MasterForex-V. Книга 2

MasterForex-V.Книга 2.
Технический анализ форекс / forex в торговой системе

Masterforex-V
Содержание
Часть I
Предисловие
Masterforex-V вместо проекта Masterforex

Новый технический анализ рынка форекс / forex в торговой системе Masterforex-V
Глава 1.Определение тренда в торговой системе Masterforex-V
1.1 Новое определение тренда из торговой системы Masterforex-V
1.2 Критерии и элементы тренда, как участков безошибочного получения профита трейдером
1.3 Критика классического определения тренда Чарльза Доу и негативные последствия для трейдеров устаревших элементов теории тренда
Чарльза Доу
1.4 Определение тренда в трудах Мэрфи, Швагера, Элдера, Ларри Вильямса, Корнелиуса Луки, Эрика Наймана. Достоинства и недостатки
классического теханализа тренда для работы профессионального трейдера.
1.5 Общие выводы о тренде из торговой системы Masterforex-V: точка начала и окончания тренда, характер движения тренда, установление
стопов (отложенных ордеров для локка-замка)
1.6 Подсказка из торговой системы Masterforex-V: коррекция тренда или разворот тренда (открытие сделки трейдером по прежнему или
новому тренду)
Посмотреть flash-ролик о кратком содержании главы.
Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V

2.1 Роль уровней сопротивления (resistance) и поддержки (support) для успешного трейдинга на рынке форекс / forex
2.2 Классический технический анализ об уровнях сопротивления и поддержки форекс / forex
2.3 Общее и особенное о технических уровнях сопротивления и поддержки в трудах Александра Элдера, Джон Дж. Мэрфи, Демарка, Л.
Борселино, Эрика Наймана, Эдвина Лефевра, Швагера и др.
2.4 Разновидности технических уровней сопротивления и поддержки в классическом техническом анализе (горизонтальные уровни,
наклонные уровни, наклонно-горизонтальные, уровни скользящих средних, "круглых цифр" и т.д.)
2.5 Критика классического технического анализа определения уровней сопротивления и поддержки
2 .6 Тестирование и практическая несостоятельность классического технического анализа определения уровней сопротивления и поддержки
2.7 Примеры ошибок в определения уровней сопротивления и поддержки ведущими аналитиками брокерских кампаний и Дилинговых Центров
форекс / forex
2.8 Примеры определения уровней сопротивления и поддержки слушателями Академии Masterforex-V
2.9 Уровни сопротивления (resistance) и поддержки (support) в торговой системе Masterforex-V
• уровни сопротивления и поддержки флета и тренда
• соотношение уровней сопротивления и поддержки различных видов трендов (таймфремов) между собой.
• соотношение уровней сопротивления и поддержки нескольких валютных пар в рамках одного таймфрема
• роль мелких таймфремов и их уровней поддержки и сопротивления
• синтез торговой системы Masterforex-V с трудами Демарка, Элдера, Луки, Вильямса, Наймана, Мэрфи, Швагера
Глава 3. Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки. Отскок от технического уровня.
3.1 Суть проблемы действительного и ложного пробития уровней поддержки и сопротивления для успешного трейдинга на рынке форекс /
forex
3.2 2 вида пробития уровней сопротивления и поддержки: действительное (истинное) и ложное
3.3 Правила работы трейдера при прорыве уровней сопротивления и поддержки
3.4 Отличие истинного от ложного пробития технического уровня у классиков технического анализа - Элдера, Демарка, Швагера, Мэрфи,
Борселино, Луки, Коннорс, Л. Рашки, Чанд, Катс, Маккормик, Наймана
3.5 Недостатки классического технического анализа истинного и ложного пробития технических уровней форекса - корни ошибок трейдеров
3.6 Подсказки из торговой системы Masterforex-V об отличии действительного и ложного пробития уровней поддержки и сопротивления
Глава 4.Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones).
4.1 Уровни сопротивления и поддержки от агентства Доу Джонс - ежедневная подсказка новичкам трейдерам форекс / forex
4.2 Достоинства технического анализа рынков форекс Рудольфом Акселем. Или почему некоторые Дилинговые Центры прячут от своих
трейдеров эти ежедневные уровни сопротивления и поддержки
4.3 Недостатки технических уровней форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones) и их разрешение в торговой системе Masterforex-V
Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points

5.1 Точка разворота валютных пар - Pivot Points
5.2 Классическая методика расчета pivot и уровней сопротивления и поддержки
5.3 Недостатки методики классических Pivot Points
5.4 Pivot Points в торговой системе Masterforex-V
5.5 Подсказки примеры определения Pivot Points из материалов Академии Masterforex-V и их роль для успешного трейдинга
Глава 6. Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс
1
6.1 3начение наклонного канала для определения направления тренда
6.2 Методики построения наклонных каналов в трудах классиков технического анализа трейдинга - Мэрфи, Демарка, Швагера, Тома Хартли,
Луки, Наймана, Виктора Боришпольца
Глава 7. Открытие сделок при работе с использованием наклонных каналов
7.1 Тактики открытия - закрытия сделок при работе ВНУТРИ наклонного канала (отскока от уровня наклонного канала) и на ПРОБИТИЕ уровня
наклонного канала
7.2 Точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах классиков технического анализа - Джон Дж. Мэрфи, Наймана, Демарка, Швагера,
ЛеБо, Лукас, Баришпольца
7.3 Недостатки классической теории трендовых наклонных каналов или как трейдер может проиграть свой депозит, если будет
неукоснительно следовать рекомендациям Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
7.4 Точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах торговой системы Masterforex-V.
Глава 8. Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V
8.1 Различие методик наклонных каналов у классиков технического анализа и в торговой системе Masterforex-V
8.2 Синтез наклонных каналов крупных и мелких таймфремов в торговой системе Masterforex-V
8.3 4 вида трендов Masterforex-V и синтез наклонных каналов между собой
8.4 Наклонный канал тренда и импульс, коррекция, флет различных таймфремов
8.5 Неразрешенные загадки истинного и ложного пробития уровней наклонных каналов тренда у Мэрфи, Демарка, Швагера, Наймана и ее
разрешение в торговой системе Masterforex-V
8.6 Синтез канальной стратегии тренда и горизонтальных уровней сопротивления и поддержки, волн Эллиота, коррекций Фибоначчи, роль
валют союзники, фундаментального анализа и др. в торговой системе Masterforex-V
8.7 Примеры торговых рекомендаций из материалов Академии трейдинга Masterforex-V
8.8 Общие выводы о роли наклонных каналов в торговой системе Masterforex-V
Глава 9. Классические фигуры технического анализа – разворот тренда
9.1 Значение классических фигур продолжения и разворота тренда для успешного трейдинга форекс / forex
9.2 Причины проигрыша трейдеров на классических фигурах разворота тренда
9. 3 Классические фигуры разворота тренда - недостатки классического технического анализа
9.4 Технический анализ Masterforex-V - синтез классических фигур разворота тренда с остальными элементами теханализа форекс / forex -
волновым анализом Эллиота, уровнями Фибоначчи, наклонными каналами тренда, синхронностью и разновекторностью движения валютных
пар союзников и т.д.
9.5Модель разворота "голова и плечи" или как разрешить неразгаданную загадку Эрика Наймана
9.6 Перевернутая модель "голова и плечи"
9.7 Модель "Собака Баскервилей" - отмена фигуры "голова и плечи" - или почему Александр Элдер не дал рисунок открытой им фигуры
продолжения тренда
9.8 Модель "голова и плечи" в торговой системе Masterforex-V
9.9 Модель Тройная и двойная вершина-дно
9.10 Подсказки для самостоятельного обучения из торговой системы Masterforex-V
9.11 Задачи - тесты Академии трейдинга Masterforex-V что неверно на рисунках Джон Дж. Мэрфи и Эрика Наймана.
Посмотреть flash-ролик о кратком содержании главы (окончание).
Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)

10.1 Алмаз (Diamond) - "бриллиант" или кто прав: Элдер или Найман?
10.2 "Блюдце" или закругленные модели вершины и основания. Найдите ошибку Мэрфи, или почему Элдер и Швагер не отнесли эту модель к
фигурам разворота тренда
10.3 V-образные модели или "шипы". Недостатки определения критериев данной модели разворота тренда у Мэрфи и Швагера
10.4 Противоречия классиков технического анализа. Мэрфи, Швагера, Наймана и подсказки торговой системы Masterforex-V как найти верный
ответ
10.5 Модели разворота в торговой системе Masterforex-V
Глава 11. Технический анализ – фигуры продолжения тренда - прямоугольник
11.1 Значение фигур продолжения тренда

11.2 Что известно каждому трейдеру форекса фигурах продолжения тренда и почему проигрываются более 95% трейдеров на этих моделях?
11.3 Прямоугольники - тактика открытия и закрытия сделок Мэрфи, Швагера, Элдера, Наймана
11.4 Противоречия правил работы Александра Элдера, Джона Мэрфи, Джека Швагера, Билла Вильямса
11.5 Разрешение противоречий открытия и закрытия сделок при работе в торговом диапозоне в торговой системе Masterforex-V
11.6 Подсказки открытия и закрытия сделок из торговой системы Masterforex-V при работе в торговом диапозоне или прямоугольнике
Глава 12. Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)
12.1 Причины гэпа... и лукавство "классиков" теханализа - Корнелиуса Луки, Эрика Наймана и др.
12.2 Тактика трейдинга при гэпе у классиков теханализа - Мэрфи, Луки, Швагера, Наймана
12.3 Общие выводы о гэпе из трудов классиков форекса или какие секреты не раскрыты в классическом теханализе
12.4 Подсказки открытия и закрытия сделок из материалов Академии трейдинга Masterforex-V
Глава 13. Фигуры продолжения тренда - флаг, вымпел, клин
13.1 Модели флаг, вымпел, клин у классиков технического анализа

13.2 Точки открытия и закрытия сделок при моделях флаг, вымпел, клин у Мэрфи, Швагера, Луки, Наймана
13.3 Недостатки классического технического анализа открытия сделок при фигурах флаг, вымпел, клин
13.4 Вопросы и подсказки из Академии трейдинга Masterforex-V для самостоятельного разрешения неразгаданных загадок Мэрфи, Швагера,
Наймана
Глава 14. Модели теханализа форекса – треугольники
14.1 Принципиальное отличие уровней сопротивления в прямоугольнике и в треугольниках

14.2 Определение треугольника в трудах Элдера
14.3 Сложности фигур технического анализа форекса / forex - треугольников
2
14.4 Классификация треугольников Джон Дж. Мэрфи
• симметричный (symmetrical),
• восходящий (ascending)
• нисходящий (descending)
• расширяющийся треугольник (expanding triangle) или "расширяющаяся формация "
Глава 15. Симметричный треугольник - закономерности и ловушки
15.1 Симметричный треугольник в трудах классиков теханализа
15.2 Правила открытия сделок в симметричном треугольнике Мэрфи, Луки, Элдера, Швагера, Борселино, Наймана. Сильные и слабые сигналы
15.3 Ложные сигналы пробития симметричного треугольника или неразгаданные загадки классического теханализа?
15.4 Неразгаданные загадки действительного (истинного) пробития треугольников у классиков форекса - Мэрфи, Луки, Элдера, Швагера,
Борселино, Наймана
15.5 Вопросы и подсказки из торговой системы Masterforex-V действительного (истинного) и ложного пробития треугольников
Глава 16. Восходящий и нисходящий треугольники - секреты сильных сигналов открытия сделок
16.1 Отличие восходящего и нисходящего треугольника от симметричного
16.2 Восходящий и нисходящий треугольники у классиков теханализа трейдинга
16.3 Точки открытия сделок в восходящем и нисходящем треугольниках в трудах Элдера, Луки, Мэрфи, Швагера, Наймана - противоречия
классического технического анализа трейдинга
16.4 Вопросы и подсказки из торговой системы Masterforex-V по разрешению неразгаданных загадок классического технического анализа
трейдинга
Глава 17. Расширяющийся треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа форекса
17.1 Расширяющийся треугольник у классиков форекса. Возможные ошибки при открытии сделок классического теханализа Мэрфи, Элдера,
Швагера, Луки, Наймана
17.2 Методики открытия сделок в расширяющемся треугольнике. Кто прав: Александр Элдер или Корнелиус Лука и Эрик Найман?
17.3 Противоречие концепции расширяющегося треугольника Джон Дж. Мэрфи, Корнелиуса Луки, Эрика Наймана с методикой работы
чемпиона мира по трейдингу Ларри Вильямса
17.4 Выводы и подсказки по решению неразгаданных загадок классиков технического анализа по работе трейдера в расширяющемся
треугольнике из торговой системы Masterforex-V
Глава 18. Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа
18.1 Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа
18.2 Роль новостей для успешного трейдинга форекс
18.3 Почему нет методики работы трейдера при выходе новостей в классическом техническом и фундаментальном анализе
18.4 Фундаментальный анализ - методика анализа в динамике каждого макроэкономического показателя по отдельности по степени его
важности - достоинства методики и ее противоречия с реальным рынком форекс / forex
18.5 Достоинства и недостатки методик анализа экономических данныхРичард Э. Ямароне, А.С Кияницы, В.Н. Лиховидова
18.6 Суть методики "Покупай слухи, продавай факты" и как по ней проигрываются миллионы трейдеров в мире
18.7 Подсказки из торговой системы Masterforex-V когда и почему работает методика "покупай слухи, продавай факты", а когда нет.
Глава 19
Правила работы трейдера на новостях торговой системы Masterforex-V
19.1. Суть ошибки классиков форекс / forex и методика определения основных правил работы трейдеров при выходе новостей.
19.2. Основные правила работы на новостях торговой системы Masterforex-V.
19.3. Выход новостей - как повод погонять валюту вверх - вниз на управляемом рынке форекс / forex.
19.4. выход новостей с разницей показателя лучше/хуже прогноза и варианты реакции валютных пар форекс / forex.
19.5. Основным показателем, определяющим сильное или слабое движение на новостях является НЕ содержание новостей, а технический
анализ рынка форекс / forex
19.6. противоречие фундаментального и технического анализа при выходе новостей как сигнал к скорой и сильной смене тренда.
19.7. связь новостей и смены тренда в торговой системе Masterforex-V
19.8. подсказки из торговой системы Masterforex-V и примеры из работы Академии Masterforex-V
Глава 20
ВАЛЮТЫ СОЮЗНИКИ. Какой из индикаторов на форексе самый объективный и точный
20.1. Валюты союзники - новый метод технического анализа рынка форекс / forex
20.2. Суть метода анализа движения валют через валюты союзники в торговой системе Masterforex-V
20.3. Валютные пары союзники против американского доллара
20.4. Валютные пары союзники против японской йены
20.5. Валютные пары союзники против любой третьей валюты.
20.6. Взаимоотношение индексов валют и трендов валютных пар форекса.
20.7. Влияние индекса американского доллара на долгосрочные тренды основных валютных пар форекса
20.8. РАЗЛИЧИЕ в движение пар союзников.
20.9. Взаимосвязь EUR/GBP и тренда американского доллара.
20.10. Взаимосвязь целей движения кросс-курсов, американского доллара, индексов
20.11. Краткие выводы из торговой системы Masterforex-V о роли валютных пар союзников для успешной торговли на рынке форекс / forex.
20.12. ВОПРОСЫ из торговой системы Masterforex-V о закономерностях валютных пар союзников для ДОЛГОСРОЧНОГО тренда от д1 и выше.
Глава 21
Часть II. Алгоритм технического анализа трейдинга.
Глава 1. Алгоритм технического анализа. Какие неразрешенные проблемы оставили трейдерам классики технанализа
трейдинга.
1.1 Библиография книг о теханализе трейдинга.
1.2 Почему ряд книг о техническом анализе трейдинга новичку форекса читать опастно и вредно
1.3 Какие положения классического технического анализа трейдинга можно успешно применять к торговле на форексе
1.4 Какие положения классического технического анализа трейдинга, которые не имеют к форексу ни малейшего отношения
1.5 Какие положения классического технического анализа является глубоко ошибочными
3
1.6 Какие положения технического анализа у классиков ТА противоречат друг другу
1.7 Принципы построения торговой системы Masterforex-V на основе исправления ошибок классического технического анализа трейдинга
1.8 Пример применения торговой системы Masterforex-V к реальным торгам на основе синтеза 7-ми ТФ между собой
Глава 2 . Логика и слабые звенья алгоритма классического технического анализа. Переход тренда во флет и обратно.
2.1 Схема первых элементов алгоритма классического технического анализа трейдинга
2.2 Главная неразрешенная проблема технического анализа - критерии перехода тренда во флет и обратно
2.3 Почему никто из классиков теханализа не дал алгоритм технического анализа
2.4 Определение тренда и флета - краеугольный камень и фундамент технического анализа.
2.5 Неразрешенность классиками старого технического анализа трейдинга главной проблемы теханализа - перехода тренда во флет и обратно
2.6 Расширяющийся флет - как неразрешенная задача классического технического анализа
2.7 Как Джон Дж. Мэрфи признается в невозможности решить проблему расширяющегося флета
2.8 Ложное и истинное пробитие уровней - как неудачная попытка задним числом объяснить почему не каждое пробитие флета превращается
в тренд
2.9 Объем сделок - единственный серьезный критерии отличия истинного от ложного пробития уровня флета в классическом техническом
анализе трейдинга
2.10 Комментарии и вопросы из торговой системы Masterforex-V о показателе объема применительно к рынку форекс
2.11 Критика временного критерия отличия истинного от ложного пробития уровня флета Джон Дж. Мэрфи
2.12 Критика в торговой системе Masterforex-V временного критерия отличия истинного от ложного пробития уровня флета Швагера
2.13 Критерий дивергенции Александра Элдера отличия истинного пробития от ложного пробития
2.14 Masterforex-V о шатком фундаменте классического технического анализа трейдинга
2.15 Почему нельзя создать МТС, торгующую лучше трейдера на рынке форекс
2.16 Новые индикаторы и советники рынка Форекс / Forex в Академии Masterforex-V
2.17 Подсказки вопросы из торговой системы Masterforex-V о способе решения проблемы перехода тренда во флет
2.18 Masterforex-V о методике построения прибыльной торговой системы
Глава 3.Чартизм - тупик классического технического анализа. Выход из тупика в торговой системе Masterforex-V.
3.1 Суть и причины чартизма как тупика классического технического анализа трейдинга.
3.2 Последствия чартизма в трудах Мэрфи, Элдера, Луки, Наймана, Швагера, Борселино и др.
3.3 Логика чартизма.
3.4 Почему Найман советует открывать сделки лишь с середины тренда? или как фигура голова и плечи становится моделью не разворота, а
продолжения тренда и может привести к убыткам чартистов
3.5 Объяснение Masterforex-V типичной чартистской ошибки Эрика Наймана
3.6 Применение алгоритма торговой системы Masterforex-V для объяснения движения валют, непонятого Эриком Найманом
3.7 Элементы чартизма и их последствия в техническом анализе Элдера, Швагера, Луки и др. классиков технического анализа.
3.8 Почему по мнению Александра Элдера "Большинство (?) прорывов за пределы коридора цен - ложные". Сильные и слабые стороны
торговой системы Александра Элдера.
3.9 В чем принципиальное отличие торговой системы Masterforex-V от торговой системы Александра Элдера
3.10 Почему 3 основных элемента успешного трейдинга "Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом" у Элдера и Masterforex-V
расположены в разной последовательности
3.11 Какие недостатки технического анализа в торговой системе Александра Элдера должны перекрыть психология (по Элдеру первична над
техническим анализом) и манименеджмент?
3.12 Элементы чартизма Элдера и Наймана на примере анализа модели разворота тренда Алмаз (Diamond) - "бриллиант"
3.13 Чартизм Билла Вильямса. Почему Билл Вильямс не работает на форексе и не советует на форексе работать другим другим трейдерам
3.14 Почему подавляющее большинство аналитиков-чартистов рекомендуют смотреть лишь на графики н4, д1 и выше?
3.15 Чемпион мира по трейдингу Ларри Вильямс о чартизме всех книг классического технического анализа трейдинга и о тупике этого метода.
3.16 Почему фигура разворота голова и плечи неправильная на рисунке из книги Эрика Наймана
3.17 Принципы построения алгоритма технического анализа Masterforex-V.
3.18 Следующие элементы алгоритма технического анализа трейдинга.
Глава 4.
Часть III. Волновой анализ трейдинга: классика Эллиотта, проблемы и их решение в торговой системе Masterforex-V
Глава 1. Волновой анализ трейдинга

1.1. Отличие волнового анализа Эллиотта от классического технического анализа трейдинга
1.2. Модель разворота тренда в волновом и техническом анализе: общее и различие
1.3. Преимущества волнового анализа перед классическим техническим анализом
1.4. Библиография книг по волновому анализу Эллиотта
1.5. Недостатки и неразрешенные задачи волнового анализа Эллиотта
1.6. Отличие волнового анализа Академии Masterforex-V от классических волновиков
1.7. Примеры расчетов по ТС Masterforex-V на МЕЛКИХ ТФ (без крупных ТФ) движения валютной пары GBPUSD с точностью до 1 пункта вниз и
вверх в диапозоне 250 пунктов
1.8. Задачи следующих глав книги 2 Masterforex-V о волновом анализе трейдинга
Глава 2. Основы классического волнового анализа Эллиотта
2.1. Волновая теория Эллиотта как алгоритм движения валютных пар форекса
2.2. Структура волн и подволн на тренде. Характеристика каждой волны
2.3. Волны и наклонные каналы тренда
2.4. Удлиненные и усеченные волны
2.5. Уровни Фибоначчи и волны Эллиотта
2.6. Типичные ошибки трейдеров при открытии сделок с точки зрения волновой теории Эллиотта
2.7. Волновые уровни Эллиотта
2.8. Диагональные треугольники как особые 1-е и 5-е волны импульса
2.9. Модели коррекции и принципы их чередования в тренде
2.10. Классические модели коррекции волнового анализа.
2.11. Краткие выводы Masterforex-V о волновом анализе Эллиотта
Глава 3. Основы классического волнового анализа Эллиотта
4
3.1. Суть волнового анализа Masterforex-V
3.2. Более 30 открытий Masterforex-V в области волнового анализа трейдинга и их практическое применение на ЕЖЕДНЕВНЫХ торгах в
Академии Masterforex-V
3.3. Открытия в области волнового анализа кафедр Академии Masterforex-V: новые уникальные методики, открытия и ежедневная практика
3.4. В чем уникальность обучения в Академии Masterforex-V, впервые в мире создавшей прообраз ВУЗа для практического обучения трейдинга
(пример ОДНОГО направления обучения в Академии - волнового анализа Эллиотта)
Глава 4.
Часть IV. Неразгаданные загадки классиков теханализа форекса
Введение
Глава 1. Неразгаданная ловушка специалистов Ларри Вильямса
1.1 Определение ловушки специалистов Ларри Вильямса
1.2 Неразгаданные загадки ловушки специалистов Ларри Вильямса, ее сущности и причины образования
1.3 Анализ ловушки специалистов Ларри Вильямса в торговой системе Masterforex-V
1.4 Подсказки из торговой системы Masterforex-V как ЗАРАНЕЕ безошибочно определять, ГДЕ и КОГДА "ловушка специалистов"
образовывается и может сработать
1.5 Ежедневный тренинг в Академии Masterforex-V и примеры реальной торговли
Глава 2. Неразгаданные загадки расширяющегося треугольника Корнелиуса Луки
2.1 В чем суть ошибки и неразгаданной загадки Корнелиуса Луки при работе в расширяющемся треугольнике
2.2 Подсказки из торговой системы Masterforex-V как использовать расширяющийся треугольник для открытия коротких и длинных сделок
Глава 3. Неразгаданные секреты разворота валют Ларри Вильямса
3.1 Теория разворотных фигур Ларри Вильямса
3.2 Анализ профитных и убыточных сделок Ларри Вильямса при разворотных фигурах
3.3 Подсказки из торговой системы Masterforex-V по нахождению алгоритма разворотных фигур, не указанного Ларри Вильямсом
Глава 4. Собака баскервилей - неразгаданная загадка Александра Элдера (начало).
Глава 5.
Приложениe1. Технология создания кухни ДЦ

• ДЦ Masterforex - кухня для обмана трейдеров
• Технология открытия Дилингового центра - кухни
• Рекомендации инвесторам как разоблачить мошенников "успешных трейдеров" при кухне ДЦ 177
Приложениe2. Осторожно! ДЦ Masterforex (Мастерфорекс) реально не существует
• Первое предупреждение
• Второе предупреждение
• Третье предупреждение
• Четвертое предупреждение
Предисловие
Masterforex-V вместо проекта Masterforex
Вместо проекта Masterforex я, как автор книги "Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Б.Вильямс, Э.Найман и др. не
рассказали о форексе трейдерам)" открыл новый свой сайт http://www.masterforex-v.org/ и продолжаю проект обучения в Академии трейдинга
Masterforex-V по новому адресу http://forum.masterforex-v.org/
Задачи новой книги "Технический анализ в торговой системе Masterforex-V" - дать собственное видение наиболее сложных проблем технического
анализа рынка форекс, верное решение которых закладывает основу успешной торговли на рынке форекс/forex
* технические уровни сопротивления и поддержки на рынке форекс/forex
* истинное и ложное пробитие уровней сопротивления и поддержки
* пивот - точка разворота валютных пар
* модели разворота и продолжения тренда: что не учитывает классический теханализ форекса и как проигрываются трейдеры из за этого.
* точки отмены "классических моделей разворота тренда" и новая волна продолжения тренда
* соотношение различных таймфреймов (временных графиков) между собой в реальной торговле на форексе. Тренд и флет на различных
таймфреймах (временных графиках) одновременно
* особенности работы трейдера во флете и тренде. Методы работы трейдера при различных соотношениях флета и тренда на нескольких временных
графиках одновременно
* методика открытия длинных и коротких позиций на рынке форекс/forex
* особенности работы трейдера на внутрисессионном тренде
* особенности работы трейдера на внутринедельном тренде
* особенности работы трейдера на тренде от нескольких недель
* фракталы, зигзаги
* модели коррекции (отката) тренда и особенности работы трейдера против тренда.
* синтез различных методик и бинарных закономерностей форекса между собой для успешной работы трейдера форекса
* синтез уровней Фибоначчи и других методик технического анализа форекса
* синтез свечного анализа Стив Ниссона и других методов анализа форекса
* синтез 3-х экранов Александра Элдера и других методик технического анализа форекса
* синтез теханализа Томаса Демарка с другими элементами анализа форекса
* технические уровни сопротивления и поддержки наклонных и горизонтальных
каналов: общее и различие в работе трейдера при пробитии и отскоке от этих технических уровней. Синтез 2-х методов для успешной торговли.
5
* торговый диапазон и запас хода валютных пар на торговую сессию
* методики определения точек окончания движения и закрытие сделок на форексе
* методика работы трейдера при совпадении и несовпадении в направлении движения GBPUSD, EURUSD и других пар "союзников"
* безошибочные точки открытия сделок на различных таймфреймах и соотношениях флета и тренда на нескольких временных графиках
одновременно
* наиболее типичные ошибки теханализа форекс и методы их разрешения для успешной торговли
* влияние фундаментального анализа на технический анализ форекса: ошибки, заблуждение и разрешение данных проблем для успешной торговли
* классические и новые индикаторы форекса
* Управление капиталом (мани менеджмент) и торговая тактика при различных соотношения тренда и флета на разных таймфреймах
Эти и другие важные для трейдера вопросы технического анализа форекса будут излагаться по следующей схеме
* место и роль данной проблемы для успешного трейдинга
* решение данной проблемы "классиками" технического анализа с изложением их видения данного вопроса.
* недостатки и противоречия в решении данной проблемы "классиками" технического анализа и разрешение данной проблемы в торговой системе
Masterforex-V
Глава 1
Определение тренда в торговой системе Masterforex-V
Для того, чтобы успешно и стабильно зарабатывать на рынке форекс трейдеру необходимо определить участки безошибочного открытия и закрытия
сделок. Общеизвестно, что главным и наиболее оптимальным таким участком является тренд.
Поэтому значение вопроса определения тренда ПЕРВИЧНО для трейдера форекса. Если "The Trend is Your Friend ", открывать сделки надо только по
тренду, "позволить прибыли течь" и т.д. , закономерно возникают вопросы, наверное, у каждого реального трейдера форекса:
* дайте четкие определения критериев тренда (бычий или медвежий) - далее дело техники для трейдера форекса - открыть сделку по тренду и
"позволить прибыли течь".
* почему тогда 90-99% трейдеров с завидным постоянством проигрывают на форексе свои депозиты если суть самого главного и простого правила
форекса настолько проста?
В книге 1/Глава 11 Где искать тренды на рынке форекс или отрезки безошибочного взятия трейдером прибыли
http://www.masterforex-v.org/001_011.htm дан анализ полного хаоса в этом вопросе у классиков форекса и современных трейдеров,
высказывавшихся на форумах по этому вопросу:
* от классического определения тренда Чарльза Доу: "трендом называется направленное движение цен, при котором каждый последующий максимум
выше/ниже предыдущего и каждый последующий минимум выше/ниже предыдущего" (на мой взгляд уже устаревшего и неподходящего под новые
реалии рынка форекс).
* до чисто абсурдных мнений некоторых трейдеров об отсутствии трендов на современных рынках и мнения Эрика Наймана о его разновидностях
тренда, построенных на отсутствии (!) четких критериев: "Жестких, раз и навсегда утвержденных правил нет", пишет Э.Найман.
Отсюда, понятна одна из причин повального проигрыша трейдерами форекса своих депозитов. Если НЕТ четкого и понятного определения тренда -
по КАКОМУ тренду (бычьему или медвежьему) открывать сделки и в КАКУЮ сторону "позволить прибыли течь".
Определение тренда Masterforex-V
С точки зрения торговой системы Masterforex-V "Тренд - это направленное движение цены между двумя фигурами разворота в противоположные
стороны. Движение на каждом тренде зигзагообразно - после каждой волны импульса следует волна отката. Это соотношение импульса и коррекции
между собой и показывает направление тренда. Так,
при
* бычьем тренде - длина восходящего импульса длиннее коррекционной медвежьей волны.
* медвежьем тренде - длина медвежьего импульса длиннее коррекционной восходящей волны
* боковом флете - длина импульса и коррекции одинаковы.
Рисунки
6
голова и плечи как фигура разворота по валютной паре USDCAD и начало медвежьего тренда, при котором
* импульс вниз ДЛИННЕЕ, чем коррекция вверх
* соответственно медвежий тренд на w1 по валютной паре USDCAD продолжается до тех пор, пока не будет фигуры разворота в обратную сторону
как видно из графика на w1 по валютной паре USDCAD фигуры разворота ВВЕРХ в 2003-2206г не было, медвежий тренд на w1 продолжался
7
Далее в книге 2 Технический анализ в торговой системе Masterforex-V я подробно остановлюсь на характеристике каждого элемента измерения
тренда, сейчас обозначим лишь важнейшие его элементы
1. тренд продолжается до тех пор пока нет его разворота. Отсюда вытекает значение фигур разворота тренда, рассмотренных далее в книге
любой тренд начинается и заканчивается одной из фигур разворота, описанных далее. Таким образом расстояние от одной модели разворота тренда
до противоположной фигуры разворота тренда и является ТРЕНДОМ.
* начало бычьего тренда - одна из фигур разворота ПРЕДЫДУЩЕГО медвежьего (или бокового) тренда
* продолжение бычьего тренда - одна из фигур продолжения тренда (например, кн. 2 фигуры продолжения тренда http://www.masterforex-
v.org/book2.htm
это разновидности отката, при которых необходимо открыть сделку по тренду)
* окончание бычьего тренда - одна из фигур разворота бычьего тренда
Например
2. классические фигуры разворота тренда можно условно разделить на
а) модели разворота в результате не пробития очередного уровня сопротивления или поддержки (соответственно на бычьем и
медвежьем трендах)
* двойная вершина
* тройная вершина
* двойное дно
* тройное дно
Рисунки классические фигуры разворота тренда из книг Мэрфи, Швагера, Элдера, Луки, Наймана
Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика
Д. Швагер в книге Технический анализ.Полный курс
А.Элдер. Как играть и выигрывать на бирже
А.Элдер. Основы биржевой торговли
Ларри Вильямс.Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
К.Лука.Применение технического анализа на мировом валютном рынке
Э. Найман Малая энциклопедия трейдера.
Э. Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы
см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
8
б) модели разворота в результате ложного пробития очередного уровня сопротивления или поддержки
* голова и плечи
* перевернутая голова и плечи
* шип
9
голова и плечи
перевернутая голова и плечи
10
Шип
3. классические фигуры продолжения тренда

Суть и значение фигур продолжения тренда
движение любого тренда зигзагообразно -
* после импульса ПО тренду, следует откат ПРОТИВ тренда
* длина импульса всегда больше длины коррекции (аксиома волнового анализа Эллиота)
* фигуры продолжения тренда - это ВАРИАЦИИ волн коррекции Эллиота
поэтому каждая из этих фигур ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда характеризует модель коррекции (отката), после окончания которой следует очередная волна
тренда
* гэп (Gaps)
* четырехугольник
* треугольник
* флаг
* вымпел
* клин
Пример бычьего флага. Обратите внимание на сколько бычий импульс ДЛИННЕЕ, чем откат (медвежья коррекция)
11
Бычий вымпел
бычий клин
12
гэп (Gaps)
четырехугольник, волна импульса и коррекции РАВНЫ друг другу
13
Примеры нескольких моделей продолжения тренда на одном тренде. Далее бычья волна превращается в импульс, а медвежья в коррекцию,
определяя продолжение бычьего тренда
критика классического определения тренда Чарльза Доу

в 30гг прошлого столетия Чарльз Доу дал классическое определение тренда, которое до сих пор перекочевывает из учебника в учебник, нанося
трейдерам форекса непоправимый вред. Прочтите еще раз внимательно определение Чарльз Доу "трендом называется направленное движение цен,
при котором каждый последующий максимум выше/ниже предыдущего и каждый последующий минимум выше/ниже предыдущего"
Понятно почему определение Чарльза Доу не отображает реалии современного тренда?
Главный критерий тренда по Чарльза Доу - "каждый последующий максимум выше/ниже предыдущего и каждый последующий минимум выше/ниже
предыдущего".
Отсюда и вытекает логика установления стопов ("подушка безопасности" по Биллу Вильямсу) практически во всех учебниках форекса - на один-
несколько пунктов ниже предыдущего минимума на восходящем тренде или максимума на нисходящем (медвежьем) тренде.
Далее рисунки торгов рынка форекс различных таймфреймов - о том как этот классический прием установления стоп-лоссов активно применяется
14
Организатором игры форекс для сбития этих стопов трейдеров форекса, установленных строго по правилам тренда Чарльза Доу и учебников форекса
всего мира.
какой тренд здесь, исходя из определения Чарльза Доу? Подсчитайте сколько вершин выше предыдущих и низин ниже предыдущих и стопов было
сбито у трейдеров здесь
15
Общие выводы о тренде из торговой системы Masterforex-V
1. Тренд - это направленное движение цены между двумя фигурами разворота в противоположные стороны
2. движение по тренду зигзагообразно - после каждой волны импульса следует волна отката. Это соотношение импульса и коррекции между собой и
показывает направление тренда.
3. классические фигуры - это модель коррекции (отката), после окончания которой следует очередная волна тренда
с указанных позиций
посмотрим на пример, приведенный выше
По всем классическим канонам - ниже предыдущего минимума (1.9647) идет

* отмена предыдущего тренда (корни - в определении тренда Чарльза Доу, что "вершины и низины на восходящем тренде ВЫШЕ предыдущих")
* установление стоп-лоссов (вместо стопов я применяю метод локка-замка - см. книгу 1 http://www.masterforex-v.org/001_018.htm .
Убежденным сторонникам стопов, которые необходимо устанавливать ОБЯЗАТЕЛЬНО согласно канонам форекса, я всегда задаю вопрос:"Вы уверены,
что в этой точке тренд РАЗВЕРНЕТСЯ? Если не уверены - зачем ставите стоп? Если уверены, почему сразу же одновременно со стопом не открываете
ордер в противоположную сторону? Как вы думаете, кроме вас в этой точке сколько трейдеров в мире ТАК ЖЕ как вы установили стоп-лосс? Вы
уверены, что у Организатора игры форекс не будет соблазна одним движением сбить их у всех трейдеров мира, после чего снова продолжить
ПРЕЖНИЙ тренд далее.
Данный пример из торгов 1.12.2006г. и является ярким примером того
* ЗАЧЕМ трейдеров всего мира учат устанавливать именно стоп-лоссы в ОДНОЙ и той же точке
* ЗАЧЕМ устаревшие теории Чарльза Доу и других классиков форекса печатаются миллионными тиражами для ВСЕХ трейдеров форекса
* ПОЧЕМУ статистика проигрыша трейдеров 97-99% совпадает по всем странам мира.
Что необходимо, чтобы не попасть в число неудачников?

Как минимум постарайтесь понять ГДЕ и ПОЧЕМУ эти трейдеры-неудачники проигрывают свои депозиты и как максимум определить СВОЮ линию
открытия и закрытия сделок.
Для этого, изучите подробно главы с фигурами разворота и продолжения тренда. В каждой из них, я акцентирую внимание на подробном и детальном
разборе
* нюансов каждого отката (коррекции) тренда - см. главы фигуры продолжения тренда
* нюансов каждой модели разворота тренда - главы фигуры разворота тренда
* разбор неточностей, недомолвок и прямых ошибок классиков форекса по данным вопросам. Т.е. для успешной работы на форексе в каждой главе
книги вы найдете эти проблемы - вам нужно будет найти решение проблем, которые не смогли разрешить многие из классиков форекса - Джон Дж.
Мэрфи, Д. Швагер, Б.Вильямс, А.Элдер, К.Лука, Э. Найман и др.
Подсказка из торговой системы Masterforex-V
Для смены тренда на указанном выше примере должна была быть фигура разворота голова и плечи
16
Варианты А и В показывают точки в которых разворотная фигура вниз голова и плечи была возможна
Глава 2
Уровни сопротивления и поддержки в ТС Masterforex-V
Уровни сопротивления (resistance) и поддержки (support) один из основных элементов технического анализа форекса, согласно аксиомам которого
1. от текущей цены валютной пары всегда находятся уровни
А) сопротивления – выше текущей цены
Б) поддержки – ниже текущей цены
2. пробитие уровня означает рывок к следующему уровню сопротивления/поддержки
3. не пробитие ( или ложное пробитие ) данного уровня вызывает отскок в обратную
сторону (от сопротивления к поддержке)
Таким образом, зная уровни сопротивления / поддержки и критерии истинного и ложного
пробития трейдер безошибочно может открывать сделки, работая от одного уровня
сопротивления / поддержки до следующего уровня
Графически данный тезис выглядит так
17
Флет –пробитие уровня сопротивления вверх или уровня поддержки вниз
На торгах по GBP/USD 31.01.2006 - пробитие уровня сопротивления и начало бычьего сессионного тренда.
Флет –пробитие уровня сопротивления вверх или уровня поддержки вниз
На торгах по GBP/USD 31.01.2006 - пробитие уровня сопротивления и начало бычьего сессионного тренда.
Просто?
На первый взгляд да, но если учесть, что свыше 95% трейдеров проигрывают свои
депозиты на форексе, возникают закономерные вопросы
1. как миллионы трейдеров по всему миру могут запутаться в этой, на первый взгляд,
простой закономерности?
2. как правильно определить уровни сопротивления / поддержки, отталкиваясь от которой
валюта ЗАКОНОМЕРНО начинает стремительное движение?
3. какие критерии отличают истинное пробитие уровня от ложного
Вывод - без четких ответов на эти 3 простых вопроса трейдер никогда не сможет стабильно зарабатывать на рынке форекс.
Классическая литература об уровнях сопротивления и поддержки
Анализ классической литературы об уровнях сопротивления и поддержки объясняет
причины почему 95% трейдеров проигрывают свои депозиты. Суть в том, что различные «классики» технического анализа
А) под уровнями поддержки / сопротивления понимают совершенно разные технические уровни.
Б) нет четких критериев нахождения уровней сопротивления и поддержки
(кроме методики Т.Демарка)
В) нет четкой взаимосвязи уровней сопротивления и поддержки на различных таймфреймах
Например,
1. ряд авторов под уровнями поддержки / сопротивления понимают
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ линии, проведенные по максимальным и минимальным ценам
а) для Александра Элдера ( см. «Основы биржевой торговли»
http://forum.masterforex-v.org/viewforum.php?f=9 )
Поддержка/сопротивление «изображаются на графике как горизонтальная или почти горизонтальная линии», соединяющие несколько минимумов
(максимумов).
Рис. 2. Поддержка и сопротивление
Джон Дж. Мэрфи (Технический анализ фьючерсных рынков

так же на приведенном рисунке указывает, что
«точки 2 и 4 соответствуют уровням поддержки при восходящей тенденции. На рисунке изображено возрастание уровней поддержки и сопротивления
при восходящей тенденции. Точки 2 и 4 - это уровни поддержки, обычно они совпадают с уровнями предыдущих спадов. Точки 1 и 3 - уровни
сопротивления, которые обычно совпадают с предыдущими пиками.»
Рис. 4.36 Уровни поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции.
18
2. ряд авторов под уровнями поддержки сопротивления понимают
НАКЛОНЫЕ линии, проведенные по максимальным и минимальным ценам (т.е. трендовым линиям)
а) Томас Демарк
Рис. 1.4 (в) Опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения) образуют уровень сопротивления. Они характеризуются тем, что ценовые
значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней. Эти ценовые TD-точки выделены на графике.
19
Рис. 1.14 Движение цен выше TD-линии спроса А-В повторяется в зеркальном отражении после прорыва этой линии вниз. Ценовая проекция Z
получается следующим образом:
определяется разность между ценой в точке Y — максимальной ценой выше TD-линии — и ценой в особой точке Х на TD-линии непосредственно под
ней, затем полученная величина вычитается из цены прорыва ниже TD-линии спроса А-В.
Б) наклонные линии в качестве поддержки / сопротивления использует Л. Борселино
см. «Учебник по дейтрейдингу»
Л. Борселино: «Как вы можете видеть на этих примерах, линии тренда, основываясь на предыдущих максимумах и минимумах, очерчивают поддержку
или сопротивление в будущем».
3. Комбинированное применение наклонных и горизонтальных уровней сопротивления / поддержки у Эрика Наймана («Малая энциклопедия
трейдера»)
«Линия сопротивления соединяет важные максимумы (вершины, пики) рынка». И чуть далее
«проводить линии сопротивления и поддержки лучше через зоны скопления цен,
а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах» (???)
Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)
20
Пример использования Эриком Найманом уровней сопротивления / поддержки на торговом терминале
4. Уровни сопротивления / поддержки, построенные на основе скользящих средних или индикаторов, основанных на МА.
Эрик Найман
Полоса Боллинджера (Bollinger Band - ВВ).- «своеобразные линии поддержки и сопро¬тивления»
На рисунке 2.26
5. «Круглые цифры» как уровни сопротивления / поддержки

Эдвин Лефевр в книге «Воспоминание биржевого спекулянта»
http://forum.masterforex-v.org/viewforum.php?f=9 отмечал «…когда котировки впервые пересекают границу в 100, 200 или 300 пунктов, они после
этого почти обязательно подскакивают вверх еще на тридцать или пятьдесят пунктов»
Д.Швагер:«Будьте осторожны с чрезмерной точностью выбора долларовых остановок. Если $781.25 лучше всего работает на казначейских
обязательствах и $425 работает луч¬ше всего на соевых бобах, то это вызывает искушение найти "оптимальную" оста¬новку для каждого рынка.
Значительно лучше найти круглое число, с которым вы бы себя чувствовали комфортно, и использовать одну и ту же долларовую остановку на всех
рынках.»
6. Классификация «слабых и сильных» уровней сопротивления / поддержки с точки зрения
«классиков» форекса.
Джон Мэрфи разделяет уровни сопротивления / поддержки ( "Технический анализ фьючерсных рынков" (Издательство New York Institute of Finance и
Prentice Hall, 1986)
а) исходя из количества времени, в течение которого цены находились в этой области, из объема торговли и из того, как давно возникла эта область.
Чем больше период времени, в течение которого цены колебались в области поддержки или сопротивления, тем большую значимость приобретает
эта область. Например, если
в определенной области застоя цены колебались вверх-вниз в течение трех недель,
а потом пошли вверх, то данная область поддержки будет более значима, чем если бы
аналогичные колебания цен происходили всего три дня.
б) исходя из объема
Объем - еще один способ оценить значимость поддержки или сопротивления. Если формирование уровня поддержки сопровождалось большим
объемом торговли, значит большое количество контрактов перешло из одних рук в другие, а, следовательно, и значимость уровня поддержки очень
велика; и наоборот, значимость уровня поддержки тем меньше, чем меньше был объем торговли.
В)Третий показатель значимости уровня поддержки или сопротивления - его удаленность по времени от настоящего момента. Поскольку мы имеем
дело с реакцией трейдеров на движение рынка и на позиции, которые они либо уже заняли, либо не успели занять, то вполне понятно, что чем ближе
21
по времени событие и реакция на него, тем более значительным является само событие.
Александр Элдер через 7 лет (1993г) повторил 2 из 3-х основных положения Джона Мэрфи (1986)
А. Элдер различает уровни сопротивления / поддержки по
• числу касаний, которые она выдержала, тем она сильнее. За 2 недели
торгов образуются ближайшие поддержка и сопротивление, за два месяца
люди успевают привыкнуть к ним и поддержка или сопротивление
становятся средней силы, а за два года образуется фактический стандарт, обеспечивающий очень сильные поддержку и сопротивление.
• Чем больше диапазон цен в области сопротивления и поддержки,
тем она сильнее. Консолидация с большим диапазоном цен перелома
подобна высокому забору вокруг ценной собственности. Область
консолидации, равная 1 проценту от текущего уровня цен (4 пункта при
S&P 500 на уровне в 400) дает только незначительную поддержку или сопротивление. Область цен, равная 3 процентам дает средние поддержку
или сопротивление, а область цен, равная 7 процентам или более, может остановить очень сильный тренд
• Чем больше объем сделок в зоне поддержки или сопротивления”
тем она сильнее. Большой объем в области консолидации показывает на вовлеченность многих игроков и говорит о сильных эмоциях. Малый объем
говорит о том, что игрокам не важно, что они пересекают этот уровень
и служит признаком слабости поддержки или сопротивления
Слабые поддержка и сопротивление заставляют тренд приостановиться, а сильные –
обратиться вспять. Игроки покупают на уровне цен поддержки и продают на уровне
цен сопротивления, делая их воздействие самооправдывающимся прогнозом
7. По каким точкам проводить уровни сопротивления / поддержки с точки зрения
«классиков» форекса.
А) Томас Демарк рекомендует проводить
* уровни сопротивления по опорным точкам предложения (TD-точки предложения)
* уровни поддержки по опорным точкам спроса (TD-точки спроса)
Д.Швагер в «Техническом анализе.Полный курс» рекомендует чертить уровни
сопротивления / поддержки «ВБЛИЗИ(???) прошлых минимумов и максимумов»
«Поддержку и сопротивление нужно рассматривать как приблизительные области, а не точные
уровни Следует подчеркнуть, что прошлый максимум отнюдь не подразу¬мевает, что последующие
подъемы цен иссякнут на этом уровне или под ним, а скорее, указывает на то, что сопротивление
можно предвидеть вблизи этого уровня. Аналогичным образом , прошлый минимум отнюдь
не означает, что последующие понижения завершатся на или над этим уровнем, а скорее,
указывает на то, что поддержку можно предсказы¬вать в целом вблизи этого уровня»
Рисунок 5.16.
ЗОНА ПОДДЕРЖКИ, ОПРЕДЕЛЯЕМАЯ ПО КОНЦЕНТРАЦИИ ПРЕДЫДУЩИХ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ
МИНИМУМОВ И МАКСИМУМОВ: ЗОЛОТО, БЛИЖАЙШИЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
Д.Швагер : «Некоторые технические аналитики относятся к предыдущим максимумам и минимумам, как к точкам, на¬деленным священной
значимостью. Если прошлый максимум равнялся 1078, то они считают 1078 уровнем мощного сопротивления, и когда рынок поднимается, например,
до 1085, полагают, что сопротивление сломано. Это не верно. Поддержку и сопротивление нужно рассмат¬ривать как приблизительные области, а не
точные уровни
Джон Мэрфи проводит уровни сопротивления и поддержки по локальным ПИКАМ (минимумам и максимумам)
«Обычно (???) уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего пика.»
Рис. 4.36 Уровни поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции.
22
А. Элдер
"Лучше проводить линии поддержки и сопротивления по краям областей консолидации (Congestion Zones), а не через минимальные или
максимальные значения. Они показывают, где передумало большинство игроков, а минимумы
и максимумы отражают лишь панику среди слабейших игроков".
(рис. 2).
А. Элдер: "Остерегайтесь ложных прорывов через поддержку и сопротивление. На этом графике ложные прорывы отмечены буквой F. Любители
любят следовать за прорывами, а профессионалы любят играть в противоположном направлении. На правом краю графика цены встретились с
сильным сопротивлением. Это время искать возможность для продажи с предохранительной остановкой слегка выше уровня сопротивления".
Примечание: по рисунку Александра Элдера четко видна закономерность,
которую сам Элдер не указал – уровни начерчены по предыдущим локальным
пикам, но после ложных пробитий данных уровней, он не расширяет рамки сопротивления и поддержки.
Д.Швагер проводит 2 (!) наклонных уровня сопротивления / поддержки
* «Стандартные линии обычно проводятся через ценовые экстрему¬мы (т.е. максимумы или
минимумы)., связанным с избытком эмоций у участников торгов, поэтому дан¬ные точки могут не соответствовать реальной тенденции рынка»
• «внутреннюю линию тренда» - «проводится максимально близко к большин¬ству
относительных максимумов или относительных минимумов и при этом игнорирует экстремальные
точки»
Сам Швагер признает субъективность метода «внутренних линий тренда», но при том
делает очень важный вывод, что «обычные трендовые линии»
• так же субъективны (!)
• еще менее полезны(!), чем его «внутренние трендовые линии»
«Одним из недостатков внутренних трендовых линий является их не¬избежная произвольность,
возможно, даже большая, чем у обычных трендовых линий, которые по крайней мере
фиксируются крайними максимумами или минимумами. В действительности нередко имеется
не¬сколько вариантов проведения внутренней линии тренда на графике (рис. 3.38-3.40). Тем
не менее, мой опыт свидетельствует, что внутрен¬ние линии тренда гораздо полезнее обычных
трендовых линий в нахож¬дении потенциальных зон поддержки и сопротивления».
23
Краткие выводы
1. каждый из «классиков» форекса под уровнями поддержки / сопротивления
подразумевает различные уровни ( горизонтальные, наклонные,
наклонно-горизонтальные, уровни скользящих средних, «круглых цифр» и т.д.).
2. Нет четкой методики по каким точкам проводить уровни сопротивления / поддержки
( кроме Т.Демарка)
3. в реальной торговле это автоматически приводит к совершенно различным выводам
при обнаружении этих уровней на графиках валютных пар форекса.
Тестирование и практическая несостоятельность классических методик определения уровней сопротивления и поддержки
Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик в книге "Энциклопедия торговых стратегий" изложили результаты тестирования приведенных выше
рекомендаций "классиков" форекса:
Тест 2. Система на основе пробоя канала. Используются только
цены закрытия; вход по рыночной цене при открытии биржи на
следующий день, комиссия и проскальзывание учитываются. Этот
тест проведен точно так же, как и предыдущий, за исключением учета
проскальзывания (3 тика) и комиссионных ($15 за цикл сделки). Хотя эта
модель работала успешно без учета расходов на сделки, на практике она с
треском провалилась. Даже лучшее в выборке решение принесло только
убытки, и, как и следовало ожидать, вне пределов выборки система так-
же работала с убытком./
Примечание: согласно теоретическим воззрениям Эрика Наймана пробитие канала вверх при восходящем тренде такое пробитие якобы «СИЛЬНЫЙ
(???) торговый сигнал»
Тест 6. Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия с входом по
стоп-приказу на следующий день. Эта модель покупает по стоп-прика-
зу при пробое уровня сопротивления, определяемого недавними макси-
мумами, и продает по стоп-приказу при пробое уровня сопротивления,
определяемого недавними минимумами.
Вне пределов выборки система работала гораздо хуже, как и
следовало ожидать при низкой прибыли и плохих статистических пока-
зателях в пределах выборки. Модель теряла в среднем $798 на сделке,
прибыльных сделок было около 37%.
Тест 7. Пробой волатильности с входом на открытии следующего
дня. Эта модель покупает при открытии следующего дня, если сегодняш-
нее закрытие превышает верхнюю границу волатильности, и открывает
короткую позицию, когда цена падает ниже нижней границы. За период оптимизации было
проведено всего 240 сделок, из них около 45% были прибыльными.
Тест 9. Пробой волатильности с использованием входа по стоп-
приказу. Эта модель входит в рынок сразу же после точки пробоя при
помощи стоп-приказа,
В пределах выборки проведено 1465 сделок. Сред-
няя длительность сделки — 6 дней. Система провела 40% прибыльных сде-
лок со средней прибылью в сделке, равной $931. Только длинные позиции
были прибыльными во всех комбинациях параметров.
Вне пределов выборки и длинные, и короткие позиции были убыточ-
ными. Из 610 сделок только 29% были прибыльными.
Краткие выводы: данные тестирования Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик убедительно доказывают, что применение торговых систем
"классиков" форекса по пробитию уровней сопротивления и поддержки ( в том виде в каком они изложены у "классиков" форекса) скорее приведут
к проигрышу, нежели выигрышу. Это так же одна из причин почему свыше 95% трейдеров проигрывают свои депозиты на рынке форекс.
Если теория вопроса об уровнях сопротивления и поддержки так запутана и субъективна, можно догадаться какие практические советы можно
прочесть об уровнях поддержки и сопротивления на сайтах современных аналитиков на сайтах брокеров форекса и ДЦ.
Рассмотрим на примере 1 торгового дня уровни сопротивления поддержки 12.05.2006г
На 9ч утра по московскому времени текущая цена
* EUR/USD 1.2860
* GBP/USD 1.8850
24
25
Уровни сопротивления поддержки 12.05.2006г в рекомендациях аналитиков Альпари
http://www.alpari-idc.ru/ru/analytics/levels/view/20060512/
* EUR/USD 1,2720 1,2475 1,29 1,3160
* GBP/USD 1,90 1,9150 1,8540 1,8130
Комментарии: интересно чему может научить новичков форекса руководитель аналитического отдела Альпари Роман Павелко если
а) по EUR/USD сопротивление и поддержка у него перепутаны местами
б) "интрадей" ( торговец внутри дня ) "трейдер" Р.Павелко рекомендует открывать по торговому плану сделку на бай через 150(!) пунктов от текущей
цены на утро ( любой новичок Академии Трейдинга Masterforex-V знает, что через 150 пунктов хода за день
GBP/USD пора закрывать на локальном максимуме согласно системе подсчета окончания внутрисессионного тренда, а не держать "интрадею" ее в
надежде получить еще 150 пунктов до 1.9150.
в) где вы видели трейдера интрадея, который в торговом плане на предстоящую торговую сессию укажет для себя разницу между сопротивлением и
поддержкою в 450 пунктов! (GBP/USD 1,90 - 1,8540)
г) к чему приводят такие рекомендации - фунт пробил на 1 пункт 1.9001 и развернулся на 130 пунктов до 1.8871, евро дошло до 1.2958 и
развернулось до 1.2853
Думаете кто-нибудь выгонит Р.Павелко с его должности главного аналитика Альпари? Сомневаюсь. Тогда возникает вопрос - почему и зачем Р.
Павелко дает наивным новичкам Альпари подобные рекомендации и почему руководство Альпари полностью устраивает такое положение вещей,
когда трейдеры по таким "рекомендациям" могут лишь проиграться?
Уровни сопротивления и поддержки на утро 12.06.2006г других брокеров по EUR/USD и GBP/USD
www.fibo-forex.ru
* Уровни поддержки курса EUR/USD расположены на 1.2780, 1.2740, 1.2685/90 и 1.2600, сопротивления на 1.2890, 1.2930/40, 1.3000.
http://www.fibo-forex.ru/pages.php?page=90
* Уровни поддержки курса GBP/USD расположены на 1.8740, 1.8670, 1.8560, сопротивления на 1.8890, 1.8940, 1.9000
http://www.fxteam.ru
EUR/USD Поддержка: 1.2820 Сопротивление: 1.22940 (???)
GBP/USD Поддержка: 1.8805 Сопротивление: 1.8950
http://www.fxteam.ru/rus/forex/morning-signals/?action=show&id=2261
www.fxclub.org
информация о технических уровнях по EUR/USD и GBP/USD на 12.06.2006г отсутствует, сами же уровни сопротивления и поддержки даются
эпизодически и бессистемно.
http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec29/
http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/
www.e-capital.ru
EURUSD
Support: 1.2840, 1.2800, 1.2770/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2600/1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400/1.2390, 1.2350, 1.2300, 1.2250.
Resistance: 1.2890/1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3040, 1.3100, 1.3150, 1.3200/10.
GBPUSD
Support: 1.8840, 1.8800, 1.8740/30, 1.8700, 1.8670/60, 1.8630, 1.8590, 1.8535, 1.8500, 1.8450, 1.8400, 1.8360, 1.8300, 1.8270.
Resistance: 1.8870/80, 1.8915/20, 1.8940/50, 1.8990/1.9000, 1.9060.
http://www.e-capital.ru/5_ta.asp
www.forexpf.ru
EURUSD RES 4: $1.2990 RES 3: $1.2965 RES 2: $1.2940 RES 1: $1.2915
ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ : $1.2890
SUP 1: $1.2830 SUP 2: $1.2795 SUP 3: $1.2755 SUP 4: $1.2685
http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=298261
GBPUSD
RES 4: $1.9080 RES 3: $1.9000 RES 2: $1.8960 RES 1: $1.8915 ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ: $1.8895
SUP 1: $1.8815 SUP 2: $1.8725 SUP 3: $1.8725 SUP 4: $1.8515
http://www.forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=298262
Вы еще не запутались? У каждого брокера СВОЙ уровень сопротивления и поддержки, отличный от остальных. О каком истинном или ложном
пробитии КАКОГО технического уровня может идти речь если уровни РАЗНЫЕ? И если на рис вверху по EUR/USD и GBP/USD нанести все эти уровни
поддержки и сопротивления от аналитиков различных брокеров форекса и ДЦ - весь график будет исчерчен сплошными уровнями сопротивления и
поддержки различных брокеров форекса и ДЦ.
У Джека Швагера в «Техническом анализе.Полный курс» есть вопрос «Графики технического анализа – это инструмент прогнозирования или
народное творчество»?
Наверное пусть каждый
1.на этот вопрос ответит самостоятельно, видя сколько
мнений существует у «классиков» форекса на данный ключевой для любого трейдера
вопрос – как безошибочно находить уровни поддержки / сопротивления,
2. решит, стоит на веру принимать уровни сопротивления / поддержки, которые ежедневно печатают различные брокеры и Дилинговые центры, если
А) вы НЕ знаете по какой методике они составляются
Б) эти уровни сопротивления / поддержки составляют на сайтах ДЦ не трейдеры ( обычно в прошлом проигравшиеся трейдеры)
Как закономерный итог 95% трейдеров проигрывают свои торговые счета на рынке форекс.
Решение проблемы обнаружения уровней сопротивления и поддержки в ТС Masterforex-V.
Необходимо различать уровни сопротивления и поддержки
1. флета и тренда
а) при флете, уровни поддержки / сопротивления горизонтальны
б) при тренде, уровни поддержки / сопротивления имеют наклон
2. Различным видам трендов ЧЕТКО соответствует различные уровни сопротивления /
поддержки (если вы рассматриваете 4 вида тренда – им соответствует 4 сетки уровней сопротивления /
поддержки... если вы используете для анализа 5 видов трендов - соответственно 5 видов сеток).
3. более крупный вид тренда является более значимый по отношению к более мелкому,
уровни сопротивления / поддержки более мелкого тренда более точны, чем уровни более
крупного тренда. Данный вопрос ни "классики" технического анализа, ни тем более современные "аналитики" не исследовали и не изучали.
4. методика каждого уровня поддержки / сопротивления всех 4-х видов тренда четко
систематизирована (сотни людей в Академии трейдинга Masterforex-V ежедневно
выставляют одни и те же уровни поддержки / сопротивления нескольких трендов
с разницей +-1-2 пункта из за разных котировок своих брокеров и ДЦ). Данное измерение «классики» технического анализа не рассматривали.
5. необходимо рассматривать уровни поддержки / сопротивления НЕ одной, а как
минимум 2-х валютных пар союзников (например, фунт/доллар и евро/доллар, т.к.
пробитие уровня поддержки / сопротивления одной валютной парой + не пробитие уровня
26
второй валютной парой = ложному пробитию первой пары или пробитию уровня второй
валютной парой . Данное измерение «классики» технического анализа так же не рассматривали.
6. промежуточные уровни сопротивления и поддержки мелких таймфреймов ( для подсчета глубины коррекции) являются ИНЫМИ, чем при движении
валют по тренду ( этот вопрос "классики" технического анализа так же не исследовали и не изучали)
7. Написанное «классиками» технического анализа об уровни поддержки / сопротивления валютных
пар форекса имеет много полезного и рационального. Постарайтесь самостоятельно
СИНТЕЗИРОВАТЬ методики Т.Демарка, А.Элдера, Э.Наймана, Д.Мэрфи, Д.Швагера и др.
с принципами ТС Masterforex-V, обозначенных выше, в единое целое, чтобы понять как бинарные закономерности предыдущего хода вызывают
закономерное движение дальше.
8. комбинация 4-х (и более) видов трендов помогает с точностью до 1-4 пунктов
находить локальные максимумы торговой сессии на рынке форекс
В силу этого, по меньшей мере странным выглядит заявление Ч.Лебо и Д. Лукаса "Компьютерный анализ фьючерсных рынков», (
http://forum.masterforex-v.org/viewforum.php?f=9 ) ) о том, что «мы не верим в распространенную практику предсказывания конкретных цен».
В этих случаях мне всегда хочется задать вопрос: "каким образом участникам Академии трейдинга Masterforex-V удается заработать профит?"
* не читать сайты многочисленных аналитиков форекса
* самостоятельно устанавливать уровни сопротивления и поддержки на различных таймфреймах многочисленных пар союзников.
* сверять эти уровни с первоисточником ( с которого аналитики ДЦ списывают цифры поддержки и сопротивления).
* знать принципы истинного и ложного пробития каждого уровня, а так же отскока от этого уровня.
* высчитывать запас хода валют на торговую сессию, после ложного пробития или отскока от которого валюта разворачивается на коррекцию
и т.д.
Глава 3
Действительный и ложный прорыв уровня сопротивления и поддержки.
Отскок от технического уровня.
Суть главы -
1. рассмотреть проблему истинного и ложного пробития технических уровней рынка форекс у "классиков" данной темы
2. найти недостатки, заложенные в каждой из данных систем, что закономерно вызывает проигрыш трейдеров рынка форекс.
Так, по словам Томаса Демарка «Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор
не было разработано».
3. на основе анализа проблем - найти пути и методы их разрешения.
Итого: ситуация анализа технических уровней рынка форекс на сегодняшний день следующая
1. нет единого подхода в нахождении технических уровней форекса ( см. главу Уровни сопротивления и поддержки в ТС Masterforex-V
http://www.masterforex-v.org/glava01.htm )
2. и нет "методики, "позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва"
Движение валютных пар на форексе можно условно разделить на:
а) истинное (действительное) пробитие технического уровня, после которого пара движется к следующему уровню.
б) отскок от технического уровня (в том числе через ложное его пробитие)
Для трейдера форекса это имеет следующее значение в его работе:
1. флет – боковой тренд между 1-ми уровнями сопротивления и поддержки. Нахождение валюты в этом ценовом коридоре свидетельствует о
неопределенности выбора дальнейшего
направления движения
2. тренд – это направленное движение валютных пар в результате истинного (действительного) пробития технического уровня флета:
а) вверх – пробития 1 уровня сопротивления
б) вниз – пробития уровня поддержки
На приведенных ниже рисунках можно без труда увидеть:
• на рис.1 - ложное пробитие сопротивления и возврат в зону флета.
• на рис.2. - истинное пробитие поддержки и начало медвежьего тренда.
Рисунок 1
27
Рисунок 2
Правила работы трейдера.

1. во флете:
а) или вне рынка (особенно при узком диапазоне флета меньшем, чем среднестатистический запас хода данной валютной пары на торговую сессию)
б) или работа на отскок – бай от уровня поддержки, селл от уровня
сопротивления при условии, что уровни флета широки и примерно равняются запасу хода валюты на торговую сессию.
2. в тренде – работа только в направлении тренда («тренд- друг»).
3. началом тренда является истинный прорыв технического уровня
а) сопротивления – бычий тренд
б) поддержки – медвежий тренд
4. ход тренда – это направленное движение от одного к другому уровню сопротивления / поддержки (см. рис.2 пробив уровень поддержки 1, валюта
устремляется от уровня к уровню, пока не происходит отскок = не пробитию какого то из следующих уровней или ложное пробитие одного из
последующих уровней (см. рис.2. – ложное пробитие уровня поддержки 3 = флету , который означает приостановку или прекращение данного
трендового движения
5. окончанием волны тренда – является превращение направленного движения в боковое движение (флет), характеризующееся НЕ пробитием (или
ложным пробитием) отскоком от какого то из уровней
сопротивления/поддержки (см. ложное пробитие поддержки 3).
6. рынок находится в постоянном движении, поэтому окончание одного тренда в виде флета (на рис.2 между поддержкой 2 и 3) на одной торговой
сессии является исходным уровнем флета перед следующим трендовым движением (по рис.3 поддержка 2 станет сопротивлением 1, а локальный
минимум превратится в поддержку 1, отсюда следующая торговая сессия может остаться во флете с четко определенными уровнями или пробив
сопротивление 1 = бывшая поддержка 2 начать бычий тренд или пробив поддержку – соответственно медвежий тренд)
28
Краткий вывод:
все правила работы по получению профита на рынке форекс сводятся к знанию:
• уровней поддержки и сопротивления (см. предыдущую главу).
• правил истинного пробития уровней и отскока от них (в том числе через ложное их пробитие).
• соотношения флета и тренда на различных таймфреймах (временных графиках) форекса.
Примечание: перечисленные выше правила тренда и флета, как вы видите, являются очень простыми. Закономерно возникает вопрос: почему зная
эти простые правила более 95% трейдеров проигрывают на форексе свои депозиты?
Ответ прост – ключевым элементом является четкое отличие истинного от ложного пробития технического уровня.
• при истинном пробитии уровня сделки открываются по начавшемуся тренду
• при ложном пробитии технического уровня – в обратную сторону
Просто? Необходимо знать лишь четкие критерии отличия истинного от ложного пробития уровней.
Посмотрим, как этот вопрос изложен в литературе по форексу.
Отличие истинного от ложного пробития технического уровня у «классиков форекса».
1. истинное пробитие в отличие от ложного происходит при увеличении объема торгов. Ложное пробитие не подкреплено увеличившимся объемов
торгов.
а) Александр Элдер ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ,
Как играть и выигрывать на бирже.
«Оптимальный вариант игры при открытии позиции на покупку, когда прорыв наверх на дневном графике сопровождается техническими
пока¬зателями формирования нового восходящего тренда на недельном графике. Действительные прорывы сопровождаются высоким объемом, а
ложные обычно имеют небольшой объем.
Истинные прорывы подтверждаются тем, что технические индикаторы достигают новых максимальных или минимальных значений в направлении
тренда, а ложные прорывы часто отмечаются дивергенцией между ценами и индикаторами»
«Рынок проводит больше времени в определенном коридоре цен, чем в тренде. Большинство прорывов за пределы коридора цен - ложные. Они как
раз успевают втянуть в игру игроков, следующих, а трендом до того, как цены возвратятся к норме. Ложный прорыв - проклятие любителей, а
профессионалы обожают их».
б) Найман «Малая энциклопедия трейдера».
Большинство ложных сигналов проверяется через призму показателя объема, где на первом движении курса к линии сопротивления или поддержки
объемы растут, а на последнем падают. Таким образом, в начале этой разворотной фигуры объем растет на старом трендовом движении цены. В
завершение же фигуры он начинает расти на противоположном старому тренду движении цены. Этим рынок дает по¬нять, что он не заинтересован в
продолжении старого тренда. Схематично это выглядит следующим образом.
в) Л.Борселино «Учебник по детрейдингу»

Другая характеристика двойной вершины или основания —
повторная проба (второй пик или впадина) — формируется с меньшим
количеством объема, чем первая. Фактически вторая вершина (или
основание) не может иметь такой же высоты (глубины), как первая.
Тем не менее это повторная проба того же движения. Далее, двойные
вершины или основания могут далее иметь третью, четвертую и т. д.
волну. Двойные или тройные вершины и основания могут
формироваться в рамках как короткого периода, так и намного более
длинного — от нескольких минут до нескольких десятилетий.
2. истинное пробитие в отличие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА уровнем пробитого технического уровня, и удержаться не менее
2 дней.
Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных
Рынков
Каковы критерии подлинного прорыва линии тренда?
• Вопрос это непростой, при ответе на него не избежать некоторой субъективности. Как правило, прорыв линии тренда ценой закрытия значит
больше, чем просто прорыв в пределах одного дня.
• Кроме ценовых фильтров, требующих, чтобы линия тренда была прорвана либо на определенную количественную, либо на определенную
процентную величину, существуют еще и временные фильтры. Наиболее распространенным! среди них является так называемое правило двух дней.
3. истинное пробитие в отличие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА уровнем пробитого технического уровня и удержаться не менее 5
дней.
Д.Швагер.Технический анализ.Полный курс
Подтверждение пробоя.
Довольно обычной является ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь на небольшую величину или только на несколько
дней, а затем
возвращаются обратно в диапазон. Одной из причин этого является то, что участники рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после
пробоя торгового диапазона, выставляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Вследствие
этого незначительное движение цен наружу может иногда спровоцировать исполнение значительного числа защитных приказов. Как только этот
первоначальный наплыв приказов удовлетворен, пробой
иссякает, если под ним нет прочных фундаментальных причин и поддерживающих покупок (или мощных продаж в случае пробоя нижней границы),
которые бы закрепляли тенденцию.
Принимая во внимание эти особенности поведения цен, надежность пробоя торгового диапазона в качестве сигнала о начале тенденции значительно
повышается, если цены все еще остаются вне диапазона спустя несколько дней (например, пять).
Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упус¬тить часть прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не ме¬нее, это поможет нам
29
избежать многих «ложных» сигналов
4. истинное пробитие в отличие от ложного отличается преодолением 3% движения ЗА уровнем пробитого технического уровня
Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков.
Иногда даже прорыва ценой закрытия не достаточно, чтобы говорить о действительном прорыве линии тренда. Чтобы исключить ложные сигналы,
большинство аналитиков пользуются всевозможными временными и ценовыми фильтрами. Одним из примеров ценового фильтра является критерий
трехпроцентного прорыва. Он в основном используется для оценки прорыва долгосрочных линий тренда; тут требуется, чтобы цена закрытия вышла
за пределы линии тренда не менее чем на 3%)(это правило не применяется к некоторым финансовым'фывчерсам, например, к сделкам на
процентные
ставки).
Могут использоваться и дру¬гие виды подтверждений — минимальное процентное изменение цены
/Продолжение/
5. П р о б и т и е к а н а л а п о з а к р ы т и ю.
Т. ЧАНД
ПО ТУ СТОРОНУ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.
1997г.
Правила входа: если сегодняшнее закрытие выше, чем максимальная цена за последние 20 дней, на закрытии покупаем. Позиция вниз - наоборот.
Выход: Из лонга выходим на новом пятидневном минимуме, либо по стоп-лоссу. Из шорта - на новом пятидневном максимуме, либо по стоп-лоссу.
Стоп-лосс 1500 долларов.
Базисная СНВОС, правила которой приведены выше, это типичная трендоследующая система.
6. Д.Катс.Д.Маккормик.Энциклопедия торговых стратегий
Пробои на основе цен закрытия
Тест 1. Система на основе пробоя канала. Используются только
цены закрытия; вход по рыночной цене при открытии биржи на
следующий день и стоимость сделок (комиссия, проскальзывание)
не учитываются. Правила системы таковы:
Если текущая позиция короткая или нейтральная, а рынок поднимается выше максимальной цены закрытия за последние n дней, то при завтрашнем
открытии следует покупать, или же, соответственно, если текущая позиция длинная или нейтральная, а рынок опускается ниже минимальной цены
закрытия за последние n дней, то при завтрашнем открытии следует продавать(открывать короткую позицию). У этой системы только один параметр
— период
n, количество анализируемых дней.
Рисунок 4.9.
ПРОБОЙ ВЕРХНИХ ГРАНИЦ УЗКИХ ТОРГОВЫХ ДИАПАЗОНОВ: ФУНТ СТЕРЛИНГОВ, СЕНТЯБРЬ 1990
Трудно спорить с ситуацией сильного трендового движения, открывать сделку в котором можно и через 5 (?!) дней. А как быть с иной ситуацией,
которую Швагер приводит для ДРУГОГО анализа
30
ПРОБОЙ ПРЕДЫДУЩЕГО МИНИМУМА КАК СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: СОЕВОЕ МАСЛО, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
ПОДДЕРЖКА НА УРОВНЕ ПРЕДЫДУЩЕГО
ОТНОСИТЕЛЬНОГО МАКСИМУМА И СОПРОТИВЛЕНИЕ
НА УРОВНЕ ПРЕДЫДУЩЕГО ОТНОСИТЕЛЬНОГО МИНИМУМА:
НЕМЕЦКАЯ МАРКА, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
Примечание: Т — относительный минимум; 4- — относительный максимум.

И как эти рекомендации Швагера соединить с принципом работу по пробитию уровня сопротивления / поддержки только лишь на 6 (!) день
6. Различие прорыва уровней сопротивления / поддержки на

* «сильный сигнал» +++
* «сигнал средней силы» ++
* «слабый сигнал» +
Эрик Найман («Малая энциклопедия трейдера»)
http://forum.masterforex.org/viewforum.php?f=9 )
Различает сильный сигнал
Все сигналы Эрика Наймана я условно разделил на 3 категории – так легче понять логику Наймана в определении сильного-средней силы-слабого
сигналов (соответственно определить сильные и слабые стороны этой теории)
Итого:
А) по тренду - сигнал сильный
+++
Б) в период флета - сигнал средней силы
++
В) против тренда – слабый сигнал +
31
7. Т.к. отскок от уровня происходит и ложное пробитие происходит чаще нежели истинное пробитие уровня – работа на отскок от
каждого технического уровня
А) Т. ЧАНД
ПО ТУ СТОРОНУ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.
1997г.
О т к а т н а я с и с т е м а.
Старое правило гласит: "Покупай при откате на саппорт." Многие трейдеры это любят, так как риск здесь минимален, а прибыль
потенциально велика. В противоположность - философия АДХ покупать на силе и продавать на слабости. Важно определить откат и
саппорт.
Откат - это небольшая коррекция тренда. Откат может иметь много форм. Например, мы можем определить откат как три дня
движения назад. Или как подход к движущейся средней. Средняя может быть и 20-дневная и 50-дневная, простая или
экспоненциальная. При этом цена может коснуться средней, перейти ее, или войти в однопроцентную полосу вокруг нее.
Определившись, можно затем решить, где покупать. Например - на открытие следующего дня, максимуме предыдущего дня,
пятидневном максимуме. Так можно построить много вариаций этой системы.
Мы будем определять откат как новый 5-дневный минимум при тренде вверх и новый 5-дневный максимум при тренде вниз.
Затем мы должны определить тренд. Минимум должен остаться выше 50-дневной простой движущейся средней, максимум - ниже
нее.
Могут быть другие вариации. Тренд - можно требовать подтверждения АДХ-14 выше 30. Или как показатель отката использовать RSI-
14 или стохастику. Попадание в критическую зону, разворот, выход из нее = сигнал.
Б) Л.Коннорс, Л.Рашки «Биржевые секреты»
Самая сильная модель в торговле на колебаниях — это торговля на пробах предыдущих максимумов или минимумов. Эти пробы
формируют «двойную точку остановки» и предлагают превосходное местоположение для открытия сделки с минимальным риском
убытка. Проба минимума, на которой следует открывать длинную позицию, может произойти или слегка выше, или слегка ниже, но
поддержка не может быть установлена, пока проба не состоялась! Именно после успешной пробы (когда рынок проверил
предыдущий максимум или минимум и снова остановился на нем) образуются многие из наших моделей.
ПРИМЕР 2.1. «Двойная точка остановки
32
9) отличие истинного от ложного прорыва технического уровня у Т. Демарка
«ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — НОВАЯ НАУКА»
Демарк писал: "Важнейшее открытие:
оценка истинности внутридневных ценовых прорывов.
После того, как были правильно выбраны TD-точки, построена справа налево TD-линия, рассчитаны ценовые ориентиры, учтены три возможных
исхода событий:
1) появление призна¬ков перелома тенденции,
2) существенный сдвиг в соотноше¬нии спроса и предложения,
3) реализация ценовых ориенти¬ров — остается еще один фактор, на который следует обра¬тить внимание: оценка истинности внутридневных
ценовых прорывов. Последнее особенно важно, и я считаю свои исследования в этой области важным вкладом в совершенст¬вование методики
выбора времени входа в рынок и выхода из него. Более того, данные принципы применимы и в других методах технического анализа.
Никого не удивишь рассказами о том, как трейдеры занимают позицию в предполагаемой точке прорыва линии тренда, а затем с ужасом наблюдают,
как цены останавлива¬ются и начинают двигаться в обратном направлении. Резуль¬тат — значительные убытки. Удивляет другое: те же самые
трейдеры снова и снова повторяют свою ошибку, не задумы¬ваясь над тем, почему это произошло. Частота ложных прорывов всегда была
достаточно высока. Они давно являются камнем преткновения для трейдеров, заставляя некоторых из них полностью отказываться от использования
линий тренда. Методика создания TD-линий несколько смягчила эту пробле¬му, но тем не менее, ложные прорывы все-таки иногда случаются.
Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано.
Таблица 1.3 Квалификаторы прорыва
TD-квалификатор прорыва 1:
Сигнал к покупке является истинным, если цена закрытия за день до сигнала уменьшилась.
Сигнал к продаже является истинным, если цена закрытия за день до сигнала увеличилась.
Сигнал к покупке является истинным, если цена открытия выше цены прорыва.
Сигнал к продаже является истинным, если цена открытия меньше цены прорыва.
Сигнал к покупке является истинным, если сумма цены закрытия накануне прорыва и разности между ценой закрытия и минимальной ценой в тот же
день (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она меньше) меньше цены прорыва.
Сигнал к продаже является истинным, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой
закрытия за два дня до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же день больше цены прорыва
Я открыл три TD-квалификатора прорыва (TD Breakout Qualifiers) — две ценовые модели, образующиеся за день до предполагаемого прорыва, и одну
модель, образующуюся в день прорыва. В частности, я пришел к заключению, что если тот или иной рынок или индекс находятся в состоянии
перепроданности (перекупленности) за день до прорыва, то возрастает вероятность того, что давление покупателей (про¬давцов) не спадет после
прорыва, тем самым лишь создав иллюзию потенциальной силы (слабости) рынка.
Проанализировав поведение цен накануне прорыва, я об¬наружил, что если цена закрытия накануне прорыва вверх ниже, чем в предыдущий день,
то вероятность истинности внутридневного прорыва увеличивается.
В этом случае можно рекомендовать открытие позиции при внутридневном пересе¬чении линии тренда. Все это я назвал TD-квалификатором
прорыва 1 (см. рис. 1.37).
TD-квалификатор прорыва 3 в какой-то степени похож на TD-квалификатор прорыва 1, поскольку он также учитывает движение цен накануне
прорыва линии тренда. Но в этом случае определяется разность между максимальной ценой и ценой закрытия накануне прорыва линии тренда вниз,
а затем эта разность вычитается из той же цены закрытия. Таким образом рассчитывается значение предложения (supply value). А значение спроса
(demand value) рассчитывается так: раз¬ность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва линии тренда вверх прибавляется к
той же цене закрытия (см. рис. 143 и 1.44).
33
Рис. 143 Истинность прорыва можно оценить с помощью следующего расчета: определите разность между ценой закрытия накануне прорыва вверх и
минимальной ценой в этот же день (или ценой закрытия в предшествующий день, если она ниже), затем прибавьте ее к цене закрытия в день,
предшествующий прорыву. Если полученное значение меньше цены в точке прорыва, прорыв считается истинным. Если это значение больше цены в
точке прорыва, прорыв, вероятнее всего, будет ложным. В данном примере разность между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва
TD-линии предложения А-В прибавили к цене закрытая в тот же день, и полученное значение оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким
образом, прорыв линии тренда истинен. На графике также прочерчена TD-линия спроса А'-В'. Для оценки истинности прорыва линии тренда вниз
используется процедура, обратная описанной выше (см. рис. 1.45).
Рис. 1.44 Значение, полученное в результате сложения разности между ценой закрытия и минимальной ценой накануне прорыва вверх линии
предложения А-В и цены закрытия в этот же день, оказалось меньше цены в точке прорыва. Таким образом подтверждается истинность прорыва".
34
Недостатки «классической» теорий истинного и ложного пробития технический уровней форекса с точки зрения ТС МФ
Основным недостатками являются
1. разработка теории истинного и ложного пробития технический уровней происходила на примере не букмекерского рынка форекс (где объем не
учитывается), а ИНЫХ рынков
2. разработку этого вопроса для ИНЫХ рынков, даже Т.Демарк признал абсолютно неудовлетворительной
Томас Демарк «Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было
разработано».
Посмотрим сами
1. открытие сделки непосредственно после пробития технического уровня предыдущего дня ( даже в уточнении Эрика Наймана – о котором он
прямо не пишет, но по которой он строит свою логику открытия ордеров, что данное пробитие должно происходить ПО тренду), нуждается в
существенном уточнении, потому что одна из основных фигур разворота («голова и плечи», « перевернутая голова и плечи») исходит именно из
пробитие локального пика предыдущего дня.
2. попытка «перестраховаться» (чтобы не попасть в фигуру голова-плечи) и открывать сделки через 5(!) дней после пробития технического уровня
вызывает закономерные вопросы
А) если анализировать сильные рынки задним числом, можно выбрать сильные тренды длинной в 30-70 и более дней, как это сделал Швагер и
рекомендовать трейдерам открываться на 6 день после пробития уровня.
Б) в реальной торговле, когда трейдер не знает сколько дней будет продолжаться этот тренд? Как например, см. рис фунт доллар. 30.06.2005г была
пробита поддержка от 1.8000. Ждем 5 дней, открываемся на 6 день в районе 1.7560 (когда валюта прошла более половины пути 440 пунктов!) и ждем
локального минимума 1.7310, точнее 1.7435, в этой точке валюта пробила максимум предыдущего дня и развернулась обратно.
=================
Итого, по методике Швагера
• в условиях сильного тренда 690 пунктов можно заработать лишь 125 пунктов? А если бы разворот произошел ранее? Пропустить 500 пунктов хода
валют, чтобы догматически придерживаться принципа не открываться первые 5 дней после прорыва уровня? Ждать 500пунктов, чтобы затем
открыться в конце движения или перед его откатом? Или лучше отказаться от догмы, если она перестала соответствовать практике?
3. О т к а т н а я с и с т е м а Т. ЧАНД ПО ТУ СТОРОНУ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 1997г., несмотря на все положительные стороны заложенные в
системе имеет очень существенный недостаток – она не указывает пивот (точку разворота), за которой откат превращается в разворот
4. Теория пробития уровня на основе цен закрытия предыдущего дня Д.Катс.Д.Маккормик.Энциклопедия торговых стратегий , так же нуждается в
существенных уточнениях.
А) можно привести сотни примеров торговли на форексе, когда данная теория приносит прибыль
Б) и сотни примеров, когда пробитие локального пика предыдущего дня заканчивалось разворотом или очень глубоким откатом в противоположную
сторону пробития уровня
5. в классическом техническом анализе форекса «свалены в кучу» технические уровни сопротивления и поддержки наклонных и горизонтальных
каналов. В чем суть общего и различия между ними?
6. как соединить теорию истинного и ложного пробития, тренда и флета на различных временных графиках (таймфреймах) о чем первым написал
Александр Элдер. Если все движение на форексе разделить на
а) волны тренда
б) откаты тренда
в) флет
после этого применить на различных таймфреймах всевозможные комбинации этих трех характеристик к МИНИМУМ 3-м экранам, указанным
Элдером,
а) подсчитайте количество комбинаций (например, комбинация номер 1 : тренд на минимальном таймфрейме, откат на среднем таймфрейме, флет на
крупном тайфрейме).
б) в каких точках необходимо считать истинность и ложность пробития уровней?
35
7. Необходимо применять 3 экрана Элдера или можно больше экранов? Я применяю 4 экрана к парам валют, по которым работаю. В чем
преимущество и в чем недостатки данного метода?
8. какая взаимосвязь различных таймфреймов между собой, когда перед тобой на торговом терминале 4 экрана, а учитывать необходимо значительно
большее количество таймфреймов?
9. какая взаимосвязь технических уровней сопротивления и поддержки
4-х экранов между собой?
10. какая связь между фундаментальным и техническим анализом рынка форекс? Как фундаментальный анализ может подсказать трейдеру в
вопросах теханализа, поднятых выше
Глава 4
Технические уровни форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones).
Определение технических уровней сопротивления и поддержки необходимо трейдеру форекса ежедневно. Учитывая сложности определения уровней
сопротивления и поддержки, указанные в первых главах книги, трейдеру http://www.masterforex-v.org/book2.htm особенно новичкам рынка
форекс необходимы четкие уровни различных валютных пар, для того чтобы оттолкнувшись от них, можно было составлять торговый план на
торговую сессию и тактику ежедневной работы.
Лично для меня наиболее оптимальные технические уровни даются Рудольфом Акселем (Axel Rudolph) агентством Dow Jones Newswires.
Пример технических уровней за 7 июля 2006г.
Цитата
ТЕХАНАЛИЗ ЕВРОПЕЙСКИХ ВАЛЮТНЫХ РЫНКОВ: Доллар будет снижаться
Колонка Dow Jones Newswires, автор Аксель Рудольф
ЛОНДОН, 7 июля. /Dow Jones/. Скользящие графики на 24 часа.
Евро/доллар Евро/британский фунт Евро/японская иена Евро/швейцарский франк
3-е сопротив.!1.2914 !0.6997 !148.12 !1.5766 !
2-е сопротив.!1.2842 !0.6988 !147.80 !1.5742 !
1-е сопротив.!1.2789 !0.6968 !147.50 !1.5713 !
Точка разворота* !1.2775 !0.6957 !147.15 !1.5699 !
1-я поддержка!1.2758 !0.6942 !146.96 !1.5689 !
2-я поддержка!1.2730 !0.6920 !146.55 !1.5669 !
3-я поддержка!1.2685 !0.6913 !146.20 !1.5650 !
Евро/доллар в течение дня: Пара нацелена на второстепенное
сопротивление на уровне 1,2789 /уровень коррекции Фибоначчи на 61,8%
июньской волны падения/. Если этот уровень будет пробит, пара
продолжит рост к отметке 1,2842. Первая поддержка для пары расположена
на уровне 1,2758 /минимум воскресенья/. Если этот уровень, вопреки
ожиданиям, будет пробит, тогда пара может испытать на прочность
второстепенную поддержку на 1,2730.
Евро/доллар на недельном графике: Восходящий тренд.
Евро/фунт в течение дня: Ожидается, что пара достигнет
второстепенного сопротивления на уровне 0,6968. Если этот уровень
будет пробит, пара нацелится на сопротивление на отметке 0,6988.
Первая поддержка расположена на 0,6942. Если указанный уровень
поддержки не устоит, то пара нацелится на поддержку на 0,6920.
Евро/фунт на недельном графике: Восходящий тренд.
Евро/иена в течение дня: Пара нацелена на второстепенное
сопротивление на 147,50, пока не пробита первая поддержка на 146,96
/дневной минимум четверга/. При росте выше 147,50 пара нацелится на
второстепенное сопротивление на 147,80. Ниже 146,96 поддержка
расположена на 146,55 и на 146,20.
Евро/иена на недельном графике: Восходящий тренд.
Евро/швейцарский франк в течение дня: Пара снова испытает на
прочность второстепенное сопротивление на уровне 1,5713 /максимум
среды/. Если этот уровень будет пробит, пара испытает на прочность
сопротивление на отметке 1,5742. Первая поддержка расположена на
уровне 1,5689, а следующая – на отметке 1,5669 /минимум утра
четверга/.
Евро/франк на недельном графике: Восходящий тренд.
Фунт/доллар США Доллар США/иена Доллар США /швейцарский франк Австралийский/ американский доллар
3-е сопротив.!1.8496 !116.67 !1.2446 !0.7510 !
2-е сопротив.!1.8475 !116.01 !1.2396 !0.7503 !
1-е сопротив.!1.8415 !115.84 !1.2364 !0.7481 !
Точка разворота !1.8370 !115.20 !1.2292 !0.7464
1-я поддержка!1.8320 !115.02 !1.2262 !0.7449 !
2-я поддержка!1.8270 !114.34 !1.2197 !0.7439 !
3-я поддержка!1.8200 !114.00 !1.2135 !0.7405 !
Фунт/доллар в течение дня: Пара нацелена на второстепенное
сопротивление на уровне 1,8415. Если этот уровень будет пробит, пара
нацелится на отметку 1,8475. Второстепенная поддержка для пары
расположена на отметке 1,8320 /максимум 23 июня/, а следующая
поддержка находится на уровне 1,8270 /максимум 27 июня/.
Фунт/доллар на недельном графике: Отскок от уровня поддержки?
Доллар/иена в течение дня: Пара снова снижается и нацелена на
второстепенную поддержку на уровне 115,02. Если этот уровень будет
пробит, пара нацелится на поддержку на отметке 114,34. Первое
сопротивление расположено на уровне 115,84 /максимум среды/.
Доллар/иена на недельном графике: Рост ограничен уровнем
сопротивления.
Доллар/франк в течение дня: Ожидается, что пара будет снижаться к
второстепенной поддержке на 1,2262, пока ее рост ограничивает
36
сопротивление на 1,2364. Если же этот уровень сопротивления будет
пробит, рост пары в пятницу ограничит второстепенное сопротивление на
1,2396. Ниже уровня 1,2262 поддержка расположена на отметке 1,2197
/минимум среды/.
Доллар/франк на недельном графике: Рост ограничен уровнем
сопротивления.
Австралийский доллар/доллар США в течение дня: Пара нацелена на
второстепенное сопротивление на 0,7481. Если этот уровень будет
пробит, пара нацелится на отметки 0,7503 и 0,7510, где расположены
максимумы 9 и 12 июня, соответственно. Первая второстепенная поддержка
находится на уровне 0,7449 /минимум утра пятницы/. Этот уровень
поддержки должен удержаться, если пара испытает его на прочность. Если
этот уровень будет пробит, снижение пары будет сдерживать
второстепенная поддержка на 0,7339.
Австралийский/американский доллар на недельном графике: Отскок от
уровня поддержки.
*Точка разворота равна сумме максимума, минимума и цены закрытия
предыдущего дня, деленной на три.
/Конец/
Dow Jones Newswires, ПРАЙМ-ТАСС
Слушателями Академии Трейдинга Masterforex-V разработан индикатор Pivot_RS_session , чтобы сэкономить время ежедневного нанесения на
график точки разворота (пивота) и 3-х уровней сопротивления и поддержки
( См. Akcel_RS- уровни поддержки и сопротивления http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=24 )
ЕВРО
фунт
37
ЧИФ
АВСТР
ЙЕНА
38
Достоинства тех анализа рынков форекс Адольфом Акселем
1. удобства и простота, когда ежедневно трейдер видит точку разворота (пивот) и 3 уровня сопротивления и поддержки 8 основных валютных пар
форекса, что безусловно экономит время.
2. обратите внимание на название аналитического обзора Акселя и последующего хода валют в этот день (Аксель четко подсказал в начале торгового
дня вектор направления движения валютных пар форекса).
3. по рисункам 7 июля 2006г можно видеть как расположившись за пивотом, валюты союзники пробили сопротивления (поддержки) 1, 2, 3 на
падении американского доллара.
4. возможность получать профит на рынке форекс. На приведенных выше примерах можно увидеть как трейдеру можно получить профит от
движения валютных пар от 1-го уровня поддержки (сопротивления) до 3 ее уровня
Примечание: посмотрите на дискуссию между слушателями Академии Трейдинга Masterforex-V и одним из руководителей ДЦ Форекс Клуб. Этот
Дилинговый центр, публикуя ежедневно новостную ленту Dow Jones Newswires, почему то «забывал» печатать для своих трейдеров аналитический
обзор с уровнями Рудольфа Акселя и только под нажимом слушателей Академии Трейдинга Masterforex-V крупнейший Дилинговый Центр России
Форекс Клуб, внес аналитику Рудольфа Акселя в новостную ленту Dow Jones Newswires для своих трейдеров.
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=387&st=40
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=387&st=60
Недостатки технических уровней форекс от агентства Доу Джонс (Dow Jones).
1. никогда не может быть надежной система, когда непонятен ее механизм. Если завтра
• уровни Акселя не будут опубликованы?
• Аксель ошибется?
2. каким образом определять уровни Рудольфа Акселя САМОСТОЯТЕЛЬНО за несколько часов до их опубликования?
3. из какого источника получать уровни Рудольфа Акселя за полчаса-час раньше ( как ее получают слушатели Академии Трейдинга Masterforex-V),
чем они появляются в новостной ленте Dow Jones Newswires ведущих Дилинговых Центров России
4. подсчитайте пивот (точку разворота) валютных пар по методике «*Точка разворота равна сумме максимума, минимума и цены закрытия
предыдущего дня, деленной на три». Эта точка не совпадет у вас с той,
которую даст на следующее утро Рудольф Аксель. Как подсчитать пивот по
чтобы он совпадал?
5. каким образом по ИНОЙ методике можно проверить уровни Акселя? Например, того же 7 июля 2006г ДО выхода новостей был подсчитан 4-й
уровень сопротивления по евро и фунту, который и стал локальным пиком американской сессии
• фунт 1.8540
• евро 1. 2860
Второй пример, 10 июля 2006г Аксель указал 3 уровень поддержки фунта 1.8415, в то время как большинство слушателей Академии Трейдинга
Masterforex-V закрылось на 1.8365 – локальном минимуме 10.07.2006г. Каким образом в начале-середине сессионного движения можно определить
с точностью до 1 пункта локальный минимум торгового дня, в течение которого фунт прошел 160 пунктов?
Этому и обучаются слушатели Академии Трейдинга Masterforex-V, как одному из инструментов стабильного получения профита. Этот элемент
(определение пивота и 3-4 уровней сопротивления/поддержки) необходимый, но абсолютно недостаточный инструмент получения стабильной
прибыли на рынке форекс.
Более подробно о методике определения уровней поддержки и сопротивления Рудольфом Акселем - см. главу в разделе Всемирноизвестные трейдеры
и аналитики мира: Рудольф Аксель /Axel Rudolph/ на форуме Академии http://forum.masterforex-
v.org/index.php?showtopic=7491&pid=255032&st=0&#entry255032
39
Глава 5
Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points.
Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points
Точка разворота валютных пар является одним из ключевых моментов в торговле на форексе. Зная только 3 элемента
1. запас хода ( разница между Low и High)
на торговую сессию - день валютной пары (например GBPUSD более 100 пунктов за торговый день)
2. точку разворота валют во время торговой сессии (дня)
нетрудно подсчитать возможность стабильного заработка трейдера на рынке форекс ежедневно
3. если <тренд-друг> и работать необходимо по тренду, знание точки разворота тренда, поможет
* уберечь от потерь от смены тренда на рынке
* открыть сделку по новому тренду в начале движения, а не в середине, а тем более не в конце нового тренда
Краткий вывод: знание реальной точки разворота тренда – необходимое (хотя и недостаточное) условие стабильного получения прибыли на рынке
форекс.
Данная схема положена в основу известной во всем мире тактики Pivot Points (подробнее см. журнал "Финансовый спекулянт"
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=7491&pid=255032&st=0&#entry255032
Точка Pivot рассчитывается по формуле: Pivot=(High+Low+Close)/3
High - максимум вчерашнего дня;
Low - минимум вчерашнего дня;
Close - цена закрытия вчерашнего дня.
После расчета Рivot можно рассчитать уровни сопротивления и поддержки по следующим формулам:
R1=2Pivot - Low
S1=2Pivot - High
R2=Pivot + (R1 - S1)
S2=Pivot - (R1-S1)
R3=High + 2*(Pivot - Low)
S3=Low - 2*(High - Pivot)
R1,R2,R3 - уровни сопротивления;
S1,S2,S3 - уровни поддержки
Таким образом тактика Pivot Points по своей сути бинарна, т.е. последующий ход логически вытекает из предыдущего и является его продолжением,
ключевым моментом которого и является точка разворота - пивот. Продолжается тренд, в след за ним сдвигается точка разворота данного тренда.
Недаром этими "данными простыми расчетами пользуются более полусотни лет все крупнейшие банковские и фондовые институты".
http://forum.fxclub.org/showthread.php?t=26915
Краткий вывод: данная классическая тактика Pivot Points известна во всем мире, но соотношения 1 к 20 успешных и проигравшихся трейдеров она не
изменила.
Попробуем понять недостатки данного метода, чтобы выйти на методику Pivot Points Masterforex-V.
Недостатки методики классического Pivot Points
1. по какому времени считать максимум, минимум и цену закрытия дня, если букмекерский рынок форекса работает круглосуточно и у европейцев –
это один пивот, у американцев – другой, у жителей Азии – третий пивот на ОДНУ и ту же ситуацию на рынке форекс, т.к. все 3 переменные (High,
Low, Close) в разных уголках мира различные.
Pivot=(High+Low+Close)/3
High - максимум вчерашнего дня;
Low - минимум вчерашнего дня;
Close - цена закрытия вчерашнего дня.
Например, рис дол/йена за 22-24 мая 2006г – видно, что пивот на следующий день будет совершенно различным для жителей Токио, Москвы,
Лондона и Нью-Йорка, т.к. на их календарный день будут различными все 3 составляющие классического Pivot Points =(High+Low+Close)/3
40
2. арифметическое вычисление точки Пивота - это скорее среднеарифметическая величина как скользящая средняя, нежели реальная точка,
закрепившись ЗА которой, валюта совершает ЗАКОНОМЕРНЫЙ рывок в противоположную сторону
Например, если пивот среднеарифметическая величина равная 50% отката, понятно, что она не только не поможет, но и навредит во флете, где
откат может быть и 62% и 76% (трейдер открывается от 50% отката против тренда, а валюта на 62% отката делает разворот в сторону продолжения
предыдущего тренда)
Например, по рис н1 видно, как евро/дол 6 июня 2006 упав с локального максимума 1.2981 до 1.2922, затем поднялся вверх на 76% до 1.2962, после
чего опустился по внутри недельному тренду до 1.2594, т.е. примерно на 400 пунктов
3. валюта может по несколько раз на день пересекать пивот в разные стороны на основе классического Pivot Points, поэтому не может служить
РЕАЛЬНОЙ точкой открытия сделок
Например, 14 июня 2006г евро/дол м15
Пивот от движения 13.06.2006 (1.2617 + 1.2529+ 1.2545)/3 = 1.2564
41
4. пивот должен быть динамичным, пройдя 70-100 пунктов за европейскую торговую сессию у валютной пары пивот должен поменять на
американскую сессию свое значение как реальной точки разворота (например, начала коррекции или разворота предыдущего значения), чтобы
трейдер имел возможность закрытия своих сделок ПЕРЕД началом данного разворота или наоборот держать <длинную> сделку далее по тренду, если
цена не пересекла пивот в обратную сторону.
Рис фунт/дол и евро/дол за 29-30 июня 2006г
Пробив пивот внутринедельного тренда валютные пары ни разу не пересекали пивота внутри сессионного тренда в обратную сторону, пройдя за 1.5
дня несколько сот пунктов
42
5. пивот на различных ТФ должен показывать различные точки, т.к. разворот
• внутридневного тренда - это одно,
• внутринедельного тренда – совершенно другое,
• тренда от нескольких недель - третье и т.д.
По классической же тактике Pivot Points берется только одно значение – предыдущего дня. В этом случае возникает закономерный вопрос:
разворотом КАКОГО тренда является пивот построенный по (High+Low+Close)/3 предыдущего дня.
6. Метод подсчета пивота Рудольфом Акселем (Dow Jones), уровни которого не соответствуют Pivot=(High+Low+Close)/3 предыдущего дня, так же
говорит о несовершенстве метода классического определения Pivot Points
Краткие выводы
На приведенных выше примерах четко видно принципиальные отличия
* классического Pivot Points
* Pivot Points Masterforex-V ,
как реальной точки разворота валютных пар форекса.
Pivot Points Masterforex-V в отличие от классического метода Pivot Points
1. подсчитывается на каждом виде тренда от внутри сессионного (м15) до тренда от нескольких недель (Д1), что позволяет четко видеть различие
между коррекцией и разворотом на различных таймфреймах. Например,
• разворот внутри сессионного тренда, движение которого НЕ превысило пивот внутри недельного тренда равен КОРРЕКЦИИ внутри недельного
тренда, а не его развороту)
• разворот внутри сессионного тренда, движение которого превысило пивот внутри недельного тренда является первым признаком разворота внутри
недельного тренда
2. Такое соотношение 2 видов трендов между собой позволяет
а) взять профит внутри сессионного тренда
б) увидеть БИНАРНУЮ закономерность о продолжении или отмене направления внутри сессионного тренда и более крупных видов тренда между
собой
3. откат 50% характеризует не разворот тренда, а ее КАЧЕСТВЕННОЕ измерение характера дальнейшего хода валютной пары или переходе данной
пары во флет ( при синтезе этой закономерности с другими измерениями ТС Masterforex-V - время движения, соотношения с парами союзниками,
технические уровни различных таймфреймов и т.д.)
Задача из практикума Академии трейдинга Masterforex-V - по приведенному рисунку графика евро/доллара за 5-9.06.2006 попробуйте определить
точки разворота (пивот)
а) внутридневного тренда каждого дня
б) внутринедельного тренда
чтобы понять
* в какой точке начался медвежий внутринедельный тренд
* в какой точке медвежий внутринедельный тренд был окончательно подтвержден
* в каких точках могли быть сильные коррекции тренда (или его разворот)
* условия разворота и смены тренда и смены медвежьего тренда на бычий (что не произошло)
* точка отмены разворота, соответственно с какой точки зрения пивота можно было держать длинную сделку
Глава 6
Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс
Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс.
3начение наклонного канала – это определение направления тренда (напомню, <тренд – твой друг>) и если ты четко знаешь
направление тренда – ты работаешь по нему.
Например, рисунок с книги Джон Дж. Мэрфи <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика>
43
Рисунок с книги Швагер Джек Технический анализ. Полный курс.
Как видно на рисунках – наклонный канал в обоих случаях вниз - нисходящий (медвежий) тренд, при котором
• любая сделка, открытая на sell, должна приводить трейдера к профиту.
• Чем выше будет открыта данная сделка, тем больший профит сумеет заработать на форексе трейдер.
Просто?
Тогда почему проигрывается как минимум 19 трейдеров из 20?
Чтобы найти ответ на этот вопрос, подробно изучим
1. методики построения наклонных каналов в трудах классиков форекса
2. точки открытия и закрытия сделок при работе в наклонных каналах, известных из литературы
3. найдем неразрешенные противоречия, заложенные в них "классиками" технического анализа, приводящие к убытку трейдеров при работе по этой
методике при открытии - закрытии сделок
4. найдем решение этих неразрешенных проблем
5. синтезируем оптимизированный вариант в торговую систему Masterforex-V в которой пересечение сигналов РАЗЛИЧНЫХ инструментов объективно
дает точку открытия и закрытия сделок.
Примечание. В торговой системе Masterforex-V точки открытия и закрытия сделок - это пересечение сигналов наклонных каналов с уровнями
Фибоначчи, скользящими средними, методикой работы с парами союзниками, зигзагов-фракталов различных таймфреймов, уровней и подуровней
сопротивления и поддержки, характера движения (трендо - флетообразного), волн Элиотта и других рабочих инструментов трейдера, каждый из
которых).
Можно условно выделить следующие методики построения наклонных каналов. при помощи
• одной наклонной линии (нижней при восходящем тренде, верхней при нисходящем тренде)
• двух линий (верхней и нижней, означающих сопротивление и поддержку) Тома Хартии
• оптимизированных двух линий скользящих каналов Баришпольца, наклон которых меняется, как только валюта пробивает один из уровней этого
канала
• наклонных каналов Т.Демарка по открытым им TD-точкам и TD-линиям
* наклонных каналов Джека Швагера, строящихся на определении тенденции с помощью максимумов и минимумов.
Первая методика построения наклонных каналов по одной наклонной линии, описана Джон Дж. Мэрфи .
Это методика использования наклонных каналов является одним из элементов базового курса всех учебников форекса для определения тренда
• наклонный канал вверх проводится по минимальным точкам и является его уровнем поддержки, отталкиваясь от которого бычий тренд
продолжается
• наклонный канал вниз проводится по максимальным точкам и является его уровнем сопротивления, отталкиваясь от которого медвежий тренд
продолжается
В качестве примера можно привезти рисунки Джон Дж. Мэрфи из книги <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см.
Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
44
Джон Дж. Мэрфи пишет: Рис. 4. 6а Пример восходящей линии тренда. Восходящая линия тренда прочерчивается под последовательно
возрастающими точками спадов. При этом пробную линию тренда можно провести сначала через две точки спадов, из которых вторая выше (точки 1
и 3), но для подтверждения истинности этой линии нужна третья точка (точка 5).
Джон Дж. Мэрфи пишет: Рис. 4.66 Нисходящая линия тренда прочерчивается над последовательно снижающимися пиками. Пробная линия тренда
может быть построена с помощью только двух точек (точки 1 и 3), но она будет считаться истинной только после того, как таких точек будет три
(точка 5).
1А Уточнения к построению наклонных каналов в методике Наймана.
см. Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
Найман пишет:
"К общим чертам трендовых линий, фигур и моделей можно отнести следующие:
- сигнал появляется только при пересечении уровня resistance или support, до этого момента анализ сводится к определению возможного поведения
цены в рамках указанных моделей;
- наиболее сильные выводы о предстоящем движении можно сделать в направлении действующего тренда;
- трендовые модели можно разделить на подтверждающие тренд, предупреждающие о развороте тренда и действующие в общем направлении
тренда. В последнем случае наиболее качественные выводы будут в направлении, продолжающем тренд;
- на любой, даже самый сильный сигнал желательно иметь дополнительные подтверждающие сигналы любого рода;
- бесполезно искать тренды на малых промежутках времени (как правило до 5 минут). Жизнь тренда в данном случае слишком коротка и может дать
столь малую прибыль, что даже приблизительно ее сложно сравнить с возможными значительны¬ми убытками. В данном случае вы можете
столкнуться с противоречием направления короткого тренда и направления длинного тренда. В данном случае более длинный тренд сильнее;
- вместо прямых линий при построении трендовых моделей можно использовать любые плавно изогнутые линейные образования и даже
геометрические фигуры, такие как окружности и овалы".
Вторая методика наклонных каналов изложена у Т.Демарка.
Отличие от наклонных каналов Мэрфи – в использовании Демарком разработанных им TD-точек и TD-линий – локальных пиков дневных свечей
Т . Демарк так описывает недостатки наклонных каналов Мэрфи, исходя из которых он выводит свои TD-точки и TD-линии построения наклонных
каналов
Понятие "линия тренда" зачастую трактуется неоднозначно и непоследовательно. Однако следует помнить, что из множества возможных линий
тренда истинной является только одна. Мне удалось разработать эффективную методику выбора двух критических точек, необходимых для
построения истинной линии тренда.
Рис. 1.1 Обратите внимание, что постепенное снижение цен отражено нисходящей линией "предложения"; ценовые пики и впадины также
последовательно снижаются.
45
Рис. 1.2 Постепенное повышение цен отражено восходящей линией "спроса"; ценовые пики и впадины также последовательно повышаются.
Движение цен диктуется спросом и предложением. Если спрос превышает предложение, то цены растут; и, наоборот, если предложение превышает
спрос, то цены падают. Все экономисты разделяют эти основополагающие принципы. Графичес¬ки два вышеупомянутых феномена изображаются
так, как показано на рис. 1.1 и рис. 1.2: предложение — нисходящей линией, спрос — восходящей.
Сложность заключается в выборе особых точек, через которые проходят эти прямые линии (см. рис. 1.3). Как правило, аналитик привносит изрядную
долю субъективизма в построение линий тренда. Так, движение цен на рынке принято рассматривать в ретроспективе — от прошлого к будущему,
поэтому и даты на графике перечисляются слева направо. Соответственно линии спроса и предложения строятся и располагаются на графике слева
направо. Интуиция подсказывает, что это неверно. Движение цен в настоящий момент гораздо важнее, чем движение рынка в прошлом. Иными
словами, стандартные линии тренда должны вычерчиваться справа налево так, чтобы в правой части графика были самые последние данные о
состоянии рынка. Поначалу это может показаться необычным, но мой собственный опыт и обширные наблюдения подтверждают целесообразность
тако¬го подхода. Не стоит жертвовать точностью и логикой во имя простоты. Общепринятая процедура построения множества линий тренда, из
которых одна милостиво полагается верной
Рис. 1.3. Очевидно, что тенденцию в развитии цен можно графически представить различ¬ными прямыми линиями. Главным моментом является
выбор из множества точек двух ключевых. Именно через них проходит истинная линия тренда.
Далее Демарк писал:

"Для иллюстрации и обоснования своих теоретических положений я буду пользоваться дневными графиками и данными о дневных ценах, хотя все
рассматриваемые зако¬номерности распространяются и на любой другой промеж¬уток времени. Причины, по которым я выбрал именно дневные
графики, сводятся к следующему:
1. Дневная информация является наиболее легко доступ¬ной; десятилетиями аналитики работали преимуществен¬но с дневными графиками;
2. Используя дневные графики, трейдер избавлен от необ¬ходимости постоянно следить за внутридневным поведе¬нием рынка; он меньше рискует
попасться в ловушку из-за нередких корректировок цен, которые являются "болезнью" внутридневных баз данных;
3. Вероятность заключения сделки по цене, наиболее близ¬кой к указанной в приказе увеличивается, если трейдер пользуется рыночными
сигналами, основанными на дневной информации.
46
Рис. 1.4 (а) Обратите внимание, что кружками обведены те ценовые точки, выше которых цены не поднимались в дай, непосредственно
примыкающие к данному. Опорные ценовые точки предложения (ТО-точки предложения) являются ключевыми, поскольку благодаря повышению
предложения цены не смогли преодолеть уровень сопротивления, проходящий через эти точки.
В самом начале своих исследований я пришел к заключению, что важные опорные ценовые точки предложения (supply price pivot points)
определяются тогда, когда регистрируется ценовой максимум, выше которого цены не поднимались в день, непосредственно предшествующий
данному, а также и в следующий за ним (см. рис. 1.4 а, б). Для определения опорных ценовых точек спроса (demand price pivot points) использовалась
обратная процедура; точка считалась опорной, если зафиксирован ценовой минимум, ниже которого цены не опускались в день, непосредственно
предшествующий данно¬му, а также и в следующий за ним (см. рис. 1.5). Это показалось мне вполне логичным: подобные точки появлялись в
критические дни, являвшиеся поворотными пунктами в развитии тенденции. Предложение превысило спрос — и цены пошли вниз (как это показано
на рис. 1.4 а и б); спрос превысил предложение — и цены поползли вверх (как на рис. 1.5). Я назвал эти ключевые точки TD-точками. Поскольку
именно я обнаружил их в результате собственного исследова¬ния, я присвоил им свои инициалы.
На рис. 1.4 а и б показано, как сначала были определены две максимальные, последовательно понижающиеся TD-точки™, а затем через них была
проведена линия предложения (далее TD-линия предложения™). На рис. 1.5 были выделены два последовательно повышающихся ценовых минимума
— TD-точки, а затем через них была проведена линия спроса (далее TD-линия спроса™). И никаких сложностей. Никаких оправданий, что выбраны
"не те" точки. Процедура отбора точек стала строгой и объективной. Более того, истинная привлекательность этого метода заключается в том, что он
учитывает реальную динамику цен. Иными словами, любое нарушение равновесия спроса и предложения отражается на графике появлением все
новых TD-точек. И по мере их появления TD-линий постоянно корректируются (рис. 1.6). Отсюда проистекает важность определения двух последних
TD-точек и построения через них собственно TD-линий.
Рис. 1.4 (в) Опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения) образуют уровень сопротивления. Они характеризуются тем, что ценовые
значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней. Эти ценовые TD-точки выделены на графике.
47
Рис. 1.5 Опорные ценовые точки спроса являются точками уровня поддержки. Они харак¬теризуются следующим: регистрируется дневной ценовой
минимум, ниже которого цены не опускаются в течение двух дней, непосредственно примыкающих к данному. Ценовые TD-точки выделены на
графике кружками.
Рис. 1.6 На графике показаны четыре потенциальные ТО-точки предложения: А-В — первая линия предложения. После образования новой TD-точки
предложения С вычерчивается новая линия предложения — В-С. Наконец, с образованием еще одной новой точки D линия предложения вновь
пересматривается — C-D. Очевидно, что соотношение спроса и предложения постоянно изменяется. Соответственно меняется и линия предложения,
отражающая динамику рынка".
ТРЕТЬЯ методика наклонных каналов изложена Джеком Швагером. Строится на определении тенденции с помощью максимумов и
минимумов.
Швагер Джек Технический анализ. Полный курс.
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
понижательная тенденция может быть опре¬делена как последовательность более низких минимумов и более низ¬ких максимумов (рис. 3.3).
Понижательная тенденция может рассмат¬риваться как ненарушенная до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный максимум.
ПОНИЖАТЕЛЬНАЯ ТЕНДЕНЦИЯ КАК ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ

БОЛЕЕ НИЗКИХ МАКСИМУМОВ И БОЛЕЕ НИЗКИХ МИНИМУМОВ: КОФЕ, ДЕКАБРЬСКИЙ КОНТРАКТ, 1992
48
Примечание: RH - относительный максимум; RL — относительный минимум
И построения трендовых коридоров
ПОНИЖАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНДОВЫЙ КОРИДОР: КАКАО, СЕНТЯБРЬ 199
К трендовым линиям и коридорам обычно применимы следующие правила:

1. Понижения цен, приближающиеся к линии повышательного тренда, и подъемы цен, приближающиеся к линии понижатель
ного тренда, часто являются хорошей возможностью для открытия позиций в направлении основной тенденции.
2. Пробой линии повышательного тренда (особенно если он подтвержден ценой закрытия дня) является сигналом к продаже;
пробой линии понижательного тренда — сигналом к покупке.Для подтверждения пробоя обычно устанавливается минимальный процент изменения
цены или минимальное число дневных закрытий за трендовой линией.
Нижняя линия понижательного и верхняя линия повышательного трендового коридора представляют собой потенциальные зоны фиксации прибыли
для краткосрочных трейдеров".
ЧЕТВЕРТАЯ методика построения наклонных каналов – оптимизация Д.Швагером наклонных каналов Демарка с использованием
методики Швагера повышающей и понижающей тенденции
Швагер пишет: <Представленные определения и термины отличаются от тех, которые использовал сам ДеМарк, однако предполагаемый ими метод
определения трен-довых линий в точности соответствует его методу. По моему мнению, исполь¬зованный ниже подход более понятен и лаконичен,
чем собственное изложе¬ние ДеМарком данной концепции>
Относительный минимум. Дневной минимум, который ниже мини¬мумов за N предшествующих и N последующих дней.
49
Линия понижательного тренда ТД. Текущая линия понижательно¬го тренда определяется как линия, связывающая самый последний от¬носительный
максимум и предыдущий относительный максимум, кото¬рый должен быть выше самого последнего относительного максимума. Последнее условие
является важным, поскольку обеспечивает то, что линия тренда, связывающая два относительных максимума, действитель¬но направлена вниз. На
рис. 3.15 показана понижательная линия трен¬да ТД, где для определения относительных максимумов использовалось значение параметра N = 3.
Повышательная линия тренда ТД. Текущая повышательная линия тренда определяется как линия, связывающая самый последний отно¬сительный
минимум и предыдущий относительный минимум, который должен быть ниже самого последнего относительного минимума. На рис. 3.16 показана
повышательная линия тренда ТД, где для опреде¬ления относительных минимумов использовалось значение параметра N = 8.
ЛИНИЯ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N = 8): ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК, ДЕКАБРЬ 1994
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЛИНИЙ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N т Ю): САХАР, ОКТЯБРЬ 1992
Примечание: Линии 1—5 являются последовательными повышательными трендовыми линиями ТД при использовании N = 10 для определения
относительных минимумов (RL)
Определение трендовых линий исходя из самых последних относи¬тельных максимумов и минимумов позволяет постоянно корректировать линии
тренда по мере появления новых относительных максимумов и относительных минимумов. Например, рис. 3.17 демонстрирует после¬довательность
повышательных трендовых линий ТД, которые были по¬строены вслед за появлением новых относительных минимумов (при N = 10) вплоть до
получения сигнала о развороте тренда. На этом гра¬фике сигнал разворота тренда определяется как три последовательных закрытия ниже
действующей повышательной трендовой линии. Анало¬гичным образом рис. 3.18 иллюстрирует последовательность понижа¬тельных трендовых
линий ТД, построенных по относительным макси¬мумам (при N = 8) вплоть до получения сигнала о развороте тенденции (также определяемого как
три последовательных закрытия за предела¬ми линии тренда).
50
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЛИНИЙ ПОНИЖАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N - 2): КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ИЮНЬ 1994
Примечание: Линии 1-12 являются последовательными понижательными трендовыми линиями ТД при использовании N = 2 для определения
относительных максимумов (RH).
Различные значения N приводят к весьма разным трендовым линиям. Например, на рис. 3.19-3.21 представлены различные понижательные линии
тренда ТД, полученные на одном и том же графике при использовании трех разных значений N. Чем ниже значение N, тем чаше корректируется
понижательная линия тренда и тем она более чувствительна к пробою. Сравните, например, дюжину трендовых линий, полученных при N = 2, и всего
лишь три линии, когда использовалось значение N = 10.
ПЯТАЯ методика построения наклонных каналов - Том Хартии <Анализ каналов> (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
http://dma.masterforex-v.org )
Трендовые каналы.
Cуществует 4 типа трендовых каналов, два- для рынков с трендом вверх и два- для рынков с трендом вниз. Трендовые каналы соединяют крайние
наивысшие и наинизшие цены закрытия.
Фигура 1: Канал с трендом вверх, сопротивление. Идентифицируйте две минимальные цены закрытия и проведите линию 1. Используйте крайнюю
максимальную цену закрытия между двух минимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную первой вторую линию.
Фигура 1 показывает первый канал с трендом цены вверх. Проведите трендовую линию по двум самым низким ценам закрытия и затем проведите
параллельную ей линию через самую высокую цену закрытия между двух указанных выше, самых низких цен закрытия. Этот канал даст уровень
возможного повышения цены, и вы можете оценить прибыль во время действия ”прилива” по тренду. Когда рынок движется к новой максимальной
цене, проведите трендовую линию по двум наивысшим ценам закрытия и параллельную ей линию через самую низкую цену закрытия. Это даст
возможную точку поддержки при ”отливе” против тренда.
51
Фигура 2: Канал вверх, поддержка. Идентифицируйте две максимальные цены закрытия и выведите линию 1. Используйте крайнюю минимальную
цену закрытия между двух максимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную ей вторую линию.
Фигура 3: Канал вниз, поддержка. Идентифицируйте две максимальные цены закрытия и выведите линию 1. Используйте крайнюю минимальную цену
закрытия между двух максимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную ей вторую линию.
Фигура 3 показывает шаги для построения канала с трендом вниз. Отметьте 2 крайние наивысшие цены закрытия для линии сопротивления.
Проведите параллель вниз от крайней самой низкой цены закрытия, которая расположена между двумя указанными выше, самыми высокими ценами
закрытия.
Фигура 4: Канал вниз, сопротивление. Идентифицируйте две минимальные цены закрытия и проведите линию 1. Используйте крайнюю максимальную
цену закрытия между двух минимальных цен закрытия, чтобы провести параллельную первой вторую линию.
Фигура 4 показывает шаги для построения линии сопротивления. Я использую цены закрытия для построения этих линий-ориентиров. При анализе
канала, конечно, возможны ошибки, связанные с внутридневными скачками цены, но закрытие вдали от намеченного уровня поддержки или
сопротивления представляет ценную информацию. Эти построения требуют некоторой практики и не всегда очевидны.
ШЕСТАЯ методика наклонных каналов изложена Виктором Баришпольцем "скользящие ценовые каналы" или "каналы
Баришпольца"
(В. Баришпольц Forex для начинающих см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
52
Взяв за основу трендовые каналы Тома Хартии В. Баришпольц изменяет их угол наклона в зависимости от локальных минимумов и максимумов
свечей.
В. Баришпольц пишет
Этот инструмент является для меня основным, несмотря на свою простоту. Особенно силен канал, включающий в себя две и более
волны цен. Мой опыт показывает, что торговля от границ канала внутрь канала , с довольно жесткими стопами за границами -
наиболее эффективная тактика торговли. Часто успех приносит не просто стоп, а разворот, так как пробитие границы канала
является весьма сильным сигналом, особенно, если это совпадает с направлением тренда. Если не совпадает - это сигнал разворота
тренда или перехода во флэт. (При этом для открытия позиции лучше дождаться преодоления ценой, например при развороте с
нисходящего тренда в восходящий, предыдущей вершины. Это довольно сильный сигнал разворота, обычно при этом появляется
фигура двойное дно или двойная вершина.)
53
Итого:
1) 6 различных методик построения наклонных каналов
2) В следующих главах рассмотрим
* точки открытия и закрытия сделок при работе в рамках классических наклонных каналов
* ошибки при работе в классических наклонных каналах, вытекающие из НЕразрешенных проблем Демарка, Мэрфи, Наймана, Швагера и др.
* решение данной проблемы в торговой системе Masterforex-V
Глава 7
Открытие сделок при работе с использованием наклонных каналов.
Всю тактику открытия-закрытия сделок с использованием наклонных каналов у классиков форекса
можно условно разделить на
1) работу ВНУТРИ наклонного канала (отскока от уровня наклонного канала)
2) на ПРОБИТИЕ уровня наклонного канала
а) по тренду ( т.е. при восходящем тренде - пробитие ВВЕРХНЕГО наклонного канала - уровня сопротивления, при нисходящем - естественно
наоборот)
б) против тренда ( т.е. при восходящем тренде - пробитие НИЖНЕГО наклонного канала - уровня поддержки, при нисходящем - естественно
наоборот)
Схема подачи материала
1. точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах, изложенные классиками технического анализа с объяснениями этих точек авторами этих
методик - Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
2. критика этих методик с объяснением как может проиграть свой депозит трейдер, если будет неукоснительно следовать рекомендациям Джон Дж.
Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.
3. нахождение правильного ответа и последующее решение этих проблем нам будет необходимо для нахождения правильных точек открытия и
закрытия сделок в наклонных каналах с точки зрения торговой системы Masterforex-V.
точки открытия – закрытия сделок Джон Дж. Мэрфи в наклонных каналах
Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
http://dma.masterforex-v.org/ )
рекомендует в наклонных каналах открывать сделки от 3-го (!) отката в сторону действующего тренда
Джон Дж. Мэрфи пишет:»После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться
для решения целого ряда задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет
стремиться продолжать свое движение. Из этого следует, что как только тенденция набирает определенный темп и линия тренда располагается под
определенным углом, этот угол, как правило, будет оставаться неизменным в процессе дальнейшего развития тенденции. В этом случае линия тренда
не только позволит определить крайние точки или экстремумы корректировочных фаз, но, что еще более важно, укажет на возможные изменения
тенденции.
Допустим, мы имеем дело с восходящей тенденцией. В этом случае неизбежные корректировочные или промежуточные спады будут либо подходить
очень близко к восходящей линии тренда, либо касаться ее. Поскольку при восходящей тенденции фьючерсный трейдер рассчитывает покупать на
спадах, то линия тренда будет служить границей поддержки ниже рынка, которую можно использовать как зону покупки. Если же тенденция
нисходящая, то линия тренда может использоваться как уровень сопротивления уже для продажи.
Пока в динамике линии тренда нет перелома, она может служить для определения зон покупки или продажи. Однако, в точке 9 на рисунках 4.7а и
4.76 такой перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать.
Очень часто прорыв линии тренда - это первый признак перелома в характере тенденции..
Рис. 4.7a Как только восходящая линия тренда установлена, последующие спады, достигающие линии, могут использоваться, как зоны покупки. Точки
5 и 7 на этом графике могли бы послужить для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Прорыв линии тренда в точке 9
свидетельствует о переломе в характере тенденции: возможно, она идет на понижение. Поэтому в точке 9 нужно ликвидировать все длинные
позиции.»
критика методики Джон Дж. Мэрфи по открытию – закрытию сделок в наклонных каналах
ЗАКРЫВАТЬ «все длинные позиции» Джон Дж. Мэрфи рекомендует при пробитии уровня наклонного канала, не объясняя
• чем ложное пробитие наклонных каналов отличается от истинного ( при ложном пробитии «ниже рынка, которую можно использовать как зону
покупки» от истинного пробития как в точке 9, когда «перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей
тенденции, необходимо ликвидировать»
Чтобы было понятно, почему по такой методике Джон Дж. Мэрфи проиграет свой депозит любой трейдер, посмотрите на Рисунок 2.14 из книги Эрика
Наймана – ложные пробития происходят не только в точке, отмеченной кружочком, но и слева и справа кружочка.
54
Рисунок 2.14
И попробуйте по критериям Джон Дж. Мэрфи поработать в этом канале - проиграетесь, если будете как советует Джон Дж. Мэрфи
1. открываться только от 3 КАСАНИЯ (отскока) в сторону действующего тренда (слева от кружочка было 3 касания – их имел ввиду Джон Дж. Мэрфи,
когда рекомендовал открывать сделки от 3-го отскока?) или их можно считать как ОДНО касание?). Тогда ГДЕ 3-е касание – отскок от поддержки
восходящего наклонного канала?
2. чем на этом рисунке отскок от нижней границы (точка открытия сделки) отличается от пробития нижней границы канала, при которой Джон Дж.
Мэрфи «закрытие всех позиций». Я, например, насчитал 7(!) пробитий нижней границы наклонного канала, при которых надо было срочно (как
рекомендует Джон Дж. Мэрфи закрывать ВСЕ позиции… а валюта продолжала идти по восходящему тренду).
3. почему закрывать позиции по Джон Дж. Мэрфи рекомендует при пробитии НИЖНЕЙ границы наклонного канала восходящего тренда? Наверное,
логичнее было бы закрытие сделок у ВЕРХНЕЙ границы восходящего канала? Но все дело в том, что восходящий канал тренда Джон Дж. Мэрфи
чертит только ОДНОЙ линией (т.е. в его теории канала тренда НЕТ верхней границы восходящего канала – рис коридора канала взят с книги
Наймана)
4. рекомендации Джон Дж. Мэрфи явно противоречат теории Эллиота, согласно которой 3-я точка отката тренда - это 5-я волна тренда, т.е. точка
начала ОБРАТНОГО движения рынка.
С этой точки зрения прочитайте с каким пафосом пишет о значении 3-й точки подтверждения наклонного канала Мэрфи
"После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться для решения целого ряда
задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет стремиться продолжать (!) свое
движение".
Но на этой же странице Джон Дж. Мэрфи приводит рисунок графика, который полностью опровергает
в точке 9 на рисунках 4.7а и 4.76 такой перелом происходит. Это сигнал к тому, что все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции,
необходимо ликвидировать.
Рис. 4.7a Как только восходящая линия тренда установлена, последующие спады, достигающие линии, могут использоваться, как зоны покупки. Точки
5 и 7 на этом графике могли бы послужить для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Прорыв линии тренда в точке 9
свидетельствует о переломе в характере тенденции: возможно, она идет на понижение. Поэтому в точке 9 нужно ликвидировать все длинные
позиции.
55
Рис. 4.76 Точки 5 и7 можно было использовать как зоны продажи. Прорыв линии тренда (точка 9) свидетельствует о возможном переломе тенденции
в сторону повышения.
Эти и следующие вопросы к Джон Дж. Мэрфи останутся без ответа:

5. как можно про одну и ту же точку на графике написать,
* в одном месте, что "все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции, необходимо ликвидировать»
* в другом месте "закрывать длинные позиции"
6. зачем сначала закрывать длинные позиции, а затем короткие?
7. где была открыта «длинная позиция» – в точке 5 (3-я точка наклонного канала)?
8. что означает "точка 9 свидетельствует о возможном переломе тенденции", так о переломе или ВОЗМОЖНОМ переломе? От ответа на этот вопрос
зависит очень много для трейдера - держать короткие сделки открытыми? Закрыть все сделки и оставаться вне рынка? Или открыть новые сделки в
сторону ВОЗМОЖНОГО нового тренда?
9. ЧЕМ точка 9, в которой "надо ликвидировать все позиции", отличается от ЛОЖНОГО пробития уровня
* на рисунке 2.14 из книги Эрика Наймана
* на рисунке 4.19 из книги Джон Дж. Мэрфи
Рис. 4.9 Иногда прорыв линии тренда в пределах одного дня ставит аналитика перед дилеммой: сохранять ли исходную линию тренда, если она по-
прежнему верна, или вычерчивать новую? Возможен компромисс, при котором исходная линия тренда сохраняется, но на график пунктиром
наносится новая линия. Время покажет, какая из них верней
10. самое неожиданное, что Джон Дж. Мэрфи признается в том, что ОН САМ НЕ ЗНАЕТ, ЧЕМ ЛОЖНОЕ ПРОБИТИЕ НАКЛОННОГО КАНАЛА ОТЛИЧАЕТСЯ
ОТ ИСТИННОГО.
Джон Дж. Мэрфи пишет:
"Что делать с незначительными прорывами линии тренда?
Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и приходится аналитику
ломать голову: а был ли прорыв? (см. рис. 4.9). Нужно ли вычерчивать новую линию тренда, учитывающую новые данные, если небольшое
нарушение линии тренда носило явно временный или случайный характер? На рисунке 4.9 изображена именно такая ситуация. В течение дня цены
"нырнули" ниже восходящей линии тренда, но на момент закрытия вновь оказались выше нее. Надо ли в этом случае заново вычерчивать линию
тренда?
К сожалению, тут вряд ли возможно дать какой-либо однозначный совет на все случаи жизни. Иногда таким прорывом можно пренебречь, особенно
если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда. В некоторых случаях нужен компромисс, когда аналитик
в дополнение к первоначальной вычерчивает новую, пробную линию тренда, которая наносится на график пунктиром (см. рис. 4.9). В этом случае в
распоряжении аналитика находятся сразу две линии: исходная (сплошная) и новая (пунктирная). Как правило, практика показывает, что если прорыв
линии тренда был сравнительно небольшим и происходил лишь в рамках одного дня, а на момент закрытия цены выровнялись и вновь достигли
отметки над линией тренда, то аналитик может пренебречь этим прорывом и продолжать пользоваться исходной линией тренда. Как и во многих
других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт и чутье. В подобных спорных вопросах они - ваши лучшие советчики".
Примечание: Джон Дж. Мэрфи не только запутался сам в вопросе прорыва наклонных каналов, но и еще путает и читателей - что значит "таким
прорывом можно пренебречь, особенно если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда", если в точке 9
рисунка 4.7а нужно "ликвидировать все длинные позиции"
Найман Э. -Л. считает самым сильным сигналом для открытия сделок - пробитие уровней наклонного канала ПО ТРЕНДУ (при
восходящем канале тренда - пробитие верхнего наклонного уровня, при нисходящем, соответственно нижнего).
Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
Посмотрим к чему подобное приводит в реальной торговле.
Найман так объясняет свою методику:
"Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции — ее разворотом или усилением. Эти
уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов.
Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня
поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена
оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз и трейдер об этом помнит, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет
продавать".
а) сильный сигнал +++ хорошая позиция для открытия пробитие уровня канала ПО ТРЕНДУ
б) сигнал слабый + при пробитии наклонного канала ПРОТИВ действующего тренда, с открытием позиции "после 2 подтверждений" (по рисунку,
скорее можно уточнить - после пробития 2 уровней сопротивления против первоначального нисходящего тренда)
56
2.4.2. Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)
Итого у Наймана
сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз
сигнал средней силы ++ подтверждение на уровне линии "А" средняя позиция для открытия вниз
сигнал слабый + первое подтверждение на-уровне линии "А" второе подтверждение на уровне линии "В" слабая позиция, лучше получить
подтверждение от другого показателя
О точках ЗАКРЫТИЯ сделок Эрик Найман не пишет
критика методики Эрика Наймана по открытию – закрытию сделок в наклонных каналах
Посмотрите внимательно на рисунок графика д1 из книги самого Эрика Наймана.
Рисунок 2.14
1. ГДЕ вы видите "сильные сигналы +++, являющиеся хорошей позицией для открытия сделок НА пробитии верхнего уровня канала ПО ТРЕНДУ".
Ответ - только в левом углу рисунка. Итого по методике Наймана вы пропустите ВЕСЬ (!) тренд на д1 и будете находиться вне рынка от полугода до
года (график д1)
2. ЧЕМ заканчивались "сильные сигналы +++" прорыва по тренду во всех(!) трех случаях слева в углу на рисунке? ЛОЖНЫМ пробитием, после
которого следовал рывок в противоположную сторону.
3. итого, под самым "сильным сигналом+++" Эрик Найман рекомендует новичкам открывать сделки там, где они всегда их и открывают - в КОНЦЕ
движения - непосредственно перед коррекцией и разворотом.
4. попробуйте ответить самостоятельно на вопрос: "Почему о точках ЗАКРЫТИЯ сделок по своей методике "сильных сигналов +++" Эрик Найман не
пишет?"
5. Эрик Найман, как Джон Дж. Мэрфи, не дает четкие критерии отличия истинного от ложного пробития наклонных каналов валютными парами
(точнее Эрик Найман все(!) ложные пробития наклонных уровней каналов тренда принимает за истинные)
Эту ситуацию сам Найман объясняет следующим образом:
"Противоречия трендовых линий и моделей проявляются в:
- противоречии направления действующего тренда и прогнозируемого направле¬ния, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте
тренда);
- сложно оценить цену открытия при обнаружении тренда, исходя только из одной общей фигуры построения (в данном случае помогают линии
сопротивления и поддержки);
- противоречия по выводам также могут дать трендовые линии и модели, построенные на различных промежутках времени (например, недельный
тренд будет показывать "бычьим", а дневной - "медвежьим").
Когда вы встречаетесь с любым из описанных выше противоречий, остерегайтесь совершать сделки (открываться) до прояснения ситуации...
В заключение хотелось бы отметить одно из важнейших правил анализа трендовых линий и моделей:
"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии."
57
Краткий вывод из слов Наймана: если
* подтвердится в дальнейшем трендовый наклонный канал – это подтвердит «правильность и значимость» этого инструмента анализа форекса
* НЕ подтвердится в дальнейшем трендовый наклонный канал - "Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомне¬вается
в способностях вашей фантазии."
В итоге, оцените сами "полезность" советов, которые дает Эрик Найман новичкам форекса по каналам тренда:
* пропустить сильный тренд на д1 как минимум в тысячу пунктов (как на его рисунке)
* умудриться при этом ТРИЖДЫ поймать стоп-лоссы на "сильных сигналах Эрика Наймана".
* В заключение услышать совет от живого классика технического анализа:
"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии"
ЛеБо Ч.,Лукас Д. Использование наклонного канала и осциллятора
ЛеБо Ч., Лукас Д. Компьютерный анализ фьючерсных рынков:
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
ЛеБо Ч.,Лукас Д. пишут:
"Секрет успеха повторного вхождения состоит в том, чтобы дождаться окончания временной коррекции и начать быстро закупаться, как только мы
поймем направление основного тренда. Ожидание, пока рынок произведет новый пик - это слишком долгое ожидание, однако нам надо убедиться в
достаточной силе, свидетельствующей о том, что коррекция действительно завершилась. Мы здесь говорим об очень тонком моменте, который
требует тщательного размышления наряду с наличием чувствительного и надежного индикатора.
В качестве примера того, насколько чувствительным может быть индикатор повторного вхождения, мы рекомендуем метод использования очень
краткосрочного осциллятора, такого как трехдневный индекс относительной силы (RSI) в ка¬честве стартового сигнала повторного вхождения.
(Смотрите рисунок 1-7 .)"
Итого ЛеБо Ч.,Лукас Д. предлагают метод синтеза достоинств двух инструментов анализа рынка
* наклонный канал показывает НАПРАВЛЕНИЕ тренда
* осциллятор - его ОТКАТ, для того чтобы открывать сделку по тренду не на локальных пиках (как рекомендует Эрик Найман), а от отката
При всех достоинствах этого метода отмечу проблему, которую осциллятор решить не способен
* при развороте тренда осциллятор не отличит РАЗВОРОТ тренда - от КОРРЕКЦИИ.
Итого, для тех трейдеров, кто пользуется осцилляторами необходим ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ инструмент анализа рынка, чтобы увидеть разворот тренда в
его начале, а не в конце. Тем самым использовать достоинства осциллятора для измерения откатов при открытии сделок в противоположную сторону.
Открытие-закрытие сделок в "каналах Баришпольца"
В. Баришпольц Forex для начинающих (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
Тактика Виктора Баришпольца строится на работе внутри ценовых каналов
1. sell от верхней границы скользящего канала тренда
2. buy от нижней границы скользящего канала тренда
Виктор Баришпольц так описывает тактику торговли:
• Торгуемая валюта EUR/USD (или любая другая, но с другими значениями стопов и поджатия)
• Период графика 6 часовик
• Используемые индикаторы - нет
• Торгуемый лот - произвольный, но всегда постоянный.
• Возможная максимальная серия убытков - 3, величиной 57 пунктов каждый.
• Рекомендуемый минимальный начальный депозит - требуемая маржа + 1 800 (при работе с 1 лотом размером 100000 базовой валюты).
• Эффективность - не менее 100% за месяц.
• Графические построения - скользящие каналы. Каналы строятся по трем последним экстремумам - линия по двум низам и параллельная через
вершину, или наоборот, линия по двум вершинам и параллельная по двум низам. Линии строятся ПО МАКСИМАЛЬНЫМ (МИНИМАЛЬНЫМ)
ЗНАЧЕНИЯМ, то есть по теням свечей. Экстремум идентифицируется при не менее 2 свечек после его прохождения. Между соседними экстремумами
58
не должно быть менее 2 свечей. Исключения - соседние максимумы - минимумы могут быть на концах одной длинной свечи.
• Открытие позиции - при достижении границы канала - внутрь канала. Единственное возможное отступление - при наличии явного тренда можно не
открываться против него. Оценивает сам трейдер. Потери при этом несколько уменьшаются, но часто пропускаются очень хорошие разворотные
движения рынка.
• Стоп при открытии - 57 пунктов.
• Цель - противоположная граница канала.
• При расстоянии от цены открытия 50 пунктов (в сторону профита) стоп переносится в точку открытия. Далее - поджатие на расстоянии 50 пунктов
через каждые 10 пунктов. Возможно поджатие на расстоянии 30 пунктов, но это повышает эффективность незначительно. Поджатие производится
только в сторону увеличения прибыли, но никогда - в сторону уменьшения.
• При срабатывании стопа с убытком в 57 пунктов - открытие позиции в противоположную сторону с целью 57 пунктов. Принципы поджатия - те же.
• Если после разворота цена опять разворачивается и опять достигает границы канала извне, закрыть позицию с убытком, не дожидаясь стопа, и
перерыв в торговле две - три волны. (Не обязательное условие, но дает возможность успокоиться и переждать вне рынка флэтовый шторм, в котором
такое и происходит.)
Все это может показаться на первый взгляд сложноватым. Чтобы Вы могли с этим разобраться, я попытался это все проиллюстрировать примерами.
Открываю график, закрываю глаза и тыкаю пальцем. Палец уперся в август холодного лета 2003 года. Да, не самый удачный месяц для торговли,
последние годы просто роковой для рынков и экономик.
Появилась возможность нарисовать канал по точкам 1, 2, 3. В точке 4 - покупка по цене 1350. Стоп - 1293.
59
На уровне 1293 срабатывает стоп с разворотом. Убыток 57 пунктов. Открыта позиция вниз со стопом 1350. При появлении белого доджа (помечен
синим крестиком) корректируем канал по новым точкам - отмечены также синим цветом.
При прохождении цели после разворота (57 пунктов, помните?) 1236 начинаем "поджимать" профит сверху на расстоянии 50 пунктов от текущей
цены, имея претензии на главную цель - границу канала. Но она не достигнута (чуть-чуть) и позиция закрыта по цене 1170. Профит - 123 пункта,
общий баланс + 76 пунктов.
На отметке 1205 продажа. Стоп - 1262. На той же белой свече срабатывает стоп с разворотом вверх. Убыток 57 пунктов. Баланс +19 пипс. Шаг вперед
- два шага назад. Улыбаемся через силу.
Поджимая последовательно растущую прибыль через 50 пунктов, ставим стоп на уровне 1300. Так доходим до последней свечки. При этом
оформляется следующий низ, и мы можем начертить новый канал (синие линии). Покупать не будем, и так уже открыты вверх. Что нас ждет дальше?
Цена "качается", но наш стоп на 50 пунктов ( а мы его двигаем вверх, когда возможно) задевает только на уровне 1375 свечкой, помечено красной
галочкой. Профит составляет 115 пунктов. Баланс - +134 пункта. Слабовато? Еще не вечер! Еще успеем взять большой минус! (шучу, конечно). После
двух белых свечек рисуем новый канал по красным точкам. В синей точке на уровне 1325 покупаем.
60
Две белые свечки ложатся нам на душу бальзамом, но до границы канала (черная линия ) не доходят. В результате закрываемся на стопе на уровне
1375 (50 пунктов от максимума). Прибыль составляет те же 50 пунктов, всего депозит вырастает на 185 пунктов. Торгуем всего неделю. Бросить бы,
снять деньги и уехать на Черное море! НА черной свечке "А" надо бы покупать, но к тому времени у нас уже новый канал - синий. Вот на его границе
мы и покупаем по цене 1305. Стоп у нас стоит на уровне 1248. Свечка вниз не задевает нашего стопа, белая свеча не доходит до верхней линии
синего канала, и закрываем позицию по поджимающему стопу на уровне примерно 1325. Профит 20 пунктов, а всего в активе +205. На маленькой
свечке "B" появляется новый канал, зеленый, и при его пробое мы продаем по цене примерно 1335. Наше терпение оказалось вознаграждено, и мы
закрываем позицию с профитом 107 пунктов по цене примерно 1228. Баланс + 312 пунктов. Тут же мы вынуждены покупать по той же цене - граница
канала!
И, как оказалось, совсем не напрасно! на предпоследней свечке на этом рисунке появляется новый канал (черные линии) и мы вдруг видим, что
достигли границы канала. Закрываем позицию на уровне 1328 и по той же цене продаем - граница канала. Положили в карман фигуру (сто пунктов).
Баланс +412 пунктов. Что - то подозрительно гладко! Ничего, впереди еще грозный флэт, сколько депозитов на нем сложило головы!
61
Для сильно занятых возможна работа посредством ордеров. Например - цена внутри канала. На следующие 6 часов мы ставим на верхней границе
канала ордер на открытие позиции - продажу по цене А со стоп лоссом А+57 пунктов. Сразу же устанавливаем ордер на открытие позиции - покупку
по цене А + 57 пунктов со стоп лоссом по цене А. Такую - же "конструкцию", но зеркально наоборот, соорудить на нижней границе канала
неразрешенные противоречия открытия сделок в торговой системе Демарка
На недостатки, возможные ошибки и неразрешенные проблемы торговой системы Демарка, указал сам Демарк.Технический анализ-новая наука (см.
Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
"Ни одна методика не является совершенной. Предсказать движение цен на рынке — задача не из легких. Какие неожи¬данные ситуации могут
возникнуть? На мой взгляд, события могут развиваться по трем следующим направлениям.
1. Произошел прорыв противоположно направленной TD-линии, в результате чего возник новый сигнал, противо¬речащий первоначальному. В
данном случае новый про¬рыв, сигнализирующий о начале новой, противополож¬ной тенденции, становится действующим, замещая предыдущий.
Чаще всего ценовая тенденция прекращает свое существование именно таким образом, а рассчи¬танные с ее помощью ценовые ориентиры
аннулируются (см. рис. 1.30).
Рис. 1.30 Обратите внимание, что ценовой ориентир, заданный ценовым проектором 1 после прорыва вниз TD-линии А-В, не успел реализоваться,
поскольку произошел прорыв вверх нисходящей TD-линии предложения C-D. Вследствие этого ценовой ориентир, основываю¬щийся на прорыве вниз
линии спроса А-В, более не действителен.
Имхо, указанный Демарком пример НЕ «сигнализирует о начале новой, противополож¬ной тенденции», а отчетливо показывает лишь недостатки
открытых им TD-точек и TD-линий
С точки зрения торговой системы торговой системе Masterforex-V
а) перед нами флет (нижняя граница А не пробита вниз)
б) любой флет может быть как фигурой разворота (двойное-тройное дно), так и фигурой продолжения тренда
тот же рисунок
2. Сигнал о прорыве TD-линии с самого начала был лож¬ным. Или неожиданное событие резко нарушило равно¬весие спроса и предложения, вызвав
разворот цен сразу после прорыва. Это становится очевидным на следую¬щий день, когда регистрируется цена первой сделки.
Если действующая TD-линия является нисходящей, то цена в момент открытия может либо опуститься ниже этой ранее прорванной линии и затем
продолжить падение, либо резко скакнуть вниз при открытии, обра¬зуя ценовой разрыв, и к моменту закрытия опуститься ниже TD-линии. В случае
восходящей TD-линии истин¬ность ценового прорыва вызывает сомнения, если на следующий день цена открытия или закрытия вновь поднялась
выше восходящей TD-линии, образовав ценовой разрыв, и цены продолжили свой рост (см. рис. 1.31 и 1.32). Чтобы снизить риск потерь при таком
неожи¬данном повороте событий, можно на следующий день сразу после открытия торгов отдать приказ стоп-лосс (stop loss).
62
Рис. 1.31 Хотя цены поднялись выше ТО-линяи предложения А-В, на следующий день цена в момент открытия была ниже цены закрытия в день
прорыва и затем продолжала падать, опустившись ниже нисходящей линии А-В. Такая динамика цен делает прорыв недействи¬тельным.
Рис. 1.32 Обратите внимание, как на следующий день после прорыва TD-линии спроса А-В цены прекратили падение. На следующий день цена в
момент открытия оказалась на прежнем уровне, и с этого уровня началось последующее движение цен вверх над линией А-В. Таким образом, ценовой
прорыв оказался недействительным".
1. существует как минимум 6 методик построения наклонных каналов
2. точки открытия - закрытия сделок по каждой из этих методик приводят как к профиту, так и убытку трейдеров форекса.
3. чтобы понять в каких случаях открытие сделки верно, а в каких случаях ошибочно - в следующей главе мы ответим на главный неразрешенных
вопрос классиков форекса - чем ложное пробитие уровня наклонного канала отличается от истинного.
В ответе на этот вопрос - суть методики Masterforex-V наклонных каналов на рынке форекс
Недостатки классической теории трендовых наклонных каналов
1. субъективность построения линий наклонных каналов, о котором первым указал Т.Демарк, когда двое трейдеров на одном и том же графике
обязательно нарисуют 2 НЕСОВПАДАЮЩИХ друг с другом наклонных каналов.
2. группу недостатков классической теории трендовых наклонных каналов указал
Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
Противоречия трендовых линий и моделей проявляются в:
- противоречии направления действующего тренда и прогнозируемого направле¬ния, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте
тренда);
- противоречия по выводам также могут дать трендовые линии и модели, постро¬енные на различных промежутках времени (например, недельный
тренд будет пока¬зывать "бычьим", а дневной - "медвежьим").
3 группу недостатков классической теории трендовых наклонных каналов вытекает из того, что 3-я точка наклонного трендового канала является 5-й
волной по теории Эллиота, т.е. точкой начала ОБРАТНОГО движения рынка.
4-ю группу недостатков наклонных каналов указал Д.Швагер Технический анализ. Полный курс
"Линии тренда и коридоры являются полезными, однако их значение часто преувеличивают. Легко переоценить надежность трендовых ли¬ний, когда
они наносятся на графики задним числом. При этом неред¬ко упускают из виду, что по мере развития «бычьего» или «медвежьего» рынка линии
тренда зачастую нуждаются в корректировке. Таким об¬разом, хотя пробой линии тренда будет иногда служить сигналом ран¬него предупреждения
о развороте тенденции, однако с равным успе¬хом подобное развитие событий может привести всего лишь к простой коррекции линии тренда.
Например, рис. 3.11 содержит продолжение графика на рис. 3.4 еще на два месяца. Нижняя линия на рис. 3.11 представляет линию тренда, которую
можно было бы провести, опи¬раясь на все имеющиеся данные. Верхняя линия является продолжени¬ем трендовой линии на рис. 3.4, построенной
по ценовым данным, имевшемся до июня. Июньский пробой этой линии не привел к разво¬роту тенденции, а просто сделал необходимой
корректировку трендо¬вой линии. Стоит заметить, что модель более высоких минимумов и максимумов".
63
КОРРЕКТИРОВКА ЛИНИИ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993
КОРРЕКТИРОВКА ЛИНИИ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА: ЕВРОДОЛЛАР, ИЮНЬ 1991
64
ДВОЙНАЯ КОРРЕКТИРОВКА ЛИНИИ ПОНИЖАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА:
НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА ИНДЕКС ФРАНЦУЗСКИХ ОБЛИГАЦИЙ НА БИРЖЕ MATIF
Аналогичным образом, рис. 3.14 идентичен рис. 3.6 и 3.13 с той лишь разницей, что изображаемый период продолжен еще на четыре меся¬ца
(относительно рис. 3.13). Нижние линии перенесены с рис. 3.6 и 3.13 и представляют собой линии тренда по состоянию до мая и июля
соответственно. Пробой этих линий не привел к развороту тенденции, а просто сделал необходимой корректировку трендовой линии. Этот пример
показывает, что линию тренда иногда приходится корректиро¬вать несколько раз.
Вывод Д.Швагера
Приведенные примеры свидетельствуют о том, что пробой трендовой линии является, скорее, правилом, чем исключением. Неоспоримым фактом
является то обстоятельство, что линии тренда должны быть про¬биты, иногда неоднократно, в ходе их эволюции, что равнозначно сло¬вам о том,
что линии тренда часто корректируются по мере их продле¬ния. Важные выводы из этого наблюдения заключаются в следующем: линии тренда
намного лучше работают задним числом, чем в режиме ре¬ального времени, и пробои трендовых линий нередко оказываются лож¬ными сигналами.
5-я группа – по тактике Виктора Баришпольца – постарайтесь найти ответ на вопрос – почему сработал стоп-лосс в 57 пунктов, описанный Виктором –
и вы выйдете проблему, разрешив которую не повторите ошибку
6-я группа недостатков классической теории трендовых наклонных каналов вытекает из тестирования Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик
7-я группа недостатков классической теории трендовых наклонных каналов вытекает из расплывчатости и не точности формулировок при прорыве
наклонных каналов – КАКОЙ прорыв трендового наклонного канала считать
* действительным (с открытием сделок в противоположную сторону)
* ложным (с предварительным закрытием коротких позиций и оставлением длинных позиций)
Посмотрите внимательно на этот рисунок.

* Почему данное пробитие ложное, после которого бычий тренд продолжился далее?
* При каком условии данное пробитие могло бы стать истинным?
Не ответив на этот вопрос - трейдеру не стоит открывать реальный счет на форексе. Вы неминуемо попадете в число 19 трейдеров из 20, которые
УЖЕ проигрались и навсегда ушли с рынка форекс.
Ответа на этот вопрос вы не найдете у классиков.
С грустью можно прочитать комментарии Джон Дж. Мэрфи к данной ситуации пробития уровня наклонного канала (рисунок взят с его книги)
65
"Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и приходится аналитику
ломать голову: а был ли прорыв? (см. рис. 4.9). К сожалению, тут вряд ли возможно дать какой-либо однозначный совет на все случаи жизни. Иногда
таким прорывом можно пренебречь, особенно если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда. В
некоторых случаях нужен компромисс, когда аналитик в дополнение к первоначальной вычерчивает новую, пробную линию тренда, которая
наносится на график пунктиром (см. рис. 4.9). В этом случае в распоряжении аналитика находятся сразу две линии: исходная (сплошная) и новая
(пунктирная). Как правило, практика показывает, что если прорыв линии тренда был сравнительно небольшим и происходил лишь в рамках одного
дня, а на момент закрытия цены выровнялись и вновь достигли отметки над линией тренда, то аналитик может пренебречь этим прорывом и
продолжать пользоваться исходной линией тренда. Как и во многих других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт и чутье. В
подобных спорных вопросах они - ваши лучшие советчики."
Как видно из подобного объяснения - Джон Дж. Мэрфи полностью расписался в своей некомпетентности по вопросу истинного и ложного пробития
наклонного канала.
1. существует как минимум 6 методик построения наклонных каналов
2. точки открытия - закрытия сделок по каждой из этих методик приводят как к профиту, так и убытку трейдеров форекса.
3. чтобы понять в каких случаях открытие сделки верно, а в каких случаях ошибочно - в следующей главе мы ответим на главный неразрешенный
вопрос классиков форекса - чем ложное пробитие уровня наклонного канала отличается от истинного.
В ответе на этот вопрос - суть методики Masterforex-V наклонных каналов на рынке форекс. Об этом следующая глава данной книги.
Глава 8
Наклонные каналы в торговой системе Masterforex-V
Подробное объяснение использования наклонных каналов, как одного из важных инструментов (индикаторов) форекса, дается в Академии трейдинга
Masterforex-V http://forum.masterforex-v.org/
Здесь я дам основные положения, разрешив которые, можно самостоятельно найти ответ, как использование наклонных каналов, может помочь
получать стабильную прибыль на рынке форекс.
Для этого постарайтесь разрешить проблемы, которые классикам технического анализа разрешить не удалось(Д.Мэрфи, Т.Демарку, Д.Швагеру,
Э.Найману и др. - см. предыдущие главы http://masterforex-v.org/002_006.htm).
Далее называю неразрешенные классиками проблемы методики наклонных каналов и подсказки к их разрешение в торговой системе Masterforex-V
ПЕРВОЕ различие между классиками технического анализа и ТС Masterforex-V - наклонные каналы действительны на крупных
таймфреймах, например
* в торговой системе Т.Демарк - на Д1
* в торговой системе Masterforex-V - на всех таймфреймах от м1 до w1 включительно , благодаря чему разрешается противоречие обозначенное
Эриком Найманом "противоречия могут дать трендовые линии и модели, построенные на различных промежутках времени (например, недельный
тренд будет показывать "бычьим", а дневной - "медвежьим")". К этому могу добавить, что на н4 может быть флет, на н1 тренд и т.д., вплоть до м1.
Все это в торговой системе Masterforex-V ЕДИНОЕ целое рынка форекс, искусственно разделенное ОРГАНИЗАТОРОМ этой игры, программистами
торговых систем и классиками технического анализа ИССКУСТВЕННО на различные таймфреймы от м1 до w1 и далее.
В итоге, если вы не будете видеть синтез различных видов трендов между собой от м1 до w1 и работать по одному временному графику - вы
неминуемо проиграетесь, как проигрывались до вас минимум 19 трейдеров из 20, считавших, что "основным графиком форекса есть Д1 (или н1 или
м1)
Пример наклонного канала на м1
66
Пример наклонного канала на м5
67
Итого: как видно на примере сильного медвежьего сессионного тренда фунта/доллара:
* сессионный тренд выступает в качестве коррекции сильного бычьего тренда н1
* сессионный тренд продолжается до тех пор, пока цена находится по левую сторону наклонного канала вниз
Практическое значение для реальной торговли - каждый трейдер, имеющий 3 экрана графиков на своем торговом терминале по методу Александра
Элдера (или 4 экрана по торговой системе Masterforex-V) имеет преимущество перед тем трейдером у кого на терминале открыт один экран
(независимо м1, м5, н1, н4, д1)
* наклонный канал - один из инструментов измерения тренда
* 3-4 экрана графиков дают синтез различных видов трендов (таймфреймов) между собой
Например, если для вас основным рабочим графиком для принятия решения есть н1 - и вы видите коррекцию вниз бычьего тренда на н1 (как на
рисунках выше) - нет смысла говорить об окончании коррекции (и открытия сделки бай "снизу" от отката) до тех пор пока цена находится по левую
сторону наклонного канала вниз.
ВТОРОЕ различие между классиками технического анализа и ТС Masterforex-V - наклонные каналы обозначают значимые уровни
* ТРЕНДА (Д.Мэрфи, Т.Демарк, Д.Швагер, Э.Найман и др.)
* ТРЕНДА, КОРРЕКЦИИ ТРЕНДА И ФЛЕТА (Masterforex-V)
Эта ошибка классиков форекса (распространение наклонных каналов ТОЛЬКО на тренд) вытекает из предыдущей неразрешенной проблемы
взаимосвязи различных таймфреймов между собой.
Разрешение этой проблемы в торговой системе Masterforex-V в следующем - есть как минимум 4 вида тренда -
* внутрисессионный тренд,
* внутринедельный,
* тренд от нескольких недель,
* тренд от нескольких месяцев
Поэтому внутрисессионный тренд (м1-15) имеет свои наклонные каналы, которые в рамках более крупного тренда (н1-4) будут всего лишь
коррекцией тренда или флетом на нем
Значение этого положения для торговли на форексе.
Вопрос - КОГДА заканчивается коррекция (откат) на н1-4, после которого начинается новая волна тренда на н1-4?
Ответ - когда происходит истинное пробитие наклонного канала коррекции н1-4 (равного наклонному каналу ТРЕНДА на м5-30).
В этом суть ответа на обозначенную Эриком Найманом проблему наклонных каналов
"-противоречие направления действующего тренда и прогнозируемого направле¬ния, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте
тренда);"
Т.е.
* разворот тренда мелкого таймфрейма является началом коррекции более крупного временного графика форекса.
* разворот коррекции (тренд мелкого таймфрейма), является ВОЗМОЖНЫМ началом волны тренда более крупного ТФ (условия для подтверждения
или отмены этого тренда рассматриваются с помощью других инструментов анализа форекса).
ТРЕТЬЕ различие между классиками технического анализа и ТС Masterforex-V - истинное и ложное пробитие наклонных каналов
Это принципиальный вопрос - окончания или продолжения тренда
* истинного пробитие границ наклонных каналов - ЭТО разворот тенденции данного таймфрейма. См. пример вверху за 25.07.2006 - сильный
медвежий сессионный тренд м5 в рамках сильного бычьего тренда (тренд м5 вниз =коррекции тренда вниз на н1). Истинное пробитие наклонного
канала вверх на м5 - ОДИН из критериев открытия сделки buy от отката сильного тренда на н1).
* ложное пробитие границ наклонных каналов - ЭТО всего лишь коррекция тренда, после которого следует продолжение тенденции данного
таймфрейма
68
Отличие истинного от ложного пробития границ наклонных каналов не дает НИКТО из классиков форекса.
Никому из классиков форекса не удалось разрешить данное противоречие, никто из них не сумел указать четкие критерии различия истинного
пробития от ложного уровней наклонных каналов
Примеры
Джон Дж. Мэрфи не сумел разгадать загадку ложного пробития, изображенного в его книге
Джон Дж. Мэрфи: "Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и
приходится аналитику ломать голову: а был ли прорыв? (см. рис. 4.9). К сожалению, тут вряд ли возможно дать какой-либо однозначный совет на все
случаи жизни. Как и во многих других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт и чутье. В подобных спорных вопросах они -
ваши лучшие советчики."
Эрик Найман не смог объяснить почему ложным было пробитие вниз наклонного канала на этом рисунке
Рисунок 2.14
Вместо логического объяснения Найман не придумал ничего умнее, чем посоветовать трейдерам:"Не искать трендовых фигур там, где их нет. Не
выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии."
69
Т.Демарк признался, что не в силах понять противоречие наклонных каналов на следующем примере:
Т.Демарк писал:"Рис. 1.30 Обратите внимание, что ценовой ориентир, заданный ценовым проектором 1 после прорыва вниз TD-линии А-В, не успел
реализоваться, поскольку произошел прорыв вверх нисходящей TD-линии предложения C-D. Вследствие этого ценовой ориентир, основывающийся на
прорыве вниз линии спроса А-В, более не действителен".
Примечание: данная НЕРАЗГАДАННАЯ проблема Демарка была разрешена слушателями Академии трейдинга Masterforex-V в течение часа.
Постарайтесь ее самостоятельно разгадать, ответив на вопросы
* почему Демарк не смог разрешить данное противоречие (отсюда выйдете на вопрос в чем сила и слабость торговой системы Демарка)
* почему "ценовой ориентир, основывающийся на прорыве вниз линии спроса А-В, более не действителен"? Что из ИНЫХ инструментов форекса
подтверждает данный вывод Демарка?
* При каком условии и этот вывод Демарка ("прорыве вниз линии спроса А-В, более не действителен") может оказаться так же не верным?
Д.Швагер
ДВОЙНАЯ КОРРЕКТИРОВКА ЛИНИИ ПОНИЖАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА:
НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА ИНДЕКС ФРАНЦУЗСКИХ ОБЛИГАЦИЙ НА БИРЖЕ MATIF
Аналогичным образом, рис. 3.14 идентичен рис. 3.6 и 3.13 с той лишь разницей, что изображаемый период продолжен еще на четыре месяца
(относительно рис. 3.13). Нижние линии перенесены с рис. 3.6 и 3.13 и представляют собой линии тренда по состоянию до мая и июля
соответственно. Пробой этих линий не привел к развороту тенденции, а просто сделал необходимой корректировку трендовой линии. Этот пример
показывает, что линию тренда иногда приходится корректиро¬вать несколько раз.
В итоге, вместо того, чтобы признать, что он не знает ответа на вопрос о разнице ложного и истинного пробития уровней, Швагер делает вывод "о
преувеличении роли наклонных каналов" (проще говоря об их второстепенности)
Д.Швагер писал: "Линии тренда и коридоры являются полезными, однако их значение часто преувеличивают. Легко переоценить надежность
трендовых линий, когда они наносятся на графики задним числом. При этом нередко упускают из виду, что по мере развития «бычьего» или
«медвежьего» рынка линии тренда зачастую нуждаются в корректировке. Таким образом, хотя пробой линии тренда будет иногда служить сигналом
70
раннего предупреждения о развороте тенденции, однако с равным успехом подобное развитие событий может привести всего лишь к простой
коррекции линии тренда. Например, рис. 3.11 содержит продолжение графика на рис. 3.4 еще на два месяца. Нижняя линия на рис. 3.11
представляет линию тренда, которую можно было бы провести, опи¬раясь на все имеющиеся данные. Верхняя линия является продолжени¬ем
трендовой линии на рис. 3.4, построенной по ценовым данным, имевшемся до июня. Июньский пробой этой линии не привел к разво¬роту тенденции,
а просто сделал необходимой корректировку трендо¬вой линии. Стоит заметить, что модель более высоких минимумов и максимумов.
Вывод Д.Швагера
Приведенные примеры свидетельствуют о том, что пробой трендовой линии является, скорее, правилом, чем исключением. Неоспоримым фактом
является то обстоятельство, что линии тренда должны быть пробиты, иногда неоднократно, в ходе их эволюции, что равнозначно словам о том, что
линии тренда часто корректируются по мере их продления. Важные выводы из этого наблюдения заключаются в следующем: линии тренда намного
лучше работают задним числом, чем в режиме реального времени, и пробои трендовых линий нередко оказываются ложными сигналами.
Итого - как видно из разных рисунков, никто из классиков так и не разрешил вопрос ГДЕ
* ложное пробитие (равное отскоку от уровня и продолжению прежнего тренда = отличной позиции для открытия сделки ПО старому тренду)
* истинное пробитие (равное СМЕНЕ тренда = отличной позиции для открытия сделки ПРОТИВ старого тренда).
Примечание: я каждый раз поражался как перечисленные выше классики технического анализа могут писать десятки и сотни страниц о наклонных
каналах, если они не знают ответ на главный вопрос, ради которого данные наклонные каналы собственно строятся
* истинное пробитие наклонного канала = смене тренда
* ложное пробитие наклонного канала = отскоку и продолжению тренда.
И КАК можно называть свою книгу Т.Демарк.Технический анализ-новая наука(?!) если в ней за основу взят метод наклонных каналов, в вопросе о
пробитии которых приходится полагаться "на интуицию и чутье"?
Постарайтесь самостоятельно ответить на неразрешенный классиками технического анализа вопрос. Цена незнания ответа на этот вопрос - ваш
трейдеровский депозит, который вы сможете или стабильно увеличивать или проиграете, не зная ответа на данный вопрос.
Подсказка для поиска ответа на этот вопрос из торговой системе Masterforex-V
Пример из рекомендаций по реальной торговле в Академии трейдинга Masterforex-V 4.09.2006
вопросы:
* почему в режиме он-лайн никто из участников Академии трейдинга Masterforex-V не открыл сделку на buy при ложном пробитии наклонного
канала в точке 1.9060? Каким образом в режиме он-лайн было видно, что пробитие наклонного канала ЛОЖНОЕ?
* почему в режиме он-лайн участники Академии трейдинга Masterforex-V открыли короткие сделки в районе 1.9033?
71
Примеры измерения 2-х вариантности дальнейшего движения валютной пары с точки зрения наклонных каналов (из материалов Академии трейдинга
Masterforex-V)
72
ЧЕТВЕРТОЕ различие между классиками технического анализа и ТС Masterforex-V - наклонные каналы нельзя рассматривать
отдельно от остальных важных инструментов анализа рынка форекс
* скользящих средних
* волн Эллиота ( самостоятельно нарисуйте ваши действия при пробитии наклонного канала в конце 5 волны, первой или в начале 3-й. Решите
самостоятельно, в каких случаях вы будете вне рынка, в каких откроете короткую сделку, а в каких длинную и где будет расположен стоп в каждом
из перечисленных случаев)
* горизонтальных уровней и ПОДуровней поддержки и сопротивления
* валютных пар союзников ваших "рабочих" валютных пар
* времени открытия сделки ( в начале сессии, в конце, в ее середине?)
* 3-4 экранов графиков разных таймфреймов (где тренд, где коррекция тренда, где флет)
* учета новостей
и многого многого другого, что изучается в Академии трейдинга Masterforex-V (нигде больше в мире не ставится вопрос о синтезе нескольких
инструментов анализа рынка, пересечение сигналов которых и дает объективные точки входа и выхода с рынка)
Например синтез ТОЛЬКО 2-х элементов - сопротивления горизонтального и наклонного каналов ТОЛЬКО на одном таймфрейме - н4. показывает
закономерность отскока от верхнего уровня наклонного канала
73
Примечание: Рисунок сделан 1.09.2006. в Академии трейдинга Masterforex-V. Фунт/доллар , достигнув этого локального пика, развернулся на 500
пунктов вниз. Посмотрите внимательно на рисунок и постарайтесь определить какие факторы движения фунта свидетельствовали о возможном
начале такого глубокого падения вниз в течение следующей недели.
Общие выводы о роли наклонных каналов в торговой системе Masterforex-V
1. наклонные каналы являются одним из важнейших индикаторов форекса, т.к. они РАНЬШЕ скользящих средних показывают изменение направление
тренда
2. существует как минимум 6 методик построения наклонных каналов, что косвенно подтверждает наличие неразрешенных проблем в каждой из этих
методик.
3. Авторы новых методик построения наклонных каналов, видя недостатки предшественников, создавали новые методики их построения, которые так
же страдали предыдущими недостатками, т.к. не отвечали на главный вопрос - в КАКОМ случае в момент пробития наклонного канала считать данное
пробитие
* ИСТИННЫМ, что означает изменение направление тренда (и соответственно, замену трейдером сделок на "buy" при восходящем тренде - на сделки
на "sell" , т.к. наклонный канал вверх ИЗМЕНИЛСЯ на наклонный канал ВНИЗ)
* ЛОЖНЫМ, при котором данное пробитие ложное и соответствует обыкновенной коррекции (откату) тренда
4. Метод наклонных каналов в Торговой системе Masterforex-V основывается
* на разрешении внутренних проблем методики построения наклонных каналов, которые не удалось разрешить классикам технического анализа
* на синтезе этого метода и других инструментов (индикаторов) форекса, пресечение сигналов которых и дает объективные точки входа в рынок и
выхода из него
74
Глава 9
Классические фигуры технического анализа – разворот тренда
Значение классических фигур продолжения и разворота тренда огромно для реального трейдера. Если перед нами
• фигура продолжения тренда – значит идет обычная коррекция (откат) тренда, от окончания которого необходимо открыть сделку по тренду
(например, при бычьем тренде, при откате вниз открываем сделку buy и ловим следующую волну тренда)
• фигура разворота тренда означает, что валютная пара находится на своем пике, за которым следует разворот, от пика которого необходимо
открыть сделку ПРОТИВ старого тренда (например, при бычьем тренде, на самой вершине которого, открываем сделку sell и ловим первую волну
НОВОГО тренда).
Представили?
Открываем, например, график н4 – видим
1. фигуру продолжения тренда – ждем окончания коррекции и открыв сделку по тренду (фигура так и называется ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда)
зарабатываем несколько сот пунктов по этому тренду
2. Затем видим фигуру разворота тренда – еще несколько сот пунктов в обратную сторону
3. Снова следует откат (фигура продолжения нового тренда) и открывшись от пика отката мы снова открываем сделку по тренду и т.д. до
бесконечности
Вас ничего не смущает?
Например, опыт 19 трейдеров из 20, проигравших свои депозиты, которые так же скрупулезно, как вы изучали фигуры продолжения и разворота
тренда .
Отмечу три основные причины, разрешение которых и легло в основу торговой системы Masterforex-V о фигурах продолжения и разворота тренда.
1. классиками технического анализа ВСЕ фигуры продолжения и разворота тренда описаны настолько НЕЧЕТКО, что эти фигуры видны ПОСЛЕ
окончания движения, а не в начале его, как нужно реальному трейдеру.
Например, один из авторов описания этих фигур продолжения и разворота тренда Эрик Найман в конце своего повествования о десятках этих фигур,
написал следующий вывод, поражающий лично меня своим цинизмом: "Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не
сомневается в способностях вашей фантазии»
Это как же надо изложить КРИТЕРИИ этих фигур продолжения и разворота тренда, чтобы трейдер (лицо заинтересованное) их не увидел, там где эти
фигуры существуют и наоборот, «выдумывал» их там, где их нет в помине (представьте в геометрии, как науке, треугольник и квадрат были бы
описаны таким образом, что их нельзя было бы отличить друг от друга. На форексе, в том виде в каком он существует сейчас – это обычное дело).
2. вторая причина – все фигуры продолжения и разворота тренда рассматриваются классиками технического анализа (кроме А.Элдера) на ОДНОМ
графике в одном измерении, в тоже время, этих временных графиков (таймфремов), существует бесчисленное множество (м1, м5, м10, м15, м30, н1,
н4, н8, д1 и т.д.). Каждый из этих таймфремов – составная часть более крупного временного графика и на каждом из них РАЗНЫЕ (часто
противоположные) фигуры продолжения или разворота тренда.
Возникает закономерный вопрос - какие действия трейдера (открывать короткую, длинную сделку или быть вне рынка) если по одной и той же
валютной паре
* на м15 фигура разворота
* на н1 фигура продолжения тренда
* на д1 треугольник
Представили? Теперь засеките время для нахождения правильного ответа и точек подтверждения и отмены ваших расчетов, точек открытия и
закрытия сделок, а так же установления стопа (замка-локка)
И с такими ситуациями трейдеру приходится сталкиваться на большей части торговых сессий.
3. третья причина – никто из классиков форекса не пытается синтезировать эти фигуры продолжения и разворота тренда с другими инструментами
анализа форекса
• волнами Эллиота (фигура разворота тренда – это окончание 5 волны, фигура продолжения тренда – одна из коррекционных волн и т.д.)
• наклонными каналами тренда
• уровнями сопротивления и поддержки
• синхронностью движения валютных пар союзников
• фундаментальным анализом
• уровнями Фибоначчи и т.д.
т. к.. движение на форексе ОДНО и ВЕРНЫЕ методы анализа рынка должны логично синтезировать в единое целое, из чего я и исходил в торговой
системе Masterforex-V
Соедините вместе 3 перечисленные выше причины и вы поймете закономерность проигрыша 95% трейдеров своих депозитов.
Все классические фигуры продолжения и разворота тренда изложены Джоном Дж. Мэрфи, Александром Элдером, Швагером, Э.Найманом и др., после
чего перекочевали во все учебные пособия по анализу форекса.
Классические фигуры разворота тренда
• "голова и плечи" (head and shoulders),
• тройная вершина и основание (triple tops and bottoms),
• двойная вершина и основание (double tops and bottoms),
• V-образная вершина и основание (иногда ее еще называют "шип", от английского "spike")
• закругленная модель или "блюдце" (rounding pattern or saucer).
* "алмаз"-"бриллиант"
Классические фигуры продолжения тренда
• треугольник,
• флаг
• вымпел
• клин
• прямоугольник
Итак, попробуем взглянуть на известные всем фигуры разворота тренда совершенно под другим углом зрения, стараясь найти в них внутренние
противоречия (вызывающие ошибки трейдеров), разрешив которые, можно будет научиться находить
* окончание движение по СТАРОМУ тренду
* начало НОВОГО тренда
75
Модель разворота "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ"
В качестве примера можно привезти рисунки Джон Дж. Мэрфи из книги <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см.
Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
Джон Дж. Мэрфи так описывает фигуру "голова-плечи": "Рис. 5. la Пример модели "голова и плечи" для вершины рынка. Левое и правое плечо (А и Е)
находятся примерно на одной высоте. Голова (С) выше, чем каждое из плеч. Обратите внимание, что каждый последующий пик сопровождается
снижением объема торговли. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже линии "шеи" (линия 2). Минимальный ценовой
ориентир равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. При последующем подъеме
возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее".
ПЕРЕВЕРНУТАЯ МОДЕЛЬ "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ"
(зеркальное отражение при смене медвежьего тренда на бычий)
Правила работы из книги А.Элдера "Как играть и выигрывать на бирже (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
1. Продавайте” когда увидите "голову" или правое "плечо" при падении объема, пересечении линии тренда и дивергенцию между техническими
индикаторами и ценами.
2. Спад после "головы" образует линию "горловины". Если вы все еще удерживаете позицию, то поместите меры предосторожности ниже линии
"горловины".
3. Подъем правого "плеча" обычно характеризуется малым объемом и показателями слабости рынка на технических индикаторах. Он дает последнюю
реальную возможность выйти из восходящего тренда с прибылью. В правом "плече" технические индикаторы часто достигают больших значений, чем
в "голове", но они никогда не превышают максимальных значений, достигнутых в левом "плече". Если вы продаете в правом "плече", то поместите
остановку на уровне вершины "головы". Сделайте этот заказ ”остановкой с разворотом” (Stop-and-Reverse). Если заказ выполняется, позиция
закрывается и вновь открывается в противоположном направлении (см. сигнал ”Собака Баскервилей”).
4. После того, как линия "горловины" пересечена, откат с малым объемом дает отличную возможность для продажи при мерах предосторожности чуть
76
выше линии "горловины".
Недостатки подобного изложения разворотной фигуры «голова и плечи» мы можем найти у Эрика Наймана (см. Найман Э. -Л. Малая
Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ). Найман отметил:
1. «к сожалению, пока вы наконец утвердитесь в своем мнении, что увиденное вами движение цены все-таки укладывается в классическую фигуру
"голова-плечи", значительное движение этой цены уже завершилось»
Успокаивает трейдеров (пропустивших разворот и первую волну тренда в обратную сторону из за нечетких критериев, изложенных в его книге) Эрик
Найман довольно оригинальным способом «. Одна¬ко при этом этом вы получили очень ценный вывод по направлению движения нового тренда.
Пусть теперь динамика цены будет гораздо спокойнее, но вы знаете направаление тренда и более-менее уверены в своей позиции».
2. «Для данной фигуры существует опасность желания увидеть ее гораздо чаще, нежели она на самом деле существует. Чтобы этого не случилось,
обязательно провейряйте свой вывод по фигуре через показатели объема» (Эрик Найман)
Итого: проигрыши трейдеров форекса на разворотной фигуре «голова и плечи» происходят потому, что классики технического
анализа изложили эту модель так, что
1. открывать сделку по ней можно лишь тогда, когда значительная часть движения по новому (обратному) направлению тренда уже пройдена.
2. «показателя объемов» НЕТ на букмекерском рынке форекса, отсюда отсутствует главный фильтр, который по логике Дж. Мэрфи, Александр Элдер,
Швагер и Э.Наймана разделяют ИСТИННЫЙ разворот («голова-плечи») от ЛОЖНОГО неподтвержденного разворота
3. «успокоение» Эрика Наймана, что пропустив значительное движение в обратную сторону, трейдер наконец то увидет НОВЫЙ тренд, так же
является очень спорным и часто ошибочным, т.к.
а) разворот «голова и плечи» может быть окончанием 5 волны тренда (тогда Эрик Найман прав),
б) разворот «голова и плечи» может быть окончанием 1-й и 3-й волны тренда, после завершения которых у трейдеров – читателей книг Наймана
сработает стоп-лосс или будет проигран польностью депозит, а Эрик Найман будет успокаивать свою совесть фразой, полностью характеризующей
непонимание им этих вещей "Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии».
4. Алексанндр Элдер ввел новую фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда - "Собака Баскервилей", как неудавшуюся модель головы-плеч на тот случай, когда
валюта нередко при наличии всех признаков формирования "головы и плеч" пробивает вершину "головы", тем самым
* отменяется формировавшаяся модель "голова и плечи"
* прежний тренд продолжается
модель "Собака Баскервилей" - отмена фигуры голова и плечи
Александр Элдер писал в книге "Основы биржевой торговли": "Сигнал назван по повести Артура Конан-Дойля, в которой Шерлок Холмс нашел ключ к
разгадке, когда заметил, что собака семьи не лаяла в момент совершения убийства. Это означало, что собака знала убийцу и, следовательно, дело
семейное. Сигналом явилось отсутствие действия - отсутствие ожидаемого лая! Когда рынок отказывается "лаять" после вполне доброкачественного
сигнала, это дает вам "Собаку Баскервилей". Если рынок отказывается поворачивать и продолжает стремиться вверх, то это дает сигнал "Собака
Баскервилей".
МОДЕЛЬ "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ" в торговой системе Masterforex-V

Детальное изучение разворотной фигуры «голова и плечи» («перевернутая голова и плечи») дается в Академии трейдинга Masterforex-V .
Для тех кто не может пройти интернет обучение в Академии трейдинга Masterforex-V даю подсказки для самостоятельного поиска ответа, который не
нашли классики технического анализа
1. фигура разворота «голова и плечи» - это синтез горизонтальных и наклонных каналов, подробно описанных в предыдущих главах книги
2. если вы к рисункам Мэрфи и Наймана добавите 2 линии – вы поймете суть данной фигуры и сможете открыть сделку в начале разворотной
тенденции, а не в конце.
3. подтверждением правильности вашего решения будет не объем торгов, а другие инструменты анализа форекса
• волновая теория Эллиота
• уровни сопротивления и поддержки
• уровни Фибоначчи
• уровни наклонных каналов
• валютные пары союзники
• выполнение целей предыдущего движения на пике («голова»)
• время формирования фигуры «голова-плечи»
• синтез между собой различных таймфремов (4-х видов тренда, см.) и ряд других инструментов
Задача - тест из Академии трейдинга Masterforex-V. После этого внимательно изучите рисунок из книги Наймана и постарайтесь понять, что на
рисунке отмечено верно, а что нет.
77
Это прекрасный рисунок тест по знанию вами рынка форекс (через нахождение ошибок Эрика Наймана в его рисунке разворотной фигуры "голова и
плечи", не разрешив которые вы, так же как и он, будете путать ИСТИНЫЙ разворот с обычной КОРРЕКЦИЕЙ тренда и соответственно неминуемо
проиграете на форексе свой депозит).
Аналогичная ошибка на рисунке Джон Дж. Мэрфи «голова и плечи» и «перевернутая голова и плечи». Недаром обе фигуры авторами даны в
графическом виде, а не в виде отображения графика реальных торгов.
Задача - тест 2 из Академии трейдинга Masterforex-V.
А реальный график торгов выглядит следующим образом из-за ЭТИХ ошибок
Рисунок 2.14 из книги Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-
v.org )
Попробуйте самостоятельно понять ошибку Эрика Наймана в определение фигуры разворота "голова и плечи", которая осталась для Наймана
неразрешенной.
тройная и двойная вершина-дно - вторая, известная всем, фигура разворота тренда
В качестве примера можно привезти рисунки
* Джон Дж. Мэрфи из книги <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
* Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
78
Обнаружение фигуры тройная и двойная вершина-дно
Джон Дж. Мэрфи
пишет:"Рис 5.4а Тройная вершина. Очень напоминает модель "голова и плечи", за тем лишь исключением, что все три пика находятся на одном
уровне. Каждый последующий пик должен сопровождаться уменьшением объема торговли. Модель завершена, когда цены преодолевают уровень
обоих спадов с сопутствующим возрастанием объема. Для получения ценовых ориентиров измеряют высоту модели, потом полученное значение
откладывают от точки прорыва вниз. Как правило, после прорыва происходит возвратный ход цен к нижней линии.
Рис. 5.46 Тройное основание. Аналогично перевернутой модели "голова и плечи", за исключением того, что все три спада находятся на одном уровне.
Зеркальное отображение модели тройная вершина, с той лишь разницей, что объем как подтверждающий фактор является более важным при
прорыве вверх.
А.Элдер
пишет:"Двойная "голова" (Double Top) образуется, когда цены вновь подскакивают до предыдущего максимального значения. Двойное "дно" (Double
Bottom) - когда цены падают до предыдущего минимального значения. Второй максимум или минимум может быть и немного ниже или выше
предыдущего. Это часто смущает начинающих аналитиков.
Игроки определяют двойную "голову" и двойное "дно" при помощи технических индикаторов. Они часто сопровождаются дивергенцией "быков" или
"медведей". Покупка в двойном "дне" и продажа в двойной "голове" предлагают игроку одну из самых лучших возможностей.
79
Недостатки этих фигур разворота указал Эрик Найман:"Среди тройных и особенно двойных вершин-донышек попадается много ложных сигналов.
Отсеять их можно с помощью параллельного анализа схождения/расхождения на примере осциллятора RSI".
Задача - тест 3 из Академии трейдинга Masterforex-V.
1. Найман характеризует как
* сильные сигналы фигуры "голова и плечи" и "тройную вершину"("дно")
* сигналы средней силы "двойную вершину"
В чем разница между "двойной и тройной вершинами" с точки зрения различных инструментов анализа форекс (наклонных каналов, скользящих
средних и т.д.)?
2. Можно ли "отсеять" ложные сигналы смены ТРЕНДА с помощью
* показателя объема (которого нет на букмекерском рынке форекса)?
* осциллятора RSI (флетового индикатора, а не трендового)?
3. чем фигура "голова и плечи" отличается от "двойной или тройной вершины"("дна"), если по словам Элдера "Второй максимум или минимум может
быть и немного (?!) ниже или выше предыдущего. Это часто смущает начинающих аналитиков". Что означает "немного"? При пробитии вершины
оставаться вне рынка, открываться в сторону пробития вершины (по тренду) или против него (считая данное пробитие ложным)?
Попробуйте самостоятельно ответить на эти вопросы ( в том числе найти ошибку в логике Элдера, которая потянет за собой целую цепь ваших
ошибок в торговле), т.к. без правильного ответа на эти вопросы вы не сможете стабильно зарабатывать на форексе профит.
Подсказки для самостоятельного обучения из торговой системы Masterforex-V
* очень сильные сигналы - это фигуры "голова и плечи", шип, алмаз (бриллиант)
* сильные сигналы - "тройная вершина"("дно") и "двойная вершина"("дно")
Попробуйте понять общее и различие между фигурами 2-х названных мной категорий.
* общее - это СУТЬ разворота, общая для всех фигур
* различие между ними - это ФОРМА разворота.
Если вы поймете
* суть разворота - будете видеть окончание движение в данном направлении
* форму разворота - будете находить безошибочно 1-2-3 (а-в-с) волны нового тренда или сильной коррекции в обратную сторону.
Понятия "немного", как у Элдера, в торговой системе Masterforex-V не существует. Валюты
* или НЕ пробивают технический уровень поддержки / сопротивления
* или пробивают его на строго определенное расстояние (цели 1, 2, 3 и т.д., заложенные в Главном компьютере Организатора всемирной игры под
названием форекс).
Отменой разворота тренда (т.е. отменой фигур разворота фигуры "голова и плечи", шип, алмаз (бриллиант)
"тройная вершина"("дно") и др.) является модель "Собака баскервилей" А.Элдера.
Обратите внимание, А.Элдер не разместил модель "Собака баскервилей" в своих книгах "Основы биржевой торговли" и "Как играть и выигрывать на
бирже".
Случайно? Или потому что правильно изображенная фигура "Собака баскервилей" дает правильный ответ на вопрос - перед нами разворот тренда
или коррекция.
Посмотрите выше на рис. модели "Собака баскервилей" из Академии трейдинга Masterforex-V и попробуйте самостоятельно понять разницу
между
* фигурой разворота тренда
* обычной коррекцией, после которой следует новая волна тренда.
Глава 10
Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)
Алмаз (Diamond) - "бриллиант"
Найман о фигуре "Алмаз"-"бриллиант":

"используется только как сигнал поворота бычьего рынка после получения подтверждения на уровне линии "А". Соответственно хорошая(!) позиция
для открытия вниз
80
Вопросы к Найману, которые останутся без ответа: внимательно прочтите то, что написал Э.Найман в комментариях на рисунке:"Этот график
мы уже видели, когда рассматривали фигуру "голова и плечи". Но по прошествию некоторого (?!) времени выяснилось (!!!), что эта фигура скорее
всего(?!) похожа на бриллиант. Нужно было (!!!) продавать после пробития второй (!!!) линии поддержки".
Анализ Наймана - это позиция типичного аналитика, для которого торги на форексе нужны для обнаружения ЗАДНИМ числом той или иной фигуры
разворота или продолжения тренда.
Для трейдера - ситуация противоположная - фигуры разворота и продолжения тренда необходимы для обнаружения точки (фигуры) окончания
тренда для
* закрытия сделок по СТАРОМУ тренду
* открытия сделок по НОВОМУ тренду
Отсюда вытекает совершенно противоположная позиция о фигуре разворота "Алмаз"-"бриллиант" у А.Элдера,
А.Элдер о моделе "Алмаз" -"бриллиант"
который так характеризует модель эту разворота:
"Начинается как расширяющийся треугольник, а заканчивается как симметричный треугольник. Вам нужно сильно сосредоточиться, чтобы распознать
его. Алмаз - прямой потомок карты Роршаха для работающих с графиком. Если вы будете всматриваться достаточно долго, вы его найдете, но его
ценность для игрока минимальна. Я сам искал алмазы, и большинство из них оказалось фальшивками из циркония"
Интересно, что Найман, через несколько страниц своей книги «Малая энциклопедия трейдера» СОГЛАСИТСЯ с Элдером, что это слабый сигнал не
только для расширяющегося треугольника, но ДАЖЕ для суживающегося треугольника если пробитие его происходит в обратную сторону старого
тренда (фигура алмаз-бриллиант именно построена на этом же принципе – начало нового тренда – противопожного старому)
сигнал слабый
+
подтверждение на уровне линии "А" и дополнительного сигнала
слабая позиция для открытия вверх для открытия вниз
Вопрос: кто прав: Элдер или Найман?
1. Что будете делать вы, как трейдер, во время торгов при появлении этой фигуры?
а) по какому тренду работать - старому или по новому?
б) в какой точке вы видете
* подтверждение нового тренда,
* отмену нового тренда и флет
* отмену нового тренда и продолжение старого?
в) какие сделки вы будете открывать
* оставаться вне рынка
81
* открывать длинную позицию
* или короткую
На эти вопросы вы должны иметь четкие ответы (т.е. разбираться в ситуациях, которые не понятны Элдеру, Найману и другим классикам
технического анализа), иначе вы неминуемо попадете в число 19 трейдеров из 20, которые навсегда ушли с форекса.
Подсказка из Академии трейдинга Masterforex-V - найдите четкую грань, которую не нашел Александр Элдер - чем "настоящий алмаз"
отличается от "циркония" (ложной фигуры разворота "алмаз")? Что нужно добавить к стандартному и известному всему миру рисунку фигуры
разворота "Алмаз"-"бриллиант", чтобы четко понимать в каком случае будет прав Элдер, а в каком Эрик Найман?
2. Интересно, а чем этот «слабый сигнал» Наймана при выходе из треугольника (см. рисунок выше), отличается от «сильного сигнала» того же
Наймана в моделе "бриллианта"-"алмаза", которые Найман, рекомендует трейдерам как "сильные сигналы"?
Ответ - НИЧЕМ. Разница только в последствиях движения, которые видны ПОЗДНЕЕ. Вам же, как трейдеру, подобное отличие необходимо видеть в
НАЧАЛЕ движения, а не в конце.
"БЛЮДЦЕ" ИЛИ ЗАКРУГЛЕННЫЕ МОДЕЛИ ВЕРШИНЫ И ОСНОВАНИЯ
Джон Дж. Мэрфи из книги <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
Джон Дж. Мэрфи так описывает эту фигуру: "Блюдце", "закругленная вершина", "закругленное основание", "чаша". Эта модель показывает очень
медленное, постепенное изменение тенденции при изменении объема торговли, изображенные в нижней части графика, тоже напоминают "блюдце".
В обоих случаях, и для модели вершины, и для модели основания, значение объема уменьшается, когда рынок совершает плавный переход, а потом
объем столь же плавно начинает возрастать по мере того, как новая тенденция начинает набирать силу.
РИС. 5.8а Пример "блюдца" на вершине рынка. Тенденция к повышению начинает постепенно ослабевать, рост цен замедляется, а потом начинается
плавное движение по направлению к новой тенденции на понижение. Обратите внимание, что объем торговли внизу графика образует свое
собственное "блюдце". Данную модель вершины часто называют "перевернутым блюдцем".
Согласны?
Вопросы:
1. сам Джон Дж. Мэрфи так описывает правила нахождения этой фигуры "Что касается измерения модели основания "блюдце", то никаких строгих
правил тут не существует (?!). Подумайте почему и вы поймете суть этой фигуры, которую не понял Джон Дж. Мэрфи.
2. что вы будете как трейдер делать, увидев на графике терминала эту фигуру?
Подсказка из Академии трейдинга Masterforex-V - Александр Элдер, Швагер и др. не отнесли эту фигуру к фигурам разворота. Подумайте
почему.
V-ОБРАЗНЫЕ МОДЕЛИ ИЛИ "ШИПЫ"
Следующая фигура разворота - локальный максимум (на бычьем тренде) или локальный минимум (на медвежьем тренде), после которого следует
резкий стремительный разворот
Джон Дж. Мэрфи о модели разворота тренда "шип"
82
Джон Дж. Мэрфи в книге <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
http://dma.masterforex-v.org) так характеризует эту фигуру разворота
"Рис. 5.9в Пример V-образных переломов. Рынок мазута славится своими внезапными V-образными переломами, напоминающими шипы. Отсутствие
переходного периода чрезвычайно затрудняет работу трейдера. Обратите внимание на количество дней ключевого перелома и островных
переломов".
Мэрфи писал: "Рис. 5.9а Пример V-образной модели вершины или "шипа". Модели такого типа, как правило, возникают после лихорадочного рынка
быков, когда рынок чрезмерно "вытягивается" вверх. Перелом в динамике тенденции либо происходит в день ключевого перелома, либо образуется
островной перелом. Рынок "делает поворот на цыпочках" и резко меняет направление движения на противоположное.
Рис. 5.96 Пример V-образной модели или "шипа" для основания рынка. Тенденция к понижению мгновенно сменяется тенденцией к повышению, но
происходит это без предупредительного сигнала и переходного периода. Это одна из самых сложных моделей для распознавания и биржевой игры.
Чаще всего V-образному перелому предшествует стремительное развитие рынка, в тенденции почти нет промежуточных поправок, а те, что есть,
очень незначительные. Как правило, в динамике такой тенденции присутствует несколько цено¬вых пробелов. Похоже на то, что рыночная ситуация
как будто бы вышла из под контроля, рынок превзошел все мыслимые и немыслимые ожидания. И опытный трейдер знает: тут надо держать ухо в
остро".
Недостатки критериев модели разворота тренда "шип" у Джон Дж. Мэрфи
Джон Дж. Мэрфи: фигура разворота "шип" характеризуется тем, что ее труднее всего распознать в период ее образования, но встречается она
довольно часто"
Ясное дело, всякий трейдер спит и видит, как бы ему в этой бешеной скачке оказаться на белом коне. Однако в какой-то момент в ходе развития
тенденции даже самый опытный трейдер вдруг почувствует неладное. Тут более уместна аналогия с "прогулкой верхом на тигре". Поймать тигра и
взгромоздиться ему на спину - это только полдела. Труднее будет потом слезть с него, да еще так, чтобы и лицо не потерять, и руки - ноги не
поломать.
Прочтите еще раз объяснение Мэрфи этой фигуры разворота, чтобы понять
1. полное бессилие и непонимание Мэрфи закономерности данной фигурой разворота
2. почему проигрываются трейдеры («фигура встречается часто», когда она возникает, в какой точке ее можно и нужно обнаружить, какой
инструмент анализа подскажет, что можно держать сделку и вверх и вниз практически на всю длинну хода, в какой точке заканчивается и многое
другое Мэрфи просто не знает, знает «только тут надо держать ухо в остро» и вовремя «почувствовать, что что то неладно»)
Все это было бы смешно, если бы не было так грустно.
Швагер о модели разворота тренда "шип"
Теперь противоположная крайность – математическое объяснение фигуры разворота тренда "шип" у Д.Швагера в книге Технический анализ.Полный
курс
Рисунок 6.4. ШИПЫ ВВЕРХ: КАКАО, МАРТ 1995
83
объяснение фигуры у Швагера
Ht_1 — максимум предыдущего дня,
Ht + 1 — максимум последующего дня,
k — устанавливаемый коэффициент
(например, k = 0,75),
ADTR — средний дневной истинный диапазон
в течение последних 10 дней*.
2. Ht - Ct > 3 х (С, - L,),
Сt — цена закрытия данного дня, Lt — минимум данного дня.
Ht> самого высокого максимума за N предшествующих дней,
где N — заданная константа (например, N = 50).
Первое из указанных условий гарантирует нам, что шип вверх будет возвышаться над соседними вершинами по крайней мере на три четверти
среднего истинного диапазона за последние 10 дней (при значении k = 0,75). Согласно второму условию, закрытие дня будет находиться в нижней
четверти дневного диапазона цен (от максимума до минимума). Третье условие, требующее, чтобы максимум данного дня превышал наивысший
максимум за последние 50 дней, гарантирует, что данному дню предшествовало повышательное движение цен. (В целом, более высокое значение N
будет требовать большего предыдущего роста.)
Данное определение шипа приведено для того, чтобы показать возможность построения математически точного описания графической модели.
Возможны и другие определения.
недостатки торговой системы Швагера в нахождении модели разворота тренда "шип"
Чтобы понять как трейдеру легче проиграться, чем заработать при ТАКОМ объяснении Д. Швагером фигуры разворота "шип" перевожу объяснение
Швагера на понятный язык трейдера:
1. шип возникает в условиях продолжения предыдущего тренда с пробитием сопротивления (локального максимума при восходящем движении) или
поддержки (минимума при нисходящем движении). Итого модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда. После этого, валютная пара неожиданно и стремительно
разворачивается.
НИ Мэрфи, ни Швагер НЕ указывают точки разворота, которая стала бы границей между
* откатом (после которого следует продолжение тренда)
* разворотом тренда в обратную сторону.
2. ВМЕСТО указания точки разворота Д.Швагер ищет "максимум последних 50 дней" (почему не 51 дня? Или 100 дней?).
3. представляете силу тренда, который 50 дней идет в одном направлении, устанавливая максимум за максимумом? Ровно на 51 день нужно ловить
пик и открывать против действующего тренда? А если этот тренд будет продолжаться еще год или несколько лет (см. USDCAD 2002-2006 годов), а
«закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен» - обыкновенный откат, после которого тренд снова продолжится, а не
развернется?
Догадываетесь, чем закончатся для вас подобные эксперименты в надежде найти на 51 день локальный максимум (минимум) и открыться от него
против сильного тренда?
См. рис w1 USDCAD 2002-2006 годов
84
на более мелких тайфремах - н1-4 можно привести множество "шипов", которые с точки зрения более крупного таймфрема (w1) в течение 4-х лет(!)
так и не изменили медвежий тренд валютной пары USDCAD.
Канадец Н1 (23.08-12.09.2006)
Канадец Н4
Представляете, сколько проигралось трейдеров по методике Швагера, считавших, что с 51 дня на сильном тренде должна быть модель «ШИПА», т.е.
РАЗВОРОТА тренда?
Кстати, с такой характеристикой подобных «научно-математических методов» согласен и сам Швагер, который чуть ниже писал:
"В приведенных примерах по крайней мере один разворотный день был отмечен вблизи фактического максимума. Однако часто в ходе
повышательной тенденции происходит несколько верхних разворотов, которые дают ложные сигналы и не наблюдается дня верхнего разво¬рота
вблизи фактической вершины. Можно сказать, что дни верхнего разворота дают 100 сигналов на каждые 10 максимумов. Иными словами, дни
разворота иногда подают превосходные сигналы, но гораздо чаще ложные.
85
На мой взгляд, стандартное определение дня разворота настолько склонно генерировать ложные сигналы, что делает его бесполезным в качестве
индикатора рынка.
ДНИ РАЗВОРОТА — СИГНАЛ, КОТОРЫЙ КРИЧАЛ «ИДУТ МЕДВЕДИ!»: ХЛОПОК, ИЮЛЬ 1994
Примечание: R — день разворота.
ШИПЫ И ДНИ РАЗВОРОТА ОДНОВРЕМЕННО: КОФЕ, СЕНТЯБРЬ 1994
Подсказка из Академии трейдинга Masterforex-V

Для того, чтобы разобраться в модели разворота "шип" необходимо понять то, что осталось неясным для Д.Швагера
1. чем "шип" КОРРЕКЦИИ (нижний на рисунке из книги Д.Швагера) отличается от шипа действительного РАЗВОРОТА тренда?
2. как происходит этот разворот на мелких таймфремах.
3. в каком случае разворот мелких таймфремов превращается
86
* в разворот крупных таймфремов
* в коррекцию (после которой следует новая волна тренда)
Модели разворота в торговой системе Masterforex-V
1. все модели разворота трейдеру форекса необходимы для одного - закрыть сделку по старому тренду и открыть сделку в противоположную сторону.
2. все фигуры разворота имеют одну общую СУТЬ на которую не обратили внимание классики технического анализа.
3. если внимательно изучить рисунки разворота в книгах Мэрфи, Швагера, Наймана и др. классиков форекса, можно сделать неутешительный вывод,
что этой СУТИ разворота тенденции они или не понимают или специально рисунки в их книгах сделаны таким образом, чтобы читатель не мог понять
эту суть разворота тенденции (тренда).
4. модели разворота можно условно разделить
* очень сильные сигналы - это фигуры "голова и плечи", шип, алмаз (бриллиант)
* сильные сигналы - "тройная вершина"("дно") и "двойная вершина"("дно")
а) общее между фигурами разворота - это СУТЬ разворота, общая для всех фигур
б) различие между ними - это ФОРМА разворота
5. каждый разворот начинается на мелких таймфремах - далее бинарная закономерность с очень четкими критериями в торговой системе Masterforex-
V - движение мелких таймфремов может превратиться
* в разворот более крупного временного графика
* или ограничиться его коррекцией (после которой следует новая волна тренда)
До тех пор, пока вы не разберетесь в этом вопросе - не открывайте реальный торговый счет на форексе - проиграетесь.
Глава 11
Технический анализ – фигуры продолжения тренда – прямоугольник
Значение фигур продолжения тренда вытекает из их названия. Это фигуры коррекции (НЕ разворота) сильного тренда, после окончания которых
следует ожидать новую волну ПРЕЖНЕГО тренда
Фигурами продолжения тренда являются
• прямоугольники
• флаги
• клин
• гэп
т.е. это фигуры, известные во всем мире каждому новичку форекса, т.к. входят в обязательный базовый курс обучения.
Казалось бы чего проще – видишь эту фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда – открывай сделку ПО ПРЕЖНЕМУ тренду и получай профит. Тогда почему
проигрываются более 95% трейдеров форекса?
• из за того, что эти фигуры слишком просты?
• или потому, что классики технического анализа слишком упрощенно изложили эти модели
Д.Швагер в книге Технический анализ.Полный курс
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) так обозначил проблему работы трейдера в торговом диапозоне
(четырехугольнике)
"В целом, рынки большую(!) часть времени проводят в торговых диапазонах. Однако в них, к сожалению, очень трудно(!) вести прибыльную
торговлю. На деле большинство технический трейдеров, вероятно, обнаружат, что наилучшая стратегия, которую они могут применить к торговым
диапазонам, — это свести к минимуму(!) свое участие на подобных рынках"
Поэтому весь последующий материал постарайтесь читать под одним углом зрения – ПОЧЕМУ при этих простых фигурах продолжения тренда
проигрывается более 95% трейдеров всего мира?
* в чем противоречия и трудности этих фигур для трейдеров форекса?
* в чем типичные ошибки трейдеров в обнаружении этих фигур и работы чтобы их не повторять при реальной торговле?
* какие точки подтверждают ПРОДОЛЖЕНИЕ прежнего тренда?
* где точки отмены прежнего тренда и начала НОВОГО тренда?
Прямоугольники
Джон Дж. Мэрфи о модели продолжения тренда "прямоугольник"
Джон Дж. Мэрфи в книге <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
http://dma.masterforex-v.org ) так характеризует эту фигуру продолжения тренда
Иногда прямоугольник называют "торговым (рыночным) кори¬дором" wm областью застоя. В терминах теории Доу он называется "линией".
Независимо от названия, подобная модель обычно обозначает период консолидации в развитии текущей тенденции и обычно завершается
продолжением движения цен в том же направлении
87
Рис. 6.да Пример бычьего прямоугольника при восходящей тенденции. Такую конфигурацию также называют "торговый или рыночный коридор". Она
образуется при флуктуациях цен в пределах двух горизонтальных линий тренда. Данную модель называют также областью застоя.
Рис. 6.96 Пример медвежьего прямоугольника. Хотя прямоугольники обычно считаются моделями продолжения тенденции, трейдер должен всегда
быть готовым к сигналам их "перерождения" в одну из моделей перелома тенденции
Швагер о работе в торговом диапозоне ("прямоугольнике")
Д.Швагер писал: "Торговый диапазон — это горизонтальный коридор, охватывающий колебания цен за продолжительный период.
В целом, рынки большую(!) часть времени проводят в торговых диапазонах. Однако в них, к сожалению, очень трудно(!) вести прибыльную торговлю.
На деле большинство технический трейдеров, вероятно, обнаружат, что наилучшая стратегия, которую они могут применить к торговым диапазонам,
— это свести к минимуму(!) свое участие на подобных рынках"
Комментарии: рекомендация Швагера трейдерам - большую часть времени находитесь вне рынка.
Правила работы Швагера в торговом диапозоне ("прямоугольнике") - ПРОБОЙ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА
Пробой за пределы торгового диапазона (рис. 4.5 и 4.6) предполагает грядущее движение цен в направлении пробоя. Значимость и надежность
пробоя часто повышают следующие факторы:
1. Продолжительность торгового диапазона. Чем больше продолжительность торгового диапазона, тем потенциально
более значительны масштабы будущего пробоя.
2. Узость диапазона. Пробои из узких диапазонов дают, как правило, особенно надежные сигналы к торговле. Более того, такая торговля может быть
исключительно привлекательной, поскольку обоснованные защитные остановки предполагают сравнительно низкий денежный риск.
3. Подтверждение пробоя. Довольно обычной является ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь
88
на небольшую величину или только на несколько дней, а затем возвращаются обратно в диапазон. Одной из причин этого является то, что участники
рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после пробоя торгового диапазона, выстав¬
ляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Вследствие этого незначительное движение цен
наружу может иногда спровоцировать исполнение значительного числа защитных приказов. Как только
этот первоначальный наплыв приказов удовлетворен, пробой иссякает, если под ним нет прочных фундаментальных причин
и поддерживающих покупок (или мощных продаж в случае пробоя нижней границы), которые бы закрепляли тенденцию.
Принимая во внимание эти особенности поведения цен, надежность пробоя торгового диапазона в качестве сигнала о начале тенденции значительно
повышается, если цены все еще остаются вне диапазона спустя несколько дней (например, пять). Могут использоваться и другие виды
подтверждений — минимальное процентное изменение цены
ГЛАВА 4. ТОРГОВЫЕ ДИАПАЗОНЫ 81
после пробоя, заданное число дней быстрого движения цены (описываются в гл. 6) и т.д. Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упус¬тить часть
прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не менее, это поможет нам избежать многих «ложных» сигналов. Чистый результат этого
компромисса будет зависеть от принятых условий подтверждения и должен оцениваться каждым трейдером самостоятельно. Ключевым моментом,
однако, является то, что трейдеру следует экспери¬ментировать с различными условиями подтверждения, а не слепо сле¬довать за всеми пробоями.
Торговый диапазон
ФЛАГ НАД ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЕЙ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА КАК СИГНАЛ РОСТА ЦЕН: СОЕВАЯ МУКА, ИЮЛЬ 1993
89
Александр Элдер о модели продолжения тренда "прямоугольник" - работа
* ВНУТРИ прямоугольника на отскок от уровня
* ВНЕ прямоугольника на его пробитие
Прямоугольник (Rectangle) - это фигура, где цены движутся между двумя параллельными линиями. Они обычно горизонтальны, но иногда могут быть
и наклонными (см. ”Линии и флаги”). Для того, чтобы нарисовать прямоугольник, необходимо
е точки. Верхняя линия соединяет две верхних точки максимума, а нижняя - два минимума (рис. 13). Эти линии следует проводить через края
областей консолидации цен, а не через экстремальные значения (см. главу 3.2).
Верхняя линия прямоугольника показывает сопротивление, а нижняя - поддержку. Верхняя линия показывает где "быки" теряют энтузиазм, нижняя -
где выдыхаются "медведи". Прямоугольная форма показывает, что "быки" и "медведи" равны по силе. Ключевой вопрос состоит в том, кто, "быки" или
"медведи", в конечном итоге окажутся победителями.
Есть несколько методов для предсказания того, что последует за прямоугольником. Измерьте высоту прямоугольника и отложите ее от прозванной
линии в направлении прорыва. Это его минимальный прогнозируемый уровень цен. Максимальный проектируемый уровень цен получается, если
взять длину прямоугольника и отложить ее вертикально в направлении прорыва. Тони Пламмер пишет, что прямоугольник является частью
спирального развития тренда. Он рекомендует измерить высоту прямоугольника, умножить ее на три числа Фибоначчи (1,618; 2,618; 4,236) и
отложить эти значения в направлении изменения цен для получения прогнозируемых уровней цен.
"Правила игры" при моделе прямоугольник от Александра Элдера
Торговцы в зале могут получить прибыль от колебания цен в пределах прямоугольника, но большие деньги делаются на игре в сторону прорыва.
1. Играя в пределах прямоугольника, покупайте на нижней границе и продавайте на верхней. Осциляторы помогут вам решить, когда цены готовы
развернуться в пределах прямоугольника. Стохастика (Stochastic), индекс относительной силы (RSI) и %R Вильямса (Wm%R) (см. главу 4), указывают
на изменение движения цен в прямоугольнике, когда они доходят до своих ключевых уровней меняют направление движения.
Если вы покупаете на нижней границе прямоугольника, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края прямоугольника. Если вы
продаете у верхнего края прямоугольника, поместите остановку чуть выше него. Вам придется быть очень чутким и извлекать прибыль при первых
признаках поворота цен. Внутри прямоугольника малейшее промедление очень опасно.
2. Чтобы выяснить, прорыв в какую сторону более вероятен, проанализируйте рынок в большем временном масштабе, чем тот, на котором вы
играете. Если вы хотите поймать прорыв на дневном графике, поищите тренд на недельном, поскольку в направлении тренда прорыв более вероятен
(см. главу 9.1).
3. Если вы покупаете при восходящем прорыве или продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен
откат к границе прямоугольника при малом объеме сделок, но цены не должны вернуться внутрь него, если прорыв настоящий.
Правила работы при моделе прямоугольник от Джон Дж. Мэрфи
Правила работы при фигуре прямоугольника у Мэрфи схожи с правилами Александра Элдера
Некоторые трейдеры используют колебания цен внутри "торгового коридора" для биржевой игры. Они покупают на спадах, когда цены оказываются у
нижней границы, и продают на оживлениях при достижении ценами верхней границы "коридора". Благодаря четко определенным границам
"коридора", подобная тактика дает трейдеру некоторые преимущества, позволяя получать прибыль в условиях неопределенного рынка. Поскольку
при такой игре позиции открываются вблизи известных границ "коридора", рискованность сделок относительно невелика и легко просчитывается.
Пока границы "торгового коридора" не нарушены, данный подход (позволяющий получать прибыль без учета тенденции рынка) может оказаться
довольно успешным. При прорыве границ "коридора" трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может
заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции
Правила работы в прямоугольнике Эрика Наймана Подробно см. http://www.masterforex-v.org/002_002.htm
Эрик Найман («Малая энциклопедия трейдера»)
Все сигналы Эрика Наймана я условно разделил на 3 категории – так легче понять логику Наймана в определении
* сильного сигнала (по тренду с пробитием наклонного канала - сигнал сильный +++)
* средней силы (по тренду с пробитием горизонтального канала - сигнал средней силы ++)
* слабого сигналов (ПРОТИВ прежнего тренда с пробитием горизонтального канала - слабый сигнал +)
90
В итоге - пробитие прямоугольника
* по старому тренду - по Найману "сигнал средней силы"
* против прежнего тренда - "слабый сигнал"
Противоречия работы в прямоугольнике у Александра Элдера
Внимательно прочитайте правила работы Александра Элдера и Джона Мэрфи о работе
* внутри прямоугольника (Д.Швагер не работает в этом диапозоне)
* при пробитии уровней прямоугольника
Все просто? Или проблемы увидели? Например, как по правилам игры в прямоугольнике по методике Александра Элдера можно проиграть
трейдеровский депозит
Еще раз внимательно см. на рисунок Александра Элдера
1. как совместить между собой 2 взаимоисключающий правила Элдера при работе на отскок и на пробитие прямоугольника? Работа трейдера
А) на пробитие уровня – «Торговцы в зале могут получить прибыль от колебания цен в пределах прямоугольника, но большие деньги делаются на
игре в сторону прорыва»
Б) на отскок от уровня - «Если вы покупаете на нижней границе прямоугольника, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края
прямоугольника»
2. посчитайте сколько раз у вас сработают «меры предосторожности» (стоп-лосс), взяв за основу тактику классиков форекса "При прорыве границ
"коридора" трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в направлении
91
возникшей тенденции"
• ложное пробитие вниз прямоугольника А-В (читай правила 1 Элдера)
• ложное пробитие вверх прямоугольника А-В
• ДВАЖДЫ ложное пробитие прямоугольника С-Д (третий раз истинное пробитие)
Вопрос - что не поняли (а если поняли, то не захотели рассказать трейдерам) классики технического анализа в вопросе ложного и истинного
пробития технических уровней прямоугольника.
3. Критерии отскока или пробития уровня у А. Элдера
Если объем растет при приближении к верхней границе, то более вероятен прорыв вверх, а если объем растет при приближении к нижней границе, то
более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв из прямоугольника подтверждается увеличением объема на треть или половину от среднего значения
за последние пять дней. Если объем низок, то это, скорее всего, ложный прорыв.
Напоминаю, на букмекерском рынке форекса показателя ОБЪЕМА НЕТ, а значит нет основного критерия, указанного Элдером
4. в чем критерии истинного пробития уровня от ложного?
5. осцилятор - не лучший инструмент для работы на границах торгового диапозона (четырехугольника)
Д. Швагер: "Хотя существуют методики, которые могут быть прибыльными в торговых диапазонах — например, осцилляторы, проблема заключается
в том, что их использование на трендовых рынках приводит к катастрофе, и хотя торговые диапазоны легко увидеть в прошлом, их почти невозможно
прогнозировать. Следует также отметить, что большинство графических моделей (например, разрывы, флаги и т.п.) теряют свое значение, если они
возникают внутри торгового диапазона."
6. Возникает вопросы - если валюта «большую часть времени проводит в торговом диапазоне», то почему так неохотно классики технического
анализа пишут на эту тему?
• Элдер несколько абзацев (зато o «биржевых уроках анонимных алкоголиков» и об обществе "анонимных неудачников" многочисленные страницы)
• Швагер лишь о пробое торгового диапазона, о технике работы на отскок ("несколько лет внутри торгового диапазона"!) ни слова
* для Мэрфи вообще все просто (без указания каких либо критериев) - " При прорыве границ "коридора" трейдер не только немедленно закрывает
(!) последнюю убыточную позицию, он также может (?) заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции". Далее см. рисунок Элдера и
подсчитайте за какое время проиграет Мэрфи свой трейдеровский депозит при тех ложных пробитиях, что на рисунке.
• Билл Вильямс о тренде, а о флете в прямоугольнике – одни опасения «как бы не потерять деньги при работе в грязи» (флете, прямоугольнике)
Надеюсь не надо объяснять ПОЧЕМУ и в каком единственном случае происходит подобное?
НЕ ЗНАЮТ классики технического анализа ответы на эти вопросы.
Надеюсь, я подробно объяснил как при рассмотрении первой классической модели ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда можно проиграть трейдеровский депозит?
Теперь о том как заработать, понимая ошибки классиков форекса
Подсказки из торговой системы Masterforex-V
1. фигура прямоугольник - это флет, суть которого - приостановка движение по прежнему тренду и собирание скользящих средних перед рывком по
прежнему или новому тренду.
2. с этой точки зрения еще раз внимательно посмотрите на рисунок Александра Элдера и постарайтесь понять в чем Элдер допустил ошибку на
этих прямоугольниках?
Что нужно добавить к рисунку Элдера, чтобы методика работы по пробитию прямоугольника ( «большие деньги делаются на игре в сторону
прорыва») была простой, понятной и безошибочной даже для новичка форекса? Нарисуйте на бумаге фигуру истинного пробития технического
уровня и вам станут понятны ошибки Элдера
3. в каком случае вы будете работать на отскок от уровней прямоугольников?
* начертите на бумаге фигуру при наличии которой вы откроете сделку на отскок. Фигура одинаковая (точнее противоположно зеркальная) для
отскока от поддержки и отскока от сопротивления.
* вы будете открывать сделки в обе стороны (как рекомендует Элдер или в одну?).
* в какую сторону работа на отскок безопастнее (buy от поддержки или sell от сопротивления прямоугольника соответственно для левой и правой
частей рисунка)?
4. какие инструменты анализа форекса (кроме осцилятора) могут безошибочно подсказать
* ложное пробитие
* истинное (действительное) пробитие
* отскок
5. если нет показателя объема на букмекерском рынке форекса, что для вас будет служить критерием и подтверждением для работы на отскок или
пробитие уровня поддержки (сопротивления)?
6. размещение стоп-лоссов (точнее замка-локка). Еще раз прочтите рекомендацию Элдера "3. Если вы покупаете при восходящем прорыве или
продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен откат к границе прямоугольника при малом объеме
сделок, но цены не должны вернуться внутрь него, если прорыв настоящий"
См. рис А-В перед ИСТИННЫМ прорывом поддержки В - евро/доллар трижды(!) возвращался во внутрь прямоугольника и трижды (!) у вас сработал бы
стоп-лосс если бы вы слепо следовали рекомендациям Александра Элдера.
Вопрос: где бы вы разместили стоп-лосс, учтя ошибку Александра Элдера?
Каким одним словом вы могли бы назвать уровень А-В и почему цена может неоднократно его пересекать, не отменяя направление тренда. Пробитие
каких точек приведет к возможной смене тренда?
7. ложное пробитие уровня - это естественный процесс движения валют на рынке форекс (на рисунке Элдера прекрасно показано, что ложных
пробитий технических уровней БОЛЬШЕ, чем истинных, на которых Элдер рекомендует делать "большие деньги". Вопросы
* как вы высчитаете точку окончания ложного пробития уровня (например, в прямоугольнике А-В на рисунке Элдера)?
* в какой точке пробитие прямоугольника А-В превращается в ложное?
* какие инструменты, кроме осциллятора будут вам подсказывать, что данное пробитие ЛОЖНОЕ
* начертите на бумаге фигуру графическую фигуру ложного пробития уровня (тогда вы поймете СУТЬ ложного пробития и ответите на вопросы, на
которые не сумели ответить Элдер и Швагер)
8. еще раз посмотрите на троекратное пробитие поддержки В с возвратом во внутрь прямоугольника на рисунке Элдера и отметьте критерии почему
этот медвежий прорыв превратился с третьей попытки в ИСТИННЫЙ.
9. при каком условии фигура продолжения тренда "четырехугольник" могла превратиться в фигуру РАЗВОРОТА тренда (назовите эти фигуры и как бы
они выглядели на рисунке Элдера графика евро/доллара)?
Я обозначил 9 подсказок, детальное знание которых
* надеюсь объясняет, как и почему приверженцы торговых систем Элдера, Мэрфи и др. проигрывают депозиты при "простых" фигурах продолжения
тренда
* знание ответов на эти подсказки обязательно для любого трейдера форекса, решившего открыть реальный торговый счет на рынке форекс
92
Глава 12
Фигуры продолжения тренда - гэп (Gaps)
Гэп, Разрыв (Gaps) это ценовой разрыв, между двумя последующими свечами -закрытием одной свечи и открытие следующей свечи на
значительном расстоянии от предыдущей свечи.
Рис. гэпа из книги Эрика Наймана Малая энциклопедия трейдера
Рис. гэпа из книги Д. Швагера Технический анализ.Полный курс (гэп после фигуры продолжения тренда флаг)
причины гэпа... и лукавство "классиков форекса"

1. для биржевой торговли (фондового, товарного и др. рынка) гэп явление понятное и закономерное. В промежутке между закрытием биржи вечером
и ее открытием на следующее утро могут произойти значимые события (например, новости о природных катаклизмах, выступление ведущих
политиков и финансистов и т.д.) в результате которых, акции предприятия (или цена фьючера на определенный товар) могут подняться или упасть. В
результате, на следующее утро котировки открываются с гэпа (значительного роста или падения)
2. для форекса (внебиржевого рынка) природу гэпов не смог описать ни один из классиков форекса. (Если не брать во внимание логичный гэп между
закрытием торгов в пятницу вечером и открытие в ночь с воскресенья на понедельник, на форексе на первый взгляд нет причин для гэпа).
Так, Корнелиус Лука писал о закономерности ценового разрыва (гэпа) для рынка валютных фьючеров, т.к. "их рынки открыты для сделок только
около трети торгового дня. Например, крупнейший в мире рынок валютных фьючеров - Чикагский международный валютный рынок - открыт для
сделок только с 7.20 утра до 2.00 дня"...
Для валютного рынка форекса, по мнению К.Луки "непрерывность столбикового графика валютного рынка может нарушаться лишь между пятницей и
понедельником".
Аналогичное мнение найдем у Наймана.
Найман пишет: "На круглосуточных валютных рынках спот появление гэпа достаточно редкое явление, возможное только(!?) на переходах из одной
недели в другую" (Эрик Найман Малая энциклопедия трейдера, стр. 51)
93
Так ли это?
см. рисунки графиков торгов за август 2006г
94
Еще один факт - гэп на рынке форекс... из книги Наймана Малая энциклопедия трейдера
Краткий вывод: гэпы на форексе существуют не только между сменой календарной недели и об этом известно каждому РЕАЛЬНОМУ трейдеру форекса
Поэтому для трейдера форекса принципиально
А) знание причин и последствий гэпа на котировках валютных пар форекса
Б) тактику торговли при гэпе, а именно
• точки открытия сделки,
95
• закрытия сделок,
• точки продолжения движения в сторону гэпа
• точки разворота в противоположную сторону гэпа
Джон Дж. Мэрфи о гэпе - "ценовом пробеле"
Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
"Для рыночного прогнозирования очень большое значение имеет тип пробела и место его нахождения.
Четыре типа пробелов
Существует четыре типа пробелов:
* простой пробел (com¬mon gap),
* пробел "на разрыв" (breakaway gap),
* пробел "на отрыв" или измерительный пробел (runaway or measuring gap)
* пробел "на излет" (exhaustion gap).
Простой пробел. Для нужд прогнозирования этот тип пробелов является наименее пригодным. Чаще всего он возникает на вялых рынках, где уровень
торговой активности относительно невелик, или посреди горизонтальных торговых "коридоров". В любом случае, этот тип пробела скорее говорит об
отсутствии интереса, когда сравнительно небольшие торговые поручения могут привести к возниконовению пробелов на графике. Большинство
аналитиков вообще не принимают такие пробелы в расчет.
Пробел "на разрыв". Этот тип пробела обычно встречается при завершении важных ценовых моделей и, как правило, говорит о начале существенных
изменений на рынке. После того, как заканчивается формирование важной модели основания (например, перевернутой модели "голова и плечи"),
прорыв (в данном случае линии "шеи") часто происходит в виде пробела "на разрыв". Прорывы из основных моделей вершины или основания рынка
являются своеобразной питательной средой для возникновения пробелов этого типа. Прорыв важной линии тренда, знаменующий собой перелом в
тенденции, тоже может прийтись на пробел "на разрыв".
Рис.4.24а Три типа пробелов на графике. Пробел "на разрыв" дает сигнал о завершении модели основания. Пробел "на отрыв" приходится на
середину ценового движения (почему и называется еще "измерительным" пробелом), восходящий пробел "на излет" и следующий за ним в течение
недели нисходящий пробел "на разрыв" образуют "островной перелом" на вершине. Обратите внимание, что пробелы "на разрыв" и "на отрыв" не
были заполнены по мере движения цен вверх. На практике так обычно и происходит.
Пробелы "на разрыв" обычно сопровождаются повышением объема торговли. Как правило, они не заполняются. Цены могут вернуться на уровень
верхней границы пробела (в случае бычьего прорыва), они даже могут закрыть часть пробела, но тем не менее какая-то часть его все равно
останется незаполненной. Существует любопытная закономерность: чем больше объем после возникновения такого пробела, тем меньше вероятность
того, что он будет заполнен.
96
Рис. 4. 246 На этом графике ясно видны три нисходящих пробела, имевших места с августа по октябрь, когда основная тенденция была к понижению.
Падение цен началось с пробела "на разрыв , измерительный пробел, как всегда, пришелся на середину тенденции, а пробел "на излет возник за
неделю до того, как цены достигли основания. Обратите внимание, что первые два нисходящих пробела не были заполнены. Полное заполнение
пробела "на излет", как правило, свидетельствует о переломе той или иной степени в динамике тенденции.
97
Рис. 4.24s Два пика, в мае и в августа, на рынке кофе явно пришлись на островные переломы. Обратите внимание, что в обоих случаях недельная
динамика цен стоит особняком, как островок в океане. По обеим сторонам - пробелы.
Пробел "на отрыв" или измерительный пробел. Допустим, в течение какого-либо времени наблюдается движение рынка в определенном
направлении. Приблизительно в середине этого движения цены совершают скачок, в результате которого образуется этот новый тип пробела (а
иногда не один, а целая серия). Он называется пробел "на отрыв ". Этот тип пробела отражает ситуацию, при которой рынок без малейших усилий
движется в определенном направлении при невысоком объеме торговли. При восходящей тенденции это свидетельство сильного рынка. При
нисходящей — говорит о его слабости. Пробелы "на отрыв " также служат уровнями поддержки ниже рынка при промежуточных поправках, и, как
правило, не заполняются. Как и в предыдущем случае, если цены опустились ниже уровня пробела "на отрыв", то для восходящей тенденции это
признак слабости.
Данный тип пробелов еще называется "измерительным" пробелом, так как он обычно приходится почти на середину существующей тенденции. Таким
образом, измерив расстояние, которое тенденция прошла в своем развитии от точки первоначального сигнала или прорыва, мы можем рассчитать ее
предположительную протяженность. Для этого надо умножить пройденное расстояние на два.
Пробел "на излет". Это последний тип пробелов, который появляется ближе к концу ценового движения. После того, как все ориентиры уже
достигнуты, и другие два типа пробелов ("на разрыв" и "на отрыв") уже зафиксированы на графике, аналитику следует ждать появления пробела "на
излет". Незадолго до окончания восходящей тенденции цены , что называется, на последнем издыхании вырываются вперед, образуя пробел. Однако
их хватает ненадолго, и через несколько дней они начинают падать. Как только цена закрытия оказы¬вается ниже уровня этого последнего пробела,
аналитик получает окончательное подтверждение, что то был пробел "на излет". В этом классическом примере полное заполнение пробела при
восходящей тенденции является очень сильным медвежьим признаком.
Островной перелом
Иногда после восходящего пробела "на излет" цены удерживаются приблизительно на одном уровне день-два, иногда неделю, а потом резко падают
вниз, образуя нисходящий пробел "на разрыв". Таким образом, эти несколько дней на графике выглядят как островок, окруженный со всех сторон
водой. Комбинация из восходящего пробела "на излет" и следующего за ним нисходящего пробе¬ла "на разрыв" образует модель островного
перелома, которая, как правило, говорит о некотором переломе в динамике рынка. Степень же важности этого перелома зависит от "координат" этого
островка в общей структуре тенденции"
Классификация гэпов-разрывов (Gaps) Джека Швагера
(Д. Швагер Технический анализ.Полный курс см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
Существует четыре основных вида разрывов:
1. Обычный разрыв (Common Gap). Этот вид разрыва происходит в пределах торгового диапазона и не особенно важен.
2. Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap). Этот вид разрыва наблюдается, когда цены «вылетают» за пределы торгового диапазона, уходя из
области, где велась активная торговля. Разрыв при пробое уровня, остающийся незаполненным в течение нескольких дней, является одним из самых
важных и надежных графических сигналов.
3. Разрыв ускорения (Runaway Gap). Этот вид разрыва имеет место, когда тенденция ускоряется. Он является характерной чертой сильного «бычьего»
и «медвежьего» рынков. На особенно мощных рынках «быков» и «медведей» разрывы ускорения могут происходить изо дня в день (рис. 6.1-6.3)
разрыва наблюдается после значительного движения цен, и за ним вскоре следует разворот тенденции (рис. 6.1 и 6.2). Разрыв истощения может
показаться особенно полезным техническим сигналом, пока не поймешь, что различие между ним и разрывом ускорения можно обнаружить только
задним числом. Однако в некоторых случаях разрыв истощения можно распознать на очень ранней стадии разворота тенденции
4. Разрыв истощения (Exhaustion Gap). Этот вил разрыва наблюдается после значительного движения цен, и за ним вскоре следует разворот
тенденции (рис. 6.1 и 6.2). Разрыв истощения может показаться особенно полезным техническим сигналом, пока не поймешь, что различие между ним
и разрывом ускорения можно обнаружить только задним числом. Однако в некоторых случаях разрыв истощения можно распознать на очень ранней
стадии разворота тенденции (см. обсуждение островных разворотов).
98
Итого по этим рисункам постарайтесь увидеть четкую грань между 4-мя видами гэпов
1. Обычный разрыв (Common Gap).
2. Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap).
3. Разрыв ускорения (Runaway Gap).
4. Разрыв истощения (Exhaustion Gap).
Корнелиус Лука о гэпе - "ценовом пробеле"

Корнелиус Лука в книге Применение технического анализа на мировом валютном рынке
(см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) фактически повторил все основные положения Джон Дж. Мэрфи
и Д.Швагера о гэпе как фигуре продолжения тренда
"Существуют четыре типа разрывов: обычный (ценовой), прорывающий разрыв (разрыв на прорыв), разрыв на отрыв и разрыв на излет"
Найман о точках открытия сделки при гэпе
(Э. Найман Малая энциклопедия трейдера.
Э.Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы
любой гэп Найман считает фигурой продолжения тренда

* рис слева - "сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз"
* рисунок справа - "сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх"
Обратите внимание на точку открытия сделки - момент открытия гэпа, независимо от направления тренда.
Общие выводы о гэпе из трудов классиков форекса
1. гэп – это фигура продолжения тренда
2. гэп лучше всего рассматривать с точки зрения уровней сопротивления и поддержки (см. классификацию гэпов Д.Швагера)
• гэп ВНУТРИ флета (торгового диапозона) - Обычный разрыв (Common Gap).
• гэп при пробитии уровней флета (торгового диапозона) - Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap).
• гэп ускорения (гэп "на отрыв" ) - закрепление ЗА пробитым техническим уровнем флета
• гэп на излет (Разрыв истощения) – выполнение целей прежнего тренда перед сменой данного тренда
что классики не указали о гэпе (из материалов Академии трейдинга Masterforex-V)
99
1. причины гэпа на форексе - они в том, что есть участки ЗАКОНОМЕРНОГО движения валютных пар форекса, которые Организатор всемирной игры
форекс и брокеры пытаются пройти как можно быстрее данный участок движения, в т.ч. через гэп, что позволяет им открывать сделки трейдерам во
второй половине данного ЗАКОНОМЕРНОГО движения
2. различие между гэпом на излет и гэпом ускорения, т.е. между гэпом
* продолжения тренда, предполагающей доливку к открытым позициям.
* окончания тренда, предполагающей закрытие открытых позиций.
3. классики технического анализа не указали точку смены направления тенденции тренда (т.е. у классиков форекса гэп на излет может быть виден по
ОКОНЧАНИЮ движения, а не в начале и в ходе движения как требуется реальному трейдеру форекса)
4. классики технического анализа не указали точки закрытия сделок,
• точки продолжения движения в сторону гэпа
• точки разворота в противоположную сторону гэпа
5. согласны ли вы с методикой подсчета целей движения Джон Дж. Мэрфи
Джон Дж. Мэрфи писал:
"Данный тип пробелов еще называется "измерительным" пробелом, так как он обычно (?) приходится почти (?) на середину существующей
тенденции. Таким образом, измерив расстояние, которое тенденция прошла в своем развитии от точки первоначального сигнала или прорыва, мы
можем рассчитать ее предположительную протяженность. Для этого надо умножить пройденное расстояние на два".
Вопрос: какие методики более точны для подсчета целей движения, чем те, которые указал Джон Дж. Мэрфи и Корнелиус Лука (предыдущий ход
валюты умножаем на цифру 2)
Чтобы было понятно к каким убыткам может привести данная "рекомендация" Джон Дж. Мэрфи посмотрите на итоги движения при гэпе 29.08.2006г
на более крупных таймфремах
рисунки гэпов
см. рисунки графиков торгов за август 2006г
100
101
102
Подсказки из материалов Академии трейдинга Masterforex-V
1. одним из основных критериев различия между гэп ускорения (гэп "на отрыв" ) и гэпом окончания тренда (гэп на излет) классики технического
анализа называют объем сделок...
Вопрос: что для вас будет критерием между гэпами продолжения и окончания тренда на внебиржевом рынке форекса?
2. подсчет целей движения при гэпе (как показано выше методика Джон Дж. Мэрфи и Корнелиуса Лука, умножающих предыдущий ход валюты на
цифру 2 не выдерживает никакой критики, тем более они не указали даже таймфрема)
Вопрос: как можно подсчитать цели движения при гэпе на м1, м5, м15, н1 и т.д. с погрешностью не более несколько пипсов (из за того, что брокеры
дают котировки с погрешностью на эту величину)
3. где вы будете открывать сделки при гэпе? Где расположите стоп (отложенный ордер в обратную сторону)
4. в каком случае при гэпе вы откроете сделку в обратную сторону гэпа? Что будет служить вам уровнем сопротивления и поддержки?
5. в чем связь гэпов и волновой теории Эллиота (данную проблему классики технического анализа так же не осветили в вопросе о гэпе)
Без четкого ответа на эти и другие вопросы, я бы не советовал бы вам открывать реальный торговый счет на форексе... проиграетесь.
Глава 13
ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТРЕНДА – ФЛАГ, ВЫМПЕЛ, КЛИН
Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна
предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами
себя и поэтому на какое-то время должны остановится и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.
Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции. Перелом тенденции на этих моделях проявляется очень редко.
Посмотрите на примерах (рис. 6.7а и б), как похожи эти две модели. Прежде всего обратите внимание на быстрый рост цен в сочетании с большим
объемом, предшествующий появлению модели, а также на резкое снижение активности по мере ее формирования, что сигнализирует о вступлении
рынка в фазу консолидации. Затем активность бурно возрастает при прорыве верхней линии тренда.
103
Рис. 6.7a Пример бычьего флага. Модель обычно появляется после резкого движения цен и знаменует короткую паузу в развитии тенденции.
Направление наклона флага противоположно направлению ценовой тенденции. Во время его формирования объем торговли уменьшается, а затем,
при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.
Построение моделей флаг и вымпел
Построение этих двух моделей почти не отличается. Флаг напоминает параллелограм или прямоугольник, ограниченный двумя параллельными
линиями тренда с наклоном от направления движения преобладающей тенденции. При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен
вверх.
Модель вымпел можно определить по двум сходящимися линиям тренда и более горизонтальному расположению. Вымпел напоминает небольшой
симметричный треугольник. Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли.
104
Рис. 6.76 Бычий вымпел. Напоминает небольшой симметричный треугольник, но его продолжительность не превышает три недели. Такая модель
формируется при небольшом объеме. Движение цен после ее завершения должно повторить расстояние, пройденное ценами до появления модели.
Методика измерения моделей флаг и вымпел
Способы измерений для обеих моделей практически сходны. Образно выражаясь, модели флаг и вымпел "взлетают с флагштока до половины длины
мачты". Под "флагштоком" подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем или снижение цен. "Половина длины мачты"
предполагает, что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают приблизительно в середине движения. В целом, движение
цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине "флагштока" или протяженности ценового хода, предшествовавшего
образованию модели.
Рис. 6. 7в Флаги и вымпелы характерны для динамично развивающихся рынков. Обе модели знаменуют короткие паузы в развитии тенденции.
Обратите внимание на количество флагов и вымпелов, сопутствующих росту цен контрактов на евродоллар.
Рис. 6.7г Первая модель слева может быть либо симметричным треугольником, либо вымпелом. Вторая конфигурация скорее всего - поднимающийся
флаг. При нисходящей тенденции продолжительность этих моделей редко превышает две недели.
Выводы - наиболее важные особенности, присущие моделям флаг и вымпел.
1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.
2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне в течении одной-трех недель.
3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.
4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.
5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.
6. Флаг напоминает небольшой параллелограм, расположенный с наклоном от направления движения господствующей тенденции.
7. Эти модели формируются быстрее при нисходящей тенденции.
8. Обе модели очень часто появляются на фьючерсных рынках.
МОДЕЛЬ КЛИН

"По форме и по продолжительности формирования, модель клин (wedge) напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный
треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям тренда. Клин обычно формируется в течении одного-трех месяцев, что
позволяет назвать его моделью промежуточного типа.
Модель клин отличается значительным уклоном - вверх или вниз. Как правило, подобно флагу, клин выстраивается под наклоном против
направления движения господствующей тенденции. Таким образом, клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный
вверх -медвежьей. Обратите внимание, что на примере (см. рис. б.8а) бычий клин имеет уклон вниз и находится между двумя сходящимися линиями
тренда.
105
При нисходящей тенденции (см. рис. 6.86) сходящиеся линии тренда явно направлены вверх.
Рис. б. 8а Пример бычьего клина, направленного вниз. Модель образована двумя сходящимися линиями тренда, она направлена вниз,
противоположно развитию господствующей тенденции. Этот вариант клина обычно является бычьей моделью.
Рис. 6. 86 Пример медвежьего клина. Медвежий клин должен быть направлен вверх, против направления господствующей нисходящей тенденции.
106
Рис. б.8в На графике индекса фьючерсных цен на энергоносители СРВ мы видим четыре различные модели. Первая (слева вверху) - "прямоугольная
консолидация" при восходящей тенденции. Вторая модель (август-сентябрь) - медвежий клин, направленный вверх. Третья - медвежий вымпел
(октябрь и ноябрь). Четвертая модель (ноябрь-декабрь) представляет собой флаг, направленный вверх.
Клинья как модели перелома тенденции на вершине и в основании рынка
Рис. 6.8г Яркий пример клина, направленного вверх. В данном случае модель отражает оживление на рынке контрактов на мазут с октября по ноябрь.
Линии тренда сходятся и направлены вверх. Оживление цен, захватившее конец ноября и начало декабря, напоминает поднимающийся флаг.
Обратите внимание на сходство данного графика с графиком индекса цен на энергоносители СРВ в предыдущем примере.

Клинья чаще всего образуются в ходе развития существующей тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции. Они также
могут сформироваться на вершине или в основании рынка, сигнализируя о скором переломе тенденции. Однако, это происходит очень редко. Четко
обозначенный клин, направленный вверх, можно иногда заметить на последнем этапе развития восходящей тенденции. Обычно клин, как модель
продолжения тенденции,
Вне зависимости от места формирования этой модели - в середине или в конце отрезка движения цен - всегда необходимо руководствоваться
правилом, согласно которому клин, направленный вверх, - медвежья модель, а клин, направленный вниз, - бычья.
Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность проходить
весь путь до вершины также отличает ее от симметричного треугольника).
Джек Швагер о модели клин, флаги и вымпелы (Flags and Pennants)
Д. Швагер в книге Технический анализ.Полный курс (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
сделал важное добавление - назвал критерий истинности моделей флаг и вымпел как фигур ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда -их формирование ЗА пределами
торгового диапозона (флета)
107
Д. Швагер об открытии сделки при моделях флаг и вымпел (Flag and Pennant)
Признавая при указанных условиях данные модели фигурами продолжения тренда Д.Швагер указал точки открытия им сделок при этих моделях
108
1. при откате - формировании модели
Пробой границы флага или вымпела может рассматриваться как подтверждение того, что тренд продолжается, и как сигнал к торговле в направлении
тренда. Однако, поскольку пробои происходят обычно в направлении основного тренда, я предпочитаю открывать позиции в ходе формирования
флага или вымпела, не дожидаясь его пробоя. Такой подход обеспечивает более выгодные условия вхождения в рынок, причем без значительного
ухудшения процента прибыльных сделок
109
2. точка открытия сделок при моделе флаг и вымпел – разворот
Д.Швагер пишет: "развороты (!) после пробоев флагов и вымпелов происходят почти столь же часто (!), как и пробои в направлении,
противоположном ожидаемому. После пробоя из флага или вымпела нижнюю точку модели (для случая растущего тренда) можно использовать как
ориентировочную защитную остановку
Значительный пробой за пределы флага или вымпела в направлении, противоположном ожидаемому, т.е. против основной тенденции, может
рассматриваться как сигнал потенциального разворота тенденции. Например, на рис. 6.28 обратите внимание на то, что после длинной череды
флагов и вымпелов, заканчивавшихся прорывами в направлении основной тенденции, выход из флага в июне в противоположном направлении
привел к резкому подъему цен".
110
Эрик Найман по точкам открытия сделки
так же как и Мэрфи рассматривает флаг, клин, вымпел как фигуры ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда
111
точки открытия сделок у Наймана
при модели клин
112
оба сигнала Найман характеризует как сильные (+++) - "хорошая позиция для открытия" сделки.
Вопросы из Академии трейдинга Masterforex-V
1. Джон Дж. Мэрфи рассматривает модели клин, флаг, вымпел лишь на крупных таймфремах.
Мэрфи писал
Обе модели относительно кратковременны и завершаются в течение одной-трех недель (??? И что делать трейдеру от 1 до 3 недель?). При тенденции
падения цен для формирования им требуется еще меньше (!) времени, и в этом случае продолжительность их существования часто не превышает
одну-две недели.
Вопрос: считаете ли вы такой подход верным (распространение фигур флаг, клин, вымпел только на крупные таймфремы и указанием точных сроков
существования данных моделей)? Или же более верен вывод из торговой системы Masterforex-V, что суть этих моделей ОДНА, независимо от
временного интервала графика (м5, н1, д1), соответственно на этом графике будет фиксироваться фигура ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда данного таймфрема
(м5, н1, д1)... или фигура разворота при пробитии точки старта флага, вымпела, клина и выполнению ЕЩЕ дополнительных условий.
2. Джон Дж. Мэрфи, Найман и др. рассматривают объем как подтверждение истинности флага, клина, вымпела как фигур продолжения тренда.
Вопрос: что является критерием подтверждения на рынке форекс, где объем сделок проследить невозможно?
3. подходит ли к форексу утверждение Джон Дж. Мэрфи , что "увеличение объема значительно более важно для подтверждения прорыва вверх,
чем вниз"?
Или другое утверждение, что "При тенденции падения цен для формирования им требуется еще меньше времени»)
4. прочтите еще раз тезис Д.Швагер (в отличие от Джон Дж. Мэрфи не аналитика, а реального трейдера, управляющего крупным инвестиционным
фондом) о том, что при моделях флаг и вымпел "развороты (!) после пробоев флагов и вымпелов происходят почти столь же часто (!), как и пробои в
направлении, противоположном ожидаемому."
отсюда
а) оцените труд Джон Дж. Мэрфи и прочих аналитиков, указывающих на модели флаг и вымпел как фигур ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда
б) еще раз прочтите основной критерий Швагера об отличии истинного и ложного пробития уровня флага и вымпела (ЗА пределами диапозона) и
посмотрите что РАЗВОРОТНЫЕ флаги и вымпелы были так же за пределами торгового диапозона или в рамках ШИРОКОГО диапозона более крупных
таймфремов.
Возникает вопрос - какой критерий необходимо добавить к тому, что указал Д.Швагер в книге Технический анализ.Полный курс
в) что так же не указал Д.Швагер - далеко не каждое пробитие в обратную сторону действующего тренда является разворотом данного тренда
См. рис реальных торговкакой критерий пробоя в обратную сторону. Можно привести множество примеров, когда пробой в обратную сторону
прежнего тренда был ЛОЖНЫМ, после которого тренд продолжался
113
114
рисунок из книг Найман (Э. Найман Малая энциклопедия трейдера.
Э.Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы
аналогичные примеры приводит и сам Д.Швагер - ложные пробития в обе стороны, не превращающиеся в новый тренд
115
что же тогда является критерием истинности пробития противоположного уровня и отличие истинного (действительного) разворота от ложного?
4. определите, что методически неверно на данном рисунке Эрика Наймана (соответственно НЕважно для Наймана, но должно быть очень важно для
нас)
и попробуйте, ДОДЕЛАТЬ рис Эрика Наймана -

* исправить ошибки Наймана на рисунке
* сделать минимум 4(!) варианта движения валют вместо одного, который указал Эрик Найман , соответственно точки открытия сделок при данных
вариантах. Иначе, как написано в материалах Академии трейдинга Masterforex-V, новички будут ставить отложенные ордера в точке А, как советует
Найман и спрашивать во время торгов - почему у них минус.
Перечисленные вопросы, маленькая долика того, что должен знать трейдер форекса перед открытием реального счета, когда запутанные ситуации с
откатом во время тренда (модели флаг, вымпел, клин) трейдер форекса должен разобрать ДО торговли, а не во время ее, в том числе через
рассмотрение проблем, которые классики технического анализа не сумели разрешить или допустили ошибки при их разрешении.
116
Глава 14
МОДЕЛИ ТЕХАНАЛИЗА ФОРЕКСА – ТРЕУГОЛЬНИКИ
В предыдущих главах мы выяснили, что большинство моделей продолжения и разворота тренда имеют форму прямоугольника, в котором
• границами продолжения и разворота тренда служат технические ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ уровни поддержки и сопротивления
• при пробитии технического уровня в направлении предыдущего тренда – происходит подтверждение этой фигуры ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда
• при пробитии обратной стороны прямоугольника – перед нами классическая модель РАЗВОРОТА тренда (3 вершины)
Сложности фигур теханализа – треугольника

В отличие от различных видов прямоугольников, модель фигуры треугольника более сложная на рынке форекс
• модель треугольник строится из синтеза ГОРИЗОНТАЛЬНЫХ и НАКЛОННЫХ уровней сопротивления и поддержки (в отличие от прямоугольника, в
котором присутствуют лишь горизонтальные уровни)
• следствие – закономерности выхода валюты из треугольника (соответственно, для трейдера нахождение точек открытия сделки) являются
следствием закономерностей истинного и ложного пробития горизонтальных и наклонных уровней поддержки и сопротивления, рассмотренных в
предыдущих главах.
Этим и объясняются многочисленные неточности и ошибки классиков форекса - к неразгаданному ими вопросу истинности и ложного пробития
горизонтальных технических уровней, в треугольниках добавляется та же проблема еще и по отношению к НАКЛОННЫМ уровням, а так же синтез
одновременного присутствия в треугольнике и горизонтального и наклонного технического уровня.
Подтверждение факта, что классики технического анализа запутались в треугольниках лучше всего описал Джон Дж. Мэрфи в книге
Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-
v.org )
«Обратите внимание на то, как часто мы употребляем слово "обычно". Это связано с тем, что интерпретация графических моделей подчинена, скорее,
общим закономерностям, чем жестким правилам. В ней всегда существуют исключения. Даже элементарная классификация ценовых моделей
становится подчас затруднительной. Обычно треугольники являются моделями продолжения тенденции, однако временами они показывают перелом
тенденции».
Вывод – у классиков форекса нет четких критериев определения
• точки продолжения тенденции (открытия трейдеров новой сделки по предыдущему тренду)
• точка отмены тенденции (закрытие трейдеров сделок по предыдущему тренду и готовность открыть сделки в противоположную сторону)
117
При том, к треугольникам ошибки классиков еще более очевидны чем на различных разновидностях прямохугольников
Под этим углом зрения постарайтесь понять классификацию треугольников, изложенную ниже в этой главе и правила работы при выходе из
треугольника, которые известны от классиков форекса
А) что верно изложено классиками технического анализа в вопросе открытия-закрытия сделок при выходе из треугольника
Б) что классиками технического анализа не сказано
В) их ошибочные возрения, логически вытекающие из заблуждений о ложном и истинном пробитии уровней сопротивления и поддержки
горизонтальных и наклонных каналов
Сущность треугольника лучше всего описал Александр Элдер
Треугольник (Triangle) - это область консолидации цен, границы которой пересекаются справа. Он может служить признаком разворота или, более
часто, продолжения тренда. Рынок стягивается, и энергия игроков сжимается, чтобы потом выплеснуться из треугольника.
Классификация треугольников Джон Дж. Мэрфи
Существуют 4 вида треугольников
1. симметричный (symmetrical),
2. восходящий (ascending)
3. нисходящий (descending)
4. расширяющийся треугольник (expanding triangle) или "расширяющаяся формация "
симметричный треугольник - две сходящихся наклонных линий тренда
расширяющийся треугольник - две расходящихся наклонных линий тренда
118
восходящий треугольник - наклонная линия тренда и горизонтальный уровень сопротивления вверху
нисходящий треугольник - наклонная линия тренда и горизонтальный уровень поддержки внизу
Выводы:
1. Как видно из классификации треугольников, сложного в этой "Азбуке треугольников" нет ничего.
2. Основные сложности будут рассмотрены далее - именно в них и запутались классики технического анализа Эти сложности возникают в результате
анализа
* особенностей каждого из перечисленных видов треугольников (общее и особенное каждого вида треугольников по отношению к друг другу)
* четких критериев когда треугольник "может служить признаком разворота или, более (???) часто, продолжения тренда." (Александр Элдер)
* истинности и ложности пробития уровней
* точек открытия сделок
* целей движения (ориентиры закрытия трейдером сделки) и т.д.
Глава 15
СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК- закономерности и ловушки
Джон Дж. Мэрфи писал
Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним,
всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии тренда, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через
две точки. На рисунке 6.1а треугольник начинается в точке 1, то есть там, где образуется консолидация восходящей тенденции. Цены снижаются до
точки 2, а затем поднимаются до точки 3. Однако, точка 3 расположена ниже точки 1. Верхняя линия тренда может быть проведена только после
того, как цены упадут с уровня точки 3.
Обратите внимание на то, что точка 4 расположена выше точки 2. Нижняя восходящая линия может быть проведена только после того, когда цены
поднимутся от уровня точки 4 в ходе оживления рынка. Только с этого момента аналитик начинает подозревать, что перед ним симметричный
треугольник. Теперь мы имеем четыре опорные точки (1,2, 3, 4) и две сходящиеся линии тренда
Сигнал о завершении модели подается при выходе цены закрытия за пределы одной из линий тренда
119
Пример бычьего симметричного треугольника. Обратите внимание на две сходящиеся линии. Модель завершается, когда на рынке фиксируется цена
закрытия за пределами любой из двух линий тренда. Вертикальная линия слева - основание модели, а точка справа, где сходятся две линии, является
вершиной.
Ложные сигналы симметричного треугольника
Джон Дж. Мэрфи лишь констатирует часто встречающийся факт ложного пробития симметричного треугольника, не в силах
* объяснить причину и природу этих ложных пробитий
* найти фильтр, который отсеивал бы ложные пробития и фиксировал бы истинные пробития уровней симметричного треугольника
По труднообъяснимой причине бычьи треугольники, писал Джон Дж. Мэрфи - до того как восходящая тенденция возобновляется - иногда дают
ложный медвежий сигнал. Обычно он появляется во время пятого и последнего отрезка треугольника. Сигнал часто встречается вблизи от вершины
модели и означает, что тенденция слишком далеко ушла вправо.
две методики измерения симметричного треугольника Джон Дж. Мэрфи
При работе с симметричным треугольником используется два способа.
1. " Проще всего сначала измерить высоту самой широкой части фигуры (основания) и отложить это .расстояние вертикально либо от точки прорыва,
либо от вершины. На рис. 6.2а - пример проекции этого расстояния от точки прорыва. Именно такую методику предпочитаю лично я", - писал Джон
Дж. Мэрфи.
2. Второй метод заключается в проекции линии тренда от вершины основания (точка А) параллельно нижней линии тренда. Эта верхняя линия канала
становится верхним ориентиром при восходящей тенденции. Поскольку направление нового отрезка роста цен имеет тенденцию к повторению угла
предыдущего восходящего отрезка тенденции (зафиксированного до того, как был сформирован треугольник), то можно установить приблизительный
временной ориентир приближения цены к верхней границе канала, как и собственно ценовой ориентир
120
Рис. 6.2в Пример симметричного треугольника в роли модели перелома тенденции. Прорыв нижней линии в октябре 1983 года явился сигналом
появления основной нисходящей тенденции. Обратите внимание на еще один небольшой симметричный треугольник, находящийся между
координатами 7.00 и 8.00 графика. Второй треугольник указывает на продолжение медвежьей тенденции.
Корнелиус Лука о симметричном треугольнике
121
Вопросы из торговой системы Masterforex-V
1. существует ли ТРЕТИЙ способ измерения направления и целей движения при пробитии треугольника?
2. что, кроме проекции наклонного канала, может служить целями - ориентирами при пробитии уровня наклонного сопротивления?
Александр Элдер о треугольниках
Александр Элдер сделал важные дополнения к теории Джон Дж. Мэрфи
1. сделал внутреннее деление внутри треугольника
Небольшой треугольник высотой от 10 до 15 процентов предыдущего тренда обычно бывает фигурой продолжения. Многие восходящие и нисходящие
тренды разбиты на части такими треугольниками, подобно тому, как фразы делятся на части запятыми. Большие треугольники, чья высота составляет
треть и более от предыдущего тренда, обычно оказываются реверсивными изменениями. И, наконец, некоторые треугольники переходят в обычный
коридор цен.
2. разделил треугольники по углу их наклона
Треугольники можно разделить, согласно их углу, на три большие группы. Верхняя и нижняя линия симметричного треугольника идут с одинаковым
наклоном. Если верхняя линия наклонена под 30 градусов к горизонтали, то и нижняя тоже наклонена под 30 градусов. Симметричный (Symmetrical)
треугольник отражает равенство сил "быков" и "медведей" и более вероятно, что он отмечает продолжение.
Восходящий (Ascending) треугольник имеет относительно ровную верхнюю границу и поднимающуюся нижнюю границу. Ровная верхняя граница
122
показывает, что "быки" сохраняют свою силу и могут поднимать цены до тех же высот, в то время, как "медведи" слабеют и не могут опускать цены
так же низко, как и раньше. Восходящий треугольник с большей вероятностью завершится прорывом вверх.
Рис. 14. Треугольники

Каждый треугольник образован двумя сближающимися линиями. Верхняя линия соединяет два или более максимумов, а нижняя два или более
минимумов.
Треугольник с растущей нижней границей называется восходящим. Он говорит вам о том, что следует ожидать прорыв вверх. У нисходящего
треугольника падающая верхняя граница. Он говорит о том, что цены, вероятно, пойдут вниз. Симметричный треугольник говорит о том, что силы
"быков" и "медведей" уравновешиваются, и тренд, вероятно, продолжится.
3. определил область сильного прорыва треугольника - до 2/3 длины треугольника
Истинные прорывы обычно случаются в пределах первых двух третей длины треугольника. Иногда после прорыва цены вновь возвращаются к
треугольнику. Эти откаты создают отличные точки начала игры в направлении прорыва.
Нисходящий (Descending) треугольник имеет относительно ровную нижнюю границу, а его верхняя граница идет вниз. Ровная нижняя граница
показывает, что "медведи" сохраняют свою силу и опускают цены до прежнего уровня, а "медведи" слабеют и не могут поднимать цены так же
высоко, как раньше. Нисходящий треугольник с большей вероятностью завершается нисходящим прорывом.
Объем тяготеет падать по мере старения треугольника. Если он возрастает при движении цен вверх, то более вероятен прорыв вверх. Если объем
увеличивается, когда цены подходят к минимумам, то более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв подтверждается всплеском объема, по крайней
мере на 50 процентов от среднего за последние пять дней.
Истинные прорывы обычно происходят в пределах первых двух третей треугольника.
4. определил область возможного ложного прорыва треугольника
На прорывах из последней трети треугольника лучше не играть. Если цены стагнируют весь путь до точки пересечения, то они, вероятно, так и
останутся постоянными. Треугольник напоминает бой двух уставших боксеров, начинающих опираться друг на друга. Ранний прорыв показывает, что
один из бойцов сильнее. Если цены остаются в пределах треугольника до конца, значит оба бойца измотаны и мало вероятно образование нового
тренда.
5. взаимосвязь треугольников ваших рабочих валютных пар и "подсказок" - союзников
Диаграммы сопредельных рынков часто показывают треугольники одновременно. Если золото, платина и серебро одновременно показали
треугольник и золото прорвалось вверх, то вероятно, что платина и серебро последуют за ним. Этот подход хорошо работает с валютами, особенно с
тесно связанными, например, с немецкой маркой и швейцарским франком. Он так же работает с акциями одной группы, сравните General Motors с
Ford, но не с IBM.
6. расчет целей выхода из треугольника
Из треугольника можно рассчитать минимальный уровень цен для следующего движения рынка. Измерьте высоту треугольника от основания и
отложите по вертикали от той точки, в которой треугольник был прорван. Если вы имеете дело с маленьким треугольником в середине сильного
тренда, то очень вероятно, что эта минимальная оценка будет превзойдена.
Правила игры в треугольнике Александра Элдера
Лучше не играть на незначительных колебаниях цен внутри треугольника, конечно, если этот треугольник не очень велик. По мере старения
треугольника колебания цен становятся меньше. Прибыль уменьшается, а сдвиг и комиссионные продолжают поедать ваш счет как и раньше.
1. Если вы играете внутри треугольника, используйте такие осцилляторы, как стохастика и лучи Элдера. Они помогут вам уловить мелкие колебания.
2. Пытаясь решить, приведет ли треугольник на дневном графике к прорыву вверх или вниз, посмотрите на недельный график. Если на недельном
графике восходящий тренд, то дневной треугольник с большей вероятностью будет прорван вверху и наоборот.
3. Если вы намерены покупать при прорыве вверх, поместите свой заказ выше верхней границы треугольника и понижайте его по мере того, как
треугольник становится уже. Если вы хотите продавать при прорыве вниз, поместите заказ на продажу ниже нижней границы треугольника. По мере
того, как треугольник становится уже, повышайте его. Когда вы в игре, поместите предохранительную остановку немного внутри треугольника. Цены
могут вернуться к границе, но, при истинном прорыве, они не проникнут глубоко внутрь.
4. Когда после прорыва из треугольника происходит откат, обратите внимание на объем. Откат при высоком объеме угрожает наметившемуся тренду,
а откат при низком объеме дает хорошую возможность удвоить вашу позицию.
5. Когда цены подойдут к последней трети треугольника, аннулируйте ваш заказ на покупку или продажу. Прорывы из последней трети треугольника
очень ненадежны.
Д.Швагер о симметричных треугольниках
Рассматривает симметричный треугольник как фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда
Д.Швагер писал:
Симметричный треугольник обычно заканчивается продолжением той тенденции, которая ему предшествовала
123
Примеры из его книги свидетельствуют о том же
Л.Борселино о симметричных треугольниках

Л.Борселино.Задачник по дейтрейдингу
Л.Борселино.Учебник по дэйтрейдингу
Л.Борселино для определения направления прорыва треугольника использует пересечение 3-х сигналов ("индикаторов")
* линий тренда на треугольнике
* скользящих средних
* осцилятора
Л.Борселино писал:
Используя три индикатора — линии тренда, скользящие средние и осцилляторы, — вы получаете в свое распоряжение три "мнения" относительно
тона и направления рынка. В какое-то время или на каком-то уровне цен они могут и не совпадать. Некоторые сигналы поступят слишком рано,
некоторые запоздают. Но, когда среди ваших индикаторов появляется консенсус, вы имеете подтверждение, которое может дать сделку с низким
риском и высокой вероятностью успеха
Одна из фигур потенциального прорыва — "треугольник". Представьте себе равнобедренный треугольник, повернутый так, чтобы его вершина или
"конец" указывал направо. Такая фигура формируется при сужении коридора цен рынка. Подобное сокращение вызывается движениями вверх и вниз,
не превышающими предыдущие максимумы и не идущими ниже предыдущих минимумов. Такая активность имеет эффект все более и более тугого
сжатия пружины до тех пор, пока она не распрямляется. Подобным же образом, когда рынок пробивает этот узкий диапазон, он обычно совершает
это с повышенной волатильностью и объемом.
Когда рынок сжимается, треугольник легче увидеть, если вы нанесете линии тренда, соединив одной линией все вершины, а другой — все основания.
При продлении этих двух линий (верхней линии, спускающейся вниз, и нижней линии, поднимающейся вверх) они пересекутся в некоторой точке в
будущем. Эта точка становится вершиной треугольника. Нормальной областью прорыва из такой фигуры часто является точка примерно в трех
124
четвертях расстояния от основания треугольника в направлении его предполагаемой вершины.
После прорыва, когда рынок начнет двигаться вверх или вниз, в игру войдут скользящие средние. В данном случае скользящая средняя поможет
подтвердить наличие тренда.
Примеры прорыва треугольника по тренду и против тренда
125
Точки открытия сделок Эрика Наймана на модели симметричного треугольника
126
все сигналы в точке А, с точки зрения Эрика Наймана необходимо считать как
* сигнал сильный +++
* хорошая позиция для открытия вверх после получения подтверждения на уровне линии "А"
Неразрешенные проблемы истинного пробития треугольников в трудах классиков теханализа форекса
через рис видна типичная ошибка всех классиков форекса - пробитие треугольника по тренду далеко НЕ ВСЕГДА фигура продолжения тренда
(соответственно открытие селла при пробитии НАКЛОННОЙ стороны треугольника в реальной торговле )
Природа ошибки - на истории торгов выбираются треугольники, в к-рых это было именно так... но критерий ПРОДОЛЖЕНИЯ лежит в ИНОЙ точке...
Постарайтесь самостоятельно найти ЭТУ точку истинного пробития треугольника
Вопросы из материалов Академии трейдинга Masterforex-V

1. почему не сработало правило классического пробития треугольника по тренду, как этому учат Д. Мэрфи, Д.Швагер, э.Найман и др.?
2. какие правила пробития треугольника являются истинными на рынке форекс в отличие от тех правил пробития треугольника, которые изложили
Мэрфи, Швагер, Элдер, Найман и другие классики форекса (напоминаю по этим "классическим правилам" форекса работают и прогрываются около
99% трейдеров во всех странах и уголках мира)
3. ЧТО нужно добавить к этому рисунку, чтобы понять почему ВСЕ слушатели Академии трейдинга в той ситуации 6.11.2006 открыли сделки на бай, а
не селл, как учат классики теханализа форекса
127
4. в чем отличие ЛОЖНОГО пробития симметричного треугольника 6.11.2006 от ИСТИННОГО пробития симметричного треугольника 14.12.2006.
См. истинное пробитие треугольника по стадиям из учебных материалов закрытого форума Академии трейдинга Masterforex-V
128
129
Глава 16
ВОСХОДЯЩИЙ И НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИКИ - секреты сильных сигналов открытия
сделок
Их отличие от симметричного треугольника в том, что ВОСХОДЯЩИЙ И НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИКИ имеют
• один уровень треугольника – горизонтальный
• второй уровень – наклонный (восходящий или нисходящий)
Напомню, в симметричном треугольника оба уровня треугольника НАКЛОННЫЕ.
Симметричный треугольник
Отличие восходящего и нисходящего треугольников между собой в расположении горизонтальной линии

• восходящий треугольник – имеет ВЕРХНЮЮ горизонтальную линию (сопротивление) и наклонный уровень ВВЕРХ
• нисходящий треугольник – имеет НИЖНЮЮ горизонтальную линию (поддержку) и наклонный уровень ВНИЗ
130
Пример из книги Эрика Наймана
а) восходящие треугольники - горизонтальная линия сопротивления ВВЕРХУ и наклонный уровень ВВЕРХ
б) нисходящие треугольники – горизонтальная линия поддержки ВНИЗУ и наклонный уровень ВНИЗ
Рисунок А.Элдера симметричного, восходящего и нисходящего треугольников.
Джон Дж. Мэрфи о восходящем и нисходящем треугольниках

Джон Дж. Мэрфи писал
Оба треугольника - восходящий и нисходящий — значительно отличаются от симметричного. Независимо от того, на каком этапе тенденции они
формируются, эти модели весьма четко прогнозируют рыночную ситуацию. Восходящий треугольник считается бычьей моделью, а нисходящий
треугольник - медвежьей. В отличие от них, симметричный треугольник - нейтральная модель.
131
Рис. 6. За Восходящий треугольник. Эта модель завершается, когда фиксируется значительный выход цены закрытия за пределы верхней линии
тренда. Прорыву должно сопутствовать резкое увеличение объема. Верхняя линия сопротивления превращается в уровень поддержки при
последующих падениях цены. Минимальный ценовой ориентир определяется путем измерения высоты треугольника (АВ) и проецирования этого
расстояния вверх от точки прорыва С.
Рис. 6.36 Фаза консолидации при тенденции роста цен в августе представлена восходящим треугольником. Обратите внимание на горизонтальное
расположение верхней линии и на поднимающуюся нижнюю. Также обратите внимание на опускающийся флаг в июле и на количество
поднимающихся флагов, возникших во время устойчивого понижения цен с февраля по май.
Критерием истинности пробития всех видов треугольников Мэрфи, как и другие классики форекса, считает объем сделок
"Бычий прорыв представляет собой резкий выход цены закрытия за пределы верхней линии тренда. Как и при всех других значимых прорывах вверх,
объем торговли при этом должен заметно возрасти. Возвратный ход к линии поддержки (верхняя горизонтальная линия) не редкость и
сопровождается незначительным объемом".
Методика измерения
Способ измерения для восходящего треугольника довольно прост. Измерьте высоту модели в самой широкой части и спроецируйте полученное
расстояние вверх от точки прорыва. Это является еще одним примером использования волатильности (изменчивости) ценовой модели для
определения минимального ценового ориентира.
132
Рис.б.Зв Консолидация цен контрактов на английский фунт с апреля по конец июня служит прекрасной иллюстрацией восходящего треугольника,
обычно представляющего из себя бычью модель. Обратите внимание, что в этом примере восходящая линия является также основной восходящей
линией тренда, поднимающейся с самого основания рынка. Горизонтальная линия вверху - линия "шеи" основной модели перелома "голова и плечи",
сформировавшейся в основании рынка. Обратите внимание на четкий канал, ограничивавший динамику цен с ноября по февраль.
НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК
Модель нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего треугольника и обычно считается медвежьей моделью
Александр Элдер о восходящем и нисходящем треугольниках
а) восходящий треугольник Треугольник с растущей нижней границей называется восходящим. Он говорит вам о том, что следует ожидать прорыв
вверх. У нисходящего треугольника падающая верхняя граница. Он говорит о том, что цены, вероятно, пойдут вниз. Симметричный треугольник
говорит о том, что силы "быков" и "медведей" уравновешиваются, и тренд, вероятно, продолжится.
Истинные прорывы обычно случаются в пределах первых двух третей длины треугольника. Иногда после прорыва цены вновь возвращаются к
треугольнику. Эти откаты создают отличные точки начала игры в направлении прорыва.
б) Нисходящий (Descending) треугольник имеет относительно ровную нижнюю границу, а его верхняя граница идет вниз. Ровная нижняя
граница показывает, что "медведи" сохраняют свою силу и опускают цены до прежнего уровня, а "медведи" слабеют и не могут поднимать цены так
же высоко, как раньше. Нисходящий треугольник с большей вероятностью завершается нисходящим прорывом.
Объем тяготеет падать по мере старения треугольника. Если он возрастает при движении цен вверх, то более вероятен прорыв вверх. Если объем
увеличивается, когда цены подходят к минимумам, то более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв подтверждается всплеском объема, по крайней
мере на 50 процентов от среднего за последние пять дней.
Истинные прорывы обычно происходят в пределах первых двух третей треугольника. На прорывах из последней трети треугольника лучше не
играть. Если цены стагнируют весь путь до точки пересечения, то они, вероятно, так и останутся постоянными. Треугольник напоминает бой двух
уставших боксеров, начинающих опираться друг на друга. Ранний прорыв показывает, что один из бойцов сильнее. Если цены остаются в пределах
треугольника до конца, значит оба бойца измотаны и мало вероятно образование нового тренда.
в) расчет целей прорыва треугольника
Из треугольника можно рассчитать минимальный уровень цен для следующего движения рынка. Измерьте высоту треугольника от основания и
отложите по вертикали от той точки, в которой треугольник был прорван. Если вы имеете дело с маленьким треугольником в середине сильного
тренда, то очень вероятно, что эта минимальная оценка будет превзойдена.
133
Корнелиус Лука о восходящем и нисходящем треугольниках
Восходящий треугольник - модель продолжения тенденции, контуры которой очерчены горизонтальной линией сопротивления и наклонно
поднимающейся линией поддержки.
Имеются бычьи и медвежьи разновидности восходящих треугольников.
На рис. 3.13. представлен восходящий бычий треугольник при восходящей тенденции. Эта модель означает, что, несмотря на консолидацию, спрос по
прежнему превышает предложение. Истинность модели подтверждается прорывом вверх на фоне большого объема. Ценовой ориентир равен ширине
основания треугольника, отложенной от точки прорыва. С приближением к вершине треугольника объем торгов неуклонно снижается, но при
прорыве быстро возростает.
На рис. 3.13 линия сопротивления АВ - горизонтальна, а пересекающая ее линия поддержки СВ направлена вверх. Ценовой ориентир Д равен ширине
основания АС треугольника, отложенной вверх от точки прорыва линии сопротивления.
По числовым данным этого примера (см. рис. 3.13. справа) ширина основания восходящего треугольника определяется как разность между 105.00 и
103.00 и равна 200. Ценовой ориентир расположен на уровне 107.00, или на 200 выше точки прорыва 105.00.
Как явствует из рис. 3.15 медвежий восходящий треугольник продолжает нисходящую тенденцию. Эта модель означает, что, несмотря на
консолидацию, спрос остается ниже предложения. Медвежий восходящий треугольник подтверждается, когда на фоне большого объема произошел
прорыв вниз. Ценовой ориентир равен ширине основания треугольника, отложенной от точки прорыва.
На рис. 3.15. горизонтальная линия сопротивления задана точками А и В. Пересекающая ее линия поддержки СВ направлена вверх. Ценовой
ориентир равен ширине основания АС треугольника, отложенной вниз от точки прорыва линии поддержки.
По числовым данным этого же примера (см. рис. 3.15. справа) ширина основания восходящего треугольника определяется как разность между 105.00
и 102.00, и равна 300 пипсам. Ценовой ориентир расположен на уровне 101.00, или на 300 пипсов ниже точки прорыва 104.00.
134
Нисходящий треугольник - зеркальный образ восходящего треугольника.
135
Эрик Найман о точках открытия сделок в восходящем и нисходящем треугольниках
Сильные сигналы - это совпадение тренда и треугольника.
Например, медвежий тренд и нисходящий треугольник (по классификации Корнелиуса Луки медвежий нисходящий треугольник)
Слабые сигналы - это не совпадение тренда и треугольника (открытие сделки против тренда)
Например, бычий тренд и нисходящий треугольник (по классификации Корнелиуса Луки бычий нисходящий треугольник)
сигнал слабый +
подтверждение от двух дополнительных сигналов
слабая позиция для открытия вниз
Сигнал средней силы - это не совпадение тренда и треугольника (открытие сделки по тренду)
сигнал средней силы

++
подтверждение на уровне линии "А"
средняя позиция для открытия вверх
Вопросы из торговой системы Masterforex-V
1. почему, в отличие от симметричного треугольника, совпадение тренда и треугольника (медвежий нисходящий треугольник) - это действительно
сильный сигнал открытия сделки по тренду?
136
2. при прорыве треугольника все классики теханализа форекса называют цель движения валютной пары 200%. Существуют ли другие цели
Подсказка - см. рис. Александра Элдера
при прорыве
* восходящего треугольника (слева внизу рисунка) - цель вверху намного более 200%
* нисходящего треугольника (центр рисунка) - цель внизу намного ниже 200%
существует ли ИНОЙ более точный способ измерения целей движения при пробитии треугольника, чем у классиков теханализа форекса, учитывая,
что их теоретические формулы даже на ИХ рисунках?
3. глядя на рисунок А.Элдера можно ли согласиться с утверждениями Э.Наймана о "слабом сигнале", видя
* прорыв вверх на восходящем треугольнике при предыдущем нисходящем тренде?
* прорыв вниз на нисходящем треугольнике предыдущем восходящем тренде?
Какой сигнал при прорыве восходящего и нисходящего треугольников является действительно "сильным"?
Глава 17
РАСШИРЯЮЩИЙСЯ треугольник - неразрешенные проблемы классиков теханализа
форекса
То, что написано о расширяющемся треугольнике большинством классиков теханализа форекса, является
* путаницей, логически следуемой из их предыдущих ошибочных тезисов классиков форекса
* часто "подгонкой" задним числом "сильных" и "слабых" сигналов при пробитии треугольников, нежели практическими рекомендациями по
открытию-закрытию сделок при образовании треугольника.
* скорее пособием по проигрышу трейдеровских депозитов при работе в треугольнике, нежели полезными и ценными рекомендациями для реальной
торговли трейдера форекса.
В чем суть неразрешенной классиками форекса проблемы расширяющихся треугольников
Из предыдущих глав известно, что ВСЕМИ классиками теханализа форекса признается факт пробития треугольника по тренду сильным сигналом.
Например,
137
см. рис. Александра Элдера
см. рис. Корнелиуса Луки, к которому он написал, что "Ценовой ориентир расположен на уровне 101.00, или на 300 пипсов ниже точки прорыва
104.00".
138
см. рис. Эрика Наймана
все сигналы в точке А, с точки зрения Эрика Наймана необходимо считать как
* сигнал сильный +++

* хорошая позиция для открытия вверх после получения подтверждения на уровне линии "А"
Д.Швагера
Все эти рисунки классиков теханализа форекса о так называемых "сильных сигналах" могут превратиться в ложные пробития
уровней, как только валюта попадает в расширяющийся треугольник, суть которого в том, что каждая последующая
* вершина - выше предыдущей
* локальный минимум - ниже предыдущего
Джон Дж. Мэрфи о расширяющихся треугольниках ("расширяющаяся вершина")
139
На примере представлен наиболее распостраненный вид такой модели (рис. б.5а). На нем показаны три последовательно повышающихся пика (точки
1, 3 и 5) и два спада (точки 2 и 4), причем второй (4), находится ниже первого (2).
Рис. 6.56 Пример модели "расширяющаяся вершина". Относительно редко встречающаяся модель перелома, которая обычно знаменует перелом
основной тенденции роста.
Главная проблема расширяющегося треугольника - ложное пробитие уровней Джон Дж. Мэрфи не разрешена
Джон Дж. Мэрфи лишь констатирует эту проблему, не в силах ее разрешить
* Во время формирования такой модели, пишет Джон Дж. Мэрфи, - возникает ряд ложных сигналов, что чрезвычайно затрудняет работу трейдера.
Эта модель также противоречит рассмотренной нами закономерности развития тенденции, при которой прорыв уровня предыдущего пика обычно
указывает на возобновление восходящей тенденции, в то время как прорыв уровня предыдущего спада сигнализирует о начале или продолжении
нисходящей тенденции. Трейдер, который использует прорывы вверх и вниз в качестве сигналов к действию, может столкнуться с целым рядом
ложных сигналов.
* затем Джон Дж. Мэрфи "успокаивает" трейдеров
"Расширяющаяся формация" - относительно редкая модель, которая, если и возникает, то, как правило, в преддверии перелома основной восходящей
тенденции, на вершине рынка. Она напоминает расширяющийся треугольник с тремя последовательно возрастающими верхними и двумя
опускающимися нижними экстремумами. Расширение ценовых колебаний сопровождается постепенным увеличением торговой активности. Такая
формация завершается при пересечении уровня второго спада, которое следует после достижения рынком третьего пика
Александр Элдер о расширяющемся треугольнике
Александр Элдер написал о расширяющемся треугольнике коротко и недвухсмысленно
"Расширяющийся треугольник (Widening or Expanding Triangle) образуется, когда цены дают последовательность возрастающих максимумов и
падающих минимумов. Эта фигура говорит о том, что рынок становится истерически нестабильным, "быки" и "медведи" заметались. Битва между
140
"быками" и "медведями" становится слишком горячей для того, чтобы восходящий тренд продолжился. Расширяющийся треугольник убивает
восходящий тренд".
Корнелиус Лука о расширяющихся треугольниках

У Корнелиуса Луки абсолютно противоположное мнение о расширяющихся треугольниках, чем у Александра Элдера.
Корнелиус Лука писал
"Расширяющийся треугольник - весьма редкая модель, представляющая собой горизонтальное зеркальное отражение симметричного треугольника,
при котором исходная тенденция упирается в вершину треугольника, а не в его основание. Объем следует той же зеркальной схеме и неуклонно
нарастает по мере формирования модели. Имеются бычьи и медвежьи разновидности расширяющихся треугольников.
На рис. 3.19 показан бычий расширяющийся треугольник, образованный расходящимися линиями поддержки АВ и сопротивления АС. Цеовой
ориентир СД равен ширине ВС треугольника, отложенной от точки прорыва С.
По числовым данным этого примера (см. 3.19 справа) ширина основания треугольника определяется как разность между 92.00 и 90.00 и равна 200
пипсам выше точки прорыва 92.00"
Медвежий расширяющийся треугольник продолжает нисходяющую тенденцию. На рис. 3.21 видно, что эта модель очерчивается расходящими
линиями поддержки АС и сопротивления АВ. Ценовой ориентир СД равен ширине основания ВС треугольника, отложенной от точки прорыва С.
По числовым данным того же примера (курс доллара США к японской йене, см. рис. справа) ширина основания определяется как разность между
94.00 и 92.00 и равна 200 пипсам. Ценовой ориентир движения расположен на уровне 90.00, или на 200 пипсов ниже точки прорыва 92.00
141
Эрик Найман о расширяющихся треугольниках
сигнал средней силы ++

подтверждение от дополнительного сигнала
средняя позиция для открытия соответственно
* вниз (см. медвежий тренд рис.1)
* вверх (см. бычий тренд на рис.2)
выводы о расширяющихся треугольников из торговой системы Masterforex-V
Из трудов классиков теханализа форекса можно видеть, что
1. любой треугольник может вначале выглядеть как симметричный, восходящий или нисходящий, пробитие уровней которого по тренду, всеми
классиками теханализа признается как сильный сигнал для открытия сделки.
2. после ложного пробития уровня этот "сильный сигнал" превращается в "ложное пробитие", а треугольник в расширяющийся треугольник.
Например, у Эрика Наймана
* на примере симметричного треугольника открытие сделки
* на примере расширяющегося треугольника
возникает закономерный вопрос: КАК Эрик Найман догадался, что первое пробитие предыдущего минимума (поддержки) ложное и что необходимо
открываться лишь со второго пробития?
Как совместить это второе пробитие с рекомендацией Эрика Наймана открывать сделку на sell с абсолютно противоположным выводом Александра
Элдера, что "Расширяющийся треугольник убивает тренд".
142
Аналогичный пример приводит Корнелиус Лука о запасе хода в 200% после прорыва расширяющегося треугольника
Обратите внимание, Корнелиус Лука пропустил не одно пробитие поддержки при медвежьем тренде, а четыре (заранее зная, что они ложные?) и
открылся на 5-м пробитии, ожидая запаса хода в 200%?
Так кто прав: Александр Элдер или Корнелиус Лука и Эрик Найман?
Главное, куда и где открывать свою сделку трейдеру и какой запас хода и как его измерять?
3. никто из классиков теханализа не дает четких критериев, когда пробитие уровня в обратную сторону
* расширяющийся треугольник (и валюта вернется к исходному уровню)
* смена тренда (и валюта к исходному уровню уже не вернется ближайшее время)
4. для чемпиона мира по трейдингу Ларри Вильямса любое пробитие уровня в противоположную сторону - открытие сделки
точки открытия сделок при развороте Ларри Вильямса
143
Или не сработают стопы у Ларри Вильямса?
А корни ошибок нужно искать в неточности концепции расширяющегося треугольника Джон Дж. Мэрфи, Корнелиуса Луки, Эрика Наймана?
5. рисунки расширяющегося треугольника классики теханализа форекса любят рисовать задним числом. Трейдеру необходимо принимать решение ДО
того, как тот или иной вид треугольника сформируется и треугольник будет пробит.
Например, это расширяющийся треугольник или смена тренда?
В какой точке и какую сделку (sell или buy) открывать трейдеру?

6. как видно из рисунков Ларри Вильямса часть его сделок заканчиваются убытком и стопом, т.к. пробитие зигзага (фрактала) в противоположную
сторону не есть разворот.
Вопрос - какой критерий отличает разворот тренда от расширяющегося треугольника? Зная ответ на этот вопрос вы не будете удивляться почему
* после сбития стопа, поставленного за минимумом на восходящем тренде (или за максимумом на медвежьем тренде) валюта снова возвращается в
обратную сторону и трейдер снова видит минус на своем торговом терминале
* почему вместо стопов применяется локк-замок в торговой системе Masterforex-V
144
Глава 18
Работа трейдера на новостях: ошибки и неразгаданные загадки классического анализа
Работа на новостях является одним из основных элементов понимания движения валютных пар форекса и успешной работы трейдера на этом рынке.
Каждое утро при составлении торгового плана на предстоящую торговую сессию / день / неделю трейдер анализирует календарь новостей на
предстоящий период - торговый день / неделю / месяц.
Далее получается 3 необходимых элемента успешного трейдинга
1. знание времени возможного сильного движения на рынке форекс (это не сложно - календарь выхода новостей публикуется практически всеми
брокерами)
2. умение четко понимать механизм работы при выходе новостей и получения профита на этой работе.
3. взаимосвязь новостей и технического анализа форекса (краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного трендов).
Почему проигрываются тогда 99% трейдеров в мире?
В том числе потому, что в классической литературе
* нет четкой методики работы трейдера при выходе новостей.
* нет четкой взаимосвязи новостей и технического анализа форекса
Классики технического анализа о работе трейдера при выходе новостей.

Классики технического анализа трейдинга (Джон Мэрфи, Джек Швагер, Билл Вильямс, Ларри Вильямс, Корнелиус Лука, Чарльз ЛеБо и Дэвид В. Лукас
и др.) не писали на тему
* роли технического анализа при выходе новостей
* влияние новостей на технический анализ форекса и фондового рынка
* соответственно не дали методику работы трейдера при выходе новостей, разделяя технический и фундаментальный анализ (один из элементов
которого являются статистические экономические данные, публикуемые при выходе новостей).
Объяснение такому отношению классиков теханализа трейдинга к фундаментальному анализу дал Джон Дж. Мэрфи Технический анализ
фьючерсных рынков (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
Мэрфи писал:
Многие специалисты, работающие с фьючерсами, традиционно относят себя либо к техническим, либо к фундаментальным аналитикам. На самом же
деле граница тут очень размыта. Многие фундаментальные аналитики имеют хотя бы начальные навыки анализа графиков. В то же время, нет такого
технического аналитика, который хотя бы в общих чертах не представлял себе основных положений фундаментального анализа.
Дело в том, что очень часто эти два метода анализа действительно вступают в противоречие друг с другом. Обычно в самом зародыше каких-то
важных подвижек поведение рынка не вписывается в рамки фундаментального анализа и не может быть объяснено на основе только экономических
факторов. Именно в эти моменты, моменты для общей тенденции наиболее критические, два вида анализа - технический и фундаментальный - и
расходятся больше всего. Позднее, на каком-то этапе они совпадут по фазе, но, как правило, слишком поздно для адекватных действий трейдера.
Одним из объяснений этого кажущегося противоречия является следующее: рыночная цена опережает все известные фундаментальные данные.
Другими словами, рыночная цена служит опережающим индикатором фундаментальных данных или соображений здравого смысла. В то время как
рынок уже учел все известные экономические факторы, цены начинают реагировать на какие-то совсем новые, еще не известные факторы. Самые
значительные периоды роста и падения цен в истории начинались в обстановке, когда ничто или почти ничто, с точки зрения фундаментальных
показателей, не предвещало никаких изменений. Когда же эти изменения становились понятны фундаментальным аналитикам, новая тенденция уже
развивалась в полную силу.
Ларри Вильямс, чемпион мира по трейдингу, так же написал оневозможности составить какую либо четкую методику работы трейдера нановостях
(если знать эти новости заранее - см. примеры Ларри Вильямсаниже).
Ларри Вильямс писал:по новостям торговать непросто. Во-первых, новости могут изменятьсятак же быстро и непредсказуемо, как и погода. Новости
или какие-либоперемены в мире и на рынках могут быть случайными. Таким образом,рынки колеблются вверх-вниз от одного неизвестного
новостного событиядо другого. Аналогия с пьяным моряком, используемая математиками,более всего подходит для определения влияния новостей,
бросающих ценыиз стороны в сторону по рыночному пространству. Во-вторых, можнооказаться последними в цепочке, кому достались эти новости, и
мыполучим их слишком поздно. В-третьих, нет ничего, что подсказало бынам, конкретное содержание этих новостей. В-четвертых, мои годыторговли
учат: те, кто близок к новостям, обычно открывают своипозиции непосредственно перед их объявлением.. (Примечание: несуществует какой-то одной
группы, извлекающей выгоду из новостей;характер поведения группы изменяется в зависимости от используемого еюисточника.) Банкиры могут
получить закрытую информацию о рынкеказначейских бондов, но не о говядине, в то время как операторыбиржевой площадки, занимающиеся
мясной продукцией, могут иметь такиеданные, но ничего не знать, какие новости будут по бондам. Нет такойорганизации, которая контролировала бы
все источники информации.
Фундаментальный анализ - методика анализа в динамике нескольких макроэкономических данных для долгосрочного
прогнозирования.
Суть этого метода
Ряд экономистов, представителей, так называемого фундаментального анализа по своим методикам
* составляют критерии для сравнительного анализа 2-х стран
* рассматривают как минимум НЕСКОЛЬКО макроэкономических показателей (публикуемых в новостях) экономик этих стран мира в сравнении,
* эти макроэкономические показатели рассматриваются в динамике к своему предыдущему статистическому тренду и другим экономическим и
политическим составляющим.
Весь подобный анализ проводится якобы для ДОЛГОСРОЧНОГО прогнозирования валютного курса 2-х анализируемых государств.
Таким образом, для приверженцев "долгосрочных" прогнозов - отдельно взятая новость - это своеобразная "мелочь", которую нужно рассматривать
только в динамике ее предыдущего статистического тренда, в совокупности с другими экономическими индикаторами в данной стране, делая
сравнительные характеристики экономической и политической ситуации разных стран, чей валютный курс экономист - аналитик пытается
спрогнозировать и расчитать по разработанным им критериям.
Насколько полезны для трейдера форекса такие ДОЛГОСРОЧНЫЕ прогнозы на основе "комплесного" анализа, можно судить по 2-м примерам,
ставшим христоматийными (выдержки с их книг бездумно цитируют все последователи фундаментального анализа, совершенно не вчитываясь в то
КАКИЕ долгосрочные прогнозы на основе анализа их авторов даются этими экономистами аналитиками)
Пример 1 из статьи "Фундаментальный анализ рынка FOREX" (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org)
Цитата:
По расчетам экспертов в июне 1994г. валютный курс доллара к немецкой марке по паритету покупательной способности составлял:
по потребительским ценам (consumer prices) 1.68
по промышленным ценам (producer prices) 1.82
по стоимости услуг (services prices) 2.05
________________________________________
В среднем 1.82
Автор статьи сам признавал несовершенство данного метода анализа РРР. Он писал
В действительности курс доллара к марке в июне
145
1994 г., находился много ниже значения РРР.
В долгосрочном аспекте (несколько лет) реальный валютный курс имеет тенденцию колебаться вокруг значения паритета покупательной способности,
однако сам паритет постоянно пересчитывается по мере изменения уровня цен в сравниваемых странах (например, в 1990г. курс доллара к немецкой
марке по паритету покупательной способности равнялся 2.13).
Подобный долгосрочный прогноз оцените сами - См. рис. (w1 евро/доллара июнь 1994г. Примечание - на торговых терминалах форекс, курс евро до 1
января 2002 г. - это курс немецкой марки).
Комментарии Masterforex-V:
1. указанная статья "Фундаментальный анализ рынка FOREX", на которую ссвлаются большинство аналитиков - экономистов была написана ПОСЛЕ
1995г (в ней приводится статистика за 1995г), таким образом прогноз о закономерном росте немецкой марки к американскому доллару в 1994г был
сделан ЗАДНИМ числом.
2. автора статьи не удивило, что изменение его методики расчета РРР в ДОЛГОСРОЧНОЙ перспективе (1990 по 1995г) не имеет влияния на валютный
курс (курс немецкой марки вырос в «долгосрочной перспективе» за 5 лет на 1900 пунктов с 1.1625 на 1.01.1990 до 1.4535 на 1.03.1995г, а
соотношение его РРР эти 4 года упало с 2.13 по 1.82).
3. немецкая марка достигнув в марте 1995г максимума, сделала резкий разворот на падение, несмотря на ДОЛГОСРОЧНЫЙ прогноз аналитиков
экономистов расчета «паритета покупательной способности значения РРР» по потребительским и промышленным ценам и стоимости услуг в разных
странах.
Пример 2 Обратный ДОЛГОСРОЧНЫЙ прогноз на падение евро к американскому доллару, сделанный в конце 1999г, можно прочесть в другом
«хрестоматийном» труде
В.Н. Лиховидов Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений. — г. Владивосток — 1999 г. —
234 с.; ил., в котором автор приводит следующий ДОЛГОСРОЧНЫЙ прогноз курса евро к американскому доллару.
146
Рис. 2.6. График курса общеевропейской валюты евро (до 1 января 1999 года изображен график ECU)
В.Н. Лиховидов писал:

Создание единой европейской валюты является безусловно, величайшим финансовым экспериментом в истории человечества. Ни одна из имевших
ранее место попыток создания сколько-нибудь значительного финансового союза не увенчалась успехом. На евро сегодня многие также смотрят как
на эксперимент, исходом которого не обязательно будет успех. Все первое полугодие 1999 года курс валюты неуклонно падал, в чем некоторые
усматривают признаки недоверия к новой валюте, а другие видят эффективно проводимую единым Европейским Центральным банком денежную
политику, так как низкий обменный курс играет на руку европейским экспортерам, существенно повышая конкурентоспособность их товаров на
мировых рынках.
рисунок валютного курса евро/доллара (немецкой марки/доллара) с октября 1999г –
147
Насколько полезны для трейдера форекса ДОЛГОСРОЧНЫЕ прогнозы аналитиков экономистов, оставлю без комментариев, каждый сделает выводы
самостоятельно.
Фундаментальный анализ - методика анализа в динамике каждого макроэкономического показателя по отдельности по степени его
важности.
Ричард Э. Ямароне Ключевые экономические индикаторы: руководство трейдеров. М.:Интернет-трейдинг,2004 - 328с.

А.С.Кияница Фундаментальный анализ финансовых рынков.-СПб.:Питер, 2005.-288с.
Суть этой методики. В этих фундаментальнах трудах дается характеристика каждого экономического индикатора, что он означает для экономики
данной страны и как "должен" влиять на ее валютный курс.
Например, для раскрытия влияния 2-х индикаторов по инфляции (индекса потребительских цен и индекса производственных цен), Кияница объясняет
их влияние на форекс через
* виды инфляции (умеренной или ползучей инфляции, галопирующей инфляции, открытой инфляции, подавленной инфляции, сбалансированной
инфляции и т.д.)
* типы инфляции (инфляции спроса, инфляции издержек)
* разницу методик измерения инфляции через индекс потребительских цен при учете цен на продукты питания и энергоносители и без их учета
* влияние индексов на курс доллара США: рост PPI/СPI = росту американского доллара
* дает первоисточник для проверки правильности публикуемых данных
* публикует ежемесячную статистику выхода данных показателей с 1993г по 2003г и т.д.
И так по каждому экономическому индикатору - краткий курс для будущих экономистов и аналитиков Дилинговых центров - огромное количество
экономической информации с кратким выводом для трейдеров, что
* рост PPI/СPI = росту американского доллара
* отклонение PPI/CPI более чем на 0.2% от ожидающего значения бывает достаточно, чтобы вызвать заметную реакцию валютного рынка (рост /
падение влияет на возможность изменения процентной ставки в США).
Как происходит в реальности?
17.01.2007г
16:30 USA Стержневой индекс производственных цен - PPI ex food & energy декабрь +1.3% +0.2% +0.2%
16:30 USA Индекс производственных цен - Producer Price Index декабрь +2.0% +0.6% +0.9%
Итог - доллар упал
148
16.02.2007г
16:30 USA Стержневой индекс производственных цен - PPI ex food & energy январь +0.2% +0.2% +0.2%
16:30 USA Индекс производственных цен - Producer Price Index январь +0.9% -0.6% -0.6%
Итог - доллар упал на новостях, но вырос на следующий день
149
15.03.2007
15:30 USA Стержневой индекс производственных цен - PPI ex food & energy февраль +0.2% 0.2% +0.4%
15:30 USA Индекс производственных цен - Producer Price Index февраль -0.6% 0.4% +1.3%
13.04.2007г
16:30 USA Индекс производственных цен - Producer Price Index март +1.3% 0.7% +1.0%
150
Комментарии Masterforex-V: Нетрудно заметить, что упрощенная схема рост PPI/СPI = росту американского доллара слишком далека от реальной
действительности
Влияние на валютный курс прогнозов форекс / forex и реакция валют на публикацию новостей. "Покупай слухи, продавай факты"
Суть этой методики
А) покупай на слухах – валюта движется в сторону предстоящих новостей (если ожидается выход новостей лучше прогноза –
валюта растет, хуже прогноза – валюта падает)
Б) продавай на фактах
• вышли новости по экономике той или иной страны лучше прогноза - ее валюта растет далее
• вышли новости хуже прогноза и предыдущего значения - валюта падает.
Схема данной методики работы на слухах из книги А.С.Кияница Фундаментальный анализ финансовых рынков.-СПб.:Питер, 2005.-288с.
Эрик Найман Малая энциклопедия трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org )
дает подробное объяснение этой методики
Можно выделить три варианта влияния рынка на произошедшее фундаментальное событие.
Первый вариант происходит, когда ожидания рынка в целом оправдываются. Тогда динамика цены сильных изменений претерпевать не будет.
Во втором варианте ожидания рынка не оправдываются только в силу происходящего события, т.е. рынок недооценил данный фактор. В данном
случае цена продолжит действующую динамику с ускорением в момент появления сообщения.
В третьем варианте ожидания рынка не только не оправдываются, но оказываются полностью ошибочными. Тогда можно ожидать сильного
изменения курса в противоположном предыдущему направлению. Перед изменением направления динамики можно ожидать периода осмысления
рынком происходящего. Маркет-мейкеры, перед этим открывшие позиции под ожидания рынка, могут на некоторое время придержать курс от резкого
изменения с тем, чтобы успеть не только закрыть свои теперь "уже убыточные позиции, но и "перевернуться".
"Покупай слухи - продавай факты".
Кто и по какому поводу придумал это утверждение первым история умалчивает, однако применимо оно на всех финансовых рынках.
Стандартная реакция трейдера на слух - успеть первому совершить сделку. В это время некогда думать, главное - это быстрота реакции. В момент
появления слуха на рынке зарождается новая достаточно мощная и быстрая волна, которая способна формировать любые самые сильные тренды.
Самым распространенным слухом на фондовом и валютном рынках является ожидание изменения учетной ставки. Если на рынке ожидают повышения
процентных ставок, то это грозит фондовому рынку снижением, а валютному - ростом национальной валюты. И, пока этот слух не дошел до самого
последнего трейдера - тренд, заданный в самом начале будет продолжаться. Сила тренда будет при этом прямо пропорциональна количеству новых
получателей слухов
Вторая часть утверждения основана на том, что трейдеры заинтересованы в работе на слухе ровно до момента его подтверждения или
опровержения. При этом, как правило, происходит обратное движение цен. И здесь уже важно успеть первому "спрыгнуть с поезда". Когда
заканчивается один тренд, начинается новый. Иногда по окончании действия слуха начинается флэт. В любом случае -продолжают работать в старом
тренде после свершения факта только долгодумающие трейдеры.
Когда слухи оказываются ложными, то слепое следование им может привести к значительным убыткам. При первых признаках нежелания рынка
больше доверять полученным слухам прекращайте ими торговать.
Проявляйте осторожность при торговле слухами.
А сейчас давайте рассмотрим несколько примеров появления на рынке слухов.
151
Рисунок из книги Эрика Наймана
Эрик Найман писал далее:

Неизвестно, как отреагировал бы рынок на факт повышения процентных ставок в Великобритании, но скорее всего произошло бы снижение курса
фунта. Оно было бы не столь сильным, как произошло на самом деле, но все-таки случилось бы.
На приведенном ниже примере мы можем наблюдать именно такой факт, когда процентные ставки были повышены именно на ту величину, которую
ожидал рынок.
Доллар прошел через несколько стадий реакции рынка на слухи вероятного повышения процентных ставок в США. Усиление которых сопровождалось
ростом доллара против марки, а ослабление - снижением или стабилизацией. Чем выше забирался вверх доллар, тем меньше оставалось на рынке
трейдеров, еще не поверивших в этот слух и не покупавших доллар. За месяц до заседания FOMC доллар начал снижаться, что можно объяснить
отсутствием и дальше покупать доллары на основании "старого" слуха.
Рисунок из книги Эрика Наймана
152
Комментарии Masterforex-V: Обратите внимание на то о чем не пишет Эрик Найман, но что отчетливо видно на рисунке с его книги - как сбив
стопы внизу тех кто на новостях открыл buy, доллар продолжил бычий тренд против немецкой марки.
Почему не работает методика "покупай слухи, продавай факты"
Можно приводить бесчисленное множество примеров, когда методика "покупай слухи, продавай факты" работает с вероятность 50%/50%.
Приведу лишь 2 примера по повышению процентной ставки в США и Великобритании.
Пример 1. 29.06.2006 на заседании FOMC была поднята процентная ставка в США.
Вместо роста американского доллара, последовало его резкое падение - разворот тренда на д1.
Обращаю внимание
1. на факт, что предыдущее вялое движение по повышению процентной ставки в США (особенно по евро), врядле можно отнести к принципу
"покупай слухи".
2. никто из экономистов - аналитиков ДО выхода новостей подобный вариант разворота долгосрочного тренда не предусматривал.
3. ПОСЛЕ выхода новостей ВСЕ аналитики - экономисты нашли логичное и закономерное объяснение этому развороту
153
Добавлю важную деталь, в отличие от примера, который приведен выше из книги Эрика Наймана, падение доллара не прекратилось через несколько
дней и продолжилось далее более чем год.
Попробуйте определить разницу в поведение валют в описанных примерах - и вы самостоятельно выйдете на одну из закономерностей поведения
валют при выходе новостей из торговой системы Masterforex-V.
Пример 2 повышения процентной ставки в Великобритании 10.05.2007г. на 0.25%. Ставку повысили. Фунт поднялся с 1.9848 до 1.9908 и резко упал.
Обратите внимание на падение фунта в этот и предудущий дни. Врядле правило "покупай слухи" соответствует данному случаю.
В итоге и слух о повышении процентной ставки банком Англии и факт данного повышения привели к падению фунта стерлинга на несколько сот
пунктов.
154
соотнесем указанные примеры с тезисами Кияницы и Эрика Наймана о том, "когда ожидания рынка в целом оправдываются. Тогда динамика цены
сильных изменений претерпевать не будет" слишком далека от действительности реальных торгов рынка форекс.
В чем природа ошибок при работе по методике "покупай слухи, продавай факты". Анализ из торговой системы Masterforex-V .
Методика "покупай слухи, продавай факты" верна лишь в половине случаев.

Разве можно ожидать иного от методики,
* которая "по секрету" с уст аналитиков известна ВСЕМ трейдерам в мире

* по которой на всех курсах по обучению форексу при Дилинговых Центрах внушают (подсознательно заставляют) работать всех будущих жертв этих
ДЦ - новичков трейдеров.
Возникает закономерная диллема

1. или методика "покупай слухи, продавай факты" - верна, тогда возникает вопрос - КАК 99% трейдеров будут по ней проигрывать свои депозиты?
2. или она верна лишь в ЧАСТИ случаев. Тогда понятно почему так много примеров
* подтверждения правильности методики "покупай слухи, продавай факты" (из книг и статей аналитиков форекса)
* ошибочности тезиса "покупай слухи, продавай факты", когда новостные данные "отрабатываются" на несколько десятков пунктов, после чего
следует разворот в обратную сторону на сотни и тысчи пунктов со сбитием стопов (см. рис. вверху).
Соответственно главным становится вопрос понимания ЗАКОНОМЕРНОСТЕЙ - КОГДА и КАК методика "покупай слухи, продавай факты" работает на
рынке форекс, а когда нет.
Этих закономерностей движения валют на новостях нет у классиков

1. ни технического анализа (их принцип - "цена учитывает все" автоматически выводит новости как причину ценообразования валютного курса из
предмета их интереса и области анализа)
2. ни фундаментального анализа форекса -
а) для приверженцев "долгосрочных" прогнозов - отдельно взятая новость - это своеобразная "мелочь", которую нужно рассматривать только в
динамике ее предыдущего статистического тренда, в совокупности с другими экономическими индикаторами в данной стране, делая сравнительные
характеристики экономики и политической ситуации разных стран.
б) для сторонников роста валют при выходе новостей лучше прогноза - явное противоречие с действительностью реальных торгов форекса.
в) для приверженцев "покупки слухов и продажи фактов" - такое множество вариантов движения, что ПОСЛЕ его завершения можно обосновать
любое движение валютных пар как "закономерное и логичное".
Что делать трейдеру в такой ситуации?

См. следующую главу - Правила работы трейдера на новостях торговой системы Masterforex-V
155
Глава 19
Правила работы трейдера на новостях торговой системы Masterforex-V
Суть ошибки классиков форекс / forex и методика определения основных правил работы трейдеров при выходе новостей.
• суть ошибки классиков фундаментального анализа форекс / forex в том, что нет никакой связи фундаментального и технического анализа форекс.
Никто из аналитиков не соединил фундаментальный анализ с волновым анализом, техническим анализом валютных пар союзников, дивергенцией,
среднесрочным и долгосрочным трендами, индексами валют и т.д, как будто фундаментальный анализ существует сам по себе, а технический анализ
сам по себе, хотя ФА и ТА анализируют один и тот же рынок форекса. Если оба метода (ФА и ТА) верны – они должны пересекаться, дополняя друг
друга.
• соединив фундаментальный и технический анализ при работе на новостях воедино – как это сделано в торговой системе Masterforex-V, мы получим
удивительно простые, понятные и верные правила при работе трейдера при выходе новостей, которых нет ни у кого из классиков форекса.
Далее будут обозначена часть правил работы трейдера на новостях. Полностью правила даются при обучении в Академии Masterforex-V и там же
проводится ежедневный тренинг по применении теории к текущим торгам форекс / forex в течении 1-2 лет (составление торгового плана на текущую
торговую сессию с анализом тактических решений, подсказки опытных трейдеров он-лайн, ответы на текущие вопросы, которые новички задают по
текущим торгам, расчет целей движения сессионного тренда (короткие - длинные сделки, волновой анализ рынка) и коррекции к нему, подсказки
кафедр Академии с точки зрения Мюррея, каналов, фибо, волнового анализа, расположения скопления ордеров на реальном биржевом рынке,
опционов, индексов валют, валют союзников и т.д.)
И так каждый день.
Основные правила работы на новостях торговой системы Masterforex-V.
1. Выход новостей является не чем иным, как всего лишь поводом погонять валюту вверх – вниз на управляемом рынке форекс.
2. выход новостей с разницей показателя лучше/хуже прогноза обязательно отрабатывается валютной парой по методике классиков
Выход новостей
• лучше прогноза – валюта совершает рывок вверх
• хуже прогноза – рывок вниз
Комментарии из торговой системы Masterforex-V
О чем не пишут классики форекса и что является основной ошибкой трейдера при работе на новостях.
«Отработка» валютных пар опубликованных новостей может быть
• или волной импульса прежнего тренда
• или волной коррекции прежнего тренда
• или волной нового тренда
Например, фунт примеры повышения процентной ставки в Великобритании 10.05.2007г. на 0.25%. Ставку повысили. Фунт поднялся с 1.9848 до
1.9908
156
комментарии аналитиков, приверженцев фундаментального анализа ПОСЛЕ выхода новостей и падения фунта от агенства Dow Jones
Цитата
10 мая. /Dow Jones/. Британский фунт торгуется практически без изменений после того, как Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии
принял решение повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,5%, как и ожидалось. Трейдеры говорят, что рынок в некоторой степени
был разочарован тем, что Банк Англии не повысил ставку на 50 базисных пунктов. Тем не менее, из сопутствующего заявления банка довольно ясно
следует, что банк, скорее всего, снова повысит ставку на 25 базисных пунктов в июне. Пара фунт/доллар США сейчас торгуется по 1,9985 против
1,9880 до объявления решения по процентной ставке.
после падения фунта, аналитики устами анонимного "трейдера" решили успокоить всех трейдеров в мире, открывших сделки buy по GBPUSD.
Цитата
ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Причин продавать фунт нет - трейдер
10 мая /Dow Jones/ -- Причин продавать британский фунт нет, учитывая возросшую привлекательность фунта для торговли на разнице между
процентными ставками после повышения ставок Банка Англии на 25 базисных пунктов в четверг, а также высокую вероятность очередного их
повышения в следующие месяцы, говорит трейдер одного из британских банков. По мнению трейдера, сейчас фунт будет постепенно расти к 2,00
доллара США и, возможно, достигнет новых максимумов выше 2,0130 доллара в пятницу или в начале следующей недели. Сейчас пара фунт/доллар
торгуется по 1,9895 по сравнению с дневным минимумом 1,9851.
Что произошло далее, надеюсь понятно.
Фунт упал еще.
Рис. GBP/USD
3. Основным показателем, определяющим сильное или слабое движение на новостях являетсяНЕ содержание новостей, а технический анализ рынка
форекс / forex
Пример 1. GBP/ USD н4
4.5.2006, 14:13 Британия: Банк Англии оставил учетную ставку на прежнем уровне 4.5%
В итоге: рост фунта более чем на 600 пунктов за 1.5 недели с 1.8334 по 1.8998
157
См. рисунок н4 GBP/ USD н4

6.4.2006 Банк Англии оставил учетную ставку на прежнем уровне 4.5%
Фунт упал за несколько дней с 1.7580 до 1.7374, затем начал мощный бычий тренд на 1600 пунктов до 1.8998
См. рисунок GBP/ USD н4
158
3.08.2006г стало праздником всех аналитиков экономистов - технический анализ совпал с новостными данными по повышению процентной ставки
Банком Англии.Учетная ставка Банка Англии была повышена на 0,25 процентного пункта - до 5% - курс фунта вырос на 430 пунктов с 1.8694 до
1.9127
См. рисунок н4

18/04/2007 12:04 Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии в апреле решил оставить ставки на уровне 5,25%
В итоге - медвежий тренд на 450 пунктов с 2.0133 до 1.9676.
159
См. рисунок н4
Комментарии Masterforex-V
1. Примеров можно приводить бесчисленное множество, суть останется прежней вектор новостей и тренда с одинаковой вероятностью могут совпасть
или не совпасть, сделать импульс на 100-200 пунктов за торговую сессию, а могут лишь коррекцию в 20-30 пунктов, после чего развернутся на 100-
200 пунктов в обратную сторону.
2. ни один классик форекса не увидел закономерности между техническим анализом форекса и ролью новостей в этом анализе.
выводы из данного правила торговой системы Masterforex-V
1. совпадение среднесрочного и долгосрочного трендов с вектором публикуемых новостей дает новый импульс данному тренду (см. пример выше
3.08.2006г стало праздником всех аналитиков экономистов в мире - повышение процентной ставки Банком Англии вызвало мощный бычий тренд
валютной пары фунт/доллар. О чем не знали и не писали аналитики фундаментального анализа - мощный тренд был вызван совпадением
технического и фундаментального анализа форекс. Технический анализ совпал с новостными данными по повышению процентной ставки Банком
Англии).
2. не совпадение тренда и вектора новостей - коррекцию данного тренда (см. пример, 10.05.2007г)
4. противоречие фундаментального и технического анализа при выходе новостей является сильным сигналом к скорой и сильной смене тренда.
См. рис. GBPUSD, H4.
Пример, 20-21.07.2005г:
* новости по американской валюте выходят лучше прогноза
* тренд по доллару восходящий
* выступление Гринспена, что процентные ставки в США будут расти
* по фунту в те же дни: 4 члена Комитета (вместо 3) проголосовали за снижение процентной ставки в Великобритании
* новый терракт в Лондоне
160
Что в итоге? Фунт ПОДНЯЛСЯ по отношению к доллару на 1230 пунктов с 1.7271 до 1.8500
5. связь новостей и смены тренда в торговой системе Masterforex-V

Долгосрочные тренды меняются только на важных новостях.
Причина – Организатор игры форекс должен через сеть аналитиков различных брокерский кампаний и Дилинговых Центров объяснить
закономерность смены тренда, связанной якобы с экономическими данными по данной валюте. Иначе ему пришлось бы всему миру объяснять основы
технического анализа, заложенного в его главный компьютер игры форекс (выполнение фибо целей, выполнение 5-ти волнового тренда или или 3-х
волновой коррекции какой то коррекционной волны крупного таймфрема и т.д, в результате чего необходим разворот тренда. Понятно, что такого
объяснения никогда и никто давать миру не будет, иначе у населения возникло бы очень много вопросов)
См. рисунок, GBP/USD и EUR/USD м15
29.06.2006 на новостях о процентной ставке в США разворот тренда на д1 - повод - ФРС США, подняв (!) в очередной раз процентную ставку, заявило
о временной приостанке процесса повышения процентной ставки американского доллара.
161
Комментарии и подсказки из торговой системы Masterforex-V
это же движение на рис GBP/USD на н4 и д1.
Постарайтесь самостоятельно понять
* о чем свидетельствует ТАКОЙ сильный краткосрочный тренд, синхронный по всем валютным парам союзникам.
* почему произошел глубокий откат на сначала на н1, затем н4, затем д1 после указанного выше сильного краткосрочного тренда. В чем взаимосвязь
краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного трендов в данном конкретном случае?
* определите точки входа и выхода (подсчеты целей движения с точностью до одного - нескольких пунктов)
* КАК должен произойти разворот вверху на глубокий откат (фигура разворота)
* ЧТО произошло бы если была бы пробита поддержка 1.8088
* в чем преимущество и почему отложенного ордера селл стоп (для локка - замка) ПОД поддержкой 1.8088 по отношению к стопу лоссу?
GBP/USD на н4
162
GBP/USD на д1
Комментарии и подсказки из торговой системы Masterforex-V

1. для успешного трейдинга на рынке форекс (в том числе на новостях) вам необходимо самостоятельно понять прямую связь новостей и
технического анализа форекса, которую не поняли (или не захотели объяснить) никто из классиков технического анализа трейдинга - Элдер, Демарк,
Швагер, Мэрфи, Борселино, Луки, Коннорс, Л. Рашке, Чанд, Катс, Маккормик, Найман и др.
2. подсказки из торговой системы Masterforex-V для понимания связи технического анализа среднесрочного тренда и новостей - см.
163
* обведенный кружочком расширяющийся флет на графике н1, а в одной из глав книги 2 Masterforex-V http://masterforex-v.org/book2.htm
подробное объяснение, ЧТО означает расширяющийся флет на основе анализа ошибок Корнелиуса Луки и Эрика Наймана.
* какая связь расширяющегося флета на различных таймфремах н1, н4, д1 между собой?
* ниже, как подсказка, приведен рис. более крупного таймфрема н4 и д1.
Рис. GBP/USD
3. на основе этих рисунков постарайтесь понять логику из торговой системы Masterforex-V

* ЧТО должно произойти далее
* точки открытия сделки и их закрытия
* варианты движения далее с точки зрения фунта/доллара (GBP/USD)
* связь различных таймфремов между собой (м5-15, н1, н4, д1)
* связь фунта/доллара и евро/доллара в этом движении
* в чем преимущество отложенного ордера селл стоп (для локка - замка) ПОД поддержкой по отношению к стопу лоссу при медвежьем тренде?
* как и где вы раскроете локк-замок? В какой точке и при каких условиях подтвердится смена тренда в противоположную сторону
рис. GBP/USD н4
164
рис. GBP/USD д1
рис. EUR/USD д1
4. составьте патерны работы на новостях с четкими и однозначными моделями точек открытия сделок и их закрытия
5. не ставьте отложенных ордеров перед выходом новостей, тем более если вы как и Ларри Вильямс не в силах видеть "ловушки специалистов" на
торговом терминале ваших рабочих валютных пар форекса (подробности о ловушках специалистов см. http://masterforex-v.org/book2.htm).
6. новости выходят каждый день, в некоторые дни публикуется до 20-30 макроэкономических индикаторов различных стран мира. Какие из них и
почему должны стать поводом для импульса или коррекции прежнего или нового тренда.
7. Не ответив на эти вопросы, не открывайте реальный торговый счет. Вы проиграетесь, как проигрывают свои счета 99% процентов трейдеров в
мире.
8. Я назвал лишь часть правил работы на новостях из торговой системы Masterforex-V, которые надеюсь помогут в вашей реальной торговле на
форексе. Полностью правила работы на новостях даются при обучении в Академии Masterforex-V и там же проводится ежедневный тренинг под
кураторством опытных трейдеров по ежедневному применению применении теории к текущим торгам форекс / forex в течении 1-2 лет, чтобы через
этот ежедневный тренинг на демо (затем на реальном счету) из новичка сделать профессионального трейдера.
165
Глава 20
ВАЛЮТЫ СОЮЗНИКИ. Какой из индикаторов на форексе самый объективный и точный
валюты союзники - новый метод технического анализа рынка форекс / forex
Термина как "Валюты союзники" нет в классическом техническом анализе форексе. Но
1. именно это название особенно запомнилось моим ученикам, вошло в повседневный их обиход и поэтому в начале 2005г я ввел его в книге
«Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Билл Вильямс, Эрик Найман и др. не рассказали о Форексе / Forex трейдерам)».
2. никто из классиков технического анализа форекс / forex не делал анализ через детальное соотношение валютных пар между собой, определяя
а) закономерности и особенности их взаимоотношения в долгосрочном, среднесрочном и краткосрочном трендах.
б) соединяя эти общие закономерности движения валютных пар форекса с традиционными элементами технического анализа форекс / forex
(фигурами продолжения и разворота тренда, пивотом, уровнями сопротивления и поддержки, скользящими средними, наклонными каналами,
волновым анализом, дивергенцией и т.д.)
Методика взаимосвязи валютных пар союзников очень простая - мир форекса целостен, т.к. валютные пары взаимосвязаны между собой. Движение
одной валютной пары дает импульс началу движения пар остальных.
За всем этим хаосом, четко видны логика и подчинение определенным законам, не описанным классиками технического анализа.
Суть метода анализа движения валют через валюты союзники в торговой системе Masterforex-V
1. все валютные пары форекса можно условно разделить на валютные пары союзников. Все национальные валюты мира, несмотря на их различие
между собой, являются союзниками против какой то национальной валюты, которая присуствует в этих валютных парах. Например,
а) валютными парами союзниками против американского доллара являются все национальные валюты мира в валютных парах в которых
присутствует американский доллар. Например,
* GBPUSD
* EURUSD
* AUDUSD
* NZDUSD
* золото и др.
166
167
соответственно
USDCAD вниз
USDCHF вниз
168
б) валютными парами союзниками против японской йены выступают USD, GBP, EUR, AUD и др. в валютных парах
в каждой из которых присуствует японская йена (JPY). Например, см. на н4 март-июль 2007г
индекс йены
USDJPY
GBPJPY
EURJPY
AUDJPY
NZDJPY и др.
169
170
в) валютные пары союзники против любой третьей валютной пары. Например, против канадского доллара выступают USD, GBP, EUR, CHF,
JPY и др. См. с марта 2007г н4 восходящий тренд - рост канадского доллара
индекс канадского доллара
USDCAD - падение
GBPCAD - падение
CADJPY - рост
CADCHF – рост
171
172
173
взаимоотношение индексов валют и трендов валютных пар форекса
индекс основной валютной пары является определяющим по отношению к росту или падению против нее валютных пар союзников
см. индекс падения йены и рост всех валютных пар союзников против йены
174
USDJPY
GBPJPY
EURJPY
AUDJPY
NZDJPY
см. индекс роста канадского доллара и падение всех валютных пар союзников против канадского доллара
USDCAD - падение
GBPCAD - падение
CADJPY - рост
CADCHF – рост
175
влияние американского доллара на долгосрочные тренды основных валютных пар форекса
1. Основной валютой форекса (как и всего мира) является американский доллар, тренд которого (медвежий или бычий) определяет тренды основных
валютных пар форекса. Отсюда и вытекают ОБЩИЕ ЗАКОНОМЕРНОСТИ движения валютных пар союзников против американского доллара,
обусловленных ОБЩИМ ослаблением или усилением американского доллара.
Например с 2002 года идет падение американского доллара ко всем валютам мира, соответственно рост ВСЕХ основных валют в мире по отношению к
американскому доллару.
Рисунок w1
GBP/USD
EUR/USD
USD/CHF
USD/CAD
AUD/USD
176
3. в зависимости от места расположения основной валюты на форексе принято разделять прямые и обратные котировки валют. Естественно, в тот же
промежуток времени валютные пары в которых доллар стоял на 1-м месте падали вниз
USDCAD вниз
USDCHF вниз
177
4. РАЗЛИЧИЕ в движение пар союзников определяется
• силой или слабостью этих валют между собой (эту причину обычно и называют аналитики для объяснения причин движения кросс курсов)
• силой роста/падения этих пар к американскому доллару (эту причину аналитики видеть не могут, т.к. она не описана ни у кого из классиков
технического анализа, кроме торговой системы Masterforex-V)
Эта разница в волотильности фунта и евро по отношению к американскому доллару отражается и фиксируется в кросс-курсах этих валют.
Рассмотрим подробно этот пример на валютной паре EUR/GBP.
Взаимосвязь EUR/GBP и тренда американского доллара
Например, по рис EUR/GBP д1 – можно выделить
а) 2.04.2006г - 23.01.2007г w1– начало падения евро по отношению к фунту
в этот промежуток соответствует началу стремительного падения американского доллара и к фунту, и к евро, и к остальным валютным парам
союзников.
Эти валютные пары НЕ могут расти по отношению к американскому доллару одинаково. Любой (даже начинающий) трейдер знает, что
• в бычьем тренде скорость роста фунта по отношению к американскому доллару в большинстве случаев больше, чем у евро по отношению к
американскому доллару за тот же период времени.
• В медвежьем тренде, наоборот, скорость падения фунта по отношению к американскому доллару в большинстве случаев больше, чем у евро по
отношению к американскому доллару за тот же период времени.
Рисунок w1
GBP/USD 3.04.2006г - 23.01.2007г фунт проходит 2500 пунктов с 1.7341 по 1.9887
178
EUR/USD 3.04.2006г - 23.01.2007г проходит «всего» 950 пунктов с 1.2083 по 1.3027
Обращаю внимание на последнюю медвежью подволну EUR/GBP на д1

10.01.2007г по 23.01.2007
179
GBP/USD делает последнюю бычью волну перед сильной коррекцией вниз
EUR/USD начинает коррекцию вниз РАНЬШЕ GBP/USD
180
EUR/GBP выполняет 300% от последнего отката д1 0.6686-0.6760
б) 23.01-14.03.2007г – следует разворот вверх EUR/GBP
Это рост объясняется тем, что 23.01.-5.03.2007

* фунт делает коррекцию вниз после рывка в 2500 п. по бычьему тренду,
181
* в то время как EUR/USD, пережидает эту коррекцию во флете 1.2875-1.3364
в) с 14.03. -18.04. 2007г падение EUR/GBP = совместный рост фунта и евро против американского доллара, при котором волотильность фунта выше,
чем у евро
182
• падение вниз GBP/USD и EUR/USD, при котором фунт падает к американскому доллару быстрее чем евро в силу большей своей волотильности.
г) с 18.04.2007г флет EUR/GBP

в условиях флета – см. более мелкие таймфремы
* 5-8.06.2007г – совместное падение фунта и евро против американского доллара = рост EUR/GBP
* 9-12.06.2007г рост фунта и евро против американского доллара = падение EUR/GBP
183
взаимосвязь целей движения кросс-курсов, американского доллара, индексов
С другой стороны, кросс-курсы - самостоятельные валютные пары со СВОИМИ уровнями сопротивления и поддержки, волновым анализом, фигурами
разворота и продолжения тренда, пивотами, каналами, фибо целями движения и т.д., поэтому
а) в случае прорыва кросс-курсами СВОИХ уровней сопротивлений и поддержки, они могут дать импульс движению основной пары.
Рис EUR/GBP д1
23.01-14.03.2007г – следует разворот вверх EUR/GBP после выполнения 300% от последнего отката д1 0.6686-0.6760
184
б) при росте кросса EUR/GBP, естественно локомотивом при движении вверх при работе трейдера по GBP/USD и EUR/USD выступает евро
см. рис
д1 EUR/USD
д1 GBP/USD
185
в) взаимоотношение индексов фунта и евро в данный период времени (23.01-14.03.2007г ) -
* индекс фунта - падение

* индекс евро - рост.
Таким образом и вырисовывается логичность движения каждой валютной пары на форексе.

Краткие выводы из торговой системы Masterforex-V
Как видно из приведенных выше графиков
1. мир форекса целостен и взаимосвязан между собой
2. валютные пары можно условно разделить на группы союзников с четкой взаимосвязью их друг с другом и фибо уровнями и волновым анализом
КАЖДОЙ из них
3. соотвественно целостность и взаимосвязь этих валютных пар может осуществляться в ТАКОМ виде лишь на управляемом рынке форекс ГЛАВНЫМ
компьютером,
а) способного объединить всю гамму технического анализа (от волнового анализа до фигур разворота и продолжения тренда) как для
* отдельной валютной пары
* по ЛЮБОЙ классификации любой валютной пары к ее союзникам и противникам.
б) осуществляющего котировки СИНХРОННО для всех сотен валютных пар форекса.
4. для трейдеров форекса УПРАВЛЯЕМОСТЬ рынка форекс, скорее благо, нежели зло, т.к. позволяет
находить закономерности движения валютных пар форекса, заложенного в программах ГЛАВНОГО компьютера мира.
ВОПРОСЫ из торговой системы Masterforex-V о закономерностях валютных пар союзников для ДОЛГОСРОЧНОГО тренда от д1 и
выше.
Понимая эту взаимосвязь между валютными парами союзников постарайтесь самостоятельно найти ответы на вопросы без которых невозможен
успешный тренинг на форексе.
1. КАКОЙ долгосрочный тренд по вашей рабочей валютной паре (от д1).
2. КАКАЯ волна среднесрочного тренда н1-4 характеризует данный долгосрочный тренд (как пишут классики форекса, определите в какой стадии
находится этот ДОЛГОСРОЧНЫЙ тренд
* в начале,
* в середине,
* в конце).
3. Условия продолжения и окончания этого долгосрочного тренда с точки зрения
* отдельно взятой валютной пары форекса
* валютных пар союзников
* индексов
* их инструментов анализа (волнового анализа, фибо уровней, фигур продолжения и разворота тренда, наклонных каналов, пивотов и т.д.)
* синтеза всего перечисленного к долгосрочному, среднесрочному и краткосрочному трендам.
4. найдя ответы на эти вопросы, вы будете четко представлять, ГДЕ, КОГДА и КАКУЮ сделку (buy sell)
* открывать длинные и короткие позиции и для КАКОГО тренда (краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного)
* высчитывать уровни сопротивления/поддержки (основные и второстепенные).
186
* знать условия окончания тренда (соответственно, закрытия этих сделок ПО тренду)
Этому с ежедневными тренировками он-лайн применительно к текущим торгам, мы и обучаем в Академии Masterforex-V.
(продолжение следует)
в следующих главах будет анализ подсказок валютных пар союзников для
* среднесрочных трендов н1-4
* краткосрочных трендов м5-15
в том числе в каких случаях валютные пары форекса движутся в одном направлении и в каких случаях в РАЗНЫХ направлениях и что это означает
для движения ваших рабочих валютных пар форекса

Алгоритм технического анализа. Какие неразрешенные проблемы оставили трейдерам
классики технанализа трейдинга.
Библиография книг о теханализе трейдинга.
О классическом теханическом анализе написаны сотни книг. Даже одно их количество готово запутать начинающего трейдера, даже если не
вдаваться в детали содержания этих книг (порой очень сомнительное).
В нескольких последующих главах я постараюсь в короткой и упрощенной форме дать общий алгоритм всех этих книг о техническом анализе
трейдинга, чтобы даже новичок форекса, смог увидеть
* логику (алгоритм) классического технического анализа,
* место и роль каждой детали в таком алгоритме,
* взаимосвязь этих элементов классического технического анализа трейдинга между собой,
* неразрешенные проблемы по каждому элементу ТА (слабые элементы алгоритма)
* решение этих элементов в торговой системе Masterforex-V
Среди сотен книг о техническом анализе трейдинга в одну группу сформируем книги, которые
* вошли в библиографию при написании 1 раздела книги 2 Masterforex-V "Технический анализ форекс / forex в торговой системе Masterforex-V"
http://masterforex-v.org/book2.htm.
* являются классикой технического анализа трейдинга, по которым в разное время обучались трейдингу миллионы трейдеров в мире. Это
Д.Мерфи. Межрыночный технический анализ
Д.Мерфи. Технический анализ фьючерсных рынков
Д.Мерфи. Визуальный инвестор .Как определять тренды
А.Элдер. Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры
Д.Швагер. Технический анализ. Полный курс
Билл Вильямс. Торговый хаос
Билл Вильямс. Новые измерения биржевой торговли
Билл Вильямс. Торговый хаос 2
Ларри Вильямс. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Т.Демарк. Технический анализ-новая наука
К.Лука. Торговля на мировых валютных рынках
Лоренс Коннорс и Линда Брэдфорд Рашки. Биржевые секреты
Л.Борселино. Учебник по дэйтрейдингу
Ч.Лебо и Д.Лукас. Компьютерный анализ фьючерсных рынков
Том Хартл. Анализ канала
Д.Боллинджер .Боллинджер о лентах Боллинджера
У.Блау. Моментум, направленность и расхождение
Р.Бенсигнор. Новое мышление в техническом анализе
Кристофер А. Фаррел. Дэй трейд онлайн
Р.Дил. Стратегии дейтрейдера в электронной торговле
Т.Джозеф. Технический анализ с Advanced Get
Р.Колби ,Т.Мейерс. Энциклопедия технических индикаторов рынка - 2 издание
Р. Коппел. Дейтрейдинг
Т. ЧАНД ПО ТУ СТОРОНУ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.
А.Эрлих. Технический анализ товарных и финансовых рынков
М.Кан. Технический анализ
Ван Тарп, Брайан Джун. Внутридневной трейдинг: секреты мастерства
В. Баришпольц. Forex для начинающих
Э.Найман. Путь к финансовой свободе
Э.Найман. Трейдер-инвестор
Э.Найман. Малая энциклопедия трейдера
и др.
Примечание: книги о волновом анализе, уровнях Фибоначчи и свечном анализе по той же самой схеме будут проанализированы и представлены в
отдельном разделе.
Почему многие книги русскоязычных авторов не вошли в библиографию технического анализа трейдинга
* в большинстве из них идет повторение идей Мэрфи, Швагера, Элдера, Луки, Демарка и др. Это особенно отчетливо видно, когда знаешь ошибки и
неразрешенные проблемы классиков технического анализа трейдинга по каждому элементу алгоритма и видешь как те же самые ошибки повторяют
русскоязычные авторы)
* ряд из русскоязычных "шедевров" технического анализа форекса врядле нуждается в серьезном научном анализе, например, книга ректора(!)
Международной Академии Биржевой Торговли " Форекс Клуб" Вячеслава Александровича Тарана "Играть на бирже просто", которая этим Дилинговым
Центром высылается каждому обучаемому в качестве обязательной (!) литературы для работы на форексе). Думаю будущий трейдер, в книге
Вячеслава Тарана сам по достоинству сможет оценить, например, гл.4 "Как баба Нюра чуть Доллар не подкосила" (это название главы ректора
Международной Академии Биржевой Торговли " Форекс Клуб"), гл.5 "Жизнь как она есть", гл 5.1. "Женщинам дорогу", гл.6. "Технический анализ-
примета нашей жизни", гл.6.1. "Народные приметы", гл. 6.3. "Маленькая Вселенная"... гл.8. "Холодный душ укрепляет здоровье", гл.8.1. "Внешность
обманчива"...) и самостоятельно сделать вывод насколько полезны эти знания для ежедневной работы трейдера форекса.
Большинство этих книг вы можете найти в библиотеке Академии Masterforex-V
http://dma.masterforex-v.org/.
Почему ряд книг о техническом анализе трейдинга новичку форекса читать опастно и вредно
Эти книги о теханализе трейдинга писались не для рынка форекс, поэтому напишу парадоксальную вещь, многие из этих книг для новичков форекса
187
читать опастно и вредно.
Суть в том, что при чтении этих книг необходимо критично и профессионально разделять в книгах Мэрфи, Элдера, Швагера, Корнелиуса Луки, Кана,
Наймана и др.
* ряд положений классического технического анализа трейдинга, которые можно успешно применять к торговле на форексе
* ряд положений классического технического анализа трейдинга не имеют к форексу ни малейшего отношения
* ряд положений классического технического анализа является глубоко ошибочными
* ряд положений технического анализа у классиков противоречит друг другу
а) какие положения классического технического анализа трейдинга можно успешно применять к торговле на форексе - этому дан
подробный анализ по темам теханализа в книге 2 Masterforex-V "Технический анализ форекс / forex в торговой системе Masterforex-V"
http://masterforex-v.org/book2.htm
* какие положения классического технического анализа трейдинга, которые не имеют к форексу ни малейшего отношения
Их несколько, например, фигуры разворота Мэрфи "закругленная вершина", как и "блюдце" не может быть на форексе)
недаром Александр Элдер не отнес эту фигуру к разворотным моделям технического анализа трейдинга.
Объяснение почему фигуры разворота Мэрфи "закругленная вершина" не может быть на форексе с точки зрения торговой системы
Masterforex-V
а) на управляемом рынке форекс не бывает плавных и медленных разворотов трендов на несколько сот пунктов и более (представьте абсурд -
Организатор игры форекс - на основе фигур разворота Мэрфи "закругленная вершина" и "блюдце" позволил на медленном и постепенном движении
* всем трейдерам успеть открыться на бай при фигуре "блюдце"
* затем всем трейдерам закрыть эти баевские сделки на фигуре "закругленная вершина" и открыться вниз
интересен вопрос, который аналитик (не трейдер) Мэрфи, наверное, себе никогда не задавал - за чей счет покрывать прибыль всех трейдеров в мире,
если бы подобные фигуры разворота в реальности существовали на рынке форекс?
б) такие развороты трендов (с точки зрения долгосрочки это может быть волна коррекции) - всегда мощные, стремительные, как с графиков
реальных торгов, а не постепенные и плавные как с рисунка мифического разворота Мэрфи
188
189
какие положения классического технического анализа является глубоко ошибочными
Например, тактика работы трейдера в расширяющемся треугольнике Корнелиуса Луки.
Напомню, принцип работы Корнелиуса Луки в расширяющемся треугольнике

* пробитие уровня наклонного канала
* цель 200% после прорыва расширяющегося треугольника
Корнелиус Лука. Применение технического анализа на мировом валютном рынке

190
На основе критики этого метода К. Луки была написана Глава 2. Неразгаданные загадки расширяющегося треугольника Корнелиуса Луки
http://masterforex-v.org/book2.htm и там же 23.03.2007г был сделан прогноз по AUDUSD на графике w1 об этой фигуре
* с точки зрения торговой системы Masterforex-V о значительном росте AUDUSD при пробитии сопротивления 0.7996 http://forum.masterforex-
v.org/index.php?showtopic=4566.
Так и произошло - см. рост AUDUSD с 0.7996 до 0.8870.
191
Напоминаю, расширяющийся треугольник в торговой системе Masterforex-V
* в подавляющем большинстве случаев расширяющийся треугольник - последняя волна (в данном случае w1). Подтверждение - формирование одной
из фигур разворота и подтверждение по валютным парам союзников .
* линии наклонных каналов субъективны (отмечал Демарк) и их пробитие свидетельствует о скором сильном движении в обратную сторону (а не об
открытии сделок и ожидании 200% профита как у Корнелиуса Луки)
* точку разворота ищем на мелких ТФ, применяя элементы ТС Masterforex-V (элементы разворота тренда, союзников, новости, МСФ, МФ зоны, пивота
МФ, алгоритма перестройки наклонных каналов МФ, индексов и т.д.) .
* отмена данного варианта - новое пробитие максимума (отмена фигуры разворота) и продолжение бычьих волн более крупных ТФ чем w1 (
соответсвенно иной торговый план и алгоритм движения)
По торговой системе Корнелиус Лука, изложенной в книге "Применение технического анализа на мировом валютном рынке", трейдеру необходимо
было
* пропустить почти 900 пунктов (!) роста AUDUSD
* после пробития уровня расширяющегося флета открыть сделку и ожидать еще 900 пунктов вверх AUDUSD
* почему подобные книги о техническом анализе форекса читать опастно и вредно, думаю красноречиво свидетельсвует график движения AUDUSD
какие положения технического анализа у классиков ТА противоречат друг другу
Например, в книге 2, вы найдете http://masterforex-v.org/book2.htm
Противоречие концепции расширяющегося треугольника Джон Дж. Мэрфи, Корнелиуса Луки, Эрика Наймана с методикой работы чемпиона мира по
трейдингу Ларри Вильямса http://masterforex-v.org/002_016.htm
Методики открытия сделок в расширяющемся треугольнике. Кто прав: Александр Элдер или Корнелиус Лука и Эрик Найман? http://masterforex-
v.org/002_016.htm
192
Расхождение в правилах открытия сделок в симметричном треугольнике Мэрфи, Луки, Элдера, Швагера, Борселино, Наймана. http://masterforex-
v.org/002_014.htm
Противоречия правил работы Александра Элдера, Джона Мэрфи, Джека Швагера, Билла Вильямса http://masterforex-v.org/002_010.htm
Расхождение в точках открытия и закрытия сделок в наклонных каналах классиков технического анализа - Джон Дж. Мэрфи, Наймана, Демарка,
Швагера, ЛеБо, Лукас, Баришпольца http://masterforex-v.org/002_006.htm
и целый ряд других проблем, на каждую из которых различные классики технического анализа трейдинга дают разный подход и соответственно
различные точки открытия и закрытия сделок.
Принципы построения торговой системы Masterforex-V
1. если торговые системы классиков форекса верны в ПОЛОВИНЕ случаев, логично отделить "зерна от плевен". Для этого в книгах 1 и 2 Masterforex-V
я провожу анализ по темам (скользящие средние, уровни сопротивления и поддержки, пивот, наклонные каналы, фигуры разворота тренда, фигуры
продолжения тренда и т.д.), в каждой из которых подвожу к
* нахождению ошибок у классиков форекса по данной теме
* решению данной проблемы, т.е. использованию этого инструмента для получения верного сигнала входа и выхода со сделки.
Таким образом мы получаем
* или принципиально новый инструмент анализа рынка
* или его оптимизацию под торговую систему Masterforex-V
2. нет Грааля - нет одного универсального метода правильного понимания хода валют, а значит верного открытия и закрытия сделок на основе
одного только метода измерения
Объяснение: в каждой главе 1 и 2-й книг я объясняю проблемы каждого из инструментов, какими пользуется трейдер при открытии сделок
(скользящие средние, уровни сопротивления и поддержки, наклонные каналы, валюты союзники и т.д.)
Вывод: необходимо синтезировать вместе различные элементы измерения рынка форекс, чтобы пересечение этих методов ОБЪЕКТИВНО давало точку
открытия и закрытия сделок
2. нельзя механически соединять различные методики измерения рынка.
Например, волновой анализ, 3 экрана Элдера, уровни Фибоначчи, наклонные каналы тренда, дивергенция, флет-тренд, уровни сопротивления и
поддержки, скользящие средние, различные волны на различных таймфремах и др. - это ЧАСТИ ЕДИНОГО ЦЕЛОГО. На форексе до сих пор каждая из
этих частей изучается отдельно без взаимосвязи между собой
Аналогия: в медицине есть курс анатомии, в форексе его нет. Вы можете представить врача, который бы не знал анатомию человека? Представили
результаты его работы? А теперь представьте результаты трейдера, который работает на основе 1-2 измерений движения валют на форексе, не
используя синтез этих результатов измерения с результатами других измерений - полное фиаско трейдера (как и врача, если бы их обучали на 2-4
недельных курсах, как обучают 99% трейдеров в мире)
3. Все элементы движения на форексе бинарны, т.е. разное соединение между собой промежуточных результатов дает РАЗЛИЧНЫЙ результат, на
основе которого трейдер, иногда за секунды должен проанализировать ситуацию и принять решение – быть
* вне рынка
* открыть короткие сделки
* открыть длинные сделки с возможной доливкой
с четким и осознанным пониманием своих действий, а именно
а) на каком таймфреме и по какому виду тренда открываются эти сделки
* краткосрочный тренд м 1
* краткосрочный м5
* краткосрочный м15-30
* среднесрочный н1
* среднесрочный н4
* долгосрочный д1
* долгосрочный w1
б) какие цели каждого движения с точностью до 1-го пункта (методика их подсчета)
в) когда и какое влияние оказывает движение мелких ТФ (любое движение всегда начинается на м1) на более крупный вид тренда, т.е. критерии
* перехода тренда м5-15 в тренд н1
* перехода тренда м5-15 в тренд н4 или д1 (отсюда сила движения тренда) .
* критерии отмены тренда и продолжения флета
* критерии разворота тренда (в торговой системе Masterforex-V входят элементы, которые показывают разворот до формирования классических
фигур разворота тренда или формирования 1-й волны в противоположную сторону по теории волнового анализа Эллиотта)
Ниже приведены примеры как сильные волны н1-4 формировались на м1, чьи сигналы позволяли открывать сделки по среднесроному тренду всего
лишь за несколько десятков пунктов от окончания предыдущего тренда
Без этого четкого понимания и синтеза между собой 7 таймфремов (видов трендов) все ваши прибыли на рынке форекс будут случайными,
закономерным станет лишь проигрыш депозита.
4. ежедневная практика по применению торговой системы Masterforex-V к реальным торгам, с точками открытия и закрытия сделок, разбором
ошибок, вопросами, рекомендациями, анализом ситуации, которую ежедневно в течение уже 2-х лет проводится в Академии Masterforex-V.
Или кто то мечтает стать профи лишь после одного прочтения книг?
5. промежуточные результаты
* победы слушателей Академии Masterforex-V в различных престижных конкурсах, в том числе с публичным увеличением депозитов в десятки и сотни
раз за месяц http://www.masterforex-v.org/konkurs.htm
* отзывы о книгах Masterforex-V и обучению слушателей Академии
* случаи невозврата брокерами слушателям Академии их заработанных на форексе денег http://forum.masterforex-
v.org/index.php?s...c=4913&st=0
* запрет упоминания многими брокерами и Дилинговыми Центрами Академии Masterforex-V
* формирование и начало работы нескольких кафедр и факультетов Академии (о них отдельный рассказ - опытные трейдеры дадут свои методики
получения профита)
193
Пример применения торговой системы Masterforex-V к реальным торгам на основе синтеза 7-ми ТФ между собой
среднесрочный тренд н4 и открытие на нем сделок слушателями Академии за последние несколько недель торговли на форексе
* синия линия - сделки buy и уровни от которых они открывались
* красная линия - сделки sell и уровни от которых они открывались
Как такое возможно?

Подсказка из торговой системы Masterforex-V. Постарайтесь внимательно изучить каждый разворот на каждом из 7-ми таймфремов, взяв за отправную
точку уровень от которого открывали свои сделки слушатели Академии и самостоятельно выйти на один из элементов алгоритма торговой системы
Masterforex-V
Подсказка к вопросу - расшифровка разворота на краткосрочных ТФ (трендах)
194
195
какие варианты далее?
как вы подсчитаете окончание текущего восходящего движения от 1.9651?
Это лишь один из примеров работы Академии Masterforex-V.
Любой новичок форекса, должен понимать, что для успешной торговли на форексе
* такие задачи необходимо разрешать ежедневно, четко понимая цели и задачи любого движения,
* имея четкие критерии продолжения тренда и его разворота
* возможность в любую минуту задать уточняющий вопрос более опытному трейдеру
Для этого и существует Академии тренинга Masterforex-V, чье упоминание многие российские кухни ДЦ запретили трейдерам на своих сайтах.

Глава 2
Логика и слабые звенья алгоритма классического технического анализа. Переход
тренда во флет и обратно.
Схема первых элементов алгоритма классического технического анализа трейдинга
В предыдущей главе я обещал дать алгоритм старого классического технического анализа трейдинга и нового технического анализа Masterforex-V ,
поняв который вы сможете
* построить свою торговую систему с четким пониманием каждого элемента своей ТС

* успешно торговать на форексе
* находить десятки и сотни ошибок у классиков технического анализа от Мэрфи , Элдера , Демарка , Луки, Ларри Вильямса, Билла Вильямса
и др. (как это вы видете в 2-х книгах Masterforex-V )
* отличать рабочие и профитные торговые системы от мошеннических и не прибыльных, в какую бы рекламную обертку они не были бы завернуты.
Начнем с первых элементов алгоритма старого технического анализа трейдинга , для того чтобы
* выяснить причино-следственную связь его элементов и звеньев

* определить сильные и слабые звенья алгоритма ТА
* исправив ошибки и заменив слабые звенья в котором, мы выйдем на новый технический анализ трейдинга Masterforex-V .
196
Главная неразрешенная проблема технического анализа - критерии перехода тренда во флет и обратно
Краеугольным камнем на котором строится весь классический технический анализ трейдинга является определение тренда и флета . Из четкого
понимания этой проблемы вытекают все остальные элементы технического анализа
* открытие и закрытие сделок, с их условным делением на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные сделки .
* в ыбор таймфремов (м1, м15, н1, н4, д1 и т.д.) и их синтез между собой (ответ на вопрос - один график ставить на терминале или 3 графика как у
Элдера или более 3-х как у торговой системе Masterforex-V . В последующих главах объясню, в чем принципиальное отличие 7-8 экранов Masterforex-
V с упрощенными тремя экранами Элдера и как безошибочно можно определить на каком таймфреме (от м 1 до w1) готовится импульс (тренд) и
как подсчитать цели движения этого тренда в рамках более крупного таймфрема .
* выбор защитных остановок ( stop-loss points ) или лучше (и почему лучше локк-замок ) - см. книгу 1 Masterforex-V. http://masterforex-
v.org/book1.htm
* модели разворота и продолжения тренда (от моделей "голова и плечи" до различных видов треугольников)
* подсчет целей движения и закрытие сделок
* четкое представление где идет длинная сделка (на которой позволить "прибыли течь") и где "короткая" сделка с обязательным ее закрытием и
фиксацией прибыли .
* в ыбор индикаторов (созданных отдельно для измерения тренда и отдельно флета )
Таким образом, перед тем как трейдеру начинать что либо делать на форексе (подбирать рабочие валютные пары для торговли, рабочие графики-
таймфремы для торговли по этим валютным парам, ставить индикаторы, смотреть где открыть и закрыть сделку и т.д.) необходимо понимать, что
1. существует всего 2-ве тактики работы трейдера - работа
* в тренде
* ИЛИ во флете
2 зная ГДЕ
* тренд (импульс),
* флет (коррекция)
* 1-я волна разворота и начало нового импульса (тренда)
вы будете в любой точке движения четко знать
* открывать buy или sell
* короткую или длинную сделку (м5, м15, н 1 , н4, д1 и т.д.)
* когда и почему сделку необходимо закрыть ("короткая сделка")
* в каком случае открывать длинную сделку (и "позволить прибыли течь") и какие цели любого движения от м1 до д1 (сопротивления на бычьем
тренде или поддержки на медвежьем тренде)
* синтез таймфремов между собой от м 1 до д1 и выше с четким пониманием какая волна импульса или коррекции какого таймфрема идет по вашей
рабочей валютной паре (например, краткосрочный тренд м15 в рамках короткой волны н1 или длинная 3-я волна м5 в рамках длинной 3-й волны н4).
Краткие выводы из торговой системы Masterforex-V :
* краеугольным камнем технического анализа трейдинга есть проблема перехода тренда во флет и обратно
* все элементы технического анализа подчинены разрешению этой проблемы .
* ч етко разрешив эту проблему - весь технический анализ станет четким, ясным, понятным.
Почему никто из классиков теханализа не дал алгоритм технического анализа
П еред тем как перейти к следующему разделу, подумайте,
1. почему никто из классиков технического анализа трейдинга
* не дал алгоритм технического анализа
* даже не выделил эту проблему, смешав в кучу в своих трудах по теханализу все элементы ТА (волны, фигуры разворота и продолжения тренда,
треугольники, осциляторы , скользящие средние, уровни сопротивления и поддержки, пивоты , наклонные каналы, «Крестики-нолики» и «Японские
свечи» и многое другое, что вы можете прочесть в трудах Мэрфи , Швагера , Луки, Наймана , Кана и др.)?
2. почему проблема алгоритма технического анализа трейдинга с определением сильных и слабых звеньев ТА и взаимосвязь этих звеньев между
собой впервые поставлена лишь в торговой системе Masterforex-V ?
Определение тренда и флета - краеугольный камень и фундамент технического анализа. Неразрешенность классиками старого
технического анализа трейдинга главной проблемы теханализа - перехода тренда во флет и обратно
Проблема перехода тренда во флет и обратно в классическом теханализе трейдинга не разрешена. Именно из за этого
* большинство книг о техническом анализе - обилие технических приемов без четкой систематизации и взаимосвязи этих методов между собой (
венегрет различных ни как не связанных между собой методик) .
* п утаница в головах трейдеров как логичное и закономерное следствие путаницы мыслей основоположников технического анализа, не сумевших
197
дать алгоритм той науки о которой они уже успели написать сотни книг.
Разницу между трендом и флетом знает любой начинающий трейдер
тренд - сильное направленное движение цены (на бычьем тренде - вверх, на медвежьем - вниз) на котором трейдеру необходимо
* открывать сделки только по тренду
* держать сделки максимально долго, чтобы "позволить прибыли течь"
флет - это боковой тренд движение цены в каком то диапозоне , из которого логично вытекает тактика трейдера : открытие коротких сделок от
границ диапозонов в противоположную сторону.
Когда рассматриваешь историю котировок рынка форекс / forex все четко, ясно, понятно
* это тренд
* это флет (торговый диапозон )
Исходя из приведенного рисунка, взятого из книги Д.Швагер .Т ехнический анализ.Полный курс, надеюсь любой новичок без труда будет
отличать флет от тренда
Обычно такие рисунки любят приводить новичкам классики технического анализа, а вслед за ними преподаватели курсов по обучению форексу при
Дилинговых Центрах, четко указывая новичкам
* где надо БЫЛО держать длинную сделку (в тренде)
* где надо БЫЛО открывать только короткую сделку (во флете )
Надеюсь, каждому читателю, как и аналитику ЗАДНИМ числом так же четко видно на рисунках где БЫЛ тренд, а где флет .
Благодаря этому знанию прописных истин отличия тренда от флета , не только преподаватель ДЦ вам, но и вы преподавателю, можете на истории
торгов четко показать
* здесь БЫЛ тренд (соответственно, трейдеру необходимо БЫЛО держать длинную сделку по тренду и "позволить прибыли течь")
* здесь БЫЛ флет (короткие сделки от границ диапозона флета )
Одна из главных проблем технического анализа - как найти в режиме он-лайн , точку окончания тренда и его перехода во флет и
обратно, благодаря которой
а) можно не только видеть на истории как надо БЫЛО правильно торговать
б) можно ежедневно прибыльно торговать, видя эту точку ЗАРАНЕЕ и ВО время торгов с четкими критериями определения, что именно после
пробития ЭТОЙ точки
* тренд заканчивается и начинается флет (с этой точки трейдер закрывает длинные сделки по тренду и начинает пипсовать во флете на
коррекционной волне)
* флет заканчивается и начинается тренд ( пипсовка во флете закончилась, идет открытие длинных сделок по тренду).
Таким образом, при таком алгоритме нового технического анализа Masterforex-V
1. исключается субъективный фактор - четко видно
* волна импульса-тренда продолжается
* или уже перешла в волну коррекции - во флет ,
* или началась не коррекция, а разворот тренда.
2. технический анализ Masterforex-V впервые приобретает признаки научного анализа в отличие от старого технического анализа Мэрфи , Швагера
, Элдера , Демарка , Наймана и др.
Комментарии Masterforex-V
П еред тем как я подведу вас к Pivot MF ( Пивоту МФ - точке разворота Masterforex-V ) посмотрим, что по этому вопросу писали классики технического
анализа, тогда вам станет понятным почему все преподаватели форекса в мире (вслед за классиками технического анализа) отличают тренд от флета
лишь на истории сделок задним числом.
Корни неразрешенности проблемы перехода тренда во флет и обратно в старом техническом анализе трейдинга . Расширяющийся
флет
Когда понятен краеугольный камень (фундамент) технического анализа - проблема перехода тренда во флет и обратно в режиме он-лайн ,
постарайтесь посмотреть
1. как выстраивается цепочка алгоритма теханализа далее.
2. какие проблемы (слабые звенья) существуют в алгоритме старого технического анализа,
* которые не в силах разрешить никто из классиков технического анализа - ни Элдер , ни Швагер , ни Мэрфи , Лука, Вильямс, Демарк ,
Найман и др. и почему они не сумели их разрешить
* которые необходимо ежедневно разрешать вам как трейдеру форекса .
3. на какой стадии разрешения проблемы каждого звена алгоритма останавливались классики (или подменяли, запутывали, скрывали - об этом речь
ниже)
4. как эти проблемы легко и свободно решаются в торговой системе Masterforex-V
198
Расширяющийся флет - как неразрешенная задача классического технического анализа
Проблему перехода тренда во флет и обратно в режиме он-лайн классики технического анализа не сумели разрешить из за расширяющегося флета ,
нарушающего границы диапозона флета , когда вместо логичного, с точки классического технического анализа, пробития
а) или уровня сопротивления и продолжения бычьего тренда
б) или уровня поддержки и разворота тренда с бычьего на медвежий
происходит (на форексе сплошь и рядом) действие, которое не оставляет камня на камне от стройных постулатов тренда и флета , каким его хотели
бы видеть аналитики - авторы учебников о техническом анализе.
Это расширяющийся флет
199
Рисунки взяты из книги Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков.
Как Джон Дж. Мэрфи решает проблему расширяющегося флета ?
Никак.
Мэрфи пишет "Расширяющаяся вершина" - это относительно редко (???) встречающаяся модель перелома(!), которая обычно знаменует перелом
основной тенденции роста". Во время формирования такой модели, пишет далее Джон Дж. Мэрфи , - возникает ряд (!) ложных сигналов, что
чрезвычайно затрудняет (???) работу трейдера . Эта модель также противоречит (!!!) рассмотренной нами закономерности развития тенденции, при
которой прорыв уровня предыдущего пика обычно (???) указывает на возобновление восходящей тенденции, в то время как прорыв уровня
предыдущего спада сигнализирует о начале или продолжении нисходящей тенденции. Трейдер , который использует прорывы вверх и вниз в
качестве сигналов к действию, может (???) столкнуться с целым (!) рядом ложных (!) сигналов.
Комментарии Masterforex-V о методике решения Джон Дж. Мэрфи проблемы расширяющегося флета
* еще раз прочтите тезис Джон Дж. Мэрфи , как одного из основоположников классического технического анализа, например, глазами программиста,
который хочет вложить в программу четкие критерии отличия флета от тренда. И вы поймете почему ни один советник, ни один МТС, ни один
"черный ящик" (как бы его не подгоняли на исторических данных под профитный результат) не сможет успешно и длительно торговать на рынке
форекс ВМЕСТО трейдера и обречен на одно - рано или поздно проиграть трейдеру его депозит .
* о братите внимание как Джон Дж. Мэрфи "выкрутился" из ситуации неразрешенности ОСНОВНОЙ фундаментальной проблемы технического
анализа, на шатком фундаменте которого он построил (с десятками ошибок и заблуждений) теорию технического анализа трейдинга в нескольких
своих книгах
"Расширяющаяся формация", пишет Мэрфи , - относительно редкая (???) модель.
Джон Дж. Мэрфи лукавит, расширение флета являение не редкое и случайное, а закономерное и обычное для валютного рынка форекс
200
Т аких рисунков можно привести сотни и тысячи и каждый из этих рисунков - потерянные деньги трейдеров , которые бездумно читают и учатся по
книгах Мэрфи , Швагера , Корнелиуса Луки, Кана , Наймана и других, проигрывая свои депозиты. А эти и другие "классики" технического
анализа трейдинга , даже в свои рисунках лукавят, обозначая флет задним числом.
Еще раз внимательно посмотрите на рис. из книги Швагера , приведенный выше.
Подсказка из торговой системы Masterforex-V :

* сначала было ложное пробитие флета
* затем по 2-м (!) новым (!) локальным пикам - минимуму (!) и максимуму (!) Швагер обозначил новые (!) уровни торгового диапозона ( флета ),
пробив которые флет "закономерно" превратился в тренд .
* в отличие от Швагера , который имеет возможность изменить уровни перехода флета в тренд, трейдер не сможет "переиграть" и изменить уже
открытые им сделки у брокера, когда выяснится, что пробитие уровня оказалось ложным .
* а налогичную картину " перерисования " ЗАДНИМ ЧИСЛОМ уровней флета при переходе в тренд мы можем встретить и у других классиков
технического анализа трейдинга .
См. рисунки из книги Александра Элдера и самостоятельно определите лукавство этого классика
на рисунках из книг А.Элдер . Как играть и выигрывать на бирже и Основы биржевой торговли
201
Из книги Ларри Вильямса
202
рисунок из книг Э. Найман Малая энциклопедия трейдера и Мастер-трейдинг .С екретные материалы (вместо проюлемы ускорения/замедления
движения на что акцентрирует внимание Найман , обратите внимание на иное - сколько раз на д1 (!) не происходил переход флета в тренд)
Ложное и истинное пробитие уровней - как неудачная попытка задним числом объяснить почему не каждое пробитие флета
превращается в тренд
Чтобы хоть как то объяснить свое неумение разрешить проблему НЕобязательного начала тренда после пробития уровней флета (торгового
диапозона ), классики технического анализа вводят термин действительного (истинного) и ложного пробития уровней флета (торгового диапозона ).
Ложное пробитие уровня флета - это пробитие флета и возврат цены снова во флет
Истинное пробитие - это пробитие флета и начало тренда
Подобное объяснение хорошо применимо лишь на истории
* пробит уровень торгового диапозона ( флета ) и начался тренд, аналитики напишут о правильности их воззрений на переход флета в тренд
* если будет ложно пробит уровень торгового диапозона ( флета ), аналитики напишут о расширяющемся флете .
Понимая эти аксиомы, постарайтесь изучить критерии отличия истинного от ложного пробития уровня флета
критерии отличия истинного от ложного пробития уровня флета в классическом техническом анализе трейдинга
Объем сделок - этот критерий есть у всех классиков теханализа . О нем писали
Д.Мерфи . Технический анализ фьючерсных рынков и Визуальный инвестор. Как определять тренды
А.Элдер . Как играть и выигрывать на бирже, Основы биржевой торговли, Трейдинг с доктором Элдером . Энциклопедия биржевой игры
Д.Швагер . Технический анализ. Полный курс
Билл Вильямс. Новые измерения биржевой торговли
К.Лука. Торговля на мировых валютных рынках
Лоренс Коннорс и Линда Брэдфорд Рашки . Биржевые секреты
Л.Борселино . Учебник по дэйтрейдингу
Ч.Лебо и Д.Лукас . Компьютерный анализ фьючерсных рынков
Т. Чанд . По ту сторону технического анализа
А.Эрлих. Технический анализ товарных и финансовых рынков
М.Кан . Технический анализ
Э.Найман . Малая энциклопедия трейдера и Трейдер-инвестор .
Суть значения показателя объема
* прорыв уровня флета при росте показателя объема является истинным, тем самым означает переход тренда во флет .
* прорыв уровня флета при падении показателя объема является ложным, тем самым означает расширяющийся флет (для трейдера открытие сделки
против прорыва).
В перечисленных выше книгах, эта мысль каждым из авторов приведена в той или иной красочной форме. Например, Эрик Найман так писал о
значении объема
Большинство ложных сигналов проверяется через призму показателя объема, где на первом движении курса к линии сопротивления или поддержки
объемы растут, а на последнем падают. Таким образом, в начале этой разворотной фигуры объем растет на старом трендовом движении цены. В
завершение же фигуры он начинает расти на противоположном старому тренду движении цены. Этим рынок дает понять, что он не заинтересован в
продолжени и старого тренда.
Комментарии и вопросы из торговой системы Masterforex-V о показателе объема:
1. на форексе нет показателя объема.
Вопрос : какие критерии и подсказки помогут вам как трейдеру отличить истинное пробитие уровня флета от ложного?
Поверьте, рынок в лице вашего брокера не даст вам "перерисовать" уровень флета как сделали в своих книгах основоположники теханализа
трейдинга - Мэрфи , Швагер , Элдер и др. И незнание хотя бы нескольких четких критериев (не указанных никем из классиков технического анализа)
приведет к неминуемой потере денег на форексе .
2. обратите внимание далее на остальные критерии классиков технического анализа трейдинга - их размытость, нечеткость и совершенные разные
цифры (каждый из авторов понимает несовершенство критериев другого классика... и предлагает новый критерий... ни чем не лучше своих
предшественников)
Временной критерий отличия истинного от ложного пробития уровня флета Джон Дж. Мэрфи из книги Джон Дж. Мэрфи Технический
анализ фьючерсных рынков
203
истинное пробитие в отличие от ложного отличается закрытием торгового дня ЗА уровнем пробитого технического уровня, и удержаться не менее 2
дней.
Применяем критерии перехода флета в тренд Джон Дж. Мэрфи к реальным торгам... и проигрываем депозит
204
см. рис. фунт/ йена д 1 декабрь 2001-март 2002г
* флет д1 187.8700-192.2000
* пробитие поддержки торгового диапозона
* на 3-й день после закрытия свечи ниже пробитого диапозона открываем сделку по медвежьему тренду
* вопрос к Джон Дж. Мэрфи - где ставить стоп лосс ? Об этом, он разумеется ничего не пишет.
Дополнительный критерий отличия истинного от ложного пробития уровня флета Швагера из книги Д.Швагер .Т ехнический
анализ.Полный курс
Швагер так написал о критериях отличия истинного уровня пробития уровня флета и переходе флета в тренд.
• Вопрос это непростой, при ответе на него не избежать некоторой субъективности (???). Как правило (?), прорыв линии тренда происходит с ценой
закрытия значительно (???) большей, чем просто прорыв в пределах одного дня.
• Кроме ценовых фильтров, требующих, чтобы линия тренда была прорвана либо на определенную количественную, либо на определенную (???)
процентную величину,
* существуют еще и временные фильтры. Наиболее распространенным среди них является так называемое правило двух дней ( Швагер намекает на
временной фильтр Мэрфи , понимая его несовершенство).
* поэтому Швагер предлагает иной (!!!) временной фильтр Швагера - истинное пробитие , пишет Швагер , - в отличие от ложного отличается
закрытием торгового дня ЗА уровнем пробитого технического уровня и удержаться не менее 5 дней.
Комментарии и вопросы из торговой системы Masterforex-V о критериях перехода флета в тренд Швагера :
* Швагер очень откровенен: основной постулат (фундамент всего классического анализа) не имеет четких объективных критериев ("Вопрос это
непростой, при ответе на него не избежать некоторой субъективности (???)")
* сам Швагер предлагает не менее субъективный критерий - ждем 5 дней после прорыва торгового диапозона и закрытия дня НИЖЕ уровня
пробитого диапозона
* на 6-й день набираемся смелости и открываем наконец сделку по медвежьему тренду
Применяем эти "научные" критерии "временного фильра Швагера " к реальным торгам... и проигрывем дипозит .
- см. рис. фунт/ йена

* считаем 5 дней, и на 6-й день открываем sell .
* как вы думаете почему Швагер для своего критерия отличия истинного пробития уровня флета от ложного не указал как и Джон Дж. Мэрфи , где он
размещает свой стоп? Или работать по Швагеру и Джон Дж. Мэрфи лучше без стопа? Тогда с каким депозитом?
Критерий дивергенции Александра Элдера отличия истинного пробития от ложного пробития из книг Александр Элдер ОСНОВЫ
БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ и К ак играть и выигрывать на бирже.
Александр Элдер писал:
* Истинные прорывы подтверждаются тем, что технические индикаторы достигают новых максимальных или минимальных значений в направлении
тренда, а ложные прорывы часто (?) отмечаются дивергенцией между ценами и индикаторами»
205
206
см. дол/канадский доллар н 4 с марта 2007г - сколько было дивергенций на медвежьем тренде, разве прорывы вниз были ложными?
та же валютная пара на викли - дивергенция при прорыве минимума = откат вверх без смены тренда
и обратная ситуация - мощные развороты без дивергенции
есть ситуации, когда Александр Элдер прав - дивергенция предшествует развороту
207
Подсказка вопрос из торговой системы Masterforex-V .
постарайтесь самостоятельно понять критерий Александра Элдера ,
* когда дивергенция является признаком разворота (т.е. критерий Элдера работает)
* а когда критерий Элдера не работает и НЕ МОЖЕТ работать и развороты происходят в ОБЯЗАТЕЛЬНОМ порядке БЕЗ дивергенции
П оняв это вы выйдете на одну из закономерностей торговой системы Masterforex-V и поймете почему Элдер упростил синтез таймфремов , ограничив
анализ "3-мя экранами"
Комментарии Masterforex-V о шатком фундаменте классического технического анализа трейдинга :
Классики старого технического анализа трейдинга прекрасно понимает, что названные им критерии перехода тренда во флет и ложного и истинного
пробития уровней флета (это фундамент всех их книг )с лишком размыты и шатки, чтобы на ее основе построить прибыльную торговую систему
"Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия все вновь возвращается на круги своя. Вот и приходится аналитику
ломать голову: а был ли прорыв? К сожалению, тут вряд ли возможно дать какой-либо однозначный совет на все случаи жизни. Иногда таким
прорывом можно пренебречь, особенно если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда. В некоторых
случаях нужен компромисс, когда аналитик в дополнение к первоначальной вычерчивает новую, пробную линию тренда, которая наносится на
график пунктиром. В этом случае в распоряжении аналитика находятся сразу две линии: исходная (сплошная) и новая (пунктирная). Как правило,
практика показывает, что если прорыв линии тренда был сравнительно небольшим и происходил лишь в рамках одного дня, а на момент закрытия
цены выровнялись и вновь достигли отметки над линией тренда, то аналитик может пренебречь этим прорывом и продолжать пользоваться исходной
линией тренда. Как и во многих других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт (!) и чутье (!). В подобных спорных вопросах они
- ваши лучшие советчики ."
Швагер - см. комментарии Masterforex-V выше в этой главе.
Эрик Найман . Найман писал:
Противоречия трендовых линий и моделей проявляются в:
- противоречии направления действующего тренда и прогнозируемого направления, полученного в ходе анализа (особенно значимы при развороте
тренда);
- противоречия по выводам также могут дать трендовые линии и модели, построенные на различных промежутках времени (например, недельный
тренд будет показывать "бычьим", а дневной - "медвежьим").
Когда вы встречаетесь с любым из описанных выше противоречий, остерегайтесь (!!!) совершать сделки (открываться) до прояснения ситуации.
Начало жизни тренда вы можете не успеть распознать, да это и не самое главное. Гораздо важнее попасть хотя бы (!) в середину тренда, которая в
силу спекулятивного разогрева обычно намного прибыльнее первой фазы тренда
И того, Найман признается, что
1. распознать начало тренда (соответственно, конец предыдущего тренда) его торговая система не может.
2. как следствие большую часть движения на рынке форекс Найман советует пропускать (брать профит в середине того тренда, начало и окончание
которого неизвестно).
Томас Демарк Из книги Т.Демарк .Т ехнический анализ-новая наука
«Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано».
Александр Элдер
«Рынок проводит больше времени в определенном коридоре цен, чем в тренде. Большинство прорывов за пределы коридора цен - ложные. Они как
раз успевают втянуть в игру игроков, следующих, а трендом до того, как цены возвратятся к норме. Ложный прорыв - проклятие любителей, а
профессионалы обожают их».
Корнелиус Лука - менее откровенен, но более интересен его метод решения проблемы расширяющегося флета - неудачная попытка отодвинуть
уровень флета настолько далеко, чтобы избежать его ложных пробитий.
Во что это превращается см. ошибки теории расширяющегося треугольника Корнелиуса Луки http://masterforex-v.org/002_301.htm
Афоризмы или демагогия классиков старого технического анализа трейдинга
К огда не решена главная проблема перехода флета в тренд и обратно и не даны четкие критерии данного перехода (через истинность/ложность
пробития уровня и разрешения проблемы отличия расширяющегося флета от начала тренда), авторам книг о техническом анализе форекса остается
одно... писать красивые и правильные слова, лично мне, больше напоминающие демагогию.
Например, Эрик Найман (тот самый, что советует торговать в середине тренда не указывая критериев ни начала тренда, ни его окончания), дает
следующие наставления молодым трейдерам рынка форекс - читателям его книг
Н е ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии.
Трендовые линии и модели дают вам представление о горе, на которую цены поднимаются (бычий тренд) или с которой цены спускаются (медвежий
тренд). Они вам могут показать тропинки, по которым эта цена может пройти. Ваша цель - придерживаться след в след динамики цены, иначе вы
рискуете сорваться с горы или заблудиться. Поднимайтесь орлом над горой, осматривайте ее, выискивайте всевозможные пути, по которым может
пройти цена
можно ли создать МТС, торгующую лучше трейдера на рынке форекс
В начале 2005г в 1-й книге Masterforex-V Секреты мастерства на рынке Форекс / Forex (или что Билл Вильямс, Э.Найман и др. не рассказали о Форексе
/ Forex трейдерам ), я написал однозначно нет - невозможно создать МТС, торгующую лучше трейдера на рынке форекс .
Сейчас с точки зрения алгоритма классического технического анализа даю объяснение .
* н е решена основная проблема технического анализа - перехода тренда во флет и обратно, т.е. в классическом техническом анализе нет прочного
фундамента для дальнейшего развития
* попытки решить эту проблему через теорию истинного и ложного пробития флета у классиков трейдинга полностью провалились
* отсюда, 99.9% "успешных" и "прибыльных" торговых систем (собственных ТС или оптимизаторов торговых систем Билла Вильямса, Швагера ,
Демарка , Луки, Элдера и др.), к-рые вы можете встретить в интернете миф и мошенничество, если в них не решена основная проблема технического
анализа
а) это тренд - и трейдеру необходимо на этом участке позволить "прибыли течь"
б) здесь флет - короткие сделки в обратную сторону пробития уровней торгового диапозона
* на практике подобные МТС создаются с помощью подгонки на истории торгов на основе одного-нескольких критериев (например, расположение
свечей выше/ниже определенной скользящей средней, или пересечения 2-х средних, или синтеза средних и осциляторов ) .
* и тог всех этих чудо-МТС всегда один - закономерный и логичный проигрыш депозита
* процитирую опытного програмиста-модератора из Академии Masterforex-V , к-рый создал для себя МТС, приносящую огромную прибыль, но который
прекрасно знает, что есть точка в которой этот советник начнет приносить убыток.
Цитата( Yuraz @ 12.8.2007, 13:36)
есть МТС - успешно работающие на определенном участке
к примеру я написал программу по GBPJPY
которая работая на этой паре с 2001 делает из 50к до 4 миллионов в зависимости от риска и MM
до 2007 года но!!! она работает на истории
на моем реальном счете советник только покупает эту пару начиная с начала года
включая китайское падение
простая закономерность - сейчас она работает
208
пройдет год или пару месяцев может перестать
будет перелом годовых трендов по паре - закономерность работать перестанет
пока ЕВРО, ФУНТ, JPY идут вверх, закономерность эта работает
я имею ввиду не M1 H1 я имею ввиду W1 MN1 + годовые тренды
просадки пересиживаются за счет хеджа
отверткой можно попробовать забить гвоздь - но лучше если из ящичка достать молоток
и если пара идет вверх пару лет АВТОМАТУ ПОРУЧАТЬ ЕЕ ПРОДАВАТЬ Я НЕ СТАНУ !
Внимательно прочитайте еще раз мнение опытного програмиста и трейдера и постарайтесь понять,
* какая логика (методика) создания им советника, к-рый принес ему прибыль
* почему эта МТС через время перестанет работать и станет приносить одни лишь убытки
* как найти точку перехода прибыльной автоматической торговой системы в убыточную и сменить настройки
Цитата( Azat @ 26.8.2007, 18:33)
любая ТС имеет отрицательные периоды, МТС-частный случай. Рынок изменчив, ТС опирается на определенную модель. Модель (любая)
характеризуется в первую очередь допусками и ограничениями.
Никакой фиксированый алгоритм не даст 100% попаданий. Зачем ждать заведомо невозможного? МТС может переиграть человека в плане охвата
рынка и постоянства торговли во времени-это немало.
Цитата( Zhunko @ 2.9.2007, 12:21)
Это потому, что практически во всех МТС используются последствия основных законов рынка, а не сами законы.
Ещё не знаком ни с одним программистом, который был в состоянии охватить общую картину рынка.
Без этого любая МТС обречена на слив.
* подумайте самостоятельно, над решением каких задач СЕЙЧАС успешно работает этот и другие программисты Академии Masterforex-V .
* почему этот подраздел об МТС вошел в главу алгоритма технического анализа в разделе перехода тренда во флет и обратно.
Обсуждение данной проблемы, в которой и вы сможете принять участие - на форуме Академии Masterforex-V http://forum.masterforex-
v.org/index.php?s...c=6177&st=0
Новые индикаторы и советники рынка Форекс / Forex - см. раздел Академии - Автоматизация, индикаторы, разработка программ для торговли
на финансовых рынках > Индикаторы Форекс / Forex
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=24
Это
* Цифровые индикаторы
* Индикаторы торговых систем
* Индикаторы Fibo уровней
* Индикаторы каналов
* Индикаторы построенные на базе ADX
* Индикаторы Волн Эллиота
* Индикаторы Семейства FanSimple
* Индикаторы Скрытой дивергенции
* Индикаторы Суточных и сессионных волотильности валютных пар
и другие.
Вопрос - подсказка.
Перечисленные выше индикаторы открыты для всех посетителей форума Академии Masterforex-V .
Вопрос - какие индикаторы не вынесены в свободное скачивание и обсуждение и ими могут пользоваться лишь слушатели Академии Masterforex-V ?
Подсказки вопросы из торговой системы Masterforex-V о решении проблем перехода тренда во флет .
1. начинайте торговать на форексе лишь тогда, когда
* сможете разрешить проблему перехода тренда во флет и обратно, как это сделано в торговой системе Masterforex-V
* для успешной и прибыльной торговли на форексе кроме знания базовых теоретических вопросов (перехода тренда во флет и обратно, истинного и
ложного пробития уровней и т.д.) необходима ежедневная практика. В Академии Masterforex-V введен критерий безошибочного прохождения хотя бы
нескольких разворотов среднесрочного тренда н1-4 на демо счету перед открытием реального счета
2. о создании советников, МТС и новых индикаторов. Если невозможно создать МТС, тогда
* что возможно, необходимо и полезно из новых программных продуктов для успешного трейдинга ?
* роль и место этих программных продуктов для вашей успешной торговли на форексе
* подсказка - посмотрите над чем работают программисты кафедры Автоматизации, индикаторов, разработки программ для торговли на финансовых
рынках Академии Masterforex-V http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=98 и постарайтесь понять ИХ логику решения этих
проблем в отличие от многочисленных авторов "черных" ящиков и "чудо МТС", которые по насоздавали тысячи программных продуктов прекрасно
работающих на исторических данных, но абсолютно вредных и опастных для трейдеров форекса (надеюсь даже новички форекса поняли ПРИЧИНУ по
которой эти МТС вредны и опастны и почему их создали пытаются скрыть алгоритм, заложенный в эти "черные ящики".
Или кто то еще верит, что
* ВСЕ неразгаданные загадки фундамента технического анализа, которые не сумели разрешить Джон Дж. Мэрфи , Александр Элдер , Швагер , Лука,
Демарк , Найман и др. сумел разрешить программист не трейдер ?) .
* з атем этот программист не трейдер сумел соединить как минимум несколько сложных ноу хау в ОДИН программный продукт, которым продает всем
новичкам трейдерам ?
3. по алгоритму классического технического анализа - когда вам понятен фундамент и слабость основных звеньев этого фундамента старого
классического технического анализа - далее мы рассмотрим
* как классики технического анализа выкрутились из ситуации неразрешенности основных (базовых) постулатов для построения всего здания
классического технического анализа
* как те же проблемы легко и свободно решаются в торговой системе Masterforex-V (потому что решены и ЕЖЕДНЕВНО проверяются на ежедневных
торгах в течение 2-х лет слушателями Академии - базовые элементы истинного и ложного пробития и перехода тренда во флет на РАЗНЫХ
таймфремах )
* по мере объяснения далее алгоритма старого классического технического анализа и технического анализа Masterforex-V будет даваться
продолжение рисунка алгоритма ТА, который вы видели вверху страницы.
209
Masterforex-V о методике построения прибыльной торговой системы
1. надеюсь, вам уже ясна логика фундамента алгоритма старого технического анализа трейдинга .
Перед чтением следующей главы подумайте,
* какие звенья являются логичным продолжением указанной выше цепочки, которая есть в книгах подавляющего большинства авторов классического
ТА
* почему эти звенья - тупик старого технического анализа трейдинга ? Как подтверждение и логическое следствие данного тупика - возьмите любые
10 книг о техническом анализе трейдинга ( Мэрфи , Швагер , Лука, Найман и др.) и попробуйте между ними найти "10 отличий" (как в детской игре на
внимательность) - так эти книги похожи друг на друга и по логике изложения и по повторению ошибок друг за другом их авторов. Подобное в любой
науке происходит лишь тогда, когда она в тупике и мало что способна дать трейдерам (число проигравшихся на рынке форекс одинаковое, что
сейчас, что 10-15 лет назад, когда были написаны эти книги "для обязательного изучения" по рынку форекс )
2. ответ на эти и другие вопросы вы найдете в следующих главах книги 2. В них
* продолжение алгоритма технического анализа с указанием его слабых звеньев и заменой этих слабых звеньев в новом техническом анализе
Masterforex-V .
3. цель этих действий
* определить алгоритм техического анализа (соответственно, логику построения успешной торговой системы)
* обнаружить и заменить слабые звенья старого технического анализа трейдинга
* построить алгоритм своей торговой системы, проверяя ее через ежедневные торги на рынке форекс (как это ежедневно делается в Академии
Masterforex-V с 2005г, где обучаются слушатели более чем с 40 стран мира).

Глава 3
Чартизм - тупик классического технического анализа. Выход из тупика в торговой
системе Masterforex-V.
В предыдущей главе было объяснение 1-х элементов алгоритма классического технического анализа трейдинга.
1. классики технического анализа (Мэрфи, Швагер, Элдер, Лука, Найман и др.) не нашли механизма (четких критериев) перехода тренда во флет и
обратно.
2. как следствие - алгоритм теханализа был усложнен так называемой теорией расширяющегося флета, предполагающий
* как истинное пробитие уровня флета и начало тренда
* так и ложное пробитие с захватом отложенных ордеров трейдеров и возвратом во флет
3. классики теханализа лишь констатировали наличие проблемы истинного и ложного пробития уровня флета и так не сумели ее разрешить, указав
единственный фильтр (объем сделок), который может отличить истинное пробитие от ложного.
4. данного показателя (объема сделок) на форексе нет.
Итого замкнутый круг.
Возникает закономерный вопрос - как на таком шатком фундаменте классики технического анализа (Мэрфи, Элдер, Швагер, Лука, Кан, Найман и др.)
1. сумели выкрутиться и написать сотни страниц своих книг, создавая иллюзию создания им новой науки - технического анализа трейдинга (по
которому проигрывается во всех странах мира более 99% трейдеров).
2. чего стоит теория в которой каждая исходная аксиома вызывает большие сомнения.
Выход классики технического анализа нашли оригинальный - чартизм, который стал логическим тупиком и жирной точкой в окончании этого
направления классического технического анализа трейдинга
210
Суть чартизма классики трейдинга на терминале ищут фигуры разворота и продолжения тренда по окончанию (!) которых они делают выводы о
продолжении тренда или о его развороте.
Причины чартизма лежат
1. в неумении найти алгоритм продолжения движения и его разворота во ВРЕМЯ движения и соответственно не понимание механизма перехода
тренда во флет и обратно в режиме он-лайн.
2. как следствие НИКТО из классиков не может в режиме он-лайн подсказать, что
* СЕЙЧАС идет формирования фигуры разворота, четко указать - ГДЕ сейчас начнется разворот при пробитии такого то уровня).
* СЕЙЧАС идет формирование фигуры продолжения тренда, соответственно, необходимо (и где необходимо) открыть сделку по прежнему тренду.
3. из за нерешенности этих проблем никто из классиков не может синтезировать тренды различных таймфремов между собой, например
* импульс м15 = 3-й волне в 3-й волне н 1 3-й волны н4 (соответственно открытие "длинных сделок" примерно от нескольких дней до нескольких
недель с четким понянием того на каком этапе сильного тренда идет движение валютных пар в ЭТОТ момент)
* или движение м15 = волне С 4-й волны н1-4, соответственно ищем точку для ОБЯЗАТЕЛЬНОГО закрытия "коротких" позиций против текущего
тренда и открытия сделок по текущему среднесрочному тренду н1 для взятия 5-й волны н1-4)
4. вместо этого, весь технический анализ классиков технического анализа трейдинга построен на поиске НА ИСТОРИИ котировок многочисленных
фигур разворота или продолжения тренда без четкого понимания как подобные фигуры образуются в режиме он-лайн и где расположена тонкая
грань перехода одних фигур в другие.
Пример, как можно неправильно представлять фигуру разворота "голова и плечи" ниже, в силу чего, эта модель может стать фигурой НЕ разворота, а
продолжения тренда.
Последствия чартизма в трудах Мэрфи, Элдера, Луки, Наймана, Швагера, Борселино и др.
В предыдущей главе приведены высказывания классиков. Еще раз (когда понятна суть чартизма) постарайтесь понять логику анализа трейдинга
Мэрфи, Элдера, Луки, Наймана, Швагера и др.
Это важно.
Чтобы идти далее, необходимо
* четко понимать логику ИХ анализа торговли
* объективно видеть сильные и слабые стороны как ИХ анализа рынка
* заменить слабые звенья их алгоритма анализа и торговли, т.е. исправить их ошибки, недоработки и неразгаданные загадки трейдинга и начать
стабильно зарабатывать профит.
Логика чартизма.
Почему Найман советует открывать сделки лишь с середины тренда? или как фигура голова и плечи становится моделью не
разворота, а продолжения тренда и может привести к убыткам чартистов
Н апоминаю, Найман писал:
Цитата
Начало жизни тренда вы можете не успеть распознать, да это и не самое главное. Гораздо важнее попасть хотя бы (!) в середину тренда, которая в
силу спекулятивного разогрева обычно намного прибыльнее первой фазы тренда
Вопрос: "Почему Найман советует открывать сделки лишь с середины тренда, пропустив иногда тысячи пунктов профита?"
211
Ответ: потому что
* Найман, как и все чартисты, не видет алгоритма разворота и продолжения тренда
* к "середине нового тренда" завершится формирование одной из фигур разворота тренда, что будет с точки зрения чартистов означать "новый
тренд".
Последствия такого "научного" подхода Наймана и всей теории старого классического технического анализа комментировать не буду. Надеюсь, всем и
так ясно все (начало и конец тренда неизвестны, "Гораздо важнее попасть хотя бы в середину тренда")
К чему на практике может привести такая логика чартизма в техническом анализе трейдинга покажем на примере из книги Эрика Наймана
Найман не может понять своей ошибки, т.к. фигура голова и плечи на его взгляд сформировалась (см. внизу рисунка модель этой фигуры)... но
вместо фигуры разворота тренда, модель голова и плечи стала фигурой продолжения тренда.
Нонсенс, который регулярно происходит на форексе.
Что делать?
Если теория противоречит практике, выход один - необходимо менять теорию, честно и откровенно написать,
а) что старая теория технического анализа трейдинга чартистского направления в трудах Элдера, Мэрфи, Швагера, Луки, Наймана и др. устарела и
приводит к убыткам.
б) необходима новая теория технического анализа трейдинга, которая
* даст алгоритм движения валютных пар (вместо ожидания и гадания сформируется модель разворота или нет)
* исправит ошибки в самом чартизме (когда модели разворота тренда чартисты рисуют неверно из за непонимания алгоритма разворота,
заложенного в этих фигурах. Например, рисунок головы и плеч, как модели разворота, Найман начертил неверно).
Если понятна суть чартизма, обратите внимание на логику Наймана как типичного чартиста при разборе этой ошибки.
* Вместо того , чтобы выйти за рамки чартизма (задуматься над вопросом, КАК, ПОЧЕМУ и КОГДА модель РАЗВОРОТА превращается на реальных
торгах в модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда).
* Найман остался в рамках чартизма и сделал вывод противоречащий здравому смыслу. "Лучшим решением тогда, пишет Найман, - было либо
подождать (!) определения ситуации, либо получить другие (?) подтверждающие сигналы".
Комментарии Masterforex-V о типичной чартистской ошибке Эрика Наймана
Корни разобранной ошибки Наймана лежат в чартизме - в поиске чартистских фигур продолжения и разворота тренда, вместо поиска алгоритма
движения в этих фигурах (в этом принципиальная разница торговой системы Masterforex-V от других торговых систем трейдинга)
а) когда вы не знаете алгоритма движения валютных пар форекса - вы поступаете как Найман и другие чартисты - ЖДЕТЕ и ГАДАЕТЕ будет
разворот тренда или разворот не произойдет и сформируется фигура ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда (на рисунке он пишет о множестве анонимных
трейдеров, потерявших деньги) - и что ошибка этих трейдеров заключалась в том, что надо было (!) подождать (!) еще (!) определения (?) ситуации
(?)
* напоминаю, Найман привел график д1, несколько месяцев продолжается движение вниз (коррекция или 1-я волна нового тренда вниз, - какой из
этих 2-х вариантов на тот момент видно не было). Найман пропустил все (!) нисходящее движение и только в самом низу (когда на его взгляд
сформировалась фигура голова и плечи) решил открыть sell.
* Найман не видет ни одного разворота, ни силы движения на каждом развороте, ни его значения для текущего тренда (график д 1 , падение вниз
продолжалось как минимум несколько месяцев и только в самом конце (!) медвежьей волны тренда (если судить по комментариям Наймана на
рисунке, он открыл сделку sell) когда была УЖЕ сформирована фигура голова и плечи (фигура разворота, признанная всеми чартистами в мире от
Швагера, Элдера до Наймана)
* Чем это грозит для трейдера, надеюсь, понятно. 99% последователей чартиского направления технического анализа трейдинга проигрывают свои
депозиты.
* Каждый трейдер, если не хочет повторить чартисткие ошибки Наймана, Элдера, Швагера, Луки, Наймана и других представителей этого
направления должен выйти за стереотипы чартизма.
б) когда вы знаете и видете алгоритм движения - вы идете за рынком как в торговой системе Masterforex-V, как, например, в фигуре
разворота, представляя
* каждый шаг этого разворота
* точку подтверждения разворота
212
* точку отмены разворота (т.е. превращение фигуры голова и плечи в фигуру продолжения, а не разворота тренда, как это показано на рисунке
Наймана) .
* с интез разворотов на различных таймфремах
Примечание: Каждое движение на этом рисунке очень простое, логичное и закономерное, если вы знаете алгоритм разворота и продолжения тренда.
В частности, новички Академии Masterforex-V, которым известны основы алгоритма торговой системы Masterforex-V, без труда справились с этой
задачей, когда попросил самостоятельно разобрать каждый шаг движения USDJPY д 1 на рисунке Наймана.
Применение алгоритма торговой системы Masterforex-V для объяснения движения валют, непонятого Эриком Найманом
Для тех кто не обучается в интернет Академии Masterforex-V далее идут подсказки по поиску алгоритма продолжения или разворота тренда
1. поиск разворота на бычий тренд. Поняв его начало (даже на ограниченном пространстве рисунка Наймана) можно будет понять остальное
движение, в том числе абсурдность открытия селла в черном кружке, обведенном самим Найманом)
рис. 1 - в этой точке 1 по алгоритму торговой системе Masterforex-V
а) закончилась предыдущая медвежья волна
б) был пробит уровень, который называется пивотом МФ (задача трейдера при каждом откате четко видеть данный уровень и отчетливо осознавать,
что его
* непробитие этого уровня - это обычный откат, как модель продолжения тренда
* пробитие - возможность стремительного разворота при ПОДТВЕРЖДЕНИИ (синтезе с другими бинарными закономерностями)
в) Вопросы:
* какой уровень при пробитии на откате МОЖЕТ привести к развороту всего тренда?
* ЧТО является подтверждением данного разворота на бычий среднесрочный тренд после пробития пивота МФ
* почему этот бычий среднесрочный тренд считается "коротким" с обязательным закрытием сделок бай
* как вы будете считать точку окончания этого бычьего среднесрочного тренда
213
2. кружок 2, т.к. 1-й бычий среднесрочный тренд "короткий" с обязательным закрытием сделок бай, за ним обязательно следует сильное движение в
обратную сторону, вопросы:
* что является началом этого ЗАКОНОМЕРНОГО движения вниз (открытие сделок селл)?
* какие цели этого среднесрочного медвежьего тренда
* какие последствия для ДОЛГОСРОЧНОГО бычьего тренда д 1 (на рисунке Наймана) имело это СРЕДНЕСРОЧНОЕ движение вниз?
214
3. кружок 3
* открытие "длинных" сделок по бычьему среднесрочному тренду. Что является подтверждением начала этого "длинного" среднесрочного бычьего
тренда?
* почему этот бычий среднесрочный тренд длиннее первого среднесрочного тренда?
* как вы будете "идти за рынком", чтобы не ошибиться в его окончании (см. мощные откаты вниз)?
4. кружок 4 и черный кружок Наймана

* после закрытия длинных сделок бай идет движение вниз
* почему разворот произошел в кружке 4, но не произошел до этого при сильных откатах вниз?
* почему в черном кружочке необходимо закрывать селлы (а не открывать селлы как делает Найман или "множество трейдеров" о которых так
уверенно пишет Найман)?
* ГДЕ открывать баи в черном кружке Наймана? Где ставить стоп и почему локк-замок в ДАННОЙ ситуации намного выгоднее стопа?
215
5. почему именно в точке В решалась судьба ДОЛГОСРОЧНОГО бычьего тренда д1
* только ЗДЕСЬ (а не в черном кружочке Наймана) мог произойти разворот долгосрочного тренда д1
* критерии разворота и продолжения тренда (найдите модель, которая подтвердила ПРОДОЛЖЕНИЕ тренда, а НЕ его разворот)
Выше приведены подсказки.
Если они для вас не понятны и вы не видете алгоритма каждого разворота и синтеза краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного трендов (в том
числе где он мог произойти) и продолжения каждой волны импульса и коррекции на этом рисунке - вы проиграете депозит, открывая сделки лишь в
самом конце движения, как это делает Найман.
Поиск алгоритма движения ВО время торгов значительно труднее, чем на истории.
Для решения данной и существует более 2-х лет интернет Академия Masterforex-V, которая позволяет
* не только обучать новичков
* расчитывать каждое движение на форексе и видеть любой разворот, четко понимая его цели и значение для более крупных таймфремов (см. как
работали слушатели Академии в более сложной ситуации, чем на рисунке Наймана, беря профит после КАЖДОГО разворота в режиме он-лайн
http://masterforex-v.org / 002_301.htm)
* осуществлять подсказки он-лайн во время торгов со стороны более опытных трейдеров.
* открывать реальный торговый счет только после того, как вы безошибочно пройдете несколько разворотов н1-4 и возьмете на каждом из них
большую часть профита данного движения.
Элементы чартизма и их последствия в техническом анализе Элдера, Швагера, Луки и др. классиков технического анализа .
* Почему Корнелиус Лука обосновывет абсурдную теорию работы открытия сделок при пробитии расширяющего треугольника .
Подробно см. http://masterforex-v.org/002_202.htm . На практике это означает пропустить сотни (иногда и тысячи пунктов на волотильных
парах) нового тренда в надежде взять еще 100% от пройденного?).
Когда понимаешь, что К.Луке неизвестен алгоритм движения, ответ прост. Потому что долгосрочные тренды не меняются в одночастье, а Корнелиус
Лука, как и Найман (см. пример выше) не видит алгоритм перехода тренда во флет и обратно, соответственно по его логике если тренд прошел
сотни-тысячи пунктов есть вероятность что он не закончится и пойдет далее и можно "с середины тренда" (как Найман) взять профит.
* Почему Александр Элдер пишет, что "Большинство (?) прорывов за пределы коридора цен - ложные" . Элдер работающий трейдер. В
его книгах при внимательном чтении можно обнаружить многие секреты успешной торговли, которые он применяет (часть из них в виде намеков).
Торговой системе Элдера будете посвящено несколько глав с подробным анализом каждой из сильных и слабых сторон алгоритма его торговой
системы с точки зрения технического анализа Masterforex-V. Сделано это будет для того, чтобы
* взять на вооружение сильные звенья алгоритма ТС Элдера
* усовершенствовать или заменить слабые звенья торговой системы Элдера.
Сейчас уточняю лишь ряд вопросов о негативном влиянии чартизма на торговую систему Элдера.
а) Чтобы понять секреты успешной торговли Элдера - ответьте на вопросы
* в какую сторону тренда эти прорывы "в большинстве случаев ложные"?
* в чем роль дивергенции в торговой системе Элдера?
* какие фильтры использует Элдер дополнительно к дивергенции?
* зачем Элдеру "3 экрана" - 3 таймфрема для анализа текущего рынка и его деление на долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренд
(остальные классики торгуют с одним экраном - таймфремом)?
* в чем недостатки "3-х экранов" и почему в тороговой системе Masterforex-V их 7-8 ТФ? Какие недостатки "3-х экранов" должны ликвидировать
остальные таймфремы? Как синтезировать таймфремы между собой, четко понимая какая подволна в какой волне идет в режиме он-лайн, когда вы
"идете за рынком"?
б) Чтобы понять недостатки торговой системы Элдера даю несколько тезисов
* Элдер использует статистику, что прорывы " в большинстве случаев ложные". Какие критерии меньшинства случаев, при которых эти прорывы
истинные? (см. ниже, как Элдер не смог дать критерии отличия фигуры алмаз-бриллиант от ложного прорыва, названного им "цирконием")
http://masterforex-v.org/002_009.htm
* попытки поймать максимум коррекции безусловно дадут профит (если не ставить стопы и соблюдать правила ММ)
* роль манименеджмента при этой системе
* почему у Элдера в книге "Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом" триада успешного
трейдинга выглядит так
на 1-м месте психология торговли
на 2-м месте технический анализ
на 3-м месте манименеджмент ("контроль над капиталом")
Названный порядок составных частей успешной торговле не случаен в торговой системе Александра Элдера. Он полностью вытекает из торговой
системы Александра Элдера со всеми его достоинствами и недостатками, при которой психология торговли играет более важную роль чем
технический анализ.
Почему?
Подсказки - вопросы из технического анализа Masterforex-V по торговой системе Александра Элдера :
1. какие недостатки технического анализа в торговой системе Александра Элдера должны перекрыть психология (по Элдеру первична над
техническим анализом) и манименеджмент?
2. Почему в торговой системе Masterforex-V порядок составных частей успешной торговле иной
на 1-м месте технический анализ
на 2-м месте психология торговли (на форуме Академии Masterforex-V этот раздел ведет трейдер - профессиональный врач психотерапевт
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=37)
на 3-м месте манименеджмент
Пример заочного спора 2-х чартистов Элдера и Наймана о модели разворота тренда Алмаз (Diamond) - "бриллиант"
Сейчас , когда понятна логика первых элементов алгоритма взглядов классиков технического анализа, постарайтесь по новому взглянуть через
другую фигуру разворота тренда алмаз-бриллиант и мнение об этой моделе Элдера и Наймана
1. как они находят фигуру разворота тренда... и начинают с середины тренда открывать сделки, УЖЕ видя его начало, но
* не осознавая где будет конец этого тренда
* ЧЕМ (новым импульсом или коррекцией) этот тренд будет по отношению к более крупным таймфремам.
2. как они спорят между собой через все тот же метод чартизма о фигурах, которые были в ПРОШЛОМ (спор сводится к тому, как назвать эти фигуры)
- см. ниже различие оценки Элдера и Наймана модели разворота Алмаз (Diamond) - "бриллиант"
3. как легко эта же проблема решается через логику технического анализа Masterforex-V.
216
Э.Найман написал в комментариях на рисунке с позиций все того же чартизма: "Этот график мы уже видели, когда рассматривали фигуру "голова и
плечи". Но по прошествию некоторого (?!) времени выяснилось (!!!), что эта фигура скорее всег о( ?!) похожа (?) на бриллиант. Нужно было (!!!)
продавать после пробития второй (!!!) линии поддержки".
В этом предложение (как и на примере выше о фигуре разворота "голова и плечи") Эрик Найман снова подтвердил полную несостоятельность как
всех своих чартистских книг по техническому анализу трейдинга, так и книг всех своих предшественников - Мэрфи, Швагера, Луки, Кана и др.,
которые занимаются тем же самым, что и Найман – поиском фигур, вместо нахождения алгоритма движения с помощью которого в начале, а не в
конце движения можно обнаружить будет продолжение тренда или УЖЕ начался разворот.
Понимая эту суть чартизма, постарайтесь оценить "новый" подход А.Элдера о модели "Алмаз" -" бриллиант"... через все тот же метод чартизма.
А.Элдер писал:
"Начинается как расширяющийся треугольник, а заканчивается как симметричный треугольник. Вам нужно сильно сосредоточиться, чтобы распознать
его. Алмаз - прямой потомок карты Роршаха для работающих с графиком. Если вы будете всматриваться достаточно долго, вы его найдете, но его
ценность для игрока минимальна. Я сам искал алмазы, и большинство из них оказалось фальшивками из циркония"
В 1-м разделе книги 2 http://masterforex-v.org/002_009.htm был задан провокационный вопрос: кто прав: Элдер или Найман?
1. Надеюсь понятно, что ответ на вопрос что БЫЛО на ИСТОРИИ (фигура разворота голова и плечи или Алмаз-бриллиант), для работающего трейдера
не имеет никакого практического значения (на истории торгов профит трейдеры не зарабатывают, а лишь учатся и извлекают уроки)
2. Так же подробно разбирите КАЖДОЕ движение валют на приведенном рисунке и вы четко ответите на вопрос при КАКИХ условиях
* срабатывает фигура РАЗВОРОТА алмаз-бриллиант
* чем является данное движение для старших таймфремов.
4. ответив на эти вопросы, вы выйдете на закономерности и будете четко знать
а) КОГДА в большинстве (?) случаев такой разворот является лишь коррекцией ("цирконием" как писал Элдер)
б) при каких КОНКРЕТНЫХ условиях этот разворот станет алмазом-бриллиантом для более крупных таймфремов.
Почему Билл Вильямс не работает на форексе и не советует на форексе работать другим другим трейдерам
http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=3716
Почему?
Ответив на этот вопрос вы так же найдете сильные и слабые стороны торговой системы Билла Вильямса (как выше - торговой системы Элдера)
Подсказка - те же элементы чартизма (без объема торгов - не применим индикатор MFI Билла Вильямса как подсказка истинного/ложного пробития
уровня)
Основной подсказкой (палочкой выручалочкой) у классиков технического и волнового анализа есть не структура волн, не синтез таймфремов, не
фибо уровни. Основной подсказкой подтверждающей или опровергающей их волновой и технический анализ для НИХ есть только объем торгов .
* б ез этого критерия торговые системы классиков работает 50/50. Они прекрасно это понимают - см. ту же проблему перехода флета в тренд - как ее
неразрешили Элдер, Мэрфи, Швагер, Лука, Билл Вильямс - подробности http://masterforex-v.org/002_302.htm
И з за этого Билл Вильямс не работает на форексе и не советует работать остальным.
Из этого совета Билла Вильямса можно сделать 3 парадосальных вывода
а) Билл Вильямс не доверяет своей торговой системе, конкретно своему Аллигатору, АО и АС без индикатора MFI (построенного на объеме и
соответственно бессмысленного на форексе)
б) интересный вывод 2 - какой из индикаторов Билла Вильямса является главным для самого автора ТС, при принятии им решения по
открытию/закрытию сделок? Получается не Аллигатор и не АО.
в) интересный вывод 3 - в мире сотни сайтов обучают форексу (!) по книгам Билла Вильямса "Торговый хаос" и "Новые измерения биржевой
торговли". Догадываетесь, какой результат будет на выходе, если сам автор метода не знает как применить данные книги к форексу.
* Почему подавляющее большинство аналитиков рекомендуют смотреть лишь на графики н 4 , д1 и выше? Да потому что логика
алгоритма технического анализа (смены флета на тренд и обратно) они не знают. Отсюда и советуют не смотреть на "рыночный шум м 1 , м5, м10,
м15", а на д1, в надежде что тренд не изменится, а их прогнозы полугодовой давности все забудут.
Подсказка из торговой системы Masterforex-V - логика движения валют на м1-5 и на н4-д1 одинаковая.
Более 3-х тысяч слушателей Академии с 40 стран мира могут подтвердить как ежедневно ведутся расчеты и подсказки по торгам в режиме он-лайн в
течение уже более 2-х лет по всем таймфремам от м1-5 до н1-4 и д 1 и w1 с точностью движения до 1-го - нескольких пунктов.
А если алгоритм движения аналитику не ясен, он списывает свою некомпетентность на "рыночный шум, на который трейдеру не стоит обращать
никакого внимания", на противоречивость вышедших новостей и т.д. и т.п.
Чемпион мира по трейдингу Ларри Вильямс о чартизме всех книг классического технического анализа трейдинга о тупике этого
метода .
217
Думаю нет смысла далее объяснять логику чартистов - Мэрфи, Швагера, Элдера, Луки, Наймана и др.
Единственным человеком, откровенно написавшем о тупиковости этого пути дальнейшего развития классического технического анализа трейдинга
был чемпион мира по трейдингу Ларри Вильямс.
Ларри Вильямс писал:
Цитата
Когда мы начинаем строить ежедневные движения цен в виде баров на графике, возникает проблема их прочтения, часто порождая в голове хаос.
Графические представления поведения цен на протяжении многих лет «читались» людьми, называющими себя «чартистами».
Эта братия кропотливо изучила структуры графиков, обнаружила типичные фигуры и дала им названия, например, клин, голова и плечи,
вымпел, флаг, треугольник, W-основание и М-вершина, 1-2-3-конфигурация.
Предполагается, что эти фигуры отражают борьбу спроса и предложения. Некоторые фигуры указывают на продажу, другие — на процесс покупки
профессиональными операторами. Потрясающий материал, но неправильный
Чартисты стали называться «техническими аналитиками», заставив гадать по графикам компьютеры. Компьютеры сделали чартистов солиднее,
помогли им выглядеть респектабельнее, подобно ученым. И действительно, появилось много книг с названиями типа Новая наука... или Научный
подход к... Есть ли настоящая наука в этом безумии?
Честно говоря, я думаю, нет.
Постарайтесь на основе вышесказанного осознать Последствия чартизма
Н а протяжении последних 20 лет
1. все классики технического анализа - Швагер, Элдер, Мэрфи, Кан, Лука, Найман и др. ходят по одному кругу, повторяя друг за другом (каждый
своими словами) одни и те же мысли о теханализе трейдинга
* о фигурах продолжения и разворота тренда
* поиске новых фигур и моделей (странно, что никто из них не додумался о моделях разворота 4-5 и более вершин - эти фигуры так же можно найти
на графиках, зато фигуры разворота Мэрфи "Блюдце" или "закругленные модели вершины и основания" на форексе быть не может)
* о различных видах треугольников и т.д. и т.п.
2. все трейдеры, работающие по их торговым системам, проигрывают свои депозиты с вероятностью 99% во всех странах мира
3. почему все классики технического анализа пишут о том, что ИХ технический анализ применим лишь к крупным таймфремам и почему Ларри
Вильямс сумел стать чемпионам мира, 1-м применив ИНОЙ подход к мелким таймфремам (м15)
4. на закономерностях проигрыша торговых депозитов строится вся система работы Дилинговых Центров и брокерских Домов. Их бурный ро ст стр
оится на факте закономерности проигрыша трейдера в 99 случаях из 100. Для оставшегося 1% вероятности заработка трейдеров брокеры на форексе
могут применить
* как законные методы хеджирования
* так и незаконные методы (сбитие стопов, невозврат профита, абсолютная незащищенность юридических взаимоотношений трейдера и ДЦ или
просто невозврат заработанного профита трейдеру - примеры см. http://forum.masterforex-v.org/index.php?s...=4913&st=0)
5. из этой закономерности логично выростает околофорексовский бизнес
* огромное количество аналитиков, дающих свой анализ (представьте новичка, который читает десятки аналитических обзоров, противоречащих друг
другу)
* продажи тысяч различных МТС и советников (без понимания и объяснения алгоритма движения - анализ данной проблемы здесь
http://forum.masterforex-v.org/index.php?s...=6177&st=0) .
* обучение новичков на курсах трейдеров по все тем же книгам чартистов с повторением всех их ошибок.
Почему фигура разворота голова и плечи неправильная на рисунке из книги Эрика Наймана
К огда вы поймете алгоритм движения - вы в отличие от чартистов без труда сможете
* работать как ВНУТРИ модели разворота, так ПОСЛЕ нее (при ее отмене или ее подтверждении)
* будете видеть фигуры разворота и продолжения тренда, такими как они есть, а не такими, как представляют их представители этого направления
технического анализа.
Парадокс и тупик чартизма заключается еще в том, что многие классики теханализа трейдинга НЕ знают ДЕТАЛЕЙ фигур разворота и продолжения
тренда (которых они ожидают для открытия сделок с середины НОВОГО тренда)
Снова взгляните на рисунок модели разворота "голова и плечи" из книги Эрика Наймана внизу рисунка.
Найдите ошибкИ чартиста Наймана.
Почему модель РАЗВОРОТА тренда НЕ может быть такой, как ее схематически представляет Найман (отсюда он увидел фигуру голова и плечи там,
где ее нет)
218
После этого
С делайте рисунок модели НАСТОЯЩЕГО разворота "голова и плечи" с четкими критериями каждого шага разворота тренда и вы никогда не
пропустите разворот тренда.
Еще раз внимательно посмотрите на рисунок Наймана и ответьте на вопрос - почему после окончания ТАКОЙ модели "голова и плечи" (как ее
изобразил Найман - красный круг)
* необходимо открывать сделку бай, а не селл?

* где открывать сделку бай?
* где ставить стоп?
* почему вместо стопа лучше поставить локк-замок?
Принципы построения алгоритма технического анализа Masterforex-V .
1. решение алгоритма разворота тренда (есть фигура разворота одинаковая для всех классических фигур разворота тренда и волнового анализа
трейдинга не описанная в литературе)
2. синтез таймфремов от м 1 до д1 и w1.

а) разворот м1 = волна импульса или коррекции старшего таймфрема краткосрочки м5-15
б) разворот м5-15 = волна импульса или коррекции среднесрочного тренда н1
в) разворот н 1 = волна импульса или коррекции среднесрочного тренда н4
г) разворот н4 = волна импульса или коррекции долгосрочного тренда д1
3. логика (алгоритм) движения одинаковый для всех таймфремов

* как на краткосрочном тренде м1-5 (рыночный шум)
* так и на краткосрочных трендах м15-30
* так и на среднесрочных трендах н1-4
* так и на долгосрочных трендах д1 и выше.
4. поэтому в Академии Masterforex-V существует специальная кафедра для новичков, которая обучает
* их вначале в режиме он-лайн научиться безошибочно определять развороты на м1-5 и видеть строгую логику этого движения
* лишь затем переходить на более крупные таймфремы краткосрочки (м15-30), среднесрочки (н1-4), долгосрочки (д 1 , w1 и выше).
См. Magister's Trader Team Факультет внутридневной торговли http://forum.masterforex-v.org/
5. технический анализ Masterforex-V универсален
* применим ко всем валютным парам форекса (GBPUSD, EURUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDJPY,
GBPJPY, EURJPY, AUDJPY, NZDJPY и др.) - см. их начало алгоритма взаимосвязи
* применим ко всем таймфремам от м1-5-15 до д 1 , w1.
* более 2-х лет успешно тестируется и применяется в Академии Masterforex-V более чем 3 тысячами слушателей с 40 стран мира .
* м ногие слушатели Академии неоднократно становились победителями всевозможных конкурсов и турниров, публично увеличивая свои депозиты в
десятки и сотни раз за короткое время. http://masterforex-v.org/konkurs.htm
* отзывы от сотен трейдеров - слушателей Академии об обучении и о торговой системе Masterforex-V
http://masterforex-v.org/testimonials.htm
Следующие элементы алгоритма технического анализа трейдинга .
Перед тем как перейти к чтению следующей страницы книги 2, постарайтесь понять
* тупиковую логику этого направления технического анализа трейдинга (чартизма в трудах Мэрфи, Швагера, Элдера, Луки, Кана, Наймана и др.)
* закономерность появления новых направлений технического анализа трейдинга, которые сделали шаг вперед по отношению к этому направлению
(подумайте, что это за направления? Ответ будет на следующей странице сайта)
* эти следующие направления технического анализа трейдинга так же не стали Граалем. Подумайте почему?
219
220
Часть III. Волновой анализ трейдинга: классика Эллиотта, проблемы и их решение в
торговой системе Masterforex-V.
Глава1. Волновой анализ трейдинга.
Волновой анализ Эллиотта - одна из сложнейших тем технического анализа форекса.
С другой стороны, на форексе невозможно заработать крупные суммы без понимания хотя бы основ волнового анализа Эллиотта, который позволяет
трейдеру видеть
* алгоритм движения вашей рабочей валютной пары
* точку в которой на ЭТУ минуту находится валютная пара в этом движении
* перспективы дальнейшего движения
Самый простой тест по волновому анализу (сможете ли вы зарабатывать на форексе или проиграете торговый депозит) из торговой
системы Masterforex-V
Откройте торговый терминал вашего брокера или Дилингового Центра и проанализируйте любую валютную пару, ответив на следующие вопросы
1. в какой точке движения СЕЙЧАС находятся валютные пары форекса? С точки зрения
* ДОЛГОсрочного тренда д1, w1, MN
* СРЕДНЕсрочного тренда н1-4,
* КРАТКОсрочного тренда м5-15,
2. точку разворота тренда - пробитие которой четка ГРАНЬ между РАЗВОРОТОМ тренда и всего лишь ОТКАТОМ (коррекцией) как формой
ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда?
* разворот КАКОГО тренда (м1? м5-15? н1? н4? д1)
* по отношению к старшему ТФ - это разворот или коррекция?
3. пробитие какого текущего уровня на ЛЮБОМ движении против тренда МОЖЕТ превратить откат в разворот всего тренда.
Подсказка
* у классиков волнового анализа Эллиотта - это пробитие основания текущей волны
* в волновом анализе Masterforex-V - пробитие пивота МФ (определяется значительно раньше чем пробитие основания текущей волны, поэтому
любые развороты тренда видны еще во флете)
4. где может быть окончание тренда и его разворот по вашей рабочей валютной паре?
5. внутренняя структура (алгоритм) разворота тренда (если его нет - перед вами всего лишь откат - можно далее открывать сделку ПО текущему
тренду)
6. подсчет волн прежнего и нового тренда с четким пониманием КОНКРЕТНОЙ точки разворота на текущих торгах
и т.д. и т.п.
Если вы в течение 1 минуты в режиме он-лайн НЕ ответите на эти вопросы относительно ТЕКУЩИХ торгов... не открывайте реал - вы его проиграете,
т.к. без этих знаний волнового анализа
а) форекс для вас будет хаосом ("разводом", "лохотроном" и т.д.), а не логичным и закономерным движением на каждом тике или свече от м1 до
д1, w1, MN.
б) ваши успехи на форексе не могут быть стабильными, т.к. вы не понимаете внутреннюю логику (алгоритм) движения валютных пар форекса. Этот
алгоритм движения валютных пар одинаковый
* на КРАТКОсрочных таймфремах - м1-5, м10-15, м30

* на СРЕДНЕсрочных таймфремах - н1-4
* на ДОЛГОсрочных таймфремах - д1-w1, MN.
в) самое сложное - синтезировать волновой анализ 8 ТФ в торговой системе Masterforex-V (от КРАТКОсрочки до ДОЛГОсрочки) воедино в режиме
реального времени. Сумев это сделать
* вы будете "идти за рынком" с любой точки его движения (никому из классиков волнового анализа Эллиотта этого НЕ удавалось сделать.
Подробно - в следующих главах книги)
* поймете почему "3 экрана Элдера" считается упрощенным анализом валютных пар в отличие от 8 таймфремов Masterforex-V с четким синтезом всех
этих ТФ между собой.
* в чем успех закрытого форума Академии Masterforex-V, где все эти расчеты даются ЕЖЕДНЕВНО для практического применения теории к текущим
торгам и тренинга новичков, что позволяет с ЛЮБОЙ точки движения понять координаты тренда и варианты его продолжения и разворота.
Пример волнового анализа на одном ТФ м15
Дается
* без расшифровки движения на м1-5
* без указания разворотных (защитных) пивотов МФ
* без места и роли этого движения на н1-4 и д1
из ежедневных занятий в Академии Masterforex-V
221
Из приведенного рисунка, надеюсь понятно,
* роль волнового анализа трейдинга
* что без понимания КАЖДОГО шага движения валютной пары невозможно стабильно брать профит на форексе
Отличие логики классического технического анализа от волнового анализа Эллиотта
Главное отличие
* Классический технический анализ рассматривает движение валютных пар с точки зрения фигур разворота и продолжения тренда
* Волновой анализ Эллиотта рассматривает то же движение валютных пар с точки зрения внутреннего алгоритма - волн импульса (тренда) или
коррекции (флета)
Например,
Классическая фигура разворота тренда "голова и плечи" в классическом техническом анализе трейдинга
222
Та же модель разворота тренда "голова и плечи" с точки зрения волнового анализа
Общий рисунок 5-ти волнового импульса (тренда)
Расшифровка подволн самого ПРОСТОГО классического варианта тренда, волны и подволны в котором трейдеру необходимо видеть и понимать в
режиме реального времени
Преимущества волнового анализа перед классическим техническим анализом
* виден АЛГОРИТМ движения, а не просто ФОРМА - "голова и плечи" как модель разворота тренда
* понимая этот алгоритм движения (в тренде и флете), вы идете за рынком
* не понимая... ваш профит на форексе может быть только случайным.
Пример отличия логики классического теханализа и волнового анализа трейдинга
Примеры, как одно и тоже движение рассматривается с точки зрения
* чартизма классического технического анализа (пример с книги Наймана)

* и с точки зрения волнового анализа трейдинга
Как пошутил один из модераторов Академии Masterforex-V

* берем ситуацию
* знаем заранее, что напишут аналитики-чартисты классического технического анализа (не использующие волновой анализ) ПОСЛЕ движения
Цитата(Vorkuta @ 31.1.2008, 18:01)
Сторонники "старого доброго ТА (технического анализа)", любители голов, плеч, шеи и прочих частей тела , если уйдёт вниз, назовут это
разворотной фигурой "голова-плечи", если выше сегодняшнего хая-разворотной фигурой "тройное дно" (непонятно чего разворачивающей)
223
* расставьте волны и подволны на приведенном выше рисунке
* на их основе определите сопротивления
* расставьте точки разворота бычьего тренда на медвежий
* подумайте каким образом трейдеры Академии Masterforex-V обозначают эти волны в режиме реального времени и берут профит?
* какие критерии вы применили для расстановки волн и подволн на этом графике и будете их использовать всегда для анализа иных графиков в
своей торговле.
Библиография книг по волновому анализу Эллиотта http://dma.masterforex-v.org/
А. Фрост и Р.Пректер. Полный курс по закону волн Элиотта

Б. Вильямс Торговый хаос
Г.Нили.Мастерство анализа волн Элиотта
Р. Балан.Волновой принцип Эллиотта - приложение к рынку FOREX
Ч.Миллер.Исследование взаимосвязи теорий циклов и волн Эллиота
Р. Фишер.Новые методы торговли по Фибоначчи
Р. Фишер.Последовательность .Приложения и стратегии для трейдеров
Э.Петерс.Фрактальный анализ финансовых рынков.Применение теории хаоса в инвестициях и экономике
Д.ДиНаполи. Торговля с использованием уровней ДиНаполи
Р. Сваннелл.Прогноз рынка по новой рафинированной системе распознавания паттернов по волновому принципу А. Фрост и Р.Пректер.Волновой
принцип Эллиотта - ключ к пониманию рынка
Т. Джозеф.Упрощённый анализ волны Эллиотта. Практическое применение механической системы торговли
Д.Мерфи.Технический анализ фьючерсных рынков
Черепков А Теория Длинных волн Н.Д. Кондратьева
Э.Найман. Малая энциклопедия трейдера
А. Кияница, Л.Братухин (ред.).Уровни Фибоначчи.Там, где деньги лежат
М.Чекулаев.Фракталы
Д. Возный Код Эллиотта. Волновой анализ рынка Forex
В. Сафонов Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге
Недостатки и неразрешенные задачи волнового анализа
Те кто видят в КЛАССИЧЕСКОМ волновом анализе (Пректера, Фроста, Фишера, Нили, Возного и др.) панацею от всех бед - ошибаются. Задумайтесь
над простыми вопросами, которые обходятся во всех учебниках по волновому анализу Эллиотта:
1. почему на форексе стабильно зарабатывает 1% трейдеров, а с волновым анализом знакомо по меньшей половины трейдеров (хотя
бы через курсы при Дилинговых Центрах).
* Вывод логичен: свыше 90% трейдеров - классических волновиков эллиоттовцев стабильно проигрывают свой депозит (при таком процентном
соотношении вина лежит не на трейдерах, а на классическом волновом анализе Эллиотта в ТОМ виде, в котором он существует на сегодняшний день
224
в трактовках Пректера, Фишера, Фроста, Возного и др.).
2. почему критерии волн настолько размыты, что допускают двоякое толкование (волновую разметку), разобраться в которой можно лишь
на ИСТОРИИ (когда движение состоялось и волновой анализ УЖЕ не имеет никакой практической пользы для трейдера форекса).
* трейдеровский анекдот "Если собрать в комнате 2-х волновиков будет как минимум 3 мнения"... волновики соглашаются и говорят, что это правда.
* что это за наука (?), с законами (??) волнового анализа Эллиотта, трактовку которых можно определить в 70% случаев лишь на ИСТОРИИ?
3. почему классические волновики приводят многие примеры на глубокой истории (при этом не являясь историками)? Фрост и Пректер
тратят множество страниц на волновой анализ... первобытно общинного строя, Средневековья, периода Великой Французской буржуазной
революции, американского кризиса 1929гг.
Цитата
А. Фрост и Р. Пректер (перевод Д.Возного) Полный курс по закону волн Элиотта
Не особенно трудно собрать данные для исследования ценовых движений за последние двести лет,
но в более раннем периоде мы вынуждены полагаться на менее точную статистику. Долгосрочный
индекс цен, составленный Фельпсом Брауном и Шейлой Хопкинс и дополненный Дэвидом
Уоршем, основан на простой ”потребительской корзине” за период с 950 по 1954 г.г. Соединив
график цен Брауна и Хопкинс с ценами на промышленные акции с 1789 года, мы получаем
долгосрочную картину за последнюю тысячу лет.
Логика Эллиотта подсказывает, что Главный волновой уровень с 1789 года и до настоящего
времени должен и следовать, и предварять другие волны в текущей модели Эллиотта (волны в
других областях деятельности человека*), с обычными соотношениями по времени и амплитуде.
Если 200-летняя волна Главного волнового уровня почти завершила весь свой путь, значит, она
будет скорректирована тремя волнами Суперуровня (две вниз и одна вверх), которые будут
тянуться один или два века. Трудно осмыслить состояние медленного развития в мировой
экономике на протяжении такого длинного периода, но такую возможность исключать нельзя.
Такой откровенный намек на долговременные трудности не исключает, что технические науки
сдержат поступь того, что может развиваться в общественном отношении. Закон волн Эллиотта –
это закон вероятности и относительных уровней, а не предсказатель точных условий. Тем не
менее, текущий Суперуровень (V) может возвещать об экономическом и общественном застое или
спаде в важных областях деятельности.
* скажите вам эти знания сильно помогут в реальной торговле на форексе?

* тогда ЗАЧЕМ А. Фросту и Р. Пректеру - непрофессионалам в исторической науке - писать ЭТО для трейдеров новичков? (проведите аналогию:
агроном, пусть самой высшей квалификации, набирает учеников и ИМ подробно рассказывает об актуальности применения агротехники... в
кардиохирургии. Самим же кардиохирургам свои "открытия" он не рассказывает)
* тогда какое значение имеет "волновой анализ" исторического человества, который А. Фрост и Р. Пректер благоразумно не публикуют в
узкоспециализированных исторических изданиях (попробуйте найти разгадку... и выйдете на проблемы, которые Пректер, Фрост, Фишер и др.
пытаются от трейдеров скрыть). Об этом подробнее в одной из следующих глав книги Masterforex-V - Реальности и иллюзии уровней
Фибоначчи.
4. почему современные классические волновики расставляют волны лишь на крупных таймфремах - н4, д1, w1, MN. Изменения по
таким крупным таймфремам видны лишь через несколько месяцев - несколько лет (кто нибудь проверял старый волновой анализ классических
волновиков, перед этим фиксируя их рисунки? Не замечали, что рисунки меняются?) и ЗАДНИМ числом волновой анализ всегда получается верным и
правильным.
5. почему волновики не расставляют волны на м1-5, м15-30, чтобы правильность их волновой разметки можно было проверить в
течение получаса - одного дня? Логика ведь волнового анализа Эллиотта одинаковая и на м1 и на д1. Тогда почему те, кто не владеет волновым
анализом на м1-5 учат волновому анализу на д1, w1, MN?
6. почему у волновиков под основанием 1-й волны стоит стоп (сделка закрыта в убытке)?
* валюта НЕ будет стоять на месте, если нет разворота тренда, будет продолжение тренда... но классический волновой анализ НЕ рассматривает
альтернативный вариант волнового анализа, ограничиваясь срабатыванием стопа.
* в ТС Masterforex-V вместо стопа стоит локк (замок)
* попробуйте понять принципиальную разницу... и вы выйдете на синтез КРАТКОсрочного, СРЕДНЕсрочного и ДОЛГОсрочного трендов
7. почему классический волновой анализ способен индентифицировать в лучшем случае лишь 30-35% движения валютных пар
(движение в импульсе), остальное движение (волны коррекции) обозначаются лишь ЗАДНИМ числом.
Откровеннее всего об этом недостатке классического волнового анализа Эллиотта писали Роберт Балан и Билл Вильямс
Цитата
Роберт Балан Волновой принцип Эллиотта - приложение к рынку FOREX
Заблоговременное опознование и разметка коррекций конкретными структурами - очень трудная задача. Причина в том, что коррекционные
структуры более вариабельны, чем импульсивные волны. Иногда (??) корекционность структуры становится очевидной только в ретроспективе -
другими словами, тогда, когда формирование структуры завершилось и осталось позади
Анализируя рисунки сложных видов коррекции, Билл Вильямс в Торговом хаосе написал следующее
Цитата
Билл Вильямс Торговый хаос
Волны Эллиота имели смысл, но одновременно с этим, были мало применимы к использованию в торговле на рынке. Я относил свою
неспособность правильно считать волны к недостатку своих знаний и/или опыта.
Для непосвященных поясняю
* в тренде, как писал Р.Балан валюты находятся "лишь 30-35% времени. Остальное время - коррекция"
* вывод: 65%-70% (в других источниках до 80%) движения валютных пар через классический волновой анализ Эллиотта можно распознать лишь
225
ЗАДНИМ числом
Если подобные вещи пишут Роберт Балан и Билл Вильямс,
а) вы можете догадаться что чувствует менее опытный трейдер во время торгов (валюта на бычьем тренде упала. Ставить sell или открыть еще buy,
чтобы усреднить убыток? Это разворот тренда или только откат?)
б) даже Биллу Вильямсу и Р.Балану неизвестна методика подсчета точки истинного разворота в режиме он-лайн. Известна ли эта логика остальным
классикам волнового анализа? Они об этом так прямо и откровенно не пишут. Но и ничего принципиально нового к краткому изложению
классического волнового анализа Б.Вильямсом и Р.Баланом - остальные классики волнового анализа НЕ дают, в т.ч. в определении точек ИСТИННОГО
разворота валютной пары.
Является ли классический волновой анализ Эллиотта Граалем для успешного трейдинга?
Подумайте и вы найдете ответ.
Чтобы далее спокойно и объективно изучать основы волнового анализа, понимая его достоинства и недостатки.
В Академии Masterforex-V в отличии от классических волновиков
1. волновой анализ дается по 4-м направлениям
* классический волновой анализ (материалы 11 класса Школы для начинающих трейдеров при Академии)
* ТС Masterforex-V (в т.ч. новые инструменты волнового анализа и их применение к ЕЖЕДНЕВНЫМ торгам)
* волновой анализ Нили
* волновой анализ НЕ эллиоттовского направления
2. классический и волновой анализ МФ дается на ВСЕХ таймфремах от м1-5 до н4-д1
3. новичкам идут подсказки волн и подволн в режиме он-лайн
* как альтернатива учению классиков волнового анализа (Пректер, Фишер и др.), что 70-80% волн можно увидеть только задним числом лишь на
истории (интересно, зачем реальному трейдеру волновой анализ на ИСТОРИИ?)
* таким образом даже новички способны ориентироваться в режиме он-лайн в какой подволне какой волны идет ТЕКУЩЕЕ движение, его
сопротивления (на бычьем тренде) или поддержки (на медвежьем тренде).
Примеры расчетов по ТС Masterforex-V на МЕЛКИХ ТФ (без крупных ТФ) движения GBPUSD за 22.04.2008г
1. СРЕДНЕсрочка н1
* необходимость окончания медвежьей волны н1 и похода вверх
2. КРАТКОсрочка
* первоначальное удлинение медвежьей волны н1 (пробитие МСФ вниз)
* расчет целей внизу = 1.9742 (погрешность в один пункт)
226
* пробитие защитного медвежьего пивота МФ и разворот вверх
* расчеты целей вверху
227
* открытие сделок buy и идем за бычьим трендом, четко понимая волны, подволны и максимальные откаты, которые не выходят за рамки обычной
КОРРЕКЦИИ (бычий тренд продолжается)
http://imageshack.us
228
* уточнение окончания тренда по м1
* выполнение целей вверху 1.9995/2.0000 (погрешность всего в 2 пункта на тренде более чем в 250 пунктов)
* предыдущий максимум н1 (СРЕДНЕсрочки) 2.0023 не пробит
229
* новый поход вниз, как момент истины СРЕДНЕсрочки
* на следующий день происходит (см. предыдущий рисунок выше) запланированный разворот вниз - делаем расчеты целей внизу
Перед вами рисунки.
Постарайтесь
* понять УРОВЕНЬ подготовки трейдера менее чем за год ЕЖЕДНЕВНОГО обучения и тренинга в Академии Masterforex-V
* как легко и свободно можно "идти за рынком" и на крупных и мелких ТФ, и в тренде и во флете (в отличие от классиков волнового анализа -
Б.Вильямса, Балана и др., признаючихся, что в ИХ классическом волновом анализе Эллиотта - 70% движения валютных пар (на крупных ТФ!) можно
идентифицировать волны лишь задним числом. Нужно ли в таком случае вообще торговать, если не понятно 70% того, что происходит на рынке?)
* почему слушатели Академии - побеждают в десятках всевозможных конкурсов http://masterforex-v.org/konkurs.htm, в том числе через через
публичное увеличение своих счетов в десятки и сотни раз за 1 месяц на торговых терминалах западных брокеров
* этот тот МИНИМАЛЬНЫЙ уровень подготовки профессионального трейдера, который необходим для стабильного получения профита. Если вы
чувствуете, что не достигли хотя бы этого уровня понимания дыижения валютных пар форекса - НЕ открывайте реал, вы его проиграете.
* еще раз внимательно изучите рисунки, постарайтесь понять логику как идти за рынком по ТС МФ, синтезируя воедино 8 ТФ и несколько методов
теханализа (включая ВА) - и вы в отличие от Пректера, Фроста, Фишера, Возного и др. не будете анализировать историю котировок от первобытно
общинного строя и Средневековья. Она вам будет просто не интересна.
Задачи следующих глав книги 2 Masterforex-V о волновом анализе трейдинга
1. В простой и доступной форме дать основы базового курса по волновому анализу Эллиотта (как правило, это дорогостоящие курсы при
окончании которых лишь единицы могут зарабатывать деньги).
* следующая глава книги 2 - это краткий курс волнового анализа трейдинга (материал 11 класса Школы начинающих трейдеров при Академии
Masterforex-V на закрытом форуме, где обучение трейдеров начинается с нуля - базового школьного курса)
2. Неразрешенные проблемы классического волнового анализа трейдинга Эллиотта
* мы выйдем на суть: в чем ошибка логики последователей Эллиотта - Пректера, Фроста, Балана, Фишера, Возного и др., которая не позволяет выйти
за рамки успешного прогнозирования более чем 30%-35% участков движения валютных пар в режиме реального времени
3. Дать логику разрешение данных проблем волнового анализа в торговой системе Masterforex-V
* см. перечисленные 7 проблем классического волнового анализа выше и их решение в ТС МФ.
4. Ежедневный тренинг по применении теории к текущим торгам в течение 1-4 лет в режиме реального времени
* пока не научитесь понимать каждое движение валютных пар форекса от м1 до д1-w1, в том числе через волновой анализ
* делать синтез бинарных закономерностей и различных ТФ между собой, двигаясь всегда вслед "за рынком"
* задавать вопросы по тому материалу, который не ясен (теория, применение теории к ТЕКУЩИМ торгам)
* пройти специализацию на кафедрах Академии (торговли по м1-5 и м15, волнового анализа Нили, волнового анализа НЕ эллиоттовского
направления и т.д.)
И так каждый день, тренируясь применять теорию ТС МФ и других опытных трейдеров (в том числе волновой анализ) к ЕЖЕДНЕВНЫМ текущим
торгам на закрытом форуме интернет Академии Masterforex-V. http://forum.masterforex-v.org/
230
Часть III. Волновой анализ трейдинга: классика Эллиотта, проблемы и их решение в
торговой системе Masterforex-V.
Глава 2. Основы классического волнового анализа Эллиотта.
Задача главы
В простой и доступной форме дать основы базового курса по волновому анализу Эллиотта (как правило, это дорогостоящие курсы при окончании
которых лишь единицы могут зарабатывать деньги).
* краткий курс волнового анализа трейдинга (материал 11 класса Школы начинающих трейдеров при Академии Masterforex-V на закрытом форуме,
где обучение трейдеров начинается с нуля - базового школьного курса)
Все движение на форексе не является беспорядочным хаосом и его можно условно разделить на
* тренд - в волновом анализе - импульс
* флет - коррекция (откат) старшего ТФ
Волновая теория Эллиотта дает алгоритм движения валютных пар форекса
Тренд (волны импульса) имеет 5-ти волновую структуру (волны обозначаются цифрами 1,2,3,4,5, А,В,С)
и состоит из волн импульса и коррекции
а) волны импульса 1,3,5
* длинее волн коррекции
* показывают направление тренда
б) волны коррекции
* 2 и 4 волны, каждая из которых имеет 3-х волновую структуру (а-в-с) и показывают направление противоположное текущему тренду.
Рисунок восходящего (бычьего) тренда
Значение волн Эллиота для трейдера форекса
* чтобы работать по тренду, необходимо видеть НАПРАВЛЕНИЕ тренда - волны импульса, которые длиннее волн коррекции
* волновой анализ позволяет видеть в какой точке движения находятся валютные пары с точки зрения структуры волнового движения движения
(начинается тренд или уже заканчивается)
* цели движения волн тренда (если пробита вершина 1-й волны, тогда 3-я волна дойдет как минимум до 162%)
Структура подволн на тренде
* 1-я, 3-я, 5-я волны импульса имеют 5-ти волновую структуру своих подволн
231
* волны коррекции (2 и 4) имеют 3-х волновую структуру и обозначаются А-В-С
Характеристика каждой волны

2 волна = 0.382 - 0.618 длины 1-й волны
3 волна = 1.618 - 2.618 длины 1-й волны
4 волна = 0.382-0.5 длины 3-й волны
5 волна = 0.382-0,618 длины 3-й волны (5 волна = 1,618*1 волну, если она растянутая)
A = 1, 0.618-0.5 длины Волны 5

B = 0.382-0.5 длины Волны A
C = 1.618 или 0.618-0.5 длины Волны A
во 2 волне А=В=С, или А=0,618*1 волну, В=0,618*А волну, С= 0,618*В волну, тоесть сходящийся треугольник;
в 4 волне А=С или А=0,618*3 волну, В=0,618*А волну, С= 0,618(или на 1,618)*В волну;
в 4 волне В= 0,236*А волну;
232
Волны и наклонные каналы тренда
Пректер рекомендует чертить канал тренда по
* вершине 1-й и 3-й волны
* параллельный канал от основания 2-й волны
Это позволит увидеть
* предполагаемый уровень отката 4-й волны
* вершину будущей 5-й волня
Чертится
* сначала Временный канал (Temporary Channel)
* затем, после окончания 4-й волны - Окончательный канал (Final Channel)
Удлиненные и усеченные волны
В классическом варианте, когда импульсивные 1, 3, 5 волны состоят из 5-ти подволн встречаются не всегда.
1, 3, 5 волны могут быть удлиненными или усеченными.
Удлиненные волны
Волновые удлинения – это растянутые импульсы с расширенной волновой структурой (вместо 5-ти волн - 7, 9, 11 и т.д.).
Удлинение волны происходит лишь в одной из импульсивных волн (в 1,3 или 5. Обычно в 3-й волне).
233
Вопрос следующего уровня обучения (Академии Masterforex-V), почему
* в импульсе количество удлиненных волн может быть 5,9,13... (назовите цифры далее)
* в коррекции количество удлиненных волн может быть 3,7,11... (назовите цифры далее)
* какая формула есть у классиков волнового анализа для подсчета подволн удлинения в импульсе и коррекции
* если количество подволн в удлинении равно 15 и 17 - какая из них волна импульса, а какая коррекции старшего таймфрема?
Усеченные волны
5-я усеченная волна не пробивает пик 3-й волны. Критерии усеченной 5-й волны
* имеет 5-ти волновую структуру.
* усечение обычно происходит после чрезвычайно сильной 3-й волны.
234
Уровни Фибоначчи и волны Эллиотта
Последовательность Фибоначчи - это цифры, в которых каждая последующая цифра равна сумме двух предыдущих 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89,
144 и т.д.
Уровни (Золотая пропорция) Фибоначчи.
* После первых нескольких чисел в последовательности, отношение любого числа к следующему старшему равна примерно 0.618 к 1, а к соседнему
младшему – приблизительно 1.618 к 1.
* Соотношение между числами, расположенными через одно в последовательности, приблизительно равно 0.382, что является инверсией от 2.618
(1:2.618*).
Это соотношение и используется в волновом анализе для расчета целей движения волн импульса и отката.
Волна импульса = уровням расширения Фибоначчи (162%-362% от 1-й волны)
Волна коррекции = 23%-76% от предыдущей волны
235
Соответственно
а) цели импульсивных (3 и 5-й волны) тренда
б) цели коррекции (2 и 4 волны) от предыдущей волны

* 2-я волна = по классике 38%-76% от 1-й волны
* 4-я волна = по классике 38%-50% от 3-й волны
236
Рисунок правильного варианта 5-ти волнового тренда
Альтернатива - 3 Форс мажора = отмене 5-ти волнового тренда (Дополнительные критерии волн). Рисунки.
а) 2-я волна не может заходить за основание (точку старта) 1-й волны
б) 4-я волна не может заходить в зону 1-й волны.
237
в) 3-я волна не может быть самой короткой в 5-ти волновом импульсе
Правильно
Значение для трейдера аксиом волнового анализа и форс мажоров, отменяющих импульс
* Если отменяется импульс нет продолжения тренда

* Валюта на месте стоять не будет (если не может идти вверх, значит пойдет вниз)
* в Академии трейдинга Masterforex-V ежедневно дается оба варианта торгового плана с четкими критериями перехода одного варианта в другой
238
Типичные ошибки трейдеров
а) открытие сделки против тренда
239
б) открытие сделки по тренду в конце волны
Волновые уровни Эллиотта
Суть
* рынок движется по законам волновой теории нескольких волновых уровней
* один волновой уровень = 5-ть волн импульса и 3 волны коррекции
* полный цикл из 5-ти волн импульса и 3 волны коррекции - это всего лишь одна волна более высокого уровня
* эта волна более высокого уровня - всего лишь подволна следующего за ним уровня.
Пректер дает 8 уровней для нумерации волн с использованием следующих символов "близких к Эллиоттовским"
240
Так согласно расчетов Пректера (продолженной от логики расчетов Эллиотта) с 1932 года, подъем фондового рынка США находится в 5-й волне 3-го
по счету (Основного) уровня
1932-1937 - первая волна Основного уровня

1937-1942 - вторая волна Основного уровня
1942-1966 - третья волна Основного уровня
1966-1974 - четвертая волна Основного уровня
1974-19?? - пятая волна Основного уровня
Пример обозначения волн классическими волновиками и их расшифровка
Расшифровка рисунка:
1-я волна промежуточного уровня [1]

Состоит из 5-ти волн Вторичного уровеня (1) (2) (3) (4) (5)
Минутный уровень показывает волны 1 2 3 4 5 a b c
241
Структура волн нескольких волновых уровней
Диагональные треугольники как особые 1-е и 5-е волны импульса

Особые волновые образования в волнах импульса 1-й или 5-й волны, в которых 4-я подволна (более мелкого уровня) заходит в зону 1-й волны.
Начальный диагональный треугольник встречается в 1-й волне, принимает форму 5-3-5-3-5
242
2. Конечный диагональный треугольник встречается в 5-й волне, принимает форму 3-3-3-3-3
Признаки разворота тренда с точки зрения волнового анализа являются
* Конечный диагональный треугольник

* Удлиненная 5-я волна
* Усеченная 5-я волна
243
Модели коррекции и принципы их чередования
2-я и 4-я волны являются коррекционными.
Движение на этих волнах имеет форму следующих моделей коррекции
1. Зигзаги (5-3-5) (Zigzags) или Простая (зигзагообразная) коррекция

2. Плоскости (3-3-5) (Flats) или Плоская (flat) коррекция
3. Треугольники (3-3-3-3-3) (Triangles) или Треугольная коррекция
4. Двойные тройки и тройные тройки (комбинированные структуры).
5. Неправильная коррекция
Классические модели коррекции волнового анализа .
Простая (зигзагообразная) коррекция (структура подволн 5-3-5)
244
ее разновидность - двойной зигзаг
Плоская (flat) коррекция (структура подволн 3-3-5) ,
Отличается от предыдущей модели (зигзага) тем, что

* что последовательность ее подволн равна 3-3-5,
* имеет форму флета (плоскости), вместо направленного движения как на зигзагообразной коррекции
* обычно предшествуют волновым удлинениям или следуют за ними
245
Треугольная коррекция или Горизонтальные треугольники
* 3-3-3-3-3 и маркируются a-b-c-d-e.
Двойные и тройные тройки
Существует две разновидности треугольников: сходящиеся и расходящиеся.
* сходящийся треугольник
246
* расходящийся треугольник
247
Значение для трейдеров
* треугольники почти всегда формируются в позициях, предшествующих конечной действующей волне, т.е. в качестве 4-й волны четыре или волны В
в модели А-В-С
Неправильная коррекция
Принцип чередования моделей коррекции по глубине и структуре на 2-й и 4-й волне
Суть чередования - если 2-я волна является резкой коррекцией, то 4-я волна будет боковой
коррекцией и наоборот.
248
Краткие выводы Masterforex-V о волновом анализе Эллиотта
* это краткая суть (основы) волнового анализа Эллиотта, изложенных на сотнях страниц книг Пректера, Фроста, Фишера, Возного, Балана и др.
классических волновиков
* этот материал, в той или иной форме, дается на дорогостоящих курсах при Дилинговых Центрах и брокерских кампаниях как высшая стадия
технического анализа форекса.
* этот материал в Академии Masterforex-V дается как начальная стадия анализа и обучения форексу (11 класс Школы для начинающих трейдеров
при Академии Masterforex-V).
* на закрытом форуме Академии (теория торговой системы Masterforex-V, других ТС и ЕЖЕДНЕВНОЙ практики по применению теории к конкретным
торгам) - многочисленные примеры методических и практических ошибок классического волнового анализа трейдинга, в т.ч. примеры как мэтры
волнового анализа за 6 рабочих дней 5 (!) раз переделывают свой предыдущий волновой анализ, т.к. валютные пары совершенно идут НЕ так и НЕ
туда, куда предписывают им "законы" волнового анализа в трактовке конкретного мэтра (Д.Возного и др.).
* в последующих главах книги мы постараемся выйти на МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ недостатки конкретных приемов волнового анализа Эллиотта, решение
конкретных НЕразгаданных загадок классического волнового анализа Эллиотта в торговой системе Masterforex-V, которые, надеюсь, помогут
трейдерам в работе на форексе.

Введение
Данный раздел посвящен неразгаданным загадкам технического анализа форекса, которые не сумели разрешить классики теханализа – Дж. Мэрфи,
Томас Демарк, Билл Вильямс, Ларри Вильямс, Д.Швагер, Р.Пректер, Эрик Найман и многие другие
В открытой части книги даются

1. неразрешенные проблемы теханализа в изложении классиков форекса.
2. подсказки из торговой системы Masterforex-V как помощь в самостоятельном нахождении ответа, не найденного классиками теханализа
форекса
3. полностью решение этих и других проблем теханализа форекса осуществляется при обучении на закрытом форуме Академии трейдинга
Masterforex-V, где обучаются трейдеры более чем с 40 стран мира

Глава 1
Неразгаданная ловушка специалистов Ларри Вильямс
Ларри Вильямс чемпион мира по трейдингу (Кубок Роббинса 1987г), автор книги Долгосрочные секреты краткосрочной торговли (см. Библиотеку
Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org/ )
Ларри Вильямс ввел термин "ловушка специалистов (профессионалов)", суть которой в ложном пробитии предыдущего максимума тренда, после
которого валюта разворачивается в обратную сторону, как минимум на сильную коррекцию, как максимум на смену тренда.
Ларри Вильямс так характеризует "ловушку специалистов", разделяя ее по направлению тренда
• «Продажная ловушка»
• «Покупная ловушка»
«Продажная ловушка» — это хороший верхненаправленный трендовый рынок, движущийся в одну сторону в течение 5—10 дней, а затем прорывается
вверх с голым закрытием выше всего диапазона торговли. Истинный минимум дня прорыва становится затем критической точкой. Если она
прорывается вниз или взята в последующие 1—3 дня, есть большая вероятность, что прорыв, направленный вверх, был ложным, а трейдеры
затоварились напрасно. Они были пойманы на эмоциональной покупке, а дистрибьюторы акций или товарных фьючерсов, вероятно, разгрузились на
этом ажиотаже за счет масс.
Еще одна «ловушка специалистов» — «покупная ловушка», противоположная «продажной ловушке». Она возникает на рынке, идущем в нижнем
тренде, который затем стабилизируется в боковом движении в течение 5—10 дней, после чего прорывается вниз, с голым закрытием ниже всех
дневных минимумов диапазона торговли. Теоретически, вы должны подумать, что это утянет цены намного ниже. Действительно, часто так и бывает.
Однако если происходит внезапное улучшение, поднимающее цену выше истинного максимума дня прорыва, это означает, что почти наверняка
произошел разворот рынка. Все продажные стопы ниже рынка сработали, а покупающая публика рассыпалась и теперь боится вставать в лонг на
развороте тренда.
Ниже примеры, позволяющих понять только что описанное. Последняя диаграмма относится к акциям Exxon.
249
250
251
Важное замечание Ларри Вильямса:
"это работает и на более коротких временных периодах
За все эти годы я видел немало успешных сделок с использованием ударных дней и "ловушек" на 5-, 30-минутных и часовых ценовых графиках
рыночной активности. Вам, очень краткосрочным трейдерам, желательно добавить их к своему внутридневному арсеналу торговых техник. Эти
фигуры позволяют обнаружить превосходные точки входа для краткосрочных трейдеров. Секрет успеха, однако, в том, что для уверенной торговли у
вас обязательно должно быть что-то еще. Нечто такое, что подтверждало бы правильность предпринимаемых вами действий, иначе вы будете
предсказывать цену только с помощью цены. Ваши лучшие сделки состоятся в результате использования нескольких индикативных инструментов
анализа, а не только ценовой структуры".
Анализ модели "ловушка специалистов" Ларри Вильямса
Ситуацию, показанную на рисунках Ларри Вильямса, можно характеризовать однозначно - ложный прорыв уровней.
1. восходящий тренд
2. ложное пробитие торгового диапозона (сопротивления восходящего тренда), открытие многими профессиональными трейдерами своих сделок ПО
тренду.
3. резкий разворот рынка в противоположную сторону, убыток специалистов.
Ситуация знакомая, наверное, для всех трейдеров. На рынке форекс подобных примеров можно привести бесчисленное множество.
Чтобы не попадать в подобную «ловушку специалистов (профессионалов)», необходимо
1. знать сущность и причины образования «ловушки специалистов»
2. уметь на графиках рабочих валютных пар ЗАРАНЕЕ безошибочно определять ГДЕ и КОГДА «ловушка специалистов» образовывается и может
сработать
3. при образовании «ловушки специалистов» безошибочно определять точки РАЗВОРОТА тренда (как минимум на коррекцию).
Общие выводы из торговой системы Masterforex-V - Ларри Вильямс
1. косвенно признает, что не в силах предупредить ЗАРАНЕЕ когда ловушка специалистов (профессионалов) может быть обнаружена и сработать,
захватив отложенные ордера многочисленных трейдеров.
2. не раскрывает секрет как он обнаруживает "ловушку специалистов", использую для этого "что то еще".
"Секрет успеха, пишет Ларри Вильямс, - однако, в том, что для уверенной торговли у вас обязательно должно быть что-то еще. Нечто такое, что
подтверждало бы правильность предпринимаемых вами действий, иначе вы будете предсказывать цену только с помощью цены. Ваши лучшие сделки
состоятся в результате использования нескольких индикативных инструментов анализа, а не только ценовой структуры".
3. намекает, что для успешной торговли эти нераскрытые секреты "желательно добавить их к своему внутридневному арсеналу торговых техник".
Вам, очень краткосрочным трейдерам, желательно добавить их к своему внутридневному арсеналу торговых техник. Эти фигуры позволяют
обнаружить превосходные точки входа для краткосрочных трейдеров
4. признает, что использует для этого мелкие таймфремы м5-30.
5. подсказывает, что "Истинный минимум дня прорыва становится затем критической точкой. Если она прорывается вниз или взята в последующие
1—3 дня, есть большая вероятность, что прорыв, направленный вверх, был ложным, а трейдеры затоварились напрасно".
Именно здесь Ларри Вильямс и открывает сделки в противоположную сторону предыдущего тренда, признавая прорыв технического уровня прежнего
тренда ложным, а ситуацию моделью "ловушкой специалистов"
252
253
"Ловушка специалистов" является моделью, которую ЗАРАНЕЕ можно определить для любой валютной пары на рынке форекс
В качестве примера можно привести материалы учебного процесса из Академии трейдинга Masterforex-V по торговле 2.02.2007, когда
1. "ловушка специалистов" 1.9737-47 (50) по валютной паре фунт/доллар была предсказана вечером предыдущего дня и подтверждена за несколько
часов ДО ложного прорыва предыдущего максимума 1.9737
Вопросы из торговой системы Masterforex-V: глядя на рисунок
а) постарайтесь самостоятельно определить почему уровень 1.9737-47(50) был заранее определен как "ловушка специалистов" на котором был
возможен разворот в обратную сторону. См. постыMasterforex-V '1.2.2007, 21:40' и'2.2.2007, 13:38'
Цитата(Masterforex-V @ 1.2.2007, 21:40)
основное событие пятницы всем известно
16:30 США Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства - Non-farm Payrolls январь +167 тыс. +160 тыс.
....
= 1.9737-50 ловушка для профи
перед америсканской сессией
Цитата(Masterforex-V @ 2.2.2007, 13:38)
Теперь по приведенной выше методике подсчета уровней сопр и поддержки рассмотрим рабочий план на амер сессию
2-e сопротивление 1.9739 (1.9737 предыдущий пик волны вверх н4)
3-е сопротивление 1.9750 = может быть ловушкой для профи)
4-е сопротивление 1.9795 (далее объяснение почему)
5-е сопротивление 1.9814
6- сопротивление 1.9838
следующие поддержки
* 1.9638 (далее объяснение почему)
* 1.9608
* 1.9578
* 1.9540
* 1.9481
б) те же критерии определения "ловушки специалистов" примените к каждой рабочей валютной пары форекса перед КАЖДОЙ торговой сессией,
тогда ни одно ложное пробитие не будет для вас неожиданностью, наоборот, вы будете точно знать точки,
• пробив которые тренд получает МОЩНОЕ ускорение
• или отскочив от которых (даже при ложном пробитии предыдущего пика как в модели "ловушка специалистов") тренд делает разворот как
минимум на сильную коррецию.
2. постарайтесь понять, почему
• минимум падения фунта был равен 1-й поддержке (с погрешностью в несколько пунктов) и почему эта волна вниз была "короткой" с
обязательным сильным откатом
• как безошибочно был определен максимум коррекции 1.9694 после отскока от 1.9838
254
рис. м5 и м15
255
Итого: постарайтесь самостоятельно
• заранее научиться определять "ловушки для специалистов"
• точки разворота при модели "ловушка профессионалов" (не через 1-3 дня как у Ларри Вильямса), а в течении всего лишь несколько минут
• когда открывать "длинные" сделки, а когда "короткие" сделки и примерные точки их окончания на сессионном тренде этого дня
• цели сильного отката после "короткой" или "длинной" сделок
И так каждый день перед каждой торговой сессией, уточняя по ходу сессии цели движения и точки его возможного окончания и начала
коррекции, как делаем в Академии Masterforex-V перед торговой сессией, уточняя цели движения во время торгов в режиме он-лайн.

Глава 2
Неразгаданные загадки расширяющегося треугольника Корнелиуса Луки
Напоминаю, принцип работы Корнелиуса Луки в расширяющемся треугольнике
* пробитие уровня наклонного канала
* цель 200% после прорыва расширяющегося треугольника
Корнелиус Лука. Применение технического анализа на мировом валютном рынке

Подробно см. http://masterforex-v.org/002_016.htm
В подтверждении правильности своих теоретических воззрений Корнелиус Лука приводит рисунок движения валютной пары австралийского доллара
к американскому доллару AUDUSD за 1999г
256
В чем суть ошибки и неразгаданной загадки Корнелиуса Луки
Вопросы к методики Луки – попробуйте понять, где вы можете по методики Луки проиграть свой трейдеровский депозит
см. рисунок расширяющегося треугольника с книги Корнелиуса Луки
• открываетесь на 4-м (?) пробитии НАКЛОННОГО сопротивления (три предыдущих пробития оказались ложными)
• стоп-лосс вы ставите на 1-3 пункта выше обратного пика (фрактала или зигзага), итого 3 (!) раза срабатывает стоп-лосс
* далее вы якобы берете 200% профита при пробитии наклонного канала расширяющегося треугольника, согласно расчетам Корнелиуса Луки.
Почему якобы берете профит?
Потому что тезис о получении 200% профита при пробитии наклонного канала в расширяющемся треугольнике - миф и абстракция, придуманная
Корнелиусом Лукой, которая может привести трейдера только в убыток.
Чтобы убедиться в этом, посмотрим на график реальных торгов по AUDUSD за 1999г
257
Увидели разницу между рисунком и графиком реальных торгов, взятом с торгового терминала?
Пробитие границы наклонного канала действительно было, но оно могло быть только ложным, с захватом ордеров трейдеров (в том числе
открывающих свои сделки по методике Корнелиуса Луки), далее закономерный разворот тренда.
Чтобы научиться стабильно получать профит на форексе, постарайтесь самостоятельно подробно разобрать эту загадку, неразгаданную Корнелиусом
Лукой. Для этого
1. исследовать не рисунок (как сделал К.Лука), а график реальных торгов.
2. применить анализ не на одном таймфреме (Д1, как Корнелиус Лука), а на нескольких, поняв роль этого расширяющегося треугольника д1 на более
крупных ТФ.
258
Итого: более крупные таймфремы - графики w1 и MN - четко показывают медвежий тренд - в рамках коррекционных волн а-в-с 4(?) волны.
3. Напоминаю тезис Александра Элдера, о том, что расширяющийся треугольник убивает предыдущий тренд.
А.Элдер писал:
"Расширяющийся треугольник (Widening or Expanding Triangle) образуется, когда цены дают последовательность возрастающих максимумов и
падающих минимумов. Эта фигура говорит о том, что рынок становится истерически нестабильным, "быки" и "медведи" заметались. Битва между
"быками" и "медведями" становится слишком горячей для того, чтобы восходящий тренд продолжился. Расширяющийся треугольник убивает
восходящий тренд".
4. в торговой системе Masterforex-V дается более точное определение - расширяющийся треугольник свидетельствует
* о скором окончании предыдущего тренда
* но не является разворотом тренда, в большинстве случаев относится к предпоследней волне предыдущего тренда
(об обязательных элементах разворота любого тренда или его продолжения - см. отдельную главу книги)
5. поэтому выглядит странным открытие сделки на восходящей коррекции медвежьего тренда практически на самом максимуме, как рекомендует
делать трейдерам Корнелиус Лука.
6. попробуйте самостоятельно определить БЕЗОШИБОЧНУЮ точку открытия сделок ПРОТИВ тренда (начало коррекции тренда) на основе вычисления
* окончания волны предыдущего тренда

* подтверждения начала коррекции
* точка открытия сделки при этой коррекции
7. постарайтесь самостоятельно определить БЕЗОШИБОЧНУЮ точку ЗАКРЫТИЯ сделок (окончания коррекции) и методику их подсчета.
8. определить где находится безошибочная точка открытия сделки на sell на новой волне медвежьего тренда. Какие инструменты являются
подтверждением окончания восходящей коррекции и начала 5-й медвежьей волны тренда
Подсказка из торговой системы Masterforex-V

наклонные каналы расширяющегося треугольника выполняют роль сопротивления и поддержек - как один из элементов подсчета целей окончания
движения для ЗАКРЫТИЯ сделок (а не их открытия, как рекомендует трейдерам Корнелиус Лука)
См. тот же расширяющийся треугольник по AUDUSD 1999г из книги К.Лука. Применение технического анализа на мировом валютном рынке на более
крупном таймфреме
259
Пример 2
разширяющегося треугольника по AUDUSD на н4 и д1
См. разширяющийся треугольник в ноябре-декабре 2006г, закончившийся пробитием горизонтального сопротивления и 5-й волной н4 с отскоком от
границы НАКЛОННОГО сопротивления в январе 2007г.
260
Пример 3
См. разширяющийся треугольник на д1, элементом которого был расширяющийся треугольник н4 в ноябре-декабре 2006г
Пример 4. Подсказка текущих торгов по австралийскому доллару на 18.03.2007г. - два возможных варианта развития событий в зависимости от
пробития (не пробития) сопротивления 0.7996-0.8006
261
Краткие выводы:
1. уровни наклонных сопротивлений и поддержек расширяющегося треугольника - это точки закрытия сделок, а не их открытия, как рекомендует
Корнелиус Лука.
2. это правило относится как в работе
* по предыдущему тренду - см. теорию Корнелиуса Луки
* при коррекции тренда - см. практический пример из книги Корнелиуса Луки по AUDUSD за 1999г (рис. 2 вверху)
262
3. попробуйте самостоятельно найти ответы на вопросы из торговой системы Masterforex-V, тогда вы в отличие от Корнелиуса Луки
• не будете выдумывать 4-е (5-е, 7-е, 9-е и т.д.) пробитие треугольника как истинное, т.к. поймете суть истинного и ложного пробития треугольника,
которую Корнелиус Лука так и не понял.
• будете знать фигуру начала коррекции тренда и ее окончание (начало новой волны прежнего тренда)
* научитесь определить цели движения (волны тренда и ее коррекции), в том числе при пробитии треугольника (еще раз посмотрите на рисунок
Луки, даже по нему четко видно, что цели движения составляют не 100% от величины треугольника, как учит Лука? Тогда каким иным способом
можно высчитать цели с точностью до одного-нескольких пункта?
4. самостоятельно определить что является подтверждением истинного пробития уровней, т.к. показателя объема нет на букмекерском рынке
форекса.

Глава 3
Неразгаданные секреты разворота валют Ларри Вильямса
2-й секрет успеха чемпиона мира по трейдингу Ларри Вильямса - точки открытия сделок при развороте валют.
На первый взгляд, секрет Ларри Вильямса очень прост - пробитие зигзага (основания волны) м15 в противоположную сторону является разворотом с
моментальным открытием сделки при пробитии данного уровня.
Теория разворотных фигур Ларри Вильямса
Практические примеры разворота валют и открытия сделок Ларри Вильямсом - Казначейские бонды (15-минутные бары)
Подробно см. Ларри Вильямс Долгосрочные секреты краткосрочной торговли.
263
как видно из рисунков Ларри Вильямса
1. большинство сделок по этой методике приносит успех
2. нас интересует МЕНЬШАЯ часть его сделок, закончившиеся стопом и убытком, т.к. поняв неразгаданную загадку несрабатывания методики Ларри
Вильямса, можно избежать стопов и понесенных убытков при развороте зигзага на м15.
Практика форекса показывает, что бездумное копирование данной методики Ларри Вильямса, может привести к значительно большим убыткам, чем
на рисунке Ларри применительно к Казначейским бондам (15-минутные бары) как показано на рисунках из книги Ларри Вильямс Долгосрочные
секреты краткосрочной торговли.
264
См. рисунки торгов различных валютных пар форекса с примерами того как по 4-6 раз за день у трейдера могут сработать стопы (обведено
кружочком) по данной методике.
265
Ларри Вильямс не объясняет фильтры, которые отсеивают
* ложное пробитие уровней м15 от истинного, позволяющего брать профит
* "короткие" сделки (пипсовку в течении торговой сессии - дня с обязательным закрытием в конце краткосрочного тренда) от "длинных" сделок,
которые можно держать открытими не один день, "позволяя прибыли течь".
Постарайтесь самостоятельно разгадать этот секрет, поняв который можно стабильно получать профит на краткосрочной торговле, поняв секрет
чемпиона мира по трейдингу.
1. разбиритесь в теории разворотных фигур Ларри Вильямса
266
2. 4 рисунка (шаблона разворота Ларри Вильямса) разбейте на самостоятельные фигуры для подробного изучения
3. из 4-х самостоятельных рисунков сделайте 2 идентичные пары, поняв, что

* общего между ними (суть алгоритма разворота валютных пар форекса)
* различие между ними (детали алгоритма разворота валютных пар форекса).
4. дорисуйте недостающие на рисунках Ларри Вильямса элементы, благодаря этому вы поймете значение и место каждой из этих фигур в реальной
торговле и будете без труда находить их на форексе.
5. каждая из этих фигур имеет 2 продолжения с четкими целями движения с точностью до 1 пункта, поняв которое можно брать профит в обе
стороны движения, т.к. валюта (см. главу об управляемости рынка форекс в кн.1) ходит по алгоритму, основы которого и указал Ларри Вильямс в
этих шаблонах.
6. постарайтесь увидеть связь с трендом более крупного таймфрема в тактике работы Ларри Вильямса по краткосрочной торговле м15 (см. главу о
классиификации трендов Masterforex-V в книге 1
Подсказка 7 из торговой системы Masterforex-V для понимания cути разворотных фигур краткосрочного тренда м15 Ларри Вильямса
Синтез СРЕДНЕСРОЧНОЙ и КРАТКОСРОЧНОЙ торговли
1-й рис. торгов 21-23.03.2007 приводились выше

2-3 рисунки торгов 2.04.2007 года более крупного таймфрема н4 тех же валютных пар форекса
267
GBPUSD
268
AUDUSD
269
270
EURUSD
271
Вопрос - постройте схему возможных вариантов дальнейшего движения валютных пар форекса и роли теории краткосрочного разворота м15 Ларри
Вильямса
надеюсь, удалось подсказать опытным трейдерам
* суть разворота краткосрочного тренда м15 Ларри Вильямса и его значение для реальной торговли на форексе
* где развороты Ларри Вильямса подсказывают необходимость держать "длинную" сделку, а где "короткую".
Для новичков форекса работает Академия трейдинга Masterforex-V, где эти и другие неразгаданные тайны теханализа применяются ежедневно для
анализа рыночной ситуации и реальной торговли.

Глава 4
Собака баскервилей - неразгаданная загадка Александра Элдера (начало).
Собака Баскервилей - новая модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда была описана Александром Элдером в книге "Основы биржевой торговли".
А.Элдер писал
Собака Баскервилей . Этот сигнал возникает тогда, когда надежная фигура не сопровождается ожидаемой реакцией рынка, и цены движутся в
противоположном направлении. Например, "голова" и "плечи" указывают, что восходящий тренд закончился. Если цены продолжают расти, то это
дает сигнал "Собака Баскервилей ".
Объяснение Элдера о названии этой фигуры:
"Сигнал назван по повести Артура Конан-Дойля , в которой Шерлок Холмс нашел ключ к разгадке, когда заметил, что собака семьи не лаяла в момент
совершения убийства. Это означало, что собака знала убийцу и, следовательно, дело семейное. Сигналом явилось отсутствие действия - отсутствие
ожидаемого лая! Когда рынок отказывается "лаять" после вполне доброкачественного сигнала, это дает вам "Собаку Баскервилей ". Если рынок
отказывается поворачивать и продолжает стремиться вверх, то это дает сигнал "Собака Баскервилей ".
Собака Баскервилей - сигнал или модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда?
* Для Александра Элдера Собака Баскервилей - это сигнал ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда
* Никто из классиков технического анализа ( Мэрфи , Швагер , Лука, Найман и др.) не включил этот "сигнал" в перечень моделей (фигур)
продолжения тренда (прямоугольник, флаг, вымпел, клин, треугольники, гэп ). Подробно о моделях (фигурах) продолжения тренда см. главы кн.2
Masterforex-V http://masterforex-v.org/002_010.htm, http://masterforex-v.org/002_012.htm
Наша задача
* показать, что Собака Баскервилей в торговой системе Masterforex-V - это не только сигнал (?), но модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда, которую
интуитивно почувствовал, зафиксировал и красиво назвал Александр Элдер ... и которую так и не смог разрешить.
Суть показанной, но неразрашенной Элдером проблемы модели "Собака баскервилей " и их решение в торговой системе
Masterforex-V
* А.Элдер показывает, но не объясняет алгоритм решения проблемы с которой сталкивается каждый трейдер рынка форекс , а именно, КАК, ГДЕ и
ПОЧЕМУ модель разворота тренда ("Голова и плечи")... неожиданно превращается в сигнал/фигуру продолжения тренда
* один из многочисленных примеров "Собаки баскервилей " подробно описан в главе книги 2 Masterforex-V (как Найман пропустил более тысячи
пунктов в течени и нескольких (!) месяцев медвежьего движения д1 в ожидании фигуры "голова и плечи", открыл сделку sell в самом низу
медвежьего движения и сделал пародоксальный вывод о своей ошибке... что "Лучшим решением тогда, пишет Найман , - было либо подождать (!)
определения ситуации, либо получить другие (?) подтверждающие сигналы". http://masterforex-v.org/002_303.htm
272
Это один из многочисленных примеров как коварна и жестока бывает модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда "Собака баскервилей ", когда не понятна ее
суть, детали, закономерности, не описанные никем из классиков технического анализа трейдинга .
В этой главе - суть неразгаданной загадки Элдера "Собака баскервилей ", на которой и попался Эрик Найман при открытии сделки sell в самом низу
медвежьего движения
* фигура голова и плечи на взгляд Наймана сформировалась (см. внизу рисунка модель этой фигуры)... но вместо фигуры разворота тренда, модель
голова и плечи... вдруг превратилась в фигуру продолжения тренда.
Собака баскервилей как альтернатива модели "Голова и плечи"
"Голова и плечи" - модель разворота тренда, широко известная из учебной литературы по трейдингу .
Рисунок Джон Дж. Мэрфи из книги <Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика> (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V
Альтернативу модели разворота тренда "Голова и плечи", Александр Элдер назвал "Собакой баскервилей ".
Недостатки объяснений А.Элдера сигнала "Собака баскервилей " и пути их решения в торговой системе Masterforex-V .
1. А.Элдер не приводит рисунков и объяснений сигнала, которую он вводит в трейдеровский лексикон ("Собака Баскервилей ").
Еще раз внимательно прочтите пояснение Элдера о сигнале "Собака Баскервилей " и постарайтесь увидеть в них несуразицы, поняв которые, мы
затем выйдем на четкое определение модели "Собака баскервилей " в торговой системе Masterforex-V и закономерновстей этой
273
модели продолжения тренда, впервые описанных в этой книге .
п о определению А. Элдера
Собака Баскервилей . Этот сигнал возникает тогда, когда надежная (?) фигура не сопровождается (?) ожидаемой (??) реакцией рынка, и цены
движутся в противоположном (?) направлении. Например, "голова" и "плечи" указывают, что восходящий тренд закончился. Если цены продолжают
(??) расти, то это (?) дает (?) сигнал "Собака Баскервилей ".
Из объяснений А. Элдера можно лишь понять, что
а) фигура "Голова и плечи", НЕ превратившаяся в модель РАЗВОРОТА тренда, называется "Собакой Баскервилей " .
* д ля Элдера - это сигнал (?) ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда
* для ТС Masterforex-V - это новая модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда, не описанная никем из классикой технического анализа в отличие от других фигур
продолжения тренда.
б) все перечисленные Элдером критерии этого нового сигнала (?) продолжения тренда, вызывают удивление размытостью и двоякостью их
толкования (еще раз посмотрите на фигуру "Голова и плечи" и примените к ней все критерии Элдера о противоположной модели "Собака
Баскервилей "... вы с удивлением обнаружите, что все перечисленные Элдером критерии подходят для обоих фигур)
* "надежная (?) фигура не сопровождается (?) ожидаемой (??) реакцией рынка"
* "цены движутся в противоположном (?) направлении" (при моделе "Голова и плечи" цены так же двигались в противоположном направлении)
* "если цены продолжают расти, то это дает сигнал "Собака Баскервилей " (не указан четкий максимального уровня движения вверх)
* "Если рынок отказывается (??) поворачивать и продолжает стремиться (??) вверх, то это (?) дает (?)сигнал (?) "Собака Баскервилей ".
2. А. Элдер не дает четких критериев перехода одной модели в другую ("Головы и плеч" в "Собаку баскервилей ")
3. А. Элдер не объясняет критерии ЛОЖНОГО пробития уровня, в результате которого НАЧИНАЕТСЯ и та и другая модели.
4. А. Элдер не объясняет потенциал МОЩНОСТИ движения модели "Собака баскервилей " (у каждого трейдера закономерно возникает вопрос по
тактике работы при модели "Собака баскервилей ": при пробитии максимума "головы и плеч"
* ставить стоп с разворотом (закрыть сделку sell и открыть buy ) .
* как долго держать сделку buy ?
* или переждать в минусах кратковременный рост валютной пары при пробитии головы и плеч.
5. А. Элдер пишет о сигнале, а не о моделе продолжения тренда, не указывая четких критериев этого сигнала (модели) в отличие от модели
"Собака баскервилей " в торговой системе Masterforex-V
6. А. Элдер вводит в оборот сигнал/модель, которую аналитикам ЗАДНИМ числом можно трактовать как угодно
* получится разворот тренда = аналитики напишут: см. БЫЛА фигура "голова и плечи" (РАЗВОРОТ тренда)
* НЕ получится разворот тренда = "Собака Баскервилей " (аналитик напишет: "БЫЛ сигнал Элдера ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда").
Согласитесь, беспроигрышный вариант для аналитиков (чартистов) всего мира.
И эти варианты демагогии стали возможны лишь потому, что Элдер не дал четких критериев.
Об этих четких критериях "Собака Баскервилей "
* данная глава книги 2 и 3 Masterforex-V
* благодаря этим четким критериям можно писать не только о сигнале ( А.Элдер ), но и о моделе ( Masterforex-V ) продолжения тренда
"Собака Баскервилей "
* название модели, естественно, не меняется и остается прежним, каким его дал Александр Элдер - "Собака Баскервилей "
7. подобная логика А.Элдера описания сигнала (?) Собака баскервилей - суть чартизма :
* палочка-выручалочка для аналитиков (критерии размыты и после окончания движения, каждый вариант движения вверх/вниз будет трактоваться
как верный... и единственно правильный)
* тупик-разочарование для трейдера , которым важно понимание алгоритма движения и открытие сделки и расчет этого движения в режиме он-лайн ,
а не при его окончании.
О чартизме подробнее см. главы книги 2 Masterforex-V
* http://masterforex-v.org/002_302.htm
* http://masterforex-v.org/002_303.htm
Примеры модели Собака баскервилей на КРАТКОсрочном тренде
Суть проблемы:
* движение на форексе происходит зигзагообразно
* рисунки ниже прекрасно показывают на мелких ТФ многочисленные примеры модели "Собака баскервилей " - имитация разворота и новое пробитие
пика текущего тренда
274
275
Примеры модели Собака баскервилей на СРЕДНЕсрочном тренде н 1 и ее возможной альтернативы - фигуры "Голова и плечи"
Собака баскервилей н1 (пунктиром обозначены возможные варианты разворота среднесрочного тренда н1 "голова и плечи")
276
Голова и плечи н1
277
Методика решения проблемы модели продолжения тренда "Собака Баскервилей " в торговой системе Masterforex-V
Ч тобы разобраться в моделе "Собака баскервилей " необходимо решить проблему, с точки на которой остановился А.Элдер , для этого
а) выяснить ГДЕ, КОГДА и ПОЧЕМУ может произойти ложное пробитие ПО тренду с резким разворотом в обратную сторону
* или на коррекцию ("Собака баскервилей ")
* или на РАЗВОРОТ тренда ("Голова и плечи")
Напоминаю, обе модели НАЧИНАЮТСЯ одинаково.
б) дать четкие критерии отличия дальнейшего движения после ЛОЖНОГО пробития тренда - уровень, при котором идет однозначный выбор между
* моделью ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда (Собака баскервилей )
* моделью РАЗВОРОТА тренда (Голова и плечи)
в) сделать графическую модель "Собака баскервилей ", которую от Элдера мы не увидели.
г) дать закономерности модели продолжения тренда "Собака баскервилей " (как даны в классической литературе закономерности иных моделей -
четырехугольника, вымпела, клина и т.д.)
д ) решить проблему потенциала МОЩНОСТИ движения по текущему тренду модели "Собака баскервилей ", т.к. для трейдера важно при пробитии
вершины вершины "головы и плеч"
* переждать (в минусах) новое продолжение текущего (бычьего) тренда
* ставить стоп с разворотом.
е) синтез таймфремов
* разворот КРАТКОсрочного тренда (например, голова и плечи) может быть разворотом или волной коррекции СРЕДНЕсрочного тренда
* вопрос: критерии синтеза КРАТКОсрочного , СРЕДНЕсрочного и ДОЛГОсрочного трендов с точки зрения модели "Собака баскервилей "
Разрешение перечисленных проблем в торговой системе Masterforex-V дает ключ к ответу

а) на неразгаданную загадку Элдера , Наймана и др. чартистов по моделе "Собака баскервилей "
б) и на главный вопрос любого трейдера - движение в обратную сторону ТЕКУЩЕГО тренда
* волна коррекции - "Собака баскервилей " (краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного трендов)

* разворот тренда (Голова и плечи, Бриллиант и т.д. и КАКОГО таймфрема )
определение модели продолжения тренда "Собака Баскервилей " Masterforex-V ( Элдер его не дает).
"Собака Баскервилей " - это фигура продолжения тренда, образовывающаяся в результате неудачной попытки формирования фигур разворота
"Голова и плечи", "Перевернутая голова и плечи", Алмаз/Бриллиант, Шип и др. (т.е. пробитие после окончания КОРРЕКЦИИ вершины "головы и плеч",
Алмаза/Бриллианта, Шипа ) .
Критерий "Собаки Баскервилей " -

* новое пробитие максимума на бычьем тренде (отмена Головы и плеч, Алмаза/Бриллианта и т.д.)
* новое пробитие минимума на медвежьем тренде
Т аким образом, в отличие от определения Элдера , мы

* даем четкое определение новой модели ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда (название которой дал Элдер ), а не размытого понятия "сигнал" (суть "сигнала" см.
выше пример ошибки Наймана , когда формально формируется "Голова и плечи", но здравый смысл подсказывает, что ТАК тренды не
разворачиваются)
* распространяем эту модель как альтернативную не только по отношению к моделе "Голова и плечи" (как сделал Элдер ), но и к другим фигурам
разворота тренда (Шип, Алмаз/Бриллиант), начинающихся с ложного пробития предыдущего пика текущего тренда
Д алее рассмотрим поэтапно перечисленные выше проблемы, неразгаданные А.Элдером .

Графическая модель Собака баскервилей из торговой системы Masterforex-V , которую от Элдера мы не увидели (один из
нескольких вариантов модели Собака баскервилей )
278
Вопросы из торговой системы Masterforex-V о вариантах патернов "Собака баскервилей "
Существует несколько вариантов патернов "Собака баскервилей ", каждая из которых
* четко обозначает алгоритм ПОСЛЕДУЮЩЕГО движения
* никто из классиков технического анализа трейдинга не давал этих патернов модели "Собака баскервилей "
* знание этих патернов - обязательное условие успешной торговли на форексе
* для тех кто не обучается в Академии Masterforex-V см. ниже подсказки из торговой системы МФ о патернах модели "Собака баскервилей ".
Подсказка из торговой системы Masterforex-V о патернах модели "Собака баскервилей "
1. Возьмите за основу классическую модель разворота "голова и плечи" Мэрфи
2. Определите ЗАРАНЕЕ несколько вариантов движения от разворота вверху с точки С вниз
3. каждый из этих вариантов движения и будет патерном "Собаки баскервилей ", как модели ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда при условии пробития вершины
"головы и плеч"
4. "Идти за рынком" по ТС Masterforex-V - это
* ПЕРЕД началом торговой сессии - четко представлять возможные варианты СРЕДНЕсрочного тренда, по каждому из которых проводятся
предварительные расчеты.
* С НАЧАЛОМ торговой сессии - первым увидеть на КРАТКОсрочных ТФ выбор ЕДИНСТВЕННОГО варианта СРЕДНЕсрочного тренда из нескольких
вариантов, расчеты по которым делались ДО начала торговой сессии.
5. Ежедневный тренинг в режиме он-лайн по этой методике идет 3 года в интернет Академии Masterforex-V для слушателей более чем 50 стран мира.
279

MasterForex-V. Книга 2

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

MasterForex-V. Книга 2

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

MasterForex-V.Книга 2.

Технический анализ форекс / forex в торговой системе

Masterforex-V вместо проекта Masterforex

Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V

Глава 5. Точка разворота валютных пар - пивот Pivot Points

Глава 6. Наклонные каналы, как инструмент анализа рынка форекс

Глава 10. Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание)

11.1 Значение фигур продолжения тренда

13.1 Модели флаг, вымпел, клин у классиков технического анализа

14.1 Принципиальное отличие уровней сопротивления в прямоугольнике и в треугольниках

Часть II. Алгоритм технического анализа трейдинга.

Глава 1. Волновой анализ трейдинга

Часть IV. Неразгаданные загадки классиков теханализа форекса

Глава 4. Собака баскервилей - неразгаданная загадка Александра Элдера (начало).

Приложениe1. Технология создания кухни ДЦ

перевернутая голова и плечи

3. классические фигуры продолжения тренда

четырехугольник, волна импульса и коррекции РАВНЫ друг другу

критика классического определения тренда Чарльза Доу

По всем классическим канонам - ниже предыдущего минимума (1.9647) идет

Данный пример из торгов 1.12.2006г. и является ярким примером того

Что необходимо, чтобы не попасть в число неудачников?

Подсказка из торговой системы Masterforex-V

Джон Дж. Мэрфи (Технический анализ фьючерсных рынков

Линии тренда по минимальным ценам ("линии поддержки" - Support)

5. «Круглые цифры» как уровни сопротивления / поддержки

Правила работы трейдера.

в) Л.Борселино «Учебник по детрейдингу»

Примечание: Т — относительный минимум; 4- — относительный максимум.

6. Различие прорыва уровней сопротивления / поддержки на

Далее Демарк писал:

ПОНИЖАТЕЛЬНАЯ ТЕНДЕНЦИЯ КАК ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ

К трендовым линиям и коридорам обычно применимы следующие правила:

Эти и следующие вопросы к Джон Дж. Мэрфи останутся без ответа:

Посмотрите внимательно на этот рисунок.

МОДЕЛЬ "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ" в торговой системе Masterforex-V

Алмаз (Diamond) - "бриллиант"

Найман о фигуре "Алмаз"-"бриллиант":

Рисунок 6.4. ШИПЫ ВВЕРХ: КАКАО, МАРТ 1995

Примечание: R — день разворота.

ШИПЫ И ДНИ РАЗВОРОТА ОДНОВРЕМЕННО: КОФЕ, СЕНТЯБРЬ 1994

Подсказка из Академии трейдинга Masterforex-V

причины гэпа... и лукавство "классиков форекса"

Корнелиус Лука о гэпе - "ценовом пробеле"

любой гэп Найман считает фигурой продолжения тренда

Выводы - наиболее важные особенности, присущие моделям флаг и вымпел.

Джон Дж. Мэрфи писал:

Джон Дж. Мэрфи писал:

при модели клин

и попробуйте, ДОДЕЛАТЬ рис Эрика Наймана -

Сложности фигур теханализа – треугольника

расширяющийся треугольник - две расходящихся наклонных линий тренда

нисходящий треугольник - наклонная линия тренда и горизонтальный уровень поддержки внизу

Корнелиус Лука о симметричном треугольнике

Рис. 14. Треугольники

Л.Борселино о симметричных треугольниках

Вопросы из материалов Академии трейдинга Masterforex-V

Отличие восходящего и нисходящего треугольников между собой в расположении горизонтальной линии

б) нисходящие треугольники – горизонтальная линия поддержки ВНИЗУ и наклонный уровень ВНИЗ

Рисунок А.Элдера симметричного, восходящего и нисходящего треугольников.

Джон Дж. Мэрфи о восходящем и нисходящем треугольниках

Александр Элдер о восходящем и нисходящем треугольниках

сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз

сигнал средней силы