Вы находитесь на странице: 1из 38

Консалтинговая компания

«Енютин и партнеры»
info@bzplan.ru
+7 (908) 124-17-86

БИЗНЕС-ПЛАН
инвестиционного проекта
по производству строительного полнотелого кирпича
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

ОГЛАВЛЕНИЕ

ОГЛАВЛЕНИЕ .........................................................................................................................................................................2
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА...........................................................................................................................................................3
2. ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА ..................................................................................................................................................5
3. ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ ..............................................................................................................................................6
4. АНАЛИЗ РЫНКА ...............................................................................................................................................................8
4.1. ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА СТРОИТЕЛЬНОГО КИРПИЧА ............................................................................................................. 8
4.2. ОЦЕНКА ОТРАСЛЕВОЙ СРЕДЫ ...................................................................................................................................................... 11
4.3. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ ................................................................................................................................................................. 13
5. ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА .................................................................................................................................................15
5.1. ХАРАКТЕРИСТИКА КИРПИЧНОГО ЗАВОДА ............................................................................................................................... 15
5.2. ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ПРОЦЕСС ПРОИЗВОДСТВА КИРПИЧА ................................................................................................. 16
5.3. ХАРАКТЕРИСТИКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ ............................................................................................................ 16
6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН ......................................................................................................................................17
7.ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ....................................................................................................................................................19
7.1. УСЛОВИЯ И ДОПУЩЕНИЯ, ПРИНЯТЫЕ ДЛЯ РАСЧЁТА ........................................................................................................... 19
7.2. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ........................................................................................................................................................................ 19
7.3. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ.................................................................................................................................................. 19
7.4. РЕАЛИЗАЦИЯ ПРОДУКЦИИ ............................................................................................................................................................. 25
7.5. РАСЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ, УБЫТКОВ И ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ...................................................................................................... 27
7.6. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА.................................................................................................... 35
8. РИСКИ И ИХ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ .............................................................................................................................37

2
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

1. Резюме проекта

Настоящий бизнес-план подготовлен с целью предоставления комплексной информации


о проекте, основных участниках, финансовых прогнозах проекта и иной существенной
информации необходимой для реализации идеи.
Инициатор проекта - ООО «Инициатор проекта».
В соответствии с настоящим проектом планируется отремонтировать и запустить в
эксплуатацию завод по производству кирпича пластичного формования проектной мощностью
до 14млн./штук в год, что позволит частично удовлетворить потребность региона в кирпиче
такого качества.
Достижение цели проекта определяет выполнение следующих задач:
 использование современного оборудования;
 обеспечение хода реализации проекта финансовыми ресурсами за счет собственных
и привлеченных источников;
 формирование системы контроля за ходом реализации проекта и соблюдением
временных и стоимостных критериев;
 осуществление маркетинговых мероприятий по продвижению продукции.
Начало реализации проекта относится к 3 кварталу 2016 года. Продолжительность
интервала планирования составляет 1 квартал. Горизонт финансового планирования составляет
5 лет. Ремонтные работы, приобретение оборудования, его установка, монтаж планируется с
августа 2016 года, получение дохода от деятельности планируется с сентября 2016 года.
Социальная эффективность проекта – В процессе осуществления данного вида
деятельности будет создано 71 рабочее место с зарплатой выше средней заработной платы по
региону.
Для реализации данной бизнес идеи необходимы инвестиции в размере 15 000 000
рублей.
Планируется, что источниками финансирования планируемых инвестиционных
мероприятий будут служить кредитные средства банка в размере 15 000 000 рублей,
привлеченные на 5 лет под 18 % годовых.
Основные показатели экономической эффективности проекта приведены ниже:
Таблица 1.1. Показатели экономической эффективности проекта

Наименование показателя Значение показателя

Чистая приведенная стоимость (NPV) 101 371 635

3
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Срок окупаемости проекта (РВР) 11 мес.


Внутренняя норма рентабельности (IRR) 391,6%
Норма доходности дисконтированных затрат (PI) 10,05 раза
Рентабельность продаж 29,99%
В течение периода реализации проекта отсутствуют серьезные риски, способные
повлиять на эффективность указанного проекта. Возможные незначительные риски Общество
предполагает нивелировать путем страхования деятельности и с использованием прочих
приемов.

4
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

2. Инициатор проекта

Инициатор проекта – ООО «Инициатор проекта»


ИНН 1111111111
КПП 111111111
ОГРН 1111111111111
Юридический адрес: ХХХХ.
Фактический адрес: ХХХХ.
Руководитель: Генеральный директор – Иванов Иван Иванович.
Компания занимается реализацией различного вида кирпича и керамических блоков. На
сегодня подписаны долгосрочные договора с Кирпичным заводом 1 и Кирпичным заводом 2.

5
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

3. Описание продукции

Кирпичный завод будет специализироваться на производстве кирпича рядового


пластичного формования полнотелого. Данный вид кирпича является одним из важнейших
строительных материалов. Он используется для кладки наружных и внутренних стен жилых и
промышленных зданий. Это также единственный вид кирпича, который допустимо
использовать для внутренних стен влажных помещений.
Полнотелый кирпич – материал с малым объемом пустот (меньше 13%). Применяется
для кладки внутренних и внешних стен, возведения
колонн, столбов и других конструкций, несущих
помимо собственного веса дополнительную
нагрузку.
В силу того, что этот материал используют
преимущественно для возведения несущих
элементов зданий, распространены другие его
названия – «строительный», «обычный»,
«рядовой». Он должен обладать высокой
прочностью на изгиб, на сжатие (если конструкция сильно нагружена, то можно заказать марку
М250 и даже М300), быть морозостойким. По ГОСТУ максимальная марка по морозостойкости
такого кирпича – F50, но можно встретить и кирпич марки F75.
Пористость определяет теплоизолирующие свойства, качество сцепления с кладочным
раствором, а заодно и впитывание влаги при смене погоды. Водопоглощение обычного кирпича
должно быть более 8%, а на рынке присутствует материал, у которого эта величина достигает
20%. Сопротивление теплопередаче полнотелого кирпича невелико. Поэтому наружные стены,
полностью выложенные из этого материала, требуют дополнительного утепления.
Описание кирпича рядового пластичного формования полнотелого:
 стандартный размер 250*120*65;
 цвет красный;
 марка кирпича по плотности М125;
 плотность от 1600 до 1900 кг/м3;
 морозостойкость 15-50;
 пористость 8%;
 теплопроводность 0,6-0,7Вт/мК.

6
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Основными техническими требованиями, относящимся к данному виду кирпича,


являются:
 соответствие реальной прочности на сжатие по заявленной марке;
 соответствие пористости марке по морозостойкости, т.е. по количеству циклов
попеременного замораживания/оттаивания, которое способен "пережить" кирпич,
находясь в воде более суток;
 соответствие водопоглощения нормативу;
 соответствие изделия заданному размеру;
 количество "половняка" (парные половинки, трещина по-центру) в партии не должна
превышать 5%;
 кирпич не должен содержать включений извести и камней;
 масса любого кирпича в высушенном состоянии не должна превышать 4,3кг.
Производство кирпича не требует дополнительного лицензирования и каких-либо
разрешений.

7
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

4. Анализ рынка

4.1. Общий анализ рынка строительного кирпича


Инициатор проекта предполагает, что в самом начале работы реализация кирпича будет
осуществляться преимущественно на территории региона, а в дальнейшем предполагается
выход на рынки соседних регионов. Поэтому в данной ситуации целесообразнее
ориентироваться на тенденции общероссийского рынка или как минимум рынка федерального
округа. В 2015г. объем рынка строительного кирпича в РФ составил 104 млрд. рублей.
Мощности российских предприятий и устойчивый спрос позволили в 2015 г. выпустить 7,1
млрд. условного кирпича (Росстат) или 7,5 млрд. – по данным Ассоциации производителей
керамических материалов.
В структуре российского производства кирпича преобладает керамический
строительный кирпич (то есть полученный путем обжига в печи глин и их смесей). За
последние 3 года в общем объеме российского производства кирпича доля керамического
составляет примерно 42%, тогда как на силикатный и шлаковый приходится 35%. Еще 23%
удерживают другие виды этой строительной продукции (по материалам статей «Обзор рынка
строительного кирпича»).
Диаграмма 1. Структура рынка кирпича по видам продукции

Спрос на кирпич по группам потребителей, в зависимости от назначения строящихся


зданий, преобладает в сегменте строительства жилых домов и составляет порядка 67%. На
строительство зданий непромышленного назначения (банков, офисов, торговых центров и др.)
8
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

востребовано около 20% объема внутреннего кирпичного рынка. Незначительные доли


составляют объекты социальной сферы (школы, больницы, детские сады и др.) и здания
промышленного назначения.
Диаграмма 2. Структура потребителей кирпича в зависимости от назначения строящихся
зданий

Производством кирпича в России занимается свыше 700 предприятий. Спрос на кирпич


в большинстве субъектов федерации удовлетворяется за счет продукции, производимой в
собственном или соседнем регионе.
Таким образом, кирпичный рынок в настоящее время слабо консолидирован (за
исключением Санкт-Петербурга и Ленинградской области), что, отчасти, является следствием
особенностей производства в нашей стране: кирпич выпускают как специализированные
заводы, так и предприятия металлургического, машиностроительного, химического комплексов
и даже добывающих отраслей, а также комбинаты по производству удобрений. При этом
большинство специализированных кирпичных заводов — маломощные предприятия,
использующие местную сырьевую базу и сбывающие продукцию в радиусе менее сотни
километров от точки производства. К тому же потребности рынка на 90% и выше
обеспечиваются российской продукцией (в ряде субъектов — практически на 100%), а импорт
из Белоруссии (в Московский регион) и из Эстонии и Финляндии в Ленинградскую область не
превышает 5%.
Организация кирпичных производств, благодаря относительной простоте используемой
технологии и умеренных требований по объему вложений, была относительно привлекательной
для инвесторов, а запуск новых заводов, ориентированных на растущий рынок, происходил
буквально ежемесячно. Уровень износа основных производственных мощностей в среднем по
отечественным кирпичным заводам находится в диапазоне 60-70%. Максимального уровня
9
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

показатель загрузки производства достигает в весенне-летний период, зимой многие


предприятия работают на склад (по материалам статей «Рынок кирпича в России»).
Ряд предприятий, специализирующихся на производстве керамического кирпича,
построены в первой половине 20 века. Большинство таких предприятий было ориентировано на
применение ручного труда (на российских кирпичных заводах автоматами-укладчиками
оснащено только около 60% прессов), а невозможность ввиду ряда причин переориентации
производства сделала их нерентабельными в настоящее время. Сейчас они находятся на стадии
закрытия.
80% отечественных предприятий работает по способу пластического формования с
использованием природного сырья. Применение отходов, в том числе углесодержащих, крайне
незначительно. Более 30% продукции производится в кольцевых печах, где все работы по садке
и высадке ведутся вручную при большой запыленности и загазованности, в зоне повышенных
температур. Проводятся работы по реконструкции и модернизации кольцевых печей с заменой
арочного свода съемным перекрытием и механизацией укладки кирпича в пакеты. Это
увеличивает производительность печей на 10-25%, снижает расход топлива на 10-15% и
ликвидирует ручной труд.
Уровень загрузки оборудования в производстве керамического кирпича в среднем по
стране составляет около 60%.
Эксперты считают, что ситуация на рынке может развиваться по нескольким сценариям:
1. объемы производства кирпича будут расти, но более низкими темпами. Спрос на
кирпич будет по-прежнему высок, так как строительство объектов, которые уже
профинансированы, продолжится.
2. выпуск кирпича сократится. Это объясняется тем, что производители, напуганные
сообщениями о кризисе, будут сокращать производство, чтобы избежать огромных товарных
остатков.
По оценке «Экспресс-Обзор», меньше всего пострадают производители кирпича
Уральского, Южного и Дальневосточного округов. Поддержка строительной отрасли в этих
регионах окажется достаточно эффективной, чтобы сгладить влияние кризиса. В остальных
регионах дальнейшее снижение производства кирпича окажется неизбежным.
Текущая конкуренция в сегменте производства строительного полнотелого кирпича
невысокая. В нашем регионе есть всего три предприятия, которые изготавливают подобный
кирпич. Их производственных мощностей недостаточно для удовлетворения спроса в данном
продукте на рынке региона. Самым близким конкурентом является Кирпичный завод 1,
расположенный в 35 км. Объем производства составляет 1 млн. шт. в месяц. На данный момент

10
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

предприятие находится на грани банкротства, в связи с постоянной сменой руководства и


собственников.

4.2. Оценка отраслевой среды


В целом анализ приведенных данных свидетельствует о достаточной привлекательности
отрасли с точки зрения инвестирования, хотя ряд ключевых факторов, таких как
дифференциация продукции, интенсивность конкуренции, высокая инфляция и низкая
валютная стабильность обладают низкой степенью привлекательности. Однако большинство
негативных факторов связаны с неблагоприятной экономической ситуацией в стране в целом и
поэтому, так или иначе, влияют и на другие отрасли промышленности. Анализ отрасли и ее
привлекательность оценены с помощью системы показателей, представленных в таблице № 1.
Таблица 4.1. Оценка отраслевой среды

Не Некотора
Экстрем Очень Очень
очень я
альное неприв Нейтрал привле Экстремальн
Факторы привле привлека
значени лекате ьно катель ое значение
катель тельност
е льно но
но ь
Рыночные факторы
размер рынка малый Х большой
темп роста рынка и
низкий Х высокий
потенциал
сезонность спроса высокая Х низкая
чувствительность цен низкая Х высокая
дифференциация
низкая Х высокая
продукции
Факторы конкуренции
равные конкуренты много Х мало
интенсивность
высокая Х низкая
конкуренции
степень специализации
низкая Х высокая
конкурентов
Трудности входа в
меньше Х больше
отрасль новых фирм
Трудности выхода из
больше Х меньше
отрасли фирмы
Изменяемость доли
высокая Х низкая
рынка
загрузка мощностей низкая Х высокая
Барьеры входа в отрасль
эффект масштаба низкий Х высокий
Потребность в
малая Х большая
инвестициях
11
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Связанность
потребителей с низкая Х высокая
поставщиками
наличие каналов
много Х мало
распределения
Доступность каналов
высокая Х низкая
распределения
доступ к сырью легкий Х трудный
Макроэкономические
факторы
инфляция высокая Х низкая
валютная стабильность низкая Х высокая
квалификация рабочей
низкая Х высокая
силы
законодательные угрозы много Х мало
степень
законодательного высокая Х низкое
регулирования
налогообложение высокое Х низкая
поддержка государства слабая Х сильная
Социальные факторы
дисциплина работников плохая Х хорошая
демографические
много Х мало
изменения
Отношения рабочих с
плохие Х хорошие
руководством

Для того, чтобы более точно определить положение инициатора проекта на рынке
необходимо провести SWOT-анализ, который поможет выявить сильные и слабые стороны
компании и обозначить возможности и угрозы исходящие из внешней среды. Полученный
SWOT-анализ даст ясное представление о том, что будет представлять собой ООО «Инициатор
проекта»
Таблица 4.2. SWOT–анализ компании

Сильные стороны Слабые стороны

Система распределения
1.Наличие опытных руководителей; 1.Недостаточный собственный опыт
2.Анализ потребностей потребителей услуг; рекламы;
3.Организация обучения персонала; 2.Необходимость риска.
4.Работа по различным формам платежей;
5.Накопление опыта производства продукции и
создание базы данных о клиентах.

12
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Предоставляемая продукция
1.Возможность поставки продукции в соответствии 1.Отсутствие возможности влиять на
со специфическими пожеланиями клиентов; поставщиков;
2.Перспективное планирование объемов 2.Отсутствие международного
производства продукции; сертификата.
3.Предоставление сопутствующих услуг;
4. Сертификация предоставляемой продукции.
Собственные финансовые средства предприятия
1.Финансовая независимость. 1.Недостаточность оборотных активов и
мест для оперативного реагирования на
повышение спроса.
Организация управления
1.Мобильная реакция на изменение условий на
рынке;
2.Наличие квалифицированных групп работников.
Проведенный SWOT-анализ позволяет сделать вывод, что у инициатора проекта те же
возможности и угрозы, что и у конкурентов. При этом, однако, учтя сильные и слабые стороны
конкурентов, созданная компания сможет сформировать такое предложение своим клиентам,
которое позволит выдерживать конкуренцию на рынке.

4.3. Анализ потребителей


На данный момент уже производятся поставки кирпича (продукция Кирпичного завода
1) на строительные объекты (СК 1, СК 2, СК 3 , в ожидании запуска завода СК 4, СК 5 и СК 6).
Деятельность планируемого предприятия должна будет охватывать все сегменты рынка.
Потребителей продукции завода можно разделить на три группы:
1. Генподрядчики (застройщики) - организации, возводящие многоэтажные дома и
малоэтажные коттеджные группы, объекты промышленного и гражданского строительства (70
% объема продаж);
2. Заказчики-организации-дилеры, взявшие на себя функцию поставки материалов
застройщикам и частным лицам (базы стройматериалов и прочие торговые организации -
составляют 25% от всего объема продаж);
3. Частники.
Основные требования, которые на сегодняшний день предъявляются основной массой
покупателей - это надежность поставок, качество, удовлетворяющее требованиям проект и
возможность закупать у поставщика большой объем продукции сразу.
Издержки, связанные с простоем строительства из-за несвоевременно подвезенного
материала, могут значительно ударить строителя по карману, нежели экономия на кирпиче.
13
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Именно по этой причине крупные заказы от застройщиков размещаются напрямую на


производителя, который обладает достаточными производственными мощностями.

14
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

5. План производства

5.1. Характеристика кирпичного завода


Проект предполагается осуществлять на земельном участке по адресу: ХХХ. Инициатор
проекта планирует произвести
реконструкцию имеющегося
кирпичного завода, в рамках которой
будет приобретено необходимое
оборудование. Это позволит укрепить
и расширить производственную базу,
произвести внедрение новых
технологий, расширить рынок сбыта и
укрепить конкурентоспособность
инициатора проекта, обеспечить
потребности рынка в продукции и, как
следствие, увеличить прибыль компании.
Планируется, что реализация указанного проекта позволит производить до 14 млн. штук
кирпича в год.
Важнейшим фактором, обеспечивающим устойчивые позиции на рынке, является то, что
завод располагает собственной сырьевой базой, обладает правами на эксплуатацию глиняного
карьера (разведанная геологическая мощность составляет 25 лет)
Главное в этом виде бизнеса - это оборудование. На заводе имеется полный комплект
оборудования для производства кирпича. Пресс СМК325 находится в рабочем состоянии,
суточная мощность составляет не менее 8000 шт/ч, суточная производительность не менее
60000 шт. Обжиговая печь рассчитана на обжиг 2млн./шт. кирпича в месяц. Сушильные блоки
позволяют принимать порядка 1,2млн./шт. кирпича ежемесячно. С учетом отбраковки завод
изготавливает порядка 1-1,2млн. /штук кирпича ежемесячно.
Для обеспечения бесперебойной работы предприятия требуется несколько видов
техники: экскаватор для работы на карьере, погрузчик фронтального типа, самосвал. Возможен
вариант аренды данной техники, но более целесообразно приобрести данные машины.
Главными конкурентными преимуществами завода являются:
 нахождение завода в непосредственной близости от потребителей кирпича;
 наличие собственного карьера с глиной высокого качества;
 наличие удобных подъездных путей.

15
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

5.2. Технологический процесс производства кирпича

Процесс производства кирпича на предприятии представлен следующими этапами:


 ящичный питатель;
 конвейер;
 глиномешалка;
 вальцы тонкого помола;
 формование кирпича на прессе;
 резка кирпича сырца на автомате;
 подача кирпича на рамки сушителя на тележках;
 перевоз сырца в сушильные блоки для сушки;
 выгрузка сухого кирпича на тележки;
 подача кирпича на обжиговую печь;
 выгрузка готовой продукции из печи;
 перебор и складирование.

5.3. Характеристика инвестиционных вложений


Основные суммы капитальных вложений связаны с приобретением и заменой
оборудования, ремонтом капитальных строений и приобретением техники.
Основными критериями при выборе оборудования в рассматриваемой ситуации явились:
 его стоимость при примерно одинаковой комплектации;
 надежность и гарантийные сроки эксплуатации.
Для бесперебойной работы компания планирует произвести следующие инвестиционные
расходы:
Таблица 5.1. Затраты в начале проекта, руб.
ИНВЕСТИЦИИ ПРОЕКТА 3 кв. 2016 ИТОГО
Строительно-монтажные работы 6 000 000 6 000 000
Закупка и монтаж оборудования 3 000 000 3 000 000
Приобретение автотехники 4 000 000 4 000 000
Прочие расходы 1 500 000 1 500 000
Итого 15 000 000 15 000 000
Планируется, что источниками финансирования планируемых инвестиционных
мероприятий будут служить кредитные средства банка в размере 15 000 000 рублей, которые
будут предоставлены на 5 лет под 18 % годовых.
На ремонт планируется потратить 1-2 месяца.

16
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

6. Организационный план

Оператор проекта: Общество с ограниченной ответственностью «Инициатор проекта».


Во главе Общества стоит генеральный директор, осуществляющий текущее руководство
компанией. Генеральный директор подотчетен общему собранию учредителей ООО,
принимающему решению по основным вопросам руководства Обществом, оговоренных
Уставом Общества с ограниченной ответственностью.
В процессе работы компании планируется использовать линейно-функциональную
организационную структуру.
Основной принцип данного вида структур – распределение различных функций на
предприятии между вертикально интегрированными службами.
Такой выбор оргструктуры позволит быстро принимать решения, быстро реагировать на
изменения во внешней среде и обеспечивать неформальный подход к мотивированию и
контролю деятельности сотрудников. Это, несомненно, дает определенные преимущества
организации. В то же время необходимо помнить, что линейные организационные структуры
открывают простор для волюнтаризма руководителя и сосредотачивают его внимание на
текущих делах, не давая ему возможности уделять должное внимание будущему, поэтому
руководителю необходимо уделять должное внимание стратегическому планированию и
прогнозированию.
Реализация проекта предполагает создание 71 рабочего места. Штатное расписание по
проекту представлено в нижеприведенной таблице.
Таблица 6.1. Штатное расписание проекта

Должность (специальность, профессия), Кол-во Тарифная Размер оплаты труда, руб.


разряд, класс (категория) квалификации шт. ед. ставка в месяц

Цех формовки
Старший смены 1 30 000 30 000
рабочие 5 16 000 80 000
Котельная
Старший мастер 1 25 000 25 000
Рабочие 2 16 000 32 000
Сушильный блок №1
Рабочие 9 16 000 144 000
Сушильный блок №2
Рабочие 9 16 000 144 000
17
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Печь
Рабочие 21 16 000 336 000
Водитель на производстве и отгрузке 5 16 000 80 000
Старший газовщик 1 20 000 20 000
Электрик 2 20 000 40 000
Сварщик 1 16 000 16 000
Слесарь-наладчик 3 20 000 60 000
Старший механик 1 35 000 35 000
Прочие рабочие 10 16 000 160 000
Итого фонд заработной платы за 1 месяц 71 1 202 000

Итого фонд заработной платы за год 14 424 000

Страховые взносы с ФОТ 4 327 200

ИТОГО ФОТ с учетом страховых взносов 18 751 200

18
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

7.Финансовый план

7.1. Условия и допущения, принятые для расчёта


Финансово-экономическая оценка проекта выполнена с применением программы АЛЬТ-
Инвест™ Сумм 6.04.
При проведении расчетов мы ориентировались на следующие требования:
 расчет выполняется в постоянных ценах на момент подачи заявки;
 продолжительность интервала планирования составляет 1 квартал;
 начало реализации проекта относится к 3 кварталу 2016 года;
 горизонт финансового планирования составляет 5 лет.

7.2. Налогообложение
Для целей налогообложения инициатор проекта планирует использовать УСН с
объектом налогообложения «Доходы минус расходы» в соответствии с главой 26.2
«Упрощенная система налогообложения)».
Размер страховых взносов на наемных работников при УСН составляет 30% от фонда
оплаты труда, в том числе :
 22 % - ПФР;
 5,1% - ФФОМС;
 2,9% - ФСС.
Объектом обложения страховыми взносами для плательщиков признаются выплаты и
иные вознаграждения, начисляемые плательщиками страховых взносов в пользу физических
лиц по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение
работ, оказание услуг.
С доходов в пользу работников будет уплачиваться НДФЛ по ставке 13%

7.3. Производственные расходы


Для осуществления повседневной деятельности обществу необходимы оборотные
средства, источником финансирования которых является выручка от реализации продукции.
Затраты на сырьё и материалы приведены ниже:

19
Таблица № 7.1. Затраты на сырьё и материалы, руб.
начало таблицы

ЗАТРАТЫ НА СЫРЬЕ И МАТЕРИАЛЫ 3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017 4 кв. 2017 1 кв. 2018
Производство кирпича пластичного формованного
Вспомогательное сырье и материалы 292 500 585 000 585 000 994 500 994 500 741 000 632 151
Инструмент и хозяйственный инвентарь 68 250 136 500 136 500 232 050 232 050 172 900 147 502
Услуги спецтехники, кранов, доставка сырья 48 750 97 500 97 500 165 750 165 750 123 500 105 359
Затраты на электричество 585 000 1 170 000 1 170 000 1 989 000 1 989 000 1 482 000 1 264 302
Затраты на воду 39 000 78 000 78 000 132 600 132 600 98 800 84 287
Топливо и материалы 68 250 136 500 136 500 232 050 232 050 172 900 147 502
Природный газ 585 000 1 170 000 1 170 000 1 989 000 1 989 000 1 482 000 1 264 302
Поддоны 195 000 390 000 390 000 663 000 663 000 494 000 421 434
Шлам 146 250 292 500 292 500 497 250 497 250 370 500 316 076
Шелуха рисовая 136 500 273 000 273 000 464 100 464 100 345 800 295 004
Итого 2 164 500 4 329 000 4 329 000 7 359 300 7 359 300 5 483 400 4 677 917

продолжение таблицы

ЗАТРАТЫ НА СЫРЬЕ И МАТЕРИАЛЫ 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018 1 кв. 2019 2 кв. 2019 3 кв. 2019 4 кв. 2019
Производство кирпича пластичного формованного
Вспомогательное сырье и материалы 1 100 970 1 100 970 787 410 678 600 1 134 900 1 134 900 830 700
Инструмент и хозяйственный инвентарь 256 893 256 893 183 729 158 340 264 810 264 810 193 830
Услуги спецтехники, кранов, доставка сырья 183 495 183 495 131 235 113 100 189 150 189 150 138 450
Затраты на электричество 2 201 940 2 201 940 1 574 820 1 357 200 2 269 800 2 269 800 1 661 400
Затраты на воду 146 796 146 796 104 988 90 480 151 320 151 320 110 760
Топливо и материалы 256 893 256 893 183 729 158 340 264 810 264 810 193 830
Природный газ 2 201 940 2 201 940 1 574 820 1 357 200 2 269 800 2 269 800 1 661 400
Поддоны 733 980 733 980 524 940 452 400 756 600 756 600 553 800
Шлам 550 485 550 485 393 705 339 300 567 450 567 450 415 350
Шелуха рисовая 513 786 513 786 367 458 316 680 529 620 529 620 387 660
Итого 8 147 178 8 147 178 5 826 834 5 021 640 8 398 260 8 398 260 6 147 180
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

окончание таблицы

ЗАТРАТЫ НА СЫРЬЕ И МАТЕРИАЛЫ 1 кв. 2020 2 кв. 2020 3 кв. 2020 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021 3 кв. 2021 ИТОГО
Производство кирпича пластичного
формованного
Вспомогательное сырье и материалы 682 578 1 184 040 1 184 040 849 342 682 578 1 184 040 780 000 18 139 719
Инструмент и хозяйственный инвентарь 159 268 276 276 276 276 198 180 159 268 276 276 182 000 4 232 601
Услуги спецтехники, кранов, доставка сырья 113 763 197 340 197 340 141 557 113 763 197 340 130 000 3 023 287
Затраты на электричество 1 365 156 2 368 080 2 368 080 1 698 684 1 365 156 2 368 080 1 560 000 36 279 438
Затраты на воду 91 010 157 872 157 872 113 246 91 010 157 872 104 000 2 418 629
Топливо и материалы 159 268 276 276 276 276 198 180 159 268 276 276 182 000 4 232 601
Природный газ 1 365 156 2 368 080 2 368 080 1 698 684 1 365 156 2 368 080 1 560 000 36 279 438
Поддоны 455 052 789 360 789 360 566 228 455 052 789 360 520 000 12 093 146
Шлам 341 289 592 020 592 020 424 671 341 289 592 020 390 000 9 069 860
Шелуха рисовая 318 536 552 552 552 552 396 360 318 536 552 552 364 000 8 465 202
Итого 5 051 077 8 761 896 8 761 896 6 285 131 5 051 077 8 761 896 5 772 000 134 233 921

21
Перечень всех затрат предприятия на реализацию проекта представлен ниже:
Таблица 7.2. Затраты на производство, руб.
начало таблицы

3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.


ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ
2016 2016 2017 2017 2017
Прямые производственные расходы
Расходы на материалы и
комплектующие 2164500 4329000 4 329000 7359300 7359300
Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0
Зарплата основного производственного
персонала 791 000 2373000 2 373000 2373000 2373000
Страховые взносы 237 300 711 900 711 900 711 900 711 900
Общие производственные расходы
Зарплата вспомогательного произв.
персонала 411 000 1233000 1 233000 1233000 1233000
Страховые взносы 123 300 369 900 369 900 369 900 369 900
Амортизация 250 000 375 000 375 000 375 000 375 000
Земельный и другие налоги, относимые
на текущие затраты 11 700 35 100 35 100 35 100 35 100
Охрана 30 000 90 000 90 000 90 000 90 000
Содержание сбытового подразделения 80 000 240 000 240 000 240 000 240 000
Юридические услуги 25 000 75 000 75 000 75 000 75 000
Горноотводный акт 70 000 210 000 210 000 210 000 210 000
Ремонт и обслуживание ПК 20 000 60 000 60 000 60 000 60 000
Арендная плата за землю 70 000 210 000 210 000 210 000 210 000
Услуги связи 25 000 75 000 75 000 75 000 75 000
Непредвиденные расходы 50 000 150 000 150 000 150 000 150 000
Итого: затраты в отчете о прибылях
4358800 10536900 10536900 13567200 13567200
и убытках
Итого: оплата текущих расходов 4097100 10126800 10126800 13157100 13157100

продолжение таблицы

4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.


ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ
2017 2018 2018 2018 2018
Прямые производственные
расходы
Расходы на материалы и
5 483 400 4 677 917 8 147 178 8 147 178 5 826 834
комплектующие
Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0
Зарплата основного
2 373 000 2 373 000 2 373 000 2 373 000 2 373 000
производственного персонала
Страховые взносы 711 900 711 900 711 900 711 900 711 900
Общие производственные
расходы
Зарплата вспомогательного произв.
1 233 000 1 233 000 1 233 000 1 233 000 1 233 000
персонала
Страховые взносы 369 900 369 900 369 900 369 900 369 900
Амортизация 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000
Земельный и другие налоги,
35 100 35 100 35 100 35 100 35 100
относимые на текущие затраты
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Охрана 90 000 90 000 90 000 90 000 90 000


Содержание сбытового
240 000 240 000 240 000 240 000 240 000
подразделения
Юридические услуги 75 000 75 000 75 000 75 000 75 000
Горноотводный акт 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000
Ремонт и обслуживание ПК 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000
Арендная плата за землю 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000
Услуги связи 75 000 75 000 75 000 75 000 75 000
Непредвиденные расходы 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000
Итого: затраты в отчете о
11691300 10885817 14355078 14355078 12034734
прибылях и убытках
Итого: оплата текущих расходов 11281200 10475717 13944978 13944978 11624634

продолжение таблицы

1 кв. 2 кв. 2 кв.


ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ 3 кв. 2019 4 кв. 2019 1 кв. 2020
2019 2019 2020
Прямые
производственные
расходы
Расходы на материалы и
5021640 8 398 260 8398260 6 147 180 5 051 077 8 761 896
комплектующие
Прочие переменные
0 0 0 0 0 0
затраты
Зарплата основного
производственного 2373000 2 373 000 2373000 2 373 000 2 373 000 2 373 000
персонала
Страховые взносы 711 900 711 900 711 900 711 900 711 900 711 900
Общие
производственные
расходы
Зарплата
вспомогательного 1233000 1 233 000 1233000 1 233 000 1 233 000 1 233 000
произв. персонала
Страховые взносы 369 900 369 900 369 900 369 900 369 900 369 900
Амортизация 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000
Земельный и другие
налоги, относимые на 35 100 35 100 35 100 35 100 35 100 35 100
текущие затраты
Охрана 90 000 90 000 90 000 90 000 90 000 90 000
Содержание сбытового
240 000 240 000 240 000 240 000 240 000 240 000
подразделения
Юридические услуги 75 000 75 000 75 000 75 000 75 000 75 000
Горноотводный акт 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000
Ремонт и
60 000 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000
обслуживание ПК
Арендная плата за
210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000
землю
Услуги связи 75 000 75 000 75 000 75 000 75 000 75 000
Непредвиденные
150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000
расходы
23
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Итого: затраты в
14 12 355 11 258 14 969
отчете о прибылях и 11229540 14606160
606160 080 977 796
убытках
Итого: оплата 14 11 944 10 848 14 559
10819440 14196060
текущих расходов 196060 980 877 696

окончание таблицы

ТЕКУЩИЕ 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.


ИТОГО
ЗАТРАТЫ 2020 2020 2021 2021 2021
Прямые
производственные
расходы
Расходы на материалы
8 761 896 6 285 131 5051077 8 761 896 5 772 000 134 233 991
и комплектующие
Прочие переменные
0 0 0 0 0 0
затраты
Зарплата основного
производственного 2 373 000 2 373 000 2373000 2 373 000 1 582 000 47 460 000
персонала
Страховые взносы 711 900 711 900 711 900 711 900 474 600 14 238 000
Общие
производственные
расходы
Зарплата
вспомогательного 1 233 000 1 233 000 1233000 1 233 000 822 000 24 660 000
произв. персонала
Страховые взносы 369 900 369 900 369 900 369 900 246 600 7 398 000
Амортизация 375 000 375 000 375 000 375 000 125 000 7 500 000
Земельный и другие
налоги, относимые на 35 100 35 100 35 100 35 100 35 100 713 700
текущие затраты
Охрана 90 000 90 000 90 000 90 000 60 000 1 800 000
Содержание
сбытового 240 000 240 000 240 000 240 000 160 000 4 800 000
подразделения
Юридические услуги 75 000 75 000 75 000 75 000 50 000 1 500 000
Горноотводный акт 210 000 210 000 210 000 210 000 140 000 4 200 000
Ремонт и
60 000 60 000 60 000 60 000 40 000 1 200 000
обслуживание ПК
Арендная плата за
210 000 210 000 210 000 210 000 140 000 4 200 000
землю
Услуги связи 75 000 75 000 75 000 75 000 50 000 1 500 000
Непредвиденные
150 000 150 000 150 000 150 000 100 000 3 000 000
расходы
Итого: затраты в
отчете о прибылях и 14969796 12493031 11258977 14969796 9 797300 258 403 621
убытках
Итого: оплата
14559696 12082931 10848877 14559696 9 637200 250 189 921
текущих расходов

24
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Графически соотношение затрат по проекту представлено ниже:


Диаграмма 3. Соотношение затрат по проекту

7.4. Реализация продукции


При проведении анализа рынка, нами сделан вывод об отсутствии резких колебаний
выручки в течение всего года, однако присутствует сезонность. Спад продаж наступает с
января по март включительно.
Для упрощения расчетов предполагается, что вся выручка от реализации поступает в
отчетном периоде без отсрочек.
Инициатор проекта планирует следующий объем производства.
Таблица 7.3. Объем реализации продукции в натуральном выражении, шт.
начало таблицы

ОБЪЕМЫ
3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017
ПРОИЗВОДСТВА
Кирпич пластичный
975 000 1 950 000 1 950 000 3 315 000 3 315 000
формованный
ИТОГО 975 000 1 950 000 1 950 000 3 315 000 3 315 000
продолжение таблицы

ОБЪЕМЫ 4 кв.
1 кв. 2018 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018
ПРОИЗВОДСТВА 2017
Кирпич пластичный
2 470 000 2 107 170 3 669 900 3 669 900 2 624 700
формованный
ИТОГО 2 470 000 2 107 170 3 669 900 3 669 900 2 624 700

25
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

продолжение таблицы

ОБЪЕМЫ
1 кв. 2019 2 кв. 2019 3 кв. 2019 4 кв. 2019 1 кв. 2020
ПРОИЗВОДСТВА
Кирпич пластичный
2 262 000 3 783 000 3 783 000 2 769 000 2 275 260
формованный
ИТОГО 2 262 000 3 783 000 3 783 000 2 769 000 2 275 260
продолжение таблицы

ОБЪЕМЫ
2 кв. 2020 3 кв. 2020 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021
ПРОИЗВОДСТВА
Кирпич пластичный
3 946 800 3 946 800 2 831 140 2 275 260 3 946 800
формованный
ИТОГО 3 946 800 3 946 800 2 831 140 2 275 260 3 946 800
окончание таблицы

ОБЪЕМЫ
3 кв. 2021 ИТОГО
ПРОИЗВОДСТВА
Кирпич пластичный
2 600 000 60 465 730
формованный
ИТОГО 2 600 000 60 465 730

Предполагается, что средняя цена реализации кирпича составит 6,5 рублей за штуку.
Исходя из объемов производства и реализации и цен на продукцию, нами рассчитана
предполагаемая выручка от реализации продукции.
Таблица 7.4. Выручка от реализации продукции, руб.
начало таблицы

ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ 3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017
Кирпич пластичный
6 337 500 12 675 000 12 675 000 21 547 500 21 547 500
формованный
ИТОГО 6 337 500 12 675 000 12 675 000 21 547 500 21 547 500
продолжение таблицы

ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ 4 кв. 2017 1 кв. 2018 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018
Кирпич пластичный
16 055 000 13 696 605 23 854 350 23 854 350 17 060 550
формованный
ИТОГО 16 055 000 13 696 605 23 854 350 23 854 350 17 060 550
продолжение таблицы

ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ 1 кв. 2019 2 кв. 2019 3 кв. 2019 4 кв. 2019 1 кв. 2020
Кирпич пластичный
14 703 000 24 589 500 24 589 500 17 998 500 14 789 190
формованный
ИТОГО 14 703 000 24 589 500 24 589 500 17 998 500 14 789 190
продолжение таблицы

ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ 2 кв. 2020 3 кв. 2020 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021
Кирпич пластичный
25 654 200 25 654 200 18 402 410 14 789 190 25 654 200
формованный
ИТОГО 25 654 200 25 654 200 18 402 410 14 789 190 25 654 200
окончание таблицы

ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖ 3 кв. 2021 ИТОГО


Кирпич пластичный 16 900 000 393 027 245
26
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

формованный
ИТОГО 16 900 000 393 027 245

7.5. Расчет прибылей, убытков и денежных потоков


Отчет о финансовых результатах характеризует результаты деятельности организации
за отчетный период и показывает, каким образом она получила прибыли и убытки (путем
сопоставления доходов и расходов). Отчет о прибылях и убытках вместе с бухгалтерским
балансом является важным источником информации для всестороннею анализа получения
прибыли. Информация, представленная в отчете, позволяет оценить изменение доходов и
расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать
состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, а также
выявить факторы формирования конечного финансового результата. Обобщив результаты
анализа, можно выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли организации,
повышения уровня ее рентабельности. Отчет о прибылях и убытках, полученных в рамках
настоящего проекта, приведен ниже:

27
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Таблица 7.5. Отчет о финансовых результатах, руб.


начало таблицы

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЯХ 3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017 4 кв. 2017 1 кв. 2018
Выручка (нетто) 6 337 500 12 675 000 12 675 000 21 547 500 21 547 500 16 055 000 13 696 605
Себестоимость 4 347 100 10 501 800 10 501 800 13 532 100 13 532 100 11 656 200 10 850 717
в том числе
Сырье и материалы 2 164 500 4 329 000 4 329 000 7 359 300 7 359 300 5 483 400 4 677 917
Прочие переменные расходы 0 0 0 0 0 0 0
Оплата производственного персонала 1 562 600 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800
Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0
Прочие производственные расходы 370 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000
Амортизация 250 000 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000
Валовая прибыль 1 990 400 2 173 200 2 173 200 8 015 400 8 015 400 4 398 800 2 845 888
Оплата административного и коммерческого
0 0 0 0 0 0 0
персонала
Административные расходы 0 0 0 0 0 0 0
Коммерческие расходы 0 0 0 0 0 0 0
Проценты 642 857 610 714 578 571 546 429 514 286 482 143 450 000
Прибыль / убыток от строительной деятельности 0 0 0 0 0 0 0
Налоги, кроме налога на прибыль 16 500 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500
Прибыль (убыток) от операционной деятельности 1 331 043 1 512 986 1 545 129 7 419 471 7 451 614 3 867 157 2 346 388
Прибыль / убыток от реализации внеоборотных
0 0 0 0 0 0 0
активов
Курсовые разницы 0 0 0 0 0 0 0
Прочие доходы 0 0 0 0 0 0 0
Прочие расходы 0 0 0 0 0 0 0
Прибыль до налогообложения 1 331 043 1 512 986 1 545 129 7 419 471 7 451 614 3 867 157 2 346 388
Налог при УСН 63 375 126 750 129 002 549 078 551 328 300 416 193 962
Чистая прибыль (убыток) 1 267 668 1 386 236 1 416 127 6 870 393 6 900 286 3 566 741 2 152 425

28
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

продолжение таблицы

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЯХ 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018 1 кв. 2019 2 кв. 2019 3 кв. 2019 4 кв. 2019
Выручка (нетто) 23 854 350 23 854 350 17 060 550 14 703 000 24 589 500 24 589 500 17 998 500
Себестоимость 14 319 978 14 319 978 11 999 634 11 194 440 14 571 060 14 571 060 12 319 980
в том числе
Сырье и материалы 8 147 178 8 147 178 5 826 834 5 021 640 8 398 260 8 398 260 6 147 180
Прочие переменные расходы 0 0 0 0 0 0 0
Оплата производственного персонала 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800
Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0
Прочие производственные расходы 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000
Амортизация 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000
Валовая прибыль 9 534 372 9 534 372 5 060 916 3 508 560 10 018 440 10 018 440 5 678 520
Оплата административного и коммерческого
0 0 0 0 0 0 0
персонала
Административные расходы 0 0 0 0 0 0 0
Коммерческие расходы 0 0 0 0 0 0 0
Проценты 417 857 385 714 353 571 321 429 289 286 257 143 225 000
Прибыль / убыток от строительной деятельности 0 0 0 0 0 0 0
Налоги, кроме налога на прибыль 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500
Прибыль (убыток) от операционной деятельности 9 067 015 9 099 158 4 657 845 3 137 631 9 679 654 9 711 797 5 404 020
Прибыль / убыток от реализации внеоборотных
0 0 0 0 0 0 0
активов
Курсовые разницы 0 0 0 0 0 0 0
Прочие доходы 0 0 0 0 0 0 0
Прочие расходы 0 0 0 0 0 0 0
Прибыль до налогообложения 9 067 015 9 099 158 4 657 845 3 137 631 9 679 654 9 711 797 5 404 020
Налог при УСН 664 406 823 042 508 234 356 213 1 010 415 1 013 630 582 852
Чистая прибыль (убыток) 8 402 609 8 276 116 4 149 610 2 781 418 8 669 239 8 698 167 4 821 168

29
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

окончание таблицы

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ
1 кв. 2020 2 кв. 2020 3 кв. 2020 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021 3 кв. 2021 ИТОГО
ПОКАЗАТЕЛЯХ
Выручка (нетто) 14 789190 25 654200 25 654200 18 402410 14 789190 25 654200 16 900000 393 027245
Себестоимость 11 223877 14 934696 14 934696 12 457931 11 223877 14 934696 9 762 200 257 689921
в том числе
Сырье и материалы 5 051 077 8 761 896 8 761 896 6 285 131 5 051 077 8 761 896 5 772 000 134 233921
Прочие переменные расходы 0 0 0 0 0 0 0 0
Оплата производственного
4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 4 687 800 3 125 200 93 756 000
персонала
Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0 0
Прочие производственные расходы 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 1 110 000 740 000 22 200 000
Амортизация 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000 375 000 125 000 7 500 000
Валовая прибыль 3 565 313 10 719504 10 719504 5 944 479 3 565 313 10 719504 7 137 800 135 337324
Оплата административного и
0 0 0 0 0 0 0 0
коммерческого персонала
Административные расходы 0 0 0 0 0 0 0 0
Коммерческие расходы 0 0 0 0 0 0 0 0
Проценты 192 857 160 714 128 571 96 429 64 286 32 143 0 6 750 000
Прибыль / убыток от строительной
0 0 0 0 0 0 0 0
деятельности
Налоги, кроме налога на прибыль 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500 49 500 1 006 500
Прибыль (убыток) от
3 322 956 10 509290 10 541433 5 798 551 3 451 527 10 637861 7 088 300 127 580824
операционной деятельности
Прибыль / убыток от реализации
0 0 0 0 0 0 0 0
внеоборотных активов
Курсовые разницы 0 0 0 0 0 0 0 0
Прочие доходы 0 0 0 0 0 0 0 0
Прочие расходы 0 0 0 0 0 0 0 0
Прибыль до налогообложения 3 322 956 10 509290 10 541433 5 798 551 3 451 527 10 637861 7 088 300 127 580824
Налог при УСН 374 746 1 093 379 1 096 593 622 305 387 603 1 106 236 726 280 12 279 845
Чистая прибыль (убыток) 2 948 210 9 415 911 9 444 839 5 176 246 3 063 924 9 531 625 6 362 020 115 300979

30
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

График 1. Динамика чистой прибыли.

12 000 000

10 000 000

8 000 000

6 000 000

4 000 000

2 000 000

0
3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв.
2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020 2020 2020 2020 2021 2021 2021

Отчет о движении денежных средств предназначен для расчета денежного потока


проекта и оценки его финансовой реализуемости.
Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале планирования проекта
как сальдо притока и оттока денежных средств:
 приток: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы
(продажа основных средств и пр.), увеличение акционерного (уставного) капитала за
счет денежных взносов акционеров (учредителей), привлечение заемных средств
(кредиты, ссуды, облигации);
 отток: инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и
отчисления, погашение займов и выплата процентов, выплата дивидендов.
Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное
значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на
каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается
подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных
средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных
оборотных средств. Нехватка наличности в каком-либо из последующих интервалах
планирования, как правило, означает «банкротство» проекта, то есть его финансовую
несостоятельность при данных условиях финансирования. При этом расчет других показателей
эффективности проекта теряет смысл.
Отчет о движении денежных средств приведен ниже.

31
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Таблица 7.6. Отчет о движении денежных средств (Cash Flow), руб.


начало таблицы

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 3 кв. 2016 4 кв. 2016 1 кв. 2017 2 кв. 2017 3 кв. 2017 4 кв. 2017 1 кв. 2018
Поступления от продаж 6 337 500 12 675 000 12 675 000 21 547 500 21 547 500 16 055 000 13 696 605
Затраты на материалы и комплектующие -2 164 500 -4 329 000 -4 329 000 -7 359 300 -7 359 300 -5 483 400 -4 677 917
Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0 0 0
Зарплата -1 202 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000
Общие затраты -370 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000
Налоги -440 475 -1 258 050 -1 260 302 -1 680 378 -1 682 628 -1 431 716 -1 325 262
Выплата процентов по кредитам -642 857 -610 714 -578 571 -546 429 -514 286 -482 143 -450 000
Прочие поступления 0 0 0 0 0 0 0
Прочие затраты 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от операционной деятельности 1 517 668 1 761 236 1 791 127 7 245 393 7 275 286 3 941 741 2 527 425
-15 000
0 0 0 0 0 0
Инвестиции в оборудование и прочие активы 000
Прирост чистого оборотного капитала 1 634 775 3 213 875 17 652 420 077 2 250 -250 912 -106 454
Выручка от реализации активов 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от инвестиционной -13 365
3 213 875 17 652 420 077 2 250 -250 912 -106 454
деятельности 225
Поступления собственного капитала 0 0 0 0 0 0 0
Целевое финансирование 0 0 0 0 0 0 0
Средства от инвесторов строительства 0 0 0 0 0 0 0
Поступления кредитов 15 000 000 0 0 0 0 0 0
Возврат кредитов -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286
Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0
Выплата дивидендов 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от финансовой деятельности 14 285 714 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286
Суммарный денежный поток за период 2 438 157 4 260 825 1 094 493 6 951 184 6 563 251 2 976 543 1 706 686
Денежные средства на начало периода 0 2 438 157 6 698 982 7 793 475 14 744 659 21 307 910 24 284 453
Денежные средства на конец периода 2 438 157 6 698 982 7 793 475 14 744 659 21 307 910 24 284 453 25 991 139

32
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

продолжение таблицы

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 2 кв. 2018 3 кв. 2018 4 кв. 2018 1 кв. 2019 2 кв. 2019 3 кв. 2019 4 кв. 2019
Поступления от продаж 23 854 350 23 854 350 17 060 550 14 703 000 24 589 500 24 589 500 17 998 500
Затраты на материалы и комплектующие -8 147 178 -8 147 178 -5 826 834 -5 021 640 -8 398 260 -8 398 260 -6 147 180
Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0 0 0
Зарплата -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000
Общие затраты -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000
Налоги -1 795 706 -1 954 342 -1 639 534 -1 487 513 -2 141 715 -2 144 930 -1 714 152
Выплата процентов по кредитам -417 857 -385 714 -353 571 -321 429 -289 286 -257 143 -225 000
Прочие поступления 0 0 0 0 0 0 0
Прочие затраты 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от операционной деятельности 8 777 609 8 651 116 4 524 610 3 156 418 9 044 239 9 073 167 5 196 168
Инвестиции в оборудование и прочие активы 0 0 0 0 0 0 0
Прирост чистого оборотного капитала 470 444 158 636 -314 807 -152 021 654 202 3 214 -430 778
Выручка от реализации активов 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от инвестиционной
470 444 158 636 -314 807 -152 021 654 202 3 214 -430 778
деятельности
Поступления собственного капитала 0 0 0 0 0 0 0
Целевое финансирование 0 0 0 0 0 0 0
Средства от инвесторов строительства 0 0 0 0 0 0 0
Поступления кредитов 0 0 0 0 0 0 0
Возврат кредитов -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286
Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0
Выплата дивидендов 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от финансовой деятельности -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286
Суммарный денежный поток за период 8 533 767 8 095 466 3 495 517 2 290 111 8 984 155 8 362 096 4 051 105
Денежные средства на начало периода 25 991 139 34 524 906 42 620 372 46 115 889 48 406 000 57 390 156 65 752 252
Денежные средства на конец периода 34 524 906 42 620 372 46 115 889 48 406 000 57 390 156 65 752 252 69 803 356

33
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

окончание таблицы

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 1 кв. 2020 2 кв. 2020 3 кв. 2020 4 кв. 2020 1 кв. 2021 2 кв. 2021 3 кв. 2021
Поступления от продаж 14 789 190 25 654 200 25 654 200 18 402 410 14 789 190 25 654 200 16 900 000
Затраты на материалы и комплектующие -5 051 077 -8 761 896 -8 761 896 -6 285 131 -5 051 077 -8 761 896 -5 772 000
Прочие переменные затраты 0 0 0 0 0 0 0
Зарплата -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -3 606 000 -2 404 000
Общие затраты -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -1 110 000 -740 000
Налоги -1 506 046 -2 224 679 -2 227 893 -1 753 605 -1 518 903 -2 237 536 -1 496 980
Выплата процентов по кредитам -192 857 -160 714 -128 571 -96 429 -64 286 -32 143 0
Прочие поступления 0 0 0 0 0 0 0
Прочие затраты 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от операционной деятельности 3 323 210 9 790 911 9 819 839 5 551 246 3 438 924 9 906 625 6 487 020
Инвестиции в оборудование и прочие активы 0 0 0 0 0 0 0
Прирост чистого оборотного капитала -208 106 718 633 3 214 -474 288 -234 702 718 633 -1 942 556
Выручка от реализации активов 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от инвестиционной
-208 106 718 633 3 214 -474 288 -234 702 718 633 -1 942 556
деятельности
Поступления собственного капитала 0 0 0 0 0 0 0
Целевое финансирование 0 0 0 0 0 0 0
Средства от инвесторов строительства 0 0 0 0 0 0 0
Поступления кредитов 0 0 0 0 0 0 0
Возврат кредитов -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286
Лизинговые платежи 0 0 0 0 0 0 0
Выплата дивидендов 0 0 0 0 0 0 0
Денежные потоки от финансовой деятельности -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286 -714 286
Суммарный денежный поток за период 2 400 818 9 795 258 9 108 768 4 362 672 2 489 936 9 910 973 3 830 178
Денежные средства на начало периода 69 803 356 72 204 174 81 999 433 91 108 201 95 470 872 97 960 809 107 871 781
Денежные средства на конец периода 72 204 174 81 999 433 91 108 201 95 470 872 97 960 809 107 871 781 111 701 959

34
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

7.6. Оценка экономической эффективности проекта


Срок окупаемости (РВР).
Сроком окупаемости ("простым") называется продолжительность периода от начала
расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта
становится и в дальнейшем остается положительным.
Чистый доход проекта рассчитывается нарастающим итогом на основе следующего
денежного потока:
 приток: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные
доходы;
 отток: инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и
отчисления.
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Важнейшим показателем эффективности проекта является чистая приведенная
стоимость, которая равна значению чистого дисконтированного дохода на последнем
интервале планирования (накопленный дисконтированный эффект, рассчитанный
нарастающим итогом за период расчета проекта).
Чистая приведенная стоимость характеризует превышение суммарных денежных
поступлений над суммарными затратами для данного проекта с учетом в составе ставки
дисконтирования: темпа инфляции, минимальной нормы прибыли кредитора и поправки на
риск проекта.
Необходимо, чтобы чистая приведенная стоимость проекта была положительна.
Внутренняя норма доходности (IRR)
Внутренней нормой доходности называется ставка дисконтирования, при котором
чистая приведенная стоимость проекта обращается в ноль. Соответствующая ставка
определяется итерационным подбором при расчетах чистой приведенной стоимости, либо с
использованием финансового калькулятора или табличного процессора Excel, содержащих
встроенную функцию для расчета IRR.
Для оценки эффективности проекта значение внутренней нормы доходности
необходимо сопоставлять с годовой ставкой процента по инвестиционным кредитам.
Конкретное значение поправки принимается по нижней, средней или верхней границе
интервала типового риска в зависимости от приведенной в бизнес-плане соответствующей
оценки величины специфических рисков и чувствительности к ним проекта.
Ставка дисконтирования, учитывающая риски проекта, (D) определяется в процентах
по формуле:
35
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

D = d х 100 + P,
где: P - поправка на риск.
Таблица 7.7. Показатели экономической эффективности проекта

Наименование показателя Значение показателя

Чистая приведенная стоимость (NPV) 101 371 635


Срок окупаемости проекта (РВР) 11 мес.
Внутренняя норма рентабельности (IRR) 391,6%
Норма доходности дисконтированных затрат (PI) 10,05 раза
Рентабельность продаж 29,99%

36
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

8. Риски и их предупреждение

Каждый проект неизбежно сталкивается с определенными трудностями, которые


угрожают его проведению и существованию. Риски, связанные с реализацией проекта, можно
разделить на следующие группы:
1. Инвестиционный риск
1.1. Увеличение срока реконструкции и запуска против расчетного по
организационным и техническим причинам.
Планируется завершить реконструкцию по проекту в сжатые сроки. Мастера,
электрики и обслуживающий персонал уже провели дефектовку и начали работы. Срок
ремонта составит 1-2 месяц, по истечении данного срока завод будет запущен, все
незавершенные работы будут доделываться в процессе. Все расчетные сроки утверждены с
запасом.
1.2. Увеличение затрат против плановых.
Увеличения затрат не планируется, если возникнет ситуация с нехваткой средств для
определенных статьей затрат, она будет пересмотрена на более экономичную.
2. Специальный риск
2.1. Перебои в снабжении электроэнергией и газом.
Перебои в электроснабжении маловероятны, поскольку через заводской трансформатор
питается поселок. Все инженерные коммуникации многократно продублированы. С газом
аналогичный вариант, все системы газоснабжения подключены. В случае внештатных
ситуаций предприятие планирует организовать их оперативное устранение.
2.2. Сбои в работе техники.
Сбои возможны всегда, для этого на заводе задействован квалифицированный
персонал, который в кратчайшие сроки на месте устраняет поломки.
3. Общий риск
3.1. Природный (пожары, наводнения и т.п.).
От подобных явлений, к сожалению, не застрахован никто. Наводнения в регионе
исключены, а возможный пожар не нанесет каких-либо сильных последствий. Здания завода
представляют собой кирпично-монолитные конструкции, металлические перекрытия и
основания. Будут приняты усиленные меры по пожарной безопасности. Есть возможность
после ремонта предприятие застраховать.
3.2. Ограбление.

37
Подготовлено в демонстрационных целях Консалтинговой компанией «Енютин и партнеры»

Денежные средства на территории предприятия не хранятся. Касса изолирована


металлическими решетками. Все оборудование прикреплено и приварено к рабочим местам.
Территория завода постоянно охраняется.
3.3. Политические (изменение законодательства, нормативов и проч.)
При производстве кирпича никаких особых нормативов не применяется. Стандарты
производства кирпича существуют уже более 70 лет. Лицензия на разработку карьера
бессрочная.

38