Денежная система

Денежная система страны — это исторически сложившаяся национальная

система организации денежного обращения, закрепленная традициями и
оформленная законодательно.
Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития
видов и форм денег. Денежные системы сформировались в Европе в XVI – XVII вв. в период укрепления
государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний
период.
Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее
типа, составляющих ее элементов и принципов управления денежной системой
страны.
1. Типы денежных систем.
Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы
денежного материала (товарной, металлической, бумажной, виртуальной). Товарные
и металлические деньги являются полноценными, бумажные и виртуальные —
неполноценными. На базе данного принципа можно дать следующую
классификацию основных типов денежных систем:
 товарные;
 металлические (монометаллические и биметаллические);
 фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные).
Кроме названных основных типов денежных систем, существуют их смешанные и
переходные разновидности.
1. Товарные денежные системы. Товарные денежные системы формируются на
самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства.
В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства
существования, но и формы денег. (В условиях господства добывающего хозяйства и
собирательства деньгами становятся ракушки моллюсков, перья птиц, какао-бобы и т. п. Первое
крупное общественное разделение труда приводит к тому, что кочевые народы создают денежную
систему на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледельческие народы,
перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, мехов, шкур
животных.) Содержание товарных денежных систем в значительной мере обусловли-
вается природной средой обитания.
2. Металлические денежные системы. Развитие способов обработки металлов,
повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от
товарных денежных систем к металлическим. Металлические денежные системы
классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они
подразделяются на монометаллические и биметаллические (табл.1).
Монометаллическими (от греч. monos — один и metallon — металл) называются
денежные системы, при которых один металл занимает господствующее
положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном
обращении.
Развитые металлические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра,
золота. Монометаллические денежные системы всегда включают: а) полноценные монеты,
определяемые видом металла, и б) неполноценные деньги. Например, при золотом монометаллизме к
полноценным монетам относятся золотые, к неполноценным — серебряные и медные, а также
бумажные и кредитные деньги.
 Таблица 1
Металлические денежные системы

Монометаллические Биметаллические
1.Медный 2.Сереб- 3. Золотой монометаллизм
монометал- ряный Золото- Золото- Золото- Парал- Двойные «Хро-
лизм моно- монетный слитковый девизный лельные валюты мающие»
метал- стандарт стандарт стандарт валюты валюты
лизм

Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III—II в. до н. э. В Российской империи

медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало
значительные проблемы при платежах. Например, в 1748 г. Елизавета Петровна наградила М. В.
Ломоносова за поздравительную оду двумя тысячами рублей. Вес медных денег составил 1 800 кг.
Награду в виде мешков с медными деньгами доставили на квартиру М. В, Ломоносова на двух
подводах в сопровождении вооруженной охраны.
Серебряный монометаллизм сложился в Российской империи в 1843— 1852 гг., Индии (1852-
1893 гг.), Голландии (1847-1875 гг.); в Китае существовал до 1935 г.

Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в

разных странах в течение длительного периода времени и характеризовался
господством биметаллических денежных систем.
Биметаллизм (от лат. bis — дважды и metallon — металл) — денежная сис-
тема, при которой за двумя металлами — золотом и серебром — законодательно
закрепляются денежные функции. Соответственно денежное обращение страны
основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В
результате формируется двойная система товарных цен.
Известны три разновидности биметаллизма:
 Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотношение
между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе
рыночной стоимости денежных металлов — золота и серебра.
 Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью
золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием при совершении
актов купли-продажи осуществляется в соответствии с узаконенным соотношением. В европейских
странах фиксированный паритет золота и серебра в соотношении 1:15,5 (одна весовая единица
золота приравнивалась к пятнадцати с половиной единицам серебра) был введен в 1803 г. Но при
стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным
ниже его фактической рыночной стоимости, другой — выше.
 Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство отка-
зывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла. Вместе с тем в
обращении используются золотые и серебряные монеты.
Существование биметаллических денежных систем исторически было связано со значительными
количествами добываемого серебра в Америке и Европе. Однако равное обращение золота и серебра
противоречит самой природе денег как единственного товара-эквивалента. Несмотря на формальное
законодательно поддерживаемое равноправие золота и серебра, один металл фактически выполнял
главную роль, другой — подчиненную. Непрочность биметаллических систем вызвала переход к
золотому монометаллизму.
Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было
обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра
вследствие его демонетизации в ряде стран. Золотой монометаллизм, наиболее совершенная
металлическая система, вводился в Великобритании в 1816 г., в Германии в 1871—1873 гг., во Фран-
ции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции в 1873—1874 гг., в Голландии в 1875 г., в Австрии в 1892
г., в Российской империи и Японии в 1897 г., в США в 1900 г.

Введение золотого монометаллизма во всех странах было связано с:

1) ликвидацией дефицита государственного бюджета;
2) постепенным наращиванием золотого запаса в стране;
3) либерализацией купли-продажи золота;
4) стабилизационной денежной реформой.
Все это вызывало дополнительные усилия по развитию экспорта и
золотодобывающей промышленности.
Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого
стандарта):
 золотомонетный стандарт,
 золотослитковый стандарт,
 золотодевизный стандарт.

1. Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение

золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка
золотых полноценных монет происходит при фиксированном золотом содержании
денежной единицы. Эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом.
Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота в обращение из
формы сокровища при расширении потребности в деньгах, постольку поддерживается
равновесное состояние денежной системы. Золото свободно ввозится и вывозится из
страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно
гарантируется устойчивость курса национальной валюты.
Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполноценных денег. При
этом последние неограниченно размениваются на золото по нарицательной стоимости.
Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце XIX — начале XX
в. С началом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех
странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его
свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась
бумажно-денежная эмиссия.
После окончания Первой мировой войны и международной военной интервенции в ходе
экономического подъема во многих государствах были проведены стабилизационные денежные
реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту. Но ни одна из
стран мира не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил
золотослитковый стандарт.

2.Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным

золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью
являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали
размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. ( Так например, в Великобритании для
получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 ф.
ст., во Франции — на сумму не менее 215 тыс. франков для слитка в 12,7 кг.)
Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных
центральных эмиссионных банках. Золотослитковый стандарт действовал до мирового
экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная
повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., в США — в
1933 г., во Франции — в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.
3. Для золотодевизного стандарта характерен размен банкнот не на золото, а на
валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото.
Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагавших достаточными
золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче. В число таких стран
входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др. После Второй мировой войны в
течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный
золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны,
подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах или в
золоте. (Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время
был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,1035 г).
К преимуществам золотого стандарта относились:
а) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию
международной торговли;
б) достоверность валютных и финансовых прогнозов.
Недостатки золотого стандарта связывались с зависимостью денежной массы
от добычи золота, наличием препятствий для проведения самостоятельной
денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем
страны.
В 1971 г. США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Бреттон-Вудской
системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система. Она основана на соглашении,
заключенном в январе 1976 г. в Кингстоне (Ямайка, Индонезия) и вступившем в силу в апреле 1978
г. Суть соглашения состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем
признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось
из расчетов Международного валютного фонда и его членов. Таким образом, Ямайская валютная
система юридически закрепила демонетизацию золота.
Тем не менее, и сегодня золото составляет значительную долю официальных государственных
резервов. По данным Международного валютного фонда, в Европе сосредоточено 50% мирового
запаса золота, в США- 25%.
Фидуциарные денежные системы.
Фидуциарные (от лат. fides — вера) денежные системы — это такие системы, в
которых денежные знаки не являются представителями общественного
материального богатства, в частности, не размениваются на золото.
Они сформировались вследствие перехода от металлического к бумажному
денежному обращению. Как только внутренняя стоимость металлических денег
отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается
формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металличе-
ской, бумажной, электронной основе.
К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных
систем:
1) переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;
2) полный фидуциарный стандарт;
3) электронно-бумажные денежные системы.

Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено

рамками XX в. Их исторический предел — начало 1970-х гг. В Советском Союзе полный
фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился еще в 1930-е гг.
 2. Элементы денежной системы страны.
элемент характеристика
1.наименование Наименование денежной единицы страны, служащей
денежной единицы; масштабом цен (это -минимальная денежная единица для
масштаб цен измерения величины самих денег), устанавливается в
законодательном порядке. Основная денежная единица, как
правило, имеет десятичное деление на более мелкие виды
денежных знаков (1 рубль = 100 копейкам, 1 фунт стерлингов =
100 пенсам, 1 доллар =100 центам). Подзаконными актами или
решениями центральных банков регламентируются виды
крупнокупюрных денежных знаков.
2.виды денежных это характеристика видов денежных знаков (казначейские
знаков, порядок бумажные денежные знаки, выпускаемые казначейством,
обеспечения банковские билеты и разменная монета, выпускаемая
денежных знаков; центральным банком и др.) и основных правил их обеспечения
(так, казначейские билеты- обеспечены имуществом
государства).
3.эмиссионный это регламент выпуска и изъятия денежных знаков из
механизм; обращения. В законодательных актах государств обычно
делается различие между казначейским эмиссионным
центром и Центральным банком как эмитентом банковских
билетов.
Безналичные деньги выпускаются банками в процессе
совершения кредитных операций. Погашение ссуд
представляет собой фактическое изъятие безналичных денег
из оборота.
4. структура включает ряд параметров: соотношение между наличными и
денежной массы, безналичными деньгами, между объемами эмитированных
находящейся в купюр разного достоинства. От структуры денежной массы
обращении зависит удобство расчетов.
5. порядок определяет цели и задачи прогнозного планирования,
прогнозного организации и учреждения, составляющих планы, систему
планирования; самих прогнозных планов денежного обращения, методику их
составления и совокупность рассчитываемых параметров и
показателей.
6. механизм представляет собой: 1. совокупность способов, методов,
государственного инструментов воздействия государства на денежно-кредитную
денежно- сферу экономики (например, регулирование ставки
кредитного рефинансирования, нормы обязательных резервов, операции на
регулирования; открытом рынке, установление экономических нормативов для
кредитных учреждений, рефинансирование кредитных
организаций, валютные интервенции, эмиссия гособлигаций и
др.),
2. включает задачи, объекты и институты денежно-
кредитного регулирования,
3. права, обязанности и ответственность органов, его
осуществляющих.
7. порядок это совокупность правил установления курса национальной
установления валюты (плавающий или фиксированный курс) и порядок
 валютного курса обмена национальной валюты на иностранную. Обычно порядок
и порядок обмена установления валютного курса составляет прерогативу
на иностранную центрального банка страны, ответственного за поддержание
валюту стабильного денежного обращения. Информация о курсе на-
циональной валюты на определенную дату публикуется в
официальных периодических изданиях.
8. порядок кассовой включает общие правила исполнения денежных расчетов,
дисциплины в осуществляемых через кассы, и принципы обеспечения
национальной контроля за ними.
экономике Регламент устанавливает формы первичных кассовых
документов и формы отчетности, которые обязаны использовать
все субъекты хозяйственной деятельности при организации
оборота наличных денег.
Первичный контроль за соблюдением порядка кассовой
дисциплины возлагается на банки, осуществляющие кассовое
обслуживание субъектов хозяйственной деятельности.

3.Принципы управления денежной системой страны.

принцип содержание принципа
1) централизованное Реализация принципа централизованного управления
управление национальной денежной системой позволяет на основе
национальной потребностей развития ставить общие цели и принимать
денежной системой; выгодные для экономики страны в целом решения.
2) прогнозное планы денежного оборота подготавливаются как
планирование совокупность общих оценок на базе научных представлений о
денежного оборота; состоянии и перспективах национальной экономики или
отдельных ее секторов в будущем. Создание достоверного мак-
роэкономического прогноза — одна из важнейших и самых
сложных задач управления. Такие прогнозные планы не имеют
директивного характера, и для их реализации не создаются
специальные органы административного управления.
Вместе с тем основной финансовый план государства —
государственный бюджет — оформляется законодательно и
носит директивный характер. Исполнение госбюджета
возлагается на правительство в целом и Министерство
финансов.
3) устойчивость и изменение массы денег, находящихся в обороте, должно
эластичность денежного коррелироваться с потребностями национальной экономики:
оборота; возрастать при увеличении потребности, уменьшаться при
сокращении потребности с таким расчетом, чтобы не
допускать инфляции.
4) кредитный он обязывает, во-первых, проводить дополнительные
характер денежной выпуски денежных знаков — как наличных, так и
эмиссии; безналичных, только в результате проведения банками
кредитных операций, во-вторых, не допускать в оборот
денежные знаки из иных источников, включая казначейство
государства.
 5) обеспеченность он предполагает, что все заменители реальных денег —
денежных знаков, денежные знаки — обеспечены различными банковскими
выпускаемых в оборот; активами (свободно конвертируемой валютой, товарно-
материальными ценностями, ценными бумагами, долговыми
обязательствами, резервом золота и др.).
6) принцип Он выражается в том, что центральный банк страны
независимости является структурой, контролируемой парламентом,
центрального банка законодательным органом власти, административно не
(неподчиненность прави- подчинен исполнительной власти, т. е. правительству и пр.
тельству, подотчетность Только в этом случае центральный банк способен выполнять
функцию поддержания устойчивого курса национальной ва-
ЦБ парламенту страны)
люты, соответствующего тенденциям в развитии экономики
страны. Если независимость на практике не обеспечивается,
правительство получает возможность осуществлять
бесконтрольную эмиссию денежных знаков, денежное
обращение подвергается угрозе кризиса и разрушения.
7) предоставление Центральный банк не финансирует правительство. В случае
правительству предоставления средств они выделяются, во-первых, на ус-
денежных средств ловиях кредитования и, во-вторых, под определенное
только в порядке обеспечение (государственные ценные бумаги,
кредитования; государственные товарно-материальные ценности, объекты
недвижимости и пр.) с целью их гарантированного возврата. В
результате ставятся преграды для эмиссионного покрытия
дефицита бюджетов всех уровней.
8) комплексное декларирует широкие возможности для центрального банка
использование страны в области поддержания устойчивости денежного
инструментов денежно- оборота (административные и экономические инструменты,
кредитного например, регулирование норм обязательных банковских
регулирования; резервов, валютные интервенции, операции на открытом
рынке и др.).
9) надзор и контроль Постоянный непрерывный надзор и контроль осуществляется
за денежным оборотом; уполномоченными государственными органами
(финансовыми, налоговыми, банковскими и др.) за наличным и
безналичным денежным оборотом
10) В соответствии с ним законными на территории страны
функционирование являются только те платежи, которые произведены в
исключительно национальной валюте.
национальной валюты Население имеет право покупать и продавать иностранную
на территории страны. валюту за валюту своей страны, накапливать ее, хранить на
вкладах в банках, использовать в качестве платежного средства
за рубежом.