Антикризисные стратегии

геологоразведочных и
нефтесервисных компаний
03 июня 2020 г.
Виталий Михальчук, руководитель исследовательских проектов
Исследовательский центр Deloitte в СНГ
Содержание

Мировой рынок геологоразведки и нефтесервиса

Российский рынок геологоразведки и нефтесервиса

Стратегические вызовы и антикризисные стратегии

геологоразведочных и нефтесервисных компаний

Примеры реализации антикризисных стратегий российскими

и зарубежными компаниями

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 2
03 июня 2020 г.
Финансирование геологоразведки и добычи в мире пока не вернулось на уровень 2014 г.,
и пандемия замедлит восстановление рынка в ближайшие 3 года
Восстановление финансирования геологоразведки и добычи В условиях низких цен на нефть нефтегазовые компании в
до уровня 2014 г. из-за временного снижения спроса на первую очередь сократили финансирование
углеводороды откладывается до 2025 г. геологоразведки
Финансирование геологоразведки и добычи по регионам мира, млрд долл. Финансирование геологоразведки и добычи по направлениям, млрд долл.

510 510
20
466 Всего 466 Всего
41 448 71 448
431 Африка 431 Геологоразведка
46 415 Европа 415 Приобретение запасов
18 56
384 384 41
Россия и СНГ Добыча
61 350 357 16 22 350 357
34 42
14 16 20 Латинская Америка
20 33 49 43 83
46 28 300 34 Ближний Восток 300
25 31 31 88
12 43 Международ. проекты 32 33
51 21 33 89
46 40 Индия и Азия
28
39 64
35 39 60 США 90
71
35 30 61 383
33 72
66 290
59 57 270 253
50 225
173 177
109 118 128
87 100

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020П 2021П 2022П 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020П 2021П 2022П
Источник: Barclays E&P Spending Survey 2019, EIA Financial Reviews of the Global Oil and Natural Gas Источник: EIA Financial Reviews of the Global Oil and Natural Gas Industry, анализ Deloitte
Industry, анализ Deloitte

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 3
03 июня 2020 г.
Долгосрочным вызовом для отраслей геологоразведки и нефтесервиса является
снижение доли углеводородов в пользу возобновляемых источников энергии
Чистые нулевые выбросы в 2070
для достижения целей Парижского соглашения

Источники первичной энергии в мире Чистые выбросы углекислого газа при

выработке энергии в мире
1,250
60 Если бизнес
Факт Прогноз
Первичная энергия по источникам

Факт Прогноз продолжит

1,000
работать как

Выбросы CO2 (GtCO2eq)

(эксаджоулей в год)

раньше
750 40

500
20

250 Цель по
Парижскому
соглашению
0 0
1980 2000 2020 2040 2060 2080 2100 1980 2000 2020 2040 2060 2080 2100

Солнце Прочие возобновляемые Био Геотермальная Природный газ

Ветер Гидро Ядерная Нефть Уголь
-20

Источник: Sky Shell scenario, анализ Deloitte Источник: Sky Shell scenario, “business as usual” is based on IEA current policies scenario with linear
extrapolation, анализ Deloitte
Примечание: GtCO2eq – n×109 тонн эквивалента углекислого газа по классификации
межправительственной группы экспертов по изменению климата

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 4
03 июня 2020 г.
В России финансирование геологоразведки и добычи в рублях восстановилось в 2018 г.,
но номинированные в долларах расходы подрядчиков выросли на 70% к 2014 г.
Финансирование геологоразведки и добычи в России Крупнейшие рынки нефтесервисов и геологоразведки в России в 2019 г.
млрд руб. (без НДС)
2,106 2,196
68.7 69.3 69.8 Нефтесервисные услуги:
2,200 67.1 70
65.4
62.7 2,020 • Эксплуатационное бурение, включая зарезку боковых стволов (около 1
2,000 60.9 366
58.3 1,860 351 60
трлн руб.)
337
1,800
1,652 1,653 313 • Буровые растворы
1,600
332
1,463 1,455 304
50 • Геофизические исследования (ГИС) при бурении эксплуатационных
1,400 1,359 скважин и на фонде действующих скважин (около 100 млрд руб.)
38.0 309 302 40
1,200 268 • Цементаж и заканчивание скважин
1,000
30
• Перфорация скважин и вызов притока
1,755 1,830
800 1,547
1,683 • Интенсификация добычи
1,320 1,349
600 1,154 1,091 1,153
20 • Текущие и капитальные ремонты скважин
400
10
200 Геологоразведочные работы:
0 0 • Поисковое и разведочное бурение (165 млрд руб.)
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020П 2021П 2022П
• 2D и 3D сейсморазведка (около 55 млрд руб. – суммарно суша,
Геологоразведка Среднегодовой курс рубля к доллару США транзитные зоны и море)
Добыча и сопутствующие нефтесервисы
• Геофизические исследования поисковых и разведочных скважин (4,2
Источник: EIA Financial Reviews of the Global Oil and Natural Gas Industry, Роснедра, Министерство
экономического развития РФ (консервативный макроэкономический прогноз до 2024 г.), анализ Deloitte
млрд руб.)
Примечание: без учета расходов на приобретение лицензий

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 5
03 июня 2020 г.
Рыночные тенденции приведут к изменению структуры спроса на геологоразведочные
работы и нефтесервисные услуги в России

Снижение добычи нефти Рост объемов Рост фонда действующих

в России горизонтального бурения эксплуатационных скважин
Добыча нефти и конденсата в России, млн тонн Проходка бурением в России, млн м. Фонд действующих эксплуатационных скв., тыс. скв.
36.0 148 150 153
570 33.9 141 143 145
560 560 560 560 32.2 134 136 139 19
29.7 30.8 16 17 18 18
560 556 27.8 28.9 13 14 15 15
25.5 19 19 19 19 19
548 547 559 558 19.8 19 19 19 19
550 557 23.0 13.2 15.1 17.3 23 23
8.9 10.1 11.6 21 22 22 22
7.4 20 21 21
540 534 5.8
29 30 30 31 31 32 32
527 28 28
530
518 18.1 18.9 18.8 18.1 17.5
520 514 17.3 17.0 16.6 16.2
511 53 54 55 56 56 57 58 59 59

0
’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20П ’21П ’22П ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20П ’21П ’22П ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20П ’21П ’22П

Оптимистичный сценарий ЭС-2035 Горизонтальное бурение Прочие Сургутнефтегаз Роснефть

Консервативный сценарий ЭС-2035 Наклонно-направленное бурение Татнефть Лукойл
Прогноз Международного энергетического агентства Источник: ЦДУ ТЭК, анализ Deloitte Источник: ЦДУ ТЭК, анализ Deloitte
Источник: энергетическая стратегия РФ до 2035 г. (принята в Примечание: включая поисковое, разведочное и Примечание: Роснефть с учетом Башнефти. Данные о фонде
апреле 2020 г.), IEA Oil Market Report April 2020, анализ Deloitte эксплуатационное бурение скважин Газпрома отсутствуют

Горизонтальное бурение Инженерно-технологическое Текущие и капитальные ремонты

сопровождение бурения скважин
Технологии интенсификации добычи
Сервисы при бурении ГИС на фонде действующих скважин
Геологоразведка на шельфе
Наклонно-направленное бурение Технологически простые ГИС

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 6
03 июня 2020 г.
Стратегические вызовы перед компаниями на российском рынке геологоразведки и
нефтесервиса определяют антикризисные стратегии
Ключевые стратегические вызовы
Необходимость внедрения эффективной операционной модели
и выполнение работ с минимальной себестоимостью
Усиление конкуренции за выполнение геологоразведки и
нефтесервисов в традиционных регионах
Рост требований заказчиков к технологиям геологоразведки и
нефтесервиса, санкции на покупку иностранного оборудования
Развитие собственных сервисов российскими нефтегазовыми
компаниями
Низкий уровень финансирования геологоразведки и добычи
нефти и газа в мире
Изменение мирового энергетического баланса в пользу
возобновляемых источников энергии
© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved.
Антикризисные стратегии
Лидерство на издержках:
• Минимизация административных расходов
• Модель облегченных активов (“asset light”): от владения к аренде
активов под конкретные проекты
• Инновации для улучшения операционной эффективности:
цифровизация, роботизация, управление в режиме online
Новые способы работы с заказчиками услуг и производителями
оборудования:
• Совместное финансирование активов
• Совместное финансирование технологий
• Мультиклиентские проекты
Изменение продуктового портфеля – выход из рынков с конкуренцией
по цене и переход на услуги с высокой добавленной стоимостью
Диверсификация от нефтегаза – нефтесервисные компании становятся
«сервисами для энергетики»
Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 7
03 июня 2020 г.
Антикризисные стратегии: лидерство на издержках
Сейсморазведка на шельфе: сокращение расходов и переход на облегченные активы

Компании Изменения модели бизнеса в 2017-2020 гг.

• Новая организационная структура с высокой степенью централизации и

меньшими расходами на персонал
• Выход из рынка электроразведки и продажа центра обработки 2D данных в
Каире
• Заморозка инвестиций в разработку и покупку новых производственных
активов на неопределенный срок

• В 2017 г. начата процедура банкротства и реструктуризации долгов:

 Сокращен флот судов для морской сейсморазведки. 5 текущих судов
используются CGG на правах долгосрочной аренды
 По сравнению с 2013 г. сокращена половина персонала (около 6 тысяч
человек)

• Новая организационная структура с целью снижения расходов

• За 5 лет операционные расходы снижены на 60%
• Долгосрочные соглашения по бербоут-чартеру простаивающих судов

Источник: данные компаний

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 8
03 июня 2020 г.
Антикризисные стратегии: лидерство на издержках
Башнефтегеофизика: мониторинг выполнения работ в реальном времени

Восточная Сибирь

Западная Сибирь

Поволжье

Источник: данные компании

https://www.bngf.ru/services/geological-and-technological-studies/monitoring-of-drilling/
https://www.bngf.ru/dupd/integrated-production-monitoring/

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 9
03 июня 2020 г.
Антикризисные стратегии: альянсы с заказчиками и производителями оборудования
Проект Metis: Imaging Complex Onshore Areas

+ +

3. Автоматическая раскладка
1. Построение модели поверхности со 2. Полуавтоматическое бурение и
приемников с дронов и управление
спутников и БПЛА закладка зарядов
данными online

Проект с минимальным участием человека:

 Снижение себестоимости работ
 Проведение работ в сложных климатических и геологических условиях
 Снижение рисков QHSE
Источник: https://www.ep.total.com/en/innovations/research-development/metis-integrated-geophysical-acquisition-system-quality-real-time
© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 10
03 июня 2020 г.
Антикризисные стратегии: проекты с высокой добавленной стоимостью и диверсификация
Продажа активов WesternGeco; новая стратегия Fugro

Компании Изменения модели бизнеса в 2017-2020 гг.

• Основные морские производственные активы проданы компании Shearwater

в августе 2018 г. за 650 млн долл.
• Компания считает бесперспективной сейсморазведку в роли основного
бизнеса, даже с учетом будущего восстановления рынка
• Ориентация на проекты с высокой добавленной стоимостью – обработка,
интерпретация данных, консалтинг

• Реструктуризация флота буровых установок (БУ): приоритет для

высокотехнологичных БУ для сверхглубокого бурения и бурения в сложных
климатических условиях и списание большинства остальных БУ
• В 2014 г. буровой флот состоял из 41 высокотехнологичных БУ (45% флота) и
50 прочих БУ, на начало 2020 г. – из 40 высокотехнологичных БУ (98% флота)
и 1 прочей БУ

• Fugro будет позиционировать себя как универсальная инженерная компания,

способная выполнять проекты на суше и шельфе для различных отраслей.
• Доля выручки от нефтегазовых проектов снизилась с 75% в 2013 г. до 52% в
2019 г.

Источник: данные компаний

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 11
03 июня 2020 г.
Контакты

Геннадий Камышников Виталий Михальчук

Руководитель Группы по предоставлению Руководитель исследовательских
услуг предприятиям сектора энергетики, проектов Исследовательского центра
добывающей и обрабатывающей Deloitte в СНГ
промышленности vmikhalchuk@deloitte.ru
gkamyshnikov@deloitte.ru

Камилла Жалилова
Руководитель проектного офиса по работе с
ключевыми клиентами и рынками
kzhalilova@deloitte.ru

© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved. Антикризисные стратегии геологоразведочных и нефтесервисных компаний 12
03 июня 2020 г.
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), its global network of member firms, and their related entities. DTTL (also
referred to as “Deloitte Global”) and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL does not provide services to clients.
Please see www.deloitte.com/about to learn more.

Deloitte is a leading global provider of audit and assurance, consulting, financial advisory, risk advisory, tax and related services. Our network of member
firms in more than 150 countries and territories serves four out of five Fortune Global 500® companies. Learn how Deloitte’s approximately 312,000
people make an impact that matters at www.deloitte.com.

This communication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms or their related entities
(collectively, the “Deloitte network”) is, by means of this communication, rendering professional advice or services. Before making any decision or taking
any action that may affect your finances or your business, you should consult a qualified professional adviser. No entity in the Deloitte network shall be
responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication.
© 2020 AO Deloitte & Touche CIS. All rights reserved.