Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Занятие #1
Введение
В этом разделе методических материалов онлайн-интенсива «Трейдер за 20 дней» находится
руководство пользователя терминала и личного кабинета TWS.
Оглавление
Терминал TWS доступен для всех стационарных и мобильных ОС, с установкой программы на
компьютер и запуск программы в «облаке».
Также доступна торговля через веб браузер в режиме защищенного соединения для
пользователей, находящихся под защитой брандмауэра или настройками системы
безопасности организации.
Для стабильной работы торговая платформа использует Java. Перед запуском TWS убедитесь,
что у Вас установлена новая версия плагина Java.
Терминал TWS доступен для всех популярных ОС, через веб соединение и в мобильном
приложении.
Торговля на реальные
Демо-версия Тренировочная торговля
деньги
Логин Логин и пароль Логин и пароль
Логин и пароль пользователь
предоставляет пользователь регистрирует
Пароль регистрирует самостоятельно
АРТ КАПИТАЛ самостоятельно
Демо-версия TWS;
Тренировочная торговля (эмуляция реального рынка);
Торговля на реальном счете.
Демо-версия TWS
Демо-версия TWS – торговля на виртуальные деньги для ознакомления с возможностями
терминала.
Ограничения демо-версии:
Тренировочная торговля
Тренировочная торговля – опция терминала TWS, специально разработанная для
тестирования торговых стратегий в режиме эмуляции реального рынка на виртуальные
деньги.
Опция тренировочной торговли доступна всем клиентам АРТ КАПИТАЛ при открытии счета на
фондовом рынке США и предоставляется бесплатно.
Примечание: на одном устройстве одновременно может быть запущен и активен только один
вариант каждого соединения. Например, отсутствует возможность одновременного запуска
торговли на реальном счете и тренировочной торговли в режиме эмуляции рынка на одном
компьютере.
При одновременном запуске любого типа соединения трейдеру будет показано сообщение, что
данный тип соединения уже используется и в случае подтверждения – более ранее соединение
будет прервано.
После установки терминала TWS и появления ярлыка программы на рабочем столе необходимо
запустить программу.
Процедура запуска и входа идентична для каждого типа соединения. Ограничения некоторых
типов соединения описаны в соответствующей главе занятия.
После открытие торгового счета в АРТ КАПИТАЛ на Ваш почтовый ящик приходит сообщение с
параметрами доступа к торговому счету:
Логин (username)
Пароль (password)
По данным параметрам Вы получаете доступ как в торговый терминал TWS, так и в кабинет
клиента (Account Manager).
После первого запуска открывается набор окон под названием Mosaic (рис 1.1.3)
Данное окно представляет из себя набор дополнительных окон, в котором указана вся
необходимая информация для торговли:
Ввод ордеров;
Отслеживание активных ордеров и совершенных сделок;
График выбранного актива;
Watch List;
Лента новостей.
Пользователь может менять расположение окон, добавлять новые или удалять уже
имеющиеся окна (рис 1.1.4).
Тем не менее, данная конфигурация рабочего стола считается упрощенной и подходит для
долгосрочного инвестирования с минимумом объема уточняющей информации.
Более удобным интерфейсом, который также можно точнее подстроить под свои потребности,
является Классический вид или Classic TWS. Кнопка переключения расположена внизу слева
(рис 1.1.3).
Для добавления новой закладки, необходимо кликнуть левой клавишей мыши на значок
закладки с «+» левой клавишей мыши. Откроется диалоговое окно, которое потребует от Вас
написать новое название для закладки.
Если же на «+» нажать правой клавишей, откроется меню, которые предложит на выбор
дополнительные модули, в которые, в свою очередь, можно добавить некоторые
дополнительные модули.
По результатам данных действий получаем новую закладку с новым Watch list (рис 1.2.2).
Содержание главы:
Добавление акций
Добавление фьючерсных контрактов
Добавление опционных контрактов
Добавление валютных пар
Добавление CFD контрактов
Добавление акций
С целью, добавить новый инструмент, устанавливаем курсор в строке в светлой колонке Watch
list (рис 1.3.1)
Если Вы уже знаете тиккер акции (код на бирже), в данную строку можно ввести
именно его.
Если тиккер Вы еще не знаете, в строку вводим полное название компании, акции
которой Вы хотите добавить (рис 1.3.2)
После этого нажимаем Enter и получаем весь перечень доступных инструментов, которые
соответствуют указанному названию (рис 1.3.3).
В таком окне стоит снимать галочки со всех вариантов инструментов, кроме «Акции».
Об этом сообщается в скобках после полного названия компании. Также стоит выбирать
инструмент, которому соответствует наибольшее количество доступных типов инструмента.
Акции (направленные)
Акции (Smart)
Все заявки, вводимые в ECN, поступают в единую книгу заявок (ордеров), представляющую
собой базу данных. В основе любой ECN лежит система «подбора соответствующих заявок»
(order matching system), позволяющая автоматически исполнять противоположные (на
покупку и на продажу) приказы при совпадении их некоторых параметров (актив, цена,
количество).
Если же нам нет большого значения, какую именно площадку выбрать для торговли, можем
выбрать протокол Акции (Smart).
Другими словами, торговый терминал сам выбирает необходимый ECN для совершения
сделки, по заранее заданным параметрам.
Если перейти в меню «Редактировать» -> «Глобальная конфигурация», откроется окно тонких
настроек торгового терминала.
Нас интересует раздел «Маршрутизация Smart» (рис 1.3.6). В этом окне есть возможность
выбрать опции настройки маршрутизации по принципу поиска площадок с наименьшей
комиссией, наибольшей ликвидностью, лучшим исполнением и т.д.
Для этого необходимо кликнуть правой клавишей мыши на заглавии колонок. В выпадающем
меню необходимо выбрать «Настроить шаблон» (рис 1.3.9)
Тут мы можем выбрать те данные, которые необходимы нам для получения всей информации
с рынка.
Стандартного набора колонок вполне достаточно для того, чтобы видеть основную
информацию с рынка.
Настройки включают:
Кроме названия инструмента, который Вы хотите проторговать, необходимо знать его тиккер,
а также срок ближайшего погашения.
Для примера возьмем контракт e-mini S&P500 с тиккером ES и сроком погашения в сентябре
2015 года.
Работа с опционами выведена в отдельный модуль Option Trader, подробнее о котором будем
говорить ниже.
Для того чтобы найти и выбрать необходимый контракт мы должны совершить следующие
действия:
Если Вы знаете конкретную валютную пару, которую готовитесь торговать, стоит вводить
пару в поисковую строку в торговом терминале через «.». К примеру, EUR.USD; AUD.NZD;
GBP.JPY и тд.
Если необходимо выбрать специфическую пару, стоит ввести тиккер валюты в поисковую
строку и вызвать окно выбора контр-валюты (рис 1.3.20 – 1.3.21).
Для добавление необходимого CFD контракта необходимо ввести тиккер или название
эмитента, далее, выбрать вместо «Акции», «CFD» (Рис 1.3.23).
Содержание главы:
Для смены языка нажмите на пиктограмму карты мира в правом верхнем углу экрана (рис.
1.4.2).
После смены языка стартовая страница личного кабинета клиента будет выглядеть как
показано на рис. 1.4.3.
Параметры счета – возможность задать необходимые опции для торгового счета в целом,
подписаться на рыночные данные и информационные ресурсы (рис. 1.4.6)
Для того, чтобы перейти к интерфейсу формирования отчетов, необходимо в меню «Отчеты»
выбрать «Операции, а далее – «Отчеты» (рис. 1.4.7)
Все данные в отчетах доступны начиная с предыдущей торговой сессии и ранее. Данные за
текущую сессию попадают в отчет со следующего дня.
После формирования отчета на экран выводится свернутая версия, которая имеет следующий
вид (рис. 1.4.9).
Есть возможность развернуть каждый пункт меню для формирования информации в более
подробном виде.
В разделе Отчеты собраны все данные о торговой активности, комиссиях и сборах, дивидендах,
налогах, валютных операциях и прочих движениях денежных средств по счету, которые не
отражаются в торговом терминале TWS. Регулярный просмотр данных раздела Отчет позволит
контролировать состояние счета и избежать непредвиденных убытков.
Обратите внимание: первичная смена E-mail и пароля проводятся в рабочее время компании
АРТ КАПИТАЛ (пн-пт 10:00-18:00).
3. После заполнения всех полей на Ваш новый электронный адрес придет код
подтверждения от Interactive Brokers. Проверьте свой E-mail. Если код подтверждения
не пришел в течении 3х минут – проверьте папку «Спам».
После нажатия кнопки Submit в Interactive Brokers будет отправлен запрос на смену
электронного адреса.
Важно: электронный адрес будет обновлен в течение 24 часов. Можно выходить из личного
кабинета или перейти в другое меню.
Изменение пароля
Примечание: пароль доступа к личному кабинету и торговой платформе TWS рекомендуется
менять через 24 часа после изменения электронного адреса.
Для изменения пароля доступа к личному кабинету и торговой платформе TWS необходимо
зайти в личный кабинет → Параметры → Безопасность → Изменить пароль (рис. 1.4.15).
После завершения этого шага появится страница с сообщением об успешной смене пароля.
Для оформления подписки необходимо перейти в пункты меню «Параметры счета» - «Торговая
конфигурация» - «Рыночные данные» (рис 1.4.23).
US Value Bandle содержит данные о лучших ценах (Бид, Аск), последней сделке, графике
цены в режиме реального времени без задержки по акциям из индекса DowJones-30,
S&P-500.
Стоимость пакета - бесплатно при условии, если трейдер наторговал брокерской комиссии 30
долл/мес и выше (при меньшем значении стоимость пакета - 10 долл/мес).
Пакет включает данные стакана котировок Уровень 1 (Level 1) и не включает данные стакана
котировок Уровень 2 (Level 2).
Списание происходит в начале каждого календарного месяца наперед. При желании Вы всегда
можете изменить параметры своей подписки.
Оба этих пакета, а также бесплатные подписки, как показано на рис. 1.4.24 вполне достаточно в
90% случаях среднесрочного трейдинга.
Однако если Вы практикуете внутридневной трейдинг, Вам нужен доступ ко всей глубине
стакана котировок (более 50 уровней Бид и 50 уровней Аск) или Вам необходим доступ к
другим рынкам мира – Вы можете настроить параметры своей подписки индивидуально.
Для того чтобы выбрать нужный план подписки, напротив него нужно установить галочку,
далее, внизу страницы, перейти для подтверждения выбора.
Для выбора необходимого плана подписки, стоит установить напротив галочку и согласиться с
изменениями внизу (рис 1.4.25)
В связи с этим очень важно контролировать необходимость использования той или иной
подписки и следить за наличием свободных средств для ее своевременной оплаты. Если Вы не
используете уже оформленную подписку, Вы можете отписаться, сняв галочку и подтвердив
изменения. При этом важно помнить, что плата за подписки начисляется за календарный
месяц, то есть в случае, если Вы отписались в начале месяца, плата за текущий календарный
месяц все равно будет начислена и списана со счета.
Обращаем Ваше внимание, что некоторые виды подписок, несмотря на отметки «Плата не
взимается», являются платными. Особенность этих подписок в том, что плата за них не
взимается непосредственно со счета клиента, а начисляется на счет обслуживающего Брокера,
который в свою очередь взимает эту плату со счета клиента.
Подписка Стоимость
NASDAQ Global Index Data Service 500 USD в мес.
US Mutual Funds 100 USD в мес.
Создать счет можно самостоятельно после перехода по соответствующим веткам меню. В такой
ситуации виртуальный счет будет получать все рыночные данные, на которые подписан
торговый счет.
Ваш логин и пароль для тренировочной торговли будет доступен отдельно от основного
торгового счета. Пример окна регистрации тренировочного счета показан на рис. 1.4.28
Важно: заявка на регистрацию эмулятора счета обрабатывается 24 часа при условии отправки
до 16:00 по киевскому времени. При подаче заявки после этого времени – эмулятор счета
станет активен через 48 часов.
Для входа в торговый терминал с возможностью реальной торговли необходимо ввести Ваш
логин и пароль к торговому счету (совпадает с доступом в Личный кабинет клиента)
Содержание главы:
Основные ордера, которые доступны при торговле акциями, приведены на рис 1.5.1.
LMT (Limit order) – лимитная заявка, то есть ордер купить/продать по указанной цене.
Использование лимитной заявки устраняет риск исполнения заявки по невыгодной
цене, но не гарантирует исполнение заявки по указанной цене;
MKT (Market order) – рыночная заявка, то есть заявка купить или продать по лучшей
цене продажи (ask) или лучшей цене покупки (bid) на момент срабатывания ордера.
Данный вид заявки предусматривает моментальное исполнение ордера, но не имеет
ограничения по цене;
MIT (A Market if Touched) – ордер на покупку (продажу) актива ниже (или выше)
текущего рынка. Заявка будет храниться в торговой системе до тех пор, пока на рынке
не будет достигнута цена активации заявки, после чего ордер будет реализован по
рыночной цене;
LIT (A Limit if Touched is an order to buy or sell) – ордер на покупку (продажу) актива
по определенной цене, ниже (или выше) текущего рынка.
Заявка будет храниться в торговой системе до тех пор, пока на рынке не будет
достигнута цена активации заявки, после чего в рынок будет выставлена
лимитированная заявка.
Данный вид ордера позволяет убедиться, что сделка не пройдет по невыгодной для Вас
цене, в отличии от заявки типа MIT, где сделка осуществляется по рыночной цене и не
имеет ограничений;
STP LMT (Stop Limit) – стоп-лимит ордер используется для размещения лимитной
заявки на покупку/продажу при достижении определенной цены на рынке.
Стоп-лимит состоит из 2 составляющих: стоп-цена и лимитная цена.
Стоп-цена – это цена актива, при достижении которой, выставляется заявка на
покупку/продажу актива по лимитной цене.
Использование заявки типа стоп-лимит позволяет избежать риска осуществления
сделки по невыгодной цене (как это может случиться при использовании стоп-ордера),
но существует риск неисполнения лимитной заявки, т.к. цена может измениться.
TRAIL LIM – Трейлинг стоп лимит позволяет ограничить возможные убытки без
ограничения возможной прибыли. Трейлинг стоп лимит на продажу изменяется вместе
с рыночной ценой.
Пример: Выставляем трейлинг стоп лимит на продажу актива с отклонением 0,2$ от
рыночной цены (6$). Таким образом, стоп цена устанавливается на уровне 5,8$. В
данной заявке также выставляем отклонение лимитной цены, к примеру, 0,1$.
Если рыночная цена растет, то стоп-цена и лимитная цена растут соответственно; если
рынок падает – остаются неизменными. В случае если рыночная цена достигает стоп-
TRAIL LIT – заявка на покупку типа Трейлинг LIT изменяется вместе с рыночной ценой
актива. Трейлинг LIT похожа на заявку trailing stop limit, только цена активации такой
заявки ниже рыночной цены, а не выше как в trailing stop limit.
Если рынок растет, цена активации заявки тоже растет, но если рынок падает, цена
активации остается неизменной.
Когда рынок доходит до этой цены, выставляется лимитный ордер на покупку. В случае
размещения Трейлинг LIT на продажу актива, цена активации размещается выше
рынка. Если рынок падает, цена активации следует за рынком; если рынок растет, цена
активации остается неизменной. При достижении цены активации, размещается
лимитный ордер на продажу.
TRAIL MIT – заявка на покупку типа Трейлинг MIT изменяется вместе с рыночной ценой
актива. Трейлинг MIT похожа на заявку trailing stop, только цена активации такой
заявки ниже рыночной цены, а не выше как в trailing stop.
Если рынок растет, цена активации заявки тоже растет, но если рынок падает, цена
активации остается неизменной. Когда рынок доходит до этой цены, выставляется
рыночный ордер на покупку и сделка осуществляется по текущей рыночной цене. В
случае размещения Трейлинг MIT на продажу актива, цена активации размещается
выше рынка. Если рынок падает, цена активации следует за рынком; если рынок растет,
цена активации остается неизменной. При достижении цены активации, размещается
рыночный ордер на продажу и сделка осуществляется по текущей рыночной цене.
Рассмотрим вариант работы с ордерами через Тикет ордера. Для вызова данного окна
необходимо нажать на кнопку «Ордер» (рис 1.5.2)
После перехода по цепочке меню, открывается отдельный модуль по работе с ордерами (рис
1.5.7).
Цель Способ
Создать заявку типа «Айсберг», Нажмите на ячейку и укажите часть объема заявки.
показывающую рынку установленный Это количество будет показано участникам рынка.
пользователем объем.
Сделать условием выполнения заявки Нажмите на отмечаемую кнопку All or None (все или
выполнение в полном объеме. ничего).
Включить заявку в группу «взаимная Чтобы расширить окно, нажмите на One Cancels Other
отмена». (взаимная отмена).
Кроме того, в данное окно мы можем выводить информацию о сделках, которые совершены на
протяжении последней календарной недели, выбрав соответствующий день необходимой
галочкой.
Кроме того, информация может представляться в различных колонках. Подбор колонок может
сделать в настройках окна.
В данном окне есть возможность отслеживать остаток ваших свободных средств, а так же их
достаточность для поддержания уже открытых позиций.
Важно помнить, что строка «Свободные средства на текущий момент времени», а также строка
«Избыточная ликвидность на текущий момент времени» должны быть строго больше нуля.
В данном меню необходимо нажать соответствующее новому графику иконку или перейти в
меню Графики (рис 1.8.1).
Окно графика, как и многие другие окна в TWS, имеют возможности тонкой настройки. Для
перехода необходимо правой клавишей мыши вызвать меню, которое представлен на рис 1.8.3.
В данном стакане количество акций в ордере указано в лотах: 1 лот = 100 акций.
В верхней части окна традиционно расположена панель котировок, а также набор горячих
кнопок, которые можно настроить по своим нуждам и потребностям. Отдельно расположен
Order Trader, который демонстрирует информацию по ордерам, по конкретной акции.
Для выставления заявки в стакан, необходимо кликнуть левой клавишей мыши на уровень
цены, который Вас устраивает, и проверить внимательно параметры ордера в Order Trader.
Book Trader
Book Trader – это еще один вид стакана заявок, который подходит для внутридневных
трейдеров (рис 1.9.3)
В данном стакане, ордера размещены вертикально. В нижней части (желтое поле) ордера на
покупку (Bid), на зеленом фоне сверху – ордера на продажу (Ask).
По аналогии с Market Depth Trader, для выставления ордера в Book Trader необходимо кликнуть
либо на поле покупки, либо на поле продажи по указанному уровню цены.
Для того чтобы ее вызвать, необходимо кликнуть правой клавишей мыши по инструменту,
который Вы планируете торговать и выбрать соответствующую иконку (рис 1.10.1).
Для этого, необходимо искать в соответствующих окнах кнопки настроек или перейти через
меню Редактировать -> Глобальная конфигурация к окну настроек (рис 1.11.1)
Тут мы можем подстроить под свои нужды работу с отдельными модулями, окнами,
подстроить шаблон ордеров, создать горячие клавиши для различных окон.
FINRA и NYSE ввели правила, которые предназначены для ограничения системной дневной
торговли для счетов с малым капиталом, чистая ликвидационная стоимость которых
составляет менее 25 000 USD.
Системным дневным трейдером (Pattern Day Trader или PDT) называют кого-либо, кто
совершает четыре или более дневных сделок в течение 5 рабочих дней.
Дневная сделка (Day Trade) - любая пара сделок, при которой позиция по ценной бумаге США
(акции, опциону на акции и индексы, или фьючерсу на одиночную акцию) увеличивается
("открывается"), а впоследствии уменьшается ("закрывается") в течение одной и той же
торговой сессии.
Примечание: фьючерсные контракты и фьючерсные опционы не включены в правило SEC,
касающееся дневной торговли. Исполнение опциона или переуступка прав не будет считаться
дневным трейдингом, а восприниматься как торговля базисным активом напрямую. Поставки
по фьючерсам на одиночные акции или уступка опционов также не считаются дневным
трейдингом.
Чтобы совершать дневные сделки, чистая ликвидационная стоимость счета должна составлять
не менее 25 000 USD, при условии, что в чистую ликвидационную стоимость включена ПиУ
наличных средств, акций, опционов и фьючерсов.
Согласно правилам NYSE, если счет с капиталом меньше 25 000 USD, помечается как счет
дневного трейдера, то он подлежит "заморозке" на 90 дней с целью предотвращения
дополнительных сделок. Компания IB создала алгоритмы, препятствующие установке
отметки "счет дневного трейдера" для малых счетов, чтобы избежать 90-дневной заморозки. IB
устанавливает запрет на 4-ую открывающую транзакцию, который действует в течение 5 дней,
если размер капитала счета меньше 25 000 USD.
Все счета, открытые в Interactive Brokers (IB), являются маржинальными, то есть клиент имеет
возможность воспользоваться кредитными средствами для открытия как длинных, так и
коротких позиций.
Пример 1. Собственные средства клиента = $2000. Трейдер покупает акции компании XYZ на
сумму $2010, используя таким образом $10 кредитных. К счету применяются маржинальные
требования. Цена на акции падает, и рыночная стоимость акций составляет 1990$. Таким
образом, счет не соответствует требованиям к маржинальным счетам (депозит от 2000$) и
позиции принудительно закрываются.
Пример 2. Собственные средства клиента = $2100. Трейдер покупает акции компании XYZ на
сумму $2100, используя только собственные средства. В начале месяца со счета была списана
плата за подписку на рыночные данные в размере 10$. При отсутствии свободных наличных
средств на счете после списания 10$ на счете образуется задолженность и к счету начинают
применяться маржинальные требования. Далее стоимость акций падает ниже 2000$ и позиции
принудительно закрываются по причине несоответствия счета минимальному депозиту для
маржинальных счетов (2000$).
Узнать о стоимости заимствования акций для шортинга можно в терминале TWS, используя
колонку Ставка отчисления (Правой кнопкой мыши по горизонтальной панели управления →
Настроить шаблон→Короткая продажа → Ставка отчисления).
Для контроля счета используется вкладка Account (Cчет) в терминале TWS. В таблице Available
for trading (Доступные для торговли средства) строка Current Excess Liquidity (Избыточная
ликвидность на текущий момент) отражает доступные собственные средста клиента под
обеспечение открытых позиций. Рассчитывается как Net Liquidation Value (Чистая
ликвидационная стоимость) – Current Maintenance Margin (Минимальная маржа на текучий
момент).
Когда значение данного показателя снижается до неприемлимого уровня, строка Current Excess
Liquidity подсвечивается цветом, уведомляя о том, что обеспечение под открытые
маржинальные позиции нуждается в корректировке (закрытие части/всей позиции).
Если у Вас остались вопросы или Вы желаете получить настройки рабочего стола трейдеров
АРТ КАПИТАЛ – обратитесь в поддержку курса «Трейдер за 20 дней».