А и В, спрос
на которые снизился, что требует от предприятия принятия определенных
мер по недопущению убытков от невостребованной продукции, например,
снижение цен на данные виды продукции или дополнительные затраты на
более привлекательную упаковку, рекламу и т.д. В противном случае, ес-
ли эта продукция будет невостребована покупателями, предприятие полу-
чит убытки в размере фактических затрат на ее производство и хранение.
По продукции А они составят 1768 млн руб. (5,2  340), а по продукции В –
2160 млн руб. (6,1  354).

2.3. Анализ и формирование управленческих решений

по работе с поставщиками и покупателями

Задачи анализа оборачиваемости дебиторской задолженности состо-

ят в выявлении размеров и оценке динамики неоправданной задолженно-
сти, причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния рас-
четов с дебиторами базируется на данных форм № 1, 5. Для внутреннего
анализа используются данные аналитического учета спросов, предназна-
ченных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей
оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных
статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных акти-
вах, анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской за-
долженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают
динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественно-
го состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоп-
 47

равданной (сомнительной) задолженности. На основе оперативной отчет-

ности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов,
которые классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, про-
срочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца), от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев),
от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев), от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до
1 года), от 360 дней и более (более 1 года). К оправданной относится за-
долженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее
одного месяца. К неоправданной задолженности относится просроченная
задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной деби-
торской задолженности свидетельствует о нерациональной политике
предприятия по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, о
наличии реальной угрозы неплатежеспособности самого предприятия и
ослабляет ликвидность его баланса.
Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обу-
словлено:
- неосмотрительной кредитной политикой организации по отноше-
нию к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некото-
рых потребителей;
- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
- трудностями в реализации продукции.
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следст-
вием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокраще-
ние продаж в кредит, потеря потребителей продукции).
В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской за-
долженности по срокам образования, необходимо проанализировать кре-
дитную политику предприятия. Сумма задолженности, проходящая по
счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероят-
ность ее получения.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности исполь-
зуют следующие показатели.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов):

Vр строка 010 формы № 2

К ДЗ   , (2.3.1)
ДЗ 0,5 (строка 230 начала года  строка 230 конца года 
 строка 240 начала года  строка 240 конца года )

где КДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(обороты);
Vр – выручка от реализации, тыс. руб.;
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по
строкам 230 и 240 баланса).
 48

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показы-

вает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого
организацией. Если при расчете коэффициента выручка от реализации
считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента
означает сокращение продаж в кредит; а снижение – увеличение объема
предоставляемого кредита.

Период погашения дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность может быть представлена:
Дебиторская задолженность (в днях):

Об ДЗ  ДЗ : ОР . (2.3.2)
Д

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск

ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать по юридиче-
ским и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. ус-
ловиям заключения сделок.
Объем скрытой дебиторской задолженности, который может воз-
никнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без
соответствующей их отгрузки, предприятия выявляют на основе анализа и
оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств:
ДЗ
У ДЗ  100% , (2.3.3)
СО
где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств (%).

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущест-

ва организации.
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолжен-
ности (%):

У СДЗ  CЗ 100% , (2.3.4)

ДЗ

где СЗ – сомнительная задолженность (тыс. руб.).

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженно-

сти. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности и,
значит, конкурентоспособности.
 49

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской

и кредиторской задолженности.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности – один
из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить
причины ее образования. Многие аналитики считают, что, если кредитор-
ская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рациональ-
но использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств боль-
ше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры с ними не согласны, потому что
кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо
от состояния дебиторской задолженности.
Заключительный этап анализа – принятие управленческих решений
и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью,
к их числу можно отнести:
- контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением
дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повы-
шение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчиво-
сти предприятию и привлечения дополнительных дорогостоящих источни-
ков финансирования и, возможно, потерю конкурентного преимущества;
- расширение круга потребителей продукции предприятия с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупа-
телями;
- использование системы скидок при долгосрочной оплате;
- взыскание дебиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике
анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналити-
ческого учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.
Основными задачами являются:
- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженно-
сти по сумме и кредитам;
- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в
том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;
- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате об-
разования просроченной кредиторской задолженности.
Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости
от задач анализа.
В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и
оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской за-
долженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности
в течение анализируемого периода:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 

Выручка от реализации продукции (2.3.5)

Средняя величина кредиторской задолженности (за год, квартал)
 50

или

строка 010 формы № 2

К  .
об.кр.задол. 0,5 (строка 620 баланса начала года 
 строка 620 баланса конца года )

В заключение анализа проводится сравнение кредиторской задол-

женности по таким показателям, как:
- темп роста, %;
- оборачиваемость в днях.
Значительное превышение дебиторской задолженности создает уг-
розу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для по-
гашения возникающей кредиторской задолженности привлечение допол-
нительных источников финансирования.
По итогам этого сравнения прогнозируются перспективы организа-
ции, ее финансовое положение, платежеспособность и принимаются
управленческие решения по обеспечению конкурентного преимущества.

2.4. Анализ маркетинговой деятельности предприятия:

анализ рынков сбыта продукции, ценовой политики
и конкурентоспособности

От рынков сбыта зависят объем продаж, средний уровень цен, вы-

ручка от реализации продукции, сумма полученной прибыли и т.д. В пер-
вую очередь нужно изучить динамику о положении каждого вида продук-
ции на рынках сбыта за последние 3-5 лет.

Таблица 2.4.1
Анализ динамики рынков сбыта продукции
Внутренний рынок Экспорт
Показатель
ххх1 ххх2 ххх3 ххх1 ххх2 ххх3
Изделие А
Объем реализации продукции, усл. ед. 5000 5000 4500 1000 500 350
Цена единицы продукции, млн руб. 4,6 4,8 5,0 8,0 8,0 7,77
Себестоимость единицы продукции, 4,0 4,2 4,4 5,2 5,4 5,78
млн руб.
Прибыль, млн руб. 3000 3000 2700 2800 1300 695
Рентабельность, % 13 12,5 12 35 32,5 25,6
Изделие В
Объем реализации продукции, усл. ед. 5200 5250 5300 - - -
Цена единицы продукции, млн руб. 5,5 5,8 6,1 - - -
Себестоимость единицы продукции, 4,7 4,9 5,12 - - -
млн руб.
 51

Окончание табл. 2.4.1

Внутренний рынок Экспорт
Показатель
ххх1 ххх2 ххх3 ххх1 ххх2 ххх3
Прибыль, млн руб. 4160 4725 5194 - - -
Рентабельность, % 14,5 15,5 16 - - -
Изделие С
Объем реализации продукции, усл. ед. 2000 2050 2300 - 500 750
Цена единицы продукции, млн руб. 6,5 6,7 7,0 - 8,0 8,4
Себестоимость единицы продукции, 5,0 5,2 5,4 - 6,0 6,0
млн руб.
Прибыль, млн руб. 3000 3075 3680 - 1000 1800
Рентабельность, % 23 22,4 23 - 25 28,5
Изделие D
Объем реализации продукции, усл. ед. 1000 950 1160 500 850 1400
Цена единицы продукции, млн руб. 6,0 6,5 7,2 8,0 8,1 8,3
Себестоимость единицы продукции, 4,7 5,0 5,5 5,2 5,6 6,0
млн руб.
Прибыль, млн руб. 1300 1425 1972 1400 2125 3220
Рентабельность, % 28,3 30,0 30,9 53,8 44,6 38,3

Из табл. 2.4.1 видно, что за последние два года спрос на продукцию

А начал падать, особенно на внешних рынках. Дополнительные затраты
на повышение конкурентоспособности данного вида продукции на внеш-
нем рынке не принесли успеха: объем продаж и уровень рентабельности
значительно снизились. По изделию В наблюдаются стабильный объем
продаж и стабильный доход, а по изделиям С и D – рост объема продаж и
рост доходности.
По данным, приведенным в табл. 2.4.2, можно изучить структуру
рынков сбыта и уровень их доходности.

Таблица 2.4.2
Анализ структуры рынков сбыта и их доходности
Доходность продукции
Структура рынков сбыта, %
Вид на рынке сбыта, %
продукции
внутреннего экспорта итого внутреннем внешнем
А 90,8 9,2 100 12,0 25,6
В 100,0 - 100 16,0 -
С 60,4 39,6 100 23,0 28,5
D 55,8 44,2 100 30,9 38,3
 52

По результатам анализа выделяют четыре категории товаров:

- «звезды», которые приносят основную прибыль предприятию и
способствуют экономическому росту;
- «дойные коровы» – переживают период зрелости, в незначитель-
ной степени способствуют экономическому росту, не нуждаются в инве-
стициях, приносят прибыль, которая используется на финансирование
«трудных детей»;
- «трудные дети» – это, как правило, новые товары, нуждающиеся в
рекламе, в продвижении на рынок, не приносят пока прибыли, но в буду-
щем могут стать «звездами»;
- «мертвый груз» или «неудачники» - нежизнеспособны, не способ-
ствуют экономическому росту, не приносят прибыли.
Такая группировка продукции предприятия позволит выбрать пра-
вильную стратегию, направленную на финансирование «трудных детей»,
которые в ближайшее время могут стать «звездами», в поддержке доста-
точного количества «звезд», которые призваны обеспечить долгую жизнь
предприятия, и «дойных коров», способствующих финансированию
«трудных детей».
При этом нужно учитывать, на какой стадии жизненного цикла на-
ходится каждый товар на отдельных сегментах рынка:
а) нулевая стадия характеризуется изучением и апробацией идеи
разработки нового товара, а потом и самого товара;
б) первая стадия (выпуск товара на рынок и внедрение), на которой
выясняется, будет ли товар иметь успех на рынке. Прибыль на этой стадии
невысока, так как значительные средства идут на амортизацию исследова-
ний, продвижение товара на рынок;
в) вторая стадия (рост и развитие продаж), на которой товар начина-
ет приносить прибыль, он быстро покрывает все издержки и становится
источником прибыли, хотя требует еще больших затрат на рекламную
поддержку его продвижения на рынке;
г) третья стадия (зрелость) – товар имеет стабильный рынок, пользу-
ется спросом и приносит регулярный доход, т.е. находится в самом при-
быльном периоде, так как не требует затрат на продвижение на рынок, а
только на рекламную поддержку его «известности»;
д) четвертая стадия (насыщение и спад), на которой сначала объем
продаж существенно не изменяется, а затем резко сокращается по пред-
сказуемым причинам: товар, не претерпевающий никаких изменений, на-
доедает потребителям, или же исчезает потребность, которую он призван
был удовлетворять. Искусство состоит в том, чтобы вовремя уловить и
предвосхитить спад спроса на изделие путем его совершенствования или
замены другим.
На анализируемом предприятии «звездами» в настоящий момент яв-
ляются изделия С и D, приносящие наибольшую прибыль и имеющие вы-
 53

сокий уровень доходности. К «дойным коровам» относятся изделия А и В.

Их рентабельность ниже, но они приносят достаточно большой доход, и
их производство является еще выгодным для предприятия. Но поскольку
изделие А находится на четвертой стадии жизненного цикла на рынке,
наметился спад производства, то его нужно постепенно заменять новым,
способным принести предприятию в будущем прибыль «восходящей звез-
ды».
Результаты анализа должны помочь руководству предприятия разра-
ботать ассортимент товаров в соответствии с его стратегией и требова-
ниями рыночной конъюнктуры. На анализируемом предприятии планиру-
ется сократить производство товара А и значительно увеличить производ-
ство товаров С и D. Кроме того, намечается к выпуску новый вид продук-
ции Е, от которого предприятие в будущем надеется получить высокий
доход.
В процессе анализа необходимо также выявить реальных и потенци-
альных конкурентов, провести анализ показателей их деятельности, опре-
делить сильные и слабые стороны их бизнеса, финансовые возможности,
цели и стратегии конкурентов в области экспансии на рынке, технологии
производства, качества продукции и ценовой политики. Это позволит
предугадать образ их поведения и выбрать наиболее приемлемые способы
борьбы по отвоевыванию у конкурента ниши на рынке.
Одним из наиболее существенных направлений анализа маркетинго-
вой службы предприятия является ценовая политика предприятия на то-
варных рынках. Цены обеспечивают предприятию запланированную при-
быль, конкурентоспособность продукции, спрос на нее. Через цены реали-
зуются конечные коммерческие цели, определяется эффективность дея-
тельности всех звеньев производственно-сбытовой структуры предприятия.
Ценовая политика состоит в том, что предприятие устанавливает це-
ны на таком уровне и так изменяет их в зависимости от ситуации на рын-
ке, чтобы обеспечить достижение краткосрочных и долгосрочных целей
(овладение определенной долей рынка, завоевание лидерства на рынке,
получение запланированной суммы прибыли, максимизация прибыли,
выживание фирмы и т.д.).
В изучении ценовой политики и анализе обоснованности цен на про-
дукцию предприятия важными вопросами являются следующие:
а) установление, насколько цены отражают уровень издержек, какова
вероятная реакция покупателей на изменение цен (эластичность спроса);
б) используется ли политика стимулирующих цен;
в) привлекательны ли цены предприятия в сравнении с ценами кон-
курентов;
г) чем отличается политика ценообразования на данном предприятии
от ценовой политики конкурентов;
 54

д) как действует предприятие при изменении цен конкурирующими

фирмами;
е) какова государственная политика в области ценообразования на
аналогичные товары?
Сравнительный анализ уровня цен (табл. 2.4.3) показывает, что ана-
лизируемое предприятие проводит более гибкую ценовую политику на
внутреннем рынке. Оно быстрее отреагировало на уменьшение спроса на
первые два вида продукции, снизив уровень цены по сравнению с ценой
конкурирующего предприятия, одновременно подняв цены на продукцию,
которая пользуется повышенным спросом.

Таблица 2.4.3
Сравнительный анализ уровня цен на продукцию
Уровень цены за 1 усл. ед, млн руб.
на внутреннем рынке в стране импортера
Вид
продукции в сред-
анализируемого нем конкурирующего анализируемого средняя
предприятия по от- предприятия предприятия на рынке
расли
А 5 5,0 5,5 7,7 10,0
В 6,2 6,0 6,4 - -
С 6,8 6,5 6,7 8,4 12,0
D 7,1 7,0 7,0 8,3 12,0

Ценовая политика предприятия должна корректироваться с учетом

стадии жизненного цикла товаров. На стадии проникновения товара на
рынок обычно применяют политику «снятия сливок». На стадии роста по-
литика ценообразования должна ориентироваться на долгосрочную пер-
спективу. На стадии зрелости ценовая политика, как правило, нацелена на
получение краткосрочной прибыли, а на стадии спада следует применять
скидки, пока не появился новый товар.
Под конкурентоспособностью понимают характеристику продукции,
которая показывает ее отличие от товара-конкурента как по степени соот-
ветствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее
удовлетворение.
Оценка конкурентоспособности продукции основывается на иссле-
довании потребностей покупателя и требований рынка. Чтобы товар удов-
летворял потребности покупателя, он должен соответствовать определен-
ным параметрам:
 55

- техническим (свойства товара, область его применения и назначе-

ния);
- эргономическим (соответствие товара свойствам человеческого
организма);
- эстетическим (внешний вид товара);
- нормативным (соответствие товара действующим нормам и стан-
дартам);
- экономическим (уровень цен на товар, его сервисное обслужива-
ние, размер средств, имеющихся у потребителя для удовлетворения дан-
ной потребности).
Задачи анализа:
- оценка и прогнозирование конкурентоспособности продукции;
- изучение факторов, воздействующих на ее уровень;
- разработка мер по обеспечению необходимого уровня конкуренто-
способности продукции.
Методика анализа конкурентоспособности продукции показана на
рис. 2.4.1.

Изучение Сбор дан- Изучение

рынка ных о кон- запросов
курентах покупателей

Формулировка требований к изделию

и определение перечня показателей оценки
конкурентоспособности товара

Экономи- Техниче- Норматив-

ческие ские ные
параметры параметры параметры

Определение уровня единичных и группо-

вых параметров конкурентоспособности

Расчет интегрального показателя

конкурентоспособности

Разработка мер по повышению

конкурентоспособности
 56

Рис. 2.4.1. Блок-схема анализа конкурентоспособности продукции

Для оценки конкурентоспособности необходимо сопоставить пара-
метры анализируемого изделия и товара-конкурента с уровнем, заданным
потребностью покупателя, и сравнить полученные результаты. С этой це-
лью рассчитывают единичные, групповые и интегральный показатели
конкурентоспособности продукции.
Единичные показатели отражают процентное отношение уровня ка-
кого-либо технического или экономического параметра к величине того
же параметра продукта-конкурента:

P
q 100% , (2.4.1)
P
100
где q - единичный параметрический показатель;
Р - уровень параметра исследуемого изделия;
Р100 - уровень параметра изделия, принятого за образец,
удовлетворяющего потребность на 100 %.
Групповой показатель (G) объединяет единичные показатели (qi) по
однородной группе параметров (технических, экономических, эстетиче-
ских) с помощью весовых коэффициентов (аi), определенных экспертным
путем:

G  a q . (2.4.2)
i i

Интегральный показатель (J) представляет собой отношение группо-

вого показателя по техническим параметрам (Gm) к групповому показате-
лю по экономическим параметрам (Gэ):

J = Gm / Gэ . (2.4.3)

Если J < 1, то анализируемое изделие уступает образцу, а если J > 1,

то оно превосходит изделие-образец или изделие конкурента по своим па-
раметрам.
В указанном примере (табл. 2.4.4) по техническим параметрам оце-
ниваемый холодильник уступает базовому образцу, но превосходит его по
экономическим параметрам, что делает его конкурентоспособным: J =
0,963 / 0,911 = 1,056.
Кроме рейтинговой оценки конкурентоспособности товаров, для оп-
ределения фактического положения изделия на определенном рынке мож-
но использовать матричный метод. Сущность его состоит в построении
матрицы, в которой по вертикали отражаются темпы роста объема продаж
 57

всех или основных фирм-продавцов на рынке, а по горизонтали указыва-

ется доля рынка, контролируемая данной фирмой. Чем больше эта доля,
тем выше фактическая конкурентоспособность товаров фирмы на данном
рынке, и наоборот. С этой же целью рассчитывают и такой показатель, как
отношение доли, занимаемой фирмой на рынке, к доле наиболее крупного
конкурента. Если это отношение больше единицы, то доля фирмы счита-
ется высокой, если меньше – низкой.

Таблица 2.4.4
Единичные и групповые показатели
конкурентоспособности холодильников
Оцени-
Показатель STINOL qi ai G
ваемый
Технические параметры
Общий объем, дм3 315 325 0,97 0,15 0,1455
Полезный объем ХК, дм3 190 202 0,94 0,25 0,235
Полезный объем МК, дм3 70 70 1,0 0,20 0,20
Замораживающая способ- 4,3 4,5 0,95 0,22 0,209
ность, кг/сут.
Средний срок службы, лет 16 15 1,06 0,10 0,106
Температура в морозильной - 15 - 18 0,83 0,08 0,0664
камере, 0С
0,962
Экономические параметры
Цена, у.е. 350 400 0,875 0,6 0,525
Расход электроэнергии в 1,40 1,45 0,965 0,4 0,386
сутки, кВт.ч
0,911

Важное направление повышения конкурентоспособности продук-

ции – совершенствование процесса товародвижения, организации торгов-
ли, сервисного обслуживания покупателей, рекламы продукции, которые
являются мощными инструментами стимулирования спроса.
При анализе организации торговли выясняют, имеются ли у пред-
приятия фирменные магазины, какие используются методы торговли
(прямая, оптовая, мелкий опт, розничная, дилеры и т.д.), какой удельный
вес они занимают в общем объеме продаж и какие из них наиболее доход-
ные, каков уровень издержек обращения, как можно уменьшить расходы,
не снижая эффективности.
Сервисные услуги и реклама являются мощными факторами в кон-
курентной борьбе за покупателя. Они требуют дополнительных затрат, но
 58

увеличивают объем продаж и прибыль. Поэтому в процессе анализа необ-

ходимо установить, какие виды сервисных услуг оказывает предприятие,
и как это стимулирует спрос на продукцию, сколько средств затрачивается
на рекламу, и какова ее эффективность: прослеживается ли связь между
активностью рекламы и уровнем сбыта, уровнем прибыли, хорошо ли за-
метен фирменный знак предприятия среди конкурирующих, насколько
упаковка товара способствует увеличению объема продаж.
Для изучения влияния данных факторов на объем продаж, сумму
прибыли можно использовать приемы сопоставления параллельных рядов
чисел, аналитических группировок, корреляционного анализа.

2.5. Анализ управления запасами и готовой продукцией

Анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложен-

ных в запасы, дает возможность определить резервы уменьшения потреб-
ности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относитель-
ного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов
или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном поло-
жении дел.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в
общем объеме оборотных средств может свидетельствовать:
- о наращивании производственного потенциала предприятия;
- о стремлении путем вложений в производственные запасы защи-
тить денежные активы организации от обесценения под воздействием ин-
фляции;
- о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие
которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ли-
квидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат мо-
жет привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и
проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота,
поскольку подобное положение дел может привести к росту кредиторской
задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
При этом необходимо:
а) установить обеспеченность предприятия нормальными переходя-
щими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой
продукции, товаров;
б) выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов,
незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степени опре-
делить вклад каждого подразделения предприятия (складов, цехов) в по-
вышение эффективности использования оборотных средств.
 59

Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов. В

экономической литературе предлагается рассчитывать следующие показа-
тели.
Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует количество
оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого пе-
риода:

Выручка от реализации
К  , (2.5.1)
об.зап. Средняя величина запасов

где
Запасы на начало года 
Средняя величина запасов   Запасы на конец года , (2.5.2)
2
отсюда

строка 010 формы № 2

К  . (2.5.3)
об.зап. 0,5 (строка 210 баланса начала года 
 строка 210 баланса конца года )

В условиях нормально функционирующей рыночной экономики

оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составля-
ет 4-8 оборотов в год, но это положение приемлемо лишь для производст-
венных организаций.
Коэффициент длительности оборота запасов в днях:
Средние остатки запасов 
 Длительнос ть анализируе мого периода
Д  . (2.5.4)
об Выручка от реализации

Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также от-

дельно по производственным запасам (т.е. сырью и материалам) и неза-
вершенному производству. Следовательно, может быть проведена даль-
нейшая детализация сводного показателя запасов. В этих случаях расчеты
проводятся следующим образом:
Длительность оборота производственных запасов в днях:

Дл ПЗ  ПЗ  Т , (2.5.5)
S
где ПЗ – средняя величина производственных запасов (тыс. руб.);
S – себестоимость реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.).
 60

Уровень запасов при этом должен быть достаточно высоким для

удовлетворения потребности в случае необходимости.
Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продол-
жительности времени, в течение которого сырье и материалы находятся
на складе перед передачей в производство. Рост названного показателя,
как правило, будет вызван сокращением объемов производства в резуль-
тате сокращения объемов реализации и появления у предприятия сверх-
нормативных запасов сырья и материалов. Иногда увеличение данного
показателя бывает оправданным, например, при ожидаемом повышении
цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на
недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем мо-
жет привести к замедлению бизнеса.
Длительность оборачиваемости незавершенного производства озна-
чает продолжительность времени, необходимого для превращения полу-
фабрикатов в готовую продукцию, определяется аналогично предыдуще-
му показателю.
Период оборачиваемости запасов готовой продукции равен продол-
жительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к
покупателю. Длительность оборачиваемости готовой продукции рассчи-
тывается по формуле:

Дл ГП  ГП  Т ,
Vp
(2.5.6)

где ГП – средняя величина готовой продукции (тыс. руб.);

Vp – выручка от реализации (тыс. руб.).

Сокращение этого показателя может означать увеличение спроса на

продукцию организации, увеличение – затоваривание готовой продукции
в связи со снижением спроса, трудности со сбытом. При проведении опе-
ративного анализа запасов готовой продукции необходимо определить,
соответствуют ли остатки готовой продукции нужным нормативам.
Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по
всем перечисленным выше показателям увеличивают непроизводитель-
ные затраты предприятия. Так, недостаток запасов сырья и материалов и
сокращение заделов незавершенного производства могут привести к оста-
новкам производства, нарушению его ритмичности и, как следствие, к со-
кращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обя-
зательств с последующим наложением штрафных санкций. Появление
сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачи-
 61

ваемости оборотных средств и омертвлению капитала в запасах, росту за-

трат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением
прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных
средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно ска-
зывается на финансовом положении организации и ведет к потере конку-
рентного преимущества.
Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных
ценностей проводится по видам и местам их хранения на основе карточек
складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бух-
галтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов при-
меняется косвенный метод их оценки, который заключается в следующем:
по данным складского учета остатки по отдельным видам товарно-
материальных ценностей сопоставляются на несколько месячных дат, а
также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При та-
ком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов ос-
татки неподвижны, а по каким они превышают квартальный и даже полу-
годовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы
выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре матери-
альных ценностей проводится анализ. При анализе остатков незавершен-
ного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризаци-
онных и оборотных ведомостей выявляют детали и полуфабрикаты, не
относящиеся к текущему процессу производства, устанавливают номера
приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производст-
ве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного
анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и наме-
чаются пути их использования.
С целью определения мобильности запасов в экономической литера-
туре предлагается рассчитывать коэффициент накопления, который опре-
деляется как отношение суммарной стоимости запасов сырья, материалов
и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и това-
ров:

ПЗ  НП
Кн  ,
ГП  Т
(2.5.7)

где Кн – коэффициент накопления запасов;

ПЗ – производственные запасы;
НП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция;
Т – товары.
 62

При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть не

меньше 1, но такое соотношение справедливо только в том случае, если
продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Вели-
чина коэффициента больше 1 свидетельствует о наличии сверхнорматив-
ных запасов товарно-материальных ценностей. Основными причинами
образования сверхнормативных остатков здесь могут являться:
- по производственным запасам – снижение выпуска отдельных ви-
дов продукции и отклонение фактического расхода материалов от норм;
лишние и неиспользуемые материальные ценности; неравномерное посту-
пление материальных ресурсов;
- по незавершенному производству – аннулирование производст-
венных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, не-
достатки в планировании и организации производства, недопоставка по-
купных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;
- по готовой продукции – падение спроса на отдельные виды изде-
лий, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции
и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Ансофф А.И. Стратегическое управление: Пер. с англ. – М.: Эконо-

мика, 1989.
2. Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг: Учебник. – М., 1999.
3. Багиев Г.Л., Богданова Е.Л. Маркетинг – статистика. – СПб., 1999.
4. Булеев А.И. Количественный коэффициент конкурентоспособности
товаров и услуг / Маркетинг и маркетинговые исследования в Рос-
сии. – 1997. – № 5.
5. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: Учебно-практический
курс. – М.: Омега, 2006.
6. Завгородняя А.В. Аналитический маркетинг: Учебное пособие. –
СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.
7. Ковалев А.И. Маркетинговый анализ. – М.: Центр экономики и мар-
кетинга, 2004.
8. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. / Общ. ред. Е.М. Пенько-
вой. – М.: Прогресс, 1990.
9. Протасов В.Ф., Протасова А.В. Анализ деятельности предприятия
(фирмы). – М.: Финансы и статистика, 2005.
10. Татарников Е.А. Стратегическое управление предприятием. – М.:
Альфа-Пресс, 2006.
11. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяй-
ственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтолов-
 63

ского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
Высшее образование, 2010.
 64

Учебное издание

Агеева Неля Анатольевна

Лопаткина Наталья Юрьевна

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Редактор С.А. Кабедева

Подписано в печать 13.10.10. Формат 60х84 1/16.

Усл. печ. л. 3,9. Тираж 200 экз. Заказ 477. РТП изд-ва СПбГУЭФ.

Издательство СПбГУЭФ. 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д. 21.

65