КАК ПРИВЛЕЧЬ ИНВЕСТИЦИИ

В ВАШ СТАРТАП:

ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА И

ЭТАПЫ ПРОЦЕССА ФАНДРАЙЗИНГА

Anna Magiera
Senior Partner
Startups & Venture Business
Finance PM
О чем поговорим

ЧТО ДЕЛАЕТ БИЗНЕС-ИДЕЮ ИНВЕСТИЦИОННО ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ

КАК ПРЕУСПЕТЬ В ПРИВЛЕЧЕНИИ ИНВЕСТИЦИЙ В СТАРТАП
ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ПРОЦЕССА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
НУЖНА ЛИ ВАШЕМУ СТАРТАПУ ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ
КАК СОЗДАТЬ ИДЕАЛЬНЫЙ ПИТЧ ДЕК
КАК ОБЩАТЬСЯ С ИНВЕСТОРАМИ И СТРОИТЬ ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОТНОШЕНИЯ
ЧТО ТАКОЕ DUE DILIGENCE
РЕШАЕТЕ ЛИ ВЫ

НАСТОЯЩУЮ

ПРОБЛЕМУ?

Какую проблему вы решаете? Это реальная

проблема или вымышленная?
Подтвердили ли потенциальные клиенты, что вы
решаете реальную проблему, или, другими
словами, подтвердили ли вы свою идею?
Каков размер рынка? Ваша бизнес-идея
масштабируема?
НАСКОЛЬКО КРУТА ВАША КОМАНДА?
ЕСТЬ ЛИ У ВАС ТРЕКШН

(TRACTION)?

У вас есть пользователи или клиенты?

Увеличивается ли скорость роста
пользовательской базы?
Удалось ли вам получить плату за ваш продукт
или услугу?
 -
ЧТО ДЕЛАЕТ БИЗНЕС ИДЕЮ ИНВЕСТИЦИОННО

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ

УТП (USP)
ЕСТЬ ЛИ У ВАС УНИКАЛЬНОЕ ТОРГОВОЕ
ПРЕДЛОЖЕНИЕ? ВРЕМЯ

ПРАВИЛЬНОЕ ЛИ ВЫ ВЫБРАЛИ ВРЕМЯ?

S&M

ГОТОВА ЛИ GO-2-MARKET СТРАТЕГИЯ?

 КАК ПРЕУСПЕТЬ В ПРИВЛЕЧЕНИИ ИНВЕСТИЦИЙ В

СТАРТАП

Не спешите с привлечением внешнего финансирования

Начинайте поиск инвестиций до того, как потратите все деньги
Убедитесь, что вы инвестиционно привлекательны
Выберите правильного инвестора
Инвестируйте время в построение сети контактов среди инвесторов
Подготовьтесь
Фокусируйтесь
Не привлекайте слишком мало денег
основные этапы

процесса

привлечения

инвестиций Подготовьте все необходимые документы

Составьте список потенциальных инвесторов
Свяжитесь с инвестором
Презентуйте ваш стартап
Q&A
Получите term sheet (термшит)
Пройдите due diligence
Подпишите акционерное соглашение
Отпразднуйте :)
 НУЖНА ЛИ ВАШЕМУ СТАРТАПУ ИНВЕСТИЦИОННАЯ

СТРАТЕГИЯ

Короткий ответ – да!

Какую компанию вы хотите создать? – Юникорна или свечной заводик

Какова необходимая сумма финансирования? – Инвестиционный раунд
Сколько стоит ваш стартап? – Оценка
Прямые инвестиции или конвертируемый долг? – Форма инвестиций
Что вы предлагаете инвестору? – Условия финансирования
Кто может проинвестировать? – Целевые инвесторы
как создать

идеальный питч дек

Используйте проверенную структуру

Расскажите свою историю
Не усложняйте
Перепроверяйте свои числа
Не забывайте, что инвесторы тоже люди
Дорабатывайте, дорабатывайте, дорабатывайте
 КАК ОБЩАТЬСЯ С ИНВЕСТОРАМИ И СТРОИТЬ

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Начинайте строить отношения до того, как начнете строить MVP

Готовьтесь к общению
Будьте проактивны, вежливы и позитивны
Говорите и пишите просто
Просите обратную связь
Соблюдайте спокойствие

Не обманывайте и не скрывайте
Не говорите/показывайте слишком много
Не оставляйте вопросов без ответы
Не принимайте на свой счет
Due Diligence: ПРОДУКТ

БИЗНЕС ЧАСТЬ (1) Чем занимается ваша компания? Какую проблему решает?
Чем уникален продукт/услуга?
Какие основные этапы развития продукта?

ТЕХНОЛОГИЯ
Кто владеет кодом: внутренняя разработка или аутсорс?
Опишите архитектуру, алгоритмы
Методология разработки и используемые инструменты

РЫНОК
Какой размер вашего рынка?
Какой процент рынка вы планируете получить и за какой
период?
Почему у вашей компании высокий потенциал роста?
Что происходит на рынке? Что делает вас актуальным?
Кто конкуренты?
Какие ваши конкурентные преимущества?
Какой барьер входа?
 СТРАТЕГИЯ GO2MARKET
Due Diligence: Ваше УТП, ЦА, стратегия продаж?
БИЗНЕС ЧАСТЬ (2) Как выглядит ваша воронка продаж?
Как выглядит ваша юнит экономика?
Какая у вас бизнес-модель: текущая и потенциальная?
Как организованы основные процессы?

РИСКИ
В чем вы видите основные риски для бизнеса?
Какие юридические риски у вас есть?
Есть ли у вас какие-либо регуляторные риски?
Есть ли риски ответственности за качество продукции?

КОМАНДА
Кто основатели и ключевые члены команды?
Какой у команды релевантный опыт работы?
Какие ключевые дополнения к команде нужны в краткосрочной
перспективе?
Почему ваша команда сможет реализовать бизнес-план компании?
Сколько у вас сотрудников?
Какая мотивация у основателей?
Как вы планируете масштабировать команду в следующие 12
месяцев?
Due Diligence:

БИЗНЕС ЧАСТЬ (3) ПРОГРЕСС

Какого прогресса вы достигли (продажи, трафик на веб-сайт
компании, загрузка приложений и т. д.)?
Как можно повысить показатели?

СТРАТЕГИЯ ЭКЗИТА
Какой наиболее вероятный экзит – IPO или M&A?
Когда вы планируете экзит?
Кто может быть покупателями?
Как будет определяться оценка учетом реалий рынка?

ФИНАНСИРОВАНИЕ
Сколько поднимается в этом раунде?
Какая ваша pre-money оценка компании?
Будут ли текущие инвесторы участвовать в новом раунде?
Как планируется осваивать инвестицию?
Чего сможете достичь с учетом финансирования?
Due Diligence:

Финансовая ЧАСТЬ
Прогноз компании (2-3 года)
Основные предположения, лежащие в основе прогнозов
Сколько акций и долгов привлекла компания; какова
структура капитализации?
Какое будущее акционерное или долговое
финансирование будет необходимо?
Какая часть пула опционов на акции выделяется для
сотрудников?
Когда компания достигнет рентабельности?
Сколько будет потрачено, пока компания достигнет
рентабельности?
Как выглядит ваша юнит экономика?
На какие ключевые показатели ориентируется
управленческая команда?
 НЕОБХОДИМЫЕ ДОКУМЕНТЫ

Резюме / Одностраничный документ (Executive Summary)

Презентация (Pitch Deck)
Предварительное акционерное соглашение и таблица капитализации (cap
table)
Описание технологии и подробное описание механизма работы ("how it
works")
Анализ конкурентов
Стратегия продаж / Go2Market
Дорожная карта: развитие продукта и бизнеса (roadmap)
CF/P&L: прошлые периоды и прогноз (2-3 года)
KPI и основные метрики
Детальное описания использование финансирования (Use of funds)
Как подготовиться

Организуйте основные процессы (особенно

финансовые) с первого дня
Используйте технологии (например, Quickbooks
Online, Wave Accounting, Sage 50 Cloud, Xero для
ведения финансов)
Подготовьте/готовьте основной вакет
документов
Следите, чтобы документы были в порядке
Заведите Data Room
Убедитесь, что вы располагаете необходимой
помощью
FINANCEPROJECTMANAGER.COM

СПАСИБО

am@financeprojectmanager.com
https://ua.linkedin.com/in/asmyrnova