Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Аннотация
Перед вами первая книга по волновому анализу рынков, которая может применяться
в реальной торговле. В ней четко показаны основные приемы технического анализа, изучив
которые вы сможете понять логику движения валютных пар и всегда находить максимально
выгодные места для заключения сделок. Данная книга поможет разобраться во всех
хитросплетениях, которые формируются на валютном рынке. В ней раскрыты секреты
правильной разметки рыночных движений, которая никогда вас не подведет, показаны семь
основных точек входа в рынок, даны методы фиксации прибыли и установки защитных
ордеров, показана уникальная методика торговли во время тренда и флэта, представлена
авторская методика применения фибо-сеток для точного определения разворотов рынка.
Эта книга перевернет ваше представление об анализе рынка на 180 градусов.
Прочитав ее, вы научитесь самому главному: не стараться угадать, куда пойдет рынок, а
идти за ним, беря осознанную прибыль.
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Содержание
1. Общие концепции торговой стратегии от ForexAC 4
1.1. Почему именно стратегия, а не система 4
1.2. Основные тезисы торговой стратегии от ForexAC 8
2. Волновой анализ от ForexAC 22
2.1. Введение 22
2.2. Структура рынка и виды волн 24
2.3. Свойства волны 1 26
2.4. Свойства волны 2 28
2.5. Свойства волны 3 29
2.6. Свойства волны 4 31
2.7. Свойства волны 5 32
2.8. Ключевые отличия классических волновых разметок от 33
моей разметки
2.9. Структура импульса и коррекции 35
3. Структура волн. Различные комбинации волн 36
4. Уровни Фибоначчи 38
4.1. Какие основные задачи помогает решать трейдеру сетка 39
Фибоначчи[19]
4.2. Какие фибо-уровни использовать 40
4.3. Основные уровни импульса и коррекции 42
4.4. Как правильно натягивать фибо-сетку 47
4.5. Примеры использования фибо-сеток 50
5. Синтез волн различных ТФ 51
5.1. Любая волна – тренд на более мелком ТФ 52
5.2. Как правильно определить ТФ волны и взаимосвязь волн 55
разных ТФ
5.3. Тренд и флэт – что это такое? 61
Конец ознакомительного фрагмента. 64
3
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Станислав Половицкий
Логика движения валютных пар
1. Общие концепции торговой стратегии от ForexAC
1
Дилинговый центр.
2
Tермин рынка Форекс, который говорит о постепенном снижении или повышении курса валюты на определенном
отрезке времени.
5
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
систему, не нужно быть профи. Я знаю множество людей, занимающихся разработкой тор-
говых систем, которые никогда в жизни не торговали на Форексе. Как правило, они – хоро-
шие математики, которые, изучая прошлое поведение цены, могут разработать алгоритм
(систему), который бы прибыльно работал в этот период времени. Но не факт, что система
продолжит работать так же прибыльно завтра или через месяц.
Сегодня, имея необходимое программное обеспечение, любой хоть немного знакомый
с Форексом человек сможет разработать и протестировать торговую систему буквально за
несколько дней, а если он профи, то и за несколько часов. По большому счету все, что
нужно сделать, – это подобрать необходимые параметры индикаторов. И все, система готова!
Однако, несмотря на то что она прекрасно работала последние полгода, остается вопрос:
«Будет ли она приносить прибыль завтра?»
Что такое стратегия? Чтобы ответить на этот вопрос, давайте разберем весьма рас-
пространенную ситуацию.
На рынок приходит очередной новичок. Открывает счет (неважно, демо или реал) и
начинает торговать. При этом его депозит тает, плавно приближаясь к нулю. Аспекты ММ3 я
здесь не учитываю, но предположу, что человек открыл счет на 100 000 и торгует небольшим
лотом (0,1). Он изо всех сил старается заработать, однако при открытии его стейта (отчет по
сделкам) мы видим: убыточных сделок намного больше, чем прибыльных, а средний размер
одной убыточной сделки значительно превышает средний размер одной прибыльной. При-
чем тенденция длительная. Я считаю, что через это проходит 100 % начинающих трейдеров.
А теперь подумайте: как человек, только что пришедший на рынок и не имеющий ника-
кой торговой системы, может постоянно сливать депозит? По сути, слить депозит должно
быть так же трудно, как и поднять. Ведь чтобы постоянно и планомерно сливать, без тор-
говой системы не обойтись – «заточенной» не под рост депозита, а под его слив. Если не
верите, попробуйте сами открыть торговый счет и вместо наращивания слить депозит (обя-
зательно соблюдайте ММ и не торгуйте на грани фола!). Сделать это будет не менее сложно,
чем его нарастить. Тем не менее сливать без системы получается у всех, а зарабатывать,
даже по системе, лишь у 1 %. Как же так? Ведь, если следовать логике, при торговле без
системы размер депозита должен колебаться вокруг начальной суммы либо в крайнем случае
очень медленно уменьшаться на размер выплачиваемой брокеру комиссии. Но на практике
получается по-другому. Трейдер-новичок постоянно покупает там, где нужно продавать, и
продает там, где следовало покупать. При этом фиксирует маленькую прибыль и получает
большие убытки. И неважно, какой идет тренд, какая волатильность4 и валютная пара, какой
день недели и т. д. Слив депозита у новичков наблюдается с завидным постоянством. Соб-
ственно говоря, именно этот фактор привел меня к мысли, что зарабатывать на рынке так же
просто, как и сливать, только нужно на 180 градусов изменить свой подход к торговле.
3
Money management – управление капиталом, процесс управления деньгами (личным капиталом).
4
От англ. volatile – «изменчивый, непостоянный». Неустойчивость, нестабильность, высокая степень изменчивости
рыночной конъюнктуры, спроса, цен.
6
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
и выходе с рынка. В конечном счете вы должны научиться делать деньги на Форексе так же
легко, как любой новичок их теряет.
7
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Это один из тезисов, который вам необходимо хорошо усвоить. Каждый новичок, при-
ходя на Форекс и открывая график движения валюты, не может сориентироваться. Для него
все движения на рынке однородны, а закономерности не видны.
Но на самом деле это не так. Все движения на рынке зигзаго– или волнообразны. При-
чем между волнами существует прямая зависимость. Зная их характеристики и порядок
появления на рынке, трейдер всегда может предположить, как будет развиваться ситуация, и
просчитать возможный ход цены. Иногда удается просчитать разворот среднесрочных трен-
дов с точностью до пяти пунктов5, а иногда и пункт в пункт. При расчете краткосрочных
движений точность повышается в разы.
Подробнее о волновой структуре рынка, свойствах волн и т. д. речь пойдет далее. А
сейчас посмотрите на рисунки.
РИС. 1
5
Пункт, пипс на Форекс (point, pips) – минимальное изменение валютного курса, последняя цифра котировки.
8
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 2
Вы должны четко понимать, что как дом сложен из кирпичей, панелей, плит пере-
крытия, кровли и т. п., так и рынок состоит из частей, которые разбросаны не хаотично, а
имеют определенную последовательность и закономерность. При строительстве дома каж-
дый рабочий знает: сначала закладывается фундамент, затем возводятся стены и, наконец,
кровля. Если сделать что-то неправильно, дом рухнет. То же самое на Форексе: трейдер
обязан четко видеть все составляющие рыночного движения. Сначала формируется первая
волна, затем откат на вторую, далее – третья и т. д. И все, что нужно, – идти за рынком и
брать свою прибыль.
Если же трейдер не понимает, что происходит на рынке, это можно сравнить с ситуа-
цией, когда человек попал в лес без компаса и карты. Вряд ли он найдет правильный выход.
Трейдер, который смотрит на график и ничего не понимает, оказывается в аналогичной ситу-
ации. Он начинает метаться по рынку то вверх, то вниз, заключая уйму сделок, не сознавая,
что происходит на рынке и в каком его месте он находится. Результат, как правило, один –
потеря депозита.
9
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 3
10
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 4
РИС. 5
Обратите внимание на рис. 3, 4 и 5. На них хорошо видно, как работает линия тренда.
Она показывает окончание коррекционных волн и самое главное – всего тренда. Разве можно
сказать, что этот инструмент не работает на рынке и им нельзя пользоваться?
Теперь возьмем сетку Фибоначчи6.
6
Сетка Фибоначчи на данный момент является одним из самых распространенных индикаторов уровней на рынке
Форекс. Она входит во все торговые терминалы, в том числе наиболее распространенный терминал MetaTrader.
11
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 6
РИС. 7
12
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
7
Дивергенция – это сравнительная характеристика цены и технического индикатора. Другими словами, разница в дви-
жениях. Она возникает в тот момент, когда кривые цен и индикаторов, которые вы сравниваете, двигаются в разных направ-
лениях. Как правило, дивергенция сигнализирует нам о том, что в скором будущем или прямо сейчас произойдет измене-
ние тренда либо его продолжение.
13
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 8
14
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 9
Как следствие, у меня возникает вопрос: после приведенных выше примеров кто-то
может мне сказать, что эти инструменты не работают? Я думаю, их полезность очевидна.
Как и необходимость использования.
Но сразу возникает следующий вопрос: а всегда ли работают эти инструменты? Ответ
однозначный – НЕТ! Сколько бы случаев работы линии тренда я ни приводил, в ответ вы
сможете привести столько же случаев, когда линия тренда обманывала (ну, или мы так
думали, неправильно интерпретируя ее сигналы). Например, происходит пробой бычьей
линии тренда, а цена продолжает идти вверх. То же самое можно сказать про диверген-
цию, сетки Фибоначчи и про остальные инструменты теханализа. Они все работают очень
хорошо, но не всегда. И этот факт отталкивает начинающих трейдеров, которые не могут
понять, когда можно доверять инструменту, а когда нет.
Поэтому я рекомендую использовать в своей торговле не один, а множество инстру-
ментов технического анализа. И если вы хотите определить, например, окончание коррек-
ционной волны, самой вероятной точкой разворота будет точка, на которую указывает мно-
жество разных инструментов.
Если вы ищете окончание тренда, не стоит доверять лишь дивергенции, подождите
других сигналов, таких как пробой линии тренда или основания подволны.
Если вы стараетесь определить окончание импульса, кроме целевой сетки натяните
еще сетку коррекций, разбейте волну на подволны, прочертите линии трендов старших ТФ 8
и т. д. Суть данного тезиса заключается в том, что самые сильные сигналы на рынке под-
тверждаются, как правило, не одним, а многими инструментами.
8
Временной отрезок.
15
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 10
Посмотрите на рис. 10. Ценовой уровень 1,6214 является пересечением двух сеток
Фибоначчи:
♦ первая – 50 % от коррекционной сетки волны: 1,5808 – 1,6120;
♦ вторая – 138,2 % от сетки, натянутой на импульсную волну: 1,6220 – 1,6326.
Как следствие, мы заранее знали, что на этом уровне возможна сильная поддержка9.
Окончательно нам это подтвердила дивергенция, после образования которой можно было
принять решение о покупке актива.
Прежде чем начинать серьезную торговлю на Форексе, вы должны усвоить одно про-
стое, но очень важное правило: на Форексе всегда зарабатывает меньшинство. Рынок нико-
гда не пойдет туда, где стоит толпа. Он двигается в сторону меньшинства, по-другому и быть
не может.
Рынок Форекс – не завод и не фабрика, он ничего не продает. Следовательно, никаких
денег извне нет. Все деньги – это средства участников рынка. Следовательно, премии (зара-
9
Уровень поддержки (Support level) – линия, определяющая ценовую границу финансового актива, при пересечении
которой возможно появление большого количества потенциальных покупателей данной валюты. Обычно на уровне под-
держки сконцентрировано большое количество приказов на покупку.
16
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Перед тем как ответить на этот вопрос, давайте разберем одну гипотезу, которая рас-
пространена среди Форекс-трейдеров.
РИС. 11
Теперь вернемся к рис. 11. Итак, представьте себе, что такую же картинку видят перед
собой тысячи трейдеров по всему миру. А так как обучение проходит по одним и тем же
книгам и методикам, большинство в один и тот же момент принимают одинаковые решения
как на вход в рынок, так и на установку защитных ордеров. В данной ситуации большинство
трейдеров встали на селл и выставили стоп над максимумом. То есть у тысяч трейдеров по
всему миру на суммы, в общей сложности превышающие миллионы долларов, в данный
момент открыта позиция на продажу и выставлен стоп-лосс над пятой волной. Исходя из
аксиомы, что на Форексе зарабатывает меньшинство, как вы думаете, куда логичнее всего
пойти цене?
На мой взгляд, ответ очевиден – либо вверх, пробив максимум и уйдя еще выше, ута-
щив за собой депозиты (обнулив их) трейдеров, которые не пользуются стопами, либо про-
бить максимум, сбить стопы, запутать ситуацию (классической пятиволновки не будет) и
затем спокойно уйти вниз, но уже без большинства. Что произошло, давайте посмотрим на
рис. 12.
Цена пробила максимум – и рынок сбросил с себя тысячи трейдеров, забрав себе часть
их депозитов, а затем пошел вниз, но уже без них. В этом заключается сила большинства
успешных трейдеров – они умеют анализировать ситуацию нестандартно, не так, как напи-
сано в книгах классиков.
Ваша задача – научиться видеть рынок не так, как все. Вы прекрасно знаете, как обу-
чается большинство, и именно через эту призму должны смотреть на рынок.
18
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 12
10
Флэт – полное отсутствие тренда или горизонтальный тренд, так как цены колеблются в горизонтальной плоскости.
В этом случае могут быть применены линии поддержки и сопротивления, но фиксируется отсутствие значительного дви-
жения цены вниз или вверх в некий промежуток времени, при котором наблюдается или наблюдался тренд. движения идут
по схеме: импульс – флэт – импульс – флэт – импульс – флэт и т. д. Чтобы было понятнее, импульс – это движение поезда,
19
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Мне часто задают вопрос: «Станислав, как вы думаете, куда пойдет рынок?» Ответ у
меня один: «Откуда я знаю, у меня нет родственников или знакомых в ФРС11 или ЕЦБ12, но
мне это и не нужно». Во время флэта я жду начала движения в одну из сторон и вхожу по
нему. Куда бы рынок ни пошел, я всегда иду за ним, а не впереди него, стараясь предугадать
его направление. Пошло движение вверх – я вошел вверх, закончилось – я зафиксировал
прибыль. Все просто как дважды два, и ничего не нужно угадывать.
Причем я не пытаюсь взять все движения полностью. Если длина импульса была 100
пунктов и я взял из них, например, 50, это нормальный результат. Часть движения уходит на
определение направления движения. Когда я четко вижу, куда пошла цена, часть движения я
пропускаю. То же самое с выходом: далеко не всегда получается выйти на пике рынка; иногда
понимание того, что движение закончено, приходит после отката. Но 50 % – это вполне
нормальный результат.
Если же вы будете стараться угадать во время флэта, куда пойдет рынок, и входить в
него до начала движения, это можно сравнить с игрой в рулетку. Как повезет – красное или
черное.
Вы спросите: «А как вовремя увидеть начало движения?» Для этого мы изучаем струк-
туру рынка.
РИС. 13
Обратите внимание на рис. 13. Рынок находился в рамках флэта волны 1,5211–1,5381.
Куда рынок выйдет из этого флэта, я не знаю и не пытаюсь угадать, мне это неинтересно.
Я просто жду начала движения в одну из сторон. Затем образовалась бычья волна 1,5233–
а флэт – станция. Как вы помните, наша задача – вовремя увидеть начало движения поезда и запрыгнуть на подножку.
Следовательно, наша задача на рынке – вовремя увидеть начало движения рынка в какую-то сторону и встать по нему.
11
ФРС (Федеральная резервная система) выполняет функцию центрального банка.
12
Центральный банк нового Европейского валютного союза.
20
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
1,5368, после нее – откат13. Я выставляю бай-стоп14 над максимумом 1,5368, потому что знаю,
что при
Проще говоря, начало движения – это первая волна в любую сторону, которая, как пра-
вило, короче третьей. А вот в третьей мы работаем, потому что она является самой длинной
волной в движении. Грубо говоря, войдя в рынок по бай-стопу (в данном примере), я впрыг-
нул на подножку поезда, идущего в нужном мне направлении. Таким образом, суть сводится
к нахождению первой волны.
О том, как правильно находить первую волну, где входить в рынок, где фиксировать
прибыль и т. д., речь пойдет ниже. Сейчас же я прошу вас запомнить следующий тезис: «Не
старайтесь предугадать рынок – идите вслед за ним».
13
Откат – обратное перемещение цены после завершения действия силы импульса тренда. Коррекция говорит о вре-
менном прекращении движения тренда, которое по истечении короткого временного промежутка возобновляется.
14
Бай-стоп (Buy stop) – отложенный ордер на покупку по цене выше текущего уровня цен: купить дороже, чем сейчас.
Выставляется в расчете на то, что рыночная цена преодолеет определенный уровень вверх и продолжит рост. пробое этого
уровня пойдет третья импульсная вверх, которая и будет частью бычьего движения.
21
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
2.1. Введение
На данный момент написано множество книг, пособий и научных трактатов по волно-
вому анализу рынка. Много лет назад, когда я учился торговать на Форексе, перечитал массу
различной литературы по данной теме. Это были книги таких признанных авторитетов, как
А. Фрост, Р. Пректер15, Нили16 и т. д., всех уже не помню. Однако у меня была одна маленькая
проблема: я не смог научиться прибыльно торговать, используя данные пособия. Причем,
общаясь с другими трейдерами, я видел, что их мучает такая же проблема.
На мой взгляд, у всех волновых теорий есть один большой недостаток: с их помощью
можно задним числом расчертить график движения валютной пары, но сложно сделать то
же самое в режиме реальных торгов. Сразу возникает вопрос: «Зачем мне как трейдеру рас-
черчивать прошлогодний график? Что мне это даст?» Если бы я был математиком, писате-
лем или философом, я бы сел, просмотрел графики движения валюты за последние десять
лет, нашел бы в них закономерность, описал ее в книге или защитил диссертацию, получил
бы за это премию. Тогда все понятно! Но если я – трейдер и мне нужно сейчас, сию секунду
понимать, что происходит на рынке и как себя вести, получается, что все эти книги ничем
мне не помогут. Стоит вспомнить хотя бы разметку коррекционных волн по Эллиотту17. Там
такие ребусы вырисовываются, что черт ногу сломит. Как можно с их помощью прибыльно
торговать?
Однако не все так плохо. В теориях, которые я изучал, есть и рациональные зерна,
которые можно использовать в реальных торгах. Поэтому я сделал так называемую выемку:
выбрал самые необходимые элементы из различных волновых теорий, добавил свои нара-
ботки, а остальное выкинул, чтобы не усложнять анализ рынка.
Я заметил, что на рынке существует пять видов волн. Используя их, можно разметить
любое рыночное движение. Каждая волна имеет свои свойства. И волны строятся не хао-
тично, а в определенном порядке. Зная характеристики каждой волны и порядок их форми-
рования на рынке, мы всегда можем спрогнозировать варианты развития рыночной ситуа-
ции и определить разворотные точки на ценовом графике.
15
Волновой принцип Эллиотта – ключ к пониманию рынка (А. Фрост и Р. Пректер).
16
Гленн Нили (Glenn Neely) – известный исследователь, практик в области биржевых операций, преподаватель.
17
Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott (28 июля 1871 – 15 января 1948)) – американский финансист, создатель
теории волн Эллиотта.
22
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
23
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Существует два основных вида волн: импульсные и коррекционные (рис. 14). Их глав-
ное отличие – длина: импульсная волна всегда длиннее коррекционной. Это свойство, кото-
рое мы должны учитывать при прогнозировании движения цены и выставлении защитных
ордеров. Но об этом позже. Сейчас давайте разберемся с волнами. В своем анализе мы будем
использовать всего пять волн:
♦ первая – импульсная;
♦ вторая – коррекционная;
♦ третья – импульсная;
♦ четвертая – коррекционная;
♦ пятая – импульсная.
24
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 14
25
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 15
На рис. 16 вы видите формирование первой волны – как новой волны против текущего
тренда.
На рис. 17 вы видите первую волну в растянутых формациях.
26
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 16
РИС. 17
27
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 18
28
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 19
29
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 20
На рис. 20 – классический вариант укороченной третьей волны. Эти волны часто фор-
мируются против тренда старшего ТФ и являются ловушкой для многих трейдеров. Трей-
дер ставит отложенный ордер над вершиной первой волны в расчете на сильную третью
волну. Цена при этом пробивает вершину первой волны, срабатывает ордер трейдера на вход
в рынок, а цена разворачивается в другую сторону.
РИС. 21
30
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 22
31
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 23
32
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 24
33
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 25
Разница в том, что четвертая волна на рис. 24 обозначена первой волной на рис. 25, а
пятая укороченная обозначена второй волной нового медвежьего тренда 18.
Основное отличие заключается в том, что при разметке по рис. 25 при пробое ценой
вершины первой волны мы знаем, что идет третья вниз, которая имеет свойства импульса,
и, соответственно, можем просчитать ход этой волны и принять необходимое решение в
режиме торгов (realtime).
18
Тренд, на котором идет постепенное снижение цены на определенном отрезке времени.
34
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
35
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
36
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 26
РИС. 27
Четкое видение и понимание структуры рынка открывают перед глазами трейдера кар-
тину (карту), по которой можно ориентироваться и искать хорошие места для входа и выхода.
Ваша главная задача – научиться правильно расчерчивать волны, так как от этого зависят
результаты дальнейших расчетов.
37
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
4. Уровни Фибоначчи
Я не буду тратить ваше время и давать базовые понятия по уровням Фибоначчи. Общие
положения были изложены в курсе «Первые 19 шагов к финансовой свободе». Кто его не
проходил, может найти книги по Фибоначчи в нашей библиотеке, а также на страничках
сайта:
♦ http://www.forexac.com/va/chisla-fibonachchi;
♦ http://www.forexac.com/knigi/skachat-knigi-pro-foreks-besplatno.
38
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 28
19
Последовательность Фибоначчи (Fibonacci Sequence) – числовая последовательность, созданная итальянским
математиком Леонардо Фибоначчи. Широко применяется в техническом анализе для определения ценовых уровней
поддержки и сопротивления на валютном рынке.
39
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 29
20
Метатрейдер 4 – платформа для торговли.
40
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 30
РИС. 31
41
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 32
На рис. 32 показана короткая вторая волна (откат 23,6 %), после которой последовала
сильная импульсная третья волна, отработавшая по сетке 338,2 %. Это очень распространен-
ная ситуация на рынке. Многие трейдеры для входа в рынок ждут образования полноценной
второй волны, но на рынке формируется короткая вторая волна, после которой следует стре-
мительная третья. Большинство трейдеров в этой ситуации не успевают взять движение.
На рис. 33 показан глубокий откат на вторую волну, после которой последовала уко-
роченная третья. Такую волновую структуру в большинстве случаев имеют коррекционные
волны. Обратите внимание: на рис. 34 показано это же движение в общей динамике рынка.
Третья волна. Обыкновенная третья волна отрабатывает минимум 161,8 % от первой
волны.
42
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 33
РИС. 34
43
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 35
44
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 36
РИС. 37
При входе против тренда (см. рис. 33 и 34) возникает большая опасность нарваться на
укороченную третью волну. Поэтому рекомендую: против тренда на пробой (имеется в виду
вход в рынок при пробое ценой вершины первой волны) не входить.
Четвертая волна. Откатывается от третьей не более чем на 50 %. Сильными уровнями,
как правило, выступают уровни 38,2 % и 50,0 % (рис. 38).
45
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Пятая волна по длине, как правило, равна первой волне. Однако четко выполняю-
щихся закономерностей, которые можно было бы использовать в торговле, я порекомендо-
вать не могу.
РИС. 38
46
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 39
47
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 40
РИС. 41
48
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Так как оба варианта сетки работоспособны, нет смысла отказываться от одного из
них. Вспомните самое начало курса обучения. Я говорил, что на рынке не может быть одного
универсального инструмента. Нужно уметь совмещать сигналы, подаваемые различными
индикаторами. Пример с сетками – яркое тому подтверждение. Самые сильные уровни под-
держки и сопротивления будут возникать в местах пересечения сеток.
49
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 42
Сразу стало ясно, что этот уровень выступит сильным уровнем поддержки. Плюс ана-
лиз структуры третьей волны на более мелком ТФ (об этом речь пойдет ниже) показал нам
с точностью до трех пунктов окончание третьей волны вниз.
50
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
51
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 43
Давайте рассмотрим еще один пример (рис. 45). Здесь вы видите бычью волну на Н1.
Рассмотрев ее на более мелком ТФ, мы заметим, что она состоит из трех волн на м15 (рис. 46)
или из трехволнового тренда на м15.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод: окончание тренда является окон-
чанием волны старшего ТФ. Например, окончание тренда на м15–30 является окончанием
волны на Н1–Н4. То есть для определения окончания волны мы должны определить форми-
рующий ее тренд и, используя инструменты ТА, – его окончание. Так как одна волна сменяет
другую, нужно научиться вовремя определять окончание волн.
52
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 44
РИС. 45
53
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 46
54
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 47
По-моему, видно, что ТФ этой волны находится между ТФ Н4 и Д1. На более мелких
ТФ Н1 и тем более м30 видны ее подволны.
55
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 48
РИС. 49
56
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 50
РИС. 51
Нашим помощником будет индикатор АО21. Здесь действует четкое правило. Если АО
пересекает нулевую линию, ТФ волны, в которой произошло пересечение, будет не
21
Движущая сила АО (Awesome oscillator) – вид индикатора, разработанный Биллом Уильямсом. Аналогично многим
индикатором моментума, АО представляет собой разновидность скользящих средних (пятипериодное SMA, рассчитанное
по медианным ценам, минус аналогичное 34-периодное). В расчете индикатора используются ускорение и замедление
движущей силы.
57
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
меньше ТФ, на котором построен индикатор АО. Причем при бычьей волне пересече-
ние должно произойти снизу вверх, а при медвежьей – сверху вниз.
Чтобы понять, что я имею в виду, посмотрите на рис. 50 и 51. У нас от 4397 формиру-
ется бычья волна. На Н4 произошло пересечение АО нулевой линии снизу вверх. Это гово-
рит о том, что волна идет ТФ не меньше Н4, далее переходим на Д1 и смотрим, что на Д1
пересечения индикатором снизу вверх нулевой линии не было. Это говорит о том, что волна
от 4397 ТФ меньше Д1. Вырисовываются две границы волны от Н4 до Д1 (то же самое мы
опередили визуально). Чтобы более точно определить ТФ этой волны, нужно установить
дополнительные ТФ в терминале МТ4. Но для торговли такие точные расчеты не нужны,
достаточно понимать соотношение волн и подволн. В этом нам поможет трендовая линия.
Посмотрите на рис. 52. Вы видите, что волна 4397–4772 состоит из нескольких подволн
меньшего ТФ, конкретно – из пяти подволн. Здесь очень важно понять, где идет подволна,
а где началась новая волна в другую сторону.
Думаю, вы сами догадались, что волны 2 и 4 – подволны одной волны (4397–4772), а
волна 4772–4514 – волна в противоположном направлении, которая корректирует всю волну
(4397–4772). На то, что это новая волна вниз, а не очередная подволна, нам указал пробой
трендовой линии. Этот момент нужен для определения возможного уровня отката от волны
4397–4772 и в случае пробоя ценой максимума 4772 расчета целей движения третьей волны.
Давайте посмотрим на рис. 53 – что произошло на самом далее?
РИС. 52
Откат волны 2 от 1 составил 62 %, затем пошла третья волна, которая отработала 200 %
от первой. Во время хода третьей волны по пикам ее подволн мы опять строим линию тренда.
И когда очередная подволна пробивает эту линию, можем сказать, что третья волна закон-
чена.
Я надеюсь, что понятно излагаю. Если что-то не поняли, задавайте вопросы на форуме.
Я постоянно даю разметку рынка. Если у вас не получается – спрашивайте.
На рис. 54 я схематично показал структуру движения волн и подволн.
58
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 53
РИС. 54
60
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 55
Флэт – состояние рынка, когда предыдущий тренд уже закончен, а новый еще не
начался.
61
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
РИС. 56
РИС. 57
На рис. 56 сначала было окончание бычьего тренда. Об этом нам сказал пробой осно-
вания пятой волны. Затем цена находилась в рамках флэта волны 1,6506–1,6371. В это время
нельзя было сказать, какой на рынке тренд, далее пошел новый тренд и, следовательно, новая
волна вниз такого же ТФ, как и волна 1,6208–1,6506.
На рис. 57 один тренд сменил другой без его предварительного окончания. Был бычий
тренд, затем сразу пошел медвежий.
62
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
Здесь для нас как для трейдеров есть ключевая разница. Давайте разберемся, в чем она
заключается.
В принципе, когда один тренд сменяется на противоположный (см. рис. 56 и 57), раз-
ницы в расчетах и прогнозировании движения нет. Она возникает, когда один тренд после
окончания сменяется другим в этом же направлении (рис. 58).
РИС. 58
22
Селл-стоп (Sell stop) – отложенный ордер на продажу по цене ниже текущего уровня цен: продать дешевле, чем
сейчас. Выставляется в расчете на то, что рыночная цена преодолеет определенный уровень вниз и продолжит падение. В
любом случае мы пошли бы следом за рынком. В данном примере мы вошли вниз после формирования 1(3) вниз.
63
С. Половицкий. «Логика движения валютных пар»
64